企業(yè)上市輔助的要求

1、企業(yè)上市輔助的要求企業(yè)上市輔助的要求一、主板上市1、上市條件(1) 主體資格：A 股發(fā)行主體應(yīng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份；經(jīng)國(guó)務(wù) 院批 準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份時(shí)，可以公開發(fā) 行股票。(2) 公司治理：發(fā)行人己經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、 董 事會(huì)秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé) ; 發(fā)行人董事、 監(jiān)事和 高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格 ;發(fā) 行人的董事、 監(jiān)事和高級(jí)管理人員己經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的 法律法規(guī)，知悉上 市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義 務(wù)和責(zé)任；內(nèi)部控制制 度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告 的可靠性

2、、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合 法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。(3) 獨(dú)立性：應(yīng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力；資產(chǎn)應(yīng) 當(dāng) 完整; 人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)以及業(yè)務(wù)必須獨(dú)立。(4) 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) ; 募 集資金投資工程實(shí)施后，也不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。(5) 關(guān)聯(lián)交易 ( 企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易 ):與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有顯失公平 的 關(guān)聯(lián)交易 ; 應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原那么恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交 易，關(guān) 聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形。(6) 財(cái)務(wù)要求發(fā)行前 3 年的累計(jì)凈利潤(rùn)超過(guò) 3000 萬(wàn) ; 發(fā)行前 3 年

3、累計(jì)凈經(jīng)營(yíng)性 現(xiàn) 金流超過(guò) 5000 萬(wàn)或累計(jì)營(yíng)業(yè)收入超過(guò) 3 億元; 無(wú)形資產(chǎn)與凈資產(chǎn) 比例不 超過(guò) 20%;過(guò)去 3 年的 財(cái)務(wù)報(bào)告中無(wú)虛假記載。(7) 股本及公眾持股：發(fā)行前不少于 3000 萬(wàn)股; 上市股份公司股本總額不低于人民幣 5000 萬(wàn)元;公眾持股至少為 25%;如果發(fā)行時(shí)股份總數(shù)超過(guò) 4 億股， 發(fā)行比例 可以降低，但不得低于 10%;發(fā)行人的股權(quán)清晰， 控股股東 和受控股股東、 實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重 大權(quán)屬糾紛。(8) 其他要求：發(fā)行人最近 3 年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大 變 化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更 ; 發(fā)行人的注冊(cè)資本己足額繳

4、納，發(fā) 起人或 者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)己辦理完畢，發(fā)行 人的主要資 產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛 ; 發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行 政法規(guī)和公司章 程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 ; 最近 3 年內(nèi)不得有重 大違法行為。二、中小板上市中小板塊即中小企業(yè)板，是指流通盤大約 1 億以下的創(chuàng)業(yè)板塊， 是 相對(duì)于主板市場(chǎng)而言的，有些企業(yè)的條件達(dá)不到主板市場(chǎng)的要求 , 所以只 能在中小板市場(chǎng)上市。中小板市場(chǎng)是創(chuàng)業(yè)板的一種過(guò)渡，在 中國(guó)的中小 板的市場(chǎng)代碼是 002 開頭的。 2004 年 5 月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批 準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì) 批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企 業(yè)板塊。1、上市條件(1) 股本

5、條件：發(fā)行前股本總額不少于人民幣 3000 萬(wàn)元; 發(fā)行后股本總額不少于 人 民幣 5000 萬(wàn)元。(2) 財(cái)務(wù)條件 :最近 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)超過(guò)人民幣 3000 萬(wàn)元 , 凈 利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù) ;最近3個(gè)會(huì)計(jì)年 度經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣 5000 萬(wàn)元;或最新 3 個(gè)會(huì)計(jì)年 度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣 3 億元; 發(fā)行前股本總額不少 于人民幣 3000 萬(wàn)元;近一期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于 20%; 近一期末不存在未 彌補(bǔ)虧損。(3) 主體標(biāo)準(zhǔn)性要求：發(fā)行人自股份成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3 年以上， 有 限公司整體變更為

6、股份公司的成立時(shí)間可連續(xù)計(jì)算 ; 發(fā)行人最近 3 年內(nèi)主 營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更 ; 具 有完 整的業(yè)務(wù)體系和直接而向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，其要求主要包 括以下幾 個(gè)方面：資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立、業(yè) 務(wù)獨(dú)立; 依法建 立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事 會(huì)秘書制度，相關(guān) 機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。2、效勞對(duì)象中小板市場(chǎng)效勞的是開展成熟的中小企業(yè)。相比擬而言，主板市 場(chǎng) 效勞的是比擬成熟、在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有一定主導(dǎo)地位的企業(yè)，創(chuàng)業(yè) 板主要 效勞于成長(zhǎng)型、處于創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)，條件比中小板的條件 寬松。三、創(chuàng)業(yè)板上市創(chuàng)業(yè)板上市是指交

7、易所主板市場(chǎng)以外的另一個(gè)證券市場(chǎng)，其主要 目 的是為新興公司提供集資途徑，助其開展和擴(kuò)展業(yè)務(wù)。在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往 成立 時(shí)間較短，規(guī)模較小，業(yè)績(jī)較好。1、上市條件 ( 1)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具備一定的盈利能力為適應(yīng)不同類型企業(yè)的融資需要， 創(chuàng)業(yè)板對(duì)發(fā)行人設(shè)置了兩項(xiàng)定 量業(yè) 績(jī)指標(biāo)，以便發(fā)行中請(qǐng)人選擇：第一項(xiàng)指標(biāo)要求發(fā)行人最近兩 年連續(xù)盈 利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于 1000 萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)； 第二項(xiàng)指標(biāo)要 求最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于 500 萬(wàn)元，最近一 年?duì)I業(yè)收入不少于 5000 萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于 30% o2) 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)

8、具有一定規(guī)模和存續(xù)時(shí)間根據(jù)?證券法?第五十條關(guān)于申請(qǐng)股票上市的公司股本總額應(yīng)不 少于 三千萬(wàn)元的規(guī)定，?管理方法?要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī) 模，具體 規(guī)定最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元，發(fā)行后股本不少 于三千萬(wàn)元。 規(guī)定發(fā)行人具備一定的凈資產(chǎn)和股本規(guī)模，有利于控 制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。?管 理方法?規(guī)定發(fā)行人應(yīng)具有一定的持續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄 , 具體要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是 依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公 司，有限責(zé)任公司按原賬而 凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份 的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé) 任公司成立之日起計(jì)算。3) 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出創(chuàng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小，且處于成長(zhǎng)開展階段，如果業(yè)務(wù)范圍分散，缺 乏核 心業(yè)務(wù)，既不利于有效控制風(fēng)險(xiǎn)，也不利于形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。 因此，?管 理方法?要求發(fā)行人集中有限的資源主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)