財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) 精品講義

1、第一節(jié) 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)第一單元 會(huì)計(jì)核算p 會(huì)計(jì)的基本職能 ：p 核算通過確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告，從數(shù)量上反映企業(yè)單位已經(jīng)發(fā)生或完成的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，為經(jīng)營管理提供經(jīng)濟(jì)信息。p 監(jiān)督對(duì)企事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行控制，使之達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。p 一、會(huì)計(jì)核算的基本前提p 會(huì)計(jì)核算環(huán)境存在不確定性p 會(huì)計(jì)假設(shè)為會(huì)計(jì)核算提供了前提條件和制約作用（一）會(huì)計(jì)主體假設(shè)p 該假設(shè)是指會(huì)計(jì)信息所反映的特定單位或者組織。p 會(huì)計(jì)主體必須是獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)組織。p 這一假設(shè)明確了會(huì)計(jì)工作的空間范圍。p 個(gè)人家庭也可以作為會(huì)計(jì)主體。 （二）持續(xù)經(jīng)營假設(shè)p 是指會(huì)計(jì)的主體是持續(xù)存在并且能執(zhí)行其預(yù)計(jì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。p 這一假設(shè)明確了會(huì)計(jì)工作

2、的時(shí)間范圍。 （三）會(huì)計(jì)分期假設(shè)p 把企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)人為地劃分為一定期間，以便分階段結(jié)算、編制報(bào)表，提供企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)信息。p 是持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的補(bǔ)充。（四）貨幣計(jì)量假設(shè)p 該假設(shè)是指會(huì)計(jì)主體在會(huì)計(jì)核算過程中采用貨幣作為計(jì)量單位，計(jì)量、記錄和報(bào)告會(huì)計(jì)主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。p 我國企業(yè)會(huì)計(jì)核算采用人民幣作為記賬本位幣。 問題：貨幣計(jì)量假設(shè)有局限性嗎？p 局限性1：有些重要信息，如產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)競(jìng)爭力等，不能用貨幣計(jì)量。但此類信息與決策極其相關(guān)p 局限性2：物價(jià)持續(xù)變動(dòng)、尤其是惡性通貨膨脹時(shí)期，用名義貨幣提供的會(huì)計(jì)信息，可比性、相關(guān)性差。 （五）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制p 是指凡是當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的

3、收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項(xiàng)是否收付都應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用處理；p 凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)在當(dāng)期收付都不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用處理。p 企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的。 收付實(shí)現(xiàn)制 p 完全以款項(xiàng)的實(shí)際收付日期為基礎(chǔ)確定收入和費(fèi)用。p 企業(yè)現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的。p 個(gè)人家庭財(cái)務(wù)報(bào)表一般采用收付實(shí)現(xiàn)制。 根據(jù)以下業(yè)務(wù)您認(rèn)為： 1、對(duì)企業(yè)所發(fā)生的各種各樣的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)提供信息應(yīng)從何下手？ 2、下述業(yè)務(wù)中，哪些應(yīng)作為本月的收入、成本費(fèi)用處理？佳亭公司6月發(fā)生下列經(jīng)濟(jì)務(wù) ： p 1購入自用汽車一輛，付款250000元，當(dāng)即投入使用；p 當(dāng)

4、期折舊計(jì)入成本。p 2購入并使用a商品100件，每件進(jìn)價(jià)50元；經(jīng)協(xié)商，貨款于8月底支付；p 計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用 。p 3銷售a商品30件，每件售價(jià)80元，貨款收到并存入銀行；p 計(jì)入當(dāng)期收入p 4向銀行借款200000元，期限3個(gè)月、利率4%；p 利息分3個(gè)月計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用p 5收入某公司支付的購貨定金10000元存入銀行，下月發(fā)貨；p 不計(jì)入當(dāng)期收入p 6出租固定資產(chǎn)本期應(yīng)收租金5000元；p 計(jì)入當(dāng)期收入 p 7收到上年銷售商品的貨款200000元存入銀行；p 不計(jì)入當(dāng)期收入p 8支付下半年的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)120000元。p 不計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用二、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求 p 會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量直接關(guān)系到?jīng)Q策者的決

5、策及其后果。p 會(huì)計(jì)信息最基本的質(zhì)量特征，就是決策的有用性。p 會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性是保證信息使用者做出正確決策的基本前提和條件。會(huì)計(jì)信息失真所帶來的經(jīng)濟(jì)后果是十分嚴(yán)重的。會(huì)計(jì)核算的一般原則 ：1.客觀性原則 （真實(shí)性原則） 2.相關(guān)性原則（有用性原則） 3.明晰性原則 4.可比性原則 5.實(shí)質(zhì)重于形式原則 6.重要性原則 7.謹(jǐn)慎性原則 8.及時(shí)性原則第二單元 會(huì)計(jì)核算要素與會(huì)計(jì)等式一、會(huì)計(jì)對(duì)象 p 會(huì)計(jì)對(duì)象是指會(huì)計(jì)工作所要核算和監(jiān)督的內(nèi)容。p 會(huì)計(jì)對(duì)象：資金運(yùn)動(dòng)。二、會(huì)計(jì)要素 p 會(huì)計(jì)要素是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象進(jìn)行的分類，是會(huì)計(jì)對(duì)象的具體化。p 六大會(huì)計(jì)要素（6要素） p 資 產(chǎn)p 負(fù) 債 反映

6、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 p 所有者權(quán)益p 收 入p 費(fèi) 用 反映企業(yè)經(jīng)營成果p 利 潤 1、資產(chǎn)p 資產(chǎn)是指過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。p 實(shí)質(zhì)：經(jīng)濟(jì)資源。p 目的：給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。p 特征：p 企業(yè)擁有或能夠控制。p 是過去的交易、事項(xiàng)中獲得。p 可以用貨幣計(jì)量。 2、負(fù)債p 是指過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)， 履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。p 特點(diǎn)：p 1.負(fù)債會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)p 2.負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)p 3.負(fù)債是基于過去交易或事項(xiàng)而產(chǎn)生的3、所有者權(quán)益p 所有者權(quán)益，是企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)（所有權(quán)），包括企業(yè)投

7、資人對(duì)企業(yè)的投入資本及留存利潤。 4、收入p 收入，是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)等日常活動(dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。p 是企業(yè)一定時(shí)期的成果；p 引起資產(chǎn)增加，或負(fù)債減少，或二者兼有；p 導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益增加。 5、費(fèi)用p 費(fèi)用，是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。p 費(fèi)用按照其配比情況，可以分為與收入要素因果配比的費(fèi)用和與收入要素時(shí)間配比的期間費(fèi)用兩部分。p 費(fèi)用和收入之間存在配比關(guān)系；p 對(duì)象化部分形成產(chǎn)品制造成本；非對(duì)象化部分形成期間費(fèi)用。分類 成本費(fèi)用：直接費(fèi)用、間接費(fèi)用 期間費(fèi)用：銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用6、利潤p 利潤，是指企業(yè)

8、在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果，是全部收入與全部費(fèi)用相抵后的結(jié)果。p 利潤分為營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤。利潤的構(gòu)成：三、會(huì)計(jì)等式p 資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益p 收入費(fèi)用利潤p 資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益（收入費(fèi)用）會(huì)計(jì)期末利潤將最終分為盈余公積、應(yīng)付利潤（應(yīng)付股利）、未分配利潤，從而等式在會(huì)計(jì)期末又重新轉(zhuǎn)回為“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益” （基本形式）n 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益n 被稱為恒等式。n 作用：會(huì)計(jì)恒等式是設(shè)置賬戶、復(fù)式記賬和編制資產(chǎn)負(fù)債表的理論依據(jù)。四、記賬方向p 復(fù)式記賬法：p 是指對(duì)發(fā)生的每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，都以相等的金額，在相互關(guān)聯(lián)的兩個(gè)或兩個(gè)以上的賬戶中進(jìn)行記錄的記賬方法。p 優(yōu)點(diǎn)：p 采用復(fù)式記賬

9、法，不僅可以了解每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的來龍去脈，而且在把全部經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都相互聯(lián)系地登記入賬之后，還能進(jìn)行試算平衡,以檢查賬戶記錄是否正確。p 缺點(diǎn)：p 核算相對(duì)于單式記賬法復(fù)雜p 借貸記賬法：p 企業(yè)采取借貸記賬法，它是一種以借貸為記賬符號(hào)的一種復(fù)式記賬方法。p 借貸記賬方法的記賬規(guī)則是：“有借必有貸，借貸必相等”。具體的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的四大類型如下：（1）資產(chǎn)、權(quán)益同增，增加數(shù)相同（接受投資者投入設(shè)備一臺(tái)，價(jià)值100萬） 借：固定資產(chǎn) 1000000 貸：實(shí)收資本 1000000（2）資產(chǎn)、權(quán)益同減，減少數(shù)數(shù)相同（以存款償還應(yīng)付的欠款10萬） 借：應(yīng)付賬款100000 貸：銀行存款1000000（3） 資

10、產(chǎn)有增有減，增減數(shù)相同 （提現(xiàn)15萬） 借：現(xiàn)金150000 貸：銀行存款150000（4）負(fù)債（債權(quán)人權(quán)益）有增有減，增減數(shù)相同（以銀行二年期的借款償還前欠貨款20萬）借：應(yīng)付賬款200000 貸：長期借款200000 第三單元 會(huì)計(jì)核算內(nèi)容p 會(huì)計(jì)確認(rèn)p 會(huì)計(jì)計(jì)量：2個(gè)構(gòu)成要素：計(jì)量單位、計(jì)量屬性計(jì)量屬性：會(huì)計(jì)要素（資產(chǎn)）可用貨幣計(jì)量的各種特征，包括：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值。p 會(huì)計(jì)記錄p 會(huì)計(jì)報(bào)告第四單元 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告p 一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念和內(nèi)容p 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是反映會(huì)計(jì)主體某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的表式報(bào)告。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的構(gòu)成：p

11、 會(huì)計(jì)報(bào)表p 會(huì)計(jì)報(bào)表附注p 財(cái)務(wù)情況說明書財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的作用：p 1、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為投資者、債權(quán)人進(jìn)行科學(xué)的、有效的投資決策提供重要的信息 。p 2、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為考核企業(yè)經(jīng)營管理者受托責(zé)任履行情況提供重要的信息 。p 3、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為外部用戶提供評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)將來的財(cái)務(wù)趨勢(shì)、現(xiàn)金流量等信息 。p 4、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為企業(yè)經(jīng)營管理人員加強(qiáng)和改善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理、制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略等決策提供重要的信息 。p 4、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為政府管理部門進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理提供信息。三、企業(yè)主要的會(huì)計(jì)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表，又稱財(cái)務(wù)狀況表，是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表,是一張靜態(tài)報(bào)表。 利潤表，是反映企

12、業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表，是一張動(dòng)態(tài)的報(bào)表。 現(xiàn)金流量表，是反映企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金流動(dòng)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是一張動(dòng)態(tài)報(bào)表。第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)管理導(dǎo)出了以下四個(gè)基本問題:1、公司應(yīng)采取什么樣的長期投資？2、公司如何籌集投資所需要的資金?3、公司需要多少短期現(xiàn)金流量來支付其賬單?4、公司應(yīng)采取什么樣的利潤分配政策？一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo) l 財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。l 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。 l 財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo) l 股東財(cái)富最大化l 企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富最大化的優(yōu)點(diǎn)： l （1）考慮了

13、取得報(bào)酬的時(shí)間 l （2）科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系 l （3）能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為 l （4）有利于社會(huì)資源的合理配置，有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益最大化。二、財(cái)務(wù)管理原則 l 資金合理配置原則l 收支積極平衡原則l 成本效益原則l 風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原則l 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則第二單元 貨幣時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的含義 貨幣時(shí)間價(jià)值是指資金指經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資增加的價(jià)值，也稱為資金的時(shí)間價(jià)值。要點(diǎn)解釋： l 增量； l 要經(jīng)過投資和再投資； l 要持續(xù)一定的時(shí)間才能增值；l 按幾何級(jí)數(shù)增長。資金周轉(zhuǎn)速度越快，資金時(shí)間價(jià)值越大；l 從量的規(guī)定性來看，貨幣的時(shí)間價(jià)值是沒有風(fēng)險(xiǎn)和沒有通脹條件

14、下的社會(huì)平均資金利潤率。 二、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 l 資金時(shí)間價(jià)值的處置：按復(fù)利的方法計(jì)算不同時(shí)間的現(xiàn)金。第三單元 資金成本一、資金成本概述l （一）資金成本的概念l 資金成本從投資者的角度看，它是投資者提供資金所要求獲得的報(bào)酬；從企業(yè)的角度看，是企業(yè)為取得和使用資金必須支付的代價(jià)。 資金成本有多種計(jì)量形式l 個(gè)別資金成本:比較籌資方式時(shí)使用； l 加權(quán)平均資金成本:在資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)使用； l 邊際資金成本:在追加籌資決策時(shí)使用。（二）資金成本的作用l 1、從籌資看：l 個(gè)別資金成本是選擇資金來源、比較各種籌資方式優(yōu)劣的一個(gè)依據(jù)。l 綜合（加權(quán)平均）資金成本是進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)。l 邊

15、際資金成本是選擇追加籌資方案、影響企業(yè)籌資總額的重要因素。 l 2、從投資看:l 資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目、比較投資方案和追加投資方案的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。 投資收益率 股東財(cái)富 內(nèi)部收益率資金成本 減少 內(nèi)部收益率資金成本 不變 內(nèi)部收益率資金成本 增加3、從衡量企業(yè)經(jīng)營成果看：資金成本還可作為衡量企業(yè)整個(gè)經(jīng)營業(yè)績的基準(zhǔn)。 二、個(gè)別資金成本的計(jì)算（一）長期借款成本kl 例某企業(yè)向銀行借款100萬元，年利率10%，期限3年，每年付息一次，到期一次還本?；I資費(fèi)率為0.5%，企業(yè)所得稅率為33%。該項(xiàng)長期借款成本計(jì)算如下： （二）債券成本kb 例：某企業(yè)按面額發(fā)行債券1000萬元，票面利率為12%，期限1

16、0年，發(fā)行費(fèi)用率3%，每年付一次利息。公司所得稅率為40%。上例如以溢價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)格為1100萬元，則： 上例如以折價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)格為900萬元 ，則： 例：某企業(yè)按面值發(fā)行100萬元的優(yōu)先股，籌資費(fèi)率為4%，每年支付10%的股利，則該優(yōu)先股的成本為： 例：某企業(yè)股票市場(chǎng)價(jià)格為24元，籌資費(fèi)率為4，預(yù)期股利為2元，以后每年增長4%。試估算企業(yè)普通股資金成本。 （五）留存收益成本ke l 例：某企業(yè)共有資本1000萬元，其中銀行借款200萬元，利息率為10%；手續(xù)費(fèi)忽略不計(jì)；發(fā)行總面額為100萬元的3年期債券，票面利率為12%，由于票面利率高于市場(chǎng)利率，故該批債券溢價(jià)10發(fā)行，發(fā)行費(fèi)用率為5；

17、按面額發(fā)行普通股500萬元，預(yù)期股利率為15，以后每年增長1%，發(fā)行費(fèi)用率為2；發(fā)行優(yōu)先股150萬元，每年支付20%的股利，籌資費(fèi)率為2%；公司留存收益（未分配利潤）58.5萬元，企業(yè)所得稅率為40%。試計(jì)算該企業(yè)加權(quán)平均的資金成本。 第四單元 上市公司財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)分析概述為什么要進(jìn)行報(bào)表分析？有許多財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者；他們具有不同的信息需求。1、投資者與證券分析師、理財(cái)規(guī)劃師： （1）我所追蹤的公司業(yè)績究竟如何； （2）公司的經(jīng)營業(yè)績是否符合我的預(yù)期？如果不符，原因何在？ （3）根據(jù)當(dāng)我對(duì)公司現(xiàn)狀和未來業(yè)績的判斷，企業(yè)有否投資的價(jià)值？ 2、銀行 （1）將一定數(shù)額的款項(xiàng)貸給企業(yè)有何信用風(fēng)險(xiǎn)？

18、 （2）企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債能力如何？ （3）企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)何在？ （4）企業(yè)的籌資和股利分配政策會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)嗎？ 3、管理當(dāng)局 （1）企業(yè)所處的行業(yè)的結(jié)構(gòu)如何？ （2）行業(yè)內(nèi)各企業(yè)所奉行的經(jīng)營策略是什么？ （3）行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的相對(duì)業(yè)績?nèi)绾危?4、公司管理人員 （1）投資者對(duì)我管理的公司評(píng)價(jià)適當(dāng)嗎？ （2）本公司是否已把適當(dāng)?shù)男畔鬏斀o投資者？ （3）本公司在經(jīng)營管理中存在哪些問題?5、注冊(cè)會(huì)計(jì)師 （1）財(cái)務(wù)報(bào)表與我了解的企業(yè)的現(xiàn)狀及最近的業(yè)績一致嗎？ （2）財(cái)務(wù)報(bào)表披露了企業(yè)的現(xiàn)狀及重要風(fēng)險(xiǎn)了嗎？ 注意：管理人員對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略和情況有全面的了解；而各種機(jī)制性因素決定了他們不會(huì)充分披露信息；所以

19、對(duì)外界而言，財(cái)務(wù)報(bào)表分析很有價(jià)值 通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，外界可以得到“內(nèi)部信息”；通過報(bào)表分析，可以解決信息不對(duì)稱問題，但不能消除信息不對(duì)稱。 財(cái)務(wù)分析的方法 1、比較分析法 2、比率分析法 3、因素分析法 4、趨勢(shì)分析法 5、百分比分析法 二、會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 現(xiàn)金流量表 三、財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意問題 財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性 報(bào)表的真實(shí)性 會(huì)計(jì)政策選擇 比較基礎(chǔ) 增資行為對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響 注重閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表附注 注意會(huì)計(jì)政策和稅收政策的變化 關(guān)注上市公司發(fā)布的臨時(shí)公告 四、基本財(cái)務(wù)比率分析 （一）反映償債能力的指標(biāo)短期償債能力分析 ： 1、流動(dòng)比率 流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 分

20、析： （1）反映每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償債保障。 （2）是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。 （3）公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)比率為21較好。 （4）具體某個(gè)企業(yè)最佳流動(dòng)比率應(yīng)視行業(yè)和企業(yè)的具體情況而定。 （5）局限性： 不能反映流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量。 易于被操作。 2、速動(dòng)比率 分析： （1）為短期債權(quán)人提供了更進(jìn)一步的有關(guān)變現(xiàn)能力的比率指標(biāo)。 （2）國際上公認(rèn)速動(dòng)比率為11較好。 （3）具體某個(gè)企業(yè)最佳速動(dòng)比率應(yīng)視行業(yè)和企業(yè)的具體情況而定。 3、現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率（現(xiàn)金現(xiàn)金等價(jià)物）流動(dòng)負(fù)債 該比率越高，短期償債能力越強(qiáng)，但同時(shí)企業(yè)也會(huì)承擔(dān)較高的機(jī)會(huì)成本 4、現(xiàn)金流量比率（經(jīng)營凈現(xiàn)金比率） 現(xiàn)金流量

21、比率經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 流動(dòng)負(fù)債長期償債能力分析： 5、資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債比率） 資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額 分析： （1）從債權(quán)人角度看 （2）從企業(yè)股東的角度看 （3）從經(jīng)營者的角度看 財(cái)務(wù)杠桿舉例： 投資報(bào)酬率10，利息率8，權(quán)益100萬元，負(fù)債100萬元。 1082 10022萬元 權(quán)益報(bào)酬率（100101002）10012 如上投資報(bào)酬率8，利息率10，權(quán)益100萬元，負(fù)債100萬元。 8102 100（2）2萬元 權(quán)益報(bào)酬率（10081002）1006 股東權(quán)益比率與權(quán)益乘數(shù) 股東權(quán)益比率股東權(quán)益總額資產(chǎn)總額 權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額股東權(quán)益總額 1（1資產(chǎn)負(fù)債率） 負(fù)債股權(quán)比率負(fù)債股權(quán)比率

22、負(fù)債總額股東權(quán)益總額 分析： （1）反映了企業(yè)的經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。 （2）合理的企業(yè)利息保障倍數(shù)，應(yīng)視行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和企業(yè)的特點(diǎn)。 （3）該指標(biāo)的大小不僅反映了企業(yè)償還利息的能力，它也反映企業(yè)償還本金的能力。 影響企業(yè)償債能力的其他因素（關(guān)注表外信息） 增加變現(xiàn)能力的因素 可動(dòng)的用銀行貸款指標(biāo)； 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)； 良好的企業(yè)聲譽(yù)。 減少變現(xiàn)能力因素 未作記錄的或有負(fù)債； 擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債。 （二）反映資產(chǎn)管理能力（營運(yùn)能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度）的指標(biāo) 1、存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）銷售成本平均存貨 平均存貨（期初存貨余額期末存貨余額）2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360天存貨周轉(zhuǎn)率 分析：

23、（1）評(píng)價(jià)企業(yè)存貨的利用效率及管理績效。 （2）存貨變現(xiàn)速度直接影響著企業(yè)的短期償債能力高低。 （3）在行業(yè)間進(jìn)行比較時(shí)，應(yīng)考慮會(huì)計(jì)處理方法不同而產(chǎn)生的影響。 （4）存貨分析的目的是從不同的角度和環(huán)節(jié)找出存貨管理中存在的問題。 2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）賒銷收入凈額應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款平均余額（期初應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬款）2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360天應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 分析： （1）反映企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度和管理效率。 （2）應(yīng)收賬款能否變現(xiàn)及變現(xiàn)速度直接影響著企業(yè)的短期償債能力的高低。 （3）應(yīng)結(jié)合企業(yè)所售商品的種類、各地商業(yè)往來慣例、企業(yè)信用政策以及行業(yè)平均水平進(jìn)行綜合

24、考慮，以作出正確評(píng)價(jià)。 3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入固定資產(chǎn)平均凈值 固定資產(chǎn)平均凈值（期初固定資產(chǎn)凈值期末固定資產(chǎn)凈值）2分析： （1）它用于分析對(duì)廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率 。 （2）當(dāng)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率處于較低水平時(shí)，反映固定資產(chǎn)利用不夠；當(dāng)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)高于同行業(yè)平均值，有可能是需要增加固定資產(chǎn)投資的信號(hào)。 （3）應(yīng)考慮通貨膨脹對(duì)該指標(biāo)分析的影響。 5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入資產(chǎn)平均總額 資產(chǎn)平均總額（期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額）2分析： （1）用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)綜合使用效率。 （2）企業(yè)應(yīng)采取提高銷售收入或處置資產(chǎn)，以提高總資產(chǎn)利用率。 （3）與行業(yè)平均水

25、平對(duì)比，以合理評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理效率。 （4）進(jìn)一步分解總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，從不同環(huán)節(jié)找出資產(chǎn)管理中存在的問題。5、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率銷售收入平均股東權(quán)益 平均股東權(quán)益（期初股東權(quán)益期末股東權(quán)益）2 分析：該指標(biāo)說明公司運(yùn)用股東投入的資產(chǎn)的效率。 （三）反映盈利能力的指標(biāo) 1、銷售毛利率 銷售毛利率（銷售毛利銷售收入凈額）100 （銷售收入凈額銷售成本）銷售收入凈額100 分析: （1）反映企業(yè)產(chǎn)品銷售的初始獲利能力。 （2）可以評(píng)價(jià)對(duì)期間費(fèi)用的承受能力。 （3）毛利率隨行業(yè)的不同而高低各異，但同一行業(yè)的毛利率相差不大。 （4）在企業(yè)間進(jìn)行橫向比較時(shí)，應(yīng)注意會(huì)計(jì)處理方法的差異。 2、銷售凈利率

26、 銷售凈利率（凈利潤銷售收入凈額）100 分析： 1、它是企業(yè)銷售的最終能力指標(biāo)。 2、只有當(dāng)凈利潤的增長速度快于銷售收入的增長速度時(shí)，銷售凈利率才會(huì)上升。 3、仔細(xì)觀察損益表，注意凈利潤的形成。 3、資產(chǎn)收益率（資產(chǎn)報(bào)酬率） 資產(chǎn)收益率（凈利潤資產(chǎn)平均總額）100 資產(chǎn)平均總額（期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額）2 分析: 1、它反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。 2、利潤多少與企業(yè)資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理水平有密切的關(guān)系。 3、它主要取決于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的快慢以及銷售凈利率的大小。 4、股東權(quán)益收益率（股東權(quán)益報(bào)酬率） 股東權(quán)益收益率（凈利潤股東權(quán)益平均總額 ）100 股東權(quán)益平均總額（期初股東權(quán)

27、益期末股東權(quán)益）2 分析： （1）它反映了企業(yè)股東獲取投資報(bào)酬的高低。 （2）該指標(biāo)取決于企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率和權(quán)益乘數(shù)兩個(gè)因素。 股東權(quán)益凈利總資產(chǎn)資 產(chǎn)權(quán)益 報(bào)酬率股東權(quán)益總資產(chǎn)報(bào)酬率乘數(shù) （3）股東權(quán)益收益率是從所有者角度考察整個(gè)企業(yè)盈利水平，而資產(chǎn)報(bào)酬率是從所有者和債權(quán)人兩個(gè)方面來共同考察整個(gè)企業(yè)盈利水平。 （4）在相同的資產(chǎn)報(bào)酬率下，由于企業(yè)采用不同的資本結(jié)構(gòu)形式，會(huì)造成不同的權(quán)益報(bào)酬率。 例如： 甲企業(yè)：資產(chǎn)收益率10%權(quán)益乘數(shù)2.5 = 25% 乙企業(yè): 資產(chǎn)收益率10%權(quán)益乘數(shù)2.0 = 20% 5、主營業(yè)務(wù)利潤率 主營業(yè)務(wù)利潤率 （主營業(yè)務(wù)利潤 主營業(yè)務(wù)收入 ）100 該指標(biāo)反映

28、公司主營業(yè)務(wù)獲利水平。 （四）反映投資收益的指標(biāo) 1、每股利潤 每股利潤（凈利潤優(yōu)先股股利）發(fā)行在外的普通股平均股數(shù) 該指標(biāo)反映普通股獲利水平。 2、股票獲利率 股票獲利率每股股利普通股每股市價(jià) 該指標(biāo)反映股利和股價(jià)的比例關(guān)系。 3、股利發(fā)放率 股利發(fā)放率（每股股利每股利潤）100 該指標(biāo)取決于公司股利政策。 4、股利保障倍數(shù) 股利保障倍數(shù)（每股收益每股股利）100 該指標(biāo)越高，說明企業(yè)支付股利的能力越強(qiáng)。 5、每股凈資產(chǎn) 每股凈資產(chǎn)股東權(quán)益總額發(fā)行在外的股票股數(shù) 該指標(biāo)越大，說明股東的獲利越大。 6、市盈率 市盈率每股市價(jià)每股利潤 分析： （1）市盈率是市場(chǎng)對(duì)公司的共同期望指標(biāo)。 （2）市盈

29、率的高低反映了投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。 （3）該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較。 （4）注意不同會(huì)計(jì)政策選擇的影響。 （5）觀察市盈率的長期趨勢(shì)很重要。 （6）正常的市盈率在520之間。 五、杜邦分析體系 杜邦分析法，是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的方法。 杜邦體系中幾種主要的財(cái)務(wù)比率關(guān)系： 1、股東權(quán)益報(bào)酬率資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù) 2、資產(chǎn)報(bào)酬率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 3、銷售凈利率凈利潤銷售收入 4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入資產(chǎn)平均總額 5、權(quán)益乘數(shù)1（1資產(chǎn)負(fù)債率） 6、資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額 杜邦系統(tǒng)所提供的財(cái)務(wù)信息（作用） 1、股東權(quán)益報(bào)酬率是一個(gè)綜合性極強(qiáng)、最有代

30、表性的財(cái)務(wù)比率，它是杜邦系統(tǒng)的核心。 2、權(quán)益乘數(shù)反映了企業(yè)籌資情況,及企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否合理。 3、資產(chǎn)報(bào)酬率是反映企業(yè)獲利能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)比率，它揭示了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的效率，綜合性也極強(qiáng)。 4、從企業(yè)的銷售方面看，銷售凈利率反映的企業(yè)凈利潤與銷售收入之間的關(guān)系，反映企業(yè)經(jīng)營管理水平高低。 5、分析成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)是否合理及其對(duì)利潤的影響。 6、在企業(yè)資產(chǎn)方面，提供兩個(gè)方面信息： （1）分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理 ； （2）分析企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。 從杜邦系統(tǒng)可以看出，企業(yè)獲利能力涉及到產(chǎn)生經(jīng)營活動(dòng)的方方面面。 案例：a公司的經(jīng)營狀況示意表 背景資料：該公司銷售收入、資產(chǎn)在增長，說明公司發(fā)展

31、較快。但利潤不增反降，所有者沒有獲得滿意的報(bào)酬。 調(diào)查分析，獲取信息： 1. 銷售部門反映，由于市場(chǎng)競(jìng)爭日益激烈，企業(yè)采取了低價(jià)策略。 2. 財(cái)務(wù)部門反映，企業(yè)銷售回款狀況不好，部分存貨積壓，造成資金流動(dòng)不暢。 3.生產(chǎn)部門反映，企業(yè)的運(yùn)行成本居高不下，處于失控狀態(tài)。 財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算與分析項(xiàng)目2004年2005年2006年變化凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)流動(dòng)比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)負(fù)債率變動(dòng)成本率18.89%8.89%1.321.613.1238.04%78%14.80%7.20%1.151.782.6610.783.7843.92%82%11.69%5.08%1.022.2

32、53.028.043.2655.55%86%下降下降下降提高保持在3左右下降下降提高提高 六、現(xiàn)金流量分析 （一）現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 流入結(jié)構(gòu)分析：經(jīng)營、投資、籌資活動(dòng)流入現(xiàn)金結(jié)構(gòu)； 流出結(jié)構(gòu)分析：經(jīng)營、投資、籌資活動(dòng)流出現(xiàn)金結(jié)構(gòu)； 流入流出比分析。 （二）盈利質(zhì)量分析 盈利現(xiàn)金比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量凈利潤 該比例越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越好。 再投資比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量資本性支出 比率越高，企業(yè)投資能力越強(qiáng)。 （三）籌資與支付能力分析 1、外部融資比率（經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目增減凈額籌資現(xiàn)金流入量）現(xiàn)金流入總量 比率越大，說明企業(yè)外部籌資能力越強(qiáng)。 2、強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率現(xiàn)金流入總量（經(jīng)營現(xiàn)金流出量償還債務(wù)本息付

33、現(xiàn)） 比率越大，說明企業(yè)現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。 3、到期債務(wù)本息償付比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量（本期到期債務(wù)本金現(xiàn)金利息支出） 比率越大，說明企業(yè)償付到期債務(wù)的能力越強(qiáng)。 4、現(xiàn)金償付比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量長期債務(wù) 比率越大，說明企業(yè)償付債務(wù)的能力越強(qiáng)。 5、現(xiàn)金股利支付率現(xiàn)金股利經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 比率越低，說明企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)。 上市公司操縱利潤的手段： 1、通過非營業(yè)活動(dòng)提高凈利潤。 2、通過虛假銷售虛構(gòu)收入，提前確認(rèn)銷售或有意擴(kuò)大賒銷范圍調(diào)整利潤總額。 3、對(duì)已發(fā)生的費(fèi)用或損失推遲確認(rèn)。 4、利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)整利潤。 5、資產(chǎn)造假，虛構(gòu)存貨、資產(chǎn)計(jì)價(jià)舞弊。 6、隱瞞負(fù)債和費(fèi)用。 分析會(huì)計(jì)疑點(diǎn) 1、

34、未解釋的會(huì)計(jì)政策變更，尤其是影響較大時(shí)。 2、未解釋的產(chǎn)生利潤較大的業(yè)務(wù)。 3、與銷售額相比，應(yīng)收賬款的非正常增長。 4、與銷售額相比，存貨的非正常增長。 5、公司凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的差異日益增長。 6、公司的會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)稅利潤的差異日益增長。 7、未預(yù)期的大量注銷資產(chǎn)。 8、在年度結(jié)束前出現(xiàn)大量的突發(fā)性業(yè)務(wù)。 9、審計(jì)保留意見或變分會(huì)計(jì)師事務(wù)所。 10、關(guān)聯(lián)方交易。第三節(jié) 本量利分析 一、本量利分析意義 本量利分析是根據(jù)成本、業(yè)務(wù)量和利潤三者之間的變化關(guān)系，分析某一因素的變化對(duì)其他因素的影響。 又稱:成本業(yè)務(wù)量利潤分析法。 它是企業(yè)經(jīng)營管理中用于預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤，確定目標(biāo)成本，規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營

35、的一種現(xiàn)代技術(shù)方法。 保本點(diǎn)（盈虧臨界點(diǎn)）預(yù)測(cè) 例1：某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，單價(jià)為10元，單位變動(dòng)成本為6元，固定成本總額為10000元。預(yù)測(cè)該產(chǎn)品的保本點(diǎn)銷售量。三、損益平衡分析的擴(kuò)展應(yīng)用 保利點(diǎn)：rx（pb）a 例2：承上例1，該企業(yè)經(jīng)過調(diào)查分析，確定計(jì)劃年度甲產(chǎn)品的目標(biāo)利潤為16 800元，該企業(yè)的產(chǎn)品銷售單價(jià)仍為10元，單位變動(dòng)成本為6元，固定成本總額為10 000元。要求預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的目標(biāo)銷售量。例3：承上例2，該企業(yè)甲產(chǎn)品本年度的銷售量為5 000件，銷售單價(jià)為10元，單位變動(dòng)成本為6元，固定成本總額為10 000元。該企業(yè)確定計(jì)劃年度甲產(chǎn)品的目標(biāo)利潤為16 800元，則還可需要采

36、取哪些措施？ （1）提高銷售價(jià)格 （2）降低單位變動(dòng)成本 （3）降低固定成本 采取綜合的措施 例4：在上例3中，假定采用薄利多銷的策略，如果甲產(chǎn)品的銷售價(jià)格降低5（目前價(jià)格10元），銷售量可由目前的5 000件增加到6 000件，固定成本需要追加1000元（ 目前10 000元），為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤16800元，還須采取什么措施？ 降低單位變動(dòng)成本：第四節(jié) 個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理的區(qū)別一、個(gè)人（家庭）財(cái)務(wù)報(bào)表 （一）個(gè)人（家庭）資產(chǎn)負(fù)債表是反映個(gè)人（家庭）在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表,是一張靜態(tài)報(bào)表。（二）個(gè)人（家庭）收入支出表是反映個(gè)人（家庭）一定時(shí)期收入支出情況的報(bào)表，是一張

37、動(dòng)態(tài)的報(bào)表。 個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制 家庭財(cái)務(wù)報(bào)表基本要素及其關(guān)系：資產(chǎn)，負(fù)債，凈值， 資產(chǎn)負(fù)債凈資產(chǎn)收入，支出, 結(jié)余（儲(chǔ)蓄） 收入支出結(jié)余（儲(chǔ)蓄）存量與流量本期結(jié)余（儲(chǔ)蓄） 本期收入本期支出期末資產(chǎn)期初資產(chǎn)本期增加額本期減少額期末負(fù)債期初負(fù)債本期增加額本期償還額期末凈資產(chǎn)期初凈資產(chǎn)本期增加額本期減少額家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的作用記錄理財(cái)進(jìn)度記錄財(cái)產(chǎn)所有權(quán), 以規(guī)劃保險(xiǎn)和理賠列出資產(chǎn)與負(fù)債,以分配財(cái)產(chǎn)和立遺囑完整的財(cái)務(wù)報(bào)告,用以申請(qǐng)貸款等記錄退休養(yǎng)老資本衡量家庭財(cái)務(wù)狀況作為家庭投資決策依據(jù)為理財(cái)顧問提供理財(cái)依據(jù)個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制 會(huì)計(jì)科目借貸規(guī)則：會(huì)計(jì)科目借方貸方資產(chǎn)增加減少負(fù)債減少增加凈資產(chǎn)

38、減少增加收入減少增加支出增加減少二、個(gè)人（家庭）財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析（一）結(jié)余比率（儲(chǔ)蓄比率）結(jié)余比率結(jié)余（儲(chǔ)蓄） 稅后收入該比率高，說明個(gè)人（家庭）用于投資或儲(chǔ)蓄的能力較強(qiáng)，其凈資產(chǎn)規(guī)模增加的潛力較大。該比率不同國家會(huì)有一定差異，根據(jù)具體客戶確定。p 月結(jié)余比率（月收入月支出）月收入p 該指標(biāo)不同的城市間差別較大。p 一般認(rèn)為保持在0.3較為合適。（二）投資與凈資產(chǎn)比率投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)（生息資產(chǎn)）凈資產(chǎn)投資資產(chǎn)：其他金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)該指標(biāo)越高，表明個(gè)人（家庭）投資規(guī)模較大，預(yù)期資產(chǎn)增長率較高，但風(fēng)險(xiǎn)也較高。通常認(rèn)為保持在0.5較為合適，才能保證資產(chǎn)有合適的增長率。該指標(biāo)因年齡而異，年輕

39、客戶通常在20左右。（三）清償比率（償付比率）清償比率（償付比率）凈資產(chǎn)總資產(chǎn)這是一個(gè)反映個(gè)人（家庭）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的指標(biāo)。該指標(biāo)越高，說明個(gè)人（家庭）的綜合償債能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。指標(biāo)過低，陷入財(cái)務(wù)困境的機(jī)率增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。一般認(rèn)為保持在0.5以上，0.60.7較為合適。（四）負(fù)債比率負(fù)債比率負(fù)債總額總資產(chǎn)清償比率負(fù)債比率1分析思路同上清償比率。一般認(rèn)為保持在0.5以下。（五）負(fù)債收入比率負(fù)債收入比率（債務(wù)償還收入比率）負(fù)債(本期需支付的債務(wù)本息)本期稅后收入該指標(biāo)反映個(gè)人（家庭）償債能力的強(qiáng)弱。在0.4以下時(shí)，財(cái)務(wù)狀況屬于良好狀態(tài)注意測(cè)算周期的確定。（六）流動(dòng)性比例流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)（現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物）/每月支出該指標(biāo)反映個(gè)人（家庭）支出能力的強(qiáng)弱；通常認(rèn)為，該比例為3，即流動(dòng)性資產(chǎn)可以滿足其三個(gè)月的開支，該客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)流動(dòng)性較好。但收入穩(wěn)定的個(gè)人或家庭，該比率可以適當(dāng)降低，以增加資產(chǎn)的收益能力。（七）即付比率即付比率現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物負(fù)債該比率越高，說明償債能