商業(yè)銀行金融業(yè)務創(chuàng)新風險管理論文

1、商業(yè)銀行金融業(yè)務創(chuàng)新風險管理論文 摘要:金融業(yè)務創(chuàng)新是商業(yè)銀行保持自身競爭實力、吸引客戶的重要手段，是市場經(jīng)濟與金融業(yè)發(fā)展的必然結果。伴隨著業(yè)務創(chuàng)新活動，也衍生出了更復雜的金融風險。文章簡析了我國商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新風險管理的必要性及風險管理方法，并對業(yè)務創(chuàng)新與風險的關系進行了簡要論述。 關鍵詞:商業(yè)銀行；業(yè)務創(chuàng)新；風險度量；中間業(yè)務 金融業(yè)務創(chuàng)新是商業(yè)銀行保持自身競爭實力、吸引客戶、提高利潤水平的重要手段，其伴隨的風險也日益受到廣泛關注。2007年美國的次級危機引發(fā)的全球經(jīng)濟衰退使人們對金融創(chuàng)新中金融衍生產(chǎn)品的高風險性、金融機構高杠桿經(jīng)營的危害性以及金融創(chuàng)新風險的復雜性有了更深入的認識，各國金融

2、監(jiān)管部門也對加大金融業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管達成共識。為保證商業(yè)銀行的健康發(fā)展和業(yè)務創(chuàng)新的持續(xù)推進，就必須對創(chuàng)新業(yè)務風險進行充分識別并加以有效管理，避免其危害金融實體乃至整個國民經(jīng)濟。 一、我國商業(yè)銀行金融業(yè)務創(chuàng)新及其風險分類 熊彼特在經(jīng)濟發(fā)展理論中將創(chuàng)新定義為新產(chǎn)品的開發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術的采用、新市場的開拓、新資源的開發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。根據(jù)這一觀點，金融創(chuàng)新可定義為是金融機構利用新思維、新組織方式和新技術，構造新型的融資模式，通過各種金融創(chuàng)新工具的使用，取得并實現(xiàn)其經(jīng)營成果的活動。目前我國商業(yè)銀行金融業(yè)務創(chuàng)新從銀行業(yè)務分類角度可分為：資產(chǎn)業(yè)務創(chuàng)新、負債業(yè)務創(chuàng)新、中間業(yè)務創(chuàng)新；從業(yè)務

3、構成要素角度可分為金融工具創(chuàng)新、交易服務創(chuàng)新、交易技術創(chuàng)新和交易市場創(chuàng)新。從銀行業(yè)務分類角度來看，目前中間業(yè)務創(chuàng)新是我國商業(yè)銀行創(chuàng)新的主要發(fā)展方向。以建設銀行為例，近幾年來各項中間業(yè)務收入基本都呈增長態(tài)勢，見圖1。而作為近年來我國主要商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的主要方向，中間業(yè)務也確實為銀行創(chuàng)造了豐厚利潤。表1列舉了我國主要商業(yè)銀行的中間業(yè)務利潤占稅前利潤比和中間業(yè)務收入占總收入比重，各家銀行的中間利潤占比均高于收入占比，這說明中間業(yè)務的利潤率確實要高于存貸業(yè)務，也必然是今后商業(yè)銀行重要的利潤增長點和主要業(yè)務創(chuàng)新方向。根據(jù)上述業(yè)務創(chuàng)新的分類方法，我國商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新風險從銀行業(yè)務創(chuàng)新分類角度可分為資產(chǎn)業(yè)

4、務創(chuàng)新風險、負債業(yè)務創(chuàng)新風險、中間業(yè)務創(chuàng)新風險；從業(yè)務構成要素角度可分為業(yè)務工具創(chuàng)新風險、交易服務創(chuàng)新風險、交易技術創(chuàng)新風險和交易市場創(chuàng)新風險；此外按照巴塞爾資本協(xié)議提出的商業(yè)銀行風險分類可分為業(yè)務創(chuàng)新導致的信用風險、市場風險、操作風險和聲譽風險。其中第一和第三種分類是目前商業(yè)銀行較多采用的分類形式。 二、商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新風險管理的必要性 業(yè)務創(chuàng)新風險與傳統(tǒng)業(yè)務風險有重疊之處，但也具有其特殊性和復雜性，其主要影響可以歸納為以下三點： (一)業(yè)務創(chuàng)新加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。商業(yè)銀行間及其他金融機構競爭加劇導致傳統(tǒng)業(yè)務利潤水平下降，為獲取更高的利潤勢必要進行相對高風險的業(yè)務創(chuàng)新，我國商業(yè)銀行的混

5、業(yè)經(jīng)營已成事實。從商業(yè)銀行實踐來看，為滿足客戶的多種金融需求，商業(yè)銀行的業(yè)務品種均涉及多種金融業(yè)務，而非商業(yè)銀行類金融業(yè)務通常在風險控制及監(jiān)管上要弱于商業(yè)銀行業(yè)務；大部分創(chuàng)新業(yè)務均為表外業(yè)務，表外業(yè)務利潤正在成為業(yè)務機構新的盈利點。這導致商業(yè)銀行經(jīng)營風險增加，信用等級下降。 (二)業(yè)務創(chuàng)新增大了商業(yè)銀行風險管理的難度。創(chuàng)新業(yè)務無前例可循，其風險特征識別困難，缺乏成熟的風險管理經(jīng)驗；業(yè)務創(chuàng)新通常是客戶導向的，涉及多種金融業(yè)務，這使得創(chuàng)新業(yè)務風險與原有的風險分類交叉，歸因困難，也難以準確納入現(xiàn)有的風險管理體系中；此外，商業(yè)銀行為管理業(yè)務風險也會進行金融業(yè)務創(chuàng)新，新的風險管理手段又伴隨著新型風險，使

6、得商業(yè)銀行風險管理日趨復雜。 (三)業(yè)務創(chuàng)新導致了金融業(yè)的風險聯(lián)動。全球經(jīng)濟一體化浪潮下，商業(yè)銀行業(yè)務機構之間、本國業(yè)務機構與外國業(yè)務機構之間、國內業(yè)務市場與國際業(yè)務市場之間的相互依賴性增加。業(yè)務創(chuàng)新活動加劇了這一過程，使得銀行內部出現(xiàn)的風險會在金融體系內通過業(yè)務聯(lián)動迅速傳導并放大，最終甚至威脅到整個金融體系的安全。商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新不僅增加了自身風險水平、加大了風險管理難度，還會影響到整個金融體系的安全，所以商業(yè)銀行必須采取適宜方法有效管理業(yè)務創(chuàng)新風險。 三、商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新風險管理方法 風險管理的核心是在合理的成本下達到適當?shù)娘L險控制目標。首先需要有整體的風險管理框架。在統(tǒng)一框架下，商業(yè)銀

7、行可在內部一致的基礎上管理業(yè)務創(chuàng)新風險，避免不同職能部門風險管理的重復投入或缺位管理導致風險的管理盲區(qū)，充分利用現(xiàn)有的人力和物力資源，避免人員權責混亂。目前各個商業(yè)銀行都基本建立起全面風險管理體系，商業(yè)銀行可將業(yè)務創(chuàng)新風險納入其中進行有效監(jiān)管。此外，商業(yè)銀行還需要針對業(yè)務創(chuàng)新風險特點制定明確的風險管理流程并將其進一步細化并實施。按照風險管理的一般流程，大致可分為五個環(huán)節(jié)。第一環(huán)節(jié)是風險識別。業(yè)務創(chuàng)新風險的識別過程應綜合考慮商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標以及相應提供的產(chǎn)品和服務、內外部環(huán)境以及變化，在此基礎上識別已有以及潛在的業(yè)務創(chuàng)新風險、創(chuàng)新業(yè)務運行的內部和外部環(huán)境等，以便有效識別現(xiàn)有風險以及潛在風險，合

8、理預計未來風險變化特征。第二個環(huán)節(jié)是風險評估和量化。風險評估和量化主要評價風險的危害以及風險發(fā)生時商業(yè)銀行可能的損失。按照巴塞爾資本協(xié)議的要求，符合規(guī)模要求的銀行應開發(fā)內部風險度量模型來量化銀行面臨及潛在的業(yè)務創(chuàng)新風險大小。在此過程中需要綜合分析定性和定量度量結果。鑒于業(yè)務創(chuàng)新風險的管理難度，尤其需要通過敏感性分析和壓力測試等手段保證極端條件下銀行的風險承受能力。第三個環(huán)節(jié)是風險管理和風險緩釋。在清楚識別風險以及風險可能造成的損失后，接下來的工作就是如何有效管理風險、將風險控制在可接受范圍內。內部風險通常是可以通過企業(yè)的風險管理流程和技術手段來控制的，但是外部的系統(tǒng)性風險則主要依靠緩釋手段。風

9、險緩釋包含了風險的接受和風險的轉移，即接受可承受風險同時轉嫁不可承受風險。第四個環(huán)節(jié)是風險監(jiān)控。該環(huán)節(jié)是對上述風險管理流程的監(jiān)督和保障，包括對風險管理手段和管理過程、管理效果的全面監(jiān)控，是保證風險管理動態(tài)過程有效進行的關鍵環(huán)節(jié)。商業(yè)銀行需要根據(jù)風險監(jiān)控反饋及時調整風險管理過程中的相應部分，以便適應內部或外部風險環(huán)境的變化。第五個環(huán)節(jié)是風險匯報。由于金融創(chuàng)新風險是非常規(guī)風險，所以需要更密切的關注。銀行的管理層應確保合適的人選能夠定期接收到業(yè)務創(chuàng)新風險的相關信息，包括：銀行面臨的業(yè)務創(chuàng)新風險和潛在的風險以及改進措施、應對風險的步驟、采取的具體措施細節(jié)和效率等。 四、業(yè)務創(chuàng)新風險度量指標淺析 在業(yè)務

10、創(chuàng)新風險管理過程中，風險度量是很重要的一個步驟。在風險度量模型中，需要兩類指標，一類是代表創(chuàng)新的指標，一類是代表風險的指標。 (一)創(chuàng)新指標。根據(jù)相關研究，創(chuàng)新指標大致可以歸結為三類： 1、專利技術數(shù)量。這一指標是成形的、可構成生產(chǎn)力的創(chuàng)新能力指標。在2012年證券報對國內主要商業(yè)銀行進行創(chuàng)新排名時，曾用銀行獲得的業(yè)務牌照數(shù)量來近似地替代這一指標。 2、研發(fā)費用投入。這一指標是潛在的創(chuàng)新能力，國外的一些相關研究通常會采用這一指標，但這一數(shù)據(jù)目前無法從我國商業(yè)銀行的公開數(shù)據(jù)中獲得。 3、根據(jù)創(chuàng)新方向統(tǒng)計的財務數(shù)據(jù)。按照銀行的業(yè)務創(chuàng)新主要方向統(tǒng)計出的數(shù)據(jù)，可以間接說明創(chuàng)新水平。這類指標以比例關系為

11、佳，可以屏蔽銀行規(guī)模的影響。按照國際通行原則，一般在評價一家銀行或一國銀行業(yè)的業(yè)務創(chuàng)新能力和水平時，主要是通過分析銀行的收入結構來獲得其業(yè)務創(chuàng)新水平高低的結論。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國際大銀行的非利息收入占總收入的比例普遍超過50%，有的銀行甚至達到80%。 (二)風險指標。風險指標主要度量商業(yè)銀行面臨的風險大小，也可大致分為三類： 1、企業(yè)脆弱性指標。通常用Z指標(ZScore)代替企業(yè)的脆弱性。ZScore模型在經(jīng)過大量的實證考察和分析研究的基礎上，從上市公司財務報告中計算出一組反映公司財務危機程度的財務比率，然后根據(jù)這些比率對財務危機警示作用的大小給予不同的權重，最后進行加權計算得到一個公司的綜

12、合風險分，即Z值，將其與臨界值對比就可知公司財務危機的嚴重程度。Z-Score模型從企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、變現(xiàn)能力、獲利能力、財務結構、償債能力、資產(chǎn)利用效率等方面綜合反映了企業(yè)財務狀況。 2、巴塞爾資本協(xié)議的風險衡量指標。如資本充足率、核心資本充足率。這類指標是巴塞爾資本協(xié)議在銀行風險管理三大支柱之一，屬于銀行風險管理能力和管理水平的標志，反過來也能夠體現(xiàn)銀行的整體風險狀況。 3、傳統(tǒng)的企業(yè)風險度量指標，如不良貸款比率、撥備覆蓋率、存貸比等。這類風險指標與第二類指標類似，由于有管理部門的最低要求，既能夠反映銀行的風險暴露程度，也屬于商業(yè)銀行風險管理能力和管理水平的標志。 五、結論 業(yè)務創(chuàng)新和業(yè)務風險互相促進，是共生的關系，業(yè)務創(chuàng)新一定程度上是規(guī)避業(yè)務風險的產(chǎn)物，但同時又產(chǎn)生了新的風險；業(yè)務創(chuàng)新為銀行創(chuàng)造了新的利潤增長點，勢在必行，不可因噎廢食，通過有效的風險管理在保證利潤水平的同時合理控制風險對商業(yè)銀行來說至關重要；風險管理的目標是風險可控，而非追求極致的風險管理；只