浙江省小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展探索

1、 內(nèi) 容 摘 要浙江省中小企業(yè)眾多，但是資金鏈緊張和融資難一直是阻礙其發(fā)展的問題。另一方面，浙江民間資本非常充裕，民間借貸、拆借業(yè)務(wù)一向活躍，如何利用好這些民間資本對(duì)浙江經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要，而發(fā)展小額貸款公司有利于規(guī)范和引導(dǎo)民間資本。因此，2008年5月銀監(jiān)會(huì)、央行聯(lián)合發(fā)布關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見后，浙江省積極進(jìn)行小額信貸公司試點(diǎn)工作。本論文主要研究我省試點(diǎn)的小額貸款公司的特點(diǎn)、作用，并探究其成立以來運(yùn)行的情況，發(fā)現(xiàn)其中的問題以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并嘗試性提出建設(shè)性的意見，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。關(guān)鍵詞：浙江、小額貸款公司、風(fēng)險(xiǎn)、可持續(xù)發(fā)展abstractzhejiang has numerous

2、medium and small enterprises and they are always bothered by financial problems. on the other hand, zhejiang is full of private capital, and private borrowing and lending business has always been active. how to make use of the private capital is essential to the economic development in zhejiang. yet

3、, developing microfinance company can regulate private capital. therefore, after chinas bank regulatory commission and the peoples bank of china issued jointly the guiding opion about microfinance company in may, 2008, zhejiang began to conduct setting up microfinace companies. this paper intends to

4、 study the characteristics and significance of these kinds of companies, and explore the situation after they have been set up, meanwhile, find some problems and risks about them, and then give some suggestions to help them develop.keywords： zhejiang, microfinance company, risks, sustainable develop

5、ment正文目錄第一章 引言 第一節(jié) 研究的背景和意義.1第二節(jié) 本文創(chuàng)新點(diǎn).1第三節(jié) 本文研究方法.2第二章 基本概念界定.3第二節(jié) 小額信貸組織.3第三節(jié) 本文所研究的小額貸款公司概念.3第三章 浙江省小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及問題.5-以海寧宏達(dá)小額貸款公司為例第一節(jié) 浙江省小額貸款公司試點(diǎn)的基本情況.5 第二節(jié) 浙江省小額貸款公司的特點(diǎn).6第三節(jié) 案例分析-浙江海寧宏達(dá)小額貸款股份有限公司.9一、公司概況.9二、公司經(jīng)營(yíng)狀況.9三、貸款審核對(duì)象.9四、貸款利率、期限、結(jié)構(gòu).10五、存在問題.10第四節(jié) 總結(jié)浙江省小額貸款公司發(fā)展的優(yōu)勢(shì)與困境.10一、有利因素.10二、存在的瓶頸.12第四章

6、 國(guó)際成功案例分析及啟示.16第一節(jié) 孟加拉國(guó)格萊珉銀行(gb)模式.16第二節(jié) 印度尼西亞人民銀行鄉(xiāng)村信貸部(bri-unit)模式.16第三節(jié) 對(duì)我國(guó)的啟示與借鑒.16第五章 浙江省小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的策略.18第六章 總結(jié).20參考文獻(xiàn).21致謝.22附錄第一章 引言第一節(jié) 研究的背景和意義2008年5月4日，國(guó)家銀監(jiān)會(huì)、央行聯(lián)合發(fā)布關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見，7月15日浙江省政府發(fā)出通知，啟動(dòng)小額貸款公司試點(diǎn)工作，9月至10月，小額貸款公司經(jīng)審核、依法注冊(cè)登記后即可正式開展業(yè)務(wù)。據(jù)了解，浙江是銀監(jiān)會(huì)、央行聯(lián)合發(fā)布關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見后，首個(gè)對(duì)此作出正式反應(yīng)的省份。另一

7、方面，2008年金融危機(jī)的不期而至又為小額貸款公司的推廣與發(fā)展提供了契機(jī)。在金融風(fēng)暴的沖擊下，浙江的中小企業(yè)紛紛瀕臨倒閉，而導(dǎo)致中小企業(yè)倒閉的一個(gè)主要原因就是資金的缺乏，資金鏈的斷裂使浙江的許多中小企業(yè)走向了毀滅。并且，由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)以及中國(guó)銀行體制的因素，中小企業(yè)能從銀行獲得的幫助并不能使他們走出困境。此時(shí)，小額貸款公司帶著它的使命走上了前臺(tái)。而浙江的民間資本非常充裕，民間借貸、拆借業(yè)務(wù)一向活躍，如何利用好這一優(yōu)勢(shì)對(duì)浙江的中小企業(yè)發(fā)展獲益匪淺。在法律法規(guī)健全的前提下，大力發(fā)展以民間資本為主的小額貸款公司，是引導(dǎo)規(guī)范民間借貸，收編規(guī)模龐大的民間金融，遏制地下非法融資，使處于“灰色地帶”

8、的地下錢莊等走向合法化、正規(guī)化的重要舉措。在這個(gè)小額貸款企業(yè)蓬勃發(fā)展的大背景下，本論文試圖研究我省試點(diǎn)的小額貸款公司的特點(diǎn)，對(duì)小額貸款公司的發(fā)展等進(jìn)行分析，并探究其成立以來運(yùn)行的情況，發(fā)現(xiàn)其中的問題以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并嘗試性提出建設(shè)性的意見，使之有利于我省小額貸款公司的健康發(fā)展，從而解決浙江省中小型企業(yè)資金鏈緊張以及獲得銀行貸款艱難的現(xiàn)狀，促進(jìn)我省中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)的發(fā)展，從而促進(jìn)整個(gè)浙江經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文研究的意義在于為小額貸款公司的發(fā)展提供合理的建議，使其健康發(fā)展，為浙江省的經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)；解決現(xiàn)階段浙江省中小型企業(yè)資金鏈緊張以及獲得銀行貸款艱難的現(xiàn)狀，為浙江省的中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航，使浙江的經(jīng)濟(jì)

9、更上一層樓。進(jìn)而推廣至全國(guó)，解決全國(guó)中小企業(yè)融資能力弱的問題,使小額貸款公司成為中國(guó)金融業(yè)繼銀行后又一重要的推進(jìn)力量，同時(shí)為中國(guó)的金融改革充當(dāng)先行者的角色。第二節(jié) 本文創(chuàng)新點(diǎn) 浙江省成立的小額貸款公司本身就是小額信貸的一種創(chuàng)新，也是農(nóng)村金融體制的創(chuàng)新。另一方面，已有相關(guān)文獻(xiàn)大多側(cè)重研究國(guó)外小額信貸組織，或者我國(guó)小額信貸發(fā)展的問題與策略，但是針對(duì)小額貸款公司的研究卻不多。而浙江省小額貸款公司從試點(diǎn)開始距今僅僅只有兩年，所以，以此為研究對(duì)象的文獻(xiàn)更是少之又少，因而本文的究對(duì)象將成為本文最大的創(chuàng)新點(diǎn)，但是，這也造成本文研究時(shí)參考文獻(xiàn)不充裕的問題，因此，這可能對(duì)本文的研究造成一定的影響。第三節(jié) 本文研

10、究方法本文首先通過在維普、中國(guó)知網(wǎng)等數(shù)據(jù)庫進(jìn)行相關(guān)文獻(xiàn)的搜索，查閱相關(guān)資料，掌握研究課題的方向及背景，確定資料搜集內(nèi)容。再通過對(duì)小額貸款公司，如海寧宏達(dá)小額貸款公司的相關(guān)調(diào)查，進(jìn)行資料搜集。通過搜集所得信息，結(jié)合國(guó)外小額貸款公司的成功經(jīng)驗(yàn)，綜合比較之后得出觀點(diǎn)和看法。文本主要采用文獻(xiàn)研究法、調(diào)查研究法、比較研究法和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)法相結(jié)合的研究方法。第二章 基本概念界定第一節(jié) 小額信貸小額信貸“小額信貸之父”尤努斯博士認(rèn)為，以下類型的金融服務(wù)都可視為小額信貸：1.傳統(tǒng)的非正規(guī)小額信貸，包括高利貸、典當(dāng)、親友間的借貸、非正規(guī)的消費(fèi)信貸；2.傳統(tǒng)的輪會(huì)、抬會(huì)等小組制的小額信貸；3.通過傳統(tǒng)銀行和專業(yè)銀行提

11、供的專項(xiàng)小額信貸，例如農(nóng)業(yè)信貸、畜牧業(yè)信貸等；4.通過專業(yè)銀行提供的農(nóng)村信貸；5.合作制小額信貸：包括信用合作社、儲(chǔ)蓄互助協(xié)會(huì)、存款銀行等；6.小額消費(fèi)信貸；7.銀行與非政府組織合作的小額信貸；8.孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式的小額信貸；9.其他形式的非政府組織的小額信貸；10.其他形式的非政府組織的非抵押的小額信貸。起源于20世紀(jì)的孟加拉國(guó)，按照國(guó)際主流觀點(diǎn)的定義，小額信貸是指專門向中低收入群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)的信貸服務(wù)活動(dòng)。小額信貸可以由商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)提供，也可以由專門的小額信貸機(jī)構(gòu)提供。國(guó)際主流觀點(diǎn)認(rèn)為，各種模式的小額信貸均包括兩個(gè)層次的含義：第一，為大量低收入（包括

12、貧困）人口提供金融服務(wù)；第二，保證小額信貸機(jī)構(gòu)自身的生存與發(fā)展。這兩個(gè)既相互聯(lián)系又相互矛盾的方面，構(gòu)成了小額信貸的基本特征。從本質(zhì)上說，小額信貸是將組織制度創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的信貸活動(dòng)與扶貧到戶（或扶持到戶）項(xiàng)目有機(jī)地結(jié)合成一體 中國(guó)人民銀行小額信貸專題組.小額貸款公司指導(dǎo)手冊(cè).中國(guó)金融出版社.第一版。我國(guó)引入的小額信貸是一種為引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的信貸服務(wù)方式。既是一種重要的扶貧方式，更是一種金融服務(wù)的創(chuàng)新。國(guó)際上，把小額信貸看作是一種扶貧工具，聯(lián)合國(guó)將2005年定為“國(guó)際小額信貸年”的原因就是希望在全球范圍內(nèi)推

13、廣小額信貸的發(fā)展，以幫助窮人擺脫貧困，提高生活水平。第二節(jié) 小額信貸組織國(guó)際上對(duì)小額信貸組織并沒有明確、標(biāo)準(zhǔn)的定義。一般而言，小額信貸組織是指專門針對(duì)中低收入群體提供小額度信貸服務(wù)的商業(yè)機(jī)構(gòu)或民間團(tuán)體。按照業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，小額信貸組織一般可分為兩類：商業(yè)性小額貸款組織和福利性小額貸款組織。商業(yè)性小額貸款組織以盈利性為目標(biāo)，是獨(dú)立的企業(yè)法人，享有由股東入股投資形式的全部法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，依法享有民事權(quán)利，并以全部法人資產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，需要繳納相應(yīng)的稅費(fèi)；福利性小額貸款組織以保本微利為原則，是獨(dú)立的非營(yíng)利性法人，按照章程從事公益性活動(dòng)，其公益性體現(xiàn)在融資服務(wù)具有某種程度上的社區(qū)性和扶貧性，這類機(jī)構(gòu)可

14、以不繳納稅費(fèi)，并享受一定的政府補(bǔ)貼 中國(guó)人民銀行小額信貸專題組.小額貸款公司指導(dǎo)手冊(cè).中國(guó)金融出版社.第一版。第三節(jié) 本文所研究的小額貸款公司概念小額貸款公司是小額信貸組織的一種，本論文研究的小額貸款公司是根據(jù)2008年5月4日，國(guó)家銀監(jiān)會(huì)、央行聯(lián)合發(fā)布關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見定義的企業(yè)，它是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，以全部財(cái)產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任。小額貸款公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利，以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購的股份為限對(duì)公司承

15、擔(dān)責(zé)任。小額貸款公司應(yīng)執(zhí)行國(guó)家金融方針和政策，在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，自我約束，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，其合法的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受法律保護(hù)，不受任何單位和個(gè)人的干涉 關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見。第三章 浙江省小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及問題-以海寧宏達(dá)小額貸款公司為例小額貸款公司的試點(diǎn)是我國(guó)金融史上的重要改革之一，預(yù)示著金融行業(yè)向民資的開放邁出了重要一步。但試點(diǎn)可否持續(xù)仍留下不少疑問的空間，筆者希望以理論知識(shí)為基礎(chǔ)，以實(shí)地調(diào)研為論據(jù)支持，盡可能地透析小額貸款公司試點(diǎn)中暴露出的一些問題，對(duì)其今后的發(fā)展提出相應(yīng)的展望性意見，也希望能為國(guó)家制定金融發(fā)展政策貢獻(xiàn)一份力量。第一節(jié) 浙江省小額貸款公

16、司試點(diǎn)的基本情況浙江省中小企業(yè)眾多，“融資難”的困擾由來已久。一邊是中小企業(yè)急需資金，一邊卻是民間資金四處尋找出路。2008年5月，在銀監(jiān)會(huì)和中央人民銀行聯(lián)合發(fā)布關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見后，7月，浙江成為國(guó)內(nèi)首個(gè)對(duì)此作出正式反應(yīng)的省份。2008年7月，銀監(jiān)會(huì)和央行批準(zhǔn)浙江省成為小額貸款公司試點(diǎn)省份，允許滿足一定資本條件的自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立小額貸款公司，為中小企業(yè)和農(nóng)民開辟了傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)之外的融資渠道，并讓長(zhǎng)期存在的民間借貸“陽光化”。 浙江省工商局隨后制定了浙江省小額貸款公司試點(diǎn)登記管理暫行辦法，該辦法同時(shí)是全國(guó)首個(gè)小額貸款公司登記管理辦法。該辦法規(guī)定，試點(diǎn)期間原則上

17、在每個(gè)縣(市、區(qū))只能設(shè)立1家小額貸款公司，列入省級(jí)綜合配套改革試點(diǎn)的杭州市、溫州市、嘉興市、臺(tái)州市可增加5家試點(diǎn)名額，義烏市可增加1家試點(diǎn)名額，這意味浙江將成為小額貸款公司目前在全國(guó)范圍內(nèi)最大規(guī)模的試點(diǎn)。截至2009年年末，浙江省共有小額貸款公司105家，注冊(cè)資本合計(jì)144.22億元左右，全省小額貸款公司遍及11個(gè)市，覆蓋81個(gè)縣（市、區(qū)）以及3個(gè)開發(fā)區(qū)，其中成立兩家以上小額貸款公司的縣（市、區(qū)）達(dá)21個(gè) 數(shù)據(jù)來源：浙江省工商行政管理局。截至2009年底，各市成立小額貸款公司情況如圖3-1所示。圖3-1 浙江省各市小額貸款公司數(shù)量全省小額貸款公司注冊(cè)資本最高為4億元（注:增資后），最低為20

18、00萬元，平均規(guī)模1.33億元，2009年小額貸款公司注冊(cè)資本分類情況 數(shù)據(jù)來源：浙江省工商行政管理局如圖3-2所示。圖3-2 浙江省小額貸款公司注冊(cè)資本分類情況浙江省小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和控制能力較強(qiáng)，截至2009年底，小額貸款公司總體貸款逾期率只有0.143%左右，最后化為不良貸款的幾乎為零。第二節(jié) 浙江省小額貸款公司的特點(diǎn)一、小額貸款公司能發(fā)放貸款，但不能吸收存款。我國(guó)試點(diǎn)的小額貸款公司堅(jiān)持“只貸不存”，不允許其以任何方式向外界吸收存款。其資金來源主要有以下三條途徑：一是發(fā)起組建小額貸款公司的自然人、企業(yè)法人或其他社會(huì)組織的自有資金；二是國(guó)內(nèi)和國(guó)際組織、個(gè)人的捐贈(zèng)資金；三是轉(zhuǎn)貸資金，即

19、從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入的資金，其融資額不得超過資本凈額的50，融資機(jī)構(gòu)不超過兩個(gè)。二、小額貸款公司主要為中小企業(yè)、個(gè)體工商戶和“三農(nóng)”服務(wù)。我省在試點(diǎn)初就鼓勵(lì)小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。圖3-3為浙江省小額貸款公司2009年每月貸款按對(duì)象分類占比圖 數(shù)據(jù)來源：浙江省工商行政管理局，由數(shù)據(jù)可知，農(nóng)戶貸款金額從年初的11%增值年末的25%，其余大部分都是中小企業(yè)貸款和個(gè)體工商戶貸款。圖3-3 每月貸款按對(duì)象分類占比圖三、小額貸款公司利率高。小額貸款公司不能吸收存款，只能用自己的資金去放貸，所以同銀行相比，成本是比較高的；另外，我省小額貸款公司服務(wù)的對(duì)象為“三農(nóng)”和

20、中小企業(yè)，所以面臨的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，這兩個(gè)原因使得浙江省小額貸款公司的利率比銀行利率高。浙江省各市小額貸款公司的平均利率 數(shù)據(jù)來源：浙江省工商行政管理局如圖3-4所示，可見，各小額貸款公司利率差別不大，基本在13%-15%之間浮動(dòng)，金華、臺(tái)州超過了15%。但是，截至2008年12月31日，銀行人民幣貸款基準(zhǔn)利率，如表3-1，表3-1 銀行貸款利率貸款項(xiàng)目年利率（%）六個(gè)月以內(nèi)（含六個(gè)月）貸款4.86六個(gè)月至一年（含一年）貸款5.31一年至三年（含三年）貸款5.40三年至五年（含五年）貸款5.76五年以上貸款5.94資料來源：中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)說明，小額貸款公司的利率比銀行的貸款利率高很多。圖3-4

21、 浙江省小額貸款公司各市平均貸款利率四、小額貸款公司發(fā)放貸款數(shù)額相對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)較小，期限短。關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見規(guī)定，小額貸款公司的注冊(cè)資本來源全部為實(shí)收貨幣資本，由出資人或發(fā)起人一次足額繳納。它不能吸收存款，只能靠這部分資金發(fā)放貸款，所以貸款金額不可能很大。同時(shí)，指導(dǎo)意見也指出，由同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。另一方面，貸款期限都在一年以內(nèi)，而且大部分在半年以內(nèi)，屬于短期借款，這些貸款主要用于幫助農(nóng)戶和中小企業(yè)解決資金周轉(zhuǎn)問題，如采購原材料等，如圖3-5為各市2009年發(fā)放貸款按期限結(jié)構(gòu)分類占比圖。圖3-5 浙江省各市發(fā)放貸款按期限結(jié)構(gòu)分類占比圖五、小

22、額貸款公司貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，放款及時(shí)。由于小額貸款公司的股東和管理人員對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)狀況比較熟悉，所以在很短時(shí)間內(nèi)就能掌握借款人的信用狀況。因此，貸款人一般只需2-3天即可拿到貸款，最快時(shí)僅需一天就就能完成，因?yàn)樗恍枰u(píng)級(jí)、授信，實(shí)行貸款業(yè)務(wù)、保證能力評(píng)估(抵押物評(píng)估)、貸款利率等一站式的審查審批操作流程。六、小額貸款公司擔(dān)保方式多樣、門檻較低。小額貸款公司針對(duì)貸款人的具體情況，采用多種形式的擔(dān)保、抵押方式，比如房地產(chǎn)抵押，在建工程抵押、租賃權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、企業(yè)聯(lián)保、抵押+擔(dān)保等，這種靈活的擔(dān)保方式有利于解決中小企業(yè)融資難的問題。第三節(jié) 案例分析-浙江省海寧宏達(dá)小額貸款股份有限公司一、公司概況浙江

23、省宏達(dá)小額貸款公司是浙江省第一家小額貸款試點(diǎn)企業(yè)，它由12個(gè)企業(yè)法人和3個(gè)自然人投資設(shè)立，其中當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)宏達(dá)控股集團(tuán)有限公司為主發(fā)起人，公司注冊(cè)資本為1.6億元，全部為貨幣資金，且一次到位。根據(jù)相關(guān)章程，該公司經(jīng)營(yíng)范圍為辦理各項(xiàng)小額貸款以及小企業(yè)發(fā)展、管理、財(cái)務(wù)咨詢業(yè)務(wù)。2008年9月26日，該公司獲浙江省金融辦批復(fù)成立。2008年9月27日，完成了申領(lǐng)機(jī)構(gòu)代碼、開設(shè)銀行賬戶、申請(qǐng)營(yíng)業(yè)執(zhí)照等事宜。2008年9月28日，公司正式開業(yè)。二、公司經(jīng)營(yíng)狀況宏達(dá)公司目前的資本來源主要來自于原始股東的1.6億注冊(cè)資本金，其他部分還包括每期的利潤(rùn)和50%注冊(cè)資金等額的銀行貸款授信，同時(shí)隨著業(yè)務(wù)的開展，銀行

24、貸款授信的比例將不斷上身、原始股東增資擴(kuò)股將不斷加強(qiáng)。公司經(jīng)營(yíng)范圍為各項(xiàng)小額貸款，包括流動(dòng)資金貸款、種養(yǎng)殖業(yè)專項(xiàng)貸款、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新扶持貸款、流動(dòng)資金短期周轉(zhuǎn)貸款，辦理小企業(yè)發(fā)展、管理、財(cái)務(wù)等咨詢業(yè)務(wù)。公司發(fā)放貸款堅(jiān)持“小額、分散”的原則。貸款發(fā)放和回收主要通過轉(zhuǎn)賬或銀行卡等結(jié)算渠道，減少現(xiàn)金交易。宏達(dá)公司的貸款對(duì)象集中于所在縣市的中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)種植大戶，而在中小企業(yè)的細(xì)分選擇上更加偏向于小型企業(yè)甚至是微型企業(yè)。同時(shí)，為響應(yīng)國(guó)家的三農(nóng)政策，宏達(dá)公司在農(nóng)業(yè)貸款方面的工作也是不遺余力。宏達(dá)小額貸款公司正常營(yíng)業(yè)以來，社會(huì)影響好，民間口碑好，貸款需求十分充足。在成立后的半年時(shí)間內(nèi)，共向農(nóng)戶及中小企業(yè)提供貸款

25、累計(jì)4.7億元，480多家客戶已經(jīng)從中受益，在資金緊張的情況下獲得真正意義上的“及時(shí)雨”。至2009年年末，宏達(dá)公司累計(jì)發(fā)放貸款1567戶，放貸超15億元，而且公司不良貸款為零，年終無逾期貸款和欠息。三、貸款對(duì)象審核由于小額貸款存在較高的風(fēng)險(xiǎn)，所以宏達(dá)公司對(duì)貸款對(duì)象的審核是比較嚴(yán)格的，要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)好，未來現(xiàn)金流充足，擁有有效地?fù)?dān)保，還款要有保證，企業(yè)貸款資金只能用于短期資金周轉(zhuǎn)；但同時(shí)作為金融創(chuàng)新的一種嘗試，宏達(dá)公司的貸款審核于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有所不同，對(duì)于公司的規(guī)模，行業(yè)屬性，貸款資金的具體用途沒有嚴(yán)格的限制，貸款數(shù)額和貸款利率也有很大的彈性空間，為不同的貸款對(duì)象設(shè)計(jì)不同的貸款產(chǎn)品。四、貸款利率

26、、期限、結(jié)構(gòu)按照國(guó)家試點(diǎn)指導(dǎo)意見的規(guī)定和銀監(jiān)會(huì)、人民銀行的指導(dǎo)，宏達(dá)公司的貸款利率上限為4倍于同期銀行利率，下限為銀行同期利率下浮10%（按照具體情況調(diào)整貸款利率）。貸款周期則根據(jù)小額貸款公司的資本金規(guī)模，并結(jié)合貸款對(duì)象和貸款用途的特點(diǎn)一般設(shè)置為隔夜至半年。到目前為止，宏達(dá)公司發(fā)放的貸款尚無超過半年的情況；為了適應(yīng)了中小企業(yè)的特殊情況，宏達(dá)公司對(duì)貸款流向沒有明確的要求，貸款申請(qǐng)企業(yè)可以將資金用于各種生產(chǎn)或投資用途，甚至可以用于償還銀行到期貸款，彌補(bǔ)短期資金周轉(zhuǎn)問題。這些具有彈性的特點(diǎn)大大的拓寬了宏達(dá)公司的業(yè)務(wù)對(duì)象和業(yè)務(wù)發(fā)展渠道，對(duì)于小額貸款公司的未來發(fā)展具有指導(dǎo)意義。五、存在問題海寧作為全國(guó)百

27、強(qiáng)縣市之一，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)相當(dāng)發(fā)達(dá)，中小企業(yè)數(shù)量眾多，對(duì)小額貸款的需求極其旺盛。據(jù)調(diào)查，小宏大小額貸款公司在開業(yè)半年后，累計(jì)為中小企業(yè)和“三農(nóng)”客戶發(fā)放貸款47041.5萬元，貸款戶數(shù)487戶。而這種對(duì)小額貸款公司的“青睞”，使得貸款公司在后期缺乏可貸資金。這首先是注冊(cè)資金的問題，試點(diǎn)期間，注冊(cè)資本的上限為2億元（欠發(fā)達(dá)縣域?yàn)?億元），對(duì)于切實(shí)服務(wù)小企業(yè)和“三農(nóng)”、規(guī)范經(jīng)營(yíng)的小額貸款公司，1年后允許增資擴(kuò)股。而宏達(dá)公司的注冊(cè)資本幾乎達(dá)到了小額貸款公司的上限，即使宏達(dá)公司的資本金能夠達(dá)到2億的上限也顯得規(guī)模太小，也根本無法滿足該地區(qū)龐大民營(yíng)企業(yè)的需求。其次，就是股東結(jié)構(gòu)問題。宏達(dá)公司是由宏達(dá)控股集團(tuán)牽

28、頭，一共12個(gè)企業(yè)法人和三個(gè)自然人共同出資組建。這些股東的背景大都是海寧當(dāng)?shù)氐拿駹I(yíng)骨干企業(yè)，資金實(shí)力雄厚。但是試點(diǎn)辦法規(guī)定小額貸款公司主發(fā)起人的持股比例不超過20%，其余單個(gè)自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%，但不得低于小額貸款公司注冊(cè)資本總額的0.5%。這也就是說小額貸款公司增資擴(kuò)股受到股東股份比例的限制，從而無法順利地?cái)U(kuò)大資本金和規(guī)模。第四節(jié) 總結(jié)浙江省小額貸款公司發(fā)展的優(yōu)勢(shì)與困境一、有利因素（一） 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 作為在傳統(tǒng)貸款領(lǐng)域的新生兒，小額貸款公司從他第一天誕生起就面臨著與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)。與銀行相比，小額貸款公司在業(yè)務(wù)種類、規(guī)模

29、、網(wǎng)點(diǎn)、信譽(yù)、知名度等各方面處于劣勢(shì)。但是小額貸款公司也有其天然的優(yōu)勢(shì)，其發(fā)放貸款的門檻比較低，對(duì)貸款人投資行業(yè)、規(guī)模沒有要求，主要從事短期貸款，貸款期限靈活，這一特點(diǎn)吸引了許多中小企業(yè)。 （二） 政策影響2005年、2006年兩個(gè)中央一號(hào)文件都提出要探索建立更加貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額貸款組織，增加農(nóng)村金融供給，解決微小企業(yè)和農(nóng)民貸款難等問題。根據(jù)這一要求，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、商業(yè)部等部門就開展小額貸款組織試點(diǎn)問題多次進(jìn)行調(diào)研和政策研討。2005年10月，開始在山西、四川、貴州、內(nèi)蒙古、陜西五省(區(qū))各選擇一個(gè)縣進(jìn)行小額貸款公司試點(diǎn)，由人民銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。同時(shí)提出

30、，試點(diǎn)以外省政府搞試點(diǎn)的，可自行組織。2008年5月4日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(銀監(jiān)發(fā)200823號(hào))，對(duì)開展小額貸款組織工作提出了具體明確的指導(dǎo)意見。2008年7月，浙江頒布了浙江省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法，對(duì)浙江省小額貸款公司試點(diǎn)工作做了具體的規(guī)定，成為全國(guó)首部小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法。2009年6月10日，浙江省政府辦公廳出臺(tái)了關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見進(jìn)一步推進(jìn)浙江省小額貸款公司的發(fā)展。小額貸款公司在試點(diǎn)中一直存在著定位不夠明晰的困惑，銀監(jiān)會(huì)、央行聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見中指出，小額貸款公司是不吸收公眾存款

31、，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。可見它作為一個(gè)從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，已經(jīng)具有金融機(jī)構(gòu)的屬性，但是，它卻沒有取得銀監(jiān)會(huì)方法的金融牌照，這意味著它屬于普通的公司法人。但是，浙江省在2009年6月出臺(tái)的關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見中明確指出，小額貸款公司是以服務(wù)“三農(nóng)”和小企業(yè)為宗旨，從事小額放貸和融資活動(dòng)的新型農(nóng)村金融組織,這表明浙江省將小額貸款公司明確定位為金融機(jī)構(gòu)。據(jù)調(diào)查，浙江是首個(gè)將小額貸款公司定性為金融機(jī)構(gòu)的省份，這種政策的創(chuàng)新性解決了試點(diǎn)以來其定位不明確的問題。另外，關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見中指出，對(duì)服務(wù)“三農(nóng)”和小企業(yè)貢獻(xiàn)突出、考評(píng)優(yōu)秀的小額貸款公

32、司，其繳納的營(yíng)業(yè)稅和附加、印花稅，以及其繳納的所得稅歸屬省以下地方部分，3年內(nèi)可由同級(jí)財(cái)政予以全額補(bǔ)助；對(duì)納稅確有困難的小額貸款公司，地方政府對(duì)有權(quán)限的稅費(fèi)，經(jīng)批準(zhǔn)后將予以減免。這些對(duì)小額貸款公司在稅負(fù)方面的減免和補(bǔ)助，就為浙江省小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展奠定了一定的基礎(chǔ)。此外，2009年12月央行發(fā)布的金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范也將小額貸款公司納入金融機(jī)構(gòu)范圍，把它定位為金融機(jī)構(gòu)?？偠灾?，小額貸款公司已獲得越來越多的政策支持和鼓勵(lì)。（三） 社會(huì)影響1、一定程度上平抑了民間高利借貸浙江省民間資金充裕，民間高利借貸現(xiàn)象比較普遍，對(duì)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定產(chǎn)生一定負(fù)面影響。小額貸款公司的出現(xiàn)，為民間資金的

33、合法借貸提供了平臺(tái)，使民間借貸規(guī)范運(yùn)作，也影響著民間借貸的利率水平，而隨著小額貸款公司的發(fā)展和規(guī)模的擴(kuò)大，其平抑作用愈加顯著，從而促進(jìn)金融秩序的改善和社會(huì)的穩(wěn)定。2、推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展 受全球性金融危機(jī)的影響，浙江省不少企業(yè)出現(xiàn)了現(xiàn)金流枯竭的問題。而小額貸款公司的出現(xiàn)，為資金周轉(zhuǎn)困難企業(yè)及時(shí)解了困。由于小額貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，門檻較低，控制靈活，盡管小額貸款利率達(dá)到或接近銀行貸款的4倍，但仍低于民間借貸水平，因而經(jīng)常供不應(yīng)求。不少公司開業(yè)一個(gè)月，發(fā)放貸款額已接近或超過其注冊(cè)資本金的90%。小額貸款的成立及時(shí)為我們國(guó)家尤其是浙江這樣的外貿(mào)大省的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇添加了彌足珍貴的燃料。3、扶持三農(nóng) 穩(wěn)定農(nóng)業(yè) 雖然國(guó)

34、家尚未規(guī)定小額貸款公司如何面向“三農(nóng)”的政策措施，但各地(除城區(qū))的小額貸款公司按照相關(guān)規(guī)定，均已對(duì)“三農(nóng)”貸款做出了特別安排。例如，海寧宏達(dá)小額貸款股份有限公司的主要貸款對(duì)象，是“三農(nóng)”和中小企業(yè)，目前三農(nóng)方面的貸款已達(dá)3000萬，三農(nóng)貸款政策為穩(wěn)定我國(guó)的農(nóng)業(yè)發(fā)展發(fā)揮了巨大的補(bǔ)充作用。二、存在的瓶頸（一）只貸不存，業(yè)務(wù)模式單一，投資回報(bào)率偏低只貸不存是小額貸款公司遇到的一個(gè)根本性的問題，它在一定程度上抑制了小額貸款公司的快速發(fā)展。雖然小額貸款公司執(zhí)行的利率比較高(加權(quán)平均利率一般為12%15%)，但由于不能吸納存款，加之稅收負(fù)擔(dān)較重，管理費(fèi)用高，使得資金年回報(bào)率偏低，這在一定程度上影響了企業(yè)

35、開辦小額貸款公司的積極性，也制約了它的發(fā)展和小額信貸試點(diǎn)原有的效果。首先，只貸不存和現(xiàn)階段的大環(huán)境不相適應(yīng)。在經(jīng)歷了金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)下滑的背景下，浙江地區(qū)中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)大戶的資金需求量非常大，只要有了及時(shí)的現(xiàn)金流，許多企業(yè)就可以起死回生，而此時(shí)傳統(tǒng)的銀行則惜貸，僅工商銀行一處就將2008年對(duì)中小企業(yè)的信貸額度砍去了八分之七，中小企業(yè)的處境更是艱難。小額貸款公司的試點(diǎn)看似給中小企業(yè)帶來了希望，但是試點(diǎn)數(shù)量的限制，資本金的上限，特別是只貸不存的硬性規(guī)定，嚴(yán)重阻礙了小額貸款公司應(yīng)有的作用。設(shè)想一下，如果允許小額貸款公司吸收存款，那么他們的資產(chǎn)將迅速膨脹（如果按照10%的存款準(zhǔn)備金計(jì)算），這就意味著他們

36、的貸款能力將擴(kuò)大到原來的十倍，那么更多的企業(yè)將得到及時(shí)的救助，這對(duì)浙江省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著極大的促進(jìn)作用。其次，只貸不存不符合浙江民間資金的現(xiàn)狀，也不符合試點(diǎn)的初衷之一。浙江民間資金十分巨大，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，浙江省及主要城市的民間資金規(guī)模已經(jīng)超過一萬億人民幣，而且僅溫州一地的本地駐留資金就有3000億元。這個(gè)規(guī)模非常龐大，影響也十分巨大， 2007年到2008年的“炒房團(tuán)”、“炒煤團(tuán)”、“吵棉團(tuán)”、“炒股團(tuán)”就是這撥資金的精彩杰作，資金流到哪里，哪里就會(huì)掀起一場(chǎng)風(fēng)暴。所以國(guó)家在浙江實(shí)施小額貸款公司試點(diǎn)，也有想收編浙江的地下錢莊、約束浙江民間資金、并為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的目的。但再看一下這一次試點(diǎn)的規(guī)模，每

37、個(gè)縣一個(gè)點(diǎn)，外加特殊照顧的地區(qū)，總共加起來也不過105個(gè)（66個(gè)縣級(jí)單位、外加部分特別增加名額）。而試點(diǎn)最多的溫州也不過16個(gè)，即使按照資本金上限2億計(jì)算，被收編的民間資金也不過32億，這一數(shù)字與溫州3000億的民間流動(dòng)資金相比實(shí)在微不足道，更不用說想用這些試點(diǎn)去收編整個(gè)浙江地區(qū)的民間資金了。沒有被收編的資金就會(huì)繼續(xù)按照自己原有的軌跡繼續(xù)進(jìn)行他們的草根之旅，這顯然與試點(diǎn)初衷相悖。但是如果一旦開放存款業(yè)務(wù)，那么收編的資金將不在是原來的規(guī)模，100個(gè)試點(diǎn)就可以吸收2000億的資金-原來的十倍，這個(gè)力度十分巨大，一旦試點(diǎn)推廣就可以迅速把握浙江民間資金的命脈，并將整個(gè)浙江的民間資金約束在金融系統(tǒng)內(nèi)部。

38、這對(duì)全國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展、浙江的地區(qū)的社會(huì)穩(wěn)定也將是十分有益的。最后，只貸不存也不符合小額貸款公司的自身發(fā)展。明明有巨大的潛在業(yè)務(wù)，卻因?yàn)橘Y本金和只貸不存的硬性規(guī)定使他們面臨無錢可貸的局面，而喪失大好的發(fā)展機(jī)遇。顯然這些機(jī)構(gòu)不會(huì)放棄這些大好發(fā)展的機(jī)會(huì)，同時(shí)試點(diǎn)公司往往又是從地下錢莊演變過來，利益的誘惑很有可能會(huì)使他們踩踏國(guó)家政策的紅線，重操就業(yè)，以小額貸款公司試點(diǎn)為幌子，行地下錢莊之實(shí)，非法吸收資金，進(jìn)行私下放貸，甚至是高利貸。這樣的話，這不僅僅是與試點(diǎn)初衷相悖的問題，很有可能將會(huì)助長(zhǎng)黑色金融的發(fā)展，引發(fā)新一輪的黑色金融風(fēng)暴，誘發(fā)社會(huì)的動(dòng)蕩。與其讓其偷偷摸摸的進(jìn)行非法的地下錢莊交易，還不如將其合

39、法化，允許其吸收存款，將其納入金融體系。既有利于小額信貸公司規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)發(fā)展，還有利于小額信貸公司向鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村銀行、縣市商業(yè)銀行的方向轉(zhuǎn)型。一旦允許試點(diǎn)公司吸收民間存款，那么它將具有銀行的特征，吸收存款、發(fā)放貸款、從事中間業(yè)務(wù)等，一步步地小額信貸公司將走上金融之路的正軌。（二）法律地位不明確，監(jiān)管不到位雖然浙江省出臺(tái)的政策中將小額貸款公司定性為金融機(jī)構(gòu)，央行也將其納入金融機(jī)構(gòu)的范疇，但是小額貸款公司最終能否獲得金融機(jī)構(gòu)的地位還需要銀監(jiān)部門的認(rèn)可。然而，銀監(jiān)會(huì)卻沒有任何放行的消息，加之浙江省出臺(tái)的金融規(guī)章和規(guī)范性文件還沒有上升到法律層面，所以小額貸款公司身份的尷尬性仍然沒有根本改變。另外，銀監(jiān)

40、會(huì)也尚未將小額貸款公司納入其直接監(jiān)管范圍之中，根據(jù)浙江省的監(jiān)管方案，各地小額貸款公司的日常監(jiān)管職能由縣級(jí)工商部門承擔(dān)。但是，地方政府對(duì)從事金融業(yè)的小額貸款公司的監(jiān)管沒有足夠的經(jīng)驗(yàn)，還處在摸索時(shí)期，所以這就有一定的局限性，也容易產(chǎn)生一系列的問題。（三）政策扶持力量單薄，形勢(shì)單一在稅收方面，雖然浙江省政府辦公廳出臺(tái)的關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見中指出，對(duì)服務(wù)“三農(nóng)”和小企業(yè)貢獻(xiàn)突出、考評(píng)優(yōu)秀的小額貸款公司，其繳納的營(yíng)業(yè)稅和附加、印花稅，以及其繳納的所得稅歸屬省以下地方部分，3年內(nèi)可由同級(jí)財(cái)政予以全額補(bǔ)助；對(duì)納稅確有困難的小額貸款公司，地方政府對(duì)有權(quán)限的稅費(fèi)，經(jīng)批準(zhǔn)后將予以減免。這較之前小

41、額貸款公司需要繳納包括25的企業(yè)所得稅和556的營(yíng)業(yè)稅及附加，小額貸款公司已獲得了一定的稅收優(yōu)惠。然而，這種扶持政策具有很大的局限性，顯然，并不是所有小額貸款公司都能享受這種稅收優(yōu)惠和補(bǔ)助，這顯示了政策扶持的力度不足，覆蓋面不廣。（四）后續(xù)資金不足，難以做大做強(qiáng)小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)的不超過其資本凈額50%的融入資金，其融資渠道受到一定的限制。雖然浙江省為了扶持小額貸款公司，出臺(tái)關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見，使其能拓寬貸款資金渠道。其中指出，小額貸款公司可按規(guī)定從不超過兩家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入低于資本凈額50%的資金時(shí)，利率原

42、則上以同期“上海銀行間同業(yè)拆放利率”為基準(zhǔn)加點(diǎn)確定，具體利率和期限由雙方自主協(xié)商；而且銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要為小額貸款公司開辟融資綠色通道，簡(jiǎn)化審批流程，提高審批效率，加快授信貸款投放進(jìn)度。但是，在現(xiàn)實(shí)操作中，銀行不支持對(duì)小額貸款公司的資金拆借，因而也無法落實(shí)同業(yè)拆借利率。小額貸款公司向銀行貸款時(shí)要支付企業(yè)貸款利率，而且審批程度復(fù)雜，擔(dān)保措施嚴(yán)格，完全無法享受同業(yè)的待遇，這就增加了小額貸款公司的成本。另一方面由于小額貸款公司不能吸收存款，因此，它的后續(xù)資金無法得到滿足。而市場(chǎng)上貸款需求旺盛，投放速度快，以浙江海寧宏達(dá)小額貸款股份有限公司為例，其注冊(cè)資本為1.6億元，開業(yè)不到一個(gè)月就貸出4000多萬元

43、。另外，融入資金的不足，公司資金嚴(yán)重缺乏，無法滿足客戶的貸款需求，也在一定程度上造成人力資源的閑置，嚴(yán)重影響了小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。（五）管理人才不足雖然小額貸款公司的管理人員大多曾是銀行等金融機(jī)構(gòu)的中層管理者，具備一定的金融學(xué)知識(shí)和放貸經(jīng)驗(yàn)。但是，他們已習(xí)慣于銀行的放貸模式，而小額貸款公司從事的是“小額、分散”的貸款，放貸的金額、期限、利率跟銀行有著很大的區(qū)別，所以，他們對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)并不熟悉，在風(fēng)險(xiǎn)控制上經(jīng)驗(yàn)也不足。所以，目前小額貸款公司缺乏擅于經(jīng)營(yíng)小額貸款的優(yōu)秀人才。另外，由于小額貸款公司業(yè)務(wù)主要以單一的貸款為主，所以公司規(guī)模小、公司治理結(jié)構(gòu)不完善，這也導(dǎo)致了小額貸款公司難以吸引優(yōu)秀

44、的人才。（六）風(fēng)險(xiǎn)控制問題 按關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(銀監(jiān)發(fā)200823號(hào))規(guī)定，小額貸款公司貸款對(duì)象主要是農(nóng)戶和微型企業(yè)，而這些主體所從事的農(nóng)業(yè)和小規(guī)模經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)具有很大的不穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)性，他們也往往不符合銀行等金融機(jī)構(gòu)抵押的條件或者無法從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)取得貸款。雖然試點(diǎn)中的小額貸款公司不良貸款率幾乎為零，但是，其貸款業(yè)務(wù)仍然存在較高的潛在風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橘J款很多情況下都使用信用擔(dān)保，但是公司缺乏對(duì)借款人信用程度的了解，我國(guó)金融市場(chǎng)目前也不存在對(duì)農(nóng)戶和個(gè)體戶信用評(píng)級(jí)的中介機(jī)構(gòu)，因此，這種擔(dān)保方式在目前的社會(huì)環(huán)境下具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。然而，國(guó)家金融方針和政策規(guī)定，小額貸款公司在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)

45、開展業(yè)務(wù)，自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，自我約束，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這就意味著小額貸款公司必須獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。雖然浙江省已出臺(tái)一些對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償措施，但是也無法從根本上降低小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，小額貸款公司在放貸的同時(shí)面臨著風(fēng)險(xiǎn)控制的問題。第四章 國(guó)際成功案例分析及啟示第一節(jié) 孟加拉格萊珉銀行(gb)模式1976年，穆罕默德尤納斯博士在孟加拉開創(chuàng)了小額信貸實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目，1983年獲得政府允許該項(xiàng)目正式注冊(cè)為銀行，由此，鄉(xiāng)村銀行成立。它的貸款只針對(duì)農(nóng)村貧困人口、特別是貧困婦女，它把扶貧作為其首要的目標(biāo)。gb的資金來源在成立初期主要由創(chuàng)辦人自行注入，后來也僅依靠政府和國(guó)際援助來獲得資金，1996年開始，它完全依靠市

46、場(chǎng)化運(yùn)作來獲得資金，也進(jìn)入了穩(wěn)定發(fā)展期。在風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管機(jī)制上gb采取的是無擔(dān)保、無抵押的貸款制度，主要依靠信任和激勵(lì)政策來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。gb的還款率達(dá)到97以上。至今，孟加拉鄉(xiāng)村銀行的小額信貸成功模式已經(jīng)在全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)得到推廣，數(shù)百萬貧困人口成功脫貧。第二節(jié) 印度尼西亞人民銀行鄉(xiāng)村信貸部(bri-unit)模式它是印尼唯一從事小額信貸的國(guó)有商業(yè)銀行，也是世界上為農(nóng)村提供金融服務(wù)的最大國(guó)有商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。其小額信貸不僅有效地為農(nóng)村提供金融服務(wù)，也在商業(yè)上取得了較大的成就。它成立于1985年，1969年開始開展小額信貸業(yè)務(wù)，向農(nóng)村提供金融服務(wù)，小額信貸的服務(wù)對(duì)象主要是貧困、低收入農(nóng)民

47、和一些中小企業(yè)。在20世紀(jì)70年代，該行根據(jù)國(guó)家的要求對(duì)從事稻米的農(nóng)民發(fā)放有政府補(bǔ)貼的小額貸款。雖然貸款量巨大，但它的小額貸款項(xiàng)目連年虧損，只能依靠財(cái)政部貸款補(bǔ)貼維持。貸款違約率卻一直上升，3600多家信貸部無一家贏利的。80年代，印度尼西亞進(jìn)行了金融改革，1984年成立了鄉(xiāng)村信貸部（bri-ud）。改革后貸款年利率通常在20%40%之間，較高的貸款利率足以覆蓋成本，同時(shí)獲得高額利潤(rùn)。在擔(dān)保方式上采取自主連鎖方式和連帶責(zé)任方式。在三年后成功實(shí)現(xiàn)收支平衡，五年后開始贏利，并保持了良好的還貸率，成為印度尼西亞最大的小額信貸機(jī)構(gòu)，同時(shí)也使bri成為一個(gè)成功的商業(yè)銀行。第三節(jié) 對(duì)我國(guó)的啟示與借鑒從孟加

48、拉與印度尼西亞在小額信貸上的成功實(shí)踐可以看出：首先，贏利性保證了小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。印度尼西亞人民銀行鄉(xiāng)村信貸部采取的利率在20%-40%之間，孟加拉的貸款利息也要高于商業(yè)銀行，由于提供高風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)，所以利率高于商業(yè)銀行，也是這種較高的利率保證了較高的利潤(rùn)，使得小額信貸機(jī)構(gòu)在扶貧的同時(shí)能獲得贏利，這是小額信貸持續(xù)發(fā)展的重要條件之一。其次，政府的扶持是十分重要的，在孟加拉鄉(xiāng)村銀行的案例中,政府對(duì)孟加拉鄉(xiāng)村銀行最后的商業(yè)化成功起到了決定性的作用。但是在我國(guó)缺少有利于小額貸款公司發(fā)展的扶持政策，相反，在融資方面存在較多的限制。第三，完善的體系是小額信貸發(fā)展的基礎(chǔ)。bri組織結(jié)構(gòu)從上到下依次為：

49、小額信貸部，主要負(fù)責(zé)制定政策和直接監(jiān)管鄉(xiāng)村信貸系統(tǒng)；地區(qū)分行，主要負(fù)責(zé)對(duì)下一層的內(nèi)部審計(jì)工作、監(jiān)管和指導(dǎo)，現(xiàn)已發(fā)展有15個(gè)地區(qū)分行，324個(gè)各地區(qū)支行多位于該地區(qū)主要城市，其職責(zé)除貸款經(jīng)營(yíng)外，還要負(fù)責(zé)監(jiān)管下屬鄉(xiāng)村信貸網(wǎng)點(diǎn)，并決定各個(gè)村銀行能自主決定的最高貸款限額，其監(jiān)督和管理費(fèi)用由村銀行負(fù)擔(dān)；最底層共有4046個(gè)村銀行遍及印度尼西亞全國(guó)。這種完善的信貸體系為小額信貸的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，也有利于小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。第四，合理的擔(dān)保方式提高了信貸貸款還貸率。比如印度尼西亞采取的自助連鎖方式是通過建立自助小組來實(shí)現(xiàn)的，當(dāng)組員無能力償還貸款時(shí)，依靠小組內(nèi)部融資 內(nèi)部融資資金依靠?jī)?nèi)部強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄形成，

50、每個(gè)月儲(chǔ)蓄額的多少由小組規(guī)模的大小決定。一般每人每月50-200盧比不等。來解決。連帶方式通過建立連帶負(fù)債小組來實(shí)現(xiàn)，每個(gè)人對(duì)組員的銀行貸款付連帶責(zé)任。這種科學(xué)的擔(dān)保方式保證了較高的小額信貸還貸率。第五章 浙江省小額貸款公司持續(xù)發(fā)展的策略按照國(guó)家規(guī)定，小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，沒有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎(chǔ)上，按照村鎮(zhèn)銀行組建審批指引和村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。一旦成為村鎮(zhèn)銀行，那么原來只允許經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的貸款公司就可以突破只存不貸的和資金不足的瓶頸。但是在實(shí)際發(fā)展當(dāng)中，要想成功的轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行是相當(dāng)?shù)睦щy的，首先是資本金的問題，原有的資本金遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到一個(gè)銀行所應(yīng)該有的

51、資本金，這就要求原有股東進(jìn)行增資擴(kuò)股；其次村鎮(zhèn)銀行的金融牌照審批較難，由于制度瓶頸的原因許多體制內(nèi)的矛盾無法在短期內(nèi)得到解決，所以何時(shí)能夠拿到金融牌照還是一個(gè)遙遠(yuǎn)的話題；最后就是未來走向的問題，并不是所有的小額貸款公司都應(yīng)該轉(zhuǎn)型成為村鎮(zhèn)銀行，在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，尤其是浙江較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，村鎮(zhèn)級(jí)別的銀行很難滿足當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的要求，需要進(jìn)行更高層次的轉(zhuǎn)型比如說縣市商業(yè)銀行才能滿足當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，所以轉(zhuǎn)型成村鎮(zhèn)銀行并不容易實(shí)踐，因地制宜，按照實(shí)際情況具體做才比較科學(xué)。因此，本論文試圖在調(diào)查的基礎(chǔ)上結(jié)合國(guó)際成功案例的經(jīng)驗(yàn)，提出一些適合小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的策略。（1）推行小額貸款公司試點(diǎn)的改革

52、。小額貸款公司面臨的市場(chǎng)份額十分巨大，然而監(jiān)管機(jī)構(gòu)不允許其吸收存款，只能從事貸款業(yè)務(wù)。這種“只貸不存”的規(guī)定嚴(yán)重障礙了小額貸款公司的發(fā)展。所以，建議國(guó)家有關(guān)部門根據(jù)實(shí)際情況積極推動(dòng)小額貸款公司試點(diǎn)的改革，適時(shí)放開小額貸款公司的業(yè)務(wù)壁壘，尤其是吸收存款，徹底調(diào)動(dòng)小額貸款借貸雙方的積極性，只有這樣才能真正推動(dòng)小額貸款公司的發(fā)展，才能為中國(guó)金融發(fā)展提供一條陽關(guān)大道。（2）明確法人屬性和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。小額貸款公司身份尷尬，這也導(dǎo)致了監(jiān)管的不到位。所以，銀監(jiān)部門應(yīng)該盡快對(duì)其法律屬性作出明確的規(guī)定。如果認(rèn)定其為金融機(jī)構(gòu)，那就需要由銀監(jiān)會(huì)或央行監(jiān)管，適用的主要法律是銀行法等其他金融方面的法律；如果不認(rèn)定其為金融

53、機(jī)構(gòu)，那么其監(jiān)管機(jī)構(gòu)就屬于工商局或政府，適用的主要法律則是公司法；或是國(guó)家專門成立部門，出臺(tái)專門的法律法規(guī)來監(jiān)管約束小額貸款公司。如果一旦認(rèn)定不清，或是監(jiān)管工作分工不明，很容易出現(xiàn)監(jiān)管重疊或是監(jiān)管真空等監(jiān)管混亂的現(xiàn)象，導(dǎo)致小額貸款公司無法正常經(jīng)營(yíng)，不法分子也有可能趁亂而入魚目混珠。所以明確法人屬性和監(jiān)管歸屬是一個(gè)非常重要的問題，是一個(gè)必須在試點(diǎn)期間解決的重要問題。（3）研究制訂更多的扶持政策。小額貸款公司在我國(guó)是一個(gè)新生事物，它的發(fā)展離不開政府各種政策的扶持。在稅收政策方面，政府應(yīng)該給予小額貸款公司更大程度，更大范圍的優(yōu)惠與補(bǔ)助，減小其運(yùn)營(yíng)成本，以此來鼓勵(lì)小額貸款公司的積極性，幫助其化解風(fēng)險(xiǎn)，

54、并獲得一定的利益。另外，對(duì)小額貸款公司運(yùn)作過程中出現(xiàn)的問題，應(yīng)積極調(diào)動(dòng)社會(huì)資源，協(xié)調(diào)各方利益，幫助解決問題，為企業(yè)做好各方面的服務(wù)。（4）為小額貸款公司創(chuàng)造寬松的發(fā)展空間。對(duì)于小額貸款公司融資渠道和融資規(guī)模有限的情況，建議相關(guān)部門為小額貸款公司擴(kuò)大融資渠道和融資規(guī)模創(chuàng)造一個(gè)寬松的環(huán)境，建立有效的資金供給制度，促進(jìn)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。（5）明確公司未來發(fā)展戰(zhàn)略。浙江省小額貸款公司現(xiàn)在取得了一定的成績(jī)，這與現(xiàn)階段我省中小企業(yè)特別是微型企業(yè)與個(gè)體戶融資難的現(xiàn)狀有很大的相關(guān)性。大量的貸款需求為小額貸款公司提供了大量的業(yè)務(wù)，小額貸款公司現(xiàn)階段不存在營(yíng)業(yè)難的問題。但是，一時(shí)的優(yōu)越發(fā)展條件不代表永遠(yuǎn)的優(yōu)越，一旦未來政策出現(xiàn)變化，中小企業(yè)可以通過別的渠道獲得資金。比如，2009年10月底推出的創(chuàng)業(yè)板，為中小企業(yè)獲得資金提供了另