第10章商業(yè)銀行管理

1、第10章 商業(yè)銀行管理 風(fēng)險(xiǎn)最小、利潤最大是商業(yè)銀行管理的基本原則。風(fēng)險(xiǎn)最小、利潤最大是商業(yè)銀行管理的基本原則。為此商業(yè)銀行經(jīng)理需要進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債管理、流為此商業(yè)銀行經(jīng)理需要進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債管理、流動(dòng)性管理和資本規(guī)模管理。商業(yè)銀行流動(dòng)性管理動(dòng)性管理和資本規(guī)模管理。商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的方法有兩種：流動(dòng)指標(biāo)法和流動(dòng)狀態(tài)法。信用的方法有兩種：流動(dòng)指標(biāo)法和流動(dòng)狀態(tài)法。信用評級公司根據(jù)銀行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管評級公司根據(jù)銀行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利能力和資產(chǎn)流動(dòng)性，來確定銀行的理能力、盈利能力和資產(chǎn)流動(dòng)性，來確定銀行的信用等級信用等級 10.1 資產(chǎn)負(fù)債管理資產(chǎn)負(fù)債管理 10.2 流動(dòng)

2、性管理流動(dòng)性管理 10.3 銀行信用評級銀行信用評級10.1資產(chǎn)負(fù)債管理 了解商業(yè)銀行的經(jīng)營管理過程，必須了解了解商業(yè)銀行的經(jīng)營管理過程，必須了解銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（balance sheet）。在）。在2007實(shí)施的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，金融業(yè)資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，金融業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表分商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司負(fù)債表分商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司三種。表三種。表10.1是中央銀行是中央銀行2010年匯總后的年匯總后的其他存款性公司資產(chǎn)負(fù)債表，該表的內(nèi)容其他存款性公司資產(chǎn)負(fù)債表，該表的內(nèi)容與商業(yè)銀行實(shí)際使用的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容有與商業(yè)銀行實(shí)際使用的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容有所不同。資產(chǎn)負(fù)責(zé)管理

3、是商業(yè)銀行管理的所不同。資產(chǎn)負(fù)責(zé)管理是商業(yè)銀行管理的重要內(nèi)容之一。重要內(nèi)容之一。 表表10.1 10.1 其他存款性公司資產(chǎn)負(fù)債表其他存款性公司資產(chǎn)負(fù)債表單位：億元人民幣單位：億元人民幣 報(bào)表項(xiàng)目報(bào)表項(xiàng)目 2008.12 2008.12 占比占比 2009.12 2009.12 占比占比 2010.12 2010.12 占比占比 國外資產(chǎn)國外資產(chǎn) 22303.06 3.48 17807.23 2.20 18524.81 22303.06 3.48 17807.23 2.20 18524.81 1.931.93 儲(chǔ)備資產(chǎn)儲(chǔ)備資產(chǎn) 93915.32 14.64 104575.53 12.91 13

4、6834.97 93915.32 14.64 104575.53 12.91 136834.97 14.2314.23 準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金存款 91018.52 14.19 101266.70 12.50 132817.1291018.52 14.19 101266.70 12.50 132817.12 庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金 2896.80 0.45 3308.83 0.41 4017.852896.80 0.45 3308.83 0.41 4017.85 對政府債權(quán)對政府債權(quán) 30202.44 4.71 38052.80 4.70 43460.46 30202.44 4.71 38052.80 4

5、.70 43460.46 4.524.52 其中：中央政府其中：中央政府 30202.44 38052.80 43460.4630202.44 38052.80 43460.46 對中央銀行債權(quán)對中央銀行債權(quán) 42682.96 6.65 54632.29 6.75 40274.18 42682.96 6.65 54632.29 6.75 40274.18 4.14.1 對其他存款性公司債權(quán)對其他存款性公司債權(quán) 75741.12 11.81 97914.51 12.09 134452.82 75741.12 11.81 97914.51 12.09 134452.82 13.9813.98 對其

6、他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)對其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán) 12450.53 1.94 16977.72 2.10 19735.50 12450.53 1.94 16977.72 2.10 19735.50 2.052.05 對非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)對非金融機(jī)構(gòu)債權(quán) 268459.83 41.85 349884.36 43.20 409539.12 268459.83 41.85 349884.36 43.20 409539.12 42.5942.59 對其他居民部門債權(quán)對其他居民部門債權(quán) 57136.94 8.91 83655.67 10.33 112094.36 57136.94 8.91 83655.67 10.33 1

7、12094.36 11.6611.66 其他資產(chǎn)其他資產(chǎn) 38609.49 6.02 46317.91 5.72 46692.41 38609.49 6.02 46317.91 5.72 46692.41 4.864.86總資產(chǎn)總資產(chǎn) 641501.69 100 809818.02 100 961608.63 100641501.69 100 809818.02 100 961608.63 100續(xù)表續(xù)表10.1 10.1 其他存款性公司資產(chǎn)負(fù)債表其他存款性公司資產(chǎn)負(fù)債表單位：億元人民幣單位：億元人民幣 報(bào)表項(xiàng)目報(bào)表項(xiàng)目 2008.12 2008.12 占比占比 2009.12 2009.12

8、 占比占比 2010.12 2010.12 占比占比 對非金融機(jī)構(gòu)及住戶負(fù)債對非金融機(jī)構(gòu)及住戶負(fù)債 447253.45 69.72 571062.51 70.51 684857.78 447253.45 69.72 571062.51 70.51 684857.78 71.2271.22 納入廣義貨幣的存款納入廣義貨幣的存款 432139.38 556866.23 668318.47432139.38 556866.23 668318.47 企業(yè)活期存款企業(yè)活期存款 131998.17 183198.83 221993.37131998.17 183198.83 221993.37 企業(yè)定期存

9、款企業(yè)定期存款 82339.85 113430.66 143232.0882339.85 113430.66 143232.08 居民儲(chǔ)蓄存款居民儲(chǔ)蓄存款 217801.36 260236.74 303093.01217801.36 260236.74 303093.01 不納入廣義貨幣的存款不納入廣義貨幣的存款 11210.92 11789.49 13566.0911210.92 11789.49 13566.09 可轉(zhuǎn)讓存款可轉(zhuǎn)讓存款 4339.16 5299.98 6081.934339.16 5299.98 6081.93 其他存款其他存款 6871.76 6489.51 7484.1

10、66871.76 6489.51 7484.16 其他負(fù)債其他負(fù)債 3903.15 2406.79 2973.223903.15 2406.79 2973.22 對中央銀行負(fù)債對中央銀行負(fù)債 4610.03 0.72 5584.46 0.69 5629.00 4610.03 0.72 5584.46 0.69 5629.00 0.590.59 對其他存款性公司負(fù)債對其他存款性公司負(fù)債 32580.25 5.08 44022.12 5.44 55748.40 5.832580.25 5.08 44022.12 5.44 55748.40 5.8 對其他金融性公司負(fù)債對其他金融性公司負(fù)債 3202

11、9.82 4.99 42161.59 5.21 44255.17 32029.82 4.99 42161.59 5.21 44255.17 4.604.60 其中：計(jì)入廣義貨幣的存款其中：計(jì)入廣義貨幣的存款 8808.26 15111.32 12905.158808.26 15111.32 12905.15 國外負(fù)債國外負(fù)債 5143.38 0.90 6018.75 0.74 7179.38 5143.38 0.90 6018.75 0.74 7179.38 0.750.75 債券發(fā)行債券發(fā)行 42335.28 6.60 51924.52 6.41 59105.24 42335.28 6.60

12、 51924.52 6.41 59105.24 6.156.15 實(shí)收資本實(shí)收資本 21751.08 3.39 23130.83 2.86 26506.78 21751.08 3.39 23130.83 2.86 26506.78 2.762.76 其他負(fù)債其他負(fù)債 55798.40 8.60 65913.23 8.14 78326.87 8.155798.40 8.60 65913.23 8.14 78326.87 8.1總負(fù)債總負(fù)債 641501.69 100 809818.02 100 961608.63 100641501.69 100 809818.02 100 961608.63

13、100注：從注：從20082008年年1 1月開始，本表項(xiàng)目中原月開始，本表項(xiàng)目中原“央行債券央行債券”更名為更名為“對中央銀行債權(quán)對中央銀行債權(quán)” 10.1.1 資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理 銀行利用客戶存款（負(fù)債）所得的資金用于購買盈利資產(chǎn)。銀行利用客戶存款（負(fù)債）所得的資金用于購買盈利資產(chǎn)。事實(shí)上，銀行資產(chǎn)是資金的運(yùn)用。由資產(chǎn)賺取的利息減去事實(shí)上，銀行資產(chǎn)是資金的運(yùn)用。由資產(chǎn)賺取的利息減去負(fù)債所支付的利息就是銀行的利潤。負(fù)債所支付的利息就是銀行的利潤。 （1）國外資產(chǎn)占）國外資產(chǎn)占1.93%。是指商業(yè)銀行持有國外股票和。是指商業(yè)銀行持有國外股票和債券。債券。 （2）儲(chǔ)備資產(chǎn)占）儲(chǔ)備資產(chǎn)占14.23%

14、。包括準(zhǔn)備金存款和庫存現(xiàn)金。包括準(zhǔn)備金存款和庫存現(xiàn)金。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，稱為現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，稱為現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)。 準(zhǔn)備金（準(zhǔn)備金（reserves）存款分兩部分，一部分是法定準(zhǔn)備金）存款分兩部分，一部分是法定準(zhǔn)備金（required reserves），根據(jù)），根據(jù)銀行法銀行法的要求，商業(yè)的要求，商業(yè)銀行依法將客戶存款的銀行依法將客戶存款的 (2011年年6月月12日，國有控股銀行日，國有控股銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為的法定存款準(zhǔn)備金率為21.5%，中小銀行為，中小銀行為18%)交付中央交付中央銀行，這個(gè)比率稱為法定準(zhǔn)備金率（銀行，這個(gè)比率稱為法定準(zhǔn)

15、備金率（required reserves ratio）。另一部分是超額準(zhǔn)備金（）。另一部分是超額準(zhǔn)備金（excess reserves），），是商業(yè)銀行志愿存到中央銀行的資金。兩者合計(jì)占總資產(chǎn)是商業(yè)銀行志愿存到中央銀行的資金。兩者合計(jì)占總資產(chǎn)的比例為的比例為14.23%。 銀行所持有的庫存現(xiàn)金只占銀行總資產(chǎn)的銀行所持有的庫存現(xiàn)金只占銀行總資產(chǎn)的0.42%。 （3）對政府債權(quán)。主要是對中央政府債權(quán)，是指商業(yè)銀）對政府債權(quán)。主要是對中央政府債權(quán)，是指商業(yè)銀行持有的國庫券。國庫券是商業(yè)銀行重要的盈利資產(chǎn)，占行持有的國庫券。國庫券是商業(yè)銀行重要的盈利資產(chǎn)，占總資產(chǎn)的總資產(chǎn)的4.52%左右。銀行所持有

16、的國庫券流動(dòng)性最強(qiáng)，左右。銀行所持有的國庫券流動(dòng)性最強(qiáng)，被稱為二級準(zhǔn)備金（被稱為二級準(zhǔn)備金（secondary reserves）。）。 （4）對中央銀行債權(quán)占）對中央銀行債權(quán)占4.19%。是商業(yè)銀行持有中央銀。是商業(yè)銀行持有中央銀行發(fā)行的票據(jù)，簡稱央票。行發(fā)行的票據(jù)，簡稱央票。 （5）對其他存款性公司債權(quán)占）對其他存款性公司債權(quán)占13.941%。主要是對其他。主要是對其他商業(yè)銀行的債權(quán)。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，稱為存放同商業(yè)銀行的債權(quán)。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，稱為存放同業(yè)款項(xiàng)和拆出資金。業(yè)款項(xiàng)和拆出資金。 （6）對其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)占）對其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)占2.05%。主要是對非銀行金。主要是對

17、非銀行金融機(jī)構(gòu)債權(quán)。例如，證券公司、基金公司等。融機(jī)構(gòu)債權(quán)。例如，證券公司、基金公司等。 （7）對非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)占）對非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)占42.59%。主要是指對企業(yè)的貸。主要是指對企業(yè)的貸款。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，稱為發(fā)放貸款和墊款，是款。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，稱為發(fā)放貸款和墊款，是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)。商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)。 （8）對其他居民部門債權(quán)占）對其他居民部門債權(quán)占11.66%。主要是指對個(gè)人的。主要是指對個(gè)人的住房和經(jīng)營貸款。住房和經(jīng)營貸款。 銀行對企業(yè)和個(gè)人貸款是銀行的主要盈利資產(chǎn)，合計(jì)占銀行對企業(yè)和個(gè)人貸款是銀行的主要盈利資產(chǎn)，合計(jì)占54.25% 。貸款是銀行的重要盈利來源，貸款

18、利潤占總利。貸款是銀行的重要盈利來源，貸款利潤占總利潤的潤的50%。在到期之前銀行無法收回貸款，因此，貸款是。在到期之前銀行無法收回貸款，因此，貸款是流動(dòng)性較差的資產(chǎn)。貸款的違約率和收益率均較高。流動(dòng)性較差的資產(chǎn)。貸款的違約率和收益率均較高。 （9）其他資產(chǎn)占）其他資產(chǎn)占4.86 %。包括銀行持有的實(shí)物資產(chǎn)。例。包括銀行持有的實(shí)物資產(chǎn)。例如，貴重金屬、建筑物、計(jì)算機(jī)、和其他設(shè)備等。如，貴重金屬、建筑物、計(jì)算機(jī)、和其他設(shè)備等。 銀行資產(chǎn)管理的目的有三個(gè)：提高資產(chǎn)回報(bào)率，降低違約銀行資產(chǎn)管理的目的有三個(gè)：提高資產(chǎn)回報(bào)率，降低違約風(fēng)險(xiǎn)，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行實(shí)現(xiàn)這三個(gè)目標(biāo)有四個(gè)途徑：風(fēng)險(xiǎn)，降低流動(dòng)性風(fēng)

19、險(xiǎn)。銀行實(shí)現(xiàn)這三個(gè)目標(biāo)有四個(gè)途徑：第一，銀行要努力發(fā)現(xiàn)既愿意支付高利率，又不可能違約第一，銀行要努力發(fā)現(xiàn)既愿意支付高利率，又不可能違約的借款人。第二，銀行要購買高收益低風(fēng)險(xiǎn)的債券。第三，的借款人。第二，銀行要購買高收益低風(fēng)險(xiǎn)的債券。第三，在資產(chǎn)管理過程中，銀行必須持有多種資產(chǎn)來降低風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)管理過程中，銀行必須持有多種資產(chǎn)來降低風(fēng)險(xiǎn)。第四，銀行必須確保資產(chǎn)的流動(dòng)性，滿足法定準(zhǔn)備金的要第四，銀行必須確保資產(chǎn)的流動(dòng)性，滿足法定準(zhǔn)備金的要求。貸款期限短、分散貸款可以有效降低借款人的違約風(fēng)求。貸款期限短、分散貸款可以有效降低借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)。險(xiǎn)。 10.1.2 負(fù)債管理負(fù)債管理 銀行通過負(fù)債獲取資金

20、，因此，負(fù)債稱為資金來源。通過銀行通過負(fù)債獲取資金，因此，負(fù)債稱為資金來源。通過負(fù)債獲得的資金用于購買盈利資產(chǎn)。負(fù)債獲得的資金用于購買盈利資產(chǎn)。 （1）對非金融機(jī)構(gòu)及住戶負(fù)債。是指商業(yè)銀行吸收企業(yè)）對非金融機(jī)構(gòu)及住戶負(fù)債。是指商業(yè)銀行吸收企業(yè)和個(gè)人存款，約占總負(fù)債的和個(gè)人存款，約占總負(fù)債的71.22%。存款包括活期存款、。存款包括活期存款、儲(chǔ)蓄存款和定期存款。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，稱為吸儲(chǔ)蓄存款和定期存款。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，稱為吸收存款。收存款。 （2）對中央銀行負(fù)債。是指商業(yè)銀行通過中央銀行分行）對中央銀行負(fù)債。是指商業(yè)銀行通過中央銀行分行的貼現(xiàn)窗口向中央銀行借款，約占總資產(chǎn)的的貼現(xiàn)

21、窗口向中央銀行借款，約占總資產(chǎn)的0.59%。商業(yè)。商業(yè)銀行寧愿在同業(yè)拆借市場借款，也不愿意向中央銀行借款。銀行寧愿在同業(yè)拆借市場借款，也不愿意向中央銀行借款。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，稱為向中央銀行借款。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，稱為向中央銀行借款。 （3）對其他存款性公司負(fù)債。是指商業(yè)銀行在同業(yè)拆借）對其他存款性公司負(fù)債。是指商業(yè)銀行在同業(yè)拆借市場的借款，約占總資產(chǎn)的市場的借款，約占總資產(chǎn)的5.80%。 （4）對其他金融性公司負(fù)債。是指銀行向保險(xiǎn)公司、證）對其他金融性公司負(fù)債。是指銀行向保險(xiǎn)公司、證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)借款，約占總資產(chǎn)的券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)借款，約占總資產(chǎn)的4.60%

22、。 （5）國外負(fù)債。是指商業(yè)銀行向境外機(jī)構(gòu)的借款，約占）國外負(fù)債。是指商業(yè)銀行向境外機(jī)構(gòu)的借款，約占總資產(chǎn)的總資產(chǎn)的0.75%。 （6）債券發(fā)行。是指商業(yè)銀行發(fā)行的債券，約占總資產(chǎn)）債券發(fā)行。是指商業(yè)銀行發(fā)行的債券，約占總資產(chǎn)的的6.15%。 （7）其他負(fù)債。約占總資產(chǎn)的）其他負(fù)債。約占總資產(chǎn)的8.14% 近年來，銀行為吸收存款所支付的利息約占銀行總營業(yè)費(fèi)近年來，銀行為吸收存款所支付的利息約占銀行總營業(yè)費(fèi)的的25%，管理費(fèi)（包括工資、建筑物租金等）約占總營業(yè)，管理費(fèi)（包括工資、建筑物租金等）約占總營業(yè)費(fèi)的費(fèi)的50%，兩項(xiàng)合計(jì)約占總營業(yè)費(fèi)的，兩項(xiàng)合計(jì)約占總營業(yè)費(fèi)的75%。 負(fù)責(zé)管理的目的有兩個(gè)：

23、一是資金來源充足，二是借款成負(fù)責(zé)管理的目的有兩個(gè)：一是資金來源充足，二是借款成本低。本低。 10.1.3 權(quán)益權(quán)益 銀行的所有者權(quán)益又稱銀行資本，為銀行的凈資產(chǎn)。在中銀行的所有者權(quán)益又稱銀行資本，為銀行的凈資產(chǎn)。在中國大陸地區(qū)，商業(yè)銀行的資本占總資產(chǎn)的國大陸地區(qū)，商業(yè)銀行的資本占總資產(chǎn)的2.76% 。巴塞爾。巴塞爾協(xié)議協(xié)議規(guī)定，從規(guī)定，從2019年起，商業(yè)銀行總資本充足率要達(dá)年起，商業(yè)銀行總資本充足率要達(dá)到到14%。銀行資本來自股票發(fā)行和留存收益。當(dāng)銀行出現(xiàn)。銀行資本來自股票發(fā)行和留存收益。當(dāng)銀行出現(xiàn)不良貸款時(shí)，銀行資本下降。當(dāng)銀行負(fù)債超過資產(chǎn)時(shí)，銀不良貸款時(shí)，銀行資本下降。當(dāng)銀行負(fù)債超過資產(chǎn)

24、時(shí)，銀行被迫破產(chǎn)。行被迫破產(chǎn)。 10.2 流動(dòng)性管理 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理有兩種方法，流動(dòng)指標(biāo)法商業(yè)銀行流動(dòng)性管理有兩種方法，流動(dòng)指標(biāo)法(即流動(dòng)指即流動(dòng)指標(biāo)法標(biāo)法)和流動(dòng)狀態(tài)法。和流動(dòng)狀態(tài)法。 10.2.1 流動(dòng)指標(biāo)法流動(dòng)指標(biāo)法 （1）法定存款準(zhǔn)備金率）法定存款準(zhǔn)備金率 法定存款準(zhǔn)備金率是商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的重要比率指標(biāo)，法定存款準(zhǔn)備金率是商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的重要比率指標(biāo)，是由中央銀行根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度控制的。準(zhǔn)備金包是由中央銀行根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度控制的。準(zhǔn)備金包括法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。流動(dòng)性管理的目的是當(dāng)存款括法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。流動(dòng)性管理的目的是當(dāng)存款外流時(shí)，不會(huì)迫使銀行調(diào)整資

25、產(chǎn)負(fù)債表中的其他科目。外流時(shí)，不會(huì)迫使銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表中的其他科目。2011年年6月月20日，中國人民銀行規(guī)定，國有控股銀行的法日，中國人民銀行規(guī)定，國有控股銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為定存款準(zhǔn)備金率為21.5%，中小銀行的法定存款準(zhǔn)備金率，中小銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為為18%。 盡管貸款和債券的收益率比準(zhǔn)備金的收益率高，商業(yè)銀行盡管貸款和債券的收益率比準(zhǔn)備金的收益率高，商業(yè)銀行仍然愿意持有超額準(zhǔn)備金。當(dāng)出現(xiàn)存款外流時(shí)，商業(yè)銀行仍然愿意持有超額準(zhǔn)備金。當(dāng)出現(xiàn)存款外流時(shí)，商業(yè)銀行可以避免支付借款利息，出售資產(chǎn)造成的損失。存款外流可以避免支付借款利息，出售資產(chǎn)造成的損失。存款外流支付的成本越高，商業(yè)

26、銀行持有的超額準(zhǔn)備金就越多。支付的成本越高，商業(yè)銀行持有的超額準(zhǔn)備金就越多。 銀行除了持有法定準(zhǔn)備金外，還持有流動(dòng)準(zhǔn)備（銀行除了持有法定準(zhǔn)備金外，還持有流動(dòng)準(zhǔn)備（liquidity reserve）。例如，國庫券、回購協(xié)議、銀行承兌匯票、）。例如，國庫券、回購協(xié)議、銀行承兌匯票、央行票據(jù)等。央行票據(jù)等。 （2）存貸比率）存貸比率 為了降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，中國大陸的為了降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，中國大陸的銀行法銀行法（1995）第三十九條規(guī)定，貸款余額與存款余額）第三十九條規(guī)定，貸款余額與存款余額之比不得超過之比不得超過75%。流動(dòng)資產(chǎn)余額與流動(dòng)負(fù)債余。流動(dòng)資產(chǎn)余額與流動(dòng)負(fù)債余額的比例不得低于額的比例不得

27、低于25%。對同一借款人的貸款余。對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過10%。銀。銀行資本充足率不得低于行資本充足率不得低于8%。 最適合的存貸比率為最適合的存貸比率為65%至至75%。如果存貸比率。如果存貸比率小于小于65%，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)低，收益，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)低，收益也低，屬于貸款保守型銀行也低，屬于貸款保守型銀行 。 （3）資本充足率）資本充足率 basel 有三大支柱：一是資本充足率，二有三大支柱：一是資本充足率，二是監(jiān)管檢查，三是市場紀(jì)律。是監(jiān)管檢查，三是市場紀(jì)律。 在在basel 中，分子限定合格資本，還必須

28、中，分子限定合格資本，還必須扣除資本減除項(xiàng)目。在分母中增加了一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)扣除資本減除項(xiàng)目。在分母中增加了一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備的影響。備的影響。 在銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中，一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備包括市在銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中，一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備包括市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提、操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提等。場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提、操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提等。 %85 .12一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)資本減除項(xiàng)目合格資本資本充足率表表10-2 10-2 basel basel 標(biāo)準(zhǔn)法信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重標(biāo)準(zhǔn)法信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重外部外部 貸款對象貸款對象信用信用 政府政府 銀行及證券公司銀行及證券公司 一般債權(quán)一般債權(quán)評級評級 級別級別 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 方案一方案一 一般債一般債 短期債短期債aaa

29、 1 0% 20% 20% 20% 20%aaa 1 0% 20% 20% 20% 20%a+a- 2 20% 50% 50% 20% 50%a+a- 2 20% 50% 50% 20% 50%bbb+ 3 50% 100% 50% 20% 100%bbb+ 3 50% 100% 50% 20% 100%bb+ 4 100% 100% 100% 50% 100%bb+ 4 100% 100% 100% 50% 100%bb-b- 56 100% 100% 100% 50% 150%bb-b- 56 100% 100% 100% 50% 150%b-b-以下以下 7 150% 150% 150%

30、 150% 150%7 150% 150% 150% 150% 150%未評級未評級 100% 100% 50% 20% 100%100% 100% 50% 20% 100% 例題例題10-2 假設(shè)某銀行的合格資本為假設(shè)某銀行的合格資本為100100億，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為億，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為700700億，一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備為億，一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備為3030億。沒有資本減除項(xiàng)目。求資本充億。沒有資本減除項(xiàng)目。求資本充足率。足率。 解：資本充足率為解：資本充足率為: : 該銀行的資本充足率大于該銀行的資本充足率大于8%8%，滿足，滿足basel basel 的要求。的要求。 為了應(yīng)對為了應(yīng)對2008年全球

31、金融危機(jī)，年全球金融危機(jī)，2009年年7月巴塞爾銀行監(jiān)月巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員會(huì)提出巴塞爾協(xié)議督管理委員會(huì)提出巴塞爾協(xié)議提案，提案，2010年年9月獲得通月獲得通過。過。basel 規(guī)定了各年的總資本充足率，規(guī)定了各年的總資本充足率，2016年為年為10.25%，2017年為年為11.5%，2018年為年為12.75%，2019年為年為14%。 %30. 95 .12307000100資本充足率 10.2.2 流動(dòng)狀態(tài)法流動(dòng)狀態(tài)法 商業(yè)銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是管理資金供給和資金商業(yè)銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是管理資金供給和資金需求，目的是使供給資金和需求資金達(dá)到動(dòng)態(tài)的平衡。我需求，目的是使

32、供給資金和需求資金達(dá)到動(dòng)態(tài)的平衡。我們把流動(dòng)狀態(tài)定義為資金供給減去資金需求。們把流動(dòng)狀態(tài)定義為資金供給減去資金需求。 商業(yè)銀行的資金來源（資金供給）有：商業(yè)銀行的資金來源（資金供給）有： （1） 客戶存款：包括城鎮(zhèn)居民存款和企業(yè)存款?？蛻舸婵睿喊ǔ擎?zhèn)居民存款和企業(yè)存款。 （2） 服務(wù)收入：是指非存款服務(wù)收入。服務(wù)收入：是指非存款服務(wù)收入。 （3） 客戶還款：是指客戶歸還以前從銀行的借款。客戶還款：是指客戶歸還以前從銀行的借款。 （4） 銷售資產(chǎn)：是指商業(yè)銀行銷售自有資產(chǎn)所得的資金。銷售資產(chǎn)：是指商業(yè)銀行銷售自有資產(chǎn)所得的資金。 （5） 市場借款：是指商業(yè)銀行從貨幣市場的借款。市場借款：是指商

33、業(yè)銀行從貨幣市場的借款。 商業(yè)銀行的資金需求有：商業(yè)銀行的資金需求有： （1） 客戶取款：是指客戶支取以前在銀行的存客戶取款：是指客戶支取以前在銀行的存款?？睢?（2） 貸款需求：是指經(jīng)銀行審核合格的貸款。貸款需求：是指經(jīng)銀行審核合格的貸款。 （3） 歸還借款：歸還銀行以前的借款。歸還借款：歸還銀行以前的借款。 （4） 經(jīng)營費(fèi)用：是指銀行在經(jīng)營過程中發(fā)生的經(jīng)營費(fèi)用：是指銀行在經(jīng)營過程中發(fā)生的費(fèi)用。費(fèi)用。 （5） 支付股息：對于股份制銀行，必須向股東支付股息：對于股份制銀行，必須向股東支付股息。支付股息。 （6） 流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)：中華人民共和國商業(yè)銀行法中華人民共和國商業(yè)銀行法（1995）規(guī)

34、定流動(dòng)資產(chǎn)不能小于客戶存款的）規(guī)定流動(dòng)資產(chǎn)不能小于客戶存款的25%。這部分資金不能用于貸款，只能是現(xiàn)金、準(zhǔn)備金、這部分資金不能用于貸款，只能是現(xiàn)金、準(zhǔn)備金、存放同業(yè)或國庫券。存放同業(yè)或國庫券。 在以后的討論中，資金供給和資金需求專指在一定時(shí)間間在以后的討論中，資金供給和資金需求專指在一定時(shí)間間隔內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)。時(shí)間間隔可以是一天、一周、隔內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)。時(shí)間間隔可以是一天、一周、一月或一年。流動(dòng)狀態(tài)是指某個(gè)時(shí)間間隔內(nèi)的流動(dòng)狀態(tài)。一月或一年。流動(dòng)狀態(tài)是指某個(gè)時(shí)間間隔內(nèi)的流動(dòng)狀態(tài)。我們把流動(dòng)狀態(tài)我們把流動(dòng)狀態(tài)dsds定義為：定義為： ds=ds=客戶存款客戶存款+ +服務(wù)收入服務(wù)收入+

35、 +客戶還款客戶還款+ +銷售資產(chǎn)銷售資產(chǎn) + +市場借款市場借款- -客戶取款客戶取款- -貸款需求貸款需求- -歸還借款歸還借款 - -經(jīng)營費(fèi)用經(jīng)營費(fèi)用- -支付股息支付股息- -流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 當(dāng)流動(dòng)狀態(tài)當(dāng)流動(dòng)狀態(tài)ds 0ds 0時(shí)，資金供給大于資金需求，資金出現(xiàn)時(shí)，資金供給大于資金需求，資金出現(xiàn)盈余，有一部分資金找不到高信譽(yù)客戶貸款，這部分資金盈余，有一部分資金找不到高信譽(yù)客戶貸款，這部分資金不能為銀行帶來利潤，但是銀行抵御流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)；不能為銀行帶來利潤，但是銀行抵御流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)；當(dāng)當(dāng)ds 0ds 0時(shí)，資金來源小于資金需求，銀行出現(xiàn)資金缺口，時(shí)，資金來源小于資金需求，

36、銀行出現(xiàn)資金缺口，銀行不得不減少客戶貸款，或向其他金融機(jī)構(gòu)借款；當(dāng)銀行不得不減少客戶貸款，或向其他金融機(jī)構(gòu)借款；當(dāng)ds ds =0=0時(shí)，銀行的資金來源等于資金需求，是銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管時(shí)，銀行的資金來源等于資金需求，是銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的理想狀態(tài)。理的理想狀態(tài)。 如果商業(yè)銀行不想通過銷售資產(chǎn)和市場借如果商業(yè)銀行不想通過銷售資產(chǎn)和市場借款發(fā)放貸款，就不存在歸還借款的問題，款發(fā)放貸款，就不存在歸還借款的問題，在理想狀態(tài)下，貸款需求為：在理想狀態(tài)下，貸款需求為： 貸款需求貸款需求=客戶存款客戶存款+服務(wù)收入服務(wù)收入+客戶還款客戶還款 -客戶取款客戶取款-經(jīng)營費(fèi)用經(jīng)營費(fèi)用-支付股息支付股息-流動(dòng)資流動(dòng)資產(chǎn)

37、產(chǎn) 通過預(yù)測客戶存款、服務(wù)收入、客戶還款、通過預(yù)測客戶存款、服務(wù)收入、客戶還款、客戶取款、經(jīng)營費(fèi)用和支付股息，就可以客戶取款、經(jīng)營費(fèi)用和支付股息，就可以預(yù)測出允許的貸款需求。預(yù)測出允許的貸款需求。10.3 銀行信用評級 銀行信用評級是評價(jià)銀行是否會(huì)違約。信用評級公司通過銀行信用評級是評價(jià)銀行是否會(huì)違約。信用評級公司通過考察銀行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利能力考察銀行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利能力和資產(chǎn)流動(dòng)性，來確定銀行的信用等級。事實(shí)上，許多銀和資產(chǎn)流動(dòng)性，來確定銀行的信用等級。事實(shí)上，許多銀行倒閉不是因?yàn)榭蛻舨贿€錢造成的，也不是由于上述五個(gè)行倒閉不是因?yàn)榭蛻舨贿€錢造成的

38、，也不是由于上述五個(gè)指標(biāo)出現(xiàn)問題造成的，而是由于操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利指標(biāo)出現(xiàn)問題造成的，而是由于操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、表外風(fēng)險(xiǎn)等原因造成的。率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、表外風(fēng)險(xiǎn)等原因造成的。 10.3.1 10.3.1 資本充足率資本充足率 資本充足率是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)之一。銀行的資本充足率是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)之一。銀行的資本充足率越高，銀行抵抗客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。資本充足率越高，銀行抵抗客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。basel basel 規(guī)定銀行的資本充足率不得低于規(guī)定銀行的資本充足率不得低于8%8%。 例題例題10-210-2 a a和和b b兩家銀行的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

39、資產(chǎn)均為兩家銀行的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)均為10001000億，億，a a銀行的資本銀行的資本為為8080億，億，b b銀行的資本為銀行的資本為9 9億。如果兩家銀行客戶的違約率億。如果兩家銀行客戶的違約率均為均為1%1%，兩家銀行的不良貸款損失均為，兩家銀行的不良貸款損失均為1010億。億。a a銀行的資銀行的資本還剩本還剩7070億，而億，而b b銀行的資本為銀行的資本為-1-1億。億。a a銀行可以繼續(xù)經(jīng)營，銀行可以繼續(xù)經(jīng)營，而而b b銀行不得不倒閉。銀行不得不倒閉。 10.3.2 資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)質(zhì)量 1998年年5月，中國人民銀行參照國際慣例，制定了月，中國人民銀行參照國際慣例，制定了貸款貸款分類

40、指導(dǎo)原則分類指導(dǎo)原則，要求商業(yè)銀行按照貸款面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度，要求商業(yè)銀行按照貸款面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度，把貸款劃分成五類：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可把貸款劃分成五類：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款，后三種為不良貸款。不良貸款與貸款疑貸款、損失貸款，后三種為不良貸款。不良貸款與貸款總額之比稱為不良貸款率，是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的重要指總額之比稱為不良貸款率，是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)之一。標(biāo)之一。 正常貸款的損失率為零，關(guān)注貸款的損失率為正常貸款的損失率為零，關(guān)注貸款的損失率為5%，次級，次級貸款的損失率為貸款的損失率為30%至至50%，可疑貸款的損失率為，可疑貸款的損失率為50%至

41、至75%，損失貸款的損失率為，損失貸款的損失率為75%至至100%。不良貸款率越。不良貸款率越高，銀行的盈利能力越低，資產(chǎn)質(zhì)量越差。高，銀行的盈利能力越低，資產(chǎn)質(zhì)量越差。 貸款總額不良貸款不良貸款率 10.3.3 管理能力管理能力 銀行的管理能力是指銀行管理層的策劃、組織、指揮、協(xié)銀行的管理能力是指銀行管理層的策劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)和控制能力。隨著金融業(yè)的全球化，混業(yè)經(jīng)營的實(shí)施，調(diào)和控制能力。隨著金融業(yè)的全球化，混業(yè)經(jīng)營的實(shí)施，銀行的經(jīng)營環(huán)境不斷改變，銀行之間、銀行與其他金融機(jī)銀行的經(jīng)營環(huán)境不斷改變，銀行之間、銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間的競爭越來越激烈。銀行管理能力的衡量指標(biāo)是人構(gòu)之間的競爭越來越

42、激烈。銀行管理能力的衡量指標(biāo)是人均利潤。均利潤。 人均利潤越高，銀行的管理能力越強(qiáng)，經(jīng)營效果越好。目人均利潤越高，銀行的管理能力越強(qiáng)，經(jīng)營效果越好。目前，很多金融機(jī)構(gòu)把大多數(shù)稅后利潤作為獎(jiǎng)金分配給員工前，很多金融機(jī)構(gòu)把大多數(shù)稅后利潤作為獎(jiǎng)金分配給員工和管理層，真正留給股東的利潤不及稅后利潤的一半，降和管理層，真正留給股東的利潤不及稅后利潤的一半，降低了銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。應(yīng)該用人均凈利潤衡量銀行的管低了銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。應(yīng)該用人均凈利潤衡量銀行的管理能力。理能力。 這里的凈利潤是指稅后和向員工和管理層發(fā)放獎(jiǎng)金后的利這里的凈利潤是指稅后和向員工和管理層發(fā)放獎(jiǎng)金后的利潤。潤。 員工人數(shù)稅前利潤人均利

43、潤 員工人數(shù)凈利潤人均凈利潤 10.3.4 盈利能力盈利能力 銀行的管理能力衡量銀行的員工效率，而盈利能力衡量資銀行的管理能力衡量銀行的員工效率，而盈利能力衡量資產(chǎn)和資本的效率。單位資產(chǎn)的稅后利潤和單位資本的稅后產(chǎn)和資本的效率。單位資產(chǎn)的稅后利潤和單位資本的稅后利潤越高，銀行的盈利能力越強(qiáng)。利潤越高，銀行的盈利能力越強(qiáng)。 資產(chǎn)收益率用于衡量總資產(chǎn)的效率，即單位資產(chǎn)的稅后利資產(chǎn)收益率用于衡量總資產(chǎn)的效率，即單位資產(chǎn)的稅后利潤。資本收益率用于衡量資本的效率，即單位資本的稅后潤。資本收益率用于衡量資本的效率，即單位資本的稅后利潤。利潤。 資產(chǎn)總額稅后利潤資產(chǎn)收益率 資本總額稅后利潤資本收益率 10.3.5 流動(dòng)能力流動(dòng)能力 資產(chǎn)的流動(dòng)能力又稱流動(dòng)性，用于衡量