商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)及管理

1、第九章第九章 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)及管理商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)及管理第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)及管理概述商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)及管理概述 第三節(jié)第三節(jié) 信托與租賃業(yè)務(wù)信托與租賃業(yè)務(wù)第二節(jié)第二節(jié) 擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)第一節(jié) 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)及管理概述v一、表外業(yè)務(wù)的涵義一、表外業(yè)務(wù)的涵義v二、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因二、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因v三、表外業(yè)務(wù)的管理三、表外業(yè)務(wù)的管理一、表外業(yè)務(wù)的涵義v表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按通行的會計(jì)準(zhǔn)表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按通行的會計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的

2、但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動經(jīng)營活動表外業(yè)務(wù)的涵義v狹義的表外業(yè)務(wù)指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表但同表狹義的表外業(yè)務(wù)指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。下會轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。v有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動v在會計(jì)報(bào)表附注中列示在會計(jì)報(bào)表附注中列示表外業(yè)務(wù)的涵義v 廣義的表外業(yè)務(wù)包括狹義的表外業(yè)務(wù)和無風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)廣義的表外業(yè)務(wù)包括狹義的表外業(yè)務(wù)和無風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)v 商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表

3、內(nèi)反映的業(yè)務(wù)v 或有債權(quán)或有債權(quán)/債務(wù)（狹義表外業(yè)務(wù)）債務(wù)（狹義表外業(yè)務(wù)） 貸款承諾貸款承諾 擔(dān)保擔(dān)保 金融衍生工具金融衍生工具 投資銀行業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù)v 金融服務(wù)類業(yè)務(wù)金融服務(wù)類業(yè)務(wù) 信托與咨詢服務(wù)信托與咨詢服務(wù) 支付與結(jié)算支付與結(jié)算 代理人服務(wù)代理人服務(wù) 與貸款有關(guān)的服務(wù)與貸款有關(guān)的服務(wù) 進(jìn)出口服務(wù)進(jìn)出口服務(wù)二、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因v規(guī)避資本管制，增加盈利來源規(guī)避資本管制，增加盈利來源v適應(yīng)金融環(huán)境的變化適應(yīng)金融環(huán)境的變化v轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)v適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要v銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展

4、表外業(yè)務(wù)v科技進(jìn)步推動了銀行表外業(yè)務(wù)科技進(jìn)步推動了銀行表外業(yè)務(wù)三、表外業(yè)務(wù)的管理v表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)v表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)v表外業(yè)務(wù)的管理表外業(yè)務(wù)的管理表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)v靈活性大靈活性大v規(guī)模龐大規(guī)模龐大v交易集中交易集中v盈虧巨大盈虧巨大v透明度低透明度低表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)v 信用風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、v 市場風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、v 國家風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、v 流動性風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、v 籌資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、v 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、v 操作風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、v 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、v 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、v 信息風(fēng)險(xiǎn)信息風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)的管理v商業(yè)銀行對表外業(yè)務(wù)的管理商業(yè)銀行對表外業(yè)務(wù)的管理 建立有

5、關(guān)表外業(yè)務(wù)管理的制度（信用評估制度，建立有關(guān)表外業(yè)務(wù)管理的制度（信用評估制度，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估制度，雙重審核制度）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估制度，雙重審核制度） 改進(jìn)對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法（注重成本收改進(jìn)對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法（注重成本收益率，杠桿比率管理，流動性比例管理）益率，杠桿比率管理，流動性比例管理）表外業(yè)務(wù)的管理v對表外業(yè)務(wù)活動監(jiān)管對表外業(yè)務(wù)活動監(jiān)管 完善報(bào)告制度，加強(qiáng)信息披露完善報(bào)告制度，加強(qiáng)信息披露 依據(jù)資信認(rèn)證，限制市場準(zhǔn)入依據(jù)資信認(rèn)證，限制市場準(zhǔn)入 嚴(yán)格資本管制，避免風(fēng)險(xiǎn)集中嚴(yán)格資本管制，避免風(fēng)險(xiǎn)集中表外業(yè)務(wù)的管理v調(diào)整會計(jì)揭示方法調(diào)整會計(jì)揭示方法 規(guī)定在對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行會計(jì)揭示時(shí)，一般仍要

6、規(guī)定在對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行會計(jì)揭示時(shí)，一般仍要堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)會計(jì)的堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)會計(jì)的“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”和和“審慎審慎原則原則” 規(guī)定表外業(yè)務(wù)各項(xiàng)目應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表的正面，規(guī)定表外業(yè)務(wù)各項(xiàng)目應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表的正面，合計(jì)金額的下端用附注形式反映出來合計(jì)金額的下端用附注形式反映出來 規(guī)定對表外業(yè)務(wù)中的避險(xiǎn)交易和非避險(xiǎn)交易有規(guī)定對表外業(yè)務(wù)中的避險(xiǎn)交易和非避險(xiǎn)交易有不同處理方法不同處理方法第二節(jié) 擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)v一、擔(dān)保業(yè)務(wù)一、擔(dān)保業(yè)務(wù)v二、貸款承諾業(yè)務(wù)二、貸款承諾業(yè)務(wù)一、擔(dān)保業(yè)務(wù)v擔(dān)保業(yè)務(wù)即銀行應(yīng)某一交易中的一方申請，承諾擔(dān)保業(yè)務(wù)即銀行應(yīng)某一交易中的一方申請，承諾當(dāng)申請人不能履約時(shí)由銀行承擔(dān)對另一方的全部當(dāng)

7、申請人不能履約時(shí)由銀行承擔(dān)對另一方的全部義務(wù)的行為。義務(wù)的行為。備用信用證v含義含義 開證行應(yīng)借款人要求，以放款人作為信用證的受開證行應(yīng)借款人要求，以放款人作為信用證的受益人而開具的一種特殊信用證，以保證在借款人益人而開具的一種特殊信用證，以保證在借款人破產(chǎn)或不能及時(shí)履行義務(wù)的情況下，由開證行向破產(chǎn)或不能及時(shí)履行義務(wù)的情況下，由開證行向受益人及時(shí)支付本利。受益人及時(shí)支付本利。v作用作用 有利于借款人信用升級有利于借款人信用升級 開證行成本低、盈利高開證行成本低、盈利高 受益人更加安全受益人更加安全商業(yè)信用證v含義含義 指進(jìn)口商請求當(dāng)?shù)劂y行開出的一種證書，授權(quán)指進(jìn)口商請求當(dāng)?shù)劂y行開出的一種證書，

8、授權(quán)出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購出口商交來的匯票單據(jù)出口商交來的匯票單據(jù)v特點(diǎn)特點(diǎn) 開證行擔(dān)負(fù)第一付款責(zé)任，是第一付款人開證行擔(dān)負(fù)第一付款責(zé)任，是第一付款人 信用證是一項(xiàng)獨(dú)立的文件信用證是一項(xiàng)獨(dú)立的文件商業(yè)信用證的益處v優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 進(jìn)口商信用提級；進(jìn)口商信用提級； 出口商收款更加安全；出口商收款更加安全； 開證行成本小、收益高開證行成本小、收益高二、貸款承諾業(yè)務(wù)v含義含義是銀行與借款客戶之間達(dá)成的一種具有法律約是銀行與借款客戶之間達(dá)成的一種具有法律約束力的正式契約，

9、銀行將在有效承諾期內(nèi)，按束力的正式契約，銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶的照雙方約定的金額、利率，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金金v優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 對借款人而言：更加靈活、資信提升對借款人而言：更加靈活、資信提升 對承諾行而言：盈利增加對承諾行而言：盈利增加票據(jù)發(fā)行便利v含義含義 借款人根據(jù)事先與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂的一借款人根據(jù)事先與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂的一系列協(xié)議，可以在一定期限內(nèi)系列協(xié)議，可以在一定期限內(nèi)(一般期限為至一般期限為至7年年)，以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期融資票據(jù)，從，以自己的名義周

10、轉(zhuǎn)性發(fā)行短期融資票據(jù)，從而以較低的成本取得中長期資金而以較低的成本取得中長期資金v產(chǎn)生原因產(chǎn)生原因 國際金融市場融資形勢變化國際金融市場融資形勢變化 票據(jù)發(fā)行便利也充分利用了借款人自身的信譽(yù)票據(jù)發(fā)行便利也充分利用了借款人自身的信譽(yù) 票據(jù)發(fā)行便利的種類v包銷的票據(jù)發(fā)行便利包銷的票據(jù)發(fā)行便利 循環(huán)包銷便利循環(huán)包銷便利 可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利 多元票據(jù)發(fā)行便利多元票據(jù)發(fā)行便利v無包銷的票據(jù)發(fā)行便利無包銷的票據(jù)發(fā)行便利票據(jù)發(fā)行便利市場的構(gòu)成v借款人借款人v發(fā)行銀行發(fā)行銀行v包銷銀行包銷銀行v投資者投資者 票據(jù)發(fā)行便利的程序v由發(fā)行人委任包銷人和投標(biāo)小組成員由發(fā)行人委任包銷人和投標(biāo)小組

11、成員v發(fā)行人與包銷人和投標(biāo)小組成員之間簽訂一系列發(fā)行人與包銷人和投標(biāo)小組成員之間簽訂一系列文件文件v安排發(fā)行時(shí)間表安排發(fā)行時(shí)間表 票據(jù)發(fā)行便利中應(yīng)注意的問題v嚴(yán)格把好市場準(zhǔn)入關(guān)嚴(yán)格把好市場準(zhǔn)入關(guān)v加強(qiáng)自我約束性的內(nèi)部管理加強(qiáng)自我約束性的內(nèi)部管理v注意保持銀行的流動性注意保持銀行的流動性v選擇高資信的企業(yè)和銀行選擇高資信的企業(yè)和銀行貸款承諾v定價(jià)定價(jià) 貸款承諾定價(jià)的核心是傭金費(fèi)率的確定貸款承諾定價(jià)的核心是傭金費(fèi)率的確定 影響傭金費(fèi)率的因素主要有借款人的信用狀況、影響傭金費(fèi)率的因素主要有借款人的信用狀況、借款人與銀行的關(guān)系、借款人的盈利能力、承借款人與銀行的關(guān)系、借款人的盈利能力、承諾期限長短、借

12、款人提用資金的可能性等。諾期限長短、借款人提用資金的可能性等。第三節(jié) 信托與租賃業(yè)務(wù)v一、信托業(yè)務(wù)一、信托業(yè)務(wù)v二、租賃業(yè)務(wù)二、租賃業(yè)務(wù)銀行信托業(yè)務(wù)的涵義v涵義：以信托為基礎(chǔ)，以財(cái)產(chǎn)為中心，以委托為涵義：以信托為基礎(chǔ)，以財(cái)產(chǎn)為中心，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度。方式的財(cái)產(chǎn)管理制度。v信托業(yè)務(wù)的當(dāng)事人：委托人，受托人，受益人信托業(yè)務(wù)的當(dāng)事人：委托人，受托人，受益人v基本程序：委托人按照契約的規(guī)定，基于自己或基本程序：委托人按照契約的規(guī)定，基于自己或第三者（受益人）的利益，將財(cái)產(chǎn)的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給第三者（受益人）的利益，將財(cái)產(chǎn)的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受托人，由受托人依據(jù)謹(jǐn)慎原則占有、管理和使受托人，由受托人依據(jù)謹(jǐn)慎原

13、則占有、管理和使用信托財(cái)產(chǎn)，并處分其收益。用信托財(cái)產(chǎn)，并處分其收益。銀行信托業(yè)務(wù)的涵義v 信托行為的四項(xiàng)必備條件信托行為的四項(xiàng)必備條件 （1）以信用為基礎(chǔ)；）以信用為基礎(chǔ)； （2）具有特定的目的；）具有特定的目的； （3）以信托財(cái)產(chǎn)為標(biāo)的或主體；）以信托財(cái)產(chǎn)為標(biāo)的或主體； （4）為了第三者或委托人自己的利益，委托人授權(quán)受）為了第三者或委托人自己的利益，委托人授權(quán)受托人行使財(cái)產(chǎn)上的法定權(quán)利。托人行使財(cái)產(chǎn)上的法定權(quán)利。 商業(yè)銀行所從事的主要是金融信托業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行所從事的主要是金融信托業(yè)務(wù)。 金融信托是指經(jīng)營金融委托代理業(yè)務(wù)的信托行為，它金融信托是指經(jīng)營金融委托代理業(yè)務(wù)的信托行為，它以代理他人運(yùn)用

14、資金、買賣證券，發(fā)行債券、股票，以代理他人運(yùn)用資金、買賣證券，發(fā)行債券、股票，管理資產(chǎn)等為主要業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)等為主要業(yè)務(wù) 銀行信托業(yè)務(wù)的意義v商業(yè)銀行從事信托業(yè)務(wù)的意義商業(yè)銀行從事信托業(yè)務(wù)的意義 有利于充分發(fā)揮信托的財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理職能、資有利于充分發(fā)揮信托的財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理職能、資金融通職能、社會投資職能，進(jìn)而能從整體上金融通職能、社會投資職能，進(jìn)而能從整體上提高社會財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用效益，促進(jìn)現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)提高社會財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用效益，促進(jìn)現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展的穩(wěn)定發(fā)展 信托業(yè)務(wù)不僅開辟了新的利潤來源渠道，有利信托業(yè)務(wù)不僅開辟了新的利潤來源渠道，有利于增加銀行收益，而且擴(kuò)大了銀行的業(yè)務(wù)范圍，于增加銀行收益，而且擴(kuò)

15、大了銀行的業(yè)務(wù)范圍，豐富了銀行的業(yè)務(wù)種類，從而分散了銀行的經(jīng)豐富了銀行的業(yè)務(wù)種類，從而分散了銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高了銀行資產(chǎn)的安全度營風(fēng)險(xiǎn)，提高了銀行資產(chǎn)的安全度銀行信托業(yè)務(wù)的種類v融資性信托融資性信托v公益基金信托公益基金信托v個(gè)人理財(cái)和公司理財(cái)個(gè)人理財(cái)和公司理財(cái)v信托投資信托投資 融資性信托v委托單位將信托基金預(yù)先交存銀行，并委托銀行委托單位將信托基金預(yù)先交存銀行，并委托銀行按其指定的對象和用途發(fā)放貸款，銀行負(fù)責(zé)貸款按其指定的對象和用途發(fā)放貸款，銀行負(fù)責(zé)貸款的審查、發(fā)放和監(jiān)督使用，并到期收回貸款，銀的審查、發(fā)放和監(jiān)督使用，并到期收回貸款，銀行只收取手續(xù)費(fèi)。行只收取手續(xù)費(fèi)。公益基金信托v公積金

16、信托公積金信托v社會保險(xiǎn)基金信托社會保險(xiǎn)基金信托個(gè)人理財(cái)和公司理財(cái)v個(gè)人理財(cái)：個(gè)人委托投資咨詢管理，委托巨額款個(gè)人理財(cái)：個(gè)人委托投資咨詢管理，委托巨額款項(xiàng)處理、委托綜合理財(cái)服務(wù)等，以實(shí)現(xiàn)包括現(xiàn)金、項(xiàng)處理、委托綜合理財(cái)服務(wù)等，以實(shí)現(xiàn)包括現(xiàn)金、存款、外匯、債券、股票、房地產(chǎn)等個(gè)人資產(chǎn)的存款、外匯、債券、股票、房地產(chǎn)等個(gè)人資產(chǎn)的最佳配置。最佳配置。v公司理財(cái)：指企業(yè)委托銀行提供財(cái)務(wù)咨詢，擔(dān)任公司理財(cái)：指企業(yè)委托銀行提供財(cái)務(wù)咨詢，擔(dān)任投資顧問，為企業(yè)能以較低成本籌集資金，最有投資顧問，為企業(yè)能以較低成本籌集資金，最有效地運(yùn)用資金出謀劃策。效地運(yùn)用資金出謀劃策。信托投資v指由信托機(jī)構(gòu)將個(gè)人、企業(yè)或團(tuán)體的

17、投資資金集指由信托機(jī)構(gòu)將個(gè)人、企業(yè)或團(tuán)體的投資資金集中起來，代替投資者進(jìn)行有價(jià)證券投資，最后將中起來，代替投資者進(jìn)行有價(jià)證券投資，最后將投資收益和本金償還給收益人，銀行收取手續(xù)費(fèi)投資收益和本金償還給收益人，銀行收取手續(xù)費(fèi)的金融信托業(yè)務(wù)。的金融信托業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)的新發(fā)展v基金托管基金托管v資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化v代理業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理代理業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理v銀信合作銀信合作v 基金托管業(yè)務(wù)：是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理基金托管業(yè)務(wù)：是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清

18、算款項(xiàng)劃撥，會計(jì)核算，基金估值，的基金辦理基金資金清算款項(xiàng)劃撥，會計(jì)核算，基金估值，監(jiān)督管理人投資運(yùn)作。監(jiān)督管理人投資運(yùn)作。v 現(xiàn)金管理：是指銀行將已有的收付款、賬戶管理、信息和現(xiàn)金管理：是指銀行將已有的收付款、賬戶管理、信息和咨詢服務(wù)、投融資等金融產(chǎn)品和服務(wù)整體打包，為不同類咨詢服務(wù)、投融資等金融產(chǎn)品和服務(wù)整體打包，為不同類型的客戶提供符合其個(gè)性需求的現(xiàn)金管理方案，從而使客型的客戶提供符合其個(gè)性需求的現(xiàn)金管理方案，從而使客戶資金流動更合理、財(cái)務(wù)監(jiān)控更易實(shí)現(xiàn)、資金的流動率和戶資金流動更合理、財(cái)務(wù)監(jiān)控更易實(shí)現(xiàn)、資金的流動率和使用效率都有所提高。使用效率都有所提高。二、租賃業(yè)務(wù)v租賃是所有權(quán)與使用

19、權(quán)之間的一種信貸關(guān)系。租賃是所有權(quán)與使用權(quán)之間的一種信貸關(guān)系。v它是由財(cái)產(chǎn)所有者（出租人），按契約規(guī)定，將它是由財(cái)產(chǎn)所有者（出租人），按契約規(guī)定，將財(cái)產(chǎn)租讓給承租人使用，承租人根據(jù)契約按期繳財(cái)產(chǎn)租讓給承租人使用，承租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人，出租人對財(cái)產(chǎn)始終保有所納一定租金給出租人，出租人對財(cái)產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租人只享有使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。有權(quán)，承租人只享有使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。古代租賃v實(shí)物信用形式實(shí)物信用形式v目的：出租人和承租人相互交換使用物件，以滿目的：出租人和承租人相互交換使用物件，以滿足對物件使用價(jià)值的需要。足對物件使用價(jià)值的需要。v沒有固定契約，沒有固定報(bào)酬沒有固定契約，沒

20、有固定報(bào)酬v租賃物：土地，房屋，農(nóng)具，船只等。租賃物：土地，房屋，農(nóng)具，船只等。傳統(tǒng)租賃v商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物v目的：獲得使用價(jià)值目的：獲得使用價(jià)值v采取契約方式確定雙方的權(quán)利和義務(wù)采取契約方式確定雙方的權(quán)利和義務(wù)v租賃設(shè)備：機(jī)器設(shè)備、現(xiàn)代交通運(yùn)輸工具和通信租賃設(shè)備：機(jī)器設(shè)備、現(xiàn)代交通運(yùn)輸工具和通信設(shè)備設(shè)備現(xiàn)代租賃v美國是當(dāng)今世界最大的租賃市場美國是當(dāng)今世界最大的租賃市場v現(xiàn)代租賃是融資和融物相結(jié)合，并以融資為主要現(xiàn)代租賃是融資和融物相結(jié)合，并以融資為主要目的的融資目的的融資v概念概念 也稱金融租賃或融資租賃也稱金融租賃或融資租賃 承租人為了進(jìn)行設(shè)備投資而進(jìn)行租賃承租人為了進(jìn)行

21、設(shè)備投資而進(jìn)行租賃 承租人在租賃期滿后，對租賃設(shè)備有停租、續(xù)承租人在租賃期滿后，對租賃設(shè)備有停租、續(xù)租的權(quán)利，也有留購的選擇權(quán)租的權(quán)利，也有留購的選擇權(quán) 租賃物是承租人根據(jù)自己的生產(chǎn)需要而選定的租賃物是承租人根據(jù)自己的生產(chǎn)需要而選定的具有一定規(guī)格、性能和型號的生產(chǎn)設(shè)備具有一定規(guī)格、性能和型號的生產(chǎn)設(shè)備 融資租賃的期限較長融資租賃的期限較長 v意義意義 有利于提高企業(yè)的資金流動性和資本利潤率有利于提高企業(yè)的資金流動性和資本利潤率 避免設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，加快企業(yè)設(shè)備更新避免設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，加快企業(yè)設(shè)備更新 可減少通貨膨脹給企業(yè)造成的損失可減少通貨膨脹給企業(yè)造成的損失 可以擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，有利于

22、新技術(shù)和新產(chǎn)品的可以擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，有利于新技術(shù)和新產(chǎn)品的推廣推廣現(xiàn)代租賃與銀行貸款的比較v從信用范疇上講，貸款是銀行信用，而租從信用范疇上講，貸款是銀行信用，而租賃則是租賃信用，因此兩者的性質(zhì)是不同賃則是租賃信用，因此兩者的性質(zhì)是不同的。的。v對承租人來說，現(xiàn)代融資租賃是一種完全對承租人來說，現(xiàn)代融資租賃是一種完全融資，而貸款則是一種不完全融資。融資，而貸款則是一種不完全融資。v貸款是企業(yè)對銀行的負(fù)債，貸款增加，企貸款是企業(yè)對銀行的負(fù)債，貸款增加，企業(yè)的負(fù)債比率也隨之提高。業(yè)的負(fù)債比率也隨之提高?，F(xiàn)代租賃與分期付款的比較v 相同點(diǎn)：兩者都是資金的分期支付相同點(diǎn)：兩者都是資金的分期支付v 不同點(diǎn)

23、：不同點(diǎn)： 分期付款一開始就是所有權(quán)的交易，融資租賃的承租分期付款一開始就是所有權(quán)的交易，融資租賃的承租人在整個(gè)租賃期內(nèi)只能得到設(shè)備的使用權(quán)人在整個(gè)租賃期內(nèi)只能得到設(shè)備的使用權(quán) 分期付款簽購貨合同；租賃中簽租賃合同分期付款簽購貨合同；租賃中簽租賃合同 分期付款中，設(shè)備的所有權(quán)和使用權(quán)都屬于購貨方；分期付款中，設(shè)備的所有權(quán)和使用權(quán)都屬于購貨方；租賃中，設(shè)備的所有權(quán)和使用權(quán)則分別屬于出租人和租賃中，設(shè)備的所有權(quán)和使用權(quán)則分別屬于出租人和承租人。承租人。 融資租賃和分期付款在會計(jì)和稅收上的待遇不同融資租賃和分期付款在會計(jì)和稅收上的待遇不同銀行開展租賃業(yè)務(wù)的意義v為商業(yè)銀行提供了新的融資渠道為商業(yè)銀行

24、提供了新的融資渠道v有利于銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化和分散投資有利于銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化和分散投資風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)，v也為商業(yè)銀行拓寬中間業(yè)務(wù)、加強(qiáng)服務(wù)功也為商業(yè)銀行拓寬中間業(yè)務(wù)、加強(qiáng)服務(wù)功能提供了新的空間。能提供了新的空間。 銀行租賃業(yè)務(wù)的種類v經(jīng)營性租賃經(jīng)營性租賃v融資性租賃融資性租賃v杠桿租賃杠桿租賃經(jīng)營性租賃v概念概念 出租人向承租人短期租出設(shè)備，在租期內(nèi)由出資出租人向承租人短期租出設(shè)備，在租期內(nèi)由出資人負(fù)責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保人負(fù)責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險(xiǎn)費(fèi)和提供專門的技術(shù)服務(wù)等險(xiǎn)費(fèi)和提供專門的技術(shù)服務(wù)等v可中途解約可中途解約v一次租賃的租金不足以抵消購置設(shè)備的成本

25、一次租賃的租金不足以抵消購置設(shè)備的成本經(jīng)營性租賃v 主要特點(diǎn)主要特點(diǎn) 租賃關(guān)系簡單租賃關(guān)系簡單 承租人是不特定的復(fù)數(shù)承租人是不特定的復(fù)數(shù) 租賃目的主要是為短期使用設(shè)備租賃目的主要是為短期使用設(shè)備 租金支付具有不完全支付性租金支付具有不完全支付性 租賃物一般是通用設(shè)備或技術(shù)含量高、更新速度較快的租賃物一般是通用設(shè)備或技術(shù)含量高、更新速度較快的設(shè)備設(shè)備 租賃物的選擇是由出租人決定的租賃物的選擇是由出租人決定的 租賃物的使用有一定的限制條件租賃物的使用有一定的限制條件 租期一般比較短租期一般比較短融資性租賃v主要特征主要特征 所有權(quán)和使用權(quán)分離所有權(quán)和使用權(quán)分離 租金分期歸流租金分期歸流 資金與物資

26、運(yùn)動緊密結(jié)合資金與物資運(yùn)動緊密結(jié)合融資性租賃v主要形式主要形式 直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租租賃直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租租賃 單一投資租賃和杠桿租賃單一投資租賃和杠桿租賃 國內(nèi)租賃和國際租賃國內(nèi)租賃和國際租賃 動產(chǎn)租賃和不動產(chǎn)租賃動產(chǎn)租賃和不動產(chǎn)租賃 企業(yè)租賃，混合租賃，廠商租賃企業(yè)租賃，混合租賃，廠商租賃v融資租賃在我國的發(fā)展融資租賃在我國的發(fā)展 租賃業(yè)務(wù)的具體方法v直接租賃直接租賃:出租人在資金市場籌措到資金后出租人在資金市場籌措到資金后,向制向制造廠商支付貨款造廠商支付貨款,購進(jìn)設(shè)備后直接出租給承租人的購進(jìn)設(shè)備后直接出租給承租人的租賃業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù),即購進(jìn)租出即購進(jìn)租出.v轉(zhuǎn)租賃轉(zhuǎn)租賃:由出租人從

27、一家租賃公司或制造廠商租進(jìn)由出租人從一家租賃公司或制造廠商租進(jìn)一件設(shè)備后轉(zhuǎn)租給客戶的租賃業(yè)務(wù)一件設(shè)備后轉(zhuǎn)租給客戶的租賃業(yè)務(wù),即租進(jìn)租出即租進(jìn)租出.v回租租賃回租租賃:設(shè)備所有者將自己擁有的設(shè)備資產(chǎn)賣給設(shè)備所有者將自己擁有的設(shè)備資產(chǎn)賣給租賃公司以獲得融資便利租賃公司以獲得融資便利,然后再以支付租金為代然后再以支付租金為代價(jià)將其從租賃公司租回的租賃業(yè)務(wù)價(jià)將其從租賃公司租回的租賃業(yè)務(wù).出租者的出租比例v單一投資租賃單一投資租賃:由出租人承擔(dān)購買租賃設(shè)備全部資由出租人承擔(dān)購買租賃設(shè)備全部資金的租賃金的租賃v杠桿租賃杠桿租賃:也稱衡平租賃或代償租賃也稱衡平租賃或代償租賃,是指出租人是指出租人一時(shí)無能力購

28、買巨額價(jià)值的設(shè)備一時(shí)無能力購買巨額價(jià)值的設(shè)備,可在小部分自籌可在小部分自籌資金的基礎(chǔ)上向其他銀行或保險(xiǎn)公司籌措大部分資金的基礎(chǔ)上向其他銀行或保險(xiǎn)公司籌措大部分資金資金(一般占一般占60%80%),并以所購設(shè)備作為并以所購設(shè)備作為貸款抵押貸款抵押,以轉(zhuǎn)讓收取租金的權(quán)利作為貸款的額外以轉(zhuǎn)讓收取租金的權(quán)利作為貸款的額外保證保證,然后將設(shè)備租給承租人然后將設(shè)備租給承租人,以收取的租金償還以收取的租金償還貸款貸款.租賃交易所涉及的地理區(qū)域v國內(nèi)租賃國內(nèi)租賃:租賃交易只處于國內(nèi)區(qū)域租賃交易只處于國內(nèi)區(qū)域,交易中涉及交易中涉及的當(dāng)事人同屬一國居民的當(dāng)事人同屬一國居民v國際租賃國際租賃:租賃交易的地域擴(kuò)展到國

29、外租賃交易的地域擴(kuò)展到國外,交易中涉交易中涉及的當(dāng)事人分別屬于不同的國家及的當(dāng)事人分別屬于不同的國家.動產(chǎn)租賃和不動產(chǎn)租賃v動產(chǎn)租賃動產(chǎn)租賃:設(shè)備租賃設(shè)備租賃,是指以各種動產(chǎn)為標(biāo)的物的是指以各種動產(chǎn)為標(biāo)的物的租賃交易租賃交易v不動產(chǎn)租賃不動產(chǎn)租賃:以房屋以房屋,土地等不動產(chǎn)為對象的租賃土地等不動產(chǎn)為對象的租賃交易交易.企業(yè)租賃,混合租賃,廠商租賃v企業(yè)租賃企業(yè)租賃:以國家的代表部門作為出租人以國家的代表部門作為出租人,將整個(gè)將整個(gè)企業(yè)企業(yè)(全部資產(chǎn)全部資產(chǎn))出租給集體或個(gè)人作為承租人去出租給集體或個(gè)人作為承租人去經(jīng)營經(jīng)營.v混合租賃混合租賃:指將租賃同合資經(jīng)營指將租賃同合資經(jīng)營,補(bǔ)償貿(mào)易補(bǔ)償貿(mào)

30、易,來料加來料加工等貿(mào)易形式相結(jié)合工等貿(mào)易形式相結(jié)合,承租人則以產(chǎn)品償付租金承租人則以產(chǎn)品償付租金.v廠商租賃廠商租賃:它由設(shè)備生產(chǎn)廠商作為設(shè)備供應(yīng)商委托它由設(shè)備生產(chǎn)廠商作為設(shè)備供應(yīng)商委托第三方租賃公司或者自己作為直接出租人第三方租賃公司或者自己作為直接出租人,對承租對承租人辦理的以自身設(shè)備為租賃標(biāo)的的租賃交易人辦理的以自身設(shè)備為租賃標(biāo)的的租賃交易.融資租賃在我國的發(fā)展v融資租賃對于解決我國中小企業(yè)融資難有著重要融資租賃對于解決我國中小企業(yè)融資難有著重要的意義的意義v銀行將資金貸給融資租賃公司銀行將資金貸給融資租賃公司,融資租賃公司以租融資租賃公司以租賃的形式支持中小企業(yè)的發(fā)展賃的形式支持中小

31、企業(yè)的發(fā)展,幫助中小企業(yè)購進(jìn)幫助中小企業(yè)購進(jìn)設(shè)備設(shè)備,這樣既不讓資金占壓這樣既不讓資金占壓,又解決了中小企業(yè)的又解決了中小企業(yè)的燃眉之急燃眉之急.杠桿租賃v 意義意義 對出租人來說對出租人來說 只須提供設(shè)備價(jià)款只須提供設(shè)備價(jià)款20%40%的資金，就可以獲得設(shè)備所有權(quán)，的資金，就可以獲得設(shè)備所有權(quán)，享受全部的所有權(quán)利益，獲得設(shè)備殘值收入和投資的稅收優(yōu)惠，享受全部的所有權(quán)利益，獲得設(shè)備殘值收入和投資的稅收優(yōu)惠，如投資稅收減免和加速折舊等如投資稅收減免和加速折舊等 對于承租人來說對于承租人來說 出租人可將減稅優(yōu)惠的一部分好處轉(zhuǎn)讓給承租人，從而有利于出租人可將減稅優(yōu)惠的一部分好處轉(zhuǎn)讓給承租人，從而有利

32、于降低承租人的租金水平降低承租人的租金水平 對貸款人來說對貸款人來說 由于取得高于貸款總額的設(shè)備的第一留置權(quán)，收回貸款也就有由于取得高于貸款總額的設(shè)備的第一留置權(quán)，收回貸款也就有了保障了保障 杠桿租賃v當(dāng)事人較多當(dāng)事人較多 承租人、承租人、 設(shè)備制造商和供應(yīng)廠商、設(shè)備制造商和供應(yīng)廠商、 物主出租人、物主出租人、 物主受托人、物主受托人、 債權(quán)人或貸款人、債權(quán)人或貸款人、 合同受托人、合同受托人、 包租人或經(jīng)紀(jì)人包租人或經(jīng)紀(jì)人杠桿租賃v涉及的合同較多涉及的合同較多 參加協(xié)議、參加協(xié)議、 購買和制造協(xié)議、購買和制造協(xié)議、 轉(zhuǎn)讓協(xié)議、轉(zhuǎn)讓協(xié)議、 信托協(xié)議、信托協(xié)議、 合同信托協(xié)議、合同信托協(xié)議、 租賃合同、租賃合同、 保證協(xié)議保證協(xié)議補(bǔ)充：金融創(chuàng)新下的表外業(yè)務(wù)補(bǔ)充：金融創(chuàng)新下的表外業(yè)務(wù)v遠(yuǎn)期協(xié)議遠(yuǎn)期協(xié)議v金融期貨金融期貨v金融期權(quán)金融期權(quán)v互換互換遠(yuǎn)期利率協(xié)議v 含義含義 是一種遠(yuǎn)期合約，買賣雙方商定將來一定時(shí)間段的協(xié)是一種遠(yuǎn)期合約，買賣雙方商定將來一定時(shí)間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定