法人信托課件

1、法人信托課件 第五章第五章 法人信托業(yè)務(wù)法人信托業(yè)務(wù) 法人信托課件 第一節(jié)第一節(jié) 法人信托業(yè)務(wù)概述法人信托業(yè)務(wù)概述 第二節(jié)第二節(jié) 證券發(fā)行信托證券發(fā)行信托 第三節(jié)第三節(jié) 商務(wù)管理信托商務(wù)管理信托 第四節(jié)第四節(jié) 動產(chǎn)信托動產(chǎn)信托 第五節(jié)第五節(jié) 雇員受益信托雇員受益信托 法人信托課件 第一節(jié)第一節(jié) 法人信托業(yè)務(wù)概述法人信托業(yè)務(wù)概述 一、法人信托業(yè)務(wù)的概念一、法人信托業(yè)務(wù)的概念 法人信托也稱法人信托也稱“公司信托公司信托”、“團體信托團體信托”，是指以法，是指以法 人作為委托人的信托業(yè)務(wù)。人作為委托人的信托業(yè)務(wù)。 二、法人信托的特點二、法人信托的特點 （1）法人信托與個人信托最基本的區(qū)別是委托人不同

2、）法人信托與個人信托最基本的區(qū)別是委托人不同 （2）法人信托的信托財產(chǎn)一般數(shù)額較大）法人信托的信托財產(chǎn)一般數(shù)額較大 （3）法人信托與個人信托的受托人也存在差異）法人信托與個人信托的受托人也存在差異 （4）法人信托受托人對信托財產(chǎn)的運用更為謹慎）法人信托受托人對信托財產(chǎn)的運用更為謹慎 （5）法人信托與社會經(jīng)濟發(fā)展有密切關(guān)系。）法人信托與社會經(jīng)濟發(fā)展有密切關(guān)系。 法人信托課件 三、法人信托的種類三、法人信托的種類 （1）針對證券發(fā)行的信托，如公司債信托、）針對證券發(fā)行的信托，如公司債信托、 市政收益?zhèn)磐惺姓找鎮(zhèn)磐?（2）關(guān)于公司創(chuàng)設(shè)、改組、合并、撤銷和清）關(guān)于公司創(chuàng)設(shè)、改組、合并、撤銷和

3、清 算的信托算的信托 （3）關(guān)于有形財產(chǎn)的信托，如各種動產(chǎn)、不）關(guān)于有形財產(chǎn)的信托，如各種動產(chǎn)、不 動產(chǎn)信托動產(chǎn)信托 （4）關(guān)于權(quán)利的信托，如商務(wù)管理信托，發(fā)）關(guān)于權(quán)利的信托，如商務(wù)管理信托，發(fā) 明專利、著作權(quán)、商標權(quán)信托。明專利、著作權(quán)、商標權(quán)信托。 （5）關(guān)于職工福利的信托，如養(yǎng)老金信托和）關(guān)于職工福利的信托，如養(yǎng)老金信托和 其他雇員受益信托。其他雇員受益信托。 法人信托課件 第二節(jié)第二節(jié) 證券發(fā)行信托證券發(fā)行信托 證券發(fā)行信托是信托機構(gòu)向證券的發(fā)行人證券發(fā)行信托是信托機構(gòu)向證券的發(fā)行人 提供有關(guān)證券發(fā)行事務(wù)的信托。抵押公司提供有關(guān)證券發(fā)行事務(wù)的信托。抵押公司 債信托是證券發(fā)行信托的一種主

4、要形式。債信托是證券發(fā)行信托的一種主要形式。 法人信托課件 一、抵押公司債信托的含義一、抵押公司債信托的含義 公司債券按照擔保方式不同可以分為信用債券、公司債券按照擔保方式不同可以分為信用債券、 擔保債券與抵押債券。擔保債券與抵押債券。 抵押公司債是以一定的財產(chǎn)為抵押而發(fā)行的債抵押公司債是以一定的財產(chǎn)為抵押而發(fā)行的債 券券 抵押公司債信托是信托機構(gòu)為協(xié)助企業(yè)發(fā)行債抵押公司債信托是信托機構(gòu)為協(xié)助企業(yè)發(fā)行債 券提供發(fā)行便利和擔保事務(wù)而設(shè)立的一種信托券提供發(fā)行便利和擔保事務(wù)而設(shè)立的一種信托 業(yè)務(wù)。企業(yè)委托信托機構(gòu)作為其發(fā)行債券的受業(yè)務(wù)。企業(yè)委托信托機構(gòu)作為其發(fā)行債券的受 托人，代債券持有者行使抵押權(quán)

5、或其他權(quán)利，托人，代債券持有者行使抵押權(quán)或其他權(quán)利， 以保障債權(quán)人的權(quán)益，從而能順利完成資金的以保障債權(quán)人的權(quán)益，從而能順利完成資金的 募集，取得穩(wěn)定而長期的營運資金。募集，取得穩(wěn)定而長期的營運資金。 法人信托課件 二、抵押公司債的特點二、抵押公司債的特點 （一）抵押公司債信托的當事人（一）抵押公司債信托的當事人 1.委托人。是發(fā)行債券的公司，也即債券的債委托人。是發(fā)行債券的公司，也即債券的債 務(wù)人。務(wù)人。 2.受益人。是債券持有人（信托機構(gòu)也可視為受益人。是債券持有人（信托機構(gòu)也可視為 受益人）受益人） 3.受托人：抵押公司債信托的受托人是信托機受托人：抵押公司債信托的受托人是信托機 構(gòu)，他

6、們作為債券持有者的代理人執(zhí)行監(jiān)督任構(gòu)，他們作為債券持有者的代理人執(zhí)行監(jiān)督任 務(wù)，如果發(fā)行公司違反協(xié)議，受托人有權(quán)依照務(wù)，如果發(fā)行公司違反協(xié)議，受托人有權(quán)依照 合約采取行動。合約采取行動。 法人信托課件 （二）抵押公司債信托的信托財產(chǎn)（二）抵押公司債信托的信托財產(chǎn) 抵押公司債信托的信托財產(chǎn)不是不動產(chǎn)、抵押公司債信托的信托財產(chǎn)不是不動產(chǎn)、 動產(chǎn)或金錢等本身，而是這些財產(chǎn)上的動產(chǎn)或金錢等本身，而是這些財產(chǎn)上的 一種權(quán)利即抵押權(quán)，委托人把這一權(quán)利一種權(quán)利即抵押權(quán)，委托人把這一權(quán)利 信托給了信托機構(gòu)。信托給了信托機構(gòu)。 法人信托課件 三、抵押公司債信托的基本程序三、抵押公司債信托的基本程序 （一）發(fā)行人

7、提出申請（一）發(fā)行人提出申請 （二）信托機構(gòu)審查核實發(fā)行人的相關(guān)情況（二）信托機構(gòu)審查核實發(fā)行人的相關(guān)情況 1.公司的經(jīng)營及資信狀況；公司的經(jīng)營及資信狀況；2.審核債券發(fā)行情審核債券發(fā)行情 況；況；3.核實抵押財產(chǎn)核實抵押財產(chǎn) （三）簽訂抵押公司債信托契約，主要內(nèi)容（三）簽訂抵押公司債信托契約，主要內(nèi)容 1.一般性條款；一般性條款；2.抵押物品條款；抵押物品條款；3.債券證實債券證實 條款；條款；4.其他條款其他條款 （四）轉(zhuǎn)移信托財產(chǎn)（四）轉(zhuǎn)移信托財產(chǎn) （五）發(fā)行債券（五）發(fā)行債券 （六）發(fā)行公司償還利息并到期支付本金（六）發(fā)行公司償還利息并到期支付本金 法人信托課件 四、收益?zhèn)l(fā)行信托四

8、、收益?zhèn)l(fā)行信托 含義：是指信托機構(gòu)為市政公共建設(shè)發(fā)含義：是指信托機構(gòu)為市政公共建設(shè)發(fā) 行公債提供服務(wù)，由于此類債券的償還行公債提供服務(wù)，由于此類債券的償還 是以公共設(shè)施運營之后得到的收益作為是以公共設(shè)施運營之后得到的收益作為 擔保的，故稱為收益?zhèn)５?，故稱為收益?zhèn)?法人信托課件 小知識小知識 集合資金信托業(yè)務(wù)集合資金信托業(yè)務(wù) 定義：信托投資公司接受兩個或兩個以上委托人委托，依定義：信托投資公司接受兩個或兩個以上委托人委托，依 據(jù)委托人確定的管理方式或由信托投資公司代為確定的管據(jù)委托人確定的管理方式或由信托投資公司代為確定的管 理方式管理和運用信托資金的業(yè)務(wù)。理方式管理和運用信托資

9、金的業(yè)務(wù)。 貸款類集合資金信托：貸款類集合資金信托：A類貸款業(yè)務(wù)，類貸款業(yè)務(wù)，B類貸款業(yè)務(wù)類貸款業(yè)務(wù) 投資類投資類集合資金信托：信托投資公司作為受托人，將通過集合資金信托：信托投資公司作為受托人，將通過 集合資金信托募集的資金，投資于優(yōu)質(zhì)項目、企業(yè)、法人集合資金信托募集的資金，投資于優(yōu)質(zhì)項目、企業(yè)、法人 股收購業(yè)務(wù)，或其他成長性好、風險可控、預期收益有保股收購業(yè)務(wù)，或其他成長性好、風險可控、預期收益有保 障的領(lǐng)域，為委托人獲得較高的投資收益。障的領(lǐng)域，為委托人獲得較高的投資收益。 融資租賃類集合資金信托：信托投資公司作為出租人，利融資租賃類集合資金信托：信托投資公司作為出租人，利 用集合資金信

10、托募集的資金，應承租人的要求購買其所需用集合資金信托募集的資金，應承租人的要求購買其所需 要的設(shè)備并租給其使用，承租人按期支付租金。要的設(shè)備并租給其使用，承租人按期支付租金。 法人信托課件 貸款信托案例貸款信托案例 產(chǎn)品名稱：產(chǎn)品名稱： 紅星紅星1期信托貸款類集合資金信托計劃期信托貸款類集合資金信托計劃 信托公司：中信信托有限責任公司信托公司：中信信托有限責任公司 投資方向：工商企業(yè)信托投資方向：工商企業(yè)信托 期限：期限：12個月個月 預期最高收益率預期最高收益率10.80% 收益率說明收益率說明300萬以下，預期年化收益率為萬以下，預期年化收益率為9.5%； 300萬（含萬（含)-800萬，

11、預期年化收益率為萬，預期年化收益率為10.5%； 800萬（含）以上的，萬（含）以上的， 預期年化收益率為預期年化收益率為10.8% 資金運用：募集信托資金用于紅星美凱龍集團旗下商場的資金運用：募集信托資金用于紅星美凱龍集團旗下商場的 裝修、經(jīng)營和維護等支出，包括但不限于材料和設(shè)施的采裝修、經(jīng)營和維護等支出，包括但不限于材料和設(shè)施的采 購、商場內(nèi)外部的裝修和維護、廣告宣傳以及集團公司日購、商場內(nèi)外部的裝修和維護、廣告宣傳以及集團公司日 常經(jīng)營費用等。常經(jīng)營費用等。 銷售起始日銷售起始日2011-12-02 信托規(guī)模是否可提前終止：否信托規(guī)模是否可提前終止：否 是否可轉(zhuǎn)讓：否是否可轉(zhuǎn)讓：否 信托

12、分類：貸款信托信托分類：貸款信托 法人信托課件 課外思考 搜集集合資金信托或者收益?zhèn)l(fā)行信搜集集合資金信托或者收益?zhèn)l(fā)行信 托的一個案例，把他介紹給大家。托的一個案例，把他介紹給大家。 法人信托課件 第三節(jié)第三節(jié) 商務(wù)管理信托商務(wù)管理信托 一、商務(wù)管理信托概述一、商務(wù)管理信托概述 （一）含義：商務(wù)管理信托也稱表決權(quán)（一）含義：商務(wù)管理信托也稱表決權(quán) 信托，是由公司全體或多數(shù)股東將其所信托，是由公司全體或多數(shù)股東將其所 持股票的商務(wù)管理信托給信托機構(gòu)，由持股票的商務(wù)管理信托給信托機構(gòu)，由 后者在信托期間行使表決權(quán)的信托。后者在信托期間行使表決權(quán)的信托。 法人信托課件 （二）設(shè)立商務(wù)管理信托的

13、目的（二）設(shè)立商務(wù)管理信托的目的 1.改善公司組織管理改善公司組織管理 2.保證公司經(jīng)營方針、作風的連貫性保證公司經(jīng)營方針、作風的連貫性 3.防止其他企業(yè)對本企業(yè)的控制防止其他企業(yè)對本企業(yè)的控制 4.協(xié)助企業(yè)重整協(xié)助企業(yè)重整 5.保障投資者的權(quán)益保障投資者的權(quán)益 法人信托課件 二、商務(wù)管理信托的特點二、商務(wù)管理信托的特點 （一）商務(wù)管理信托的當事人（一）商務(wù)管理信托的當事人 1.委托人與受益人：在商務(wù)管理信托中，委托委托人與受益人：在商務(wù)管理信托中，委托 人與受益人都是公司的股東。作為受益人，商人與受益人都是公司的股東。作為受益人，商 務(wù)管理信托證書的持有人由以下權(quán)利務(wù)管理信托證書的持有人由以

14、下權(quán)利 （1）知情權(quán)）知情權(quán) （2）商務(wù)管理信托證書轉(zhuǎn)讓權(quán)）商務(wù)管理信托證書轉(zhuǎn)讓權(quán) （3）解任受托人的權(quán)利）解任受托人的權(quán)利 （4）損害賠償請求權(quán)）損害賠償請求權(quán) 2.受托人：一般是信托機構(gòu)受托人：一般是信托機構(gòu) 法人信托課件 （二）商務(wù)管理信托的客體（二）商務(wù)管理信托的客體 商務(wù)管理信托的客體是表決權(quán)商務(wù)管理信托的客體是表決權(quán) （三）商務(wù)管理信托的特點（三）商務(wù)管理信托的特點 1.所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離；所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離； 2.信托機構(gòu)能夠獨立行使表決權(quán)；信托機構(gòu)能夠獨立行使表決權(quán)； 3.商務(wù)管理信托具有不可撤銷性。商務(wù)管理信托具有不可撤銷性。 法人信托課件 三、商務(wù)管理信托的程序三、商務(wù)管理

15、信托的程序 （一）締結(jié)信托契約（一）締結(jié)信托契約 （二）股東將股票表決權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人（二）股東將股票表決權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人 （三）簽發(fā)商務(wù)管理信托證書（三）簽發(fā)商務(wù)管理信托證書 （四）受托人代為行使表決權(quán)（四）受托人代為行使表決權(quán) （五）到期時的處理（五）到期時的處理 法人信托課件 四、商務(wù)管理信托的成立要件四、商務(wù)管理信托的成立要件 （一）采取書面形式（一）采取書面形式 （二）期限的規(guī)定（二）期限的規(guī)定 （三）登記與公示。（三）登記與公示。 法人信托課件 第四節(jié)第四節(jié) 動產(chǎn)信托動產(chǎn)信托 一、動產(chǎn)信托的含義一、動產(chǎn)信托的含義 （一）動產(chǎn)信托的含義（一）動產(chǎn)信托的含義 動產(chǎn)信托，也稱設(shè)備信托，是由設(shè)

16、備的所有者動產(chǎn)信托，也稱設(shè)備信托，是由設(shè)備的所有者 （多為設(shè)備的生產(chǎn)商）作為委托人，將設(shè)備委（多為設(shè)備的生產(chǎn)商）作為委托人，將設(shè)備委 托給信托機構(gòu)，并同時將設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給托給信托機構(gòu)，并同時將設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給 受托人，后者再將設(shè)備出租或以分期付款的方受托人，后者再將設(shè)備出租或以分期付款的方 式出售給購買企業(yè)的一種信托方式。式出售給購買企業(yè)的一種信托方式。 （二）動產(chǎn)信托的意義（二）動產(chǎn)信托的意義 動產(chǎn)信托的主要目的是對動產(chǎn)設(shè)備進行積極管動產(chǎn)信托的主要目的是對動產(chǎn)設(shè)備進行積極管 理和處理，為設(shè)備的生產(chǎn)和購買企業(yè)提供長期理和處理，為設(shè)備的生產(chǎn)和購買企業(yè)提供長期 資金融通。資金融通。 法人信托

17、課件 二、動產(chǎn)信托的特點二、動產(chǎn)信托的特點 （一）動產(chǎn)信托的主體（一）動產(chǎn)信托的主體 在動產(chǎn)信托中，一般涉及設(shè)備用戶、生產(chǎn)者、在動產(chǎn)信托中，一般涉及設(shè)備用戶、生產(chǎn)者、 信托機構(gòu)與社會投資者等主體。信托機構(gòu)與社會投資者等主體。 （二）動產(chǎn)信托的客體（二）動產(chǎn)信托的客體 動產(chǎn)信托的標的物，一般是價格昂貴，企業(yè)無動產(chǎn)信托的標的物，一般是價格昂貴，企業(yè)無 力一次購買的商品，如大型電子計算機、火車、力一次購買的商品，如大型電子計算機、火車、 飛機、煉鋼廠的主要設(shè)備等。飛機、煉鋼廠的主要設(shè)備等。 法人信托課件 三、動產(chǎn)信托的種類三、動產(chǎn)信托的種類 （一）根據(jù)所運用的信托財產(chǎn)的不同劃分（一）根據(jù)所運用的信托

18、財產(chǎn)的不同劃分 1.車輛及運輸設(shè)備信托；車輛及運輸設(shè)備信托；2.機械設(shè)備信托機械設(shè)備信托 （二）根據(jù)對動產(chǎn)的不同處理方法劃分（二）根據(jù)對動產(chǎn)的不同處理方法劃分 1.管理方式的動產(chǎn)信托；管理方式的動產(chǎn)信托； 2.處理方式的動產(chǎn)信托；處理方式的動產(chǎn)信托； 3.管理處理方式的動產(chǎn)信托管理處理方式的動產(chǎn)信托 管理處理方式的動產(chǎn)信托根據(jù)融資方式不同，又管理處理方式的動產(chǎn)信托根據(jù)融資方式不同，又 可分為兩種方式：出讓信托受益權(quán)證書方式和發(fā)可分為兩種方式：出讓信托受益權(quán)證書方式和發(fā) 行信托證券方式。行信托證券方式。 法人信托課件 第五節(jié)第五節(jié) 雇員受益信托雇員受益信托 一、雇員受益信托概述一、雇員受益信托概

19、述 （一）雇員受益信托概述（一）雇員受益信托概述 是指公司為雇員提供各種利益的信托，公司是指公司為雇員提供各種利益的信托，公司 定期從雇員的工資和公司利潤中扣除一定比定期從雇員的工資和公司利潤中扣除一定比 例的資金，委托給信托機構(gòu)加以管理和運用，例的資金，委托給信托機構(gòu)加以管理和運用， 實現(xiàn)的信托收益由公司雇員享受。實現(xiàn)的信托收益由公司雇員享受。 法人信托課件 （二）雇員受益信托的目的（二）雇員受益信托的目的 直接目的是為了雇員的利益，改善職工的福利，直接目的是為了雇員的利益，改善職工的福利， 最終增加公司收益。具體說，它對企業(yè)和員工最終增加公司收益。具體說，它對企業(yè)和員工 各方都有很大的好處

20、。各方都有很大的好處。 （三）雇員受益信托的主體（三）雇員受益信托的主體 1.委托人：是雇員所在的公司委托人：是雇員所在的公司 2.受益人：公司雇員受益人：公司雇員 3.受托人：各類信托機構(gòu)受托人：各類信托機構(gòu) 法人信托課件 二、養(yǎng)老金信托二、養(yǎng)老金信托 （一）養(yǎng)老金信托的定義：也稱年金信托，（一）養(yǎng)老金信托的定義：也稱年金信托， 是信托機構(gòu)接受委托人定期繳納的養(yǎng)老基是信托機構(gòu)接受委托人定期繳納的養(yǎng)老基 金，負責基金財產(chǎn)的運用管理，并在雇員金，負責基金財產(chǎn)的運用管理，并在雇員 退休后以年金形式向其支付退休金的一種退休后以年金形式向其支付退休金的一種 信托業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)。 （二）養(yǎng)老金信托的當事人（二）養(yǎng)老金信托的當事人 1.委托人：雇員所在的企業(yè)委托人：雇員所在的企業(yè) 2.受托人：信托機構(gòu)受托人：信托機構(gòu) 3.受益人：雇員