會計學(xué)專業(yè) 淺析個人投資理財?shù)牟淮_定性分析

1、淺析個人投資理財?shù)牟淮_定性分析摘 要 隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國居民的物質(zhì)生活水平大幅提高，財富積累大量增加，直接影響就是個人投資理財?shù)男枨蟮脑黾樱允袌錾铣霈F(xiàn)很多的投資理財渠道，但是投資理財具有一定的不確定性，包括內(nèi)生不確定及外生不確定性，如何將這些不確定性因素進(jìn)行最大化的規(guī)避，對于個人理財具有重大意義。本文先對個人理財?shù)牟淮_定性和風(fēng)險性進(jìn)行概述，接著分析出個人理財?shù)牟淮_定性因素，最后對個人投資理財?shù)娘L(fēng)險性進(jìn)行分析并提出建議，以期為個人投資理財提供一定的幫助。關(guān)鍵詞：投資理財；不確定性因素；風(fēng)險性分析一、前言 當(dāng)下我國居民的財富積累導(dǎo)致理財需求逐漸增多，所以市場上出現(xiàn)各種投資理財渠道，銀行也

2、針對這種需求出現(xiàn)各種理財方面的業(yè)務(wù)，如銀行存款、理財投資產(chǎn)品的購買等，針對如此多的理財方式，如何做出合理的判斷并選擇最適合自己的方式成為不少人關(guān)心的問題。 關(guān)于個人投資理財，包括著各種不確定性的因素，這些因素可以從環(huán)境因素和個人因素方面考慮，環(huán)境因素如市場周期上、銀行利率上、理財產(chǎn)品上以及經(jīng)濟(jì)政策上的不確定，個人因素如個人收支上、家庭成長方面等的不確定，如何充分考慮這些因素并將這些不確定性的因素最大化規(guī)避，需要我們進(jìn)一步的考慮。二、不確定性和風(fēng)險概述 一般情況下，如果行為與結(jié)果的關(guān)系清楚明了，那么這種行為及結(jié)果就是一一對應(yīng)的關(guān)系，這是在確定的世界中的關(guān)系，在不確定的世界中，主體的行為和主題的結(jié)

3、果兩種關(guān)系之間存在的是一種不確定性，這種行為在不確定世界中的環(huán)境作用下，會產(chǎn)生不同的結(jié)果。 投資理財可以看作是在不確定世界中的一種行為，依據(jù)個人的不確定性來對個人的財產(chǎn)進(jìn)行合理的分配從而使利益可以最大化，因為這種不確定性，所以投資理財必然存在一定的風(fēng)險性。在顯示的經(jīng)濟(jì)活動之中，風(fēng)險普遍存在，事實上，風(fēng)險本身就是一種不確定性，市場參與者對風(fēng)險一般有三種態(tài)度，即厭惡風(fēng)險、愛好風(fēng)險以及對風(fēng)險持中立態(tài)度，在個人理財當(dāng)中，針對風(fēng)險，不論是處于何種態(tài)度，都應(yīng)該充分考慮到這些不確定性因素并將這些因素產(chǎn)生的風(fēng)險盡可能的規(guī)避。三、個人理財?shù)牟淮_定性因素個人理財?shù)牟淮_定性因素多種多樣，總的來說包括外生的和內(nèi)生的兩

4、個方面。（一）外生不確定性因素 外部環(huán)境對個人投資理財?shù)牟淮_定性影響十分重要，需要考慮的因素主要包括市場的變化，銀行利率的調(diào)整，相關(guān)的理財產(chǎn)品的價格水以及理財產(chǎn)品的周期長短，甚至是國家宏觀上的經(jīng)濟(jì)政策，這些都影響著個人投資理財能否獲得較好的受益，投資理財者能否合理的規(guī)避風(fēng)險。 我們以最常見、和我們生活最為密切的銀行利率的變化為例，銀行利率的上升也就意味著投資理財者在兩者的收益旗鼓相當(dāng)?shù)那闆r下，更樂意把錢存在銀行，因為銀行本身的安全性與可靠性要高出其他理財產(chǎn)品很多，風(fēng)險性也就更小一點。處于自身利益的考慮，投資理財者會縮減對理財產(chǎn)品的購買，當(dāng)然在市場機(jī)制的調(diào)節(jié)下，理財產(chǎn)品的需求減少，提供者也會開始

5、考慮供給數(shù)量以及產(chǎn)品價格的降低。故而，銀行利率的調(diào)整影響著投資理財產(chǎn)品（包括服務(wù)）的價格，可以說，銀行利率高低與投資理財市場價格高低是負(fù)相關(guān)的。因此，銀行利率的不確定性也就增加了個人投資理財?shù)牟淮_定性。（二）內(nèi)生不確定性因素個人投資理財?shù)膬?nèi)生不確定性因素顧名思義也就是說投資理財者自身所可能會發(fā)生的情況對投資理財風(fēng)險的影響，主要包括人的生命周期長短、個人的職業(yè)狀態(tài)也就是個人的收入情況、自身花費支出的多少、個人綜合素質(zhì)與理財能力的高低、個人情感的變化。甚至包括人際關(guān)系的變動等。此處我們以個人的素質(zhì)以及理財意識和能力為例來分析投資理財者自身因素所帶來的投資理財?shù)娘L(fēng)險性。個人的素養(yǎng)，包括知識水平、心態(tài)

6、是否良好，自控能力等，這些都深刻地影響著投資者的行為。很多投資理財者都是抱著獲益的心態(tài)進(jìn)行個人投資理財行為的，但是有些人可以知足常樂，有效的控制自己，從而獲得相對穩(wěn)定和不錯的收益，幸福感也較為強(qiáng)烈。但是一些人則難免貪心，失去了理智，不能很好地將自身的經(jīng)濟(jì)情況，個人需求以及年齡特點等進(jìn)行思考，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行合理的投資，最后導(dǎo)致虧損甚至破產(chǎn)。綜上所述，個人的能力特點的不確定性也帶來了投資理財風(fēng)險的不確定性。四、個人投資理財?shù)娘L(fēng)險分析對投資理財者的風(fēng)險偏好分析是個人投資理財分析的重要內(nèi)容。一個人的風(fēng)險偏好對投資理財行為有著很大的影響，具體地說，愛好冒險的人能夠樂意去承擔(dān)更大的不確定性，他們對風(fēng)險保持著樂觀的態(tài)度，但重要的是必須能夠?qū)ψ陨淼慕?jīng)濟(jì)狀況以及承受能力有可靠的分析。而對風(fēng)險持消極情緒或中立態(tài)度的人則會根據(jù)自身對風(fēng)險的認(rèn)識，選擇安全性較高的理財產(chǎn)品，或做出“把雞蛋放在多個籃子”里等行為。當(dāng)然，個人對風(fēng)險態(tài)度的評估與分析，包括基于個人年齡、收入、受教育程度等因素影響下的投資理財者所持有的對風(fēng)險的態(tài)度，這對其選擇理財產(chǎn)品也有著很強(qiáng)的影響，例如，策風(fēng)險承受能力較低的則適合短期儲蓄與低風(fēng)險產(chǎn)品的購買等。五、結(jié)語 隨著人們生活水平的不斷提高，對可支配收入的使用成為人們?nèi)諠u關(guān)注的焦點，要進(jìn)行有效的投資理財，就需要對個人理財?shù)牟淮_定性因素進(jìn)行了解和掌握，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險分析，