現(xiàn)貨交易技術(shù)指標入門詮釋

1、現(xiàn)貨交易技術(shù)指標入門詮釋現(xiàn)貨交易技術(shù)指標入門詮釋崔勛崔勛大綱大綱一、基本操作二、名詞解釋三、指標解釋本課程以理解為主，據(jù)統(tǒng)計如果所有指標全部推算理解，指標組合運用，需要準博士后準博士后水平水平基本操作基本操作點擊行情主圖板塊F1：成交明細F2：交易品種報價排名F4：綜合排名F5：技術(shù)分析/分時走勢F7：歷史商品F8：k線周期切換行情主圖板塊行情主圖板塊演示主圖板塊操作（自選與右擊）訂立不限量，早晚要平倉。訂立不限量，早晚要平倉。向上紅箭頭：向上紅箭頭：主動性主動性（跳線買賣）（跳線買賣）買買單成交單成交 白箭頭：買單買單同時發(fā)出成交，即白箭頭：買單買單同時發(fā)出成交，即中性盤中性盤 向下綠箭頭：

2、向下綠箭頭：主動性主動性賣單成交賣單成交 買一：訂立買入 買入轉(zhuǎn)讓賣一：訂立賣出 賣出裝讓大智慧行情截圖（大智慧行情截圖（level2level2的優(yōu)勢：大的優(yōu)勢：大單成交明細，資金流向）單成交明細，資金流向）附附 件件訂立賣出+訂立買入=雙開訂立賣出+買入轉(zhuǎn)讓=空平（空換）訂立買入+賣出裝讓=多平（多換）賣出轉(zhuǎn)讓+買入轉(zhuǎn)讓=雙平（雙換）二、名詞解釋二、名詞解釋委比、外盤、內(nèi)盤，這幾項都是表示目前盤中多、空力量對比的短線技術(shù)指標。既然是短線指標，就有可能被市場主力和莊家利用來蒙騙中小散戶。委比：是衡量一段時間內(nèi)場內(nèi)買、賣盤強弱的技術(shù)指標；是所有要買入的量要買入的量與要賣出的量要賣出的量的比，不

3、是已成交的。委比=(委買數(shù)委賣數(shù))/(委買數(shù)委賣數(shù))100委比的取值范圍從100至100。若“委比”為正值，說明場內(nèi)買盤較強，且數(shù)值越大，買盤就越強勁。反之，若“委比”為負值，則說明買盤較弱。內(nèi)盤：是以申賣價成交的量=是買入價成交的交易，主動拋盤。外盤：是以申買價成交的量=是賣出價成交的交易。所以內(nèi)盤為主動賣出，外盤為主動買入。量比：是當日場內(nèi)每分鐘平均成交量與過去五日每分鐘平均成交量之比。量比= 當日即時為止的總成交量/(過去五日的每分鐘平均成交量當日即時為止的交易時間(分鐘) )量比大于1，表明目前場內(nèi)交投活躍，成交較過去幾日增加。注意：1委比和內(nèi)外盤不存在任何直接的關(guān)系，他們都可以被莊家

4、利用，而顯示虛假數(shù)據(jù)2委比是指最近的委買與委賣比例，內(nèi)外盤是反應(yīng)自開盤至目前的成交情況，所以說委比和內(nèi)外盤不存在任何直接的關(guān)系 倉差倉差持倉差表示的是今天與昨天相比總持倉量的增減。 比如，今天的持倉是1000手，昨天是1100手，那么今天的持倉就減少了100手，即表示為倉差 -100 。 補充: 倉差是持倉差的簡稱，指目前持倉量與昨日收盤價對應(yīng)的持倉量的差。為正則是今天的持倉量增加，為負則是持倉量減少。 持倉差就是持倉的增減變化情況。訂貨量（order指標詮釋）訂貨量是指：該交易品種已簽訂電子合同，尚未轉(zhuǎn)讓或交收的合同標的數(shù)量，即持倉量。 根據(jù)雙方交易指令類型的不同，如成交100批，訂貨量可能

5、出現(xiàn)三種變化： （1）增加100批：雙方交易指令的“訂立/轉(zhuǎn)讓”項均為“訂立”，即買賣雙方都為加倉。 （2）減少100批：雙方交易指令的“訂立/轉(zhuǎn)讓”項均為“轉(zhuǎn)讓”，即買賣雙方都為平倉。 （3）不變：一方交易指令的“訂立/轉(zhuǎn)讓”項為“訂立”，另一方為“轉(zhuǎn)讓”。即一方是加倉，另一方是平倉。 知道了訂貨量的含義，交易員就應(yīng)掌握如何通過訂貨量的變化去發(fā)現(xiàn)即將發(fā)生的行情。在交易過程中，把握好訂貨量的變化比其他任何技術(shù)指標都有用，含金量高。特別是當月或近期倉單，由于訂貨量的變化而引起的價格波動是對基本面的最直接的反映，當你無從下手時，這兩者 之間的變化關(guān)系是你對行情判斷的最佳依據(jù)： 了解應(yīng)用（較難）了解

6、應(yīng)用（較難）（1）當月或近月倉單的訂貨量較大，訂貨量不見減少且價格穩(wěn)中有漲，說明基本面看好或有可能逼倉，該時不宜做空，多單應(yīng)堅決持牢，得必大于失。 （2）當月或近月倉單的訂貨量較大，訂貨量大幅減少且價格下跌，說明基本面不理想，該時不宜做多，應(yīng)立即在中遠期倉單上建空，必有收益。 用訂貨量、成交量、價格與行情之間的關(guān)系： 訂貨量上升,成交量增加,價格上漲,買方資金進場,強升勢. 訂貨量上升,成交量增加,價格下跌,空方資金進場,強跌勢. 訂貨量上升,成交量減少,價格上漲,上漲接近尾聲, 訂貨量上升,成交量減少,價格下跌,下跌接近尾聲. 訂貨量減少,成交量增加,價格上漲,弱升勢. 訂貨量減少,成交量增

7、加,價格下跌,弱跌勢. 訂貨量減少,成交量減少,行情不明,處于整理.價格變化不大.訂貨量上升,成交量減少,價格下跌,下跌接近尾聲.訂貨量上升,成交量增加,價格上漲,買方資金進場,強升勢.三、指標詮釋三、指標詮釋Vol：volume 成交量成交量是電子合約成交總手，在形態(tài)上用一根立式的柱子來表示。左面的坐標值與柱子的橫向?qū)?yīng)處，就是當日當時的成交總手。如當天收盤價高于當天開盤價,成交柱呈紅色；反之，成交柱呈綠色（同k線顏色）。 KK線指標（了解）線指標（了解）K線理論發(fā)源于日本，是最古老的技術(shù)分析方法，1750年日本人就開始利用陰陽燭來分析大米期貨。K線具有東方人所擅長的形象思維特點，沒有西方用

8、演繹法得出的技術(shù)指標那樣定量，因此運用上還是主觀意識占上風(fēng)。面對形形色色的K線組合，初學(xué)者不禁有些為難，其實濃縮就是精華，就如李小龍把招式從復(fù)雜化為簡單反能一招制敵，現(xiàn)歸納為簡單的三招，即一看陰陽，二看實體大小，三看影線長短。 一看陰陽 陰陽代表趨勢方向，陽線表示將繼續(xù)上漲，陰線表示將繼續(xù)下跌。以陽線為例，在經(jīng)過一段時間的多空拼搏，收盤高于開盤表明多頭占據(jù)上風(fēng)，根據(jù)牛頓力學(xué)定理，在沒有外力作用下價格仍將按原有方向與速度運行，因此陽線預(yù)示下一階段仍將繼續(xù)上漲，最起碼能保證下一階段初期能慣性上沖。故陽線往往預(yù)示著繼續(xù)上漲，這一點也極為符合技術(shù)分析中三大假設(shè)之一股價沿趨勢波動，而這種順勢而為也是技術(shù)

9、分析最核心的思想。同理可得陰線繼續(xù)下跌。二看實體大小 實體大小代表內(nèi)在動力，實體越大，上漲或下跌的趨勢越是明顯，反之趨勢則不明顯。以陽線為例，其實體就是收盤高于開盤的那部分，陽線實體越大說明了上漲的動力越足，就如質(zhì)量越大與速度越快的物體，其慣性沖力也越大的物理學(xué)原理，陽線實體越大代表其內(nèi)在上漲動力也越大，其上漲的動力將大于實體小的陽線。同理可得陰線實體越大，下跌動力也越足。 三看影線長短 影線代表轉(zhuǎn)折信號，向一個方向的影線越長，越不利于股價向這個方向變動，即上影線越長，越不利于股價上漲，下影線越長，越不利于股價下跌。以上影線為例，在經(jīng)過一段時間多空斗爭之后，多頭終于晚節(jié)不保敗下陣來，一朝被蛇咬

10、，十年怕井繩，不論K線是陰還是陽，上影線部分已構(gòu)成下一階段的上檔阻力，股價向下調(diào)整的概率居大。同理可得下影線預(yù)示著股價向上攻擊的概率居大。1、日K線是根據(jù)股價(指數(shù))一天的走勢中形成的四個價位即：開盤價，收盤價，最高價，最低價繪制而成的。收盤價高于開盤價時，則開盤價在下收盤價在上，二者之間的長方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽線；其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。收盤價低于開盤價時，則開盤價在上收盤價在下，二者之間的長方柱用黑色或?qū)嵭睦L出，稱之為陰線，其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。2、根據(jù)K線的計算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。周K線是指以周一的

11、開盤價，周五的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。月K線則以一個月的第一個交易日的開盤價，最后一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價來畫的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。對于短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價值。3、根據(jù)開盤價與收盤價的波動范圍，可將線分為極陰、極陽，小陰、小陽，中陰中陽和大陰、大陽等線型。均線指標ma基本思想：消除股價隨機波動的影響，尋求股價波動的趨勢。 特點：追蹤趨勢。滯后性。穩(wěn)定性。助漲助跌性。支撐線和壓力線的特性。 一、趨向指標 MACD指標 DMI指標

12、DMA指標 TRX指標 二、能量指標 BRAR指標 CR指標 VR指標 三、量價指標 OBV指標 ASI指標 EMV指標 WVAD指標 四、強弱指標 RSI指標 W%R指標 五、停損指標 SAR指標 六、超買超賣指標 KDJ指標 CCI指標 ROC指標 七、壓力支撐指標 MIKE指標 布林線指標 MACD平滑異同移動平均線1、原理：平滑異同移動平均線()(Moving Average Convergence Divergence) 是Geral Appel 于1979年提出的，它是一項利用短期（常用為12日）移動平均線與長期（常用為26日）移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研

13、判的技術(shù)指標。3、單條MACD指標的判研A、買入信號I. 當MACD由下方向上穿越0軸，發(fā)出買入信號。II. 當MACD由下方以較大角度穿越0軸，發(fā)出強烈買盤信號。B、賣出信號I. 當MACD由上方向下穿越0軸，發(fā)出賣出信號。II. 當MACD由上方以較大角度穿越0軸，發(fā)出強烈賣盤信號。當MACD由下方向上穿越0軸（零線），發(fā)出買入信號（一般以黃線做零線）當MACD由上方向下穿越0軸，發(fā)出賣出信號附附 件件2、計算公式a) 加權(quán)平均指數(shù)（）=（當日最高指數(shù)+當日收盤指數(shù)+2倍的當日最低指數(shù)） b) 十二日平滑系數(shù)（）=2/（12+1）=0.1538 c) 二十六日平滑系數(shù)（）=2/（26+1）=0.0741 d) 十二日指數(shù)平均值（日）=L12當日收盤指數(shù)+11/（12+1）昨日的12日EMA e) 二十六日指數(shù)平均值（日）=L26當日收盤指數(shù)+25/（26+1）昨日的