金融理財(cái)分析師AFP案例核心家庭房產(chǎn)理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)

1、理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)致：王先生、吳女士幸福之家 陽(yáng)光人生三自表 自由自主自在風(fēng)華歲月一豁開(kāi) 豁然豁達(dá)豁免 云中大理理財(cái)工作室 成員： 李 寧 陳付仁 溫麗萍 魏建軍 佟雅勤 陳京雁 劉建飛 尹世強(qiáng) 目 錄第一部分：致王先生家的信函 - 3第二部分：客戶基本信息和基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)- 4一：家庭基本信息 - 4二：當(dāng)前家庭基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息和診斷- 4 1、當(dāng)前家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況- 4 2、當(dāng)前年薪等收入賦稅表- 5 3、當(dāng)前年收入支出綜合分析- 5 第三部分：理財(cái)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)分析和假設(shè)條件- 7一：家庭理財(cái)規(guī)劃目標(biāo) - 7二：風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估 - 7三：假設(shè)條件及計(jì)算依據(jù) - 7第四部分：專項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃 - 8 一：

2、總分析及房產(chǎn)規(guī)劃 - 8 二：保險(xiǎn)保障規(guī)劃 - 9三：子女教育規(guī)劃 - 9四：旅游規(guī)劃- 10 五：退休養(yǎng)老規(guī)劃 - 10六：贍養(yǎng)老人 - -10 七：購(gòu)車計(jì)劃-10 八：盈余規(guī)劃-10 第五部分：風(fēng)險(xiǎn)提示 - 15第六部分：免責(zé)條款 - 15第七部分：反饋和檢測(cè) - 15第一部分 ： 致王先生一家的信函尊敬的王先生、吳女士：非常感謝您們對(duì)我們工作的支持和信任。誠(chéng)信、專業(yè)是我們工作的基石，客觀、公正是我們工作的一貫原則，勝任、勤奮是我們始終不懈的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格為客戶保密是我們團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)盡的職責(zé)。本理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)將在盡量不影響您目前的生活方式和質(zhì)量的前提下，幫助您積累財(cái)富，實(shí)現(xiàn)您們?nèi)松鷼v程的各項(xiàng)生活

3、目標(biāo)和需求；達(dá)到財(cái)務(wù)自由，人生豁達(dá)。本理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的所有論點(diǎn)和觀點(diǎn)均以您們?yōu)橹行?，以?dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)為基點(diǎn)，所有理財(cái)規(guī)劃顧問(wèn)的客觀判斷不對(duì)您的行動(dòng)構(gòu)成任何約束力和強(qiáng)制性，理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容將隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境和家庭財(cái)務(wù)狀況的變化定期和不定期進(jìn)行修改完善。涉及您的所有相關(guān)資料我們將會(huì)妥善保管并隨時(shí)向您提供檢閱。愿我們的合作愉快。順祝全家生活幸福，事業(yè)有成！ 云中大理理財(cái)工作室第二部分：客戶基本信息和基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一：家庭基本信息：家庭成員年齡職業(yè)備注王宏圖43同煤通風(fēng)員薪資收入，有三險(xiǎn)一金，參保重疾商業(yè)保險(xiǎn)吳轉(zhuǎn)運(yùn)41大齒檢驗(yàn)員薪資收入，有三險(xiǎn)一金，參保重疾商業(yè)保險(xiǎn)王側(cè)

4、峰14初三明年升高中王安成63三醫(yī)院醫(yī)生退休李娜娓60家庭婦女太極會(huì)員吳立雄61一中教師離休張鳳英62家庭婦女社區(qū)自愿者二：目前家庭基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息和診斷：1、 當(dāng)前家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況資產(chǎn)負(fù)債表單位:元資產(chǎn)明細(xì)成本價(jià)市價(jià)價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)活期存款30,00030,000投資資產(chǎn)410,000940,000股票40,00040,000自有福利房230,000200,000自有商品房3340,000700,000自用資產(chǎn)320,000600,000自有團(tuán)購(gòu)房1320,000600,000總資產(chǎn)合計(jì)760,0001,570,000負(fù)債明細(xì)410,000410,000房屋貸款410,000410,000團(tuán)購(gòu)房貸

5、款200,000200,000自住房貸款210,000210,000凈資產(chǎn)350,0001,160,000負(fù)債比例53.94%26.11%年薪等收入賦稅表單位:元夫妻薪金收入36,00036,000單位公積金收入4,3204,320單位養(yǎng)老金收入7,2007,200收 入總計(jì)47,52047,520個(gè)人公積金支出1,8001,800個(gè)人養(yǎng)老金支出2,8802,880所得稅支出360360其它支出27,720支出合計(jì)29,7605,040合計(jì)17,76042,480 年收支儲(chǔ)蓄表 單位:元成本價(jià)金額工作收入72,000出租房收入38,400收入合計(jì)110,400生活支出27,720所提稅支出4,

6、488三險(xiǎn)一金11,520貸款本息支出22,692保險(xiǎn)支出6,000支出合計(jì)72,420儲(chǔ)蓄37,980 現(xiàn)金流量分析單位:元項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額項(xiàng)目期初現(xiàn)金30,000本期現(xiàn)金增加額工作收入72,000貸款本息支出22,692來(lái)自儲(chǔ)蓄生活支出27,72037,980稅支及三險(xiǎn)一金12,168借貸現(xiàn)金流量-22,692保險(xiǎn)支出6,000生活現(xiàn)金流量26,112房租收益38,400期末現(xiàn)金71,980所得稅3,840投資現(xiàn)金流量34560診斷 1、房屋資產(chǎn)占比過(guò)大，資金占用過(guò)大，流動(dòng)性明顯不足。雖然以市場(chǎng)價(jià)看負(fù)債比例不高，但如果出現(xiàn)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整或家庭出現(xiàn)緊急開(kāi)支，難以及時(shí)足價(jià)通過(guò)出售房產(chǎn)來(lái)解決應(yīng)急

7、之需，生活消費(fèi)支出有待縮解。診斷 2、工作收入低。家庭負(fù)擔(dān)重，存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。診斷3、風(fēng)險(xiǎn)屏障不足。 您和您的家人僅有20萬(wàn)的重疾商業(yè)保險(xiǎn)，這遠(yuǎn)不能滿足您抵御各種不確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)對(duì)家庭和生活帶來(lái)的沖擊。 2、綜合家庭財(cái)務(wù)比率分析單位:元 項(xiàng)目數(shù)值參考值說(shuō)明總資產(chǎn)760,000總負(fù)債410000每月生活開(kāi)支覆蓋率23-6現(xiàn)金資產(chǎn) / 每月生活固定開(kāi)支儲(chǔ)蓄比率6005%20-40%盈余/收入總額負(fù)債比率5394%20-40%總負(fù)債 / 總資產(chǎn)生息資產(chǎn)比率5789%40%自用資產(chǎn) / 總資產(chǎn)診斷1。生活開(kāi)支覆蓋率不足，面臨家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄比例雖高，主要是出租收入貢獻(xiàn)，仍需加大工資性收入。負(fù)債比率較大

8、，需降低負(fù)債資產(chǎn)。生息資產(chǎn)有待提高，通過(guò)提高流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)降低自用資產(chǎn)比例。第三部分 理財(cái)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)分析和假設(shè)條件一 家庭理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)：王宏圖家庭理財(cái)目標(biāo)目標(biāo)重要順序距今(年)支出預(yù)計(jì)狀況王側(cè)鋒高中1315,000/年45,000王側(cè)鋒大學(xué)2315,000/年60,000為雙方老人備現(xiàn)355,000050,000王側(cè)鋒讀研47150,00/年30,000小車55100,000100,000退休后旅游61210,000/年250,000維持現(xiàn)生活水平73747,880/年1,197,000合計(jì)173,2000二. 風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估通過(guò)以上您的描述，我們判斷您屬于保守型投資者，投資方面股票配置不大，房產(chǎn)投

9、資較高屬于被動(dòng)投資，主動(dòng)型的投資明顯不足，應(yīng)該在投資方面作出調(diào)整，充分利用現(xiàn)有的財(cái)務(wù)資源，配置不同的組合和收益率，實(shí)現(xiàn)自己的各項(xiàng)人生目標(biāo)和財(cái)務(wù)需求。三 假設(shè)條件及計(jì)算依據(jù)根據(jù)目前數(shù)據(jù)推算，本理財(cái)規(guī)劃建議書(shū)的各項(xiàng)假設(shè)數(shù)據(jù)如下：1年通貨膨脹率為3%。投資報(bào)酬率6%。2存款平均利率2。52%。3薪資成長(zhǎng)率1%。4房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率3%，折舊4%。5兒子高中教育費(fèi)10,000元/年，大學(xué)現(xiàn)值15,000/元/年，研究生現(xiàn)值15,000元/年。學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率為4%。6當(dāng)?shù)芈毠て骄べY現(xiàn)值為2800元。7養(yǎng)老金，單位20%，個(gè)人8%。養(yǎng)老金投資報(bào)酬率4%。8住房公積金，單位個(gè)人均為6%。9住房公積金貸款利率5%，一般

10、房貸利率6%。10夫妻雙方在14年后退休后將再生活25年。11經(jīng)調(diào)查房租收入為稅后收入，住房公積金貸款每月固定以夫妻雙方公積金抵扣貸款，不足部分由公積金盈余補(bǔ)足。第四部分： 專項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃理財(cái)目標(biāo)需求與供給能力分析：目標(biāo)需求現(xiàn)值教育：pv（10n，6i，-15000pmt）=-117025元贍養(yǎng)：pv（5n，6i，-50000pmt）=-37363元購(gòu)車：pv（5n，6i，-100000pmt）=-74726元退休：fv（14n，3i，-27720pv）=419280元 pv退休當(dāng)年=41928/(6%-3%)*1-(1+3%)/(1+6%)25=715784元 fv養(yǎng)老金累積= 6000*(2

11、0%+8%)*12*(1+4%) 14/(4%-3%)*1-(1+3%)/(1+4%)14=441619元pv14n，6i，(715784-441619)fv=-121263元 旅游：pv退休當(dāng)年25n,(5%-3%)i,-10000pmt,beg=199139元 pv14n，6i，199139fv=-88079元總需求=117025+37363+74726+88079+121263=438456元總供給： pv14n，6i，-37980pmt=353023元總供給合計(jì)=353023+30000=383023元從計(jì)算結(jié)果來(lái)看,理財(cái)目標(biāo)總需求現(xiàn)值43.85萬(wàn)元,總供給38.30萬(wàn)元,總需求大于總

12、供給,不能同時(shí)實(shí)現(xiàn)所有目標(biāo),因此推薦三種可行方案:方案一：立即變賣房產(chǎn),鎖定收益,提前實(shí)現(xiàn)所有目標(biāo)。出租房產(chǎn)現(xiàn)價(jià)70萬(wàn)元，出售后，歸還貸款21萬(wàn)元，還余下49萬(wàn)元，大于理財(cái)目標(biāo)總需求，所有目標(biāo)可一次性實(shí)現(xiàn)，同時(shí)時(shí)富裕資金還為子女教育、提升生活質(zhì)量創(chuàng)造更為良好的環(huán)境的想象空間。方案二：優(yōu)化目標(biāo)順序，推遲相關(guān)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。從目標(biāo)在各年度的分布分析，特別是在前五年，現(xiàn)金需求量大，而供給不足，目標(biāo)不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)，必然要對(duì)各目標(biāo)進(jìn)行篩選，優(yōu)選重要目標(biāo)，如教育、贍養(yǎng)進(jìn)行規(guī)劃，其它目標(biāo)則延期實(shí)現(xiàn)。缺點(diǎn)是前期儲(chǔ)蓄壓力較大。方案三：選擇時(shí)機(jī)賣房，實(shí)現(xiàn)相關(guān)目標(biāo)?？朔捌趦?chǔ)蓄壓力較大的缺點(diǎn)，前期只實(shí)現(xiàn)子女教育目標(biāo)、擇

13、機(jī)變賣房產(chǎn)，再實(shí)現(xiàn)所有目標(biāo)。主要缺點(diǎn)是要承受房?jī)r(jià)變動(dòng)損失的風(fēng)險(xiǎn)。一. 房產(chǎn)規(guī)劃綜合考慮您目前的情況，難以實(shí)現(xiàn)您的理財(cái)目標(biāo)。為了不給目前生活帶來(lái)更大的負(fù)擔(dān)，建議您將目前兩套出租房中的其中一套200平米房以現(xiàn)值70萬(wàn)元出售，原因如下：1、 由于實(shí)現(xiàn)您的五大人生目標(biāo)存在現(xiàn)金缺口，所以建議您出售一套房產(chǎn)。2、 根據(jù)目前市場(chǎng)行情，房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)加大，房產(chǎn)價(jià)值還有下行的風(fēng)險(xiǎn)。3、 據(jù)初步測(cè)算，房租收入的年收益率4.11%,小于目前貸款利率,出租不合算.4、 流動(dòng)資產(chǎn)不足,如果出現(xiàn)緊急情況,不能即時(shí)變現(xiàn),從容應(yīng)對(duì)。出售房款70萬(wàn)元，首先將其中的21萬(wàn)元用于歸還房貸，以減輕您的生活負(fù)擔(dān)，提高生活質(zhì)量。余款49

14、萬(wàn)元首先用于滿足您的人生目標(biāo)。二. 保險(xiǎn)保障規(guī)劃您們目前只有重大疾病保險(xiǎn)，由于您們是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，如有任何的意外或者疾病都將對(duì)個(gè)人和家庭帶來(lái)巨大的打擊。所以我們建議您們一定要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃。根據(jù)您家庭的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和生活需求法計(jì)算，您們夫妻的重大疾病保險(xiǎn)保障原則是滿足疾病的需求，沒(méi)有保障兒子的學(xué)業(yè)、家庭基本生活費(fèi)，父母贍養(yǎng)費(fèi)以及退休養(yǎng)老等需求。我們的建議如下：因?yàn)橥跸壬患叶加兄卮蠹膊”ｋU(xiǎn)，但是一旦遇到身故，這些保障是完全不夠的。建議增加夫妻雙方的終生壽險(xiǎn)。具體的保險(xiǎn)建議為：（1）購(gòu)買以王先生為被保險(xiǎn)人，子女為受益人，保額為15萬(wàn)，保費(fèi)為5萬(wàn)的躉交型終生壽險(xiǎn)，用出售房產(chǎn)的余款一次性繳費(fèi)，萬(wàn)一保

15、險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，可把理賠金用來(lái)作為兒子的教育金。（2）購(gòu)買以王太太為被保險(xiǎn)人的國(guó)壽鴻鑫分紅險(xiǎn)，一次性躉交5萬(wàn)，期限為10年。領(lǐng)取方式為10年后每年領(lǐng)取或一次性領(lǐng)取?？捎米骼夏晟钭o(hù)理金，用來(lái)請(qǐng)護(hù)工或保姆。三. 子女教育規(guī)劃 單位:元幾年后兒子年齡學(xué)費(fèi)支出11515000高中21615000高中31715000高中41815000大學(xué)51915000大學(xué)62015000大學(xué)72115000大學(xué)82215000研究生92315000研究生102415000研究生目前兒子14歲，1年后高中，4年后大學(xué)，第8年后上研究生。在國(guó)內(nèi)上學(xué)期間每年學(xué)費(fèi)的年金現(xiàn)值之和為11.7025元。pv(6，10，-1.5，

16、0，1)=11.7025教育金籌集來(lái)源;-現(xiàn)有11.7025萬(wàn)元的資金重新投資組合配置?？紤]到目前全球金融危機(jī)，熊市將持續(xù)一段時(shí)間，故設(shè)置較為保守的投資組合策略。工銀穩(wěn)得利一年期票據(jù)型理財(cái)產(chǎn)品較同期定期存款收益高，且相對(duì)穩(wěn)定?；鸾M合由于品種配置上進(jìn)行了適當(dāng)分散風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上分散了非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。該投資組合分配比例如下：?jiǎn)挝?元品種風(fēng)險(xiǎn)本金預(yù)期年化收益率建議品種債券型基金低3.73%南方避險(xiǎn)增值貨幣型基金低22%工銀貨幣基金工銀理財(cái)產(chǎn)品低64%票據(jù)型一年期穩(wěn)得利總計(jì)11.73.5%由于一年后每年將有1.5萬(wàn)元的教育基金支出，故將11.7025萬(wàn)元的教育準(zhǔn)備金投資于風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性強(qiáng)，收益穩(wěn)定的投

17、資組合。四. 旅游規(guī)劃王太太14年后退休，每年預(yù)計(jì)旅游總開(kāi)銷現(xiàn)值10000元，折到55歲退休當(dāng)年現(xiàn)值，pv(2%,25,-1,0,1) =19.91萬(wàn)元，折到工作期間每月儲(chǔ)蓄額pmt（6gi，14gn，-19.91，0）=0.0759萬(wàn)元。為了實(shí)現(xiàn)該旅游目標(biāo)，假定投資報(bào)酬率6%，退休前14年內(nèi)每年應(yīng)準(zhǔn)備旅游儲(chǔ)蓄。五. 退休養(yǎng)老規(guī)劃按照您的計(jì)劃，希望您在55歲的時(shí)候夫妻雙方退休。退休養(yǎng)老規(guī)劃的宗旨保障工作期間的同等生活水平。退休養(yǎng)老金還有14年的準(zhǔn)備期，退休后的生活費(fèi)儲(chǔ)備需要您終老80歲。1、 目前的支持額計(jì)算退休后的年支出，fv(3%,14,2.772o,)=4.19萬(wàn)元。2、 退休后生活25

18、年，我們可以在考慮通貨膨脹率的基礎(chǔ)上精確計(jì)算家庭退休金總需求，共計(jì)：71.58萬(wàn)元。3、 王先生夫妻二人目前退休金提出=6000*(20%+8%)*12=2.016萬(wàn)元，因此根據(jù)增長(zhǎng)型年金終值，計(jì)算出14年后退休金賬戶的余額共計(jì)44.16萬(wàn)元。4、 由于王先生夫妻二人的養(yǎng)老金需求與供給相差額為:71.58-44.16=27.42,折現(xiàn)到工作期間每月儲(chǔ)蓄額為pmt（6gi，14gn，0，-27.42）=0.1045萬(wàn)元。為了實(shí)現(xiàn)該退休養(yǎng)老目標(biāo)，假定投資報(bào)酬率6%，退休前14年內(nèi)每年應(yīng)準(zhǔn)備養(yǎng)老儲(chǔ)蓄。六. 贍養(yǎng)老人規(guī)劃 5年后為雙方老人共準(zhǔn)備5萬(wàn)元，以備孝敬或應(yīng)急之需，還在工作期內(nèi)，目標(biāo)需求額折現(xiàn)到

19、工作期間每月儲(chǔ)蓄額為pmt（6gi，5gn，0，5）=0.0717萬(wàn)元。為了實(shí)現(xiàn)該贍養(yǎng)老人規(guī)劃，假定投資報(bào)酬率6%，退休前5年內(nèi)每年應(yīng)準(zhǔn)備贍養(yǎng)老人儲(chǔ)蓄。七. 購(gòu)車規(guī)劃5年后擁有一部10萬(wàn)元小車，方便家人周末及節(jié)假日出游、登山。折現(xiàn)到工作期間現(xiàn)值為pv（6%，5，0，10）=7.5萬(wàn)元。出售房產(chǎn)后所得款其中一部分可用于5年后購(gòu)車儲(chǔ)備額，建議將7.5萬(wàn)元用于購(gòu)買積極配置型基金，預(yù)期收益8%。品種風(fēng)險(xiǎn)本金預(yù)期年化收益率建議品種積極配置型基金中高7.58%嘉實(shí)穩(wěn)健、廣發(fā)穩(wěn)健八. 盈余資產(chǎn)投資規(guī)劃王先生夫婦只需留出3 個(gè)月支出的備用金10 余萬(wàn)元（3萬(wàn)的銀行存款，7萬(wàn)元的股票），就可以將每年結(jié)余的資金進(jìn)行循環(huán)的投資配置，由于該部分資金作為家庭盈余補(bǔ)充來(lái)源及家庭穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)保證，故設(shè)定該投資組合配置較為穩(wěn)健。每年