進出口貿(mào)易融資課件

1、進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資1 品種 出口貿(mào)易融資 進口貿(mào)易融資 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資2 出口貿(mào)易融資 1、打包貸款、打包貸款(P/L) 2、信用證項下單證相符押匯、信用證項下單證相符押匯 3、信用證項下單證不符押匯、信用證項下單證不符押匯 4、福費廷、福費廷 5、D/P買單買單 6、D/A買單買單 7、出口發(fā)票貼現(xiàn)、出口發(fā)票貼現(xiàn) 8、出口保理、出口保理 9、信保押匯、信保押匯 10、出口倉單擔保融資、出口倉單擔保融資 11、出口退稅額度融資、出口退稅額度融資 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資3 、打包貸款（、打包貸款（P/L） 打包貸款是出口商以收到的信用證正本作為還款打包貸款是出口商以

2、收到的信用證正本作為還款 憑據(jù)和抵押物向銀行申請的一種裝船前融資，用憑據(jù)和抵押物向銀行申請的一種裝船前融資，用 于信用證項下貨物采購、生產(chǎn)和裝運及其他費用于信用證項下貨物采購、生產(chǎn)和裝運及其他費用 的專項貸款。的專項貸款。 打包貸款的還款來源為信用證項下出口收匯。打包貸款的還款來源為信用證項下出口收匯。 如出口商交單時為其辦理了出口押匯（或貼現(xiàn)、如出口商交單時為其辦理了出口押匯（或貼現(xiàn)、 福費庭），銀行將及時收回打包貸款。福費庭），銀行將及時收回打包貸款。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資4 、打包貸款（、打包貸款（P/L） 銀行審查要點為：銀行審查要點為： 貿(mào)易背景真實性貿(mào)易背景真實性 出口商證

3、明自己有履約能力（生產(chǎn)能力、原料儲出口商證明自己有履約能力（生產(chǎn)能力、原料儲 備）備） 開證行資信良好開證行資信良好 進口商所在地國家或地區(qū)風險小進口商所在地國家或地區(qū)風險小 敘做成數(shù)的合理性敘做成數(shù)的合理性 出口商承諾到融資銀行交單，回款首先還貸出口商承諾到融資銀行交單，回款首先還貸 信用證無軟條款信用證無軟條款 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資5 2、信用證項下單證相符押匯、信用證項下單證相符押匯 信用證項下單證相符押匯：信用證項下單證相符押匯： 出口商發(fā)貨后，銀行憑出口商提供的信用證出口商發(fā)貨后，銀行憑出口商提供的信用證 項下完備正確的貨運單據(jù)作抵押，在收到開證行項下完備正確的貨運單據(jù)作抵押

4、，在收到開證行 支付的貨款之前，向出口商提供的短期資金融通。支付的貨款之前，向出口商提供的短期資金融通。 單證相符押匯還款來源為信用證項下出口收單證相符押匯還款來源為信用證項下出口收 匯款項，銀行對出口商有追索權(quán)。匯款項，銀行對出口商有追索權(quán)。 理論上第一還款來源為信用證的開證行，屬理論上第一還款來源為信用證的開證行，屬 于金融機構(gòu)風險。于金融機構(gòu)風險。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資6 2、信用證項下單證相符押匯、信用證項下單證相符押匯 銀行風險審查要點：銀行風險審查要點： 開證行資信開證行資信 進口商所在地國家或地區(qū)風險進口商所在地國家或地區(qū)風險 出口商履約能力出口商履約能力 信用證是否有軟

5、條款信用證是否有軟條款 單證是否嚴格一致單證是否嚴格一致 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資7 2、信用證項下單證相符押匯、信用證項下單證相符押匯 如何判斷是否單證相符如何判斷是否單證相符 不必采用不必采用“鏡像原理鏡像原理” 例如：例如： 在貨物描述中用在貨物描述中用“mashine”表示表示“machine”，或用，或用 “fountan”表示表示“fountain” 應視為打印錯誤，都不能應視為打印錯誤，都不能 構(gòu)成單據(jù)不符點；構(gòu)成單據(jù)不符點； 但是將但是將“model 321”寫成寫成“model 123”則不應視為打則不應視為打 印錯誤，而應是不符點。印錯誤，而應是不符點。 進出口貿(mào)易融資

6、進出口貿(mào)易融資8 2、信用證項下單證相符押匯、信用證項下單證相符押匯 例：下列哪種情況構(gòu)成不符點：例：下列哪種情況構(gòu)成不符點： 貨物描述分散在發(fā)票的若干地方表示，但合并在貨物描述分散在發(fā)票的若干地方表示，但合并在 一起時與信用證規(guī)定一致。一起時與信用證規(guī)定一致。 信用證貨物描述顯示兩種貨物信用證貨物描述顯示兩種貨物10輛卡車和輛卡車和5輛拖輛拖 拉機，信用證允許分批裝運。第一批實際裝運拉機，信用證允許分批裝運。第一批實際裝運4 輛卡車，發(fā)票顯示輛卡車，發(fā)票顯示10輛卡車和輛卡車和5輛拖拉機，和信輛拖拉機，和信 用證中完全一致。用證中完全一致。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資9 2、信用證項下單證

7、相符押匯、信用證項下單證相符押匯 例：下列哪種情況構(gòu)成不符點：例：下列哪種情況構(gòu)成不符點： 發(fā)票顯示了信用證未要求的樣品，但注明免費。發(fā)票顯示了信用證未要求的樣品，但注明免費。 發(fā)票顯示了信用證未規(guī)定的與預付款或折扣等發(fā)票顯示了信用證未規(guī)定的與預付款或折扣等 有關(guān)的扣減額。有關(guān)的扣減額。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資10 3、信用證項下單證不符押匯、信用證項下單證不符押匯 信用證項下單證不符押匯信用證項下單證不符押匯指出口商提交與信用證指出口商提交與信用證 存在不符點的單據(jù)，銀行憑出口商出具擔保的前提存在不符點的單據(jù)，銀行憑出口商出具擔保的前提 下進行買單。下進行買單。 還款來源為出口收匯。還

8、款來源為出口收匯。 但如開證行但如開證行/承兌行到期不履行付款，銀行可向出承兌行到期不履行付款，銀行可向出 口商追索。口商追索。 若進出口商合作關(guān)系良好、產(chǎn)品市場穩(wěn)定或供不應若進出口商合作關(guān)系良好、產(chǎn)品市場穩(wěn)定或供不應 求，且出口商履約能力良好，則不符點造成拒付的求，且出口商履約能力良好，則不符點造成拒付的 可能性較小，取得銀行融資的可能性較大?？赡苄暂^小，取得銀行融資的可能性較大。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資11 3、信用證項下單證不符押匯、信用證項下單證不符押匯 信用證條款審核（技術(shù)性）主要看：信用證條款審核（技術(shù)性）主要看： 不符點性質(zhì)不符點性質(zhì) 出口商應及時與進口商聯(lián)系，并敦促開證行

9、接出口商應及時與進口商聯(lián)系，并敦促開證行接 受受 不符點。不符點。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資12 3、信用證項下單證不符押匯、信用證項下單證不符押匯 銀行風險審查要點：銀行風險審查要點： 進出口商合作關(guān)系進出口商合作關(guān)系 出口商資信及履約能力出口商資信及履約能力 產(chǎn)品市場情況產(chǎn)品市場情況 進口商所在地國家或地區(qū)風險。進口商所在地國家或地區(qū)風險。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資13 4、福費廷、福費廷 福費廷福費廷指在遠期信用證項下，銀行應出口商要指在遠期信用證項下，銀行應出口商要 求，無追索權(quán)地買斷經(jīng)開證行或其指定銀行承求，無追索權(quán)地買斷經(jīng)開證行或其指定銀行承 兌的未到期匯票，或經(jīng)開證行或其

10、指定銀行承兌的未到期匯票，或經(jīng)開證行或其指定銀行承 付的未到期債權(quán)，以及在承兌交單（付的未到期債權(quán)，以及在承兌交單（D/A）項）項 下，銀行應出口商要求無追索權(quán)地買斷經(jīng)銀行下，銀行應出口商要求無追索權(quán)地買斷經(jīng)銀行 保付的已承兌商業(yè)匯票。保付的已承兌商業(yè)匯票。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資14 4、福費廷 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資15 4、福費廷 n 福費廷的性質(zhì)與風險 福費廷業(yè)務風險主要來自于金融機構(gòu)信用風 險，是一項票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務。 屬于無追索權(quán)的買斷，出口商放棄對所出售 債權(quán) 憑證的一切權(quán)益，將收取債款的權(quán)利、風 險和責 任轉(zhuǎn)嫁給包買商（銀行）。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資16 4、福

11、費廷、福費廷 福費廷對出口商有哪些好處福費廷對出口商有哪些好處 終局性融資便利終局性融資便利福費廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易福費廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易 融資便利，出口商一旦取得融資款項，就不必再對融資便利，出口商一旦取得融資款項，就不必再對 債務人償債與否負責，同時不占用銀行授信額度。債務人償債與否負責，同時不占用銀行授信額度。 改善現(xiàn)金流量改善現(xiàn)金流量將遠期收款變?yōu)楫斊诂F(xiàn)金流入，將遠期收款變?yōu)楫斊诂F(xiàn)金流入， 有利于出口商改善財務狀況和清償能力，從而避免有利于出口商改善財務狀況和清償能力，從而避免 資金占壓，進一步提高籌資能力。資金占壓，進一步提高籌資能力。 節(jié)約管理費用節(jié)約管理費用出口商不再承擔資

12、產(chǎn)管理和應收出口商不再承擔資產(chǎn)管理和應收 帳款回收的工作及費用，從而大大降低管理費用。帳款回收的工作及費用，從而大大降低管理費用。 提前辦理退稅提前辦理退稅辦理福費廷業(yè)務后，出口商可立辦理福費廷業(yè)務后，出口商可立 即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)。即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資17 4、福費廷 規(guī)避各類風險敘做福費廷業(yè)務后，出口商不 再承擔遠期收款可能產(chǎn)生的利率、匯率、信用以 及國家等方面的風險。 增加貿(mào)易機會出口商能以延期付款的條件促 成與進口商的交易，避免了因進口商資金緊缺無 法開展貿(mào)易的局面。 實現(xiàn)價格轉(zhuǎn)移可以提前了解包買商的報價并 將相應的成本轉(zhuǎn)移到價格中去，

13、從而使出口商規(guī) 避融資成本。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資18 4、福費廷 n 在哪些情況下出口商宜選擇福費廷融資 出口商急需改善財務報表，將出口應收帳款從資 產(chǎn)負債表中徹底剔除。 出口商在應收帳款收回前，遇到其他投資機會， 而且新投資機會的預期收益高于福費廷全部收費。 出口商應收帳款收回前，遇到資金周轉(zhuǎn)困難，并且 不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用銀行授信額 度。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資19 福費廷與出口押匯比較 1、兩者的法律性質(zhì)不同、兩者的法律性質(zhì)不同 2、融資的額度有區(qū)別、融資的額度有區(qū)別 3、有無追索權(quán)不同、有無追索權(quán)不同 4、融資商承擔的風險不同、融資商承擔的風險不同 進出口貿(mào)

14、易融資進出口貿(mào)易融資20 福費廷與出口押匯比較 1、兩者的法律性質(zhì)不同 出口押匯出口押匯是一項綜合性的融資業(yè)務，其基本的法 律關(guān)系是借貸關(guān)系，同時由于銀行融資安全的考慮， 涉及了一系列的擔保法律關(guān)系，諸如貨物抵押或質(zhì)押 、單據(jù)質(zhì)押、信托收據(jù)以及第三人保證等相關(guān)的法律 機制，而福費廷屬于單據(jù)的買斷，法律關(guān)系簡單。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資21 福費廷與出口押匯比較 抵押抵押是指債務人或第三人不轉(zhuǎn)移對其特定財產(chǎn)的 占有，將該財產(chǎn)作為對債權(quán)的擔保，在債務人不履行 債務時，債權(quán)人有權(quán)依法就該財產(chǎn)折價或以拍賣、變 賣的價金優(yōu)先受償?shù)奈餀?quán)。該財產(chǎn)稱之為抵押物，債 務人或第三人稱之為抵押人債權(quán)人稱之為抵

15、押權(quán)人。 質(zhì)押質(zhì)押是指債務人或第三人將其特定財產(chǎn)移交給債 權(quán)人占有，作為債權(quán)的擔保，在債務人不履行債務時 ，債權(quán)人有權(quán)依法以該財產(chǎn)折價或拍賣、變賣。該財 產(chǎn)稱之為質(zhì)物，提供財產(chǎn)的人稱之為出質(zhì)人，享有質(zhì) 權(quán)的人稱之為質(zhì)權(quán)人。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資22 福費廷與出口押匯比較 2、融資的額度有區(qū)別 出口押匯業(yè)務中，出口商最多只能得到發(fā)票金額 80-90%的融資，還要承擔有關(guān)匯率和遲付的風險； 在福費廷業(yè)務中，出口商可按票面金額獲得全額融資 。 3、有無追索權(quán)不同 出口押匯業(yè)務對出口商有追索權(quán)，而福費廷業(yè)務 則對出口商沒有追索權(quán)。 4、融資商承擔的風險不同 從風險承擔種類看，出口押匯承擔商業(yè)風

16、險，但 不承擔政治風險和資金轉(zhuǎn)移風險；而這些風險福費廷 融資商都應承擔。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資23 5、D/P買單買單 n D/P買單指銀行在D/P托收項下，憑出口商提交的含 有貨權(quán)的出口單據(jù)，向其提供的短期資金融通。 n n 還款來源為出口收匯 n n D/P買單時，如進口商不能履行付款責任，則可向出 口商追索。 n n與信用證項下單證相符押匯相比， D/P買單純屬商業(yè) 信用，但通常情況下，銀行可以控制貨權(quán)。 n 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資24 5、D/P買單 n 融資條件：融資條件： 如果進出口商合作關(guān)系良好，產(chǎn)品市場穩(wěn)定或供如果進出口商合作關(guān)系良好，產(chǎn)品市場穩(wěn)定或供 不應求，且

17、出口商履約能力良好，進口商拒付的不應求，且出口商履約能力良好，進口商拒付的 可能性較小?？赡苄暂^小。 n 銀行審查要點：銀行審查要點： 進出口商往來關(guān)系、進口商資信及付款記錄、出進出口商往來關(guān)系、進口商資信及付款記錄、出 口商品市場情況、出口商履約能力、進口商所在口商品市場情況、出口商履約能力、進口商所在 國家或地區(qū)風險。國家或地區(qū)風險。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資25 6、D/A買單 n D/A買單指D/A托收項下，銀行憑出口商提交的 出口單據(jù)向其提供的短期資金融通。 n n 與D/P買單一樣純屬商業(yè)信用，但因不能控制貨 權(quán)，所以銀行風險較D/P大。 n 銀行審查要點為：出口商資信和履約能

18、力、進 口商付款記錄、出口商品市場情況、進口商所 在國家或地區(qū)風險。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資26 7、出口發(fā)票貼現(xiàn) 在貨到付款（T/T）結(jié)算方式下，出口商在完成 出口合同規(guī)定的交貨任務后，向銀行提交出口發(fā)票及 其他相關(guān)單據(jù)，提出融資申請，并以出口收匯款項作 為主要還款來源的短期貿(mào)易融資業(yè)務。 銀行審查要點為：貿(mào)易背景真實性、進出口商資 信 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資27 7、出口發(fā)票貼現(xiàn) 1、建立銀行綜合授信額度； 2、發(fā)票須注明回款入融資銀行帳戶； 3、企業(yè)除提交發(fā)票外，還需提交提單、 保單、報關(guān)單等副本單據(jù)； 4、向銀行提供進口商的資信狀況。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資28 8、

19、出口保理 n 出口保理指出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼摹⒒谄?與進口商訂立的貨物銷售合同項下、產(chǎn)生的應 收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為出口商提供貿(mào)易 融資、銷售分戶賬戶管理，并由進口保理商為 其提供應收賬款的催收、信用風險控制、與壞 賬擔保等服務。 n 第一還款來源為進口商的付款。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資29 8、出口保理 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資30 8、出口保理 n 出口保理的步驟： 1、出口商尋找有合作前途的進口商 ； 2、出口商向出口保理商提出敘做保理的需求，并 要求為進口商核準信用額度； 3、出口保理商要求進口保理商對進口商進行信用 評估； 4、如進口商信用良好，進口保理商將為其核準

20、信 用額度； 5、如果進口商同意購買出口商的商品或服務，出 口商開始供貨，并將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進口商 ； 6、出口商將發(fā)票副本交出口保理商； 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資31 8、出口保理 7、 出口保理商通知進口保理商有關(guān)發(fā)票詳情； 8、 如出口商有融資需求，出口保理商付給出口商 不超過發(fā)票金額的80%的融資款； 9、 進口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進口 商催收； 10、進口商于發(fā)票到期日向進口保理商付款； 11、進口保理商將款項付出口保理商； 12、如果進口商在發(fā)票到期日90天后仍未付款，進 口保理商做擔保付款； 13、出口保理商扣除融資本息(如有)及費用，將余 額付出口商。

21、進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資32 8、出口保理 n 銀行審查要點為： 出口商品市場情況 進口商資信 進口保理商資信 出口商資信 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資33 9、信保押匯 n 信保押匯是指在中國出口信用保險公司（以下簡稱 “中信?！保┩侗Ａ硕唐诔隹谛庞秒U，并按規(guī)定已繳 納保費的出口商發(fā)運貨物之后，將全套單據(jù)提交銀 行，以該單據(jù)項下應收賬款的權(quán)益作為質(zhì)押，并將 出口信用險項下的保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行后，銀行應 其要求予以辦理的出口短期融資業(yè)務。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資34 9、信保押匯 n 出口信用保險指國家為支持本國出口貿(mào)易，保障 出口企業(yè)收匯安全，而制定的一項由國家財政提 供保險準備金

22、的、非贏利的、政策性保險業(yè)務,中 信保承保商業(yè)風險和政治風險。 n 短期出口信用保險指貿(mào)易合同中規(guī)定的付款期限 不超過180天的出口信用保險。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資35 9、信保押匯 n 信保押匯業(yè)務的押匯金額： 原則上不得超過發(fā)票金額乘以保單規(guī)定的賠償比例。就同一進口商而 言，累計押匯總額不得超過中信保核定的、買方信用限額乘以保單規(guī)定的 賠償比例。 n 企業(yè)辦理額度內(nèi)融資放款，需向銀行提供以下資料： 1、信保押匯申請書； 2、貿(mào)易合同； 3、商業(yè)發(fā)票； 4、全套貨運單據(jù)； 5、保險單據(jù)； 6、出口報關(guān)單； 7、由買方或權(quán)威機構(gòu)出具的質(zhì)量檢驗證明。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資36 1

23、0、倉單質(zhì)押擔保融資 n 倉單是指倉儲公司簽發(fā)給存儲人或貨物所有權(quán) 人的、記載倉儲貨物所有權(quán)的、唯一合法的物 權(quán)憑證，倉單持有人隨時可以憑倉單直接向倉 儲方提取倉儲貨物。 n n 倉單質(zhì)押擔保信貸指出口商以其自有或第三方 持有的倉單作為質(zhì)押物向銀行申請融資業(yè)務。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資37 10、倉單質(zhì)押擔保融資 n 質(zhì)押倉單必須具備下列條件： 1、必須是出質(zhì)人擁有完全所有權(quán)貨物的倉單 ，且記載內(nèi)容完整； 2、出具倉單的倉儲方原則上必須是銀行認可 的、具有一定資質(zhì)的專業(yè)倉儲公司。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資38 10、倉單質(zhì)押擔保融資 n 質(zhì)押倉單項下的貨物必須具備下列條件： 1、所有

24、權(quán)明確； 2、無形損耗小，不易變質(zhì)，易于長期保管； 3、市場價格穩(wěn)定，波動小，不易過時； 4、適應用途廣，易變現(xiàn)； 5、規(guī)格明確，便于計量； 6、產(chǎn)品合格并符合國家有關(guān)標準。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資39 11、出口退稅額度融資 n 出口退稅融資出口退稅融資指出口商憑銀行給予的出口退稅貸指出口商憑銀行給予的出口退稅貸 款額度，向銀行申請辦理總額不超過出口應退稅款額度，向銀行申請辦理總額不超過出口應退稅 余額的外匯貿(mào)易融資。余額的外匯貿(mào)易融資。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資40 11、出口退稅額度融資 n 進口商應獲得銀行核定的出口退稅賬戶托管貨款 額度。 n貿(mào)易合同確定以信用證方式進行結(jié)算

25、，需要獲取 減免保證金開證額度。 n或在外匯融資成本低于人民幣退稅貨款融資成本 的情況下，申請各種外匯融資。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資41 11、出口退稅額度融資 n 出口退稅額度融資步驟： （1）取得出口退稅貸款額度； （2）辦理貨物出口； （3）辦理出口收匯后的核銷和出口稅收繳款； （4）提交貿(mào)易授信融資申請單據(jù)和出口退稅貸 款放款申請資料； （5）審查、核定授信融資比例，根據(jù)約定條件 為客戶辦理貿(mào)易融資授信業(yè)務； （6）貿(mào)易融資到期付款，以出口退稅資金或自 有資金償付銀行融資。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資42 進口貿(mào)易融資 1 1、 進口開證進口開證(L/C) (L/C) 2 2、

26、 背對背信用證背對背信用證(B/B L/C) (B/B L/C) 3 3、 假遠期信用證假遠期信用證 4 4、 信托提貨墊款（信托提貨墊款（T/RT/R） 5 5、 擔保提貨（擔保提貨（S/GS/G） 6 6、 進口押匯進口押匯 7 7、 進口代收墊款進口代收墊款(I/L) (I/L) 8 8、 進口發(fā)票融資進口發(fā)票融資 9 9、 進口代付進口代付 1010、進口保理、進口保理 1111、進口一票通、進口一票通 1212、TTTT進口押匯進口押匯 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資43 、進口開證（L/G） n 開證是銀行主要的進口貿(mào)易融資產(chǎn)品。開證銀行將 承擔對出口商的第一付款責任。 n 關(guān)鍵風險

27、點是進口商資信以及銀行是否掌握物權(quán)。 n n 銀行會根據(jù)風險程度，酌情收取保證金（0-100%）。 n n 開立遠期信用證應注意對商品實施監(jiān)管，并監(jiān)控進口 商將回籠貨款存入指定賬戶。 n n 對于不能掌控貨權(quán)的開證申請，應考慮增加風險平衡 措施。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資44 、進口開證（L/G） n 銀行審查要點為： 進口商資信 貿(mào)易背景真實性 出口商履約能力 開證行是否控制貨權(quán) 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資45 、進口開證（L/G） n 注意事項一： 進口商申請開證時須提交： 開證申請書；貿(mào)易合同；外貿(mào)進口批文（如進口配 額許可類證明、機電產(chǎn)品進口登記證明等）；外管 部門規(guī)定的有關(guān)文件

28、（如進口付匯核銷單、進口付 匯備案表等）。 n 注意事項二： 進口商須提供經(jīng)營進出口業(yè)務的批文、工商營業(yè)執(zhí) 照等，辦理保證金賬戶的開立手續(xù)。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資46 n 注意事項三： 開立進口信用證，進口商將以承擔較多銀行費 用為代價，為出口商收款提供額外保證，因此 進口商在簽訂合同時，可據(jù)此要求出口商適當 給予價格方面的優(yōu)惠或提供其他便利。 、進口開證（L/G） 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資47 、進口開證（L/c） n 開立進口信用證業(yè)務流程 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資48 2、背對背信用證（B/B L/C） n 背對背信用證指三方貿(mào)易中，中間商收到最終 購貨方開立的以其為受益

29、人的信用證（原始信 用證，又稱主證、母證）后，向銀行申請開立 以最終供貨方為受益人的信用證（背對背信用 證，又稱子證）。 n 背對背信用證的主要還款來源是主證項下出口 收匯，以主證開證行信用作保證。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資49 2、背對背信用證（B/B L/C） n 注意的問題 背對背信用證的主證和子證的付款責任是相互獨 立的，如果中間商履約失敗或主證開證行無理拒 付等情況發(fā)生，則子證開證行仍需承擔第一還款 責任，然后向中間商追索。 n銀行風險審查要點為： 主證開證行資信、 中間商的資信、 出口商履約能力、 原進口商所在地的國家或地區(qū)風險。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資50 3、假遠期信

30、用證 n 假遠期信用證主要用于下述情形： 中小企業(yè)利用開假遠期信用證，滿足籌集資金的 需要。 進口商開立即期信用證的授信額度不足。 出口商要求信用證結(jié)算，進口商利潤空間較大。 進口商所在國際（地區(qū)）票據(jù)貼現(xiàn)市場發(fā)達，遠 期匯票變現(xiàn)能力強。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資51 3、假遠期信用證 n 假遠期信用證與遠期信用證的區(qū)別 開證基礎(chǔ)不同。假遠期信用證是以即期付款的貿(mào)易 合同為基礎(chǔ)；而遠期信用證是以遠期付款的貿(mào)易合 同為基礎(chǔ)。 信用證的條款不同。假遠期信用證中有“假遠期”條 款；而遠期信用證中只有利息由誰負擔條款。 利息的負擔者不同。假遠期信用證的貼現(xiàn)利息由進 口商負擔；而遠期信用證的貼現(xiàn)利息

31、由出口商負 擔。 收匯時間不同。假遠期信用證的受益人能即期收 匯；而遠期信用證要待匯票到期才能收匯。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資52 3、假遠期信用證 n 假遠期信用證常見的表示方法 “USANCE DRAFT SHALL BE NEGOTIATED AT SIGHT BASIS，REGARDLESS OF THE TENOR OF DRAFT” （無論匯票的期限是什么，遠期匯票將即期議付） “USANCE DRAFT SHALL BE NEGOTIATED AT SIGHT BASIS，AND DISCOUNTING CHARGE SHALL BE FOR ACCOUNT OF APPLI

32、CANT” （遠期匯票可即期議付，貼現(xiàn)息由開證申請人承擔） 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資53 4、信托提貨墊款（T/R） n T/R亦稱信托收據(jù)，當銀行開出信用證后，必 須對按期提交符合信用證條款的單據(jù)的受益人 履行付款責任，同時要求進口商（開證申請 人）付款贖單，在贖單時，一些進口商會因為 資金不足，要求銀行提供短期融資，進口商向 銀行出具信托收據(jù)，以銀行受托人的身份取得 單據(jù)并辦理提貨。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資54 4、信托提貨墊款（T/R） n 銀行在信托收據(jù)融資中，會考慮進口商資信以 及營運周期，注意跟蹤貨物流轉(zhuǎn)，同時注意控 制與信用證的比例搭配。 n 銀行風險審查要點為：進口商

33、資信、與信用證 授信額度的比例控制、進口商品市場情況。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資55 5、擔保提貨（S/G） n S/G指當貨物早于單據(jù)到達時，進口商向銀行 提出融資申請，向承運人或其代理人提供連帶 擔保，以便提取貨物。銀行將重視進口商的資 信調(diào)查，以及對進口商提交的單據(jù)復印件等與 信用證進行核實，通常銀行僅考慮敘做本行開 出的信用證項下的S/G。 n 風險審查要點為：進口商資信、是否為本行開 出信用證項下。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資56 6、進口押匯 n 進口押匯指開證申請人在開證行給予減免保證 金的情況下，委托銀行開出信用證后，在單證 相符（或雖有不符但開證申請人及開證行均接 受）

34、必須對外承擔付款責任時，由于開證申請 人資金短缺，經(jīng)向銀行申請并獲得批準后，由 銀行保留追索權(quán)和貨權(quán)質(zhì)押的前提下，代為償 付款項給議付行，并在規(guī)定期限內(nèi)由申請人償 還銀行貨款及利息融資業(yè)務。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資57 6、進口押匯 進口商進口商 開證行開證行 提出押匯申請?zhí)岢鲅簠R申請 雙方簽訂押匯協(xié)議雙方簽訂押匯協(xié)議 出口方銀行提示單據(jù)出口方銀行提示單據(jù) 經(jīng)開證行審證后單證相符，或雖有不符點開證經(jīng)開證行審證后單證相符，或雖有不符點開證 行同意接受，立即償付交單行（出口方銀行）行同意接受，立即償付交單行（出口方銀行） 開證行按押匯協(xié)議放單開證行按押匯協(xié)議放單 進口商還款進口商還款 出口方

35、銀行出口方銀行 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資58 n 進口押匯銀行審查要點為： 單據(jù)的質(zhì)量 進口商資信和往來記錄 進口商品市場情況 6、進口押匯 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資59 7、進口代收墊款（I/L） n I/L進口代收墊款，指進口代收項下，銀行為 進口商提供墊款，并準許其作為本行的信托 人提貨。 n 風險審查要點為：貿(mào)易背景真實性、進口商 資信和往來紀錄。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資60 8、進口發(fā)票融資 n 進口發(fā)票融資指賒銷方式下，憑進口商提供的商 業(yè)發(fā)票和交易憑證辦理融資，由銀行直接付款給 供應商。 n 銀行主要審核貿(mào)易背景真實性和進口商資信，防 止虛假業(yè)務套取資金。 進出口貿(mào)

36、易融資進出口貿(mào)易融資61 9、進口代付 n 在進口開證或進口代收項下，進口商向銀行提 出融資需求時，銀行根據(jù)需要，可以委托境外 代理行或境內(nèi)外資銀行代該行對外支付融資款 項，到期日予以償付的行為。 n 使用范圍： 1、假遠期信用證項下 2、即期信用證押匯項下 3、即期進口代收押匯項下 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資62 10、進口保理 n 進口保理指銀行為某一特定進口商核定信用額 度，從而向出口商和出口保理商提供資信調(diào) 查、應收賬款催收、壞賬擔保的服務。 n 與進口開證相比，銀行對出口商承擔第二性擔 保付款責任，且付款責任不獨立于基礎(chǔ)合同。 應密切關(guān)注進口商資信變化，并相應調(diào)整授信 額度（及時通

37、知出口保理商）。 n 銀行審查要點為：進口商品市場行情、進口商 資信。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資63 10、進口保理 n 進口保理指銀行為某一特定進口商核定信用額 度，從而向出口商和出口保理商提供資信調(diào) 查、應收賬款催收、壞賬擔保的服務。 n 與進口開證相比，銀行對出口商承擔第二性擔 保付款責任，且付款責任不獨立于基礎(chǔ)合同。 應密切關(guān)注進口商資信變化，并相應調(diào)整授信 額度（及時通知出口保理商）。 n 銀行審查要點為：進口商品市場行情、進口商 資信。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資64 TT進口押匯 n 業(yè)務概述 在TT貿(mào)易結(jié)算方式(電匯)下，進口商在貨物清 關(guān)后委托銀行辦理貨到付款時，向銀行

38、提出T/T 押匯申請，銀行在確認貿(mào)易背景真實的情況下， 以人民幣銀行承兌匯票為質(zhì)押或在授信額度內(nèi)為 進口商先行墊付貨款對外付匯，待匯票到期或貨 物銷售、貨款回籠后，購回償還款項的融資業(yè) 務。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資65 TT進口押匯 n 業(yè)務優(yōu)勢 n 進口商人民幣負債置換為外幣負債 降低財務成本 規(guī)避匯率風險 手續(xù)方便 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資66 TT進口押匯 n 融資對象 T/T結(jié)算量大、業(yè)務渠道穩(wěn)定、資金周轉(zhuǎn)不足的 外貿(mào)企業(yè)。 n 融資技巧 銀行放貸的對象是進口商，重點是用融資手段代 替?zhèn)鹘y(tǒng)的售匯讓點和減免手續(xù)費等手段。 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資67 TT進口押匯 n 融資中應著重注意以下內(nèi)容： n 1T/T押匯可以為進口商提供低成本的融資服務， 提供資金周轉(zhuǎn)的便利； 2對于進出口業(yè)務頻繁的企業(yè)，可以通過預期外 匯收入確定押匯期限，從而有效積累企業(yè)現(xiàn)金流量，并 降低企業(yè)融資利息支出； 3通過押匯業(yè)務將進出口收匯業(yè)務集中到銀行辦 理，有利于積累和增加授信； 進出口貿(mào)易融資進出口貿(mào)易融資68 4辦理人民幣銀行承兌匯票質(zhì)押項下的TT押 匯時，企業(yè)可以充分利用銀行票據(jù)業(yè)務的優(yōu)勢，如將 質(zhì)押大票置換為小票，既符合融資擔保的要求，又可 以減少企業(yè)資金占用，使企業(yè)加強了與銀行融資業(yè)務 聯(lián)系，積累了在銀行的信用記錄； 5銀行