勞動(dòng)共享的裁員機(jī)制與合謀.doc

1、100732。勞動(dòng)共享的裁員機(jī)制與合謀安東尼奧易斯塔什1 2讓-雅克拉豐3張昕竹4摘 要： 本文構(gòu)造一個(gè)以國(guó)有企業(yè)工人在私有部門的生產(chǎn)率為逆向選擇變量的 模型，分析國(guó)有企業(yè)的最優(yōu)裁員政策。此外，模型還利用一個(gè)代表國(guó)有部門內(nèi) 的生產(chǎn)力參數(shù)來(lái)區(qū)分工人。我們的結(jié)果表明，對(duì)應(yīng)于最優(yōu)裁員機(jī)制的勞動(dòng)力的 重新配置依賴于工人在公共部門和私有部門的比較優(yōu)勢(shì)，還取決于不對(duì)稱信息 的程度，特別是如果信息不對(duì)稱程度很小，那么隨機(jī)裁員機(jī)制可能成為最優(yōu)機(jī) 制；我們還發(fā)現(xiàn)，如果信息不對(duì)稱足夠嚴(yán)重，工人與負(fù)責(zé)裁員的經(jīng)理之間的合 謀可能導(dǎo)致比不存在合謀時(shí)更多的篩選；最后，我們研究了工人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡 如何影響最優(yōu)裁員機(jī)制。關(guān)鍵

2、詞： 裁員，逆向選擇，合謀，風(fēng)險(xiǎn)厭惡作者特別感謝與姜志和王兆成等人就中國(guó)鐵路業(yè)勞動(dòng)力冗員問(wèn)題和裁員政策的有益討 論。本文改自作者的英文手稿，為此特別感謝朱翔所作的翻譯工作。本文作者對(duì)所有可能 出現(xiàn)的錯(cuò)誤負(fù)責(zé)。2世界銀行學(xué)院，美國(guó)華盛頓。法國(guó)圖魯茲大學(xué)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所，法國(guó)圖魯茲。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院規(guī)制與競(jìng)爭(zhēng)研究中心，社科院數(shù)量與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所，北京1.1. 導(dǎo) 言 作為改革前“低工資，高就業(yè)”政策的歷史遺留問(wèn)題，在努力建立市場(chǎng)經(jīng) 濟(jì)中的過(guò)程中，中國(guó)的國(guó)有部門正被嚴(yán)重的勞動(dòng)力冗員問(wèn)題所困擾。根據(jù)最近 的一個(gè)估計(jì) (Economist,2000)(Economist,2000) ，至少有 1/31/3

3、 到 1/21/2 的國(guó)企職工的工作沒(méi)有創(chuàng)造 任何利潤(rùn)。例如對(duì)于中國(guó)電信集團(tuán)公司，作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)中利潤(rùn)最高的行業(yè)之一 電信市場(chǎng)中具有支配地位的國(guó)有運(yùn)營(yíng)商， 其 5353 萬(wàn)員工中至少有 2020 萬(wàn)冗員中國(guó)政府已經(jīng)非常清醒地認(rèn)識(shí)到勞動(dòng)力冗員問(wèn)題可能對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的影 響，到目前為止，已經(jīng)嘗試了多種辦法來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。但直到最近，它仍然 是政府改革日程中的一個(gè)突出問(wèn)題。設(shè)計(jì)和執(zhí)行任何裁員政策的困難之一就在 于政府部門缺少相應(yīng)的信息。 事實(shí)上，政府一般既不知道公共部門該裁多少人， 也不清楚該裁那些人，其根本原因在于政府不知道工人在公共部門和私人部門 的生產(chǎn)率。不對(duì)稱信息的存在給政府解決冗員問(wèn)題提出極

4、大的挑戰(zhàn)，由此可能 產(chǎn)生嚴(yán)重的逆向選擇問(wèn)題。 在實(shí)際中，人們常常認(rèn)為， 當(dāng)執(zhí)行自愿裁員政策時(shí)， 往往是具有很好的外部機(jī)會(huì)的效率較高的工人最有可能離開(kāi)公共部門。這種人 材流失問(wèn)題曾經(jīng)一度對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的公共部門產(chǎn)生很大的影響。公共部門裁員的 目地是改善效率，在多數(shù)情況下，這樣的目標(biāo)需要減少該部門的勞動(dòng)力，以便 得到整個(gè)經(jīng)濟(jì)中勞動(dòng)力更有效的重新配置。但很顯然，勞動(dòng)力的重新配置并不 一定意味著所有的高效工人都應(yīng)該到私人部門去，因?yàn)樵诮⑹袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)程 中，中國(guó)仍然需要一個(gè)高效的公共部門，解決市場(chǎng)缺陷可能帶來(lái)的問(wèn)題。除了效率方面的考慮之外，政府還需要考慮社會(huì)穩(wěn)定問(wèn)題。 19971997 年以來(lái)， 中國(guó)經(jīng)濟(jì)

5、受到了東南亞金融危機(jī)的嚴(yán)重影響，也許至今還沒(méi)有完全恢復(fù)過(guò)來(lái)， 因此私有部門吸收社會(huì)剩余勞動(dòng)力的能力受到很大限制。此外，中國(guó)現(xiàn)在正處 在從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵階段，公共部門正經(jīng)歷著大規(guī)模的結(jié) 構(gòu)重組，這樣的重組過(guò)程很可能惡化失業(yè)問(wèn)題。由此可見(jiàn)，裁員政策在很大程 度上與中國(guó)政局的穩(wěn)定密切相關(guān)，政府必然會(huì)高度重視這個(gè)問(wèn)題。在本文中，我們利用機(jī)制設(shè)計(jì)方法來(lái)分析中國(guó)公共部門的裁員問(wèn)題，其中 重點(diǎn)是討論輪崗機(jī)制，這也是目前為止所采用的裁員政策中獨(dú)具特色的一種機(jī) 制。我們將主要分析不對(duì)稱信息對(duì)最優(yōu)裁員機(jī)制產(chǎn)生的影響，特別是要研究為 什么在現(xiàn)實(shí)中會(huì)采用隨機(jī)機(jī)制。在我們的模型中，假設(shè)工人相對(duì)于國(guó)有部

6、門有 不同的生產(chǎn)率水平，也可以解釋成工人生產(chǎn)不同質(zhì)量的產(chǎn)品，假定該參數(shù)不會(huì) 影響他們的效用水平。根據(jù)這樣的假設(shè)，在資源的最優(yōu)配置與激勵(lì)相容之間存 在一個(gè)潛在的沖突。事實(shí)上，當(dāng)具有高機(jī)會(huì)成本的工人同時(shí)從事公共部門生產(chǎn) 的效率也比較高時(shí)，或者說(shuō)他們生產(chǎn)的產(chǎn)品的質(zhì)量較高時(shí)，最優(yōu)化要求他們將 盡可能多的勞動(dòng)時(shí)間分配到公共部門； 但另一方面， 激勵(lì)相容條件又要求他們， 比起具有較低外部機(jī)會(huì)成本的工人來(lái)， 應(yīng)該將較少的勞動(dòng)時(shí)間分配到公共部門。 若信息不對(duì)稱的程度較輕，最優(yōu)化與激勵(lì)相容條件完全沖突，這時(shí)會(huì)出現(xiàn)混同 解 (pooling(pooling equilibrium)equilibrium) 。 這

7、 個(gè) 結(jié) 果 可 以 看 成 是 著 名 的 無(wú) 反 應(yīng) (non(non- -responsiveness)responsiveness) 結(jié)果的一個(gè)例子 (Guesnerie(Guesnerie andand Laffont,1984)Laffont,1984) ，它意味著隨 機(jī)裁員機(jī)制可能變成最優(yōu)。在這之后，我們引入公共部門的經(jīng)理和工人產(chǎn)生合謀的可能性，進(jìn)而分析 合謀威脅對(duì)最優(yōu)裁員機(jī)制的設(shè)計(jì)所產(chǎn)生的影響，特別是研究合謀行為如何影響 這些機(jī)制的篩選能力。通過(guò)構(gòu)造硬信息合謀博弈模型我們發(fā)現(xiàn)，當(dāng)信息不對(duì)稱 的程度很大時(shí)，即使在不存在合謀時(shí)會(huì)出現(xiàn)混同解，但是當(dāng)存在合謀威脅時(shí)， 分離均衡也有可能出

8、現(xiàn)，換句話說(shuō)，合謀導(dǎo)致更多地篩選。與本文最接近的是JeonJeon和拉豐(2000)(2000) 5，該文和本文都利用逆向選擇模型 分析有效的裁員機(jī)制，這兩篇論文的主要區(qū)別在于：本文假設(shè)工人的效用水平 獨(dú)立于類型參數(shù)，而類型參數(shù)僅影響質(zhì)量和外部機(jī)會(huì)成本，并且我們考慮了合 謀威脅和風(fēng)險(xiǎn)厭惡對(duì)有效裁員機(jī)制產(chǎn)生的影響。在后面的討論中，第二節(jié)首先簡(jiǎn)要描述中國(guó)目前已經(jīng)采用過(guò)的裁員政策， 第三節(jié)給出基本模型，第四節(jié)刻劃最優(yōu)裁員機(jī)制，第五節(jié)將基本模型進(jìn)行擴(kuò)展， 考慮工人和經(jīng)理的合謀與工人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡對(duì)最優(yōu)裁員機(jī)制的影響；第六節(jié)給出 結(jié)論。2.2.裁員機(jī)制的簡(jiǎn)述無(wú)論是中央還是地方政府部門，都采用過(guò)很多不同的機(jī)制

9、對(duì)公共部門進(jìn)行 裁員。第一種就是熟知的下崗政策6，它實(shí)質(zhì)上是一種強(qiáng)制性裁員政策。根據(jù)這 種政策，下崗工人表面上仍有工作但沒(méi)有工資( (有一筆離職補(bǔ)償收入) )，因此下 崗和失業(yè)之間一個(gè)主要區(qū)別是：前者的勞動(dòng)合同沒(méi)有終止，而后者則終止了勞 動(dòng)合同。實(shí)際上，政府經(jīng)常做出諸如再培訓(xùn)、提供就業(yè)市場(chǎng)信息這樣的特殊安 排，幫助這些工人重新進(jìn)入就業(yè)市場(chǎng)。如果中國(guó)的勞動(dòng)力冗員問(wèn)題很嚴(yán)重，在很多情況下，強(qiáng)制性裁員也許是不 可避免的，但很顯然，為了減少裁員對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的負(fù)面影響，相應(yīng)的配套政策 5請(qǐng)參照這篇文章對(duì)相應(yīng)文獻(xiàn)的綜述。6事實(shí)上，在中國(guó)很少岀現(xiàn)直接解雇，大部分強(qiáng)制性離職都是以這種名義進(jìn)行的。根據(jù)官方定義，那

10、些在各種自愿裁員方案下離崗的人并不算下崗，而只作為勞動(dòng)力的內(nèi)部轉(zhuǎn)移。和措施是必不可少的，因此對(duì)于政府來(lái)講，設(shè)計(jì)和執(zhí)行有效的自愿裁員政策就 顯得非常重要。事實(shí)上，中國(guó)政府已經(jīng)嘗試了多種不同的自愿裁員機(jī)制。第一種是停薪留 職政策，這是最早嘗試的公共部門自愿裁員政策之一。最初，設(shè)計(jì)該政策的目 的實(shí)際上并不是為了解決勞動(dòng)力冗員問(wèn)題，而是作為促進(jìn)私有部門發(fā)展的一種 政策。根據(jù)該政策，若某人離開(kāi)了某個(gè)國(guó)有企業(yè)或部門，單位就會(huì)停發(fā)其工資 和部分福利，但在很多情況下，他可以保留單位分的住房。這種機(jī)制最重要的 特點(diǎn)是工作關(guān)系仍然保留，至少在原則上，志愿離崗的人可以想什么時(shí)候回來(lái) 就什么時(shí)候回來(lái)。這種裁員政策的主

11、要好處是它的保險(xiǎn)功能，它可以保護(hù)志愿 離崗的人免受私有部門的不利影響。實(shí)際上，這種政策有助于志愿離崗的人獲 得自己的外部機(jī)會(huì)成本的信息。在某些情況下一次性買斷政策成為另一種政策選擇。根據(jù)這種政策，任何 選擇離開(kāi)公共部門的人將得到一筆離職費(fèi)作為對(duì)離職的補(bǔ)償。這種政策的主要 優(yōu)點(diǎn)是，如果提供足夠的激勵(lì)，它會(huì)大規(guī)模地以志愿的方式解決裁員問(wèn)題。但 激勵(lì)相容條件的約束常常使政府部門不得不承擔(dān)巨大的成本。既然公共部門冗 員引起的財(cái)政負(fù)擔(dān)是裁員的主要原因之一，那么這種機(jī)制的用處就很有限。提前退休是廣泛應(yīng)用于中國(guó)許多行業(yè)和地區(qū)的裁員政策。在這種政策下， 選擇在法定退休年齡之前退休的人可以按照一定的方案獲得補(bǔ)償

12、，補(bǔ)償方案一 般根據(jù)提前退休的時(shí)間來(lái)計(jì)算。這種政策的好處是可以讓接近法定退休年齡的 人盡快退休，這很可能是有利的一面，因?yàn)檫@些人的人力資本可能已經(jīng)落后于 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但問(wèn)題是，這種政策仍然會(huì)給政府財(cái)政帶來(lái)沉重負(fù)擔(dān)。在前面描述的裁員政策中，有一部分工人保住了工作，但不管怎么說(shuō)，這 些人工作的保留是以那些離職的人為代價(jià)的。因此至少作為一項(xiàng)過(guò)渡性政策， 最好是讓所有勞動(dòng)力分享現(xiàn)有的工作崗位而沒(méi)有人失業(yè)，這正是輪流就業(yè)或輪 崗政策背后的想法。根據(jù)這種機(jī)制，政府首先為每個(gè)企業(yè)設(shè)定一個(gè)裁員目標(biāo)，然后企業(yè)再為每 個(gè)工廠制訂一個(gè)與裁員后總工資有關(guān)的裁員目標(biāo)，換句話，實(shí)際上是企業(yè)在執(zhí) 行分配下來(lái)的裁員目標(biāo)，因

13、此這種機(jī)制實(shí)際上是由政府決定裁員規(guī)模，而如何 執(zhí)行的決定權(quán)則交給了企業(yè)經(jīng)理。工廠一級(jí)的管理是通過(guò)輪崗來(lái)達(dá)到裁員目標(biāo)的，具體講，留下的人與那些 暫時(shí)離崗的人共享分配的工資總額。工人的補(bǔ)償一般包擴(kuò)兩部分：即固定工資 和獎(jiǎng)金。當(dāng)某人暫時(shí)離崗時(shí)，他 （ 她） 仍得到和在崗工人一樣的固定工資，但沒(méi) 有獎(jiǎng)金。在目前的分配制度下，獎(jiǎng)金一般是工人總補(bǔ)償中的大部分。暫時(shí)離崗 的工人如果愿意回來(lái)， 并且通過(guò)了一些標(biāo)準(zhǔn)， 就可以重新回到原來(lái)的工作崗位； 相反，那些暫時(shí)留崗的人也會(huì)在某一天離崗，這取決于輪崗的規(guī)則。根據(jù)這種 方式，所有的勞動(dòng)力實(shí)際上共享規(guī)定的裁員目標(biāo)以后的崗位。不過(guò)，這種輪崗 政策和以前的“低工資，高

14、就業(yè)”政策的主要區(qū)別是，盡管兩者都有勞動(dòng)力共 享的特性，但前者顯然包含裁員的含義。在裁員過(guò)程中，政府或上級(jí)部門常常設(shè)計(jì)和規(guī)定了一些必要的程序防止經(jīng) 理濫用權(quán)力。例如在很多情況下，規(guī)定必須通過(guò)培訓(xùn)過(guò)程來(lái)選擇公共部門中留 崗的人，通常所有人都必須參與培訓(xùn)，然后根據(jù)他們?cè)谟?xùn)練中的表現(xiàn)來(lái)選擇留崗的人。在某些情況下，為了公平起見(jiàn)，往往用一個(gè)隨機(jī)機(jī)制來(lái)決定誰(shuí)將首先 留在公共部門，但是在預(yù)先確定的一段時(shí)間之后，離崗工人可能回到他們?cè)瓉?lái) 的工作崗位，而以前在崗的人將取代他們暫時(shí)離崗。3.3.模型考慮包含一個(gè)公共部門和一個(gè)私有部門（它代表公共部門以外的所有剩余） 的某個(gè)經(jīng)濟(jì)。在公共部門中存在勞動(dòng)力冗余問(wèn)題，委托

15、人或做好事的政府，希 望利用裁員政策解決這個(gè)問(wèn)題。假定在公共部門中，工人的個(gè)數(shù)為連續(xù)個(gè)，并 且其密度1 1，我們用I I來(lái)表示這些工人。在本文中我們只考慮自愿裁員，其含義是指必須通過(guò)一個(gè)自愿參與的過(guò)程 來(lái)進(jìn)行裁員，也就是說(shuō)，公共部門的所有工人都可以選擇像裁員政策實(shí)施以前 那樣，將所有勞動(dòng)時(shí)間都分配于公共部門的生產(chǎn)。此外假設(shè)，對(duì)公共部門產(chǎn)出 數(shù)量的監(jiān)督是無(wú)效的，因而無(wú)法考慮改善公共部門的激勵(lì)機(jī)制，這樣委托人就 不能把產(chǎn)出數(shù)量作為一個(gè)控制工具。假設(shè)公共部門的每個(gè)工人裁員前和裁員后 的產(chǎn)出數(shù)量都標(biāo)準(zhǔn)化為1 1。我們用公共生產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本（例如他們?cè)谒饺瞬块T得到的競(jìng)爭(zhēng)工資的期望 值）來(lái)區(qū)分公共部門中不同

16、類型的工人，這是本文構(gòu)造的模型中的一個(gè)逆向選擇 參數(shù)。用i（i i I I ）表示工人A的類型，這是A A的私有信息。假定所有人的類型 滿足獨(dú)立同分布，并且類型為 一時(shí)的概率為v，類型為_(kāi)時(shí)的概率為1 1 V V，其 中-0。我們稱一和_分別為高效類型和低效類型的工人。假定工人在公共部門的生產(chǎn)率也是不同的，將類型為一的工人的內(nèi)部生產(chǎn)率標(biāo)準(zhǔn)化為1 1,類型為_(kāi)的工人的內(nèi)部生產(chǎn)率為（0）。對(duì)內(nèi)在生產(chǎn)率的另一種解釋是可以把它們當(dāng)作質(zhì)量的度量。這樣，本文的模型實(shí)際上有兩個(gè)私有信息參數(shù)，但內(nèi) 部生產(chǎn)率或質(zhì)量特征與外部生產(chǎn)率完全相關(guān)。假設(shè)所有工人從事公共生產(chǎn)的負(fù) 效用（disutilitydisutili

17、ty）都標(biāo)準(zhǔn)化為零。我們構(gòu)造的模型的基本含義是，按照工人在公共部門和私有部門的生產(chǎn)率的分布分配勞動(dòng)力，也可以將該模型解釋成，不 同才能的工人付出同樣的努力，但生產(chǎn)出不同質(zhì)量水平的公共部門產(chǎn)品。在自愿裁員機(jī)制中，每個(gè)工人Ai面臨兩種選擇：即拒絕參與自愿裁員機(jī)制， 也可以選擇接受該機(jī)制，由此可得 Ai的效用為：U P如果拒絕接受裁員合同U iU ( i)如果同意接受裁員合同這里u P( (0)0)是所有工人都面臨的相同的保留效用水平7，而u(i)將在后面具體定義。為了使裁員問(wèn)題有意義，假定 U P _0做好事的政府將最大化社會(huì)福利：W S(q) (1) ti Ui(1)(1)i I i I這里S(

18、q)表示公共生產(chǎn)帶來(lái)的社會(huì)剩余，(0)是公共資金的影子價(jià)格，ti是政府給A的貨幣轉(zhuǎn)移支付，它包含兩個(gè)部分，即從事公共生產(chǎn)得到的小時(shí)工資Wi，以及轉(zhuǎn)移到私有部后按小時(shí)計(jì)算的補(bǔ)償 Si 出于技術(shù)原因，假設(shè)S()是嚴(yán) 格凹的增函數(shù)，并且滿足S(0)0根據(jù)顯示原理，在不失一般性的情況下，可以只考慮直接顯示機(jī)制，為此 可以將需要求解的裁員機(jī)制表示為：例如，對(duì)公共部門所有工人的補(bǔ)償相等。 Pi ( ?i ), Wi ( ?i ), Si ( ?i ),_, 一 0?是代理人Ai向委托人報(bào)告的自己的類型，Pi ( ?)( (或1 Pi (彳) )表示在接受裁 員合同的情況下，Ai在私有部門( (或公共企業(yè))

19、 )的勞動(dòng)時(shí)間的份額，wi ( ?i )和 s ( i i )是Ai報(bào)告的信息為?i時(shí)，進(jìn)行公共生產(chǎn)得到的工資及如果轉(zhuǎn)移到私有部 門將會(huì)得到的補(bǔ)償，因此總支付為ti ( ?i )(1Pi ( ?i )wi (?) pi ( ? )si ( ?i ) o值得注意的是，為了刻劃裁員機(jī)制中勞動(dòng)共享的特點(diǎn)，我們假定裁員是以減少( (或增加) )在公共( (或私有) )部門工作時(shí)間的份額來(lái)進(jìn)行的。如果要求公共部門的工人在裁員后不能做全職工作，那么他將在私人部門尋找一份兼職或全職的工作。因?yàn)椴淮嬖谟嘘P(guān)類型的整體不確定性，在公共部門勞動(dòng)時(shí)間的份額和對(duì)Ai的轉(zhuǎn)移支付僅取決于代理人自己的報(bào)告。裁員機(jī)制要求政府提

20、供給每個(gè)工人參與裁員合同的可能性，該合同由花費(fèi) 在私有部門生產(chǎn)中的勞動(dòng)時(shí)間份額及相關(guān)支付組成。工人可以接受也可以拒絕 裁員政策，如果不接受裁員合同，那么將得到保留效用Up ；但如果接受合同，他必須承諾尊重合同的結(jié)果，特別是當(dāng)合同要求他僅將部分勞動(dòng)時(shí)間分配到公 共生產(chǎn)時(shí)，他必須遵守裁員合同，然后可以在私有部門尋找工作，并得到期望 工資i8 o為表達(dá)方便，特引入下列記號(hào)：P Pi(P P， P P) )P PWi(_) w,) wS(_) S, sC) s用MCc(q)表示完全信息下公共生產(chǎn)的社會(huì)邊際成本。為保證裁員的必要性，即有必要減少公共部門的勞動(dòng)時(shí)間，我們做下列假設(shè)：S(1) MCc(1)8

21、在后面我們將指岀，可以設(shè)計(jì)合適的支付水平使得工人不會(huì)在事后對(duì)參與裁員機(jī)制感到后悔。這個(gè)假設(shè)意味著在完全信息時(shí)，如果政府讓所有工人將全部勞動(dòng)時(shí)間都用于公 共生產(chǎn)，那么公共生產(chǎn)的社會(huì)邊際剩余小于相應(yīng)的社會(huì)邊際成本。4.4.最優(yōu)裁員機(jī)制在刻劃不完全信息下最優(yōu)裁員機(jī)制的特點(diǎn)之前，我們先討論一下基準(zhǔn)情形，即外部生產(chǎn)率參數(shù)i為完全信息時(shí)的資源配置。為保證代理人志愿接受裁員機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)中性的工人來(lái)講，裁員合同必須 滿足下列參與約束： 對(duì)于低效類型：(1(1 p)wp)wpsps_p_pU U p(2)(2)對(duì)于高效類型：(1p)wps_pU p(3)(3)期望社會(huì)福利為：EW S(v(1 p) (1 v)

22、(1p)(1(1)v(1)v(1 p)wp)w ps)ps) (1(1 v)(1v)(1 p)wp)w ps)ps) vUvU (1(1 v)Uv)U這里U u(_)，U u()。從福利函數(shù)中可以立刻看出，由于工人的內(nèi)部生 產(chǎn)率不影響他們的效用，但卻影響社會(huì)福利，在工人和政府之間將存在一個(gè)潛 在沖突。另外我們注意到，勞動(dòng)力的配置僅依靠轉(zhuǎn)移支付的總額， ti i (1 pi i )wi i pi i wi i，因而如何將其細(xì)分為工資 wi i和離職賠償si i并不影響文中 的計(jì)算。在完全信息下，政府的最優(yōu)規(guī)劃為：max EW(PC) p, p,w,w,s,ss.t.(2)和(3)將工人的效用代入

23、到期望福利函數(shù)中可以得到：EWEW S(v(1S(v(1 p)p) (1(1 v)v) (1(1 p)p) (1(1)(廠p p (1(1 v)_p)v)_p)(vU (1 v)U)容易看出，只要公共資金的影子價(jià)格大于零，那么對(duì)于政府來(lái)說(shuō)，放棄信息租 金( (即在公共部門中得到的效用水平大于保留效用水平) )就是有成本的。定理1 1 :在完全信息下，公共生產(chǎn)的最優(yōu)勞動(dòng)時(shí)間份額滿足：(1)(1)當(dāng)_/時(shí)，如果S()S()較小，p*1，衛(wèi)*滿足*S(1v)(1p )(1)二如果S()S()較大，p p*0 0，p*滿足S(v(1 p* ) (1 v) ) (1 廠(5)(5)(2)(2)當(dāng)_/時(shí)，

24、如果S()S()較小，衛(wèi)* 1，p*滿足：S(v(1 p*)(1 廠(6)(6)如果S()S()較大，p*0，p*滿足：S(v (1 v)(1p*) )(1)二(7)(7)證明：容易得到證明所以忽略。圖 1-1_/當(dāng)-二時(shí)，高效類型工人在私有部門存在比較優(yōu)勢(shì)，或者低效類型工人在公共部門有比較優(yōu)勢(shì)( (圖1-1)1-1)。在完全信息時(shí)，將公共生產(chǎn)的社會(huì)邊際成本, 或者在公共部門工作的社會(huì)機(jī)會(huì)成本定義為：對(duì)低效類型工人：MCc (1)_/對(duì)高效類型工人：MCc (1)_這里右上角字母c表示完全信息。根據(jù)最優(yōu)公共生產(chǎn)的一階條件，公共生產(chǎn)的 社會(huì)邊際效用等于用公共部門生產(chǎn)力折算私有部門邊際成本，另外因

25、為政府必 須通過(guò)扭曲的稅收手段獲取必要的財(cái)政收入，所以還要再乘以 1 1 。在完全信息時(shí)，政府只需滿足可以使工人接受裁員合同的最低效用水平，即兩種類型的工人得到相同的效用水平 U U p。由于低效類型工人在公共生產(chǎn)中有比較優(yōu)勢(shì)，如果公共生產(chǎn)的社會(huì)價(jià)值(S()(S()比較低，那么最優(yōu)生產(chǎn)的條件是社會(huì)邊際效用等于低效類型工人的社會(huì)邊際成本MC c。此時(shí)，政府僅減少低效類型工人分配到公共生產(chǎn)的時(shí)間。需要注意的是，對(duì)于高效類型工人參與公共 生產(chǎn)的時(shí)間份額來(lái)講，此時(shí)得到的是邊角解(corner(corner solution)solution)。如果 q q (1(1 v)(1v)(1 p*)p*)，此

26、時(shí)高效類型工人的社會(huì)邊際成本比公共生產(chǎn)的社會(huì)邊際效用高，因此p1，這將意味著政府將解雇所有具有高機(jī)會(huì)成本的高效類型工人，讓他們將所有勞動(dòng)時(shí)間都分配到私有部門。同樣，如果公共生產(chǎn)的社會(huì)價(jià)值較高，那么最優(yōu)生產(chǎn)的條件是公共生產(chǎn)的社會(huì)邊際效用等于高效類型工人的邊際成本MCMC c，這意味著政府要求高效類型工人只將部分勞動(dòng)時(shí)間分配到公共生產(chǎn)，而低效工人的最優(yōu)勞動(dòng)時(shí)間份額是一個(gè)邊角解。當(dāng)q v (1 p*)(1 v)時(shí)，低效類型工人的社會(huì)邊際成本低于公共生產(chǎn)的社會(huì)邊際效用，因此 p*p*0 0，或者說(shuō)在最優(yōu)裁員機(jī)制下，低效類型工人將所有勞動(dòng)時(shí)間都分配到公共生產(chǎn)。當(dāng)一二或MCc MCc時(shí)，具有較高外部機(jī)會(huì)成

27、本的高效類型工人同時(shí)具有較高的內(nèi)部生產(chǎn)率，最終使他們從事公共生產(chǎn)時(shí)的社會(huì)機(jī)會(huì)成本比較低( (見(jiàn)圖1-2),1-2),因而他們?cè)诠采a(chǎn)上有比較優(yōu)勢(shì)。 此時(shí)的最優(yōu)解正好與前面相反：如果 公共生產(chǎn)的社會(huì)價(jià)值低，高效類型工人只分配部分勞動(dòng)時(shí)間進(jìn)行公共生產(chǎn)，而 低效類型工人將全部勞動(dòng)時(shí)間都分配到私有部門； 如果公共生產(chǎn)的社會(huì)價(jià)值高， 低效類型工人將部分勞動(dòng)時(shí)間分配到公共生產(chǎn)，而高效類型工人將全部勞動(dòng)時(shí) 間都分配到公共部門。圖 1-2_/現(xiàn)在假定政府只有i i的不完全信息，而且我們只考慮更有趣的一二時(shí)的情 形。為保證裁員機(jī)制引導(dǎo)工人報(bào)告真實(shí)信息，裁員機(jī)制必須滿足下列激勵(lì)相容 約束：對(duì)低效類型工人：(1

28、p)w ps_P(1p)wps P_(8)(8)對(duì)高效類型工人：(1(1 p)wp)w pspsP P(1(1p)wp)wpsps p p(9)(9)因此不對(duì)稱信息下的政府規(guī)劃為：max EW(Pa) p, p,w,w,s,ss.t.(2),(3),(8)和(9)當(dāng)存在信息不對(duì)稱時(shí)，工人可以通過(guò)參與裁員機(jī)制 （合同）獲取信息租金，信息租金等于接受裁員合同得到的效用水平 u（ i）與保留效用水平U Up之差。因?yàn)檎艞壭畔⒆饨鹗怯谐杀镜模圆粚?duì)稱信息下的最優(yōu)勞動(dòng)時(shí)間份額取決 于效率和減少租金之間的最優(yōu)權(quán)衡。為了下一個(gè)結(jié)果表述的方便，定義：下面的結(jié)果將根據(jù)值區(qū)分兩種情形。第一種情形對(duì)應(yīng)值比較小

29、（ a），此時(shí)具有較低外部機(jī)會(huì)成本的_類型的工人同時(shí)在公共生產(chǎn)中提供 低質(zhì)量；對(duì)于給定的 值，當(dāng)信息不對(duì)稱的程度較輕時(shí)，這種情形也會(huì)出現(xiàn)。 與此相對(duì)應(yīng)的情形（a）將在信息不對(duì)稱比較嚴(yán)重時(shí)出現(xiàn)。求解（巳）我們可得下面的結(jié)果（見(jiàn)附錄的證明和圖2 2的說(shuō)明）：圖2-1圖2-2 大定理2 2 : (1)(1)當(dāng)比較小時(shí)( ( a) )，不對(duì)稱信息下的最優(yōu)配置是一個(gè)混同 機(jī)制：p p p p p p ,滿足(1)(v(1 v) ) vS(V(1 v) )(1 p )v (1 v)(2)(2)當(dāng) 充分大時(shí)( ( a) )，不對(duì)稱信息下的最優(yōu)配置為：若S()S()比較小，p* 1，衛(wèi)*滿足*VS(1 v)

30、(1 p )(1)/1 v. . . * * * * *若S()S()大，p p 0 0, P P滿足S(v(i p*)(1 v) )(1 廠。將激勵(lì)相容約束(8)(8)和(9)(9)相加后得出二階條件p p，它表明激勵(lì)相容條 件要求，具有較高外部機(jī)會(huì)成本的類型工人分配到私有部門的勞動(dòng)時(shí)間份額， 不低于低效類型的勞動(dòng)時(shí)間份額。但是當(dāng)高效類型工人同時(shí)提供相對(duì)質(zhì)量較 高的公共生產(chǎn)時(shí)，即_時(shí)，該單調(diào)性條件有可能與完全信息下的勞動(dòng)時(shí)間 的社會(huì)最優(yōu)配置產(chǎn)生沖突。此時(shí)會(huì)出現(xiàn)兩種情形。如果信息不對(duì)稱的程度充分 小，那么即使考慮到包括信息租金成本在內(nèi)的高效類型工人的實(shí)際成本 (virtual(virtual

31、cost)cost)，高效類型工人相對(duì)于公共部門來(lái)講仍是高效類型，此時(shí)篩選不滿足激勵(lì)相容，最優(yōu)合同將兩種類型混同起來(lái)。這種情形出現(xiàn)的條件為不是很大，即a a，或者信息不對(duì)稱的程度足夠小?？梢则?yàn)證，信息不對(duì)稱將導(dǎo)致低效類型工人裁減的幅度降低( (見(jiàn)附錄) )。另一方面，如果信息不對(duì)稱的程度足夠大，那么篩選和單調(diào)性約束條件仍然是相容的。假如社會(huì)生產(chǎn)的價(jià)值較低，那么高效類型的工人將所有勞動(dòng) 時(shí)間都分配到公共生產(chǎn)，而低效類型工人只將部分時(shí)間用于公共生產(chǎn)，此時(shí)與 完全信息時(shí)相比，不對(duì)稱信息將降低裁員的幅度。但假如社會(huì)生產(chǎn)的價(jià)值較高， 那么低效類型工人將全部時(shí)間分配到公共部門，而高效類型工人在公共部門的

32、勞動(dòng)時(shí)間份額不受信息不對(duì)稱的影響。不對(duì)稱信息在這兩種子情形下產(chǎn)生不同 影響的解釋如下。不對(duì)稱信息迫使管制者讓高效類型的工人得到信息租金。事 實(shí)上，當(dāng)_類型的參與約束是緊的時(shí)，類型的工人通過(guò)模仿_類型的工人可獲得的信息租金為P P ，減少此信息租金的方式只有減少 P。在P P* 0 0的邊角 解中，不可能再進(jìn)行向下扭曲，并且不對(duì)稱信息不會(huì)影響此時(shí)的最優(yōu)配置結(jié)果， 這正好對(duì)應(yīng)信息不對(duì)稱比較嚴(yán)重，并且生產(chǎn)價(jià)值比較高時(shí)所發(fā)生的情況。最后，當(dāng)_/時(shí)，無(wú)論是在完全信息還是不完全信息，高效類型工人應(yīng)該將所有勞動(dòng)時(shí)間都分配到私有部門。當(dāng)存在不對(duì)稱信息時(shí)，總存在分離均 衡，并且降低低效類型工人裁員的程度。定理3

33、 3：當(dāng)-_/時(shí), 不對(duì)稱信息下的最優(yōu)裁員政策滿足若 S()S() 小,*p1，*p*為S(1 v)(1*p )(1v)/的解。1 v若 S()S()大,*p p0 0，p* *為S(v(i p*)(1 v)(1 廠的解。在本小節(jié)中我們看到，只有期望支付(1(1 p)wp)w psps對(duì)資源配置結(jié)果產(chǎn)生影響，并且在不改變期望支付的情況下，可以選擇合適的工資水平使工人在事后 對(duì)留在公共部門不感到后悔( (w w U p) )。另外從參與約束 和 容易驗(yàn) 證，他們也不會(huì)對(duì)加入私有部門感到后悔( (因?yàn)閟 _ U p和S 一 U p) )。5.5.擴(kuò)展本節(jié)將對(duì)前面的基本模型進(jìn)行擴(kuò)展，研究經(jīng)理和工人之

34、間的合謀問(wèn)題，以 及工人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡?jiǎn)栴}，我們的目的是分析這些因素對(duì)勞動(dòng)力的最優(yōu)配置產(chǎn)生 的影響。5.15.1裁員面臨的合謀現(xiàn)在引入合謀問(wèn)題，我們希望在一個(gè)非常簡(jiǎn)單的框架下說(shuō)明它對(duì)最優(yōu)裁員 機(jī)制產(chǎn)生的影響。為此，我們?cè)谡凸と说幕疚幸淮黻P(guān)系中，另外加上一個(gè)代表公共企業(yè)經(jīng)理的中間層次。執(zhí)行裁員計(jì)劃時(shí)，經(jīng)理濫用權(quán)力事實(shí)上是很常見(jiàn)的。人們發(fā)現(xiàn)經(jīng)理們常常 利用賦予給他們自由裁量權(quán)不正當(dāng)?shù)仄蚰承┤? (如親戚、朋友等) )，而犧牲了其他人的利益。事實(shí)上，這正是人們對(duì)裁員政策最關(guān)注的問(wèn)題之一。根據(jù)蒂羅爾(Tirole,1986)(Tirole,1986)，我們假設(shè)經(jīng)理的作用主要是作為一個(gè)橋梁，彌

35、補(bǔ)委托人對(duì)于i i的信息不對(duì)稱。經(jīng)理的效用函數(shù)為：V V u u 0 0(10)(10)其中u是經(jīng)理得到的回報(bào)。假設(shè)經(jīng)理是風(fēng)險(xiǎn)中性的，但受到有限責(zé)任約束的保 護(hù)。為了保證經(jīng)理志愿參與，他得到的效用不能低于保留效用水平。為了書寫 方便，將保留效用水平標(biāo)準(zhǔn)化為零。假設(shè)經(jīng)理被賦予一種信息技術(shù)，它可以使經(jīng)理得到一個(gè)與工人的外部生產(chǎn)率相關(guān)的信號(hào)( () )的概率為 ，而沒(méi)有得到任何信號(hào) ( () )的概率為1。為簡(jiǎn)單起見(jiàn)，假定工人知道經(jīng)理得到了什么樣的信號(hào)。為利用經(jīng)理得到的信息，政府讓經(jīng)理報(bào)告他所得到的信號(hào)，r _, 一， o這里的關(guān)鍵假設(shè)是經(jīng)理所 報(bào)告的信號(hào)是硬信息，它的含義是：如果將一個(gè)確定的信號(hào)報(bào)

36、告給政府，它必 然是一個(gè)硬的或可以驗(yàn)證的證據(jù)，但此時(shí)經(jīng)理可以隱藏他的真實(shí)信號(hào)而報(bào)告信 號(hào)；另一方面，當(dāng)?shù)玫椒谴_定信號(hào)時(shí)，經(jīng)理只能報(bào)告。由此可見(jiàn)，只有收到確定性信號(hào)時(shí)，經(jīng)理才有自由裁量權(quán)。下面的表格用不同可能性出現(xiàn)的概 率概括經(jīng)理被賦予的信息技術(shù)。類型類型v0 0v(1)(1 v)(1)0 0(1 v)當(dāng)經(jīng)理和工人之間存在合謀威脅時(shí)，裁員博弈的時(shí)序如下：經(jīng)理和工人知 道他們各自的私有信息以后，政府提供裁員合同，在這之后，經(jīng)理和工人之間 簽定私下合同，然后政府讓經(jīng)理報(bào)告所了解到的工人外部生產(chǎn)率的類型。當(dāng)經(jīng) 理報(bào)告的信號(hào)為確定性信息時(shí)，裁員決策對(duì)應(yīng)完全信息時(shí)的情形；但當(dāng)經(jīng)理報(bào) 告的信號(hào)為非確定性信號(hào)

37、時(shí)，非完全信息下的顯示博弈與前一節(jié)相同 8o現(xiàn)在考慮在什么情況下合謀威脅真正對(duì)資源配置產(chǎn)生影響 9。當(dāng)高效類型工8在給定的經(jīng)理信息技術(shù)的假設(shè)下，經(jīng)理報(bào)告不確定信號(hào)后政府的事后概率(posterior beliefs)與先驗(yàn)概率(prior beliefs)相同：cv( 1)Qv ov(1) (1 v)(1)9在本節(jié)中只考慮- _/的情形，但在相對(duì)應(yīng)的情形會(huì)得到類似的結(jié)果，此時(shí)合謀威脅導(dǎo)致裁員的減少。16人從事公共生產(chǎn)有較高的社會(huì)機(jī)會(huì)成本時(shí)( (a) )，從前一節(jié)可以知道，如果不存在合謀威脅，高效類型工人將得到信息租金P 。但如果經(jīng)理知道一，并把這個(gè)信息報(bào)告給政府時(shí)，政府可以抽掉高效類型工人所有

38、的信息 租金。因此高效類型工人存在賄賂經(jīng)理的激勵(lì)，讓他向政府報(bào)告不確定類型信 息，以此隱瞞真實(shí)信息。為了防止這種合謀的出現(xiàn)，政府必須給予經(jīng)理至少不 低于可以從合謀中得到的回報(bào)，即必須滿足下列防止合謀約束：(11)(11)這里U U是經(jīng)理報(bào)告硬信息一時(shí)得到的回報(bào)，f( 0)表示私下合同的交易成本當(dāng)經(jīng)理得到信號(hào)一時(shí)，低效類型工人不會(huì)得到任何信息租金，因此不存 在賄賂經(jīng)理的激勵(lì)。由于放棄信息租金是有成本的，所以只需給予經(jīng)理一個(gè)零 回報(bào)，保證其接受合同，并且滿足有限責(zé)任約束。同樣，當(dāng)經(jīng)理報(bào)告不確定信 號(hào)時(shí)也應(yīng)該得到零回報(bào)。根據(jù)防止合謀原理，在不失一般性的情況下，可以只考慮在均衡條件下不 存在合謀時(shí)的裁

39、員機(jī)制，因此當(dāng)存在合謀威脅時(shí)，政府的規(guī)劃為：max S(v(1p*) (1 v)(1p*) ) (1)(vp*(1 v)p*_)p,p,u ,U ,u(1)S(v(1 p) (1 v)(1 p)(1(1 )(vp)(vp (1(1 v)pv)p(vU(vU (1(1 v)U)v)U) vuvust.與P Pa中約束相同加上(11)(11)讓經(jīng)理得到租金是有成本的，因此防止合謀約束必然是緊的。將u-p代1 f -入福利函數(shù)中可以簡(jiǎn)化福利函數(shù)?？梢钥闯?，委托人在完全信息下做出裁員決策的概率為，而在其它情形，政府只有關(guān)于 i的不完全信息。當(dāng)?shù)托ь愋凸と藦氖鹿采a(chǎn)有較高的社會(huì)機(jī)會(huì)成本時(shí) ( ( a)

40、 )，根據(jù)定ac1 _V _1 f f 11 v 1-S(1v)(1p*) )(1)-V 1 f 1 V 1/ (12)(12)如果S()S()較大，p*_ * *永*p ，衛(wèi)aca時(shí)，如果S()S()較小，p1，p p* 是(12)(12)的解；女口果 S()S()(1)(V_ (1 V) ) V/(V(1 V)(13)(13)理2 2可知，如果不存在合謀，篩選是不可能的，并且高效類型工人獲得信息租金 p 。在這種情形，當(dāng)經(jīng)理得到 一信號(hào)時(shí)，他具有自由裁量權(quán)。通過(guò)給經(jīng) 理提供不低于合謀收益的激勵(lì)性回報(bào)，即 廳丄p ，可以防止合謀的產(chǎn)生。1 f -需要注意的是，根據(jù)防止合謀原理，合謀威脅的存在

41、等同于在社會(huì)福利函數(shù)中 增加一個(gè)合謀成本，而政府只需滿足與不存在合謀威脅時(shí)同樣的激勵(lì)相容約束。為簡(jiǎn)化后面將要給出的結(jié)果，定義我們可以得到如下結(jié)果：定理4 4 :最優(yōu)裁員滿足:(1)(1)當(dāng) a時(shí)，如果S()S()較小，p* 1，衛(wèi)*滿足較大，p p*0 0，p*滿足S(1 V) V(1p* )(1 廠。當(dāng) ac時(shí)，P*p p*p p*且為* S(V (1 V) )(1 p )的解。證明：最優(yōu)解的刻劃與不存在合謀時(shí)類似，因此忽略我們定義:10 容易驗(yàn)證，(1)(v(1 v)-)v (1 v)/ ，因此accMCMC (1(1) ) MCMC1MC ac -(1)為高效類型和低效類型工人在合謀威脅

42、下的社會(huì)機(jī)會(huì)成本( (這里字母ac表示合謀)。高效類型工人的社會(huì)邊際成本與不存在合謀時(shí)的社會(huì)邊際成本相同，但低效類型工人的邊際社會(huì)成本包括三個(gè)部分：一是完全信息下的社會(huì)邊際成本， 二是不對(duì)稱信息引起的信息成本，三是合謀威脅的存在引起的合謀成本。根據(jù) 這些表達(dá)式，合謀威脅的存在減少了低效類型工人的社會(huì)機(jī)會(huì)成本。第一種情形描述的是如同不存在和謀威脅一樣，高效類型工人在存在合謀 威脅時(shí)有較高的社會(huì)機(jī)會(huì)成本。如果公共生產(chǎn)的社會(huì)價(jià)值較低，與不存在合謀 時(shí)一樣，可以得出0 0 p p* 1 1且p* 1 o容易驗(yàn)證p* p p*，因此對(duì)合謀威脅的最優(yōu)反應(yīng)是減少裁員的幅度；另一方面，如果公共生產(chǎn)的社會(huì)價(jià)值較

43、高，由 于p*不影響租金的抽取，合謀不會(huì)導(dǎo)致進(jìn)一步扭曲。在第二種情形，合謀成本充分大，使得盡管在不存在合謀威脅時(shí)，高效類 型工人有較低的社會(huì)邊際成本，但是當(dāng)存在合謀威脅時(shí)，卻會(huì)有較高的社會(huì)機(jī) 會(huì)成本。根據(jù)定理2 2，當(dāng)不存在合謀時(shí)，最優(yōu)性和激勵(lì)相容之間的沖突將導(dǎo)致 混同解的出現(xiàn)。然而當(dāng)存在合謀威脅時(shí)，有效的裁員機(jī)制要求分離的均衡解， 換句話說(shuō)，合謀的威脅將均衡類型從混同解變成分離解。更確切講，如果公共生產(chǎn)的社會(huì)價(jià)值很低，那么p p* p p* 10,因此合謀將導(dǎo)致減少低效類型工人被裁員的程度；如果公共生產(chǎn)的社會(huì)價(jià)值很高，同樣會(huì) 降低低效類型工人被裁員的程度，但裁員對(duì)高效類型工人的影響不確定。在

44、第三種情形，合謀成本很小，如同不存在合謀威脅時(shí)那樣，高效類型工 人有較低的社會(huì)機(jī)會(huì)成本，在這種情況下，最優(yōu)性和激勵(lì)相容沖突，因此出現(xiàn), 、 , * *混同解。此外容易驗(yàn)證，p p ，此時(shí)盡管與無(wú)合謀威脅時(shí)一樣不能篩選類* * . * * .(1v)(1 p )，并得出 P p*(v (1 v) )(1p* )型，但合謀減少裁員的程度。概括起來(lái)，合謀威脅降低了低效類型工人裁員的最優(yōu)水平，同時(shí)降低了隨 機(jī)裁員機(jī)制作為最優(yōu)裁員機(jī)制的可能性。5.25.2風(fēng)險(xiǎn)厭惡現(xiàn)假定工人是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。為簡(jiǎn)單起見(jiàn)，我們以如下方式引入風(fēng)險(xiǎn)厭惡。 實(shí)際上，我們將保持模型的基本框架不變，只是對(duì)博弈的時(shí)序稍作修改，即假 設(shè)工人

45、接受政府提供的裁員合同后才發(fā)現(xiàn)他們的類型假設(shè)通過(guò)選擇合適的支付水平，工人選擇了合同和發(fā)現(xiàn)自己的類型以后，并不后悔自己的選擇。對(duì)模 型做這種微小的修改以后，我們可以得出一個(gè)新的基準(zhǔn)，它對(duì)應(yīng)于工人具有風(fēng) 險(xiǎn)中性，并且政府對(duì)i只有不對(duì)稱信息。此時(shí)的參與約束為：v(1v(1 p)wp)w psps _ _p)p) (1(1 v)(1v)(1 p)wp)w psps _p)_p) U U p此外，根據(jù)我們的假設(shè)，可以得到和基本模型一樣的激勵(lì)相容約束 (8)(8)和(9)(9)。 容易驗(yàn)證，定理1 1刻劃的完全信息時(shí)的最優(yōu)配置結(jié)果現(xiàn)在也是最優(yōu)的。事實(shí)上，由于只需滿足事前參與約束，政府有足夠的靈活性選擇工資

46、和離崗補(bǔ)償水平， 以抽取所有工人的信息租金：即(1(1 p)Wp)W psps U Upp p vpvp(1(1 p)wp)w psps U U pp p vpvp由此可見(jiàn)，如果工人厭惡風(fēng)險(xiǎn)，并且接受裁員合同后發(fā)現(xiàn)自己的類型，那么信 息不對(duì)稱本身不會(huì)產(chǎn)生任何社會(huì)成本。但工人事后得到的效用水平根據(jù)類型的 不同而有很大的不同，這就提出了如何滿足工人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡，并相應(yīng)修改裁員 合同的問(wèn)題。當(dāng)工人厭惡風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，假設(shè)他們的馮諾依曼 - -摩根斯坦效用函數(shù)為U(x)U(x) 1 1 exp(exp( rx)rx)這里r是不變的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。r r 0 0對(duì)應(yīng)于前面所述的工人為風(fēng)險(xiǎn)中性的極端 情況。根據(jù)定義，

47、如果工人預(yù)期以概率v得到收入y1，以概率1 1 v v得到收入y2，11改變博弈時(shí)序的目的只是隔離其它因素對(duì)最優(yōu)合同的影響，因而可以只考慮風(fēng)險(xiǎn)厭惡的影響。(1)(1)當(dāng)(1(1(1(1 )_)_ (1(1( (1 1rp*e e - -rveve) )時(shí)，如果S()S()較小，p_*p*S(1S(1 v)(1v)(1*p p ) ) ) )(1(1)-)-( (1 1*r pveve 一他們的確定性等值收入為1 1 y yi Tog(vTog(v (1(1 v)ev)e r(y2 yi) )r r而工人的參與約束為EC(P,P)(1 p)w ps _p1r( 1 p)w ps _p (1 p)

48、w ps p)p-log(1 v ve) U p(14)(14)r這里(1 p)w ps 一p和(1 p)w ps _p分別為和_類型工人的收入。為了滿足不后悔條件，需要滿足事后激勵(lì)相容約束(8)(8)和(9)(9)以及約束(14)(14)，政府因而有下列規(guī)劃12：Max S(v(1 p) (1 v) (1p)P，P，W ,w,s,s(1)v(1 p)w ps) (1 v)(1 p)w ps)EC(p, p)st. (8)(8)、(9)(9)和(14)(14)容易看出，參與約束(14)(14)和高效類型工人的激勵(lì)相容約束是緊的。將轉(zhuǎn)移支付 代入可以把目標(biāo)函數(shù)重新寫成：EWEW S(v(1S(v

49、(1p)p)(1(1 v)v) (1(1p)p)(1(1)(廠p p (1(1v)_p)v)_p)1 1r pp(1(1)v)v p p log(1log(1 v vveve-)-)U U p r r我們可以得到如下結(jié)果：定理5 5 :假設(shè)工人厭惡風(fēng)險(xiǎn)，并且在接受裁員合同后發(fā)現(xiàn)自己的類型，那么最優(yōu)裁員合同為:*如果S S（）（）較大，p p當(dāng)(1(1*是的解。p*(1(1)_( (1 1）1 1( (1 1rvevep*S(v(1v)(1)(v,且滿足)(1*)(1 v)_)(1)v(1ve)/(v(1 v) ) o這里扭曲產(chǎn)生的原因與前面有所不同。在事前接受合同時(shí)，在平均意義上 沒(méi)必要讓工人

50、得到信息租金（這解釋了為什么扭曲乘以1 1 而不是）。但由于 工人厭惡風(fēng)險(xiǎn)，滿足激勵(lì)相容和事前參與約束導(dǎo)致在不同情形時(shí)的效用水平有 很大的差異，這種結(jié)果會(huì)給工人帶來(lái)傷害。這里對(duì)資源配置進(jìn)行扭曲的目的主 要是減少工人因?yàn)槌袚?dān)具有風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)相容合同而要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償（riskriskpremiumpremium），承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與兩種狀態(tài)時(shí)效用水平之差成比例，由于一類型工人的激勵(lì)相容約束總是緊的，因此正好等于p p（即前面提到的信息租金），這樣就 解釋了產(chǎn)生扭曲的原因。在這種扭曲之上，如果由激勵(lì)相容約束得出的單調(diào)性 約束是緊的，那么就會(huì)象前面一樣出現(xiàn)混同解，這種情況出現(xiàn)的條件與前面假 設(shè)風(fēng)險(xiǎn)中性和事中（

51、interiminterim）簽訂合同條件下得到的結(jié)果類似。與總是存在分離均衡的風(fēng)險(xiǎn)中性情況相比，如果內(nèi)部生產(chǎn)率 相對(duì)較小, 此時(shí)將會(huì)出現(xiàn)混同解。由此可以得出，正如可以預(yù)見(jiàn)的那樣，風(fēng)險(xiǎn)厭惡將減少 篩選13o6.6.結(jié)論本文刻劃了不完全信息下有效裁員機(jī)制的特征，我們特別把最優(yōu)裁員機(jī)制 刻劃成內(nèi)部生產(chǎn)率與外部生產(chǎn)率分布以及合謀威脅的函數(shù)。我們的結(jié)果表明， 在執(zhí)行自愿裁員政策時(shí)，從事公共生產(chǎn)時(shí)具有較高機(jī)會(huì)成本的工人將得到信息 租金。此外，在實(shí)際中經(jīng)常遇到使用隨機(jī)裁員機(jī)制的情形，本文對(duì)這種機(jī)制的 最優(yōu)性給出了一些證據(jù)。我們特別證明了，如果在私有部門具有較高效率的工 人同樣在公共部門也有較高的效率時(shí)，混

52、同解的情形將會(huì)出現(xiàn)，或者說(shuō)隨機(jī)裁 13以前處理的風(fēng)險(xiǎn)中性和事后參與約束的情形可解釋為在現(xiàn)有效用水平上無(wú)限厭惡風(fēng)險(xiǎn)。在某些情況下 同樣得到混同解。員機(jī)制成為最優(yōu)。 在這種情況下， 社會(huì)福利的最優(yōu)化可能與激勵(lì)相容產(chǎn)生沖突， 在信息不對(duì)稱的程度比較小時(shí)，將使均衡類型從分離變?yōu)榛焱Ｗ詈笪覀冏C明 如果信息不對(duì)稱的程度足夠大，那么合謀將導(dǎo)致更多的篩選。在工人厭惡風(fēng)險(xiǎn) 和事前簽訂合同時(shí)可以得到類似的結(jié)果。但是本文還留有一些重要問(wèn)題尚待解決。與勞動(dòng)共享有關(guān)的一個(gè)重要特征 是信息的獲取，在獲取信息的過(guò)程中，代理人會(huì)了解他們的外部機(jī)會(huì)，由于工 人厭惡風(fēng)險(xiǎn)，這樣的信息獲取過(guò)程顯然是非常有益的；但另一方面，這也給工

53、 人利用這些額外信息共同合謀與政府進(jìn)行博弈提供了機(jī)會(huì)。在這種情況下，我 們不僅需要分析個(gè)別工人的激勵(lì)，還需要分析工人的集體激勵(lì)相容條件。此外，勞動(dòng)共享還具有某些特征，這些特征與培訓(xùn)在裁員過(guò)程中所起的作 用密切相關(guān)。事實(shí)上，培訓(xùn)幾乎是所有國(guó)家的所有裁員計(jì)劃中的一個(gè)必要組成 部分，盡管如此，它對(duì)裁員機(jī)制的影響并沒(méi)有得到很好的理解。在中國(guó)，當(dāng)前 的離崗工人有選擇權(quán)，但并不一定能回到原來(lái)的崗位，因?yàn)樗麄冊(cè)谂嘤?xùn)計(jì)劃中 必須滿足某些條件。這種競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)給工人提供了改善人力資本的激勵(lì)，也可以 將這種培訓(xùn)過(guò)程看作一種篩選手段。我們計(jì)劃在未來(lái)的研究中探究這些有趣的問(wèn)題。參考文獻(xiàn)1The Long March to Reform Chinas Sate Fi