企業(yè)融資活動中的納稅籌劃及案例分析

1、蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈

2、肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞

3、襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆

4、膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃

5、罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇

6、螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂

7、肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆

8、裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕

9、聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄

10、羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿

11、膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆

12、肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀

13、袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄

14、肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈

15、羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃

16、膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇

17、羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄

18、袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈

19、肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂

20、袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇

21、膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻

22、羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅

23、袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀

24、肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆

25、袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁

26、膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅

27、羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆

28、螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿袆肅芅蒁蚈羈芅薃羄袇芄蚆螇膅芃蒞薀肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀芀螃蝿荿莂薆膈荿薄螂肄莈蚇蚄羀莇莆袀袆莆葿蚃膅蒞薁袈肁蒄蚃蟻羆蒃莃袆袂肀蒅蠆螈聿蚈裊膇肈莇螈肅肇葿羃罿肇薂螆裊肆蚄蕿膄膅莄螄肀膄蒆薇羆膃薈螂袂膂莈薅袈膁蒀袁膆膁薃蚄肂膀蚅衿羈腿蒞螞襖 企業(yè)融資活動中的納稅籌劃及案例分析一、借款費用的會計與稅務差異及納稅調整稅法規(guī)定，借款費用是納稅人為經(jīng)營活動需要承擔的、與借入資金相關的利息費用，包括：長期、短期借款的利息；與債券相關的折價或溢價的攤銷；安排借款時發(fā)生的輔助費用的攤銷；

29、與借入資金有關，作為利息費用調整額的外幣借款產生的差額。企業(yè)借款費用中的最主要內容為借款利息，如果企業(yè)用于資本性支出的借款利率高于金融機構同類同期貸款利率，或借款是從關聯(lián)企業(yè)取得并超過規(guī)定比例，那么應按稅法限額進行納稅調整。納稅人在生產經(jīng)營期間向金融機構借款的利息支出，按照實際發(fā)生數(shù)扣除，向非金融機構借款的利息支出，包括納稅人之間相互拆借的利息支出，按照不高于金融機構同類同期貸款利息計算的數(shù)額以內的部分準予扣除。其中所謂金融機構是指各類銀行、保險公司以及中國人民銀行批準從事金融業(yè)務的非銀行金融機構。企業(yè)所得稅稅前扣除辦法（以下簡稱辦法）第三十四條規(guī)定：“納稅人發(fā)生的經(jīng)營性借款費用，符合條例對利

30、息水平限定條件的，可以直接扣除”。這就是說對經(jīng)營借款費用稅法有限制，這會導致納稅調整。外商投資企業(yè)和外國企業(yè)債務利息：外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所支付的債務利息，高于按一般商業(yè)貸款利率計算的金額的部分，不允許從稅前所得中扣除。對于基建借款，企業(yè)所得稅稅前扣除辦法第三十四條，規(guī)定“為購置、建造和生產固定資產、無形資產而發(fā)生的借款，在有關資產購建期間發(fā)生的借款費用應做為資本性支出計入有關資產的成本，有關資產交付使用后發(fā)生的借款費用，可在發(fā)生當期扣除”。這就有如下三個方面的區(qū)別需要注意：(1)辦法中把稅法上借款費用資本化的時間止點定為“有關資產交付使用”，這不同于原稅法所定的“竣工決算”，也不同于企業(yè)會

31、計制度中的“達到預定可使用狀態(tài)”。對于在達到預定可使用狀態(tài)之后“交付使用”之前的基建借款的借款費用，在會計上已停止資本化而記入財務費用，但稅法上卻允許繼續(xù)資本化而不能直接稅前扣除，這也要求做納稅調整。(2)即使是應資本化的借款費用，如果高于金融機構同期同類貸款利息的部分也不能予以資本化。企業(yè)會計制度規(guī)定，購置、購建固定資產時，如果發(fā)生非正常中斷而且中斷時間較長的，其中斷期間發(fā)生的借款費用不計入固定資產成本，直接在發(fā)生當期扣除，但如果中斷是使購置固定資產達到預定可使用狀態(tài)所必需的程序，則中斷期間發(fā)生的借款費用仍應予資本化，根據(jù)有關資料，稅法上也與此規(guī)定相一致。（3）納稅人從關聯(lián)方取得的借款金額超

32、過其注冊資本50的，超過部分的利息支出，不得稅前扣除，但會計仍應做為費用處理，這也要求納稅調整。（4）辦法第三十四條規(guī)定：納稅人借款未指明用途的，其借款費用應按經(jīng)營活動與資本性支出占用資金的比例，合理計算應計入有關資產成本的借款費用和可直接扣除的借款費用，這與企業(yè)會計制度的規(guī)定不一致，在會計上能夠資本化的借款僅限于專門借款，非專門借款的借款費用一律做為開辦費或當期損益，這也可能會導致納稅調整。會計準則中借款費用應予資本化的資產范圍僅限于購建固定資產，稅法規(guī)定的資產范圍則不限于此。（1）首先，從事房地產開發(fā)業(yè)務的納稅人為開發(fā)房地產(注：即其產品)而借入資金所發(fā)生的借款費用，在房地產完工之前發(fā)生的

33、，應計入有關房地產的開發(fā)成本。（2）其次，“84號文”中還規(guī)定納稅人“為購置、建造和生產固定資產、無形資產而發(fā)生的借款，在有關資產購建期間發(fā)生的借款費用，應作為資本性支出計入有關資產的成本?！?另外，在“84號文”中規(guī)定，納稅人為對外投資而借入資金發(fā)生的借款費用應計入有關投資的成本，不得作為納稅人的經(jīng)營費用在稅前扣除。而在“國稅發(fā)200345”號文中重新規(guī)定，從2003年1月1日起，納稅人為對外投資而發(fā)生的借款費用，符合規(guī)定條件的可以直接在稅前扣除，不需要資本化計入有關投資的成本。二、關于“資本弱化避稅”問題一、什么是資本弱化？所謂資本弱化，實際上就是指企業(yè)負債資產比率提高的一種現(xiàn)象。二、資金

34、成本資金成本是企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費用。它包括資金占用費用和資金籌集費用；它既包括資金的時間價值，又包括投資風險價值。（一）長期債券利息 債券總額的每年利息支出（1-所得稅稅率）長期債券成本率 = 債券發(fā)行總額（1-籌資費率）（二）銀行借款利息 每年支付利息額（1-所得稅稅率）銀行借款成本率 = 借款總額（1-籌資費率）（三）股利而股利與利息不同，它是以稅后凈利支付的，不會減少企業(yè)上繳的所得稅。四、資本弱化納稅籌劃方法的運用三、負債籌資的納稅籌劃 一、企業(yè)負債規(guī)模的納稅籌劃 二、企業(yè)間資金拆借的納稅籌劃 案例 遼寧甲公司(母公司)和乙公司(全資子公司)是關聯(lián)公司，乙公司于2003年1

35、月1日向甲公司借款500萬元，雙方協(xié)議規(guī)定，借款期限一年，年利率10%，乙公司于2003年12月31日到期時一次性還本付息550萬元。乙公司實收資本總額600萬元。已知同期同類銀行貸款利率為8%，設金融保險業(yè)營業(yè)稅稅率為5%，城市維護建設稅稅率為7%，教育費附加征收率為3%。 分析 乙公司當年用“財務費用”賬戶列支甲公司利息50萬元，允許稅前扣除的利息為：60050%8%=24(萬元)，調增應納稅所得額26萬元(50萬24萬)。假設乙公司2003年利潤總額200萬元，所得稅稅率33%，不考慮其他納稅調整因素，乙公司當年應納企業(yè)所得稅額=(20026)33%=74.58(萬元)。 上述業(yè)務的結果

36、是，乙公司支付利息50萬元，甲公司得到利息50萬元，由于是內部交易，對甲、乙公司整個利益集團來說，既無收益又無損失。但是，因為甲、乙公司均是獨立的企業(yè)所得稅納稅人，稅法對關聯(lián)企業(yè)利息費用的限制，使乙公司額外支付了8.58萬元(2633%)的稅款。而甲企業(yè)收取的50萬元利息還須按照“金融保險業(yè)”稅目繳納5%的營業(yè)稅和相應的城市維護建設稅以及教育費附加，合計金額2.75萬元505%(17%3%)。對整個集團企業(yè)來說，合計多納稅費=2.75(133%)8.58=10.42(萬元)?；I劃 企業(yè)可以采取如下三種納稅籌劃方式： 方案一：將甲公司借款500萬元給乙公司，改成甲公司向乙公司增加投資500萬元。

37、這樣，乙公司就無需向甲公司支付利息，如果甲公司適用所得稅稅率與乙公司相同，從乙公司分回的股息無需補繳稅款。如果甲公司所得稅稅率高于乙公司，乙公司可以保留盈余不分配，這樣甲公司也就無需補繳所得稅。 方案二：如果甲、乙公司存在購銷關系，乙公司生產的產品作為甲公司的原材料，那么，當乙公司需要借款時，甲公司可以支付預付賬款500萬元給乙公司，讓乙公司獲得一筆“無息”貸款，從而排除了關聯(lián)企業(yè)借款利息扣除的限制。 方案三：如果甲公司生產的產品作為乙公司的原材料，那么，甲公司可以采取賒銷方式銷售產品，將乙公司需要支付的應付賬款由甲公司作為“應收賬款”掛賬，這樣乙公司同樣可以獲得一筆“無息”貸款。 對于方案二

38、和方案三，屬于商業(yè)信用籌資。這是因為，關聯(lián)企業(yè)雙方按正常售價銷售產品，對“應收賬款”或“預付賬款”是否加收利息，可以由企業(yè)雙方自愿確定，稅法對此并無特別規(guī)定。由于乙公司是甲公司的全資子公司，甲公司對應收賬款或預付賬款不收利息，對于投資者來說，并無任何損失。如果乙公司是甲公司的非全資子公司，其情況又會怎樣呢?甲公司為了考慮其自身的利益，會對銷貨適當提高售價，實際上就是把應當由乙公司負擔的利息轉移到原材料成本。應當指出，如果關聯(lián)方企業(yè)之間不按獨立企業(yè)間業(yè)務往來收取或支付價款、費用，而減少應稅收入或應納稅所得額的，稅務機關有權進行合理調整。因此，企業(yè)在采用方案二和方案三進行籌劃時應當謹慎行事。 三、

39、銀行借款的納稅籌劃 1企業(yè)債券溢價發(fā)行的直線攤銷法案例 東方公司1994年1月1日發(fā)行債券100 000元，期限為5年，票面利率為10%，每年支付一次利息。公司按溢價108 030元發(fā)行，市場利率為8%。該公司債券溢價發(fā)行如下表所示。 公司債券溢價直線攤銷法 金額單位：元付息日期實付利息利息費用溢價攤銷未攤銷溢價賬面價值94.1.18 030108 03094.12.3110 0008 3941 6066 424106 42495.12.3110 0008 3941 6064 818104 81896.12.3110 0008 3941 6063 212103 21297.12.3110 00

40、08 3941 6061 606101 60698.12.3110 0008 3941 6060100 000合 計50 00041 9708 030 注：實付利息=債券面值票面利率 利息費用=實付利息溢價攤銷 溢價攤銷=溢價總額5(年) 未攤銷溢價=期初未攤銷溢價本期溢價攤銷 賬面價值=期初賬面價值本期溢價攤銷 2企業(yè)債券溢價發(fā)行的實際利率攤銷法 企業(yè)債券溢價發(fā)行的實際利率攤銷法 金額單位：元付息日期實付利息利息費用溢價攤銷未攤銷溢價賬面價值93.1.18 030108 03093.12.3110 0008 642.41 357.66 672.4106 672.494.12.3110 000

41、8 533.81 466.25 206.2105 206.295.12.3110 0008 416.51 583.53 622.7103 622.796.12.3110 0008 289.81 710.21 912.5101 912.597.12.3110 0008 087.5*1 912.5*0100 000合 計50 00041 9708 030 注：8 087.5*=10 0001 912.5* 實付利息=債券面值票面利率 利息費用=賬面價值市場利率 溢價攤銷=實付利息利息費用 未攤銷溢價=期初未攤銷溢價本期溢價攤銷 賬面價值=期初賬面價值本期溢價攤銷 債券攤銷方法不同，不會影響利息費用

42、總和，但要影響各年度的利息費用攤銷額。如果采用實際利率法，前幾年的溢價攤銷額少于直線法的攤銷額，前幾年的利息費用則大于直線法的利息費用。公司前期繳納稅款較少，后期繳納稅款較多。由于貨幣時間價值的存在，大多數(shù)企業(yè)愿意采用實際利率法對債券的溢價進行攤銷。四、租賃籌資的納稅籌劃 一流轉稅方面的納稅籌劃 案例 a公司為商品流通企業(yè)，兼營融資租賃業(yè)務(未經(jīng)中國人民銀行批準)。2003年1月，按b公司要求購入一臺大型設備，取得的增值稅發(fā)票上注明的價款700萬元，增值稅額119萬元。該設備預計使用年限為10年(營業(yè)稅率5，城建稅率7，教育費附加3)?，F(xiàn)有兩種方案可供選擇： 方案一：租期10年，租金總額1 4

43、00萬元，b公司每年年初支付租金140萬元，租賃期滿，b公司取得設備所有權。方案二：租期8年，租金總額1 120萬元，b公司每年年初支付租金140萬元，租賃期滿，a公司收回設備。假定收回設備的可變現(xiàn)凈值為280萬元。分析 根據(jù)方案一，租賃期滿后，設備的所有權轉讓，按規(guī)定應征收增值稅，不征營業(yè)稅。如果a公司為增值稅一般納稅人，按規(guī)定，該設備的進項稅額應允許抵扣。 a公司應納增值稅=1 400(117)17119=84.42(萬元) 應納城市維護建設稅及教育費附加=84.42(73)=8.44(萬元) 由于征收增值稅的融資租賃業(yè)務實質上只是一種購銷業(yè)務，應按照購銷合同征收萬分之三的印花稅。 應納印

44、花稅： 1 400310 000=0.42(萬元) a公司獲利=1 400(117)7008.440.42=487.72(萬元) 若a公司為非增值稅一般納稅人企業(yè)(即小規(guī)模納稅人或非增值稅企業(yè))，則： a公司應納增值稅=1 400(14)4=53.85(萬元) 應納城市維護建設稅及教育費附加： 53.85(73)=5.385(萬元) 應納印花稅=1 400310 000=0.42(萬元)a公司獲利=1 400(14)8195.3850.42=521.345(萬元) 對方案二，按規(guī)定應征收營業(yè)稅，不征增值稅。 按照規(guī)定，融資租賃業(yè)務，以其向承租者收取的全部價款和價外費用(包括殘值)減去出租方承擔

45、的出租貨物的實際成本后的余額為營業(yè)額。 收回殘值： 819102=163.8(萬元) 應納營業(yè)稅額=(1 120163.8819)5=23.24(萬元) 應納城市維護建設稅及教育費附加=23.24 (73)=2.324(萬元) 按照現(xiàn)行稅法的規(guī)定，對銀行及其他金融組織的融資租賃業(yè)務簽訂的融資租賃合同，應按借款合同征收印花稅，對其他企業(yè)的融資租賃業(yè)務不征印花稅。 假設8年后，a公司獲利應該是： 1 12028081923.242.324=555.44(萬元)通過比較可知，選擇第二種方案稅負輕，獲利高。點評 事實上，由于科技的進步，設備的老化，客觀上會使收回設備的變現(xiàn)值遠遠低于設備的理論“剩余”價

46、值，因此，在選擇租賃方式時，應當通過尋找在企業(yè)獲利相同情況下設備殘值的可變現(xiàn)凈值臨界點來確定。在實際操作中，企業(yè)應將以上兩套租賃方案與承租方分別洽談，按照對方提供的條件，結合預計可收回設備殘值的可變現(xiàn)凈值；然后再計算稅負的高低來比較其優(yōu)劣。此外，對上述a公司為增值稅一般納稅人的情況，由于企業(yè)的進項稅額可一次性抵扣，而計算銷項稅額則按年分別計算，是否考慮時間價值因素，應根據(jù)各個企業(yè)的應納增值稅的不同情況而定。在進行籌劃時，應根據(jù)企業(yè)自身的情況，綜合考慮與之相關的各個因素，最終作出合理選擇。案例 由中國人民銀行批準成立的某融資租賃公司，2003年1月1日與a公司簽訂了一項融資租賃合同。合同協(xié)議中規(guī)

47、定：a公司承租融資租賃公司一臺設備，租賃期限為5年，租賃費總額為125 000元，含設備的殘值5 000元。融資租賃公司購入該設備發(fā)生的實際成本為100 000元。租賃期滿后，承租人按殘值購入。 根據(jù)營業(yè)稅稅法的有關規(guī)定，由中國人民銀行批準成立的融資租賃公司發(fā)生的融資租賃業(yè)務，應該繳納營業(yè)稅。如果我們不考慮按期納稅的規(guī)定，融資租賃公司該行為應納營業(yè)稅的計算如下： 應納營業(yè)稅=(125 000100 000)5=1 250(元) 假設上述融資租賃公司不是中國人民銀行等部門批準成立的融資租賃公司，由于租賃期滿后，承租人按殘值購入設備，這樣就發(fā)生了所有權的轉移，按規(guī)定，融資租賃公司應該按合同約定的期

48、限繳納增值稅，如果我們不考慮按期納稅的規(guī)定，融資租賃公司的增值稅計算如下：應納增值稅=125 000(14)44 807.69(元) 二所得稅方面的納稅籌劃 企業(yè)財務成果及其分配的納稅籌劃及案例分析一、盡量利用稅前利潤彌補以前年度虧損企業(yè)在選擇資產計價和攤銷方法、費用列支范圍和列支標準以及其他會計處理方法時，應充分考慮稅前利潤彌補虧損的政策，盡可能地使企業(yè)發(fā)生的虧損最大限度地在稅前得到彌補，從而使企業(yè)在一定期間的企業(yè)所得稅負降低。關于稅前利潤彌補虧損的納稅籌劃案例例 甲、乙均為生產性外商投資企業(yè)，1990年起開始營業(yè)，經(jīng)營期均在10年以上。19901999年10年間兩公司累計實現(xiàn)利潤均為960

49、萬元，各年利潤分布情況如下表所示。 各年利潤分布情況 金額單位：萬元年度1990199119921993199419951996199719981999合計甲公司504030101050150200240300960乙公司501010101070160200240300960 甲公司第一年沒有獲利，第二年彌補第一年虧損后也沒有獲利，第三年為開始獲利年度。根據(jù)稅法規(guī)定，甲公司1992年和1993年的利潤免征企業(yè)所得稅，1994年至1996年的利潤減按15征收企業(yè)所得稅，1997年至1999年按30征收企業(yè)所得稅。計算如下： 應納所得稅額=(10-10+50150)15(200240300)30=

50、252(萬元) 乙公司開始獲利年度為1995年，1995年和1996年的利潤免征企業(yè)所得稅，1997年至1999年的利潤減按15征收企業(yè)所得稅。乙公司的應納稅額計算如下： 應納所得稅額=(200240300)15=111(萬元) 甲公司的應納稅額比乙公司高的原因是沒有充分利用稅前利潤補虧這一優(yōu)惠政策，造成開始獲利年度提前，在企業(yè)的生產經(jīng)營實現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展之前，減免企業(yè)所得稅的期限已滿，以后大幅度增加的經(jīng)營利潤只能按正常稅率納稅?？梢?，如果企業(yè)更加合理地安排資金投入，在稅法允許的范圍內選擇恰當?shù)臅嬚吆蜁嬏幚矸椒?，充分利用稅前利潤補虧這一優(yōu)惠政策，推遲企業(yè)開始獲利年度，就可為企業(yè)減輕稅負創(chuàng)造條件

51、。在用稅前利潤補虧的期限里，企業(yè)還應注意，必須正確向稅務機關申報應納稅所得額。因為稅法規(guī)定，對納稅人查增的所得額，不得用于彌補以前年度虧損?？梢酝ㄟ^利用稅法允許的資產計價和攤銷方法、費用的列支范圍和標準以及其他會計處理方法的選擇權，盡量使企業(yè)經(jīng)營初期發(fā)生虧損，推遲開始獲利的年度，使減免稅開始計算的時間盡可能后移，達到減輕稅負的目的。生產性外商投資企業(yè)設立時，應盡量把經(jīng)營期限規(guī)劃在10年以上，以享受減免稅優(yōu)惠政策。即便將來實際經(jīng)營期不到10年，再補繳已免征、減征的企業(yè)所得稅稅款，也相當于從國家得到一筆無息貸款。二、擴大減免稅年度的應納稅所得額在享受減免稅優(yōu)惠政策的納稅年度里，特別是在減免稅優(yōu)惠結

52、束前的納稅年度，企業(yè)應在不違反稅法和財務會計制度的前提下，選擇合理的會計處理方法，使其在減免稅年度里列支的成本費用和損失減到最低限度，擴大減免稅年度的應納稅所得額。這樣做可以使部分的成本、費用和損失推遲到正常納稅年度列支，使正常納稅年度的應納稅所得額降低，從而減輕企業(yè)所得稅負。三、利用“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠避稅我國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法規(guī)定，對生產性外資企業(yè)，經(jīng)營期在10年以上的，從開始獲利的年度起，第1年和第2年免征企業(yè)所得稅，第3年至第5年減半征收企業(yè)所得稅，即所謂的“兩免三減半”稅收優(yōu)惠規(guī)定。一些外資企業(yè)濫用這一稅收優(yōu)惠待遇，在“兩免三減半”優(yōu)惠期結束后，又投資舉辦一個新的外資

53、企業(yè)，并把老企業(yè)的業(yè)務轉移到這個新開辦企業(yè)，重新享受“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠。而老企業(yè)或者不再開展業(yè)務，或者保持虧損，不再盈利，即使進入了正常納稅期，也不必納稅。還有一些外資企業(yè)投產以后剛開始一直虧損，五六年以后才開始盈利，進入“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠期，等5年稅收優(yōu)惠期一過，開始進入正常納稅期時，便將老企業(yè)注銷，再重新舉辦一個新的外資企業(yè)。由于老企業(yè)的實際經(jīng)營期已滿10年，所以注銷老企業(yè)也不用補繳在稅收優(yōu)惠期內已被免征、減征的企業(yè)所得稅稅款。四、保留低稅地區(qū)被投資企業(yè)的利潤不予分配及股權轉讓避稅法 如果被投資企業(yè)保留利潤不分配，在投資企業(yè)不轉讓股權的情況下，股權投資所得就不會轉化為股權投資轉

54、讓所得，對投資方來說，可以達到不補稅或遞延納稅的目的，對被投資企業(yè)來說，由于不分配利潤可以減少現(xiàn)金流出，可以更充分有效地利用資金。根據(jù)稅法規(guī)定，不論企業(yè)會計上對投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)在賬務上實際作利潤分配處理(包括以盈余公積和未分配利潤轉增資本)時，投資方企業(yè)應確認股權投資所得的實現(xiàn)。也就是說，為了減輕投資方企業(yè)的稅收負擔，被投資企業(yè)不但不能對投資企業(yè)實際支付股息或紅利，而且不能作利潤分配的賬務處理(即將未分配利潤轉至“應付利潤”賬戶，但并不實際支付)，也不能以盈余公積和未分配利潤轉增資本。 一般情況下，當投資方企業(yè)稅率高于被投資企業(yè)時，保留低稅率地區(qū)被投資企業(yè)的稅后利潤不進行分配并

55、轉為投資資本，可以減輕投資者的稅收負擔，但也有例外。 (一)如果被投資企業(yè)是私營企業(yè) 根據(jù)我國稅法規(guī)定，如果被投資企業(yè)為私營有限責任公司或其他私營企業(yè)，其稅后利潤按規(guī)定彌補虧損、提取盈余公積金和法定公益金或者提取生產發(fā)展基金后的剩余利潤，不分配、不投資、掛賬達一年的，從掛賬的第二年起，將剩余利潤依照投資者(股東)的出資比例計算分配個人投資者的所得，按“利息、股息、紅利所得”項目征收個人所得稅?？梢?，私營有限責任公司的股東即使公司保留利潤不分配，也不能免除個人所得稅，遞延納稅的期限至多也只有一年。企業(yè)可利用我國公司法中企業(yè)提取公積金的比例進行納稅籌劃，達到減輕投資者稅負的目的。我國公司法規(guī)定，公

56、司實現(xiàn)的稅后利潤彌補虧損和提取法定盈余公積金后，按510的比例提取法定公益金，企業(yè)可以按照10的比例提取。我國公司法規(guī)定可以提取任意盈余公積金，而且沒有規(guī)定任意盈余公積金的提取比例。這些規(guī)定為企業(yè)增加留存收益中盈余公積的比例，減少未分配利潤的比例提供了可能。 (二)如果投資方要轉讓股權 1投資方是企業(yè) 如果投資方企業(yè)打算將擁有的被投資企業(yè)的全部或部分股權對外轉讓，則很有可能造成本應享受免稅或補稅的股權投資所得轉化為應全額并入所得額征稅的股權投資轉讓所得。所以，被投資企業(yè)必須在轉讓之前將累積的未分配利潤分配。這樣可以有效地避免股權投資所得轉化為股權投資轉讓所得，消除重復納稅。 2投資方是個人投資者當投資者為外籍個人、被投資企業(yè)為中外合資經(jīng)營企業(yè)時，利用先分配后轉讓的辦法，也可以為投資