保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則

1、保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則第一章總則第一條為了規(guī)范和指導(dǎo)保薦人盡職調(diào)查工作，提高盡職調(diào)查工作質(zhì)量，根據(jù)有關(guān)法律、行政 法規(guī)及中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）關(guān)于保薦業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。第二條 本準(zhǔn)則所稱盡職調(diào)查是指保薦人對擬推薦公開發(fā)行證券的公司（以下簡稱“發(fā)行人”）進(jìn)行全面調(diào)查，充分了解發(fā)行人的經(jīng)營情況及其面臨的風(fēng)險和問題，并有充分理由確信發(fā)行人符合證券法等法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件以及確信發(fā)行人申請文件和公開 發(fā)行募集文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的過程。第三條本準(zhǔn)則主要針對首次公開發(fā)行股票的工業(yè)企業(yè)的基本特征制定。保薦人應(yīng)當(dāng)在參照 本準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、

2、業(yè)務(wù)、融資類型不同，在不影響盡職調(diào)查質(zhì)量前提下調(diào) 整、補(bǔ)充、完善盡職調(diào)查工作的相關(guān)內(nèi)容。第四條本準(zhǔn)則是對保薦人盡職調(diào)查工作的一般要求。不論本準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡涉及發(fā)行條件或?qū)ν顿Y者做出投資決策有重大影響的信息，保薦人均應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)地進(jìn)行盡職調(diào)查。第五條 保薦人盡職調(diào)查時，應(yīng)當(dāng)考慮其自身專業(yè)勝任能力和專業(yè)獨(dú)立性，并確保參與盡職調(diào)查工作的相關(guān)人員能夠恪守獨(dú)立、客觀、公正的原則，具備良好的職業(yè)道德和專業(yè)勝任能力。第六條 對發(fā)行人公開發(fā)行募集文件中無中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員專業(yè)意見支持的內(nèi)容，保薦 人應(yīng)當(dāng)在獲得充分的盡職調(diào)查證據(jù)并對各種證據(jù)進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行獨(dú)立判斷。對發(fā)行人公開發(fā)行募集文件中有

3、中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具專業(yè)意見的內(nèi)容，保薦人應(yīng)當(dāng)結(jié)合盡職調(diào)查過程中獲得的信息對專業(yè)意見的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查。對專業(yè)意見存有異議的， 應(yīng)當(dāng)主動與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商，并可要求其做出解釋或出具依據(jù)；發(fā)現(xiàn)專業(yè)意見與盡職調(diào)查過程中獲得的信息存在重大差異的，應(yīng)當(dāng)對有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核，并可聘請其他中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。第七條 保薦人應(yīng)在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上形成發(fā)行保薦書，同時，應(yīng)當(dāng)建立盡職調(diào)查工作底稿制度。工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映盡職調(diào)查工作。第八條 中國證監(jiān)會依照法律、法規(guī)、規(guī)章和本準(zhǔn)則的規(guī)定，對保薦人的盡職調(diào)查工作進(jìn)行監(jiān)管。第二章發(fā)行人基本情況調(diào)查第九條改制與設(shè)立情況取得發(fā)行人改制的相關(guān)資料， 包

4、括改制前原企業(yè)（或主要發(fā)起人）的相關(guān)財務(wù)資料及審計(jì)報 告、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)構(gòu)成情況、上級主管部門同意改制的批復(fù)文件等，以及發(fā)行人的改制方案、 人員安置方案、審計(jì)報告、評估報告等，并通過與發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員（以下 簡稱“高管人員”）及其員工談話，咨詢中介機(jī)構(gòu)等方法， 核查發(fā)行人在改制時業(yè)務(wù)、 資產(chǎn)、 債務(wù)、人員等重組情況，分析判斷是否符合法律、法規(guī)，是否符合證券監(jiān)管、國有資產(chǎn)管理、 稅收管理、勞動保障等相關(guān)規(guī)定。調(diào)查改制完成后原企業(yè)或主要發(fā)起人的資產(chǎn)構(gòu)成和業(yè)務(wù)構(gòu) 成情況，改制前原企業(yè)的業(yè)務(wù)流程、 改制后發(fā)行人的業(yè)務(wù)流程，以及原企業(yè)和發(fā)行人業(yè)務(wù)流程間的聯(lián)系；調(diào)查發(fā)行人成立以來，在生產(chǎn)經(jīng)營方面

5、與主要發(fā)起人的關(guān)聯(lián)關(guān)系及演變情況， 分析判斷發(fā)行人改制是否清晰、徹底，是否已將與發(fā)行人業(yè)務(wù)有關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)及輔助 設(shè)施全部投入股份公司，是否保證了發(fā)行人供應(yīng)系統(tǒng)、生產(chǎn)系統(tǒng)、銷售系統(tǒng)等方面的獨(dú)立性 和完整性，以及與原企業(yè)或主要發(fā)起人在法律關(guān)系、產(chǎn)權(quán)關(guān)系、業(yè)務(wù)關(guān)系（如現(xiàn)實(shí)的或潛在 的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競爭等）、管理關(guān)系（如托管等）等方面是否存在重大瑕疵。 取得發(fā)行人設(shè)立時的政府批準(zhǔn)文件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程、發(fā)起人協(xié)議、創(chuàng)立大會文件、評估報告、審計(jì)報告、驗(yàn)資報告、工商登記文件等資料，核查發(fā)行人的設(shè)立程序、工商注冊登 記的合法性、真實(shí)性；必要時走訪相關(guān)政府部門和中介機(jī)構(gòu)。第十條歷史沿革情況查閱發(fā)行人歷

6、年?duì)I業(yè)執(zhí)照、公司章程、工商登記等文件，以及歷年業(yè)務(wù)經(jīng)營情況記錄、年度檢驗(yàn)、年度財務(wù)報告等資料， 調(diào)查發(fā)行人的歷史沿革情況；必要時走訪相關(guān)政府部門和中介機(jī)構(gòu)。第十一條 發(fā)起人、股東的出資情況取得發(fā)行人設(shè)立時各發(fā)起人的營業(yè)執(zhí)照（或身份證明文件）、財務(wù)報告等有關(guān)資料，核查發(fā)起人人數(shù)、住所、出資比例等是否符合法律、法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定；核查自然人發(fā)起人直接持股和間接持股的有關(guān)情況，關(guān)注其在發(fā)行人的任職情況，并關(guān)注其親屬在發(fā)行人的投資、 任職情況；核查發(fā)起人是否合法擁有出資資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，資產(chǎn)權(quán)屬是否存在糾紛或潛在糾紛， 以及有關(guān)發(fā)起人投入資產(chǎn)的計(jì)量屬性；核查發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓情況。通過咨詢中介機(jī)構(gòu)、 詢問發(fā)行人

7、高管人員及其財務(wù)人員、前往工商管理部門調(diào)閱發(fā)行人注冊登記資料、查閱股東出資時驗(yàn)資資料以及出資后發(fā)行人與股東之間的交易記錄等方法，調(diào)查發(fā)行人股東的出資是否及時到位、出資方式是否合法，是否存在出資不實(shí)、虛假出資、抽逃資金等情況；核查股東出資資產(chǎn)（包括房屋、土地、車輛、商標(biāo)、專利等）的產(chǎn)權(quán)過戶情況。 對以實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的，應(yīng)查閱資產(chǎn)評估報告，分析資產(chǎn)評估結(jié)果的合理性；對以高新技術(shù)成果出資入股的，應(yīng)查閱相關(guān)管理部門出具的高新技術(shù)成果 認(rèn)定書。第十二條重大股權(quán)變動情況 查閱與發(fā)行人重大股權(quán)變動相關(guān)的股東大會、董事會、監(jiān)事會（以下簡稱“三會”）有關(guān)文 件以及政府批準(zhǔn)文件、評估報

8、告、審計(jì)報告、驗(yàn)資報告、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、工商變更登記文件 等，核查發(fā)行人歷次增資、減資、股東變動的合法、合規(guī)性，核查發(fā)行人股本總額、股東結(jié) 構(gòu)和實(shí)際控制人是否發(fā)生重大變動。第十三條重大重組情況若發(fā)行人設(shè)立后發(fā)生過合并、分立、收購或出售資產(chǎn)、資產(chǎn)置換、重大增資或減資、債務(wù)重組等重大重組事項(xiàng)的，應(yīng)取得相關(guān)三會決議文件、重組協(xié)議文件、政府批準(zhǔn)文件、審計(jì)報告、 評估報告、中介機(jī)構(gòu)專業(yè)意見、 債權(quán)人同意債務(wù)轉(zhuǎn)移的相關(guān)文件、重組相關(guān)的對價支付憑證和資產(chǎn)過戶文件等資料，并通過與重組相關(guān)各方和經(jīng)辦人員進(jìn)行談話，調(diào)查發(fā)行人重組動機(jī)、內(nèi)容、程序和完成情況，分析重組行為對發(fā)行人業(yè)務(wù)、控制權(quán)、高管人員、財務(wù)狀況和經(jīng)營

9、業(yè)績等方面的影響，判斷重組行為是否導(dǎo)致發(fā)行人主營業(yè)務(wù)和經(jīng)營性資產(chǎn)發(fā)生實(shí)質(zhì)變更。第十四條主要股東情況通過現(xiàn)場調(diào)查、咨詢中介機(jī)構(gòu)、走訪工商管理部門，以及查閱發(fā)行人主要股東（應(yīng)追溯至發(fā) 行人實(shí)際控制人）的營業(yè)執(zhí)照、公司章程、財務(wù)報告及審計(jì)報告（如有）等方式，調(diào)查或了 解以下事項(xiàng)：主要股東的主營業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營等情況；主要股東之間關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動情況及相關(guān)協(xié)議；主要股東所持發(fā)行人股份的質(zhì)押、凍結(jié)和其它限制權(quán)利的情況； 控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份重大權(quán)屬糾紛情況；主要股東和實(shí)際控制人最近三年內(nèi)變化情況或未來潛在變動情況。通過走訪主管機(jī)構(gòu)、咨詢中介機(jī)構(gòu)、查閱相應(yīng)的

10、監(jiān)管記錄、與發(fā)行人及其主要股東的高管人 員及員工談話等方法，調(diào)查主要股東是否存在影響發(fā)行人正常經(jīng)營管理、侵害發(fā)行人及其他股東的利益、違反相關(guān)法律法規(guī)等情形。第十五條員工情況通過查閱發(fā)行人員工名冊、勞務(wù)合同、工資表和社會保障費(fèi)用明細(xì)表等資料，實(shí)地走訪發(fā)行人員工的工作生活場所，與發(fā)行人員工談話，實(shí)地察看發(fā)行人員工工作情況等方法，調(diào)查發(fā)行人員工的年齡、教育、 專業(yè)等結(jié)構(gòu)分布情況及近年來的變化情況，分析其變化的趨勢；了 解發(fā)行人員工的工作面貌、工作熱情和工作的滿意程度；調(diào)查發(fā)行人在執(zhí)行國家用工制度、 勞動保護(hù)制度、社會保障制度、住房制度和醫(yī)療保障制度等方面是否存在違法、違規(guī)情況。第十六條獨(dú)立情況通過查

11、閱發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人的組織結(jié)構(gòu)資料、發(fā)行人組織結(jié)構(gòu)資料、下屬公司工商登記和財務(wù)資料等方法，結(jié)合發(fā)行人的生產(chǎn)、采購和銷售記錄實(shí)地考察其產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)， 調(diào)查分析發(fā)行人是否具有完整的業(yè)務(wù)流程、獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營場所以及獨(dú)立的采購、銷售系統(tǒng)，調(diào)查分析其對產(chǎn)供銷系統(tǒng)和下屬公司的控制情況；計(jì)算發(fā)行人關(guān)聯(lián)采購額和關(guān)聯(lián)銷售額分別占其同期采購總額和銷售總額的比例，分析是否存在影響發(fā)行人獨(dú)立性的重大或頻繁的關(guān)聯(lián)交易，判斷其業(yè)務(wù)獨(dú)立性。查閱商標(biāo)、專利、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)以及房產(chǎn)、土地使用權(quán)、主要生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備等主要財產(chǎn)的權(quán)屬憑證、相關(guān)合同等資料，并通過咨詢中介機(jī)構(gòu)意見，走訪房產(chǎn)管理、土地管理、知識產(chǎn)權(quán)管

12、理等部門，必要時進(jìn)行實(shí)物資產(chǎn)監(jiān)盤等方法，調(diào)查發(fā)行人是否具備完整、 合法的財產(chǎn)權(quán)屬憑證以及是否實(shí)際占有；調(diào)查商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等的權(quán)利期限情況，核查這些資產(chǎn)是否存在法律糾紛或潛在糾紛；調(diào)查金額較大、期限較長的其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、預(yù)收及預(yù)付賬款產(chǎn)生的原因及交易記錄、資金流向等，調(diào)查發(fā)行人是否存在資產(chǎn)被控股股東或?qū)嶋H控制人及其關(guān)聯(lián)方控制和占用的情況，判斷其資產(chǎn)獨(dú)立性。通過查閱發(fā)行人及股東單位員工名冊及勞務(wù)合同、發(fā)行人工資明細(xì)表、與高管人員及員工談話等方法，調(diào)查發(fā)行人高管人員是否在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，發(fā)行人財務(wù)人員是否在控股股東、實(shí)

13、際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職，高管人員是否在發(fā)行人領(lǐng)取薪酬，是否在控股股東、 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)取薪酬；調(diào)查發(fā)行人員工的勞動、人事、工資報酬以及相應(yīng)的社會保障是否獨(dú)立管 理，判斷其人員獨(dú)立性。通過與高管人員和相關(guān)業(yè)務(wù)人員談話， 查閱發(fā)行人財務(wù)會計(jì)制度、銀行開戶資料、納稅資料， 到相關(guān)單位進(jìn)行核實(shí)等方法，調(diào)查發(fā)行人是否設(shè)立獨(dú)立的財務(wù)會計(jì)部門、 建立獨(dú)立的會計(jì)核 算體系，具有規(guī)范的財務(wù)會計(jì)制度和對分公司、 子公司的財務(wù)管理制度，是否獨(dú)立進(jìn)行財務(wù) 決策、獨(dú)立在銀行開戶、獨(dú)立納稅等，判斷其財務(wù)獨(dú)立性。通過實(shí)地調(diào)查、與高管人員和員工談話、查閱股東大會和董事會相關(guān)決議、查閱各機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)章制

14、度等方法，調(diào)查發(fā)行人的機(jī)構(gòu)是否與控股股東或?qū)嶋H控制人完全分開且獨(dú)立運(yùn)作，是否存在混合經(jīng)營、合署辦公的情形，是否完全擁有機(jī)構(gòu)設(shè)置自主權(quán)等，判斷其機(jī)構(gòu)獨(dú)立性。第十七條內(nèi)部職工股等情況如果發(fā)行人發(fā)行過內(nèi)部職工股，應(yīng)取得其內(nèi)部職工股的審批文件、募股文件、繳款證明文件及驗(yàn)資報告等，必要時走訪審批機(jī)構(gòu)、 收款銀行、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)等，調(diào)查發(fā)行的合法性、真實(shí)性； 取得內(nèi)部職工股歷年托管證明文件，必要時走訪托管機(jī)構(gòu)，調(diào)查內(nèi)部職工股的托管、轉(zhuǎn)讓情況；調(diào)查內(nèi)部職工股發(fā)行過程中的違法違規(guī)情況，包括超范圍、超比例發(fā)行，通過增發(fā)、配 股、國家股和法人股轉(zhuǎn)配等形式變相增加內(nèi)部職工股，內(nèi)部職工股轉(zhuǎn)讓和交易中的違法違規(guī)，法人股個人化

15、等情況；調(diào)查內(nèi)部職工股是否存在潛在問題和風(fēng)險隱患，發(fā)行人或相關(guān)主體是否采取解決措施或明確責(zé)任主體。調(diào)檔查閱工商登記資料、發(fā)行人三會文件，并與發(fā)行人員工和高管人員談話，調(diào)查發(fā)行人是否存在工會持股、職工持股會持股、信托持股或股東數(shù)量超過二百人的情況，取得相關(guān)股份形成及演變的法律文件； 上述股份進(jìn)行過清理的，取得相關(guān)的協(xié)議文件、決策文件、價款支付憑證等，調(diào)查是否存在潛在問題和風(fēng)險隱患，是否已明確有關(guān)責(zé)任承擔(dān)主體。第十八條商業(yè)信用情況通過走訪當(dāng)?shù)毓ど獭⒍悇?wù)、海關(guān)、土地管理、環(huán)保、銀行、保險、電力、供水等機(jī)構(gòu)和發(fā)行 人主要供應(yīng)商、銷售商、客戶，與發(fā)行人高管人員和員工談話，咨詢中介機(jī)構(gòu)，查閱發(fā)行人 完稅憑

16、證、工商登記及相關(guān)資料、銀行單據(jù)、保險憑證、貸款合同及供銷合同和客戶服務(wù)合同、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管記錄和處罰文件等方法，調(diào)查發(fā)行人是否按期繳納相關(guān)稅、費(fèi)及合同履約情況，關(guān)注發(fā)行人是否存在重大違法、違規(guī)或不誠信行為，評價發(fā)行人的商業(yè)信用。第三章業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查第十九條行業(yè)情況及競爭狀況根據(jù)發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)， 確定發(fā)行人所屬行業(yè)。 通過收集行業(yè)主管部門制定的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范性文件，了解行業(yè)監(jiān)管體制和政策趨勢。通過收集行業(yè)雜志、行業(yè)分析報告、主要競爭對手意見、行業(yè)專家意見、行業(yè)協(xié)會意見等方 法，了解發(fā)行人所屬行業(yè)的市場環(huán)境、市場容量、市場細(xì)分、市場化程度、進(jìn)入壁壘、供求 狀況、競爭狀況

17、、行業(yè)利潤水平和未來變動情況，判斷行業(yè)的發(fā)展前景及行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，了解行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及其市場份額情況，調(diào)查競爭對手情況， 分析發(fā)行人在行業(yè)中所處的競爭地位及變動情況。查閱行業(yè)研究資料、咨詢行業(yè)分析師，調(diào)查發(fā)行人所處行業(yè)的技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)，分析行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征。 了解發(fā)行人所屬行業(yè)特有的經(jīng)營模式，調(diào)查行業(yè)企業(yè)采用的主要商業(yè)模式、 銷售模式、盈利模式；對照發(fā)行人所采用的模式，判斷其主要風(fēng)險及對未來的影響；對報告期內(nèi)已經(jīng)或未來將發(fā)生經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型的，應(yīng)予以重點(diǎn)核查。查閱相關(guān)研究報告，分析該行業(yè)在產(chǎn)品價值鏈的作用，通過對該行業(yè)與其上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)度、上下游行業(yè)的發(fā)展前景、產(chǎn)品

18、用途的廣度、產(chǎn)品替代趨勢等進(jìn)行分析論證，分析上下游行業(yè)變動及變動趨勢對發(fā)行人所處行業(yè)的有利和不利影響。根據(jù)財務(wù)資料，分析發(fā)行人出口業(yè)務(wù)情況，如果出口比例較大， 調(diào)查相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口國的有關(guān)進(jìn)口政策、 貿(mào)易磨擦對產(chǎn)品進(jìn)口 的影響、以及進(jìn)口國同類產(chǎn)品的競爭格局等情況，分析出口市場變動對發(fā)行人的影響。第二十條采購情況通過與采購部門人員、 主要供應(yīng)商溝通，查閱相關(guān)研究報告和統(tǒng)計(jì)資料等方法，調(diào)查發(fā)行人主要原材料、重要輔助材料、所需能源動力的市場供求狀況。調(diào)查發(fā)行人的采購模式，查閱發(fā)行人產(chǎn)品成本計(jì)算單，定量分析主要原材料、所需能源動力 價格變動、可替代性、供應(yīng)渠道變化等因素對發(fā)行人生產(chǎn)成本的影響， 調(diào)查其采購

19、是否受到 資源或其他因素的限制。取得發(fā)行人主要供應(yīng)商（至少前10名）的相關(guān)資料，計(jì)算最近三個會計(jì)年度發(fā)行人向主要供應(yīng)商的采購金額、占發(fā)行人同類原材料采購金額和總采購金額比例（屬于同一實(shí)際控制人的供應(yīng)商，應(yīng)合并計(jì)算采購額），判斷是否存在嚴(yán)重依賴個別供應(yīng)商的情況，如果存在，是否 對重要原材料的供應(yīng)做出備選安排；取得發(fā)行人同前述供應(yīng)商的長期供貨合同，分析交易條款，判斷發(fā)行人原材料供應(yīng)及價格的穩(wěn)定性。與采購部門、生產(chǎn)計(jì)劃部門人員溝通，調(diào)查發(fā)行人采購部門與生產(chǎn)計(jì)劃部門的銜接情況、原材料的安全儲備量情況，關(guān)注是否存在嚴(yán)重的原材料缺貨風(fēng)險。計(jì)算最近幾期原材料類存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)，判斷是否存在原材料積壓風(fēng)險，實(shí)地

20、調(diào)查是否存在殘次、冷背、呆滯的原材料。通過查閱制度文件、現(xiàn)場實(shí)地考察等方法，調(diào)查發(fā)行人的存貨管理制度及其實(shí)施情況， 包括 但不限于存貨入庫前是否經(jīng)過驗(yàn)收、 存貨的保存是否安全以及是否建立存貨短缺、 毀損的處 罰或追索等制度。與主要供應(yīng)商、發(fā)行人律師溝通，調(diào)查發(fā)行人高管人員、核心技術(shù)人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5姬上股份的股東在主要供應(yīng)商中所占的權(quán)益情況，是否發(fā)生關(guān)聯(lián)采購。如果存在 影響成本的重大關(guān)聯(lián)采購，抽查不同時點(diǎn)的關(guān)聯(lián)交易合同，分析不同時點(diǎn)的關(guān)聯(lián)采購價格與 當(dāng)時同類原材料市場公允價格是否存在異常，判斷關(guān)聯(lián)采購的定價是否合理，是否存在大股東與發(fā)行人之間的利潤輸送或資金轉(zhuǎn)移情況。第二一條生產(chǎn)情

21、況取得發(fā)行人生產(chǎn)流程資料，結(jié)合生產(chǎn)核心技術(shù)或關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)，分析評價發(fā)行人生產(chǎn)工藝、技術(shù)在行業(yè)中的領(lǐng)先程度。取得發(fā)行人主要產(chǎn)品的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和歷年產(chǎn)量有關(guān)資料并進(jìn)行比較，與生產(chǎn)部門人員溝通，分析發(fā)行人各生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否存在瓶頸制約。通過現(xiàn)場觀察、查閱財務(wù)資料等方法，核查發(fā)行人主要設(shè)備、房產(chǎn)等資產(chǎn)的成新率和剩余使 用年限，在發(fā)行人及其下屬公司的分布情況； 關(guān)注是否存在閑置，是否對閑置資產(chǎn)做出安排； 涉及租賃的，應(yīng)取得租賃合同，分析相關(guān)條款和實(shí)際執(zhí)行情況；涉及關(guān)聯(lián)方租賃的，應(yīng)分析租賃的必要性、合理性和租賃價格的公允性。調(diào)查發(fā)行人是否存在設(shè)備抵押貸款的情形，如有，查閱借款合同的條款及還款情況，分析預(yù)期債務(wù)

22、是否會對發(fā)行人的生產(chǎn)保障構(gòu)成影響。取得發(fā)行人關(guān)鍵設(shè)備、廠房等重要資產(chǎn)的保險合同或其它保障協(xié)定，判斷發(fā)行人對重要財產(chǎn)是否實(shí)施了必要的保障措施。取得發(fā)行人專利、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)等主要無形資產(chǎn)的明細(xì)資料，分析其剩余使用期限或保護(hù)期情況， 關(guān)注其對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的重大影響。 取 得發(fā)行人許可或被許可使用資產(chǎn)的合同文件， 關(guān)注許可使用的具體資產(chǎn)內(nèi)容、 許可方式、許 可年限、許可使用費(fèi)，分析未來對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營可能造成的影響；調(diào)查上述許可合同中，發(fā)行人所有或使用的資產(chǎn)存在糾紛或潛在糾紛的情況。取得發(fā)行人擁有的特許經(jīng)營權(quán)的法律文件，分析特許經(jīng)營權(quán)的取得、期限、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等，關(guān)

23、注對發(fā)行人持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的影響。調(diào)查發(fā)行人是否在境外進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，取得其境外擁有資產(chǎn)的詳細(xì)資料，并分析其境外的生產(chǎn)規(guī)模、盈利狀況、主要風(fēng)險等。查閱發(fā)行人歷年產(chǎn)品（服務(wù)）成本計(jì)算單，計(jì)算主要產(chǎn)品（服務(wù)）的毛利率、貢獻(xiàn)毛利占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)利潤的比重指標(biāo)，與同類公司數(shù)據(jù)比較，分析發(fā)行人較同行業(yè)公司在成本方面的 競爭優(yōu)勢或劣勢；根據(jù)發(fā)行人報告期上述數(shù)據(jù)，分析發(fā)行人主要產(chǎn)品的盈利能力，分析單位成本中直接材料、直接人工、燃料及動力、制造費(fèi)用等成本要素的變動情況，計(jì)算發(fā)行人產(chǎn) 品的主要原材料、動力、 燃料的比重，存在單一原材料所占比重較大的，分析其價格的變動 趨勢，并分析評價可能給發(fā)行人銷售和利潤所帶來的重要影

24、響。與發(fā)行人質(zhì)量管理部門人員溝通、 取得質(zhì)量控制制度文件、現(xiàn)場實(shí)地考察，了解發(fā)行人質(zhì)量 管理的組織設(shè)置、質(zhì)量控制制度及實(shí)施情況。獲取質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門文件，調(diào)查發(fā)行人產(chǎn)品（服務(wù)）是否符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，報告期是否因產(chǎn)品質(zhì)量問題受過質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門的處罰。取得發(fā)行人安全生產(chǎn)及以往安全事故處理等方面的資料，調(diào)查發(fā)行人是否存在重大安全隱患、是否采取保障安全生產(chǎn)的措施，調(diào)查發(fā)行人成立以來是否發(fā)生過重大的安全事故以及受到處 罰的情況，分析評價安全事故對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營、經(jīng)營業(yè)績可能產(chǎn)生的影響。調(diào)查發(fā)行人的生產(chǎn)工藝是否符合環(huán)境保護(hù)相關(guān)法規(guī)，調(diào)查發(fā)行人歷年來在環(huán)境保護(hù)方面的投入及未來可能的投入情況。 現(xiàn)場觀察三廢的排

25、放情況， 核查有無污染處理設(shè)施及其實(shí)際運(yùn)行 情況。走訪周圍居民，并征求環(huán)境保護(hù)管理部門的意見，調(diào)查是否存在受到處罰的情況。第二十二條銷售情況結(jié)合發(fā)行人的行業(yè)屬性和企業(yè)規(guī)模等情況，了解發(fā)行人的銷售模式，分析其采用該種模式的原因和可能引致的風(fēng)險； 查閱發(fā)行人產(chǎn)品的注冊商標(biāo)，了解其市場認(rèn)知度和信譽(yù)度，評價產(chǎn)品的品牌優(yōu)勢。了解市場上是否存在假冒偽劣產(chǎn)品，如有，調(diào)查發(fā)行人的打假力度和維權(quán)措施實(shí)施情況。通過與發(fā)行人銷售部門負(fù)責(zé)人溝通、獲取權(quán)威市場調(diào)研機(jī)構(gòu)的報告等方法，調(diào)查發(fā)行人產(chǎn)品（服務(wù)）的市場定位、客戶的市場需求狀況，是否有穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)等。搜集發(fā)行人主要產(chǎn)品市場的地域分布和市場占有率資料，結(jié)合行業(yè)排名

26、、競爭對手等情況，對發(fā)行人主要產(chǎn)品的行業(yè)地位進(jìn)行分析。搜集行業(yè)產(chǎn)品定價普遍策略和行業(yè)龍頭企業(yè)的產(chǎn)品定價策略，了解發(fā)行人主要產(chǎn)品的定價策略，評價其產(chǎn)品定價策略合理性；調(diào)查報告期發(fā)行人產(chǎn)品銷售價格的 變動情況。獲取或編制發(fā)行人報告期按區(qū)域分布的銷售記錄，調(diào)查發(fā)行人產(chǎn)品（服務(wù)）的銷售區(qū)域，分析發(fā)行人銷售區(qū)域局限化現(xiàn)象是否明顯，產(chǎn)品的銷售是否受到地方保護(hù)主義的影響。獲取或編制發(fā)行人報告期對主要客戶（至少前10名）的銷售額占年度銷售總額的比例及回款情況，是否過分依賴某一客戶（屬于同一實(shí)際控制人的銷售客戶，應(yīng)合并計(jì)算銷售額）；分 析其主要客戶的回款情況，是否存在以實(shí)物抵債的現(xiàn)象。對大客戶，需追查銷貨合同、

27、 銷貨發(fā)票、產(chǎn)品出庫單、銀行進(jìn)賬單，或用函證的方法確定銷售業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性；與前述客戶 存在長期合同的，應(yīng)取得相關(guān)合同，分析長期合同的交易條款及對發(fā)行人銷售的影響。如果存在會計(jì)期末銷售收入異常增長的情況，需追查相關(guān)收入確認(rèn)憑證，判斷是否屬于虛開發(fā)票、虛增收入的情形。獲取發(fā)行人最近幾年產(chǎn)品返修率、客戶訴訟和產(chǎn)品質(zhì)量糾紛等方面的資料，調(diào)查發(fā)行人銷售維護(hù)和售后服務(wù)體系的建立及其實(shí)際運(yùn)行情況，分析客戶訴訟和產(chǎn)品質(zhì)量糾紛對未來銷售的影響及銷售方面可能存在的或有負(fù)債。查閱銷售合同、銷售部門對銷售退回的處理意見等資料，核查是否存在大額異常的銷售退回，判斷銷售退回的真實(shí)性。 對產(chǎn)品大量出口的， 應(yīng)函證或走訪海

28、關(guān)等相關(guān)機(jī)構(gòu)，調(diào)查其銷售方式、銷售途徑和客戶回款情況，確認(rèn)銷售的真實(shí)性， 判斷收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的合理性。調(diào)查主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入中是否存在重大的關(guān)聯(lián)銷售，關(guān)注高管人員和核心技術(shù)人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5姬上股份的股東在主要客戶中所占的權(quán)益；抽查不同時點(diǎn)的關(guān)聯(lián)銷售合同，分析不同時點(diǎn)銷售價格的變動，并與同類產(chǎn)品當(dāng)時市場公允價格比較；調(diào)查上述關(guān)聯(lián)銷售合同中，產(chǎn)品最終實(shí)現(xiàn)銷售的情況。如果存在異常，分析其對收入的影響， 分析關(guān)聯(lián)銷售定價是否合理，是否存在大股東與發(fā)行人之間的利潤輸送或資金轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。第二十三條核心技術(shù)人員、技術(shù)與研發(fā)情況取得發(fā)行人研發(fā)體制、研發(fā)機(jī)構(gòu)設(shè)置、激勵制度、研發(fā)人員資歷等資料，

29、調(diào)查發(fā)行人的研發(fā)模式和研發(fā)系統(tǒng)的設(shè)置和運(yùn)行情況，分析是否存在良好的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，是否能夠滿足發(fā)行人未來發(fā)展的需要。調(diào)查發(fā)行人擁有的專利、 非專利技術(shù)、技術(shù)許可協(xié)議、技術(shù)合作協(xié)議等，分析發(fā)行人主要產(chǎn) 品的核心技術(shù)，考察其技術(shù)水平、技術(shù)成熟程度、同行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平及技術(shù)進(jìn)步情況；分析發(fā)行人主要產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)所處的階段（如基礎(chǔ)研究、中試、小批量生產(chǎn)或大批量生產(chǎn)階段）；核查核心技術(shù)的取得方式及使用情況，判斷是否存在糾紛或潛在糾紛及侵犯他人知識產(chǎn)權(quán)的情形。調(diào)查專利技術(shù)和非專利技術(shù)許可方式、允許使用期限及到期的處理方法，考察主要產(chǎn)品的技術(shù)含量和可替代性；對于專利技術(shù)，應(yīng)關(guān)注專利的有效期及到期后對發(fā)行人的影響

30、， 并核查侵權(quán)情況及發(fā)行人具體的保護(hù)措施與效果；對于非專利技術(shù)，應(yīng)取得發(fā)行人相關(guān)保密制度及其與核心技術(shù)人員簽訂的保密協(xié)議等，調(diào)查發(fā)行人具體的技術(shù)保護(hù)措施和實(shí)際的保護(hù)狀況；對發(fā)行人未來經(jīng)營存在重大影響的關(guān)鍵技術(shù)，應(yīng)當(dāng)予以特別關(guān)注和專項(xiàng)調(diào)查。取得發(fā)行人核心技術(shù)人員的獎勵制度、股權(quán)激勵計(jì)劃等資料， 調(diào)查發(fā)行人對關(guān)鍵技術(shù)人員是否實(shí)施了有效約束和激勵，是否有效避免了關(guān)鍵技術(shù)人才的流失和技術(shù)秘密的外泄。取得發(fā)行人主要研發(fā)成果、 在研項(xiàng)目、研發(fā)目標(biāo)等資料，調(diào)查發(fā)行人歷年研發(fā)費(fèi)用占發(fā)行人主營業(yè) 務(wù)收入的比重、自主知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)量與質(zhì)量、 技術(shù)儲備等情況，對發(fā)行人的研發(fā)能力進(jìn)行分 析。與其他單位合作研發(fā)的，取得合

31、作協(xié)議等相關(guān)資料，分析合作研發(fā)的成果分配、保密措施等問題。第四章 同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查第二十四條 同業(yè)競爭情況取得發(fā)行人改制方案，分析發(fā)行人、控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)的財務(wù)報告及主 營業(yè)務(wù)構(gòu)成等相關(guān)數(shù)據(jù)， 必要時取得上述單位相關(guān)生產(chǎn)、庫存、銷售等資料，并通過詢問發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人、實(shí)地走訪生產(chǎn)或銷售部門等方法，調(diào)查發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)、客戶對象、與發(fā)行人產(chǎn)品的可替代性等情況，判斷是否構(gòu)成同業(yè)競爭，并核查發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人是否對避免同業(yè)競爭 做出承諾以及承諾的履行情況。第二十五條關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易情況通過與發(fā)行人高管人員談話

32、、咨詢中介機(jī)構(gòu)、查閱發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人的股權(quán) 結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)、查閱發(fā)行人重要會議記錄和重要合同等方法，按照公司法和企業(yè)會計(jì) 準(zhǔn)則的規(guī)定，確認(rèn)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方關(guān)系，調(diào)檔查閱關(guān)聯(lián)方的工商登記資料。調(diào)查發(fā)行人高管人員及核心技術(shù)人員是否在關(guān)聯(lián)方單位任職、領(lǐng)取薪酬，是否存在由關(guān)聯(lián)方單位直接或間接委派等情況。相關(guān)合同、會議通過與發(fā)行人高管人員、財務(wù)部門和主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人交談，查閱賬簿、 記錄、獨(dú)立董事意見，發(fā)函詢證，咨詢律師及注冊會計(jì)師意見，查閱同類交易的市場價格數(shù)據(jù)等方法，調(diào)查發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易的以下內(nèi)容（包括但不限于）：1是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。2、取得與關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的會議資料，判

33、斷是否按照公司章程或其他規(guī)定履行了必要的批準(zhǔn)程序。3、定價依據(jù)是否充分，定價是否公允，與市場交易價格或獨(dú)立第三方價格是否有較大差異及其原因，是否存在明顯屬于單方獲利性交易。4、向關(guān)聯(lián)方銷售產(chǎn)生的收入占發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入的比例、向關(guān)聯(lián)方采購額占發(fā)行人采購總額的比例，分析是否達(dá)到了影響發(fā)行人經(jīng)營獨(dú)立性的程度。5、計(jì)算關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)余額分別占發(fā)行人應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)余額的比例，關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性和關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性。6、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤占發(fā)行人利潤總額的比例是否較高，是否對發(fā)行人業(yè)績的穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。7、調(diào)查關(guān)聯(lián)交易合同條款的履行情況，以及有無大額銷售退回情況及其對發(fā)行人財務(wù)狀況的影響

34、。8、是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情況。對于缺乏明顯商業(yè)理由的交易，實(shí)質(zhì)與形式明顯不符的交易，交易價格、條件、形式等明顯異?；蝻@失公允的交易，與曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方持續(xù)發(fā)生的交易，與非正常業(yè)務(wù)關(guān)系單位或個人發(fā)生的偶發(fā)性或重大交易等，應(yīng)當(dāng)予以重點(diǎn)關(guān)注， 析是否為虛構(gòu)的交易、是否實(shí)質(zhì)上是關(guān)聯(lián)交易，調(diào)查交易背后是否還有其他安排。9、分析關(guān)聯(lián)交易的偶發(fā)性和經(jīng)常性。對于購銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易，分析增減變化的原因及是否仍將持續(xù)進(jìn)行，關(guān)注關(guān)聯(lián)交易合同重要條款是否明確且具有可操作性以及是否切實(shí)得到履行； 對于偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易， 分析對當(dāng)期經(jīng)營成果和主營業(yè)務(wù)的影響，關(guān)注交易價格、交易目的和實(shí)質(zhì)，評價交易對發(fā)行人

35、獨(dú)立經(jīng)營能力的影響。10、 參照財政部關(guān)于關(guān)聯(lián)交易會計(jì)處理的相關(guān)規(guī)定，核查發(fā)行人主要關(guān)聯(lián)交易的會計(jì)處理是 否符合規(guī)定。第五章高管人員調(diào)查第二十六條高管人員任職情況及任職資格通過查閱有關(guān)三會文件、 公司章程等方法，了解高管人員任職情況， 核查相關(guān)高管人員的任職是否符合法律、法規(guī)規(guī)定的任職資格，聘任是否符合公司章程規(guī)定的任免程序和內(nèi)部人事聘用制度；調(diào)查高管人員相互之間是否存在親屬關(guān)系。對于高管人員任職資格需經(jīng)監(jiān)管部門核準(zhǔn)或備案的，應(yīng)獲得相關(guān)批準(zhǔn)或備案文件。第二十七條高管人員的經(jīng)歷及行為操守通過與高管人員分別談話、查閱有關(guān)高管人員個人履歷資料、查詢高管人員曾擔(dān)任高管人員的其他上市公司的財務(wù)及監(jiān)管記錄

36、、咨詢主管機(jī)構(gòu)、與中介機(jī)構(gòu)和發(fā)行人員工談話等方法，調(diào)查了解高管人員的教育經(jīng)歷、專業(yè)資歷以及是否存在違法、違規(guī)行為或不誠信行為， 是否存在受到處罰和對曾任職的破產(chǎn)企業(yè)負(fù)個人責(zé)任的情況。取得發(fā)行人與高管人員所簽定的協(xié)議或承諾文件，關(guān)注高管人員作出的重要承諾，以及有關(guān)協(xié)議或承諾的履行情況。第二十八條高管人員勝任能力和勤勉盡責(zé) 通過查詢有關(guān)資料，與高管人員、中介機(jī)構(gòu)、發(fā)行人員工、主要供應(yīng)商、主要銷售商談話等 方法，了解發(fā)行人高管人員曾擔(dān)任高管人員的其他公司的規(guī)范運(yùn)作情況以及該公司經(jīng)營情況， 分析高管人員管理公司的能力。通過與高管人員分別談話、與發(fā)行人員工談話等方法，了解發(fā)行人員工對高管人員的評價，發(fā)行

37、人高管人員是否團(tuán)結(jié)，關(guān)鍵管理人員之間是否存在重大分歧和矛盾，是否會對發(fā)行人經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)實(shí)或潛在的重大影響。通過與高管人員分別談話、與發(fā)行人員工談話、查閱三會及總經(jīng)理辦公會紀(jì)要等方法，了解每名高管人員尤其是每名董事投入發(fā)行人業(yè)務(wù)的時間，分析高管人員是否有足夠時間和精力勤勉盡責(zé)地管理公司。分別與董事長、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書（包括但不限于上述人員）就公司現(xiàn)狀、發(fā)展前景等方面問題進(jìn)行交談，了解高管人員的勝任能力和勤勉盡責(zé)情況。這些問題包括但不限于：1、發(fā)行人所處行業(yè)的基本情況及發(fā)展趨勢；2、發(fā)行人的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營理念和經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)以及歷年發(fā)展計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí) 現(xiàn)情況；3、與競爭對手比較

38、，發(fā)行人的競爭優(yōu)勢和劣勢；4、發(fā)行人經(jīng)營中存在的主要問題和風(fēng)險，有何解決措施；5、對公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制情況的評價；6、在擴(kuò)大市場份額、開拓客戶方面有何措施；7、如何保證經(jīng)營計(jì)劃及財務(wù)計(jì)劃的有效實(shí)施；8、如何使用募集資金；9、發(fā)行人上市的主要目的。第二十九條高管人員薪酬及兼職情況 通過查閱三會文件、與高管人員交談、與發(fā)行人員工交談等方法，調(diào)查發(fā)行人為高管人員制 定的薪酬方案、股權(quán)激勵方案。通過與高管人員交談、咨詢發(fā)行人律師、查閱有關(guān)資料等方法，調(diào)查高管人員在發(fā)行人內(nèi)部 或外部的兼職情況，分析高管人員兼職情況是否會對其工作效率、質(zhì)量產(chǎn)生影響。關(guān)注高管人員最近一年從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情

39、況，以及所享受的其他待遇、退休金計(jì)劃等。第三十條 報告期內(nèi)高管人員變動通過查閱有關(guān)三會文件、與高管人員交談、與發(fā)行人員工交談等方法，了解報告期高管人員 的變動情況，內(nèi)容包括但不限于變動經(jīng)過、變動原因、是否符合公司章程規(guī)定的任免程序和 內(nèi)部人事聘用制度、 程序，控股股東或?qū)嶋H控制人推薦高管人選是否通過合法程序，是否存在控股股東或?qū)嶋H控制人干預(yù)發(fā)行人董事會和股東大會已經(jīng)作出的人事任免決定的情況等。第三十一條高管人員是否具備上市公司高管人員的資格通過與高管人員談話、組織高管人員考試等方法，調(diào)查高管人員是否已掌握進(jìn)入證券市場應(yīng) 具備的法律、行政法規(guī)和相關(guān)知識，是否已知悉上市公司及其高管人員的法定義務(wù)和

40、責(zé)任， 是否具備足夠的誠信水準(zhǔn)和管理上市公司的能力及經(jīng)驗(yàn)。第三十二條高管人員持股及其它對外投資情況取得高管人員的聲明文件，調(diào)查高管人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有發(fā)行人股份 的情況，近三年所持股份的增減變動以及所持股份的質(zhì)押或凍結(jié)情況。調(diào)查高管人員的其它對外投資情況，包括持股對象、持股數(shù)量、持股比例以及有關(guān)承諾和協(xié)議；核查高管人員及其直系親屬是否存在自營或?yàn)樗私?jīng)營與發(fā)行人同類業(yè)務(wù)的情況，是否存在與公司利益發(fā)生沖突的對外投資，是否存在重大債務(wù)負(fù)擔(dān)。第六章組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查第三十三條公司章程及其規(guī)范運(yùn)行情況通過查閱發(fā)行人公司章程、咨詢發(fā)行人律師等方法，調(diào)查公司章程是否符合公司法、證 券

41、法及中國證監(jiān)會和交易所的有關(guān)規(guī)定。關(guān)注董事會授權(quán)情況是否符合規(guī)定。通過查閱三會文件、咨詢發(fā)行人律師等方法，調(diào)查公司章程歷次修改情況、修改原因、每次 修改是否經(jīng)過法定程序、是否進(jìn)行了工商變更登記。了解發(fā)行人三年內(nèi)是否存在違法違規(guī)行為，若存在違法違規(guī)行為， 應(yīng)詳細(xì)核查違規(guī)事實(shí)及受到處罰的情況；若不存在違法違規(guī)行為，應(yīng)取得發(fā)行人明確的書面聲明。第三十四條組織結(jié)構(gòu)和“三會”運(yùn)作情況了解發(fā)行人的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，考察總部與分（子）公司、董事會、專門委員會、總部職能部 門與分（子）公司內(nèi)部控制決策的形式、層次、實(shí)施和反饋的情況，分析評價發(fā)行人組織運(yùn) 作的有效性；調(diào)查各機(jī)構(gòu)之間的管理、分工、協(xié)作和信息溝通關(guān)系，

42、分析其設(shè)計(jì)的必要性、 合理性和運(yùn)行的有效性。根據(jù)公司章程，結(jié)合發(fā)行人組織結(jié)構(gòu)，核查發(fā)行人組織機(jī)構(gòu)是否健 全、清晰，其設(shè)置是否體現(xiàn)分工明確、相互制約的治理原則。取得發(fā)行人公司治理制度規(guī)定，包括三會議事規(guī)則、董事會專門委員會議事規(guī)則、總經(jīng)理工作制度、內(nèi)部審計(jì)制度等文件資料，核查發(fā)行人是否依法建立了健全的股東大會、董事會、 監(jiān)事會、獨(dú)立董事、董事會秘書制度，了解發(fā)行人董事會、 監(jiān)事會，以及戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、 薪酬與考核等專門委員會的設(shè)置情況，及公司章程中規(guī)定的上述機(jī)構(gòu)和人員依法履行的職責(zé)是否完備、明確。通過與主要股東、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、董事會秘書談話、討論和查閱有關(guān)三會文件等方 法，核查發(fā)行人三

43、會和高管人員的職責(zé)及制衡機(jī)制是否有效運(yùn)作，發(fā)行人建立的決策程序和議事規(guī)則是否民主、透明，內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)是否健全、有效。取得發(fā)行人歷次三會的會議文件，包括書面通知副本、會議記錄、會議決議等，并結(jié)合盡職調(diào)查的其他信息，核查發(fā)行人：1是否依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和公司章程發(fā)布通知并按期召開三會；2、董事會和監(jiān)事會是否按照有關(guān)法律法規(guī)和公司章程及時進(jìn)行換屆選舉；3、會議文件是否完整，會議記錄中時間、地點(diǎn)、出席人數(shù)等要件是否齊備，會議文件是否歸檔保存；4、會議記錄是否正常簽署；5、對重大投資、融資、經(jīng)營決策、對外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)的決策過程中，是否履行了公司章程和相關(guān)議事規(guī)則規(guī)定的程序；6、涉及關(guān)聯(lián)董事、

44、關(guān)聯(lián)股東或其他利益相關(guān)者應(yīng)當(dāng)回避的，該等人員是否回避了表決；7、監(jiān)事會是否正常發(fā)揮作用，是否具備切實(shí)的監(jiān)督手段；8、董事會下設(shè)的專門委員會是否正常發(fā)揮作用，是否形成相關(guān)決策記錄；9、三會決議的實(shí)際執(zhí)行情況，未能執(zhí)行的會議決議，相關(guān)執(zhí)行者是否向決議機(jī)構(gòu)匯報并說明原因。第三十五條獨(dú)立董事制度及其執(zhí)行情況取得發(fā)行人獨(dú)立董事方面的資料， 核查發(fā)行人是否已經(jīng)建立了獨(dú)立董事制度， 根據(jù)有關(guān)制度 規(guī)定，判斷發(fā)行人獨(dú)立董事制度是否合規(guī)。 核查發(fā)行人獨(dú)立董事的任職資格、 職權(quán)范圍等是 否符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。通過與獨(dú)立董事談話， 調(diào)閱董事會會議紀(jì)要、 獨(dú)立董事所發(fā)表的意見等方法，核查獨(dú)立董事是否知悉發(fā)行人的

45、生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務(wù)情況，是否在董事會決策和發(fā)行人經(jīng)營管理中實(shí)際發(fā)揮獨(dú)立作用。第三十六條內(nèi)部控制環(huán)境通過與發(fā)行人高管人員及員工交談，查閱董事會、總經(jīng)理辦公會等會議記錄、發(fā)行人各項(xiàng)業(yè)務(wù)及管理規(guī)章制度等方法，分析評價發(fā)行人是否有積極的控制環(huán)境，包括考察董事會及相關(guān)的專門委員會是否負(fù)責(zé)批準(zhǔn)并定期審查發(fā)行人的經(jīng)營戰(zhàn)略和重大決策、確定經(jīng)營風(fēng)險的可接受水平；考察高管人員是否執(zhí)行董事會批準(zhǔn)的戰(zhàn)略和政策，以及高管人員和董事會、專門委員會之間的責(zé)任、授權(quán)和報告關(guān)系是否明確；考察高管人員是否促使發(fā)行人員工了解公司的 內(nèi)部控制制度并在其中發(fā)揮作用。第三十七條業(yè)務(wù)控制與發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)管理及運(yùn)作部門進(jìn)行溝通，查閱發(fā)行人關(guān)

46、于各類業(yè)務(wù)管理的相關(guān)制度規(guī)定，了解各類業(yè)務(wù)循環(huán)過程和其中的控制標(biāo)準(zhǔn)、控制措施，包括授權(quán)與審批、復(fù)核與查證、業(yè)務(wù)規(guī)程與操作程序、崗位權(quán)限與職責(zé)分工、相互獨(dú)立與制衡、應(yīng)急與預(yù)防等措施。應(yīng)選擇一定數(shù)量的控制活動樣本，采取驗(yàn)證、觀察、詢問、重新操作等測試方法，評價發(fā)行人的內(nèi)部控 制措施是否有效實(shí)施。調(diào)查發(fā)行人是否接受過政府審計(jì)及其他外部審計(jì)，如有，核查該審計(jì)報告所提問題是否已得到有效解決。調(diào)查發(fā)行人報告期及最近一期的業(yè)務(wù)經(jīng)營操作是否符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定，是否存在因違反工商、稅務(wù)、審計(jì)、環(huán)保、勞動保護(hù)等部門的相關(guān)規(guī)定而受到處罰的情形及對發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營、財務(wù)狀況等的影響，并調(diào)查該事件是否已改正，不良后果

47、是否已消除。對發(fā)行人已發(fā)現(xiàn)的由于風(fēng)險控制不力所導(dǎo)致的損失事件進(jìn)行調(diào)查，了解事件發(fā)生過程及對發(fā)行人財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績的影響，了解該業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)內(nèi)部控制制度的相關(guān)規(guī)定及有效性，事件發(fā)生后發(fā)行人所采取的緊急補(bǔ)救措施及效果，追蹤發(fā)行人針對內(nèi)控的薄弱環(huán)節(jié)所采取的改進(jìn)措施及效果。第三十八條信息系統(tǒng)控制了解發(fā)行人信息系統(tǒng)建設(shè)情況、管理制度、操作流程和風(fēng)險防范制度。通過與發(fā)行人高管人員和員工交談，查閱發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)章制度等方法，評價信息溝通與反饋是否有效，包括是否建立了能夠涵蓋發(fā)行人的全部重要活動，并對內(nèi)部和外部的信息進(jìn)行搜集和整理的有效信息系統(tǒng)，是否建立了有效的信息溝通和反饋渠道，確保員工能充分理解和執(zhí)行發(fā)行

48、人政策和程序，并保證相關(guān)信息能夠傳達(dá)到應(yīng)被傳達(dá)到的人員。在此基礎(chǔ)上，評價發(fā)行人信息系統(tǒng)內(nèi)部控制的完整性、合理性及有效性。第三十九條會計(jì)管理控制收集發(fā)行人會計(jì)管理的相關(guān)資料，核查發(fā)行人的會計(jì)管理是否涵蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，是否制訂了專門的、操作性強(qiáng)的會計(jì)制度， 各級會計(jì)人員是否具備了專業(yè)素質(zhì)，是否建立了持續(xù)的人員培訓(xùn)制度，有無控制風(fēng)險的相關(guān)規(guī)定，會計(jì)崗位設(shè)置是否貫徹“責(zé)任分離、相互制約”原 則，是否執(zhí)行重要會計(jì)業(yè)務(wù)和電算化操作授權(quán)規(guī)定，是否按規(guī)定組織對賬等， 分析評價發(fā)行人會計(jì)管理內(nèi)部控制的完整性、合理性及有效性。第四十條內(nèi)部控制的監(jiān)督了解發(fā)行人的內(nèi)部審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)情況，核查其人數(shù)是否符合相關(guān)規(guī)定，是否

49、配備了專業(yè)的中堅(jiān)力量，核查內(nèi)部審計(jì)是否涵蓋了各項(xiàng)業(yè)務(wù)、分支機(jī)構(gòu)、財務(wù)會計(jì)、數(shù)據(jù)系統(tǒng)等各類別，調(diào) 查了解近年來發(fā)行人通過內(nèi)部審計(jì)避免或減少損失的情況，并綜合分析發(fā)行人內(nèi)部審計(jì)及監(jiān)督體系的有效性。與發(fā)行人高管人員、內(nèi)部審計(jì)、注冊會計(jì)師等部門和人員交談，了解發(fā)行人內(nèi)部控制的監(jiān)督和評價制度。采用詢問、 驗(yàn)證、查閱內(nèi)部審計(jì)報告、查閱監(jiān)事會報告和對發(fā)行人已出現(xiàn)的風(fēng) 險事項(xiàng)進(jìn)行實(shí)證分析等方法，考察發(fā)行人內(nèi)部控制的監(jiān)督和評價制度的有效性。取得發(fā)行人管理層對內(nèi)部控制完整性、合理性及有效性的自我評價書面意見。內(nèi)部控制存在缺陷的，重點(diǎn)核查發(fā)行人擬采取的改進(jìn)措施是否可行、有效。第七章財務(wù)與會計(jì)調(diào)查第四十一條財務(wù)報告及

50、相關(guān)財務(wù)資料對經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)或發(fā)表專業(yè)意見的財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查。審慎核查時，不僅需關(guān)注會計(jì)信息各構(gòu)成要素之間是否相匹配，還需關(guān)注會計(jì)信息與相關(guān)非會計(jì)信息之間是否相匹配， 特別是應(yīng)將財務(wù)分析與發(fā)行人實(shí)際業(yè)務(wù)情況相結(jié)合，關(guān)注發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)展、業(yè)務(wù)管理狀況， 了解發(fā)行人業(yè)務(wù)的實(shí)際操作程序、相關(guān)經(jīng)營部門的經(jīng)營業(yè)績，對發(fā)行人財務(wù)資料做出總體評價。在此基礎(chǔ)上，對重要的財務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)核查。發(fā)現(xiàn)異常財務(wù)事項(xiàng)或財務(wù)報表被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報告時，應(yīng)采取現(xiàn)場察看，核查相關(guān)會計(jì)記錄和業(yè)務(wù)文件，向董事會、監(jiān)事會、業(yè)務(wù)人員和經(jīng)辦人員詢問等多種形式進(jìn)行專項(xiàng)核查。必 要時，就會計(jì)師的審計(jì)或?qū)徍艘庖姟?/p>

51、計(jì)報表附注中重要或異常內(nèi)容與會計(jì)師進(jìn)行溝通，或請會計(jì)師作出書面解釋，但應(yīng)對會計(jì)師所作解釋的合理性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并做出獨(dú)立判斷；對于重大財務(wù)異常事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)對有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核，必要時可聘請其他中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。對于發(fā)行人財務(wù)報表中包含的分部信息，應(yīng)獲取相關(guān)分部資料，進(jìn)行必要的核查。對納入合并范圍的重要控股子公司的財務(wù)狀況應(yīng)同樣履行充分的審慎核查程序。對發(fā)行人披露的參股子公司，應(yīng)獲取最近一年及一期的財務(wù)報告及審計(jì)報告（如有）。對發(fā)行人運(yùn)行不足三年的，應(yīng)核查發(fā)行人設(shè)立前利潤表編制的會計(jì)主體及確定方法。財務(wù)報表存在剝離調(diào)整的，還應(yīng)核查剝離調(diào)整的原則、方法和具體剝離情況。如發(fā)行人最近

52、一年及一期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)（或股權(quán)），且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20% （含20%的，應(yīng)獲得被收購企業(yè)收購前一年的利潤表，并核查其財務(wù)情況。第四十二條 會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)通過查閱發(fā)行人財務(wù)資料，并與相關(guān)財務(wù)人員和會計(jì)師溝通，核查發(fā)行人的會計(jì)政策和會計(jì) 估計(jì)的合規(guī)性和穩(wěn)健性。如發(fā)行人報告期內(nèi)存在會計(jì)政策或會計(jì)估計(jì)變更，重點(diǎn)核查變更內(nèi)容、理由及對發(fā)行人財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響。第四十三條評估報告通過詢問評估師，查閱評估報告和相關(guān)的財務(wù)資料以及評估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)材料等方法，結(jié)合行業(yè)發(fā)展和物價變動等情況，核查評估機(jī)構(gòu)是否履行了必要的評估程序、評估假設(shè)是否合理、 評

53、估方法是否恰當(dāng)、評估依據(jù)是否充分、評估結(jié)果是否合理、評估值大幅增減變化原因是否 合理，關(guān)注評估中的特殊說明事項(xiàng)及評估資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否明確。第四十四條內(nèi)控鑒證報告取得注冊會計(jì)師關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部控制的鑒證報告，與發(fā)行人聘請的注冊會計(jì)師進(jìn)行溝通，了解發(fā)行人內(nèi)部控制制度是否完整、合理和有效。如會計(jì)師提出了改進(jìn)建議，應(yīng)對不足的方面進(jìn)行特別關(guān)注，跟蹤發(fā)行人改進(jìn)的措施及效果。第四十五條 財務(wù)比率分析計(jì)算發(fā)行人各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、 凈資產(chǎn)收益率、每股收益等，分析發(fā)行人各年度盈 利能力及其變動情況，分析母公司報表和合并報表的利潤結(jié)構(gòu)和利潤來源，判斷發(fā)行人盈利能力的持續(xù)性。計(jì)算發(fā)行人各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、

54、速動比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合發(fā)行人的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、 可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析發(fā)行人各年度償債能力及其變動情況，判斷發(fā)行人的償債能力和償債風(fēng)險。計(jì)算發(fā)行人各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，結(jié)合市場發(fā)展、行業(yè)競爭狀況、發(fā)行人生產(chǎn)模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，分析發(fā)行人各年度營運(yùn)能 力及其變動情況，判斷發(fā)行人經(jīng)營風(fēng)險和持續(xù)經(jīng)營能力。通過上述比率分析， 與同行業(yè)可比公司的財務(wù)指標(biāo)比較，綜合分析發(fā)行人的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，判斷發(fā)行人財務(wù)狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營問題。第四十六條銷售收入通過詢問會計(jì)師，查閱銀行存

55、款、應(yīng)收賬款、銷售收入等相關(guān)科目等方法，了解實(shí)際會計(jì)核算中該行業(yè)收入確認(rèn)的一般原則以及發(fā)行人確認(rèn)收入的具體標(biāo)準(zhǔn)，判斷收入確認(rèn)具體標(biāo)準(zhǔn)是否符合會計(jì)準(zhǔn)則的要求， 是否存在提前或延遲確認(rèn)收入或虛計(jì)收入的情況。核查發(fā)行人在會計(jì)期末是否存在突擊確認(rèn)銷售的情況，期末收到銷售款項(xiàng)是否存在期后不正常流出的情況； 分析發(fā)行人經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的增減變化情況是否與發(fā)行人銷售收入變化情況相符，關(guān)注交易產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益是否真正流入企業(yè)。取得發(fā)行人收入的產(chǎn)品構(gòu)成、地域構(gòu)成及其變動情況的詳細(xì)資料，分析收入及其構(gòu)成變動情況是否符合行業(yè)和市場同期的變化情況。如發(fā)行人收入存在季節(jié)性波動，應(yīng)分析季節(jié)性因素對各季度經(jīng)營成果的影響， 參照

56、同行業(yè)其他公司的情況，分析發(fā)行人收入的變動情況及其與成本、費(fèi)用等財務(wù)數(shù)據(jù)之間的配比關(guān)系是否合理。取得發(fā)行人主要產(chǎn)品報告期價格變動的資料，了解報告期內(nèi)的價格變動情況，分析發(fā)行人主要產(chǎn)品價格變動的基本規(guī)律及其對發(fā)行人收入變動的影響；搜集市場上相同或相近產(chǎn)品的價格信息和近年的走勢情況，與發(fā)行人產(chǎn)品價格的變動情況進(jìn)行比較，分析是否存在異常；取得發(fā)行人報告期主要產(chǎn)品的銷量變化資料，了解報告期內(nèi)主要產(chǎn)品銷售數(shù)量的變化情況，分析發(fā)行人主要產(chǎn)品銷量變動的基本規(guī)律及其對發(fā)行人收入變動的影響。存在異常變動或重大變動的，應(yīng)分析并追查原因。關(guān)注發(fā)行人銷售模式對其收入核算的影響及是否存在異常，了解主要經(jīng)銷商的資金實(shí)力、銷售網(wǎng)絡(luò)、所經(jīng)銷產(chǎn)品對外銷售和回款等情況，核查發(fā)行人的產(chǎn)品銷售核算與經(jīng)銷商的核算是否存在重大不符。第四十七條銷售成本與銷售毛利根據(jù)發(fā)行人的生產(chǎn)流程，搜集相應(yīng)的業(yè)務(wù)管理文件，了解發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)成本核算方法和步驟，確認(rèn)發(fā)行人報告期成本核算的方法是否保持一致。獲取報告期主要產(chǎn)