商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險及其防范

1、書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟。商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險及其防范 摘要。系統(tǒng)性金融風(fēng)險是當(dāng)今金融領(lǐng)域極為重要的問題，而銀行作為金融系統(tǒng)的核心，對其系統(tǒng)性風(fēng)險的防范是否到位，則關(guān)系到整個金融系統(tǒng)的安全。為此，在查閱相關(guān)文獻(xiàn)資料、數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，本文闡述了何為系統(tǒng)性風(fēng)險，列舉了系統(tǒng)性風(fēng)險的表現(xiàn)，分析了造成系統(tǒng)性風(fēng)險的原因，以及提出如何解決或防范這些系統(tǒng)性風(fēng)險，旨在使我國的商業(yè)銀行運(yùn)轉(zhuǎn)更加規(guī)范和科學(xué)，更能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與服務(wù)社會。 關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；系統(tǒng)風(fēng)險；產(chǎn)生原因；應(yīng)對措施 2021年的金融危機(jī)，給世界帶來了重大的教訓(xùn)。同時，也讓世界深刻意識到關(guān)注與防御系統(tǒng)性風(fēng)險的重要性。此后各國紛紛加強(qiáng)了對系統(tǒng)性風(fēng)險

2、的監(jiān)管。如美國設(shè)立了“金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會”；英格蘭銀行每半年進(jìn)行一次系統(tǒng)性金融風(fēng)險調(diào)查。目前對引起系統(tǒng)性風(fēng)險的主要原因進(jìn)行綜合分析的文章較少。為此，本文通過查閱有關(guān)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的各種資料，以及中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)等網(wǎng)站的相關(guān)數(shù)據(jù)，來研究、綜合說明銀行系統(tǒng)性風(fēng)險。 一、商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險 本文認(rèn)為商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險應(yīng)定義為由于外部沖擊導(dǎo)致少數(shù)銀行率先出現(xiàn)重大損失甚至破產(chǎn)，后由傳導(dǎo)機(jī)制、風(fēng)險溢出效應(yīng)將風(fēng)險迅速擴(kuò)大至整個銀行體系，造成整個銀行體系的崩潰甚至對其他產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生破壞的風(fēng)險。 二、我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的表現(xiàn) （一）信用風(fēng)險。銀行在發(fā)放貸款時雖有對借款者的資信狀況做過相應(yīng)評估，但也存在著審核資信

3、狀況的工作人員業(yè)務(wù)水平上的差異、銀行急于獲利而降低審核標(biāo)準(zhǔn)等問題導(dǎo)致著信用風(fēng)險的發(fā)生。從中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)各年度商行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類情況表中可看出，幾乎各種類型的商行的不良貸款余額逐年上升。因此不良貸款仍需重視。 （二）流動性風(fēng)險（源于中國人民銀行官網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)中各年度中資全國性。四家大型銀行/大型銀行/中小型銀行人民幣信貸收支表）可看出近5年各類商行的存貸比波動上升。目前銀行存貸比的最高標(biāo)準(zhǔn)為75%，但很明顯大型、中小型商行目前均已超過，后者甚至已超過80%，四大商行也有超過之勢。這會增加流動性風(fēng)險，因此需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)的特別關(guān)注。 （三）高杠桿風(fēng)險。從中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)各年度商行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類情況

4、表中可看出，2021-2021年間除農(nóng)村商行外各類商行資本充足率波動上升、各類商行杠桿率總體上升。這說明大體上看商行在這些方面的指標(biāo)較為可觀。但仍不能放松警惕。通過查詢實體經(jīng)濟(jì)部門杠桿率得知這幾年里其杠桿率上升了13.63%，而我國gdp逐年上升。因此，實體經(jīng)濟(jì)部門的杠桿率上升為債務(wù)余額增加所致，這會增加該部門的風(fēng)險水平。又由于該部門與商行有著緊密的聯(lián)系，因此若管理不善將導(dǎo)致實體經(jīng)濟(jì)部門的風(fēng)險外溢至商行，這亦會增加系統(tǒng)性風(fēng)險。 三、我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險產(chǎn)生的原因 導(dǎo)致銀行系統(tǒng)性風(fēng)險變動的原因是多種多樣的，下面將對導(dǎo)致其變動的主要因素進(jìn)行具體分析。 （一）實業(yè)部門出現(xiàn)大量不良貸款。銀行每年皆有

5、較多貸款流向?qū)崢I(yè)部門，實業(yè)部門的態(tài)勢對銀行有著重要影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)上行時，行業(yè)繁榮，價格上升。此時投資增加，商行貸款量增加，信貸擴(kuò)張，風(fēng)險加大。這時隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展往往會呈現(xiàn)兩種不良結(jié)果：一則投資者承受的風(fēng)險水平不斷上升，明斯基時刻到來，投資者不堪重負(fù)，導(dǎo)致無法償還銀行債務(wù)；二則經(jīng)濟(jì)下行，實業(yè)價格下降，投資者收不抵支，無法償還債務(wù)。這皆會導(dǎo)致銀行出現(xiàn)大量不良貸款，增加流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險。 （二）市場競爭、互聯(lián)網(wǎng)金融促使銀行盲目創(chuàng)收。銀行業(yè)市場競爭加劇，以及一些互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展，使儲戶在儲蓄時面臨更多選擇，或是儲戶更愿意將閑散資金投入互聯(lián)網(wǎng)平臺以此獲得更高收益。由此則減少了商行吸收的存款量。存款量的

6、減少將降低商行抵御風(fēng)險的能力。此外還會減少銀行收入。市場競爭的加劇必然導(dǎo)致銀行讓出部分利益以提高市場競爭地位?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)了部分銀行業(yè)務(wù)由線下向線上的轉(zhuǎn)移，使得銀行失去了一部分手續(xù)費(fèi)收入。與此同時，一些保險理財產(chǎn)品的線上銷售也降低了銀行的傭金收入。這將增加銀行的流動性風(fēng)險。由此，銀行將采取措施改善該種狀況。 1.降低信貸審核標(biāo)準(zhǔn)。為了彌補(bǔ)收入的降低，銀行將降低信貸審核標(biāo)準(zhǔn)。這意味著將有大量信用度不滿足要求的企業(yè)獲得貸款，容易導(dǎo)致壞賬，這便加劇了信用風(fēng)險與流動性風(fēng)險。 2.金融創(chuàng)新。為了抵御市場競爭帶來的不良后果，銀行選擇進(jìn)行金融創(chuàng)新。但不當(dāng)?shù)慕鹑趧?chuàng)新則會積聚風(fēng)險。就風(fēng)險溢出來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對

7、商行的系統(tǒng)性風(fēng)險溢出效應(yīng)為正且明顯，而且其對不同類型商行的系統(tǒng)性溢出程度有異質(zhì)性，股份制銀行相對敏感?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅將增加銀行系統(tǒng)性風(fēng)險且將促進(jìn)風(fēng)險溢出。 （三）影子銀行業(yè)務(wù)增加銀行系統(tǒng)脆弱性和風(fēng)險傳染性。我國影子銀行以商行為主導(dǎo)。銀行同業(yè)業(yè)務(wù)和理財產(chǎn)品為其提供大部分的資金。影子銀行的高風(fēng)險性將給商行帶來較大隱患。 1.影子銀行缺乏有效監(jiān)管。一些商行為躲避監(jiān)管而進(jìn)行影子銀行業(yè)務(wù)，這意味著影子銀行的非透明性，這將增加銀行系統(tǒng)甚至整個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的脆弱性與風(fēng)險的不可控性。影子銀行缺乏監(jiān)管也助長了其為獲取高額利潤而從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)不斷加大杠桿、層層嵌套、疊加，涉及資金量愈加龐大、機(jī)構(gòu)愈加增多。同時，隨著杠

8、桿的增加，所面臨的風(fēng)險與傳染性也在進(jìn)一步增大。 2.影子銀行助長資金“由實向虛”。影子銀行為了追求高收益往往將資金投向房地產(chǎn)市場、資本市場，這就會使得一部分企業(yè)有了更多資金來源，為了獲取更多收益，它們往往會將借來的銀行貸款投向房地產(chǎn)市場、資本市場，而非實業(yè)。這樣的行為將增加風(fēng)險程度，當(dāng)前者市場發(fā)生動蕩，則會給銀行帶來較大沖擊。 3.大量期限錯配影子銀行業(yè)務(wù)將理財產(chǎn)品等短期資金，通過“發(fā)新償舊”“滾動發(fā)行”等產(chǎn)品設(shè)計手段轉(zhuǎn)化為流動性較差的長期資產(chǎn)如城投債、資管計劃、信托計劃等。這將大大增加銀行流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險。 4.剛性兌付影子銀行剛性兌付依然未得到良好遏制，這也將增加銀行流動性風(fēng)險。 （四

9、）商行自身調(diào)整對系統(tǒng)性風(fēng)險影響具兩面性。近年來商行進(jìn)行了輕型化轉(zhuǎn)型（輕經(jīng)營模式、輕資產(chǎn)和輕收入結(jié)構(gòu)）。這將會對商行的系統(tǒng)性風(fēng)險造成影響。 1.輕經(jīng)營模式促使銀行將資產(chǎn)轉(zhuǎn)表外這可能會促使各大商行為提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率而將資產(chǎn)轉(zhuǎn)成表外。但表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到表外并不能減少兌付時資金的流出，同時轉(zhuǎn)移后所呈現(xiàn)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及其他風(fēng)險指標(biāo)會導(dǎo)致管理人員對風(fēng)險的疏忽和誤判，甚至從而從事更多的風(fēng)險業(yè)務(wù)，這就加劇了銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險。且銀行通過一些業(yè)務(wù)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至表外的同時也與其他金融機(jī)構(gòu)建立了更為緊密的聯(lián)系，這將使得一家銀行遭受的損失將傳染至其他金融機(jī)構(gòu)從而使整個金融體系受到影響。 2.輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)加劇系統(tǒng)性風(fēng)險從“重資產(chǎn)

10、”到“輕資產(chǎn)”加劇了銀行的信貸風(fēng)險、流動性風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險。 3.輕收入結(jié)構(gòu)影響視資產(chǎn)規(guī)模而定目前在我國，資產(chǎn)規(guī)模低于3.6萬億元的小銀行開展非利息收入業(yè)務(wù)則會提高系統(tǒng)性風(fēng)險貢獻(xiàn)度。 四、我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險解決措施及結(jié)語 （一）政府和銀保監(jiān)會等監(jiān)管部門應(yīng)采取相關(guān)對策應(yīng)對風(fēng)險。 1.健全相關(guān)監(jiān)測機(jī)制。完善的監(jiān)測機(jī)制必不可少。同時還要健全系統(tǒng)性風(fēng)險預(yù)警與相關(guān)的防御方案。相關(guān)監(jiān)測機(jī)制可與互聯(lián)網(wǎng)科技相結(jié)合，以達(dá)到更優(yōu)的效果。 2.加強(qiáng)監(jiān)管。（1）政府可制定相關(guān)法律來規(guī)范銀行業(yè)。（2）銀保監(jiān)會應(yīng)加強(qiáng)對銀行業(yè)的監(jiān)管。對部分銀行從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)等行為進(jìn)行制止與規(guī)范。通常規(guī)模較小的銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險貢獻(xiàn)度高。

11、因此應(yīng)重視規(guī)模較小銀行的管理，但同時也應(yīng)防止大型銀行倚仗“大而不能倒”而盲目從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)。（3）銀保監(jiān)會應(yīng)嚴(yán)格貸款行業(yè)集中度監(jiān)管，可將房地產(chǎn)行業(yè)貸款和住房抵押貸款合并進(jìn)行集中度監(jiān)管，進(jìn)而從總體上掌握通過企業(yè)和購房者渠道流入房地產(chǎn)行業(yè)的銀行資金總額，并且可將房地產(chǎn)合并貸款集中度警戒線設(shè)定為40%左右。這樣既可防止過度“由實向虛”，也可避免房地產(chǎn)價格過度波動給商行帶來沖擊而提高系統(tǒng)性風(fēng)險。（4）加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)平臺的監(jiān)管?？梢龑?dǎo)其提高對實體經(jīng)濟(jì)的資金供給，同時應(yīng)控制其準(zhǔn)入門檻，提升質(zhì)量。對已運(yùn)營的平臺則應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)管，禁止剛性兌付，減少高風(fēng)險業(yè)務(wù)。 3.加強(qiáng)對實業(yè)的支持。因?qū)崢I(yè)部門與商行的密切聯(lián)系，

12、政府可注重對實業(yè)部門的扶持，適當(dāng)保持其穩(wěn)定，防止銀行信用風(fēng)險與流動性風(fēng)險的增加。 （二）商業(yè)銀行應(yīng)從多方入手化解系統(tǒng)性風(fēng)險。 1.提高自身實力。商行應(yīng)該科學(xué)增加各方面實力。銀行在自身規(guī)模較大的情況下便能運(yùn)用更多的資金、資源等來維護(hù)自身安全，且在輕型化背景下，規(guī)模較大的銀行增加非利息收入業(yè)務(wù)也能降低系統(tǒng)性風(fēng)險貢獻(xiàn)度。銀行應(yīng)在風(fēng)險程度符合標(biāo)準(zhǔn)且能控制的情況下積極開展業(yè)務(wù)來獲得更多資產(chǎn)。因此人才團(tuán)隊與內(nèi)部體系的建設(shè)也至關(guān)重要。 2.加強(qiáng)監(jiān)管與獎懲機(jī)制。商行內(nèi)部的監(jiān)管也非常重要，要提高每一位從業(yè)人員的監(jiān)管意識，也要強(qiáng)化從業(yè)人員監(jiān)管得力或不力的獎懲機(jī)制。 3.提高業(yè)務(wù)透明度。業(yè)務(wù)的非透明度往往會增加系統(tǒng)

13、性風(fēng)險。尤其是影子銀行業(yè)務(wù)，要將其業(yè)務(wù)置于監(jiān)督之下以降低不良后果發(fā)生的可能性。 4.應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)融資平臺和市場挑戰(zhàn)?？赏晟凭W(wǎng)上銀行等互聯(lián)網(wǎng)渠道，這樣可提升商行離柜業(yè)務(wù)率；另外可豐富互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品線，大力發(fā)展掃碼支付、移動支付，推進(jìn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程，推出更多理財產(chǎn)品，可實現(xiàn)存款客戶的資金升值，以達(dá)到存款回流的目的。 （三）中央銀行應(yīng)引導(dǎo)資金“由虛向?qū)崱薄Ｖ醒脬y行可利用貨幣政策等促進(jìn)社會資金更多地流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，如降低實體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的再貸款率，減少其融資成本。同時也應(yīng)進(jìn)行宏觀調(diào)控、控制利率與匯率水平穩(wěn)定、加強(qiáng)監(jiān)管并制定系統(tǒng)性風(fēng)險防御策略以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行與發(fā)展。銀行是金融系統(tǒng)的核心組成部分，科學(xué)分析識別與防范銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險，符合世界金融業(yè)發(fā)展的總體趨勢，且對整個金融市場的健康發(fā)展，具有至關(guān)重要的意義。但系統(tǒng)性風(fēng)險要徹底解決，并非易事，需要各個部門的通力合作。 參考文獻(xiàn)： 1翁志超，顏美玲.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)