期貨交易系統(tǒng)（完整）

1、期貨交易系統(tǒng)高手臨盤(pán)，觀其形，辨其意，審其時(shí)，度其勢(shì)。 動(dòng)于陰末，止于陽(yáng)極。 其心如山之不動(dòng)，其性如水之無(wú)常， 深得陰陽(yáng)互化之奧妙，漲跌之平常。 無(wú)喜，無(wú)悲， 無(wú)物，無(wú)我。 以無(wú)法為法，法法相濟(jì)，法無(wú)定法，是為高手。天嬌 發(fā)表于 2005-8-20 13:19:00序 本文意在建立系統(tǒng)、安全、高效的期貨投資機(jī)制，以簡(jiǎn)單，程序化的原則來(lái)規(guī)范，指導(dǎo)我們的交易行為。記得哲學(xué)家康德曾說(shuō)：自由不是想做什么就做什么，而是不想做什么就能不做什么。風(fēng)險(xiǎn)控制意味著約束，它應(yīng)成為我們投資生活的一個(gè)核心部分、一個(gè)自然的習(xí)慣。在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求暴利是我們的唯一目標(biāo)。雖然財(cái)富之路是一條隱匿的道路，正如圣經(jīng)中的

2、一段話：“通向滅亡的門(mén)是寬敞的，路是寬闊的，所以走上這條路的人最多。但你們要從窄門(mén)進(jìn)去。因?yàn)橥ㄍ郎拈T(mén)是窄小的，路是狹隘的，找到他的人很少?！?第一章：期貨交易的靈魂 1，兵者，國(guó)之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。金融乃百業(yè)之首，期貨又是金融業(yè)之皇冠。要想在此獲得成功，其難度可想而知。實(shí)際上，期貨市場(chǎng)是一個(gè)沒(méi)有硝煙、沒(méi)有血肉橫飛、而其殘酷性決不亞于戰(zhàn)爭(zhēng)的人生搏擊場(chǎng)，而期貨交易更是一場(chǎng)充滿著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、緊張情緒、寂寞、孤立、自我懷疑，甚至莫名恐懼的艱苦的心路歷程。期貨投資人只有經(jīng)過(guò)十年或者更久的時(shí)間艱苦卓絕的訓(xùn)練，才能形成高強(qiáng)的操作技能。成功其實(shí)是在高度緊張、苦心孤詣的狀態(tài)下所進(jìn)行的

3、曠日持久、百折不撓、辛苦繁勞的過(guò)程。一將功成萬(wàn)骨枯，古來(lái)征戰(zhàn)幾人還？ 2，知彼知己者，百戰(zhàn)不殆。正確認(rèn)識(shí)自己，它是夢(mèng)想之石，去擊出理想之火；它是理想之火，去點(diǎn)亮創(chuàng)造的燈；它是創(chuàng)造之燈，去照亮成功的路；它是成功之路，通向四面八方而不迷途！ 3，不戰(zhàn)而屈人之兵，善之善者也。交易之道由心開(kāi)始，次正理念，再次策略，最后技術(shù)。 4，夫未戰(zhàn)而廟算勝者，得算多也；未戰(zhàn)而廟算不勝者，得算少也，即計(jì)劃我們的交易，交易我們的計(jì)劃。事前的充分準(zhǔn)備絕對(duì)可以讓你得到回報(bào)。 5，防患于未然，防微杜漸。即冒險(xiǎn)不是忽略風(fēng)險(xiǎn)，豪賭不是傾囊下注。正如二十世紀(jì)西方文化中最杰出的一大發(fā)現(xiàn)“墨菲法則”： 假定你把一片干面包掉在地毯上，

4、這片面包的兩面均可能著地。但假定你把一片一面涂有一層果醬的面包掉在地毯上，常常是帶有果醬的一面落在地毯上（麻煩）。換一種說(shuō)法：如果某件事有可能變壞的話，這種可能就會(huì)成為現(xiàn)實(shí)。所以我們無(wú)論何時(shí)都要為所有的頭寸建立保護(hù)性的停損單。“警悚者生存” 6，夫鈍兵挫銳、屈力殫貨雖有智者，不能善其后矣。如果判斷錯(cuò)誤，不是原先所想像的那樣，立刻平倉(cāng)！跑得要快！世界上最偉大的交易員有一個(gè)有用且簡(jiǎn)單的交易法則“鱷魚(yú)原則”。該法則源于鱷魚(yú)的吞噬方式：獵物越試圖掙扎，鱷魚(yú)的收獲越多。假定一只鱷魚(yú)咬住你的腳，如果你用手臂試圖掙脫腳，則它的嘴巴便會(huì)同時(shí)咬你的腳與手臂。你越掙扎，便陷得越深。所以，萬(wàn)一鱷魚(yú)咬住你的腳，務(wù)必記

5、住：你惟一的生存機(jī)會(huì)便是犧牲一只腳。 7，強(qiáng)身而不為其所困，養(yǎng)心而不為其所擾，處世而不為其所侵，謀事而歹為其所患，即一個(gè)偉大的操盤(pán)手，一定也是一個(gè)懂得如何賭博的人。第一條規(guī)則是：把你的自尊心和賭戲(操作行為)分開(kāi)。絕不讓情緒因素介入操作；第二條規(guī)則是：管控你的資金；第三條規(guī)則是：在連續(xù)獲利后，換張賭桌。有些時(shí)候最好的交易就是不交易。學(xué)會(huì)休息，減少失誤就是增加了贏利的能力。交易的目的是為了賺錢(qián)，當(dāng)所持頭寸盈利的潛力不大時(shí)，減小自己的投入規(guī)模乃至清倉(cāng)出場(chǎng)。 8，兵之債主速，乘人之不及。象獵豹那樣潛伏，等待大的機(jī)會(huì)，迅速全力出擊。 象麻雀那樣短擊,只叨小利,絕對(duì)不要包含風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)。善戰(zhàn)者不在于久戰(zhàn)，

6、只在于蓄之久謀之必勝的犀利一擊 9，兵無(wú)常勢(shì)，水無(wú)常形，能因敵變化而取勝者，謂之神。故善用兵者，避其銳氣、擊其惰歸，此治氣者也。以治待亂，以靜待嘩，此治心者也。即順勢(shì)而為是我們的最大追求，能夠判斷準(zhǔn)確并且堅(jiān)持自己的判斷的投資者是不同凡響的。交易的最高境界是無(wú)我，無(wú)欲、無(wú)喜、無(wú)憂、無(wú)恐懼。切忌領(lǐng)先市場(chǎng)。 10，善戰(zhàn)者，無(wú)智名，無(wú)勇功。交易的程序越是不費(fèi)力氣，越是自然，成功的機(jī)會(huì)就越大。墨菲說(shuō)：完美的交易是不需要努力的。“世界上沒(méi)有最好的，只有適合你的才是最好的?！闭_比天才重要。 11，工欲善其事，必先利其器。林肯曾說(shuō)過(guò)，“我如果要花八小時(shí)砍倒一棵樹(shù)，那么我就會(huì)花六小時(shí)把自己的斧子磨的鋒利?！?

7、為了使自己走向成功，獲取知識(shí)是最好的途徑也是唯一的途徑。 “初當(dāng)求入書(shū)法，終當(dāng)求出書(shū)法” 。 12，學(xué)而不思則罔，當(dāng)每日三省吾身?？刂屏?lái)自自省，自省產(chǎn)生忍耐思考，忍者是無(wú)敵的。我們要有勇于認(rèn)錯(cuò)的自省精神。承擔(dān)責(zé)任的勇氣是優(yōu)秀投機(jī)客的共同品質(zhì)，任何投機(jī)客的虧損和盈利都是自己的事，與別人無(wú)關(guān)，任何一筆交易都是由投機(jī)客自己下單完成的，各種推卸責(zé)任的理由都是懦夫的盾牌，懦夫不配擁有投機(jī)客這個(gè)頭銜?！疤煨薪?、君子以自強(qiáng)不息” 13，遵守紀(jì)律重于一切。只有市場(chǎng)確認(rèn)了你的判斷你才能行動(dòng)，這就是遵守紀(jì)律的精髓。利沃莫說(shuō)：利潤(rùn)總是能夠自己照顧自己，而虧損永遠(yuǎn)不會(huì)自動(dòng)了結(jié)。 14，成功就是將簡(jiǎn)單的事情重復(fù)做。在

8、成功的道路上，你沒(méi)有耐心去等待成功的到來(lái)，那么，你只好用一生的耐心去面對(duì)失敗。窮人做事情，富人做事業(yè)。 15，重要的是培養(yǎng)成功的習(xí)慣。播種行為可以收獲習(xí)慣，播種習(xí)慣可以收獲性格，播種性格可以收獲命運(yùn)。 16，居高聲自遠(yuǎn)。 修為高遠(yuǎn)，視野自然開(kāi)闊。不受小得小失之患，方能任憑驚濤駭浪，自心如止水；方能處亂不驚，從容應(yīng)對(duì)?！熬佣肥遥挠刑煜卵伞９蔬\(yùn)籌帷幄，決勝千里?！?17，淡泊以明志，寧?kù)o以致遠(yuǎn)。泰然面對(duì)挫折，挫折是河流曲折的堤岸，盤(pán)旋的山路。淡然看待得失，得到如陽(yáng)光，失去如下雨，陽(yáng)光和雨露都能使萬(wàn)物生機(jī)盎然?！皾L滾長(zhǎng)江東逝水，浪花淘盡英雄，是非成敗轉(zhuǎn)頭空，青山依舊在，幾度夕陽(yáng)紅” 第二章：期貨交

9、易策略第一篇 價(jià)格趨勢(shì)的分析和研判 1，趨勢(shì)分為大，中，小三種。大趨勢(shì)主要有基本面決定（供求關(guān)系通漲趨勢(shì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等），應(yīng)以月k線為主判斷，時(shí)間周期一般為半年以上或更長(zhǎng)，最重要。在判斷中期趨勢(shì)時(shí)，應(yīng)以周k線為主，這是我們中長(zhǎng)線持倉(cāng)的主要交易方向。 2，趨勢(shì)的判斷工具主要以波浪理論、形態(tài)分析（包括 k線組合）為主，周期理論（調(diào)整浪周期很重要，周期的右偏或左偏很有用）為次，均線、kd、macd，持倉(cāng)量等為驗(yàn)證工具。 a， 波浪分析的前提：市場(chǎng)是絕對(duì)的、波浪是相對(duì)的；不是市場(chǎng)遵循波浪而變化、而是波浪因市場(chǎng)變化而存在和發(fā)展。 b， 波浪分析的規(guī)則：（1）第三浪永遠(yuǎn)不會(huì)是最短的一浪；（2）五浪中只可能

10、有一浪延長(zhǎng)，要么三，要么五，若是三浪延長(zhǎng)，則五浪很可能會(huì)時(shí)間周期較短或以失敗形式出現(xiàn)；（3）調(diào)整浪的周期有一定的比例（即時(shí)間和空間之關(guān)系），要么幅度夠，要么時(shí)間夠。（4）交替原則警示我們，不要指望同一類(lèi)形態(tài)連續(xù)地出現(xiàn)。 c， 指標(biāo)的驗(yàn)證原則：（1）中線主要趨勢(shì)方向大部分時(shí)間要與周kd、日kd、日macd三者中的兩者同向，尤以周kd方向?yàn)橹?。特例，?dāng)周kd和日macd（處于0位以上或下，或者出現(xiàn)背離信號(hào)）同向，而日kd反向，且已金叉或死叉，則視日kd方向?yàn)橛行盘?hào)（或調(diào)整或原趨勢(shì)）；（2）當(dāng)周kd與日kd和日macd兩者信號(hào)不一致時(shí)，應(yīng)該從日線的波動(dòng)結(jié)構(gòu)形態(tài)或周期及日持倉(cāng)變化來(lái)判別是否轉(zhuǎn)勢(shì)。（3

11、）對(duì)于中線行情的轉(zhuǎn)勢(shì)或調(diào)整，首先是擊穿前周的k線高低點(diǎn)，其次是周kd金叉或死叉；對(duì)于短期行情的轉(zhuǎn)勢(shì)（除了特別行情外，如下12），第一條件是突破昨日的高低點(diǎn)，同時(shí)突破日的60macd必須金叉或死叉。且大部分時(shí)間日kd也同時(shí)金叉或死叉。（4）反彈行情一定要增倉(cāng)才有力度，包括上升行情持倉(cāng)也一定要增加（在第五浪末端的極度增倉(cāng)，預(yù)示后市會(huì)暴跌）；減倉(cāng)上行，很可能是弱反彈行情或行情末段（持倉(cāng)極度減少，逼倉(cāng)行情除外）；減倉(cāng)下行，則可能行情會(huì)繼續(xù)下降或行情末段（持倉(cāng)極度減少）。若增倉(cāng)下行，則往往可能是行情面臨轉(zhuǎn)折（或?qū)⒁蠓仙虼蠓陆担?。（以各商品指?shù)的連續(xù)圖為準(zhǔn)） 3，crb指數(shù)走勢(shì)是分析所有商品價(jià)格走

12、勢(shì)的核心。 4，不同商品的走勢(shì)有可比性，有些領(lǐng)先，有的滯后，是幫助我們驗(yàn)證趨勢(shì)的有效方法（在分析內(nèi)外盤(pán)時(shí)，應(yīng)同時(shí)分析，尤其當(dāng)兩者的信號(hào)不一致時(shí)，要格外小心）。 同時(shí)不同商品各有特點(diǎn)，存在許多套利機(jī)會(huì)。我們?cè)谶x擇交易品種的時(shí)侯，應(yīng)盡量找交易活躍，持倉(cāng)量大，人為控制少的商品合約。 5，在以波浪理論和形態(tài)分析判別未來(lái)趨勢(shì)（先月，后周、日、60分鐘）時(shí)，一定要從多個(gè)角度分析判斷，在多種可能性中，找出中線和短線的最大可能方向及波動(dòng)結(jié)構(gòu)（切記不要去預(yù)測(cè)頂?shù)祝?，其他工具起?yàn)證作用（周期分析，指標(biāo)分析等）。我們的目標(biāo)是抓波段行情，且盡量選擇主趨勢(shì)行情操作。第二篇 操作時(shí)機(jī)（上） 6，日內(nèi)交易的原則和條件：（1

13、），即原則行情的走勢(shì)（波動(dòng)結(jié)構(gòu)）是第一位的，信號(hào)是第二位的。（2），條件是大部分順勢(shì)行情交易應(yīng)與日kd、60kd和60macd三者中的兩者同向或與60均線組合（10+30）方向同向。一般情況下，止損以進(jìn)場(chǎng)后的日內(nèi)高低點(diǎn)為準(zhǔn)。（3），當(dāng)有順勢(shì)（日kd）與調(diào)整行情（60kd或60macd、15kd、15macd三者同向或60kd與60macd同向）的信號(hào)發(fā)生矛盾時(shí)，若先調(diào)整，則止損價(jià)以進(jìn)場(chǎng)后的日內(nèi)高低點(diǎn)為準(zhǔn)，止損后可反向順勢(shì)操作；若先順勢(shì)，則止損價(jià)大部分以進(jìn)場(chǎng)后的日內(nèi)高低點(diǎn)（除了出現(xiàn)背離信號(hào)，按頂?shù)撞僮鞣ú僮?，或?0分鐘k線高低點(diǎn)，出現(xiàn)調(diào)整信號(hào)）為準(zhǔn)，止損后可按短線調(diào)整行情操作法操作（4），除了

14、特別行情（無(wú)信號(hào)支持的行情，以60（15）高低點(diǎn)跟蹤止損交易，風(fēng)險(xiǎn)率為1%）外，大部分交易開(kāi)盤(pán)15分鐘后開(kāi)始，且應(yīng)在收盤(pán)前考慮是否平倉(cāng)或過(guò)夜。不明朗的走勢(shì)以觀望為主。（kd以1點(diǎn)， macd以3%穿越有效，macd穿越0位線，以兩根線都穿越才有效） 7，尋找進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)及止損點(diǎn)的方法： a，突破關(guān)鍵位進(jìn)場(chǎng)（切記以3點(diǎn)有效，尤其是日線的高低點(diǎn)或形態(tài)的頸線位，若日線收盤(pán)價(jià)又收回關(guān)鍵位以上，則假突破的可能性很大，要當(dāng)心，），以日線的高低點(diǎn)或60（15）分鐘k線的高低點(diǎn)，或者以形態(tài)的頸線為準(zhǔn)，止損價(jià)以突破進(jìn)場(chǎng)后日內(nèi)的高低點(diǎn)為準(zhǔn)。（若開(kāi)盤(pán)突破關(guān)鍵位立刻進(jìn)場(chǎng)，則止損價(jià)以突破進(jìn)場(chǎng)后的5分鐘k線高低點(diǎn)為準(zhǔn)。條件是順

15、者日kd方向或與60均線組合（10+30）方向或與60kd或60macd、15kd、15macd三者同向或與60kd與60macd兩者同向或形態(tài)+15kd和15macd兩者同向或順著周kd方向破昨日高低點(diǎn)） b，5點(diǎn)原則, 即開(kāi)盤(pán)5分鐘內(nèi)，若以較大跳空（一定要在昨日的高低點(diǎn)外開(kāi)盤(pán)）出現(xiàn)，則進(jìn)場(chǎng)價(jià)以開(kāi)盤(pán)價(jià)或加或減5點(diǎn)，止損價(jià)以進(jìn)場(chǎng)后的高低點(diǎn)或加或減5點(diǎn)為準(zhǔn)，5分鐘后止損價(jià)以日內(nèi)的k線高低點(diǎn)為準(zhǔn)（條件1，順勢(shì)跳空且波動(dòng)結(jié)構(gòu)為第三（3）浪時(shí)或調(diào)整結(jié)束順勢(shì)行情時(shí)，順勢(shì)5點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)，要求日kd與60kd或60macd同向，風(fēng)險(xiǎn)率為13%；條件2，日或60分鐘出現(xiàn)背離信號(hào)且波動(dòng)結(jié)構(gòu)為第五（5）浪末端時(shí)，反向5

16、點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)（一定要做好止損，且風(fēng)險(xiǎn)率為3%）；條件3，調(diào)整結(jié)構(gòu)以大幅跳空出現(xiàn)且日kd并未死叉或金叉，順著日kd方向5點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%； c，均線突破進(jìn)場(chǎng)法，有時(shí)，行情在30均線外開(kāi)盤(pán)，此時(shí)均線組合并未金叉或死叉，雖然日kd已金叉或死叉，但隨后行情在5分鐘后又回到30均線之內(nèi)（3點(diǎn)有效），則視為有效信號(hào)，順均線組合方向進(jìn)場(chǎng)，止損價(jià)以進(jìn)場(chǎng)后的日內(nèi)高低點(diǎn)為準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%；或者日kd未金叉或死叉，均線組合也未金叉或死叉，處于調(diào)整行情中，價(jià)格回到10均線之內(nèi)（3點(diǎn)有效），則視為有效信號(hào)，順均線組合方向進(jìn)場(chǎng)，止損價(jià)以進(jìn)場(chǎng)后的日內(nèi)高低點(diǎn)為準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%。 d，5點(diǎn)止損法，即過(guò)夜單遇到反向跳空

17、行情，過(guò)了原定的止損價(jià)位，則以開(kāi)盤(pán)價(jià)或加或減5點(diǎn)止損。 8，短線順勢(shì)交易法，適合在開(kāi)盤(pán)60分鐘內(nèi)，以突破5分鐘（適合第3小浪）或15分鐘的k線高低點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)：條件是（1），開(kāi)盤(pán)后順勢(shì)突破昨日最后60k線高低點(diǎn)或是昨日的日k線高低點(diǎn)。（2），應(yīng)與日kd同向或順著60均線組合（10+30）方向交易或順著60kd、60macd、周kd三者同向的方向，止損價(jià)以進(jìn)場(chǎng)后的日內(nèi)高低點(diǎn)或以出現(xiàn)調(diào)整信號(hào)為準(zhǔn)，若止損后再次進(jìn)場(chǎng)，應(yīng)以破日內(nèi)k線高低點(diǎn)為準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%。（3）若開(kāi)盤(pán)后逆勢(shì)突破昨日最后60k線高低點(diǎn)，則15分鐘后行動(dòng)，根據(jù)不同情況采用短線調(diào)整行情操作法或順勢(shì)回調(diào)進(jìn)場(chǎng)操作法。 9，短線調(diào)整行情操作法：一

18、般以突破開(kāi)盤(pán)后的15（或60）分鐘k線高低點(diǎn)，或者是盤(pán)中的60分鐘k線高低點(diǎn)，或是昨日的日k線高低點(diǎn)或是昨日的最后60k線高低點(diǎn)交易，止損價(jià)以進(jìn)場(chǎng)后的日內(nèi)高低點(diǎn)為準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%。條件是與日kd反向，同時(shí)（1）走勢(shì)與60kd或60macd、15kd、15macd三者同向，（2）或與60kd與60macd同向，（3）形態(tài)+15kd和15macd兩者同向，（4）有成交量和持倉(cāng)量配合，無(wú)短線信號(hào)支持，但與周kd同向，以60分鐘k線高低點(diǎn)跟蹤。（5）均線突破進(jìn)場(chǎng)法。（日kd與均線組合不一致）；（6）（調(diào)整行情操作法），日kd回調(diào)超過(guò)50，日macd還處于0位以上或下。其一，日kd的金叉或死叉為有效

19、；其二，出現(xiàn)60分鐘kd和macd同向（有時(shí)在行情末端出現(xiàn)跳空缺口，則可用15分鐘kd和macd同向信號(hào)），雖然逆著周kd方向，但視為有效信號(hào)?？蛇^(guò)夜，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%； 10，順勢(shì)回調(diào)進(jìn)場(chǎng)操作法：大部分情況下以突破開(kāi)盤(pán)后的15（或60）分鐘k線高低點(diǎn)交易，或者是盤(pán)中的60分鐘k線高低點(diǎn)，或是5點(diǎn)原則，或是均線突破進(jìn)場(chǎng)法。走勢(shì)與日kd同向或與60均線組合（10+30）同向，止損點(diǎn)以進(jìn)場(chǎng)后日內(nèi)的k線高低點(diǎn)為準(zhǔn)。另外：a，順著周kd方向，經(jīng)過(guò)多日調(diào)整后，雖日kd（小與70或大于30）和日macd已金叉或死叉，但出現(xiàn)60kd和60macd同向，視為有效信號(hào)，可過(guò)夜，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%；b，順著周kd方

20、向，經(jīng)過(guò)35天調(diào)整，且當(dāng)日行情破昨日高低點(diǎn)或有明顯的k線組合（烏云蓋頂或懷抱線），雖然持倉(cāng)和日線kd，60macd及60kd中的兩者不一致（尤其是和日kd方向不一致），但視為有效信號(hào)?？蛇^(guò)夜，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%；c，順著周kd方向，經(jīng)過(guò)35天調(diào)整，當(dāng)日行情收在日高或日低附近，日kd雖已金叉或死叉，但60macd還未穿越0位，且 60kd已金叉或死叉，視為有效信號(hào)。可過(guò)夜，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3% ；或者，雖60macd穿越0位， 但日macd未金叉或死叉，且 60kd+15kd+15macd已金叉或死叉，則視為有效信號(hào)。可過(guò)夜，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3% d，順著周kd（k大于d3%）方向，日線形態(tài)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)順勢(shì)雙

21、底或雙頂，或同時(shí)順著日macd方向，60分鐘形態(tài)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)順勢(shì)雙底或雙頂，此時(shí)60kd已超買(mǎi)或超賣(mài)（日線kd，60macd及60kd三者同向），可在收盤(pán)前進(jìn)場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%；e，順著周kd方向，日kd方向（k大于d3%）不變（60kd和60macd同向且60macd處于0位以上或下），10+30均線沒(méi)有金叉或死叉，當(dāng)日行情為調(diào)整結(jié)構(gòu)（處于結(jié)束階段），可在收盤(pán)時(shí)順日kd方向進(jìn)場(chǎng)。風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%； f，順著周kd方向，日kd方向不變或與周kd方向反向，但日kd和日macd方向不變（60kd和60macd同向），行情為調(diào)整結(jié)構(gòu)（一般為a-b-c三浪結(jié)構(gòu)），可在開(kāi)始調(diào)整后算起第35天時(shí)順著日kd方

22、向賣(mài)出或買(mǎi)入，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%。g順著周kd方向，日kd已金叉或死叉，60kd處于超買(mǎi)超賣(mài)（小于2030或大于7080），60macd還處于0位以上或下。出現(xiàn)15分鐘kd和macd同向，視為有效信號(hào)?？蛇^(guò)夜，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%。 11，短線頂?shù)撞僮鞣ǎ阂话阋酝黄?5（一定要破當(dāng)日最高或最低）或60分鐘k線高低點(diǎn)交易，此時(shí)應(yīng)該有頂?shù)滋卣髋c信號(hào)，主要是60（15）macd或60（15）kd有背離（當(dāng)15（60）分鐘出現(xiàn)背離時(shí)，一定要15kd和15macd同向或60kd（60macd）和15kd（15macd）同向或才能確認(rèn)操作；）。止損價(jià)以進(jìn)場(chǎng)后的日內(nèi)高低點(diǎn)為準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%。預(yù)計(jì)有較大行情（日

23、線或60分鐘出現(xiàn)背離）時(shí)，可用5分鐘k線高低點(diǎn)交易或5點(diǎn)原則交易（若止損后，再次進(jìn)場(chǎng)，應(yīng)以破日內(nèi)k線高低點(diǎn)為準(zhǔn)。）切記，日線macd的背離信號(hào)確認(rèn)，一定要以日kd的金叉或死叉為準(zhǔn)，否則很可能是假信號(hào)。 12，摸頂摸低法：要求有頂和低的特征與信號(hào)的組合（尤其是跳空缺口），進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)以收盤(pán)前價(jià)位進(jìn)場(chǎng)，止損價(jià)以當(dāng)日最高最低點(diǎn)為準(zhǔn)；a，雙頂或雙底（第二點(diǎn)的收盤(pán)價(jià)應(yīng)小與前面頂或低的最高最低價(jià)）+前期有跳空+日或60macd驗(yàn)證有效（雖然日kd并未金叉或死叉），收盤(pán)前進(jìn)場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)率為3%5%；或者無(wú)跳空缺口，但必須破前日高低點(diǎn)，同時(shí)日或60macd驗(yàn)證有效，且大部分時(shí)間日kd金叉或死叉。收盤(pán)前進(jìn)場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)率為3%

24、5%。b，前期有跳空+60macd和60kd同向，而日kd反向（低部的反彈或上升行情其收盤(pán)價(jià)一定要收在日次高或最高），風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%；c，前期有跳空+行情以5浪結(jié)構(gòu)（15）收盤(pán)，60kd嚴(yán)重超買(mǎi)超賣(mài)，其一，60macd和60kd及日kd同向且與持倉(cāng)方向反向，采用贏利鎖倉(cāng)操作，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3% ；其二，60分鐘的macd出現(xiàn)背離信號(hào)，60macd和60kd及日kd同向且與持倉(cāng)方向反向，風(fēng)險(xiǎn)率為1%3%。e，v形反轉(zhuǎn)的特征：60分鐘的macd出現(xiàn)背離信號(hào)(出現(xiàn)在第五浪之中)或60分鐘的kd出現(xiàn)背離信號(hào)（出現(xiàn)在暴漲暴跌行情之中），進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)大都在最后一小時(shí)或開(kāi)盤(pán)一小時(shí)，以突破前面60分鐘的高低點(diǎn)確認(rèn)，

25、收盤(pán)時(shí)60kd和60macd一定要同向金叉或死叉，此時(shí)一般持倉(cāng)量都會(huì)有較大變化，止損點(diǎn)以當(dāng)日的k線高低點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)率為3%5%；f，跳空（前期有缺口）+60分鐘的macd出現(xiàn)背離信號(hào)（且60macd一定要金叉或死叉），這種信號(hào)組合的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)可用突破前期的60分鐘的k線高低點(diǎn)為準(zhǔn)，或可在收盤(pán)前進(jìn)場(chǎng)，止損點(diǎn)以當(dāng)日的k線高低點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)率為1%5%；g，跳空+形態(tài)+60macd金叉或死叉，這種信號(hào)組合的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)可在收盤(pán)前進(jìn)場(chǎng)，止損點(diǎn)以當(dāng)日的k線高低點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)率為3%5%。以上后三種頂?shù)吞卣髋c信號(hào)的組合往往會(huì)出現(xiàn)較大規(guī)模的調(diào)整或以大幅跳空作為調(diào)整開(kāi)始。第三篇 操作時(shí)機(jī)（下） 13，第一浪特點(diǎn)：剛開(kāi)始時(shí)日kd不一定會(huì)

26、跟上，而60macd和60kd一定會(huì)同向（金叉或死叉）。其中1浪中的第3小浪，其60分鐘macd應(yīng)該穿破0位線。否則只能算做調(diào)整浪結(jié)構(gòu)，第一浪可能并未真正開(kāi)始。此時(shí)，60均線組合（10+30）開(kāi)始金叉或死叉，持倉(cāng)量開(kāi)始增加（上升行情必須）。止損點(diǎn)以前日高低點(diǎn)或用日kd，60macd和60kd的綜合信號(hào)跟蹤，且每日只應(yīng)尋找進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)交易一次，要求持倉(cāng)方向要和日kd同向，有時(shí)前日高低點(diǎn)第一次被擊穿，并不一定說(shuō)明第一浪結(jié)束，這一點(diǎn)要當(dāng)心。大多數(shù)情況下，第一浪結(jié)束的信號(hào)以60macd出現(xiàn)背離，前日高低點(diǎn)被擊穿，且60均線組合和日kd金叉或死叉而確認(rèn)。 14，第二浪（b大浪）特點(diǎn)：剛開(kāi)始時(shí)日kd不一定會(huì)跟上

27、，而60macd和60kd一定會(huì)同向（金叉或死叉）。止損點(diǎn)以前日高低點(diǎn)跟蹤，此時(shí)，持倉(cāng)量若大幅增加（上升行情必須），則預(yù)示后市將要大幅上升或大幅下降。行情的結(jié)束以突破昨日的高低點(diǎn)，同時(shí)突破日的60分鐘的macd應(yīng)金叉或死叉，轉(zhuǎn)勢(shì)的確認(rèn)則以日kd同向金叉或死叉為準(zhǔn)。 15，第三浪（c大浪）特點(diǎn)：行情的開(kāi)始往往有頂?shù)仔盘?hào)和特征，最主要的一點(diǎn)是以突破前日的高低點(diǎn)確認(rèn)，同時(shí)日kd和日macd和60macd一定要金叉或死叉，風(fēng)險(xiǎn)率為3%5%。另外日均線組合（5+20或10+30）開(kāi)始金叉或死叉，其中，中期均線開(kāi)始轉(zhuǎn)向。持倉(cāng)量大幅增加（上升行情必須）?？梢杂萌誯d（當(dāng)日kd信號(hào)鈍化時(shí)，可用60均線組合），

28、60macd和60kd的綜合信號(hào)跟蹤止損，或以周k線的高低點(diǎn)（中級(jí)波段行情）為準(zhǔn)，宜追漲殺跌，行情的結(jié)束以日kd出現(xiàn)背離或60macd出現(xiàn)背離而結(jié)束?；蚴侵躪線的高低點(diǎn)被擊穿而確認(rèn)。若在第三浪中反向操作，只能用贏利鎖倉(cāng)操作。另c浪一般的長(zhǎng)度應(yīng)大于a浪的長(zhǎng)度，但有時(shí)失敗的c浪會(huì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)k線組合信號(hào)。 16，第四浪特點(diǎn)：其一，第四浪的macd一定會(huì)金叉或死叉；其二，大三浪之第4小浪，其調(diào)整時(shí)間應(yīng)小于第3小浪的運(yùn)行時(shí)間；其三，在一波行情中的第四小浪（日kd方向不變），其調(diào)整時(shí)間一般為35天。其四，大四浪的日kd一般都會(huì)回到50以上或下 17，第五浪特點(diǎn)：行情的開(kāi)始類(lèi)同與第一浪的開(kāi)始情況，止損點(diǎn)

29、以前日高低點(diǎn)或用日kd，60macd和60kd的綜合信號(hào)跟蹤，對(duì)于上升5浪行情，其跳空缺口不會(huì)連續(xù)兩天出現(xiàn)。行情的結(jié)束大多以日或是周k線的高低點(diǎn)被擊穿而確認(rèn)，往往此時(shí)許多指標(biāo)將會(huì)出現(xiàn)背離信號(hào)，持倉(cāng)量大幅減少或大幅增加。有時(shí)行情轉(zhuǎn)折時(shí)日kd不一定會(huì)跟上，而60macd大部分時(shí)間會(huì)跟上（金叉或死叉），或有60macd背離信號(hào)以及60kd或60k線組合的確認(rèn)，止損點(diǎn)盡量以進(jìn)場(chǎng)后的前日高日低為準(zhǔn)。 18，a大浪特點(diǎn)：大部分時(shí)間和第一浪類(lèi)同，另外就是a浪的時(shí)間周期大部分都小與或等于第五浪的時(shí)間周期。 19，持倉(cāng)過(guò)夜的理由及判斷的順序：（1）中線與短線的波浪結(jié)構(gòu)，形態(tài)（k線組合）（2）周線和日線的kd方向

30、及日macd方向，（3）均線（60）組合的方向（10+30），（4）60kd和60macd的方向，（5）有無(wú)頂和低的特征與信號(hào)，特別注意有無(wú)跳空缺口或背離信號(hào)，（6）有無(wú)循環(huán)周期的低點(diǎn)（注意右偏或左偏很有用）。（7），持倉(cāng)量的變化，（8）過(guò)夜單應(yīng)以日高或日低作為止損。 20，持倉(cāng)過(guò)夜的條件：首先應(yīng)順中線主要趨勢(shì)方向，其次（1）持倉(cāng)頭寸的方向應(yīng)與日kd、60kd及60macd三者中的兩者同向，或與均線60組合的方向（10+30）同向，且大部分時(shí)間與日kd同向。若與60kd及60macd兩者同向，與日kd反向，則根據(jù)周kd方向，順者為勢(shì)（日kd應(yīng)小與70或大于30），逆者調(diào)整（低部的反彈或上升行情

31、其收盤(pán)價(jià)一定要收在日次高或最高）；（2）若和日kd方向不一致，則(a)順著周kd的方向，同10；（b）逆著周kd的方向，同12；（3）中線持倉(cāng)過(guò)夜單，一定要和周kd同向。止損以明確信號(hào)為準(zhǔn)（大部分情況以出現(xiàn)背離信號(hào)為準(zhǔn)）。（4），對(duì)于兩個(gè)品種的同時(shí)過(guò)夜，必須是要么相關(guān)性不大，要么一個(gè)有較大贏利。第四篇 資金管理 21，資金管理：a,安全戰(zhàn)略：第1，3，5和a,c浪或b,2,4浪之c浪，日內(nèi)趨勢(shì)交易為風(fēng)險(xiǎn)率為3%5%（注意：日內(nèi)交易轉(zhuǎn)為過(guò)夜，必須有較大贏利，否則過(guò)夜則最多30%資金），要求持倉(cāng)方向一定要與日kd或與60kd和60macd同向；日內(nèi)短線1%（或10%左右資金）； b，大輸贏戰(zhàn)略：順

32、勢(shì)（要求同前）日內(nèi)交易風(fēng)險(xiǎn)率為5%10%（過(guò)夜則最多50%資金），日內(nèi)短線1%3%（或10%左右資金）；c，加碼的問(wèn)題（止損以進(jìn)場(chǎng)后的日高或日低為準(zhǔn)）：（1）做多一定要在60macd在0位以上加碼，反之，同理。（2）回檔之處（3）關(guān)鍵價(jià)位突破。 第三章 期貨交易戰(zhàn)術(shù) 22，重要的交易戰(zhàn)術(shù)： （1）a：只有在市場(chǎng)展現(xiàn)強(qiáng)烈的趨勢(shì)的特征，或者正在醞釀形成趨勢(shì)，并已發(fā)出信號(hào)，才進(jìn)場(chǎng)。 b：找出每個(gè)市場(chǎng)中的主要趨勢(shì)，而且順著這個(gè)主控全局的趨勢(shì)操作，要不然多觀察，不動(dòng)手。 （2）a：前一個(gè)趨勢(shì)顯著反轉(zhuǎn)之處。 b：橫向整理盤(pán)顯著向某個(gè)方向突破之時(shí)。 c：主要趨勢(shì)下跌：小反彈遇反壓時(shí)賣(mài)出；或開(kāi)始反彈后算起第3或5天時(shí)賣(mài)出。 主要趨勢(shì)上漲：技術(shù)性回檔遇到支撐時(shí)買(mǎi)入；或開(kāi)