淺析我國(guó)中小企業(yè)融資問題

1、 淺析我國(guó)中小企業(yè)融資問題 指導(dǎo)教師： 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 入學(xué)時(shí)間：2011年 秋 季專 業(yè)： 金融 本科 直屬/分校： 開題報(bào)告一、選題理由 進(jìn)入2011年，在流動(dòng)性緊張和通貨膨脹壓力持續(xù)高企的形勢(shì)下，中小企業(yè)資金緊張狀況普遍加劇，盈利空間有所縮小，中小企業(yè)融資難題再次成為焦點(diǎn)。對(duì)濟(jì)寧市297家樣本企業(yè)的調(diào)查顯示,原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本上升、資金成本增加等多重因素是導(dǎo)致中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難的主要因素，中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)間信息不對(duì)稱則加重了企業(yè)融資困難。 2、 文章結(jié)構(gòu)第一部分，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資的老難題 新困境第二部分，我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因第三部分，加強(qiáng)和完善中小企業(yè)融資的

2、思路和對(duì)策三、實(shí)例分析 伴隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的趨勢(shì)逐步明朗和通貨膨脹壓力的持續(xù)高企，實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求日趨旺盛，與金融機(jī)構(gòu)2011年逐步收緊信貸資源之間的矛盾更為凸顯，因此企業(yè)信貸需求不能及時(shí)、足額滿足的現(xiàn)象有所顯現(xiàn)，加劇了中小企業(yè)貸款難的感受。調(diào)查結(jié)果顯示，31.6%的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為“資金緊張”是造成企業(yè)生產(chǎn)困難的主要因素之一。銀行信貸資金仍是中小企業(yè)融資首要渠道。調(diào)查數(shù)據(jù)表明，以銀行信貸資金作為首要融資渠道的中小企業(yè)占比達(dá)到21.9%，其次為自有資金，占比為6.4%。在被調(diào)查的294家有貸款的企業(yè)中，28家企業(yè)在一家銀行有貸款，109家企業(yè)在兩家銀行有貸款，157家企業(yè)在三家或三家以上銀行有貸款，由

3、此可以看出，銀行信貸資金仍然是中小企業(yè)融資渠道的首要選擇。四、個(gè)人見解應(yīng)加快建立和完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系。具有較完備的擔(dān)保體系和信用保險(xiǎn)體系是日本中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行支持的重要條件和推動(dòng)力量。中小企業(yè)信用度的低下是造成中小企業(yè)融資難的深層次原因，而建立起一個(gè)適合我國(guó)中小企業(yè)的貸款擔(dān)保體系，可以有效減弱中小企業(yè)在融資過程中的信息不對(duì)稱引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，從而為中小企業(yè)擴(kuò)展各方面融資渠道提供強(qiáng)有力的信用支持。建立一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一的、制度規(guī)范的信用擔(dān)保體系，主要應(yīng)該考慮如下六大方面的制度設(shè)置：一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)人制度；二是資金資助及補(bǔ)償制度；三是受保企業(yè)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)制度；四是風(fēng)險(xiǎn)控制與

4、損失分擔(dān)制度；五是擔(dān)保業(yè)行業(yè)維權(quán)與自律制度；六是政府的協(xié)調(diào)及監(jiān)管制度。目 錄摘要 關(guān)鍵字 1 一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問題的成因 11、關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)融資黑洞，有的明星企業(yè)存在泡沫破裂風(fēng)險(xiǎn) 12、企業(yè)資金鏈轟然斷裂，產(chǎn)能過剩突發(fā)行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn) 23、房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格上下波動(dòng)，潛伏著房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn) 34、全球大環(huán)境的不確定性，對(duì)中國(guó)“高增長(zhǎng)低通脹”將產(chǎn)生較大的不利影響 4二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問題的成因 51、關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)互保、融資放大了信用風(fēng)險(xiǎn) 52、企業(yè)集團(tuán)貸后管理難度大，“羊群效應(yīng)”使銀行非理性盲目跟進(jìn) 53、銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理技術(shù)手段滯后，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控滯后 64、信貸營(yíng)銷理念錯(cuò)位，導(dǎo)致銀行

5、貸款“壘大戶”現(xiàn)象 6 5、對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)、行業(yè)及產(chǎn)業(yè)政策研究欠缺，導(dǎo)致政策和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)加大 66、傳統(tǒng)的授信管理機(jī)制無(wú)法適應(yīng)現(xiàn)行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理需要 7三、加強(qiáng)和完善商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理的對(duì)策 71、加強(qiáng)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和行業(yè)政策的研究，密切關(guān)注產(chǎn)業(yè)政策變化 72、科學(xué)設(shè)定集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)限額，建立快速的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警機(jī)制 73、加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和貸后管理，完善it支持系統(tǒng) 84、堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向原則，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管 85、加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸管理，防范政策和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 96、建立健全企業(yè)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，培育健康的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化 9結(jié) 論 10參考文獻(xiàn) 11 淺析我國(guó)中小企業(yè)融資問題摘要：

6、隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加速及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為人們所廣泛關(guān)注的話題。中小企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，減輕經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)帶來(lái)的影響等方面起著重要作用。然而中小企業(yè)的融資問題卻成了阻礙其發(fā)展的“瓶頸”問題。本文以此為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合中小企業(yè)融資的實(shí)際特點(diǎn)，系統(tǒng)地分析了其融資現(xiàn)狀，探討其融資難的內(nèi)外因，最后提出解決我國(guó)中小企業(yè)融資難題的對(duì)策。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 困境 對(duì)策1 引言據(jù)國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司的統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)中小企業(yè)從數(shù)量上講已經(jīng)達(dá)到4200多萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%以上，經(jīng)工商部門注冊(cè)的中小企業(yè)數(shù)量460多

7、萬(wàn)戶，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶3800萬(wàn)戶（如圖1-1所示）。中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占gdp的60%左右，生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷售總額的60%，上交的稅收已經(jīng)超過總額的一半，提供了全國(guó)80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。而中小企業(yè)銀行貸款僅占主要金融機(jī)構(gòu)貸款的16%，與我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的重要作用相比，中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的融資渠道少，籌資能力低。由于中小企業(yè)規(guī)模小、貸款風(fēng)險(xiǎn)高、經(jīng)營(yíng)管理水平低、信用程度低、擔(dān)保抵押難等，使之在間接融資市場(chǎng)，或是直接融資市場(chǎng)，都很難籌得所需資金。尤其在遇到通貨緊縮時(shí)，銀行的“惜貸”對(duì)中小企業(yè)的沖擊更大。因此，融資困難是當(dāng)前中小

8、企業(yè)最突出的問題。圖1-1 中小企業(yè)規(guī)模2 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀2008年8月5日在廣州召開的“第二屆廣東中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)論壇”上,國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司發(fā)布的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示:在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)增速放緩、國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響下,2008年相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂等困難,全國(guó)約十分之一的規(guī)模以上中小企業(yè)在上半年工業(yè)增加值增長(zhǎng)率接近30%,較上年同比減少15%;全國(guó)2008年上半年有6.5萬(wàn)家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。同時(shí),我國(guó)中小企業(yè)在資金融通方面也受到了較大的限制,占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占貸款資源不到20%。2.1財(cái)務(wù)狀況分析 資金結(jié)構(gòu)分析根據(jù)中國(guó)中小企業(yè)2007年抽樣調(diào)查報(bào)告,我國(guó)中

9、小企業(yè)對(duì)融資的需求比較迫切。在被調(diào)查的企業(yè)中,35.4%的企業(yè)表示有很大的資金缺口,急需融資;38.1%的企業(yè)表示略有資金缺口,需要融資;只有26.5%的企業(yè)表示沒有資金缺口,無(wú)需融資（如圖2-1所示）。在需求的資金類型上,中小企業(yè)最需要長(zhǎng)期投資資金。在被調(diào)查的企業(yè)中,59.1%的企業(yè)表示主要需要長(zhǎng)期投資基金,36.3%的企業(yè)表示主要需要短期流動(dòng)資金(如圖2-2所示) 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析自2008年以來(lái),貸款利率的連續(xù)上調(diào)增加了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)成本,擠占其利潤(rùn)空間,使其財(cái)務(wù)狀況惡化，融資資金受到影響。據(jù)浙江中小企業(yè)局統(tǒng)計(jì)分析,由于受銀行利率上調(diào)和民間高息借貸等影響，2008年1-4月份,全省規(guī)模以上中

10、小企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)40.55%,其中利息凈支出增長(zhǎng)45.18%。溫州市800家企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用支出增長(zhǎng)51.7%，利息支出增長(zhǎng)51.2%。正是出于對(duì)此問題的擔(dān)憂,人民銀行2008年下半年數(shù)次下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率。理論上說，利率的下調(diào)將減輕中小企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，但鑒于目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍不明朗,出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮,向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性變低,這就導(dǎo)致了其融資困難。圖2-1 中小企業(yè)融資需求情況 圖2-2 需求資金類型2.2融資結(jié)構(gòu)分析由于我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)背景,造成我國(guó)融資渠道狹窄,以致我國(guó)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)比較單一。就股權(quán)融資而言,在發(fā)達(dá)國(guó)家占據(jù)比較重要地位的風(fēng)險(xiǎn)基金和公眾資金在我國(guó)發(fā)展非常緩慢;就債務(wù)融資而言,

11、我國(guó)中小企業(yè)所得到的信貸資金種類也非常單一；就資本負(fù)債率而言,我國(guó)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)最明顯的特點(diǎn)為企業(yè)的資本負(fù)債率總體上高于一般水平。根據(jù)世界銀行國(guó)際金融公司中國(guó)項(xiàng)目開發(fā)中心的抽樣調(diào)查，內(nèi)源融資占全部中小企業(yè)股權(quán)融資的2/3以上,是中小企業(yè)融資的最大來(lái)源。分析以上數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn),我國(guó)非公中小企業(yè)大都高度依賴內(nèi)源融資,而來(lái)自于間接融資和直接融資的比例很小,融資渠道單一。3 中小企業(yè)融資問題分析綜上可知，“融資難”問題對(duì)中小企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了嚴(yán)重影響，造成我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因有很多，可以分為內(nèi)因和外因。3.1中小企業(yè)融資難的內(nèi)因內(nèi)因是我國(guó)中小企業(yè)融資困難的根本性原因是內(nèi)因，即我國(guó)中小企業(yè)自身素質(zhì)低下，

12、主要表現(xiàn)為中小企業(yè)信用缺失(道德信用的缺失、資產(chǎn)信用不足)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體系不健全，具體表現(xiàn)為：(1) 缺乏現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理理念，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高隨著企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)初期，使用的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐。部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營(yíng)管理能力不強(qiáng)、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過高。一般而言，中小企業(yè)沒有中長(zhǎng)期目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)行為短期化(一般只有3年4年)，有較高的倒閉或者破產(chǎn)的可能。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的報(bào)告顯示，按照10分為滿分打分，中國(guó)中小企業(yè)的平均健康指數(shù)為6，57分，

13、處于亞健康狀態(tài)，而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平。我國(guó)浙江省的調(diào)查結(jié)果表明，二十世紀(jì)九十年代，70左右的小企業(yè)在開業(yè)后的13年便倒閉破產(chǎn)。中小企業(yè)生命周期的短暫和經(jīng)營(yíng)的不確定性，一定程度抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。(2) 中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下，制約其融資能力一般而言，企業(yè)融資要具備“5c”，即品德、能力、資本、擔(dān)保和經(jīng)營(yíng)環(huán)境，而目前我國(guó)的中小企業(yè)多采用業(yè)主制和合伙制，規(guī)模偏小。同時(shí)，許多中小企業(yè)內(nèi)部管理制度特別是財(cái)務(wù)管理制度不健全。許多中小企業(yè)沒有建立完善的財(cái)務(wù)制度，有的甚至沒有建立會(huì)計(jì)賬目，資金管理較為混亂，大大降低了自身的信用度，嚴(yán)重削弱了其融資能力。2009年中國(guó)人民銀行對(duì)部分中小

14、企業(yè)集中地區(qū)的調(diào)查表明，50以上的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全，60以上的中小企業(yè)的信用等級(jí)在3b或3b以下。另外，由于社會(huì)征信系統(tǒng)建設(shè)和信用信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)的滯后，信用信息傳輸渠道不通暢，導(dǎo)致銀企雙方信息不對(duì)稱，極大降低了中小企業(yè)的信貸滿足率。(3) 缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)，融資成本高由于銀行對(duì)中小企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)抵押。而中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無(wú)形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動(dòng)產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。中小企業(yè)在尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保時(shí)，由于多數(shù)擔(dān)保貸款的期限在半年以內(nèi)，最長(zhǎng)不超過一年；信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本

15、上只對(duì)短期的流動(dòng)資金貸款而不對(duì)設(shè)備投資等長(zhǎng)期性的貸款提供擔(dān)保，增加了中小企業(yè)的融資難度。另外，由于擔(dān)保公司在自負(fù)盈虧的經(jīng)營(yíng)情況下往往提高擔(dān)保條件，無(wú)形中限制了中小企業(yè)資金的融通，或者通過繁雜的擔(dān)保手續(xù)，高昂的擔(dān)保費(fèi)用，增加了企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。3.2 中小企業(yè)融資難的外因外因原因主要是政府的政策導(dǎo)向、金融體制、國(guó)內(nèi)融資渠道不暢、國(guó)家出臺(tái)的有關(guān)法律制度等原因，它主要是從企業(yè)的外部環(huán)境來(lái)考慮的，具體表現(xiàn)為：(1) 金融機(jī)構(gòu)體系的缺陷在我國(guó)的融資格局中，銀行貸款在企業(yè)融資來(lái)源中占有絕對(duì)比重，并且由于近年來(lái)信貸余額快速增長(zhǎng)，而直接融資發(fā)展相對(duì)緩慢，貸款和直接融資余額的差距越來(lái)越大。截至20

16、09年10月份，我國(guó)銀行貸款、直接融資(包含企業(yè)債、股票首發(fā)、增發(fā)和配股)的比重分別為73和27。而我國(guó)四大國(guó)有和國(guó)家控股的商業(yè)銀行在存款、貸款市場(chǎng)上處于主導(dǎo)地位，在銀行貸款的市場(chǎng)份額中，四大國(guó)有商業(yè)銀行仍然占有70以上。四大國(guó)有銀行的高度壟斷減少了中小金融機(jī)構(gòu)能夠獲得的金融資源，限制了它們?yōu)橹行∑髽I(yè)服務(wù)的能力，而大銀行追求貸款規(guī)模效益和風(fēng)險(xiǎn)平衡又不愿為中小企業(yè)提供貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前階段我國(guó)占企業(yè)總量0.5的大型企業(yè)擁有50以上的貸款份額，而占88.1的小型企業(yè)的貸款份額不足20。(2) 資本市場(chǎng)的缺陷從直接融資渠道上來(lái)看。主要有債券融資和股票融資兩種方式。由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展較晚、發(fā)育不完善

17、且遲緩，企業(yè)通過股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)直接融資所占比重較小。從發(fā)行債券融資的情況看，國(guó)家對(duì)企業(yè)發(fā)行債券籌資的要求十分嚴(yán)格，目前只有少數(shù)經(jīng)營(yíng)狀況好、經(jīng)濟(jì)效益佳、信譽(yù)良好的國(guó)有大型企業(yè)能通過債券市場(chǎng)融資；股票市場(chǎng)上，雖然創(chuàng)建了中小企業(yè)板市場(chǎng)及創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，但截至2010年1月中小板上市公司共有346家，對(duì)數(shù)量眾多的中小企業(yè)來(lái)說上市融資門檻仍然很高。據(jù)統(tǒng)計(jì)。中小企業(yè)股票融資僅占國(guó)內(nèi)融資總量的1左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。(3) 信用擔(dān)保環(huán)境在一定程度上影響著中小企業(yè)的融資目前，全國(guó)雖有各類中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)3700多家，擔(dān)保總額接近2000億元，累計(jì)為中小企業(yè)提供1.35萬(wàn)億元貸款，但仍不能有

18、效滿足中小企業(yè)的擔(dān)保需求，迫切需要進(jìn)一步加強(qiáng)信用擔(dān)保體系建設(shè)。信用擔(dān)保體系的欠缺和不完善在一定程度上影響著中小企業(yè)的融資。盡管我國(guó)一些地方在嘗試建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，但都處于初級(jí)階段。在我國(guó)企業(yè)信用低下、中小企業(yè)融資的要素不完全時(shí)，靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔(dān)保條件，難以順利完成融資任務(wù)。(4) 政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因政府對(duì)中小企業(yè)融資支持力度不夠。迄今為止我國(guó)還未出臺(tái)一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導(dǎo)致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。許多發(fā)達(dá)國(guó)家都建立了中小企業(yè)特殊融資機(jī)制。如韓國(guó)的中小企業(yè)銀行、日本的中小企業(yè)融資庫(kù)等，這些機(jī)構(gòu)一般由政府設(shè)立

19、，并在不同程度上依靠政府資金來(lái)扶持中小企業(yè)的發(fā)展。而在我國(guó)，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。4 解決中小企業(yè)融資難問題的思路與對(duì)策基于對(duì)以上目前融資存在的問題，以及原因分析后，本部分來(lái)討論解決我國(guó)中小企業(yè)融資問題的思路與方法問題，從三個(gè)方面進(jìn)行分析：金融服務(wù)、中小企業(yè)自身發(fā)展完善以及政府優(yōu)化環(huán)境。4.1 內(nèi)部環(huán)境改善強(qiáng)化中小企業(yè)內(nèi)部管理和提升中小企業(yè)自身素質(zhì)是提高其融資能力的根本措施。具體從以下幾個(gè)方面加以闡述：(1) 建立信用理念中小企業(yè)的信用意識(shí)是提升信用水平的關(guān)鍵，與此相適應(yīng)的是在企業(yè)內(nèi)部建立信用管理部門，同時(shí)提高企業(yè)家及經(jīng)營(yíng)管理者的個(gè)人

20、信用。 (2) 建立中小企業(yè)群中小企業(yè)群的形成過程是一種無(wú)序向有序的轉(zhuǎn)變，也是低素質(zhì)向高素質(zhì)轉(zhuǎn)化的載體。中小企業(yè)群群內(nèi)具有整體風(fēng)險(xiǎn)小，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)，容易吸引資金的特點(diǎn)；中小企業(yè)群形成的“區(qū)位品牌”優(yōu)勢(shì)對(duì)資金有更大的吸引力，也可以降低資金供給者對(duì)貸款企業(yè)分析評(píng)價(jià)成本，提高其收益率，這無(wú)疑會(huì)推動(dòng)中小企業(yè)素質(zhì)的提高。(3) 降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)要降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，必須充分利用現(xiàn)有的社會(huì)資源，提高企業(yè)的技術(shù)水平；充分發(fā)揮企業(yè)的自身優(yōu)勢(shì)，緊貼市場(chǎng)，努力提高產(chǎn)品質(zhì)量。 (4) 完善財(cái)務(wù)管理體系首先要轉(zhuǎn)變企業(yè)財(cái)務(wù)管理觀念，樹立人本化理財(cái)觀念和風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)觀念，提高財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)；其次要強(qiáng)化融資管理，應(yīng)把

21、握融資規(guī)模，更好地選擇融資方式來(lái)制定最佳的融資方案。再次要加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，充分發(fā)揮企業(yè)間的直接信用；最后應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部控制，貫徹賬、錢、物分管的原則。4.2 外部環(huán)境改善 (1) 對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，要拓寬中小企業(yè)融資渠道，改善金融服務(wù) 國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城市合作銀行等要根據(jù)中小企業(yè)授信的特點(diǎn)和內(nèi)在規(guī)律，改進(jìn)信貸考核辦法和獎(jiǎng)懲機(jī)制，按照風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱原則，不斷進(jìn)行體制和機(jī)制創(chuàng)新，推出適合中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品，以滿足中小企業(yè)個(gè)性化、多樣性的融資需求。同時(shí)，按照責(zé)任和權(quán)利相對(duì)稱的原則，進(jìn)一步完善中小企業(yè)貸款的運(yùn)行機(jī)制和考評(píng)制度，大力促進(jìn)適合中小企業(yè)融資特點(diǎn)的

22、中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。為中小企業(yè)融資提供穩(wěn)定的資金來(lái)源。另外，積極探索建立有效的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，化解金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)和刺激金融機(jī)構(gòu)更多地為中小企業(yè)貸款，為中小企業(yè)融資提供持久動(dòng)力。(2) 對(duì)政府而言，要優(yōu)化中小企業(yè)融資的金融生態(tài)環(huán)境，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問題: 積極推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)加快中小企業(yè)信用信息征集體系、信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系以及信用管理法律法規(guī)體系的建立，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用信息查詢和服務(wù)的社會(huì)化，逐步形成企業(yè)立信、政府誠(chéng)信、專業(yè)評(píng)信、機(jī)構(gòu)授信和社會(huì)重信的長(zhǎng)效機(jī)制。這種制度的建立，有利于減少金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，規(guī)范了中小企業(yè)信用行為，降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)

23、險(xiǎn)和信貸成本，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的外部條件。 建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系政府應(yīng)加大政策扶持和資金支持力度，設(shè)立支持中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的專項(xiàng)資金。建立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的損失補(bǔ)償與獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制以及對(duì)中小企業(yè)的保費(fèi)補(bǔ)貼等機(jī)制，對(duì)符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)繼續(xù)給予減免營(yíng)業(yè)稅政策支持。建立健全中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范、控制和分擔(dān)機(jī)制，要鼓勵(lì)有條件的地區(qū)建立區(qū)域性中小企業(yè)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)或擔(dān)?；?，有效化解中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為解決中小企業(yè)融資擔(dān)保難問題創(chuàng)造條件。 構(gòu)建多渠道中小企業(yè)直接融資體系積極推進(jìn)中小企業(yè)境外資本市場(chǎng)融資的同時(shí)，穩(wěn)步擴(kuò)大國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上中小企業(yè)板規(guī)模，加快創(chuàng)業(yè)板建設(shè)步

24、伐，以適應(yīng)不同類型、不同成長(zhǎng)階段中小企業(yè)的上市融資需求。健全創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制，完善創(chuàng)業(yè)投資的法律保護(hù)體系和政策扶持體系，為創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的投資力度營(yíng)造體制環(huán)境；同時(shí)，要鼓勵(lì)符合條件的中小企業(yè)集合發(fā)債，為中小企業(yè)直接融資開辟新的融資渠道。5 結(jié)語(yǔ)解決中小企業(yè)的融資難問題任重而道遠(yuǎn)，需要地方政府和商業(yè)銀行的共同努力，為中小企業(yè)融資提供寬松良好的社會(huì)空間和優(yōu)質(zhì)服務(wù)，同時(shí)，中小企業(yè)也要加強(qiáng)自身建設(shè)。只有這樣，才能促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康的發(fā)展。【參考文獻(xiàn)】1 王 召我國(guó)中小企業(yè)融資難問題解析與對(duì)策n經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2008-12-25(2)2 張 曉改善中小企業(yè)“融資難”的思索n市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究，2009

25、-11-3(2)3 張靜等解決中小企業(yè)融資難問題的思考n現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2010-5-19(1)4 楊思群中小企業(yè)融資n民主與建設(shè)出版社2009-1-12(5)5 狄娜等加快建立我國(guó)中小企業(yè)融資體系的構(gòu)想投資北京，2009-2-3(11)6 狄娜等我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題與對(duì)策中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2010-11-3(20) 9 調(diào) 查 報(bào) 告 -對(duì)我國(guó)小額信貸的調(diào)查 一、還款能力調(diào)查 客戶還款能力調(diào)查通常采用一些技術(shù)性指標(biāo)： （1）資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)。通常認(rèn)為，個(gè)人借貸最安全的資產(chǎn)負(fù)債率在 30%以內(nèi)，為低度風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間；較安全的資產(chǎn)負(fù)債率在 30-50%，為中度風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間；超過 50%的資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)債權(quán)人而

26、言是最不安全的，為高度風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間。對(duì)于個(gè)人經(jīng)營(yíng)者，由于難以區(qū)分家庭財(cái)產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，通常把兩者捆綁在一起進(jìn)行測(cè)算。 判別資產(chǎn)負(fù)債率的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間需要注意的事項(xiàng)：流動(dòng)性因素，即資金流動(dòng)性非常好的客戶可以有較高的資產(chǎn)負(fù)債率，如緊俏商品批發(fā)零售業(yè)務(wù)，資金流動(dòng)較快，回款迅速；行業(yè)因素，如壟斷行業(yè)收入相對(duì)穩(wěn)定，可以有較高的資產(chǎn)負(fù)債率。 （2）流動(dòng)性指標(biāo)。常用指標(biāo)主要包括：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債；速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債；現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)性指標(biāo)越好的客戶，即時(shí)支付能力越強(qiáng)，也就是短期償債能力越好。這類客戶在商務(wù)活動(dòng)中處于有利地位，通常不會(huì)低價(jià)出貨，也不愿意高價(jià)負(fù)債，這就是流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)給客

27、戶帶來(lái)的好處。 （3）能力指標(biāo)。通常把效率指標(biāo)和盈利指標(biāo)歸并為能力指標(biāo)，考核的是客戶運(yùn)作資金的能力與獲利能力，常用指標(biāo)主要包括：流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收賬款平均占 用額；存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本存貨平均余額；（毛、凈）利潤(rùn)率=（毛、凈）利潤(rùn)/銷售收入；資金收益率=凈利潤(rùn)/目標(biāo)資金占用額。 （4）收入還貸比。這個(gè)指標(biāo)最直觀地反映了客戶的還款能力，收入還貸比=取得收入期間償還債務(wù)額/各項(xiàng)收入之和。通常認(rèn)為，收入還貸比低于30%是最安全的，低于 50%是較安全的，超過 50%是最不安全的。 二、客戶信用調(diào)查 主要圍繞客戶的還款意愿展開調(diào)查： （1）主體信用調(diào)查。主要包括客戶姓名，身份，個(gè)人經(jīng)歷，住址信息，家庭成員信息，鄰里關(guān)系信息等，這些信息通常是公開信息，能反映出客戶的社會(huì)地位、聲望、責(zé)任心等，與