大學(xué)貨幣金融學(xué)試題樣卷及答案

1、一、單項選擇題每題1分，共20分1. 貨幣在執(zhí)行 D職能時，可以是觀念上的貨幣。A、交易媒介 B 、價值貯藏 C 、支付手段D 、價值尺度2. 以下說法哪項不屬于信用貨幣的特征D。A、可代替金屬貨幣B、是一種信用憑證C 、依靠銀行信用和政府信用而流通D 、是足值的貨幣3. 以下有關(guān)幣制說法正確的選項是_C 。A、平行本位制下會產(chǎn)生“劣麗驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象B、雙本位制下容易岀現(xiàn)“雙重價格的現(xiàn)象C、金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度D 、雙本位制下金幣作為主幣，銀幣為輔幣4. 我國的貨幣層次劃分中一般將現(xiàn)金劃入_ A_層次:A、M B 、M C 、M5. 美國聯(lián)邦基金利率是指：B A.美國中央政府債券

2、利率B.美國商業(yè)銀行同業(yè)拆借利率C.美聯(lián)儲再貼現(xiàn)率D.美國銀行法定存款準(zhǔn)備率6. 甲購置了 A公司股票的歐式看漲期權(quán)，協(xié)議價格為每股20元，合約期限為3個月，期權(quán)價格為每股元。假設(shè)A公司股票市場價格在到期日為每股21元，那么甲將： C A.不行使期權(quán)，沒有虧損B行使期權(quán)，獲得盈利C.行使期權(quán)，虧損小于期權(quán)費D不行使期權(quán)，虧損等于期權(quán)費7. 股指期貨交易主要用于對沖 C A.信用風(fēng)險B 國家風(fēng)險 C 股市系統(tǒng)風(fēng)險D 股市非系統(tǒng)風(fēng)險8. 假設(shè)證券公司采用B方式為某公司承銷股票，那么證券公司無須承發(fā)行風(fēng)險。A.余額包銷B 代銷 C 全額包銷D.保底銷售9. 以下關(guān)于票據(jù)說法正確的選項是 B。A、匯票

3、又稱為期票，是一種無條件歸還的保證B、本票是一種無條件的支付承諾書C、商業(yè)匯票和銀行匯票都是由收款人簽發(fā)的票據(jù)D商業(yè)承兌匯票與銀行承兌匯票只能由債務(wù)人付款10. 開發(fā)銀行多屬于一個國家的政策性銀行，其宗旨是通過融通長期性資金以促進(jìn)本國經(jīng)濟建設(shè)和開展，這以盈利為經(jīng)營目標(biāo) 為國家創(chuàng)造財政收入種銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營上的特點是A A.不以盈利為經(jīng)營目標(biāo)B.C.為投資者獲取利潤D.11. 標(biāo)志著現(xiàn)代中央銀行制度產(chǎn)生的重要事件是D。A、1587年威尼斯銀行的產(chǎn)生B 、1656年瑞典國家銀行的產(chǎn)生C、1694年英格蘭銀行的產(chǎn)生D 、1844年英國比爾條例的公布12. 1995 年我國以法律形式確定我國中央銀行的最

4、終目標(biāo)是D 。A、以經(jīng)濟增長為首要目標(biāo)B、以幣值穩(wěn)定為主要目標(biāo)C、保持物價穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟增長D、保持幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟增長13. 以下貨幣政策操作中，引起貨幣供給量增加的是C oA、提高法定存款準(zhǔn)備金率B、提高再貼現(xiàn)率C、降低再貼現(xiàn)率D 、中央銀行賣出債券14. 中央銀行在公開市場業(yè)務(wù)上大量拋售有價證券，意味著貨幣政策D oA、放松 B、收緊C、不變D、不一定15. 在商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論演變的過程中，把管理的重點主要放在資產(chǎn)流動性上的是A 理論A、資產(chǎn)管理B、負(fù)債管理C、資產(chǎn)負(fù)債管理D、全方位管理16. 1694 年，英國商人們建立C ，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行業(yè)的興起和高利貸的壟斷地位被

5、打破。A、匯豐銀行B、麗如銀行C、英格蘭銀行D、渣打銀行17. 以下D 不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。A、 庫存現(xiàn)金B(yǎng)、準(zhǔn)備金C、存放同業(yè)款項D、應(yīng)付款項18. 商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨各種風(fēng)險，其中，由于借款人不能按時歸還貸款人的本息而使貸款人遭受 損失的可能性的風(fēng)險是B 。A、國家風(fēng)險B、 信用風(fēng)險C、 利率風(fēng)險D、 匯率風(fēng)險19. 貨幣政策四大目標(biāo)之間存在矛盾，任何一個國家要想同時實現(xiàn)是很困難的，但其中A 是一致的A、充分就業(yè)與經(jīng)濟增長B、經(jīng)濟增長與國際收支平衡C、物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長D、物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長20. 現(xiàn)金交易說和現(xiàn)金余額說的相同之處在于 BA、把物價變動作為貨幣數(shù)量變動的原因B

6、把貨幣數(shù)量作為物價變動的原因C都認(rèn)為物價水平與貨幣存量反方向同比例變化D都把貨幣數(shù)量確認(rèn)為某一時期的貨幣流動速度二、多項選擇題每題1分，共10分1. 在以下經(jīng)濟行為中，貨幣執(zhí)行支付職能的是_ ABCD _。A 、發(fā)放工資B、交納稅款C 、銀行借貸D 、分期付款2. 實物貨幣形態(tài)中被人們選擇作為貨幣的商品必須具有_ABCD的特性：A、價值含量較大B、易于保存 C、容易分割 D二人們都樂于接受3. 金銀復(fù)合本位制的主要缺陷是_ABC:A、造成價值尺度的多重性廠違反獨占性和排他性C、引起兌換比率的波動 D 、導(dǎo)致幣材的匱乏4. 回購交易的特點是：AB A.實質(zhì)上是抵押融資B 回購方是借款人，逆回購方

7、是貸款人C.逆回購方是借款人，回購方是貸款人D 實質(zhì)上是證券買賣5. 現(xiàn)代信用的主要表現(xiàn)形式是： ADE。A、商業(yè)信用B 、高利貸信C 、民間信用D銀行信用E 、國家信用6. 金融衍生工具交易的主要職能是_ AC。A、提供轉(zhuǎn)移風(fēng)險的手段B 供更多的投資時機C提供價格發(fā)現(xiàn)機制D、提供更多的交易品種7. 以下ABC 屬于存款型金融機構(gòu)。A.商業(yè)銀行 B. 儲蓄銀行 C.信用社 D.信托公司8. 構(gòu)成我國目前商業(yè)銀行體系的主要有ABCD 。A.國有獨資商業(yè)銀行B. 外資商業(yè)銀行C.股份制商業(yè)銀行D. 城市商業(yè)銀行E. 農(nóng)村商業(yè)銀行9. 中央銀行最根本的職能是ABDE _。A、發(fā)行的銀行 B、銀行的銀

8、行 C、盈利的銀行D、政府的銀行E.管理金融的銀行10. 我國的金融資產(chǎn)管理公司帶有典型的政策性金融機構(gòu)特征，是專門為接受和處理國有金融機構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的，主要有ACDE。A.信達(dá)B.華夏C.華融D.長城E.東方三、判斷題每題1分，共10分，對的用T表示，錯的用F表示1. 金銀平行本位制中金銀的交換比率由市場比價所決定，所以市場上產(chǎn)生了 “劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。F 2. 非銀行金融機構(gòu)和工商企業(yè)也可以參與同業(yè)拆借。F 3. 商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的根本區(qū)別在于商業(yè)銀行是唯一吸收活期存款、開設(shè)支票存款賬戶的金融中介機構(gòu)。T 4. 金融互換可以是交易雙方互利互惠的“正和游戲，而遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)交易

9、屬于“零和游戲 。T 5. 市場利率上升時，債券交易價格也隨之提高。F 6. 政府債券可以免除國家和地方的所得稅，所以它又被稱為“免稅債券。 F 7. 中央銀行是不以盈利為目的的特殊的金融機構(gòu)。 T 8. 由于存款型金融機構(gòu)創(chuàng)造存款，而這些存款又是貨幣供給的重要組成局部，所以這類機構(gòu)是監(jiān)管者特別 關(guān)注的機構(gòu)。 F 9. 中央銀行的獨立性是指中央銀行在不受政府干預(yù)的條件下，獨立制定與實施貨幣政策的權(quán)力。 F 10. 商業(yè)銀行的經(jīng)營原那么，即 “ 三性 原那么，是具有完全內(nèi)在統(tǒng)一性的整體。 F 四、計算題每題 5分，共 10 分1. 假設(shè)某種債券面值 100 元，期限 5 年，年利率為 8%，某投

10、資者在第一年年末以 98 元市價買進(jìn)該債券，并 在第三年年末以 102 元的價格將債券賣出，計算該投資者的持有期收益率。2. 假設(shè)英美兩國利率不同，英國年利率為10%，而美國年利率只有 8%，美國投資者決定套利。這位投資者以 8%的利率從銀行貸款 180 萬美元，在現(xiàn)匯市場按 1 英鎊 =1.8 美元的匯價兌換到 100 萬英磅到英國作為期 一年的投資。剛剛投資后不久，該投資者擔(dān)憂一年后英鎊匯價下降，套利得不償失，決定出售英鎊期貨進(jìn)行 保值, 出售 16 張次年 3月份英鎊期貨合約，每份英鎊合約的標(biāo)準(zhǔn)單位為6.25 萬英鎊 , 匯率為： 1英鎊 美元。如果第二年 3 月， 1 英鎊 =1.75

11、 美元，試計算該投資者的損益。五、簡答題每題 6 分，共 30 分1. 簡述信用貨幣制度的特點。答： 1以不兌現(xiàn)的紙幣為本位幣，一般由國家發(fā)行；2不兌現(xiàn)紙幣不代表任何貴金屬，不能兌換黃金等貴金屬；3非現(xiàn)金結(jié)算占據(jù)主導(dǎo)地位； 4 政府控制貨幣數(shù)量。2. 簡述歐洲貨幣市場的特點。答； :1不受任何法規(guī)管制，交易自由；2由一個世界性的、廣泛的國際銀行網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成；3借貸貨幣是境外貨幣，借款人可以任選幣種；4一切存款都有利率，沒有法定存款準(zhǔn)備金的限制；5期限多為短期；6信用借款，不簽合同，沒有擔(dān)保。3. 簡述凱恩斯貨幣需求理論的主要思想及其政策主張。 答：1凱恩斯認(rèn)為，貨幣具有完全的流動性，人們持有不生息

12、的貨幣是因為心理對流動性的偏好。而人們心 理上的 “流動性的偏好 或人們的貨幣需求是由三個動機所決定的： 交易動機 人們持有貨幣以滿足日常交 易的需要；預(yù)防動機 人們?yōu)閼?yīng)付意外的、 臨時的或緊急需要的支出而持有的貨幣； 投機動機 由于未 來利率的不確定性，人們便根據(jù)對利率變動的預(yù)期，為了在有利的時機購置證券進(jìn)行投機而持有的貨幣； 2交易動機和預(yù)防動機的貨幣需求主要取決于收入，是收入的增函數(shù)，與利率沒有直接的關(guān)系。假設(shè)以L1表示貨幣的交易需求和預(yù)防需求， Y 表示收入，那么其函數(shù)式為： L1=L1 Y ， 投機動機的貨幣需求主要取 決于利息率， 是利率的減函數(shù)， 假設(shè)以 L2 表示投機動機的貨幣

13、需求， r 表示利率， 那么其函數(shù)式為： L2=L2 r， 這樣，這三種動機的貨幣總需求為：L= L1 Y+L2 r；3凱恩斯貨幣理論的一個重大突破就是提出了投機性動機的貨幣需求。凱恩斯認(rèn)為，投機動機產(chǎn)生的關(guān) 鍵在于未來利率的不確定性。當(dāng)利率高時，人們預(yù)期將來利率會下降，由于債券價格與利率的變動成反比， 即人們預(yù)期債券價格會上升，那么，現(xiàn)在以低價買進(jìn)債券將來就會獲利。因此，人們就會拋出貨幣，購置債 券，即人們的貨幣需求減少，加快了貨幣流通速度； 4由于 “流動性陷阱 的存在，使得貨幣政策不能成為實現(xiàn)充分就業(yè)的有效工具，而唯一有效的方法是直 接增加財政支出，擴大投資，以直接刺激有效需求的增長。因

14、此，只有財政政策才能促成充分就業(yè)。正是在 這個根底上，凱恩斯提出，國家必須對經(jīng)濟進(jìn)行直接的調(diào)節(jié)和干預(yù)。4. 試述保持中央銀行獨立性的必要性 答： 1防止政治性經(jīng)濟波動的出現(xiàn)；2防止財政赤字貨幣化的出現(xiàn)；3為了適應(yīng)中央銀行特殊業(yè)務(wù)地位的需要。5. 試比擬央行三大貨幣政策工具。答： 1法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整有較強的告示效應(yīng)。中央銀行調(diào)整準(zhǔn)備金比率是公開的、家喻戶曉的行動， 并立即影響各商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金頭寸法定存款淮備金比率的調(diào)整有強制性的影響，法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整有法律的強制性， 一經(jīng)調(diào)整，任何存款性金融機構(gòu)部必須執(zhí)行。 法定存款準(zhǔn)備金比率調(diào)整對貨幣供 應(yīng)量有顯著的影響效果。由于貨幣乘數(shù)的作

15、用，準(zhǔn)備金率微小的變動，都會導(dǎo)致貨幣供給給量的巨大變化。 其政策效果是猛烈的， 帶給金融機構(gòu)乃至社會經(jīng)濟的影響是劇烈的。 法定存款淮備金比率的調(diào)整缺乏應(yīng)有的 靈活性。正因為該政策工具有較強的通知效應(yīng)和影響效果。所以，它不能作為一項日常的調(diào)節(jié)工具，供中央 銀行頻繁地加以運用； 2再貼現(xiàn)政策工具的作用：作為調(diào)節(jié)貨幣供給量的手段，起“變速箱 的作用。再貼現(xiàn)通過影響金融機構(gòu)的借貸本錢和其存款準(zhǔn)備金頭寸的增減， 間接調(diào)節(jié)貨幣供給量， 其作用過程是漸進(jìn)的， 不象法定存款準(zhǔn)備金 政策那樣猛烈；對市場利率產(chǎn)生 “告示效應(yīng) 。它預(yù)示中央銀行貨幣政策的走勢， 從而影響金融機構(gòu)及社會公 眾的預(yù)期；對資金發(fā)生困難的金

16、融機構(gòu)起到 “平安閥 的作用； 通過審查再貼現(xiàn)申請時的一些限制措施， 設(shè)定 資金流向，扶持或限制一些產(chǎn)業(yè)的開展，到達(dá)調(diào)整國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的目的。再貼現(xiàn)政策的局限性：在實施再貼 現(xiàn)政策過程中， 中央銀行處于被動等待的地位。 商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)是否愿意到中央銀行申請再貼現(xiàn)或 借款， 完全由金融機構(gòu)自己決定； 中央銀行調(diào)整再貼現(xiàn)率， 通常只能影響利率的水平， 不能改變利率的結(jié)構(gòu)。 再貼現(xiàn)工具的彈性較小。再貼現(xiàn)率的頻繁調(diào)整會引起市場利率的經(jīng)常性波動，使群眾和商業(yè)銀行無所適從， 不宜于中央銀行靈活地調(diào)節(jié)市場貨幣供給量。在西方國家， 對再貼現(xiàn)政策的作用有不同的估計和看法。 有的 主張應(yīng)強化再貼現(xiàn)政策，有的

17、主張根本放棄再貼現(xiàn)政策，由公開市場政策代替。盡管如此，再貼現(xiàn)率的調(diào)整 對貨幣市場仍有較廣泛的作用； 3公開市場業(yè)務(wù)的優(yōu)點：中央銀行運用這一工具是對金融市場進(jìn)行“主動出擊 而不是 “被動等待 ，這一點明顯優(yōu)于再貼現(xiàn)政策； 中央銀行可以根據(jù)每日對金融市場的信息的分析， 隨時決定買賣證券的種類和規(guī)模， 不斷調(diào)整其業(yè)務(wù)，便于控制業(yè)務(wù)效果，減輕貨幣政策實施中給經(jīng)濟帶來的波動。 這比 “一刀切 式的法定存款 準(zhǔn)備率要優(yōu)越的多； “告示效果 不明顯，具有很高的操作彈性。 由于中央銀行在公開市場上的證券買賣每天 大量地進(jìn)行， 市場上不可能對中央銀行的操作意圖了解， 這有利于中央銀行進(jìn)行試探性操作和迅速進(jìn)行逆向

18、 操作。六、論述題此題 20 分 在當(dāng)前我國對外資銀行全面開放的背景下，我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)和沖擊如何？應(yīng)該如何應(yīng)對？六、案例分析題評析我國實行準(zhǔn)備金制度的政策效果材料：1中國人民銀行宣布，從2004 年 4月 25 日起實行差異存款準(zhǔn)備金率制度。據(jù)人民銀行介紹，差異存款準(zhǔn)備金率制度的主要內(nèi)容是，金融機構(gòu)適用的存款準(zhǔn)備金率與其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況等指標(biāo)掛鉤。 金融機構(gòu)資本充足率越低、不良貸款比率越高，適用的存款準(zhǔn)備金率就越高；反之，金融機構(gòu)資本充足率越 高、不良貸款比率越低，適用的存款準(zhǔn)備金率就越低。 2根據(jù)人民銀行公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2003 年各銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款增長最快的是股份制商業(yè)銀

19、行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。分別的增幅是：股份制商業(yè)銀行 27.5% ；城市商業(yè)銀行 25.4%；農(nóng)村商業(yè)銀行 25.9%；農(nóng)村信用社 21.5% 。但是，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額增長僅為13.7%。這樣的增長格局在2004 年頭兩個月間依然得以保持。盡管目前股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模總和缺乏 5.32 萬億元，約占全部金融資產(chǎn) 27.64 萬億元的 19%，遠(yuǎn)不及四大國有商業(yè)銀行15.19 萬億元的資產(chǎn)規(guī)模，但是這些增長較快的中小金融機構(gòu)往往是地方政府等的主要融資渠道。32004 年前兩個月，無論是貨幣供給量還是金融機構(gòu)各項貸款同比增速都出現(xiàn)上升。2 月末，廣義貨幣

20、M2余額為萬億元，增長19.4%，增幅比上年同期和上月末均高個百分點；狹義貨幣M1余額為8.36 萬億元，增長 19.8%，增幅比上年同期高1 個百分點，比上月末高 4.1 個百分點。金融機構(gòu)本外幣新增貸款同比多增 553 億元。 2 月末，全部金融機構(gòu)各項貸款 含外資機構(gòu) 本外幣并表的余額為 17.51 萬億元， 增長 21.3%，增幅同比高 2.5 個百分點，比上月末高 0.7 個百分點。 4較多觀點認(rèn)為，實施差額準(zhǔn)備金制度對商業(yè)銀行盈利能力、對市場資金面和上市銀行根本面并無大的影響就上市銀行而言，由于我國央行對商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金付息，且年利率超過商業(yè)銀行吸收存款的本錢，導(dǎo) 致商業(yè)繳存準(zhǔn)備金可以得到無風(fēng)險收益。同時，由于存放央行的準(zhǔn)