[工作總結(jié)]政府投資引導(dǎo)基金管理公司工作規(guī)劃

1、 運作方案鄂爾多斯準格爾高新技術(shù)投資引導(dǎo)基金夢龍投資基金管理有限公司方案參考意見 2011.9 目 錄 概述3 i 摘 要 4 ii 投資策略 5 iii 公司管理 (i) 組織結(jié)構(gòu)和投資領(lǐng)域6（ii）公司管理機構(gòu)71. 董事會 72. 投資委員會 73. 顧問委員會 84. 北京運營中心 85 海外分支 8 iv 財務(wù)成本和預(yù)期投資收益 9 v 投資程序 10vi 管理公司投資的總體架構(gòu)構(gòu)想11方案概述“夢龍投資基金管理運作方案”宗旨發(fā)揮戰(zhàn)略合作方和管理團隊的金融運作優(yōu)勢，結(jié)合鄂爾多斯準格爾的潛在優(yōu)勢，與政府部門合作，建立鄂爾多斯準格爾高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)投資基金，通過天使投資、創(chuàng)投基金及產(chǎn)業(yè)基

2、金投資組合，綜合債權(quán)融資和股權(quán)融資等多種金融工具，滿足引進的高科技項目各階段的融資需求。同時，協(xié)助相關(guān)項目公司建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，提升企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的整體水平和參與國際市場的競爭力，并在資金、技術(shù)、人才、市場和管理上給予有力的支持；充分吸收國際資本，并利用國內(nèi)、國際資本市場的運作，來滿足資本退出、企業(yè)改制、提升競爭力的需要。本方案的特點說明： 秉承“以人為本、創(chuàng)新求精、追求卓越、回報社會”的企業(yè)理念，遵守優(yōu)勢互補、平等合作、共同發(fā)展的原則，適宜營口高新技術(shù)項目企業(yè)需求，融合多種金融工具的運作手段。 投資領(lǐng)域立足于鄂爾多斯準格爾高新技術(shù)項目開發(fā)領(lǐng)域，兼顧與相關(guān)國有企業(yè)集團、國際資本財團合作，選

3、擇好的有良好發(fā)展前景的項目進行投資，確立新的增長點，并與投資伙伴建立良好的戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系，積極參與投資企業(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整、人力資源建設(shè)、管理提升、市場資源配置和技術(shù)改造和技術(shù)引進。i 摘 要 1. 主要投資人: 甲方： 鄂爾多斯準格爾政府；乙方： 夢龍投資管理有限公司丙方： 戰(zhàn)略投資方 丁方： 基金管理團隊。2. 基金管理公司名稱: 夢龍基金管理有限公司（簡稱“夢龍創(chuàng)投”,以工商核定名為準） 3. 資本金： 5000萬人民幣 實收資本 2000萬元人民幣以上股份比例: 甲方 % 乙方 % 丙方 丁方 % 4. 管理資金: 一期，發(fā)起并管理12家基金，募集受托管理23億元人民幣；二期，管理資金或資產(chǎn)超

4、過10億美元。5. 注冊地: 中國營口、香港或海外，北京成立管理中心6. 營業(yè)范圍: 資產(chǎn)受托經(jīng)營；創(chuàng)業(yè)投資和產(chǎn)業(yè)基金的管理；資本經(jīng)營、資產(chǎn)重組；企業(yè)收購、兼并、轉(zhuǎn)讓的咨詢和中介服務(wù)；企業(yè)戰(zhàn)略、管理咨詢、人才培訓(xùn)等。ii 投資策略 首先，以債權(quán)融資和股權(quán)投資配合方式介入 可先立足于夢龍投資推薦的投資項目（不限與此），并積極與其它戰(zhàn)略合作方建立長期的戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系。（戰(zhàn)略合作關(guān)系網(wǎng)） 債權(quán)融資和股權(quán)投資配合，選擇合適成熟的項目進行首期投資，確立新的增長點。其次，配合資本運作手段 人才智力資本是二十一世紀有待開發(fā)的最寶貴處女地。在投資協(xié)議書中列入企業(yè)（管理者）股權(quán)激勵（包括業(yè)績對賭協(xié)議）條款，在一定

5、時期和條件下，由企業(yè)優(yōu)秀管理者購買公司所占股權(quán)。 推動投資項目在中國或其他合適之證券市場上市。 在適當(dāng)時期（一般為2-3年期），通過合適方式實現(xiàn)投資退出和投資收益。同時，協(xié)助企業(yè)提高創(chuàng)新和管理能力 協(xié)助投資企業(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整，明確企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，引進國內(nèi)外戰(zhàn)略合作伙伴。 在技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)管理、人力資源建設(shè)、市場資源配置等方面，提供必要的咨詢和協(xié)助。 iii 公司管理 (i) 組織結(jié)構(gòu)和投資領(lǐng)域（建議）董事長公司董事會財團捐贈投資決策委員會投資顧問委員會總經(jīng)理執(zhí)行委員會和管理團隊投資基金發(fā)起 委托管理 委托管理基金投資管理社團法人資產(chǎn)投資新能源開發(fā) 投資 天使投資基金創(chuàng)業(yè)投資基金文化教育公益服務(wù)環(huán)境保

6、護低碳經(jīng)濟鄂爾多斯準格爾高新技術(shù)項目文化教育其它環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金投資領(lǐng)域應(yīng)由公司董事會決議，投資項目由投資決策委員會審批，執(zhí)行和管理團隊具體實施。（ii） 公司管理機構(gòu) 1. 董 事 會 董事會由7名成員組成，甲方委派x名成員，乙方和丙方各委派x名，丁方一名，獨立董事一名。以下為人員組成（董事名單待定）：董事會設(shè)董事長一名，可設(shè)副董事長一名。董事會負責(zé)：公司增資及合并、分立、解散和清算等重大事項作出決定；制定和修改公司章程、分紅方案；審定公司發(fā)展計劃；聘任、任命公司主要管理人員；決定公司重大經(jīng)營決策等。 2. 投資決策委員會 （一）投資公司組織由(五人或七人)組成的投資決策委員會（甲方是董事長

7、當(dāng)然人選），投資委員會為最高投資決策機構(gòu)，公司同時組織世界和諧城專家委員會協(xié)助投資決策。（二）項目的投資實行投票表決制，500萬元以內(nèi)由兩名以上委員推薦通過，方可投資。1000萬元以內(nèi)需董事長同意和兩名以上委員通過方可投資。5000萬元以上需甲乙雙方董事長和三名以上委員通過方可投資。投資委員會由以下人員組成（成員名單待定）：投資決策委員會負責(zé)公司所有具體項目的投資決策。投資委員會成員可通過經(jīng)常性的會面或電話、傳真、電子郵件交流達成投資決定。投資委員會按季度向董事會提供投資報告。 3. 投資顧問委員會 投資顧問委員由公司聘請，為公司的投資決策提供建議和意見。委員會由國內(nèi)外專業(yè)人士組成。 4. 北

8、京運營中心 公司在北京設(shè)立運營中心，由投資管理方面的專業(yè)人士組成。運營中心履行以下職責(zé): 負責(zé)尋找、審閱、評估投資項目 制定投資建議書，并提交給投資委員會 管理公司的投資項目，并提供經(jīng)營管理支持 負責(zé)已投資項目的信息收集并向董事會和投資委員會提供有關(guān)報告 為投資項目尋找境外投資和合作伙伴 幫助所投資企業(yè)在證券市場上市 幫助尋找出售投資項目權(quán)益的戰(zhàn)略投資者 投資委員會授予的其他職責(zé) 5 海外分支 （待定）6 推薦項目（暫定）1、2、3、iv 財務(wù)成本和預(yù)期投資收益 財務(wù)成本（有待核算）預(yù)期投資收益+ 短期投資的年回報率35%+ 長期投資的年回報率不低于20%前述推薦的七個項目，都有上市題材，項目

9、每個投資在5001000萬元，一年的回報率平均在50%以上，兩年的回報率平均在150%以上。爭取成為一家在國內(nèi)外資本市場上市的產(chǎn)業(yè)投資基金。v 投資程序 投資機會鄂爾多斯準格爾高新技術(shù)項目招商團隊 推薦項目項目專員初步建議書 談判、達成有關(guān)協(xié)議 投資決策委員會投資決策委員會項目專員準 許終審?fù)ㄟ^協(xié)助投資企業(yè)提升競爭力戰(zhàn)略和管理咨詢一期投資企業(yè)業(yè)績提升聯(lián)合投資其它投資基金上市前的二期融資投資回報企業(yè)上市或股權(quán)轉(zhuǎn)讓vi 管理公司投資的總體架構(gòu)構(gòu)想中國海外和政府合作發(fā)起的基金國內(nèi)金融機構(gòu)夢龍創(chuàng)投北京管理中心夢龍創(chuàng)投海外管理分支或委托第三方管理3項目中外合資或中外合作企業(yè)2項目中外合資或中外合作企業(yè)1

10、項目中外合資或中外合作企業(yè)合作合同中外合資/合作合同其他投資基金.參與發(fā)起并受托管理的海外基金項目原股東管理合同管理合同管理合同管理合同vii方案啟動規(guī)劃1. 與合作伙伴確立發(fā)起基金 鄂爾多斯準格爾項目合作方確定參與方案。 其它伙伴建立戰(zhàn)略關(guān)系2完善商業(yè)計劃 充實力量，完善商業(yè)計劃。 對方案進行詳細的論證和準備。3確定國內(nèi)、海外投資合作伙伴 推薦國內(nèi)伙伴。 推薦財團等海外伙伴。4注冊成立管理公司 注冊資金5000萬元￥，實收不少于2000萬元，啟動資金200500萬元5確定受托管理基金的合作方式6對項目進行初步審定對合適項目進行投資及管理viii 附錄 1、 海外投資基金的運營規(guī)劃一、 合作各

11、方i. 參與發(fā)起并受托管理的海外投資基金：由“夢龍創(chuàng)投”和“ 海外合作伙伴”在海外注冊，發(fā)起成立的投資基金有限公司；ii. 各地風(fēng)險基金、國內(nèi)金融機構(gòu)和其他投資基金：該基金是由代表各地方政府、金融機構(gòu)或大型企業(yè)利益的國有為主要股東的有限責(zé)任公司，但法律表現(xiàn)形式可能為投資公司、控股公司等，統(tǒng)稱“境內(nèi)基金”；iii. 境外管理分支：在海外設(shè)立的管理公司或分支；iv. 境內(nèi)管理公司：依照中國法律在中國設(shè)立的；v. 框架圖中的外資企業(yè)，即基金投資的項目公司，是由海外投資基金作為外方,分別與境內(nèi)各地或企業(yè)集團的各基金公司（或投資公司）和項目原股東作為中方，共同投資設(shè)立的中外合資企業(yè)或中外合作企業(yè)，該等外

12、資企業(yè)為各地項目的投資和營運實體。二、 合作各方主要法律關(guān)系1、海外投資基金與境內(nèi)各基金公司之間簽署合作合同，明確二個基金公司之間的整體合作關(guān)系、方式和內(nèi)容。該合同內(nèi)容涉及：（1）基金總額；（2）基金的投資決策程序以及決策機構(gòu)的組成；（3）投資方向；（4）投資比例；（4）明確雙方與整個交易過程中的其它方之間的關(guān)系等等。雙方主要的商務(wù)條件為：雙方在每一地區(qū)或企業(yè)集團內(nèi)部投資總額不應(yīng)少于的額度；雙方按約定比例投資于各地的項目公司等。 2、境外管理分支與海外投資基金之間簽署管理合同，即由海外投資基金委托管理公司管理的基金資金，管理公司根據(jù)管理合同規(guī)定的程序和條件選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y項目，完成項目分析和評估

13、，并收取固定的管理費用和額外獎勵。3、境內(nèi)基金各公司分別與夢龍創(chuàng)投之間簽署管理合同，即由境內(nèi)各基金公司分別委托境內(nèi)夢龍創(chuàng)投管理境內(nèi)基金公司的基金資金，并收取固定的管理費用和額外獎勵。夢龍創(chuàng)投和境外管理分支之間將對因管理基金資金而發(fā)生的成本擔(dān)負問題達成財務(wù)安排，即境外管理分支為利潤中心，境內(nèi)夢龍創(chuàng)投為成本中心。4、海外投資基金、境內(nèi)各基金和項目原股東根據(jù)不同項目分別成立若干項目公司并簽署中外合資或合作合同，境外基金和境外基金的投資金額按約定比例投資于各地的項目公司。 三、 海外基金及基金管理框架1、 執(zhí)行綱要和基本條款基金 海外基金將按當(dāng)?shù)氐姆勺猿蔀樗接杏邢薰?，公司名稱可為“夢龍創(chuàng)投私有資

14、本有限公司”，也可考慮委托第三方管理方案。基金目的 基金的目的在于通過投資于高增長、管理優(yōu)良的中國高科技項目，獲取優(yōu)厚回報。這些企業(yè)主要設(shè)在中國大陸。為了不斷獲取發(fā)展動力，這些公司將有可能通過上市從迅速發(fā)展的中國資本市場汲取資金?；饘⒅饕①Y于將要上市的企業(yè)。隨著積極尋求在華戰(zhàn)略投資的亞洲企業(yè)不斷增多，基金也會與此類企業(yè)共同投資?；鹨矔⒋藚^(qū)域內(nèi)有可靠科技背景的企業(yè)作為自己的投資目標.基金資本 基金的目標額度為1億美金或更多。根據(jù)基金管理公司的要求，基金可以在未達到此額度前結(jié)束融資，但基金額度的最小值為5000萬美金?；鸸芾砉?基金管理公司將依照當(dāng)?shù)氐姆勺猿蔀樗接泄煞萦邢薰荆?/p>

15、名稱為“夢龍創(chuàng)投私有資本管理有限公司”?；鸸芾砉緫?yīng)獲得當(dāng)?shù)亟鹑诠芾懋?dāng)局的批準與許可。發(fā)起人 基金的發(fā)起人為“夢龍創(chuàng)投”和其海外合作伙伴。祥龍投資的作用祥龍投資負責(zé)籌集至少10%的基金資本，并在此基礎(chǔ)上盡其所能募集另外10%的基金資本。在發(fā)展基金業(yè)務(wù)的過程中，祥龍投資將利用自身的網(wǎng)絡(luò)、資源和聯(lián)絡(luò)渠道。此外，祥龍投資將承擔(dān)基金管理公司的管理責(zé)任，向投資人匯報及維護投資人關(guān)系。并負責(zé)中國國內(nèi)的業(yè)務(wù)流程，對中國投資項目進行管理。海外合作伙伴的作用海外合作伙伴的所有者應(yīng)為一群在私募基金和投資銀行界富有經(jīng)驗的金融家。其領(lǐng)導(dǎo)人要經(jīng)驗豐富，負責(zé)獲得其它方面的資金來源，可參與基金的管理，并協(xié)助投資項目引進海

16、外合作伙伴和上市安排。投資委員會 投資委員會的成員應(yīng)具備相關(guān)知識，了解中國市場，掌握國際投資界對于投資風(fēng)險、全面綜合考察標準的認知。顧問委員會 顧問委員會的成員應(yīng)是商業(yè)、金融、投資、經(jīng)濟、政府、學(xué)術(shù)和行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)者或知名人士。成員們每年將至少開會一次，從諸如中國態(tài)勢、東亞態(tài)勢、私募基金業(yè)、政治與經(jīng)濟和資本市場的發(fā)展狀況等多個相關(guān)領(lǐng)域，向發(fā)起人和基金管理公司提供建議、指導(dǎo)和最新信息。成員們應(yīng)基本上在有需要時提供咨詢意見。 董事會 基金公司和基金管理公司的董事會將管理這些公司的事務(wù)。投資者 機構(gòu)投資者的凈資產(chǎn)值應(yīng)超過600萬美金，個人投資者的凈個人資產(chǎn)值應(yīng)超過300萬美金。投資者的總數(shù)不應(yīng)超出30

17、。管理層 基金管理公司，通過“夢龍創(chuàng)投”和其海外合作伙伴的聯(lián)合推薦，將招聘和任命具有合適資歷和私募基金工作經(jīng)驗的個人來管理業(yè)務(wù)。稅收減免 基金公司將根據(jù)有關(guān)當(dāng)?shù)厥杖胨枚惙ò?，申請稅收減免?；鸸竞突鸸芾砉驹跐M足一些限制性條件的情況下，可享受投資和管理帶來的收益、費用和收入的減免稅。聯(lián)合投資 在可能或合適的情況下，基金管理公司會考慮為投資者提供聯(lián)合投資的機會。介紹人費用基金可以按照商業(yè)慣例向那些成功的為基金引入投資的介紹人支付合理的介紹人費用。最低認購額 每個投資者在投資于基金時的最低認購額為500萬美金?；鸸芾砉究扇珯?quán)決定是否接受少于此額度的認購。到期年限 基金的到期年限為8年，基

18、金管理公司可決定是否將其延長2年。多樣性 投資于任一家企業(yè)的資金數(shù)額都不應(yīng)超過基金資本的15%。投資于任一行業(yè)的資金數(shù)額都不應(yīng)超過基金資本的40%。投資于中國的資金數(shù)額不應(yīng)少于基金資本的75%。管理費 每年應(yīng)向基金管理公司交納相當(dāng)于基金實際資本額2%的管理費，按季度分期交納。附帶權(quán)益 應(yīng)向基金管理公司交納投資超額收益的20%作為附帶權(quán)益（投資收益超過10%部分）。創(chuàng)辦費用 基金應(yīng)當(dāng)支付基金創(chuàng)建期發(fā)生的所有合理費用，包括支付給律師、審計師、專業(yè)顧問的費用，和支付給代理商的融資費用。創(chuàng)辦費用的上限為基金資本的1%。2.基金的投資戰(zhàn)略投資目標基金的投資目標為精于管理、有良好發(fā)展前景、有利潤的企業(yè)。這

19、些企業(yè)應(yīng)有條件在12至24個月內(nèi)在國內(nèi)或國外的證券交易所上市。發(fā)起人相信，自2012年起，中國啟動內(nèi)需的經(jīng)濟政策重大調(diào)整,伴隨資本市場的恢復(fù)增長，將使基金合理的退出成為可能。這些公司在上市前尋求股本金的原因是多方面的。為了迅速抓住這一次商業(yè)機遇，或至少為了實現(xiàn)業(yè)務(wù)的拓展，企業(yè)們都需要資本的注入。在這些情況下，上市發(fā)行獲得的新資金將會滿足余下的資金需求。有時，一家將要上市的企業(yè)需要新資本的注入來美化自己的資產(chǎn)負債表。例如，這家企業(yè)可能資金不足，或正過度負債經(jīng)營。最后，如果一家企業(yè)的股東之一是管理規(guī)范、獨立運作的外來基金，那么這個企業(yè)的首次公開上市發(fā)行也會由此而受益。在尋找將要上市企業(yè)的過程中，基金應(yīng)尤其注重扶持那些有可能在國外證券交易所如香港、美國上市的企業(yè)。這個戰(zhàn)略將有助于基金資本的轉(zhuǎn)移與撤出?；饡矊で缶诠芾?、有利潤、即將私有化的國有企業(yè)作為投資對象。基金也會投資于希望將部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至中國的亞洲企業(yè)。基金將借助這一趨勢，尋找愿與之分擔(dān)在華業(yè)務(wù)風(fēng)險與收益的企業(yè)。同時，基金也會支持其他的能將技術(shù)帶到中國市場的亞洲科技企業(yè)?；鹌谕俪蛇@些企業(yè)與中國相關(guān)企業(yè)的合作伙伴關(guān)系。投資重點基金將投資于具有在短期內(nèi)上市潛能的企業(yè)。實質(zhì)上，基金將尋求投資的短期市場效益