二級標(biāo)題項(xiàng)目常用的資金等值換算公式分析

1、一、 項(xiàng)目常用的資金等值換算公式分析xx投資管理公司保持經(jīng)濟(jì)社會平穩(wěn)較快發(fā)展，提高發(fā)展質(zhì)量和效益，發(fā)展平衡性、包容性和可持續(xù)性不斷增強(qiáng)，確保如期全面建成小康社會。到2017年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年同口徑翻一番；到2020年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值邁上新臺階，城鄉(xiāng)居民人均收入同步提升。產(chǎn)業(yè)支撐更加有力?！叭笮屡d產(chǎn)業(yè)”實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步提質(zhì)增效，初步構(gòu)建起支撐區(qū)域發(fā)展的產(chǎn)業(yè)新體系。城市品質(zhì)更加優(yōu)良。進(jìn)一步突出以人為本，城市綜合功能進(jìn)一步完善，環(huán)境質(zhì)量不斷提升，社會民生持續(xù)改善。人民生活更加美好。就業(yè)、教育、文化、衛(wèi)生、體育、社保、住房等公共服務(wù)體系更加健全，初步實(shí)現(xiàn)

2、城鄉(xiāng)基本公共服務(wù)均等化，人民群眾生活質(zhì)量、健康水平和文明素質(zhì)不斷提高，參與感、獲得感、幸福感顯著增強(qiáng)。二、 項(xiàng)目名稱及項(xiàng)目單位項(xiàng)目名稱：項(xiàng)目單位：xx投資管理公司三、 項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約66.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。四、 建設(shè)規(guī)模該項(xiàng)目總占地面積44000.00（折合約66.00畝），預(yù)計(jì)場區(qū)規(guī)劃總建筑面積80561.44。其中：主體工程54796.90，倉儲工程11603.59，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施6842.87，公共工程7318.08。五、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)

3、度結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xx投資管理公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。六、 建設(shè)投資估算（一）項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資36778.80萬元，其中：建設(shè)投資28611.68萬元，占項(xiàng)目總投資的77.79%；建設(shè)期利息415.84萬元，占項(xiàng)目總投資的1.13%；流動資金7751.28萬元，占項(xiàng)目總投資的21.08%。（二）建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資28611.68萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工

4、程費(fèi)用24288.70萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用3744.06萬元，預(yù)備費(fèi)578.92萬元。七、 項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（一）財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入67700.00萬元，綜合總成本費(fèi)用53256.28萬元，納稅總額6937.61萬元，凈利潤10558.11萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率22.41%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值21628.79萬元，全部投資回收期5.49年。（二）主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積44000.00約66.00畝1.1總建筑面積80561.44容積率1.831.2基底面積27720.00建筑系數(shù)63.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝411

5、.232總投資萬元36778.802.1建設(shè)投資萬元28611.682.1.1工程費(fèi)用萬元24288.702.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元3744.062.1.3預(yù)備費(fèi)萬元578.922.2建設(shè)期利息萬元415.842.3流動資金萬元7751.283資金籌措萬元36778.803.1自籌資金萬元19805.753.2銀行貸款萬元16973.054營業(yè)收入萬元67700.00正常運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元53256.286利潤總額萬元14077.487凈利潤萬元10558.118所得稅萬元3519.379增值稅萬元3052.0010稅金及附加萬元366.2411納稅總額萬元6937.6112工業(yè)增加

6、值萬元23542.8313盈虧平衡點(diǎn)萬元27149.79產(chǎn)值14回收期年5.49含建設(shè)期12個月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率22.41%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元21628.79所得稅后八、 常用的資金等值換算公式在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)中，為了正確地計(jì)算和評價(jià)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，必須計(jì)算項(xiàng)目的整個壽命期內(nèi)各個時(shí)期發(fā)生的現(xiàn)金流量的真實(shí)價(jià)值。但由于資金存在時(shí)間價(jià)值，在項(xiàng)目的整個壽命期內(nèi)，各個時(shí)期發(fā)生的現(xiàn)金流量是不能直接相加的。為了計(jì)算項(xiàng)目各個時(shí)期的真實(shí)價(jià)值，必須要將各個時(shí)間點(diǎn)上發(fā)生的不同的現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)換成某個時(shí)間點(diǎn)的等值資金，然后再進(jìn)行計(jì)算和分析，這樣一個資金轉(zhuǎn)換的過程就是資金的等值計(jì)算。（一）有關(guān)資金等值計(jì)算中的幾

7、個基本概念為了方便計(jì)算，首先明確幾個資金等值的概念。1現(xiàn)值，也稱折現(xiàn)值，是指把未來現(xiàn)金流量折算為基礎(chǔ)時(shí)點(diǎn)的價(jià)值，通常用p表示。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)計(jì)算中，一般都約定p發(fā)生在起始時(shí)點(diǎn)的初期，如投資發(fā)生在第0年（即第1年年初）。在資金的等值計(jì)算中，求現(xiàn)值的情況是最常見的。將一個時(shí)點(diǎn)上的資金“從后往前”折算到某個時(shí)點(diǎn)上就是求現(xiàn)值，求現(xiàn)值的過程也叫做折現(xiàn)。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)中，折現(xiàn)計(jì)算是基礎(chǔ)，許多計(jì)算都是在折現(xiàn)計(jì)算的基礎(chǔ)上衍生的。2終值，也稱將來值，是指現(xiàn)在現(xiàn)金流量折算為未來某一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值，通常用f表示。在資金的等值計(jì)算中，將一個序列時(shí)間點(diǎn)上的資金“從前往后”折算到某一時(shí)點(diǎn)上的過程就叫求終值。求資金的終值也就是

8、求資金的本利和。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)計(jì)算中，我們一般約定f發(fā)生在期末。如第1年末、第2年末等。3年值，它表示發(fā)生在每年的等額現(xiàn)金流量，即在某個特定時(shí)間序列內(nèi)，每隔相同時(shí)間收入或支出的等額資金，通常用a表示。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)計(jì)算中，如無特別說明，一般約定a發(fā)生在期末，如第1年末、第2年末等。4等值。沒有特定的符號表示，因?yàn)榈戎迪鄬τ诂F(xiàn)值、終值和年值來說是個抽象的概念，它只是資金的一種轉(zhuǎn)換計(jì)算過程。等值既可以是現(xiàn)值、終值，也可以是年值。因?yàn)閷?shí)際上，現(xiàn)值和終值也是一個相對概念。如某項(xiàng)目第5年的值相對于前面4年的值來說，它是終值，而相對于5年以后的值來說，它又是現(xiàn)值。等值是指在考慮資金的時(shí)間價(jià)值的情況下，不同時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的絕對值不等的資金具有相同的價(jià)值。資金的等值計(jì)算非常重要，資金的時(shí)間價(jià)值計(jì)算核心就是進(jìn)行資金的等值計(jì)算（二）資金等值計(jì)算的基本公式每個投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量的發(fā)生是不盡相同的，有的項(xiàng)目一次投資，多次收益；有的項(xiàng)目多次投資，多次收益；有的項(xiàng)目多次投資，一次收益；也有的項(xiàng)目一次投資，一次收益。因此，為了解決以上各種問題的投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析計(jì)算，推導(dǎo)幾種統(tǒng)一的計(jì)算公式。1一次支付型一次支付型又稱整付，是指項(xiàng)目在整個壽命期內(nèi)，其現(xiàn)金流