國際結算與單證制作課件：第5章 信用證結算方式

1、第5章 信用證結算方式學習目標n理解信用證的基本概念、特點、形式理解信用證的基本概念、特點、形式和作用和作用n掌握信用證的業(yè)務流程和各當事人的掌握信用證的業(yè)務流程和各當事人的權利、義務權利、義務n理解信用證的內容和種類理解信用證的內容和種類n掌握信用證的審查和修改掌握信用證的審查和修改本章提要n信用證結算方式概述信用證結算方式概述n信用證的內容信用證的內容n信用證項下主要當事人的權利和義務信用證項下主要當事人的權利和義務n信用證的流轉程序信用證的流轉程序n信用證的種類信用證的種類n信用證的審核與修改信用證的審核與修改信用證產(chǎn)生的背景信用證產(chǎn)生的背景買買 方方賣賣 方方合合 同同商業(yè)信用商業(yè)信用

2、能否收到貨物？能否收到貨物？貨物是否與合同一致？貨物是否與合同一致？能否收到貨款？能否收到貨款？銀銀 行行保證收取貨款保證收取貨款保證收取符合信保證收取符合信用證條款的單據(jù)用證條款的單據(jù)一、定義一、定義 信用證信用證(Letter of Credit, L/C)(Letter of Credit, L/C)是銀行做出的是銀行做出的有條件的付款承諾有條件的付款承諾 。 開證銀行根據(jù)買方（申請人）的要求和指示，向開證銀行根據(jù)買方（申請人）的要求和指示，向賣方（受益人）開立的，承諾在一定期限內提交符合賣方（受益人）開立的，承諾在一定期限內提交符合規(guī)定的單據(jù)的條件下，即期或在將來可以確定的日期規(guī)定的單

3、據(jù)的條件下，即期或在將來可以確定的日期支付一定金額的書面文件。支付一定金額的書面文件。UCP600UCP600對信用證的定義：對信用證的定義： Credit means any arrangement, however named or described, that is irrevocable and thereby constitutes a definite undertaking of the issuing bank to honour a complying presentation. 信用證指一項信用證指一項不可撤銷的安排不可撤銷的安排，無論，無論其名稱或描述如何，該項安排構成

4、開證其名稱或描述如何，該項安排構成開證行對行對相符交單予以承付相符交單予以承付的確定承諾。的確定承諾。內涵n銀行：開信用證的銀行，即開證行銀行：開信用證的銀行，即開證行n有條件的：有條件的：提交符合信用證要求的單據(jù)提交符合信用證要求的單據(jù)n信用證的基本關系人信用證的基本關系人2021-10-10n規(guī)定的單據(jù)n基本單據(jù)基本單據(jù) 附屬單據(jù)申請人/進口商開證行受益人/出口商通知行申請開證開出信用證開出信用證通知給受益人商業(yè)發(fā)票提單原產(chǎn)地證書裝箱單重量單海關發(fā)票商檢證書單內相符單單相符單證相符保險單2021-10-10對承付的理解對承付的理解n即期付款即期付款n對遠期匯票的承兌對遠期匯票的承兌n對延期

5、付款提供保證對延期付款提供保證 信用證適用的國際信用證適用的國際 規(guī)則規(guī)則跟單信用證統(tǒng)一慣例跟單信用證統(tǒng)一慣例UCP600審核跟單信用證項下單據(jù)的國際標準銀行實務審核跟單信用證項下單據(jù)的國際標準銀行實務ISBP745跟單信用證統(tǒng)一慣例電子交單補充規(guī)則跟單信用證統(tǒng)一慣例電子交單補充規(guī)則eUCP600跟單信用證項下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則跟單信用證項下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則URR725跟單票據(jù)爭議解決專家意見規(guī)則跟單票據(jù)爭議解決專家意見規(guī)則DOCDEX跟單信用證統(tǒng)一慣例跟單信用證統(tǒng)一慣例UCP600n 國際商會于國際商會于1930年第一次制訂年第一次制訂商業(yè)跟單信用商業(yè)跟單信用證統(tǒng)一規(guī)則證統(tǒng)一規(guī)則Unifo

6、rm Customs and Practice for Documentary Credits ，1933年正式公布。經(jīng)年正式公布。經(jīng)過多次修訂。過多次修訂。2007年年7月月1日正式實施，簡稱日正式實施，簡稱UCP600。n 跟單信用證統(tǒng)一慣例跟單信用證統(tǒng)一慣例已為世界上已為世界上170多個國多個國家和地區(qū)的銀行和銀行公會承認，成為最重要的國際家和地區(qū)的銀行和銀行公會承認，成為最重要的國際貿(mào)易慣例之一，各國法院幾乎都將其作為裁決國際信貿(mào)易慣例之一，各國法院幾乎都將其作為裁決國際信用證糾紛的用證糾紛的“法律準則法律準則”，但其畢竟是一項國際貿(mào)易，但其畢竟是一項國際貿(mào)易慣例，要在信用證上注明是根

7、據(jù)國際商會慣例，要在信用證上注明是根據(jù)國際商會跟單信用跟單信用證統(tǒng)一慣例證統(tǒng)一慣例600號出版物開立，才能得到其保護。號出版物開立，才能得到其保護。Subject to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits(2007 Revision, International Chamber of Commerce, Paris ,France, Publication NO600)二、信用證的特點二、信用證的特點 （一）信用證是一項獨立的自足文件（一）信用證是一項獨立的自足文件 信用證是開證行與信用證受益人之間存在的一信用證是開

8、證行與信用證受益人之間存在的一項契約，該契約雖然是以貿(mào)易合同為依據(jù)開立的，項契約，該契約雖然是以貿(mào)易合同為依據(jù)開立的，但是一經(jīng)開立就不再受貿(mào)易合同的約束。但是一經(jīng)開立就不再受貿(mào)易合同的約束。Ucp600Ucp600第四條：第四條：“信用證與可能作為其依據(jù)的銷售合同或其他信用證與可能作為其依據(jù)的銷售合同或其他合同是獨立的交易，即使信用證提及該合同，合同是獨立的交易，即使信用證提及該合同，銀行也與該合同無關，并不受其約束。銀行也與該合同無關，并不受其約束。” ” 案例案例1：信用證與合同矛盾糾紛案：信用證與合同矛盾糾紛案 A公司與美國拜耳中國有限公司（HK）簽訂一進口合同，進口BPA500MT。合

9、同要求拜耳方在2006年7月裝船。A公司7月5日開出信用證，信用證規(guī)定最遲的裝船期是7月28日。A公司于7月5日將L/C副本傳真給拜耳方面。但拜耳公司在沒有征得我方同意，又沒有要求修改信用證的情況下，擅自在7月31日裝船，違反了信用證的條款，造成遲裝。開證行是否可以拒付？A公司提出拒付并退單給拜耳，妥否？為什么？ 當L/C條款與合同不相符時，可以采用以下方法處理：J要求修改信用證；要求修改信用證；J按照信用證履約；按照信用證履約；J按照合同履約，按照信用證制單；按照合同履約，按照信用證制單；N不可按照合同制單。 信用證是開證行以自己的信用做出的付款保證，信用證是開證行以自己的信用做出的付款保證

10、，所以，一旦受益人滿足了信用證規(guī)定的付款條件，所以，一旦受益人滿足了信用證規(guī)定的付款條件，就可以直接向開證行要求付款，而無須向開證申請就可以直接向開證行要求付款，而無須向開證申請人要求付款。開證銀行負有第一性的付款責任，其人要求付款。開證銀行負有第一性的付款責任，其對受益人負有不可推卸的、獨立的付款責任。對受益人負有不可推卸的、獨立的付款責任。開證行資信狀況影響出口方安全收匯開證行資信狀況影響出口方安全收匯。問題問題：開證行是否可以以申請人倒閉為由拒付。：開證行是否可以以申請人倒閉為由拒付。（二）開證行承擔第一性的付款責任（二）開證行承擔第一性的付款責任2021-10-10案例：一筆成功結匯的

11、啟示案例：一筆成功結匯的啟示 1996 1996年，中國某公司向日本某公司出口一批礦年，中國某公司向日本某公司出口一批礦產(chǎn)品，價值產(chǎn)品，價值4949萬美元。日本公司通過日本三菱銀萬美元。日本公司通過日本三菱銀行開來了不可撤銷即期信用證，通知行為中國銀行開來了不可撤銷即期信用證，通知行為中國銀行某分行。行某分行。 在貨物已準備好等待裝運之際，該商品國際市在貨物已準備好等待裝運之際，該商品國際市場行情大跌，日本公司來電告知場行情大跌，日本公司來電告知“暫不要裝船暫不要裝船”。 中國公司向中行某分行求助，該分行建議該公中國公司向中行某分行求助，該分行建議該公司按信用證規(guī)定按時發(fā)貨，認真制作單據(jù)，中行

12、司按信用證規(guī)定按時發(fā)貨，認真制作單據(jù)，中行嚴格把關。單據(jù)寄出不久，收到開證行拒付通知，嚴格把關。單據(jù)寄出不久，收到開證行拒付通知，中行立即反駁，并要求開證行立即付款。中行立即反駁，并要求開證行立即付款。 開證行拒不答復。中行直接將此事電告三開證行拒不答復。中行直接將此事電告三菱銀行總裁。菱銀行總裁。 日本公司堅決要求降價，我方堅決不同意日本公司堅決要求降價，我方堅決不同意降價。降價。 不久，中行收到開證行匯來的不久，中行收到開證行匯來的4949萬美元全萬美元全部貨款。中行又再次去電收回了延期付款的利部貨款。中行又再次去電收回了延期付款的利息及電報費計息及電報費計20002000美元。美元。案例

13、：如何向資信不良開證行追討案例：如何向資信不良開證行追討 湖北某進出口公司湖北某進出口公司19981998年月與印尼公司簽訂了金年月與印尼公司簽訂了金額為額為3030萬美元的出口合同，合同規(guī)定的付款方式為萬美元的出口合同，合同規(guī)定的付款方式為180180天天遠期信用證。遠期信用證。9898年月，印尼公司通過一家印尼商業(yè)銀年月，印尼公司通過一家印尼商業(yè)銀行的雅加達總部開出了行的雅加達總部開出了180180天的遠期信用證。天的遠期信用證。 湖北公司發(fā)運后向國內通知行正點交單。印尼銀行湖北公司發(fā)運后向國內通知行正點交單。印尼銀行收到單證后，向國內通知行確認將在提單簽發(fā)的收到單證后，向國內通知行確認將

14、在提單簽發(fā)的180180天內天內付款。付款。付款日到期后，印尼銀行向湖北公司發(fā)來傳真，付款日到期后，印尼銀行向湖北公司發(fā)來傳真，稱進口方要求延期付款。湖北公司同意給予稱進口方要求延期付款。湖北公司同意給予6060天的寬限。天的寬限。隨即，印尼開證銀行又向國內通知行發(fā)來付款日確認。隨即，印尼開證銀行又向國內通知行發(fā)來付款日確認。 1998 1998年底，延期時限再次到期。在此后的四個月中，年底，延期時限再次到期。在此后的四個月中，湖北公司和國內通知行不斷向印尼開證行催促，但該行湖北公司和國內通知行不斷向印尼開證行催促，但該行均不予答復。均不予答復。 湖北公司將此案委托給中國東方國際保理中心處理。

15、湖北公司將此案委托給中國東方國際保理中心處理。 保理中心對印尼銀行進行了調查，發(fā)現(xiàn)該行規(guī)模在保理中心對印尼銀行進行了調查，發(fā)現(xiàn)該行規(guī)模在印尼當?shù)靥幱谥邢碌龋泻芏噙h期信用證沒有按時議付，印尼當?shù)靥幱谥邢碌龋泻芏噙h期信用證沒有按時議付，占壓受益人資金從事其他投資活動是其主要業(yè)務。占壓受益人資金從事其他投資活動是其主要業(yè)務。同時，同時，保理公司還向印尼公司了解到，進口商早已按時付款并保理公司還向印尼公司了解到，進口商早已按時付款并提供了當時的匯款單。提供了當時的匯款單。 隨后，保理公司向印尼銀行實施強有力的追討措施。隨后，保理公司向印尼銀行實施強有力的追討措施。印尼銀行迫于壓力，付清了全部本金，

16、但利息部分沒有印尼銀行迫于壓力，付清了全部本金，但利息部分沒有追回。追回。 UCP600第五條規(guī)定：銀行處理的是單據(jù)，而銀行處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)可能涉及的貨物、服務或履約行為。不是與單據(jù)可能涉及的貨物、服務或履約行為。第十四條第十四條：“銀行必須合理小心地審核信用證銀行必須合理小心地審核信用證規(guī)定的一切單據(jù)，以確定是否規(guī)定的一切單據(jù)，以確定是否表面表面與信用證條與信用證條款相符合?？钕喾稀！睂弳螛藴蕦弳螛藴剩簢栏竦模簢栏竦摹皢蝺纫恢聠蝺纫恢? ,單單一致單單一致, ,單證單證一致一致”。實質一致，表面不一致實質一致，表面不一致表面一致，實質不一致表面一致，實質不一致（三）信用證結算是一

17、種純粹的單據(jù)業(yè)務第三十四條第三十四條：“銀行對任何單據(jù)的形式、完整性、銀行對任何單據(jù)的形式、完整性、準確性、真實性及偽造或法律效力，準確性、真實性及偽造或法律效力，或對單據(jù)中規(guī)定或對單據(jù)中規(guī)定或添加的一般或特殊條件，概不負責；銀行對任何單或添加的一般或特殊條件，概不負責；銀行對任何單據(jù)所代表的貨物、服務或其他履約行為的描述、數(shù)量、據(jù)所代表的貨物、服務或其他履約行為的描述、數(shù)量、重量、品質、狀況、包裝、交付、價值或其存在與否，重量、品質、狀況、包裝、交付、價值或其存在與否，或對發(fā)貨人、承運人、貨運代理人、收貨人、貨物的或對發(fā)貨人、承運人、貨運代理人、收貨人、貨物的保險人或其他任何人的誠信與否，作

18、為或不作為、清保險人或其他任何人的誠信與否，作為或不作為、清償能力、履約或資信狀況，也概不負責。償能力、履約或資信狀況，也概不負責?！毙庞米C的獨立抽象性原則信用證的獨立抽象性原則案例案例1：合同與信用證有關貨：合同與信用證有關貨物描述不一致拒付案物描述不一致拒付案nA出口公司與出口公司與B進口公司就進口公司就“金雞牌金雞牌”某種貨某種貨物訂立合同，并規(guī)定采用信用證結算。但是，物訂立合同，并規(guī)定采用信用證結算。但是，B公司通過開證行開出信用證卻為公司通過開證行開出信用證卻為“金牌金牌”。A公司未仔細審核信用證就辦理了交貨，制作公司未仔細審核信用證就辦理了交貨，制作了全套單據(jù)向出口地銀行辦理交單議

19、付，單據(jù)了全套單據(jù)向出口地銀行辦理交單議付，單據(jù)顯示為顯示為“金雞牌金雞牌”。出口地銀行審核單據(jù)后予。出口地銀行審核單據(jù)后予以拒付，其理由是單據(jù)的貨物描述與信用證條以拒付，其理由是單據(jù)的貨物描述與信用證條款不符合。但款不符合。但A公司堅持認為合同簽訂的為公司堅持認為合同簽訂的為“金雞牌金雞牌”，實際裝運的貨物為，實際裝運的貨物為“金雞牌金雞牌”，因此銀行拒付無理。請問，銀行拒付是否合理？因此銀行拒付無理。請問，銀行拒付是否合理？案例分析：案例分析：（1）由于信用證規(guī)定“金牌”，而提交單據(jù)按照合同為“金雞牌”，單證不符成立，銀行拒付是有理由的。至于說“金雞牌”誤為“金牌”，應由買賣雙方自行解決。

20、因為信用證是獨立于合同的保證文件，不受合同約束。（2）本案例拓展分析：假設本案例中，A出口公司實際裝運的是“金雞牌”，但在單據(jù)上顯示“金牌”。因此，只要單證相符，開證行就會付款。 如果進口方最終收到的貨物不符合合同要求如果進口方最終收到的貨物不符合合同要求（例如品質、包裝等），進口方不能要求開證（例如品質、包裝等），進口方不能要求開證行退回貨款或要求開證行向出口方追索。行退回貨款或要求開證行向出口方追索。貨物有問題，買賣雙方自行解決。對開證行來說，只要單證相符，就必須付款。銀行的職能是提供信用和資金融通，不能要求銀行具備商品交易的專門知識。銀行卷入他們不熟悉的商業(yè)合同或貨物問題中去，既超越了他

21、們的職能也超越他們的能力。事實上，銀行面對大量的客戶和業(yè)務，也不可能去過問客戶的每筆交易合同及合同項下的貨物。在信用證業(yè)務中，銀行的付款責任不受申請人索賠或抗辯的影響。如：單證相符，而申請人由于受益人以前一筆出口貨款的索賠尚未解決，便要求開證行拒付，用這筆貨款來抵償索賠款。三、信用證業(yè)務中的契約關系三、信用證業(yè)務中的契約關系 p在開證申請人（進口商）和信用證受益人（出口商）之間存在的貿(mào)易合同貿(mào)易合同是采用信用證結算方式進行支付的基礎。p在開證申請人和開證銀行之間存在的開證申請開證申請書書保證了信用證項下憑單支付的款項將由開證申請人償還。p在開證銀行與信用證受益人之間存在的信用證信用證保證了信用

22、證受益人在憑規(guī)定的單據(jù)符合單證相符的條件下，可以得到開證行確定的支付。信用證業(yè)務中的三種契約關系信用證業(yè)務中的三種契約關系 ：相互獨立相互獨立開證申請人 開證行 信用證受益人貿(mào)易合同信用證開證申請書三方契約相互獨立的內涵n受益人不得利用銀行與銀行之間或開證行與申請人之間存在的契約關系。n申請人因與開證行或與受益人之間的關系而產(chǎn)生的索償或抗辯不得影響銀行的付款承諾。四、信用證的作用n出口商出口商n進口商進口商n銀行銀行第二節(jié) 信用證的格式、開立和內容n格式格式n開立形式開立形式n內容內容 一、信用證格式一、信用證格式 最新國際商會標準跟單信用證格式最新國際商會標準跟單信用證格式（ICC516，簡

23、稱，簡稱“516格式格式”）是國）是國際商會為配合際商會為配合UCP制定的格式。制定的格式。“跟單信用證格式跟單信用證格式致受益人致受益人”“跟單信用證格式跟單信用證格式致通知行致通知行”“跟單信用證修改格式跟單信用證修改格式”1. 信開本信用證(To open by airmail) 2. 電開本信用證(To open by Cable)n 簡電本簡電本(Brief Cable) (Brief Cable) n 全電本全電本(Full Cable)(Full Cable)3.SWIFT 3.SWIFT 信用證（信用證（MT700MT700、MT701MT701、MT707）二、信用證的開立形

24、式信用證的開立形式信用證的內容無統(tǒng)一規(guī)定，每一份的條款內容及措辭可能各不相同，但基本內容大致包括：n關于信用證本身的項目n關于匯票(Draft)的項目n關于單據(jù)的項目n關于商品的描述(Description of Goods)n關于運輸?shù)捻椖縩其他事項(Other Clauses)三、信用證的內容三、信用證的內容 1、某外貿(mào)公司出口貨物一批，數(shù)量為、某外貿(mào)公司出口貨物一批，數(shù)量為1 000噸，噸，每噸每噸USD 65 CIF Rotterdam，國外買方通過開證行，國外買方通過開證行按時開來信用證，該證規(guī)定：總金額不得超過按時開來信用證，該證規(guī)定：總金額不得超過USD 65 000，證內注明按

25、，證內注明按UCP600辦理。問本批貨物辦理。問本批貨物最多和最少能交多少噸最多和最少能交多少噸?為什么為什么? 2、在交貨數(shù)量前加上、在交貨數(shù)量前加上“約約”或或“大約大約”，按，按UCP600的規(guī)定，這種約定可解釋為交貨數(shù)的規(guī)定，這種約定可解釋為交貨數(shù)量不超過（量不超過（ ）的增減幅度。）的增減幅度。 UCP600規(guī)定，規(guī)定，“除非信用證規(guī)定貨物的指定數(shù)量不除非信用證規(guī)定貨物的指定數(shù)量不得有增減外，在所支付款項未超過信用證金額的條件下，貨得有增減外，在所支付款項未超過信用證金額的條件下，貨物數(shù)量允許有物數(shù)量允許有5%的增減幅度。但是，當信用證規(guī)定數(shù)量以包的增減幅度。但是，當信用證規(guī)定數(shù)量以

26、包裝單位或個數(shù)計數(shù)時，此項增減幅度則不適用裝單位或個數(shù)計數(shù)時，此項增減幅度則不適用”。UCP600規(guī)定規(guī)定 如果合同或信用證中有如果合同或信用證中有“約約”，按，按UCP600的規(guī)定，的規(guī)定，解釋為不超過解釋為不超過10%的增減幅度。的增減幅度。1、有效地點和日期、有效地點和日期E.g.：Expiry date :15th June,2006 in the country (China) of the beneficiary for negotiation.2、交單期、交單期有效地點和日期、交單期有效地點和日期、交單期某外貿(mào)公司出口一批貨物，國外買方通過開證某外貿(mào)公司出口一批貨物，國外買方通過

27、開證行按時開來信用證，該證規(guī)定：有效期為行按時開來信用證，該證規(guī)定：有效期為7 7月月3131日。證內注明按日。證內注明按UCP600UCP600辦理。外貿(mào)公司于辦理。外貿(mào)公司于7 7月月4 4日將貨物裝船完畢，取得提單，簽發(fā)日期為日將貨物裝船完畢，取得提單，簽發(fā)日期為7 7月月4 4日。試問：外貿(mào)公司最遲應在何日將單據(jù)日。試問：外貿(mào)公司最遲應在何日將單據(jù)送交銀行議付送交銀行議付? ?為什么為什么? ?n主要當事人：開證申請人、開證行、受益人、通知行。n指定銀行：議付行、償付行、保兌行、代付行。一、開證申請人（一、開證申請人（Applicant）n開證申請人是指向一家銀行申請開立信用證的當事人

28、，在國際貿(mào)易中通常為進口商或中間商。n 按合同規(guī)定的時間申請開證n 合理指示開證-開證申請書（案例分析P140-141)n 提供開證擔保n 開證及修改的有關費用n 向開證行付款贖單 （一）開證申請人必須履行的義務開證申請人在付款贖單時可以檢驗單據(jù)，并拒絕贖取不符合信用證條款的單據(jù)，但進口商在贖單提貨之后，如發(fā)現(xiàn)貨物、規(guī)格質量、數(shù)量等與單據(jù)不符，不能向開證行追究責任和索還貨款，只能根據(jù)過失責任向出口商、承運人或保險商等有關方面提出索賠。（二）開證申請人可以享有的權利 開證行是指應開證申請人要求，開立信用證的銀行。信用證一經(jīng)開立，開證行對開出的信用證承擔第一性的付款責任二、開證行（二、開證行（Is

29、suing BankIssuing Bank）n 遵照開證申請人指示開立和修改信用證：依據(jù)和標準？n 合理、小心地審核單據(jù)：原則？n 承擔第一性、獨立的付款責任（一）開證行的義務1. 向開證申請人收取開證費用。2. 若受益人提交的單據(jù)不符合信用證條款的規(guī)定，開證行有權拒付。3. 開證行履行付款責任后，若進口商無力付款贖單，開證行有權處理單據(jù)和貨物。若出售貨物不能抵償其墊款，開證行仍有權向進口商追索不足部分。（二）開證行的權利三、通知行（三、通知行（Advising Bank）或轉遞行）或轉遞行 通知行是將信用證通知給受益人的銀行。轉遞行是將信用證轉遞給受益人的銀行。通知行或轉遞行一般由開證行在

30、出口商所在地的代理行擔任。（一）通知行或轉遞行的義務1. 核實信用證表面的真實性：依據(jù)？2. 向受益人通知或轉遞信用證：制作通知書通知或轉交信用證。 1.可以向開證行收取通知費。2.通知行對開證行和受益人都不承擔必定議付或代為付款的責任。3.對文電傳遞中出現(xiàn)的一些差錯有權免責。 UCP600第16條規(guī)定“銀行對于由于任何文電、信函或單據(jù)傳遞過程中延誤或遺失而引起的后果，或任何電訊的傳送過程中發(fā)生的延誤、殘缺或其他差錯，概不負責。銀行對專門性術語的翻譯或解釋上的差錯，也不負責，并保留轉遞信用證而不翻譯的權利。”（二）通知行的權利四、受益人（四、受益人（Beneficiary） 受益人是指信用證中

31、明確指定的信用證的接受者，并根據(jù)信用證發(fā)貨、交單和收款的人。通常為國際貿(mào)易中的出口方或賣方。（一）受益人的義務1. 審核信用證條款：信用證條款與合同條款是否相符，信用證條款的可履行性。2. 及時提交正確、完整的單據(jù)1. 在審核信用證時，若發(fā)現(xiàn)信用證條款與貿(mào)易合同條款不相符或者無法履行時，有權要求進口商修改信用證，或者拒絕接受信用證。2. 可憑符合信用證規(guī)定的單據(jù)向議付行交單議付貨款，也可向開證行、保兌行、償付行、代付行或其他指定付款銀行請求交單付款。3. 交單時如遇開證行倒閉，原開信用證作廢，開證行所做的付款保證已無法兌現(xiàn)時，受益人有權向進口商提出付款要求，進口商仍有付款責任。如開證行并未倒閉

32、而無理拒付時，受益人或議付行應向開證行據(jù)理交涉，甚至訴訟，也有權向進口商提出付款要求。（二）受益人的權利五、議付行（五、議付行（Negotiating BankNegotiating Bank） 議付行是根據(jù)受益人的要求和提供的單據(jù)，在核實單據(jù)相符后向受益人墊款，并向付款行或償付行索回墊款的銀行。 （一）議付行的義務在受益人提交滿足“單證相符、單單相符”的單據(jù)時，對受益人給予墊款，并向付款行或償付行索回墊款的銀行。議付的內涵：審核單據(jù)、墊付貨款、索償。支付金額=信用證金額-利息-本銀行手續(xù)費-郵費-外國銀行的有關扣除費用1.在對受益人支付墊款之后，有權憑符合信用證條款的單據(jù)向指定銀行索回墊款。

33、 （寄單面函）2.可以要求受益人將貨權作質押，議付行有權處理單據(jù)，甚至變賣貨物。（質押書B/L）3.在給受益人支付墊款后，保留向受益人追索墊款的權利。（二）議付行的權利六、保兌行（六、保兌行（Confirming BankConfirming Bank） 保兌行是根據(jù)開證行的要求對信用證加具保兌的銀行。 （一）保兌行的義務 保兌行在信用證上加具保兌之后，即對信用證承擔必須付款或議付的獨立責任。保兌行的付款責任如同開證行，是終局性付款，一旦對受益人或其他前手銀行驗單付款之后，便不能再向其行使追索權，而只能向開證行索償。 （二）保兌行的權利 如果開證行授權或要求一銀行對信用證加具保兌而其不準備照辦

34、，則其必須毫不延誤地通知開證行，并可通知此信用證而不加保兌。UCP600第8條（二）相關問題（二）相關問題1、信用證經(jīng)保兌后涉及信用證修改問題的處理：、信用證經(jīng)保兌后涉及信用證修改問題的處理： 對修改部分是否保兌有選擇權；對修改部分是否保兌有選擇權； 如同意修改即愿意對修改后的信用證保兌，如同意修改即愿意對修改后的信用證保兌，必須是認可全部修改內容。必須是認可全部修改內容。2、受益人或議付行如何選擇索付銀行：、受益人或議付行如何選擇索付銀行： 自行選擇開證行或保兌行自行選擇開證行或保兌行3、單據(jù)不符時保兌行的處理：、單據(jù)不符時保兌行的處理： 有權拒收，必須明白無誤地向受益人申明這有權拒收，必須

35、明白無誤地向受益人申明這一態(tài)度。一態(tài)度。七、付款行（七、付款行（Paying BankPaying Bank） 付款行是指在信用證中被指定對信用證項下的匯票進行憑單付款或付款信用證項下執(zhí)行付款的銀行。付款行也稱代付行，開證行通常委托通知行擔任。（一）付款行的義務 付款行一經(jīng)接受開證行的代付委托，在對受益人進行驗單付款后，即不得再向受益人追索。付款行付款后無追索權，它只能向開證行索償。（二）付款行的權利 付款行可以在開證行資信較差時，有權拒絕接受開證行代為付款的委托。八、償付行（八、償付行（Reimbursing BankReimbursing Bank） 償付行是指開證行委托的對議付行或代付行

36、進行償付的代理銀行。 通常當開證行與議付行或代付行之間無賬戶關系時（特別是在信用證采用第三國貨幣結算時），為了結算便利，開證行往往委托另一家與其有賬戶關系的銀行代向議付行或代付行償付。 凡是開證行授權第三家銀行作為償付行的信用證，在償付授權書中應加列“本信用證項下的償付受跟單信用證項下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則（國際商會出版物第525號）的約束”。償付行收到索償書(Reimbursement Claim)后，與開證行的償付授權書(Reimbursement authorization)進行核對，如與有權索償銀行相符，索償金額不超過授權金額，則立即向出口地銀行付款。（一）償付行的義務（二）償付行的權利

37、償付行不接受單據(jù)，不審核單據(jù)，不與受益人發(fā)償付行不接受單據(jù)，不審核單據(jù)，不與受益人發(fā)生聯(lián)系，因此，償付行對議付行或代付行的償付，生聯(lián)系，因此，償付行對議付行或代付行的償付，不能視為開證行的付款，不是終局性付款。不能視為開證行的付款，不是終局性付款。當開證行收到單據(jù)發(fā)現(xiàn)與信用證條款不符時，可以向議付行或代付行追回已付款項，但不能向償付行追索。一、進出口商簽訂國際貿(mào)易合同一、進出口商簽訂國際貿(mào)易合同 買賣合同是引發(fā)信用證業(yè)務的基礎交易的法律文件，是申請人申請開證、受益人審證進而決定是否接受信用證的依據(jù)。二、開證申請人申請開立信用證二、開證申請人申請開立信用證 開證申請書開證申請書是約束開證申請人與

38、開證行之間權利和義務關系的契約性文件，是開證行開立信用證的依據(jù)，在信用證業(yè)務流程中起關鍵作用。 通常包括：A.根據(jù)合同條款確定的信用證內容，開證行據(jù)此開出信用證；B.開證申請人對開證行的若干項聲明和保證，用以明確雙方的權利和義務。 進口商在填制開證申請書時，應注意：1.開證申請書的內容應與買賣合同的條款保持一致。2.不得將與信用證無關的內容和合同中的過細條款寫入申請書中。3.寫入申請書的內容必須完整、準確、簡潔，避免模糊、模棱兩可或有爭議的內容。4.申請書所列條款內容與UCP600規(guī)定不相符的，一定要在特殊指示中利用特別條款加以說明。三、開證行開出信用證三、開證行開出信用證 開證行嚴格審核開證

39、申請人的開證資格后，根據(jù)開證申請書開立以出口商為受益人的信用證，并將其發(fā)至通知行，請其通知受益人。四、通知行向受益人通知信用證四、通知行向受益人通知信用證 通知行若拒絕接受開證行通知信用證的委托，應毫不遲延的通知開證行。若決定接受委托，就有義務合理謹慎地鑒別信用證表面的真實性，并要對信用證進行相關條款的審核。最后，開證行必須在信用證上加蓋“印鑒已符”或“密押已符”的印章，并繕制通知書及時通知受益人。五、受益人審證、發(fā)貨、制單五、受益人審證、發(fā)貨、制單 受益人接到信用證通知書后，首先要對信用證進行審核以確定是否和貿(mào)易合同相符。出口商接受信用證后，將貨物交與承運人，取得貨運、保險等相關單據(jù)。最后根

40、據(jù)信用證要求繕制發(fā)票、裝箱單、產(chǎn)地證明和裝船通知等單據(jù)。六、受益人交單六、受益人交單 出口商備齊信用證規(guī)定的單據(jù)后，根據(jù)所開信用證的支付方式向有關銀行提示信用證，請求議付（議付行）、承兌（承兌行）或付款（付款行/保兌行）。七、出口地銀行審單付款七、出口地銀行審單付款 有關銀行審單無誤后，墊付(議付行)或支付（付款行或保兌行）貨款給出口商。八、付款或墊付銀行寄單索匯八、付款或墊付銀行寄單索匯 若信用證沒有指定償付行，則有關銀行憑單據(jù)向受益人墊付款項后將單據(jù)和匯票寄開證行索匯。 若信用證指定有償付行，則索償行在向開證行寄單的同時，憑索償書直接向償付行索償。九、開證行審單付款九、開證行審單付款 開證

41、行收到索償行寄來的單據(jù)后，應立即審核其是否符合信用證條款要求。 若開證行發(fā)現(xiàn)實質性不符點，可以拒收單據(jù)，也可以自行決定（五日內）征求開證申請人的意見，但必須在五日內做出決定。若信用證指定有償付行，則在償付行索取墊款時，開證行對其進行償付。如果開證行認為索償行所寄的單據(jù)不符合信用證的要求，作出拒付決定，則開證行不能向償付行追索款項，但可以要求索償行退款。 十、開證行通知開證申請人備款贖單十、開證行通知開證申請人備款贖單 開證行在給索償行或償付行付款后，應立即通知進口商備款贖單。十一、開證申請人付款贖單十一、開證申請人付款贖單 開證申請人收到開證行的贖單通知后，必須立即到開證行付款贖單，但付款前有

42、權審查單據(jù)。申請人審核無誤接受單據(jù)后，就必須在合理的時間內無條件地付清信用證下的應付款項。十二、開證行交單十二、開證行交單 開證行收款后，將信用證下的單據(jù)交給開證申請人，開證行與申請人之間的契約關系就此結束，不再受開證申請書的約束。十三、開證申請人憑單提貨十三、開證申請人憑單提貨 開證申請人付款贖單后，就可以憑單據(jù)向承運人提貨。如果申請人發(fā)現(xiàn)所收到的貨物與合同不符，有權根據(jù)貿(mào)易合同向出口商追索，而無權根據(jù)信用證向開證行索償。信用證業(yè)務流程信用證業(yè)務流程付款人付款人開證申開證申請人請人進口商進口商受益人受益人出口商出口商收款人收款人通知行通知行/轉遞行轉遞行開證行開證行議付行議付行/承兌行承兌行

43、/付款行付款行/保兌行保兌行（索償行）（索償行）貿(mào)易合同貿(mào)易合同承運人承運人償付行償付行信用證結算信用證結算方式方式 審單審單付款付款簽簽署開署開證申證申請書請書 通知通知備款備款贖單贖單開開證行證行交單交單 交單交單取貨取貨 交貨交貨取單取單通通知信知信用證用證交交單單 審單審單墊款墊款開立信用證開立信用證寄單索償寄單索償審單償付審單償付寄單寄單索償書索償書(9c)償付款項償付款項償付承諾償付承諾償付授償付授權書權書(9a)償付款項償付款項(9b)索取墊款索取墊款一、光票信用證與跟單信用證一、光票信用證與跟單信用證 光票信用證：憑不附帶貨運單據(jù)的匯票付款，光票信用證：憑不附帶貨運單據(jù)的匯票付

44、款，用于從屬費用的結算。用于從屬費用的結算。 跟單信用證：憑附帶貨運單據(jù)的匯票（跟單匯跟單信用證：憑附帶貨運單據(jù)的匯票（跟單匯票）或僅憑貨運單據(jù)付款。票）或僅憑貨運單據(jù)付款。二、可撤銷信用證與不可撤銷信用證二、可撤銷信用證與不可撤銷信用證 1.可撤銷信用證可撤銷信用證(Revocable L/C) 是指開證行在開證之后，無需事先征得是指開證行在開證之后，無需事先征得有關當事人同意就有權修改條款或者撤銷有關當事人同意就有權修改條款或者撤銷的信用證。這種信用證對于受益人來說是的信用證。這種信用證對于受益人來說是缺乏保障的。缺乏保障的。2. 2. 不可撤銷信用證不可撤銷信用證(Irrevocable

45、 L/C)(Irrevocable L/C) 是指在有效期內未經(jīng)所有當事人同意，既不是指在有效期內未經(jīng)所有當事人同意，既不能修改也不能撤銷的信用證。這種信用證對于能修改也不能撤銷的信用證。這種信用證對于受益人來說是比較可靠的。受益人來說是比較可靠的。特點特點n 具有開證行確定的付款承諾具有開證行確定的付款承諾n 具有不可撤銷性具有不可撤銷性 在征得所有當事人等同意的情況下即使是不可在征得所有當事人等同意的情況下即使是不可撤銷信用證也是可以撤銷和修改的。撤銷信用證也是可以撤銷和修改的。注意：注意：L/CL/C軟條款軟條款例如：1、中國北方某市的一出口商接受到國外某行開來的L/C，在裝運條款中有有

46、效期，但規(guī)定具體的裝運日期和船名將由買方在裝運前另行通知。 2、一份L/C中規(guī)定單據(jù)必須在2012年3月20日之前到達開證行。nL/CL/C軟條款：軟條款：單方面被申請人或者開證行所控制。單方面被申請人或者開證行所控制。n帶有此種條款的信用證實質上是變相的可帶有此種條款的信用證實質上是變相的可撤銷信用證，極易造成單證不符而遭開證撤銷信用證，極易造成單證不符而遭開證行拒付。行拒付。（二）保兌信用證與不保兌信用證（二）保兌信用證與不保兌信用證 根據(jù)是否有另一家銀行對信用證加具保兌，根據(jù)是否有另一家銀行對信用證加具保兌，不可撤銷信用證又可分為保兌信用證和不保兌信不可撤銷信用證又可分為保兌信用證和不保

47、兌信用證。用證。三、保兌信用證和不保兌信用證三、保兌信用證和不保兌信用證1.1.保兌信用證（保兌信用證（Confirmed L/CConfirmed L/C） 是指開證行開出的信用證經(jīng)另一銀行加以保是指開證行開出的信用證經(jīng)另一銀行加以保兌，保證兌付受益人所開具的匯票。對信用證兌，保證兌付受益人所開具的匯票。對信用證加具保兌的銀行就稱為保兌行（加具保兌的銀行就稱為保兌行（Confirming Confirming BankBank）。）。n 委托保兌委托保兌開證行委托通知行予以加保開證行委托通知行予以加保n 無委托保兌無委托保兌/ /沉默保兌沉默保兌保兌行是由出保兌行是由出口商而不是開證行指定的

48、銀行口商而不是開證行指定的銀行2. 2. 無保兌信用證無保兌信用證(Unconfirmed L/C)(Unconfirmed L/C) 是指未在信用證中注明是指未在信用證中注明“保兌信 用 證保兌信 用 證 ”（Confirmed CreditConfirmed Credit）字樣的信用證。即便開）字樣的信用證。即便開證行要求另一家銀行加保，如果該銀行不愿意證行要求另一家銀行加保，如果該銀行不愿意在信用證上加具保兌，則被通知的信用證仍然在信用證上加具保兌，則被通知的信用證仍然只是一份未加保兌的不可撤銷信用證。只是一份未加保兌的不可撤銷信用證。 特點：只有開證行一重確定的付款責任。特點：只有開證

49、行一重確定的付款責任。1、保兌信用證是否一定比不保兌信用證好？、保兌信用證是否一定比不保兌信用證好？2、L/C中的表達方式中的表達方式保兌信用證保兌信用證Confirmation Instructions 49 WITHOUT不保兌信用證不保兌信用證 Confirmation Instructions 49 CONFIRMED四、按信用證下指定銀行的付款方式分類四、按信用證下指定銀行的付款方式分類 UCP600UCP600：即期付款信用證：即期付款信用證 延期付款信用證延期付款信用證 承兌信用證承兌信用證 議付信用證議付信用證（一）（一）即期付款即期付款信用證（信用證（Sight Paymen

50、t Credit）n定義：定義：受益人開立即期匯票、或不需匯票僅受益人開立即期匯票、或不需匯票僅憑單據(jù)即可向指定銀行或直接向開證行提示憑單據(jù)即可向指定銀行或直接向開證行提示請求付款的信用證。請求付款的信用證。n種類：種類：進口地付款，進口地到期進口地付款，進口地到期進口地付款，出口地到期進口地付款，出口地到期第三國付款，出口地到期第三國付款，出口地到期出口地付款，出口地到期出口地付款，出口地到期即期付款信用證即期付款信用證Available withBy： 41a Credit Available by paymentDrafts at :42C DRAFT AT SIGHTDrawee: 4

51、2A（二）延期付款信用證（二）延期付款信用證（Deferred Payment Credit）n不需匯票不需匯票，僅憑受益人交來單據(jù)，從銀行審單無誤接受，僅憑受益人交來單據(jù)，從銀行審單無誤接受單據(jù)起，延長一段時間，至到期日付款。適用于單據(jù)起，延長一段時間，至到期日付款。適用于資本貨資本貨物交易物交易。n常用確定到期日的方法：常用確定到期日的方法：1交單日后若干天付款。例如：交單日后若干天付款。例如：15 days after presentation of documents。2裝運日（或提單日）后若干天付款。例如：裝運日（或提單日）后若干天付款。例如：30 days after the da

52、te of shipment; 30 days after B/L date。3 固定將來日期付款。例如：固定將來日期付款。例如：On (a future date) fixed。延期付款信用證延期付款信用證Available withBy： 41D Credit Available by Deferred paymentDeferred Payment Details:42P （三）承兌信用證（三）承兌信用證（Acceptance Credit）n受益人需開立遠期匯票受益人需開立遠期匯票，交單時要求承兌，交單時要求承兌行在匯票承兌。承兌行在匯票到期日再受行在匯票承兌。承兌行在匯票到期日再受益

53、人付款。益人付款。n承兌行可以是承兌行可以是開證行開證行，也可是，也可是開證行的指開證行的指定行。定行。承兌信用證承兌信用證Available withBy： 41D Credit Available by AcceptanceDrafts at :42CDrawee: 42A8788Available withBy： 41D Drafts at :42CDrawee: 42A議付信用證假遠期信用證假遠期信用證（buyers usance credit）n含義含義：開立遠期信用證，遠期匯票，但出口商可以即期收：開立遠期信用證，遠期匯票，但出口商可以即期收到十足貨款，貼現(xiàn)利息由進口商承擔。到十足

54、貨款，貼現(xiàn)利息由進口商承擔。n原因原因： 進口商之所以開立假遠期信用證的好處是：進口商之所以開立假遠期信用證的好處是：可以利用貼現(xiàn)市場或銀行的資金，以解決資金周轉不足的可以利用貼現(xiàn)市場或銀行的資金，以解決資金周轉不足的問題。問題。 利用假遠期信用證，可以套用付款行的資金。利用假遠期信用證，可以套用付款行的資金?？梢詳[脫某些進口國家外匯管制法令上的限制。如某國政可以擺脫某些進口國家外匯管制法令上的限制。如某國政府規(guī)定，凡進口商品一律采用遠期付款。當該國商人與外府規(guī)定，凡進口商品一律采用遠期付款。當該國商人與外國出口商簽訂即期付款的合同后，只能采取開假遠期信用國出口商簽訂即期付款的合同后，只能采取

55、開假遠期信用證的辦法來解決。證的辦法來解決。n什么情況下使用假遠期什么情況下使用假遠期L/C：進口商在貨物出手前也沒有支：進口商在貨物出手前也沒有支付能力付能力承兌信用證貼現(xiàn)利息由誰承擔賣方買方真遠期信用證在承兌信用證中所以n假遠期信用證（Usance Credit Payable at Sight）又稱為買方遠期信用證（Buyers Usance Credit）n而一般的遠期信用證我們又稱之為賣方遠期信用證（Sellers Usance Credit）假遠期信用證1.1.定義定義 是指開證行應進口商要求，在信用證上加列是指開證行應進口商要求，在信用證上加列條款授權議付銀行或指定銀行在受益人條

56、款授權議付銀行或指定銀行在受益人交單前交單前向其預付全部或部分貨款向其預付全部或部分貨款的信用證。這種的信用證。這種先付先付款后交貨款后交貨的貿(mào)易方式，是進口商給予出口商的的貿(mào)易方式，是進口商給予出口商的一種融資便利。一種融資便利。預支信用證預支信用證(Anticipatory L/C)(Anticipatory L/C)2. 2. 適用的貿(mào)易方式適用的貿(mào)易方式(1)(1)合同中商品系市場上供不應求的緊缺商合同中商品系市場上供不應求的緊缺商品，進口商欲采用優(yōu)惠的有競爭性的支付品，進口商欲采用優(yōu)惠的有競爭性的支付條件，以求盡快獲得商品。條件，以求盡快獲得商品。(2)(2)出口商資金緊缺或周轉不靈

57、，進口商可出口商資金緊缺或周轉不靈，進口商可借此機會，采用預支貨款的支付方式，以借此機會，采用預支貨款的支付方式，以求壓低價格。求壓低價格。五、根據(jù)受益人使用信用證的權利能否轉讓五、根據(jù)受益人使用信用證的權利能否轉讓 受益人對信用證的權利受益人對信用證的權利可轉讓信用證可轉讓信用證Transferable credit可轉讓。信用證中必須注可轉讓。信用證中必須注明明“transferable”不可轉讓信用證不可轉讓信用證Non-transferable credit未注明未注明“transferable”可轉讓信用證可轉讓信用證n可可 轉 讓 信 用 證轉 讓 信 用 證（ T R A N S

58、 F E R A B L E CREDIT) ：指信用證的受益人（第一受益：指信用證的受益人（第一受益人）可以請求人）可以請求轉讓行轉讓行，將信用證全部或部分，將信用證全部或部分轉讓給一個或數(shù)個受益人（第二受益人）使轉讓給一個或數(shù)個受益人（第二受益人）使用的信用證。用的信用證。可轉讓信用證：可轉讓信用證：40A FORM OF DOCUMENTARY CREDIT IRREVOCABLE TRANSFERABLE有關可轉讓信用證的幾點說明有關可轉讓信用證的幾點說明（1 1）適用的貿(mào)易方式：）適用的貿(mào)易方式：n 有中間商參加的交易有中間商參加的交易。中間商是第一受益人，。中間商是第一受益人，實際

59、供貨商是第二受益人。實際供貨商是第二受益人。n 大宗商品交易大宗商品交易。大公司接受國外大量訂貨，。大公司接受國外大量訂貨，而實際由分散各口岸的分公司分頭裝貨時，而實際由分散各口岸的分公司分頭裝貨時，可要求進口商開立可轉讓信用證。以總公司可要求進口商開立可轉讓信用證。以總公司作為信用證的第一受益人，然后再將信用證作為信用證的第一受益人，然后再將信用證的金額分別轉讓給實際供貨的各分公司，即的金額分別轉讓給實際供貨的各分公司，即信用證的第二受益人。信用證的第二受益人。（2）只能轉讓一次。但第二受益人將信用證轉）只能轉讓一次。但第二受益人將信用證轉回第一受益人不在禁止之列。回第一受益人不在禁止之列。

60、（3）可否分割轉讓給幾個第二受益人，視信用）可否分割轉讓給幾個第二受益人，視信用證是否允許分批裝運而定。證是否允許分批裝運而定。（4）必須通過轉讓行辦理轉讓。）必須通過轉讓行辦理轉讓。（5）業(yè)務流程）業(yè)務流程P131（6）只能按原證規(guī)定的條款轉讓只能按原證規(guī)定的條款轉讓，但下列項目，但下列項目除外：除外：信用證金額；信用證金額；單價；單價；裝運期；裝運期；交單期限；交單期限；到期日。所有這些項目都可以減到期日。所有這些項目都可以減少或縮短。但保險金額可以增加。也可用第一少或縮短。但保險金額可以增加。也可用第一受益人名稱代替原證的開證申請人。受益人名稱代替原證的開證申請人。 一張信用證的受益人以