論加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)的信用制度建設(shè)

1、論加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)的信用制度建設(shè) 摘要:民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,民營(yíng)企業(yè)是創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)和社會(huì)穩(wěn)定的重要力量。加強(qiáng)信用制度建設(shè)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義,文章從五個(gè)方面闡述了如何加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)的信用制度建設(shè)。 關(guān)鍵詞:加強(qiáng);民營(yíng)企業(yè);信用制度建設(shè) 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,民營(yíng)企業(yè)是創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)和社會(huì)穩(wěn)定的重要力量。加強(qiáng)信用制度建設(shè)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。那么,應(yīng)該如何加強(qiáng)信用制度建設(shè)呢?筆者認(rèn)為,可以從以下幾方面著手: 1加強(qiáng)信用制度建設(shè),完善民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保的環(huán)境 信用擔(dān)保的基礎(chǔ)是信用制度,它依賴于特定的經(jīng)濟(jì)制度、法

2、律制度和社會(huì)信用體系,為民營(yíng)企業(yè)提供信用擔(dān)保是提升民營(yíng)企業(yè)的信用,增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)為民營(yíng)企業(yè)融資的信心,扶持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。 首先,要切實(shí)提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,提高民營(yíng)企業(yè)自身的資信度、誠(chéng)信度。企業(yè)的信用基礎(chǔ)是建立在企業(yè)規(guī)范化的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)之上的,目前民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不夠健全,尤其是新創(chuàng)業(yè)的民營(yíng)企業(yè)。對(duì)要求提供信用擔(dān)保的民營(yíng)企業(yè),必須嚴(yán)格按照新會(huì)計(jì)法的要求,依法立章建制,規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算,提供真實(shí)準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息,健全民營(yíng)企業(yè)的財(cái)會(huì)制度、票據(jù)制度以及與管理部門、金融部門共享的企業(yè)信用信息制度等等。 其次,加強(qiáng)信用基礎(chǔ)建設(shè),對(duì)民營(yíng)企業(yè)實(shí)行信用評(píng)級(jí)制度,建立規(guī)范化的企業(yè)資信評(píng)估體系

3、。為了溝通銀企之間的借貸通道,使擔(dān)保機(jī)構(gòu)能按民營(yíng)企業(yè)信用提供擔(dān)保,引導(dǎo)和促使資金流向信用好的民營(yíng)企業(yè),可以設(shè)想把民營(yíng)企業(yè)、銀行和參與信用評(píng)估的中介機(jī)構(gòu)三個(gè)方面共同作為信用主體,把經(jīng)營(yíng)信用、資本信用、質(zhì)量信用、完稅信用和個(gè)人行為信用五個(gè)方面作為信用制度的主要內(nèi)容,通過(guò)對(duì)民營(yíng)企業(yè)基本情況和不良記錄的收集,建立民營(yíng)企業(yè)資信檔案和企業(yè)經(jīng)營(yíng)信譽(yù)檔案;建立以信用登記、信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)分散等為主要環(huán)節(jié)的信用制度,將民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人信用、企業(yè)信用與銀行審貸、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有機(jī)地結(jié)合起來(lái);通過(guò)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)或擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)和信用等級(jí)評(píng)估,提高其資信透明度;然后再由銀行或擔(dān)保機(jī)構(gòu)根據(jù)評(píng)估報(bào)告

4、決定對(duì)民營(yíng)企業(yè)的放貸與否和放貸額度。 2建立民營(yíng)企業(yè)的信用擔(dān)保基金,促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)融資的良性循環(huán) 擔(dān)?；鹗菍ｍ?xiàng)用于履行保證責(zé)任時(shí)代為清償銀行貸款的資金,是一種商品范疇、市場(chǎng)機(jī)制、企業(yè)行為、符合國(guó)際慣例和中國(guó)法律的新型的商業(yè)性擔(dān)保公司個(gè)人消費(fèi)貸款。擔(dān)保基金可以由兩部分所組成:一是啟動(dòng)資金,是由政府出資的鋪底。這部分資金不在于多少,但必不可少,它體現(xiàn)了政府的支持,同時(shí)也使會(huì)員企業(yè)增強(qiáng)了對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信任度和信心。二是會(huì)員企業(yè)繳納的保證金。這是會(huì)員企業(yè)以資金形式體現(xiàn)對(duì)自身信用的保證和承諾,同時(shí)也是與其貸款申報(bào)數(shù)額掛鉤的基數(shù)。要形成科學(xué)的約束和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,必須注意把握好四個(gè)環(huán)節(jié):一是擔(dān)保基金必須全部存

5、入銀行;二是擔(dān)保貸款放大倍率必須限制在擔(dān)保資金的5-10倍;三是嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)選擇企業(yè)和擔(dān)保項(xiàng)目;四是加強(qiáng)評(píng)估,控制風(fēng)險(xiǎn)代償率。 民營(yíng)企業(yè)的信用擔(dān)?；鹗欠菭I(yíng)利性的,要保持其可持續(xù)性,既要規(guī)范管理,回避決策風(fēng)險(xiǎn),又要持續(xù)注入資金,保持一定的規(guī)模,要實(shí)行信用擔(dān)?；鸬摹百Y金來(lái)源多元化、組織形式多樣化、風(fēng)險(xiǎn)分散社會(huì)化和約束機(jī)制有效化”,不斷為成長(zhǎng)性強(qiáng)、具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的科技型、知識(shí)型、特色型民營(yíng)企業(yè)服務(wù),支持民營(yíng)企業(yè)的改革與發(fā)展。采用“政府為主社會(huì)為輔,多元募集滾動(dòng)發(fā)展”的方針,通過(guò)政府投入、受保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保證、擔(dān)保機(jī)構(gòu)多方籌集和經(jīng)營(yíng)效益補(bǔ)充等途徑來(lái)籌集資金;按照“誰(shuí)出資誰(shuí)受益”的原則,做到約束機(jī)制有效

6、化;調(diào)動(dòng)和組織社會(huì)資源共同解決民營(yíng)企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問(wèn)題,避免將風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁到政府特別是財(cái)政的弊端,使得風(fēng)險(xiǎn)分散社會(huì)化。 信用擔(dān)保是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該注意探索和設(shè)計(jì)一種合理的架構(gòu),建立科學(xué)的內(nèi)部約束機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,采取措施識(shí)別、防范、控制和分散風(fēng)險(xiǎn),把可能形成的損失控制在可能承受的范圍內(nèi)。根據(jù)目前中國(guó)民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保基金實(shí)施過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn),可設(shè)立代償損失的目標(biāo)預(yù)警、受保企業(yè)的信用記錄、受保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保與反擔(dān)保、對(duì)受保企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)行狀況和財(cái)務(wù)狀況實(shí)行運(yùn)行監(jiān)測(cè)、對(duì)到期和逾期的擔(dān)保貸款進(jìn)行債權(quán)追償?shù)?。民營(yíng)企業(yè)擔(dān)?；鹱罱K體現(xiàn)在促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展、增加就業(yè)和提高財(cái)政收入等社會(huì)效益上,因此還要確定

7、合理的民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)、允許代償比例和后續(xù)資金。 3暢通融資渠道,積極推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)直接融資 利用上市公司載體,開(kāi)展資本運(yùn)營(yíng),通過(guò)配股、增發(fā)、股份制改造和規(guī)范上市、債轉(zhuǎn)股等資本運(yùn)作手段,鼓勵(lì)具有科技含量、高成長(zhǎng)性和良好的運(yùn)行管理機(jī)制的民營(yíng)企業(yè)直接在證券市場(chǎng)上獲取資金,促進(jìn)直接融資。 另外,保險(xiǎn)公司通過(guò)購(gòu)買證券投資基金間接進(jìn)入證券市場(chǎng),形成了資金的擴(kuò)容,提高了股市的擴(kuò)容速度。這種情況無(wú)疑是民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)直接融資以解決“資金饑餓癥”的良好契機(jī),是中國(guó)金融市場(chǎng)從資金供給角度對(duì)民營(yíng)企業(yè)直接融資的支持。 在股權(quán)融資方面,首先要合理利用創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),又稱為“二板市場(chǎng)”,是資本市

8、場(chǎng)的一個(gè)組成部分,是中小型企業(yè),尤其是高增長(zhǎng)性企業(yè)融資的主要場(chǎng)所。目前美國(guó)納斯達(dá)克、英國(guó)aim等“二板市場(chǎng)”已成為世界高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)?！岸迨袌?chǎng)”不僅能使小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)得到足夠的發(fā)展資金,更重要的是,現(xiàn)代資本市場(chǎng)一整套嚴(yán)格的監(jiān) 管和風(fēng)險(xiǎn)保障措施,可以幫助小企業(yè)迅速進(jìn)入規(guī)范化的管理和運(yùn)營(yíng)狀態(tài),從而大大提高小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)素質(zhì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其次采用境外借殼上市。小型企業(yè)可以針對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單元化的弊端且又非改制的現(xiàn)實(shí),盡快入主、兼并、控股一家經(jīng)營(yíng)三年以上的定募公司,將小企業(yè)部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)入該公司,通過(guò)定募公司申請(qǐng)上市對(duì)小型企業(yè)來(lái)說(shuō)可能是既廉價(jià)又簡(jiǎn)捷的一種借殼上市方式,較為可行的就是到香港

9、和納斯達(dá)克等上市,進(jìn)行合并操作。民營(yíng)企業(yè)可以通過(guò)直接改制,或者通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓非流通股份控股上市公司,或者通過(guò)在二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)上市公司流通股控股上市公司,或者采取逆向借殼等方式和渠道在股票市場(chǎng)直接籌資。同時(shí),還要建立場(chǎng)外交易市場(chǎng),完善金融監(jiān)管制度和游戲規(guī)則,提高金融運(yùn)行的透明度。 在債務(wù)融資方面,近年來(lái)表外融資在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中迅速發(fā)展,目前企業(yè)中較為常見(jiàn)的表外融資方式是應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn),即企業(yè)以未到期的應(yīng)收票據(jù),通過(guò)背書(shū)手續(xù),扣除一定利息來(lái)融通剩余資金的一種籌資方式。企業(yè)將應(yīng)收賬款出售給信貸機(jī)構(gòu)來(lái)籌集資金,并將賬款出售一事告知債務(wù)方,使其成為信貸機(jī)構(gòu)的直接債務(wù)人,也是一種有效的表外融資手段。表外融資作為企業(yè)

10、理財(cái)?shù)囊豁?xiàng)創(chuàng)新,使企業(yè)籌資的靈活性大為增加,為企業(yè)提供了一個(gè)具有供應(yīng)彈性和可供選擇的資金融通體系,使籌資工具、籌資方式多樣化,緩解了企業(yè)資金緊張的矛盾。同時(shí),表外融資的發(fā)展使資金使用的功能界限被打破,民營(yíng)企業(yè)可根據(jù)籌資的性質(zhì)和理財(cái)狀況,改變籌資用途,靈活運(yùn)用籌資,使經(jīng)營(yíng)者獲得寬松的財(cái)務(wù)環(huán)境,積累創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn),帶動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)觀念的創(chuàng)新,但也應(yīng)注意由此帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。另外,在債券融資方面,雖然受發(fā)行規(guī)模的嚴(yán)格限制,民營(yíng)企業(yè)很難通過(guò)發(fā)行債券的方式直接融資。但從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看,隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)的合理合規(guī)、居民理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)變、投資行為的成熟,居民投資企業(yè)債券的資金也會(huì)增多,民營(yíng)企業(yè)肯定會(huì)有一個(gè)較好的債務(wù)融資前景。

11、股份合作制通過(guò)職工持股形式,融資本合作與勞動(dòng)合作于一體,兼股份制與合作制之所長(zhǎng)。既為企業(yè)開(kāi)辟了一條新的融資渠道,緩解企業(yè)資金短缺的矛盾,又理順了企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系,提高了職工的生產(chǎn)積極性,從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。股份制作為一種資本組織形式,通過(guò)清產(chǎn)核資、確認(rèn)股權(quán)之后再進(jìn)行招股、擴(kuò)股,具有外部所有權(quán)融資、改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、有效配置社會(huì)資源等優(yōu)勢(shì)。 4構(gòu)建民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)體系 民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展呼喚中小銀行的出現(xiàn),而中國(guó)目前為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)還很少,隨著民營(yíng)企業(yè)的制度改革,要為民營(yíng)企業(yè)構(gòu)建“貸款品種多樣化、融資手段多元化、服務(wù)范圍廣泛化”的金融服務(wù)體系,做到一般貸款與專項(xiàng)貸款服務(wù)相結(jié)合,實(shí)現(xiàn)貸款

12、品種多樣化,除了按正常程序提供民營(yíng)企業(yè)貸款外,還要根據(jù)不同類型、不同成長(zhǎng)階段的民營(yíng)企業(yè)的需求特點(diǎn),提供以民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保為主的貸款,如收購(gòu)兼并專項(xiàng)貸款、高新技術(shù)貸款、民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)貸款、民營(yíng)企業(yè)授信貸款等。將直接融資與間接融資相結(jié)合,實(shí)現(xiàn)融資手段多樣化,如引進(jìn)中外合作民營(yíng)企業(yè)投資基金、金融機(jī)構(gòu)與技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所合作,來(lái)擴(kuò)大融資渠道。金融服務(wù)與社會(huì)化服務(wù)相結(jié)合,實(shí)現(xiàn)服務(wù)范圍廣泛化,與民營(yíng)企業(yè)服務(wù)中心有機(jī)結(jié)合,開(kāi)展人才培訓(xùn)、信息咨詢、技術(shù)支持、市場(chǎng)開(kāi)拓、對(duì)外合作交流等活動(dòng),幫助民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展,提高其資信。同時(shí)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這一媒體跨越時(shí)間、空間的優(yōu)勢(shì),與民營(yíng)企業(yè)互動(dòng),幫助民營(yíng)企業(yè)以最快速度獲取有用的信息,

13、促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展。要大力增進(jìn)民間資金參與民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù),為民營(yíng)企業(yè)提供融資及其他相關(guān)的金融服務(wù),重點(diǎn)是支持創(chuàng)業(yè)型、擴(kuò)展型民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展,并對(duì)民營(yíng)企業(yè)實(shí)行貸款利率較低、期限較長(zhǎng)、擔(dān)保要求較寬松的優(yōu)惠政策。 5探索建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制 風(fēng)險(xiǎn)投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有巨大活力的中小型企業(yè)中的一種權(quán)益資本。它不同于傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù),傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)是采用提供服務(wù),賺取服務(wù)費(fèi)。而風(fēng)險(xiǎn)投資是采取購(gòu)買企業(yè)資產(chǎn),并參與管理使資產(chǎn)增值,最后通過(guò)出售所持有的資產(chǎn)(如股票)從而賺取利潤(rùn)。風(fēng)險(xiǎn)投資把資金投向蘊(yùn)藏著失敗風(fēng)險(xiǎn)的高科技項(xiàng)目及其產(chǎn)品開(kāi)發(fā)領(lǐng)域,以期在促進(jìn)新技術(shù)成果盡快商品化過(guò)程中獲得資本收益

14、,一般多以投資基金方式運(yùn)作,表現(xiàn)為以設(shè)立公司等組織形式來(lái)投資于未上市的新興中小型企業(yè)(尤其是高科技企業(yè))的一種既承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)又謀求高回報(bào)的資本形態(tài),是一種有組織的中介方式。 科技型民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展,特別是它們的技術(shù)進(jìn)步及科技創(chuàng)新,都離不開(kāi)創(chuàng)業(yè)資本或風(fēng)險(xiǎn)資本的支持,離不開(kāi)創(chuàng)業(yè)的文化,所以創(chuàng)業(yè)資本市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制、創(chuàng)新的文化環(huán)境都是發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要推動(dòng)力量。創(chuàng)業(yè)投資基金的拓展可通過(guò)以下幾個(gè)途徑:一是設(shè)立當(dāng)?shù)剌^大規(guī)模的創(chuàng)業(yè)投資基金;二是利用國(guó)家下?lián)艿膭?chuàng)業(yè)投資基金;三是利用國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資基金;四是設(shè)立專門以投資民營(yíng)企業(yè)為目標(biāo)的投資基金,支持更多的民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)與發(fā)展。小企業(yè)在發(fā)展初期,其創(chuàng)業(yè)資本來(lái)源于創(chuàng)業(yè)者的自有資本外,正式的和非正式的風(fēng)險(xiǎn)投資也是一個(gè)重要來(lái)源。要建立健全民間風(fēng)險(xiǎn)投資的法規(guī)、政策,啟動(dòng)民間資金、建立風(fēng)險(xiǎn)