宜信P2P理財(cái)模式案例研究

1、宜信P2P理財(cái)模式案例研究一、宜信發(fā)展歷程1、宜信發(fā)展現(xiàn)狀宜信公司的創(chuàng)始為腐寧，創(chuàng)建于2006年5月，總部位于北京，是中國領(lǐng)先的集財(cái)富管理、信 用風(fēng)險(xiǎn)評估與管理、信用數(shù)據(jù)整合服務(wù)、小額貸款行業(yè)投資、小微貸款咨詢服務(wù)與交易促成、 公益助農(nóng)小額信貸平臺服務(wù)等業(yè)務(wù)于一體的綜合性現(xiàn)代服務(wù)業(yè)集團(tuán)公司。目前，宜信公司旗下?lián)碛幸诵抛吭截?cái)富投資管理（北京）有限公司、宜信普誠信用管理（北京） 有限公司、宜信惠民投資管理（北京）有限公司、宜信普惠信息咨詢（北京）有限公司等各專 業(yè)公司，已經(jīng)在四十多個(gè)城市和農(nóng)村地區(qū)建立起強(qiáng)大的全國協(xié)同服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供全方位、 個(gè)性化的財(cái)富增值與信用增值服務(wù)。圖1：宜信的網(wǎng)點(diǎn)分布

2、在髙額收益和前景的驅(qū)動下，宜信經(jīng)歷了高速擴(kuò)張。從2008年到2010年，宜信每年的業(yè)務(wù)增 長率都在200%以上。這個(gè)髙速發(fā)展的企業(yè)也因此獲得了風(fēng)險(xiǎn)投資的青睞，凱鵬華盈在2010年 對宜信進(jìn)行了千萬美元級別的投資。業(yè)內(nèi)人士透壺，2011年9月，宜信又獲得了來自IDG和 摩根士丹利的第二輪投資。這次，投資機(jī)構(gòu)對宜信的估值髙達(dá)五億美金。2、宜信發(fā)展歷程1997年，宜信CEO唐寧通過在美國攻讀經(jīng)濟(jì)學(xué)時(shí)的導(dǎo)師，唐寧認(rèn)識了 “小額信貸之父”尤努斯 教授。唐寧考察了尤努斯在孟加拉創(chuàng)辦的格萊琨機(jī)構(gòu)，受到其高達(dá)98%還款率及成立“信用小 組”的風(fēng)控方式所啟發(fā)。在創(chuàng)立宜信之前，唐寧主要從事對早期創(chuàng)業(yè)公司的投資、孵

3、化工作，涉及領(lǐng)域包括互聯(lián)網(wǎng)、教 療培訓(xùn)和金融服務(wù)。2006年，這些教冇培訓(xùn)機(jī)構(gòu)遭遇到一個(gè)很棘手的問題一一一部分潛在生源 因暫時(shí)經(jīng)濟(jì)問題無法付培訓(xùn)課程學(xué)費(fèi)而無法成為其客戸，基于此契機(jī)，唐寧效仿尤努斯模式， 私人拿出100多萬元，按百分之十幾的利率借給七八十需學(xué)生，并到期100%回收本金和利息， 由此奠定了宜信成為P2P平臺的基礎(chǔ)。二、宜信模式研究1、宜信模式綜述宜信P2P平臺模式創(chuàng)新、理念獨(dú)特，開創(chuàng)行業(yè)之先河。宜信引入了國外先進(jìn)的信用管理理念， 結(jié)合以中國的社會信用狀況，為平臺兩端的客戶提供包括信用咨詢、評估、信貸方案制左、協(xié) 議管理、回款管理等多方而專業(yè)內(nèi)容的全程信用管理服務(wù)。宜信搭建起的信用

4、橋梁，將岀借人 手中的閑錢借給需要用錢的人，成交后向?qū)缃枞撕徒杩钊穗p方收取中介費(fèi)。正如唐總介紹“宜信和淘寶一樣，只不過淘寶賣的是貨物，宜信賣的是信用?！碧茖?用最簡潔的語言向記者解釋宜信模式，“我們不吸收存款，也不發(fā)放貸款，就是小額信貸中 介?！庇?shí)宜信的模式更像是房屋中介和淘寶的組合體，房屋中介搜集房源，然后聯(lián)系買房人, 成交后收取中介費(fèi)。宜信是服務(wù)于兩端的客戶，一端是資金岀借人，一端是借款人。出資人利用閑于資金通過宜信 這個(gè)平臺幫助需要資金的人，且自身又能得到相應(yīng)的回報(bào)。宜信就是幫客戶管理資金及控制風(fēng) 險(xiǎn)和賬戶催收等工作的。所以總的來說宜信貸款就是一個(gè)貸款服務(wù)平臺。2、宜信模式一一借款人端

5、（信貸產(chǎn)品） 宜信主要做的，是為之前沒有得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)覆蓋、沒有辦法獲得資金的用戶建立信用，并 為其籌措資金。比如，大學(xué)生貸款職業(yè)培訓(xùn)或者深造，提髙就業(yè)能力：收入穩(wěn)泄的工嶄階層結(jié) 婚，購車等應(yīng)急需要；資信好的需要小額啟動資金的創(chuàng)業(yè)主；公益貸款給農(nóng)村婦女購買雞苗， 牛羊，飼料等，幫助其脫貧致富。宜信的收費(fèi)模式，對于借款人來說有三種費(fèi)用，利息、服務(wù)費(fèi)、月賬戶管理費(fèi)。宜信稱其理財(cái) 產(chǎn)品的投資年收益率達(dá)到10$以上，而且宜信對出借人也要征收服務(wù)費(fèi)，宜信的理財(cái)產(chǎn)品的實(shí) 際收益應(yīng)該大于10%加上宜信向借款人收取各種費(fèi)用，對于借款人來說實(shí)際上至少一年要付 25-35%的利息。宜信平均借款規(guī)模在四萬到五萬之

6、間。虜寧曾經(jīng)公開表態(tài)，宜信擁有超過六萬 借款人。據(jù)此推算，其總貸款規(guī)模目前已經(jīng)超過20億元。圖4：宜信-借款人端-服務(wù)對象根據(jù)借款人群體的不同，宜信推出不同的服務(wù)與之適應(yīng)?！皩W(xué)信通”為高等院校在校大學(xué)生提 供小金額、短期限的貸款服務(wù)；“新嶄貸”針對有穩(wěn)左工作和收入的在職人員：“精英貸”向 高端優(yōu)質(zhì)客戶提供貸款服務(wù)；“宜農(nóng)貸”為農(nóng)民提供資金支持。根據(jù)借款用途不同，宜信設(shè)計(jì)不同的服務(wù)，包括用于教育培訓(xùn)用途的宜學(xué)貸”，用于經(jīng)營用 途的“助業(yè)貸”等等。表1：宜信的貸款服務(wù)分類按借款人按借款用途分類群體分類新嶄貸有穩(wěn)霍工作和收宜學(xué)貸針對教冇培訓(xùn)用入的在職人員途精英貸髙端優(yōu)質(zhì)客戶助業(yè)貸針對經(jīng)營用途學(xué)信通高

7、等院校在校學(xué) 生貧困地區(qū)農(nóng)民宜車貸汽車抵押借款宜農(nóng)貸宜人貸P2P借貸平臺3、宜信模式一一岀借人端宜信集團(tuán)通過其子公司一宜信財(cái)富，率先在國內(nèi)帀場推出的一種固左收益類理財(cái)解決方案。投 資者作為出借人可將手中的富余資金岀借給宜信平臺推薦的、信用良好但缺少資金的大學(xué)生、 工嶄階層、微小企業(yè)主、農(nóng)民，幫助他們實(shí)現(xiàn)教冇培訓(xùn)、電腦或家電購買，裝修、兼職創(chuàng)業(yè)、 脫貧致富等理想，通過利息收益獲得較高、穩(wěn)左的投資回報(bào)。圖5：岀借人端-產(chǎn)品分類表2：出借人端-模式特點(diǎn)收益水平最低岀借額封閉期產(chǎn)品說明模式輕稱宜信寶通過循環(huán)出借年預(yù)期收益約5萬元1年方式獲取較高10%預(yù)期年收益月息通每月回收利息月預(yù)期收益約10萬元1年本金持續(xù)出借1%月益通每月回收本金根據(jù)實(shí)際出借5萬元1年和利息實(shí)現(xiàn)快債權(quán)而泄速資金回籠月定投每月小額投入每個(gè)月的岀借2000 元1年獲取大額收益款年預(yù)期收益均為10%季度豐3個(gè)月短期投入年化收益約7%10萬元的整數(shù)