中國碳排放交易市場建設(shè)及發(fā)展

1、財(cái)經(jīng)早會財(cái)經(jīng)早會夏長坦夏長坦 2015.12.29電話：電話：133610649862夸客金融Quark Finance 指數(shù)播報(bào)上證綜指 3533.78 -94.13 -2.59% 深證成指 12686.34 -294.23 -2.27% 創(chuàng)業(yè)板 2735.49 -59.24 -2.12% 滬深300 3727.63 -110.57 -2.88% 美元/人民幣 6.4870 -0.0114 -0.17%黃金（盎司） 1071.33 -4.17 -0.4%WTI 原油 名稱 最新價(jià)格 漲跌額 漲跌幅 恒生指數(shù) 21919.62 -218.51 -0.99%納斯達(dá)克 5048.49 +2.56

2、+0.05% 道瓊斯指數(shù) 17552.17 -50.44 -0.29%標(biāo)普500 2060.98 -3.301 -0.16%3 中國碳排放權(quán)交易市場4夸客金融Quark Finance 所謂碳排放權(quán)，是指能源消費(fèi)過程中排放的溫室氣體總量，包括可供給的碳排放權(quán)和所需的碳排放權(quán)兩類。 比如某個(gè)用能單位，每年的碳排放限額為1萬噸，如果這個(gè)單位通過技術(shù)改造、減少污染排放，每年碳排放量為8千噸，那么多余的2千噸，就可以通過交易出售，而其它用能單位因?yàn)閿U(kuò)大生產(chǎn)需要，原定的碳排放限額不夠用，也可以通過交易購買，這樣，整個(gè)大區(qū)域的碳排放總量控制住了，又能鼓勵(lì)企業(yè)提高技術(shù)、節(jié)能減排。什么是碳排放權(quán)碳排放權(quán)的起源

3、 碳排放權(quán)交易的概念源于1968年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴爾斯首先提出的“排放權(quán)交易”概念，即建立合法的污染物排放的權(quán)利，將其通過排放許可證的形式表現(xiàn)出來，令環(huán)境資源可以像商品一樣買賣。當(dāng)時(shí)，戴爾斯給出了在水污染控制方面應(yīng)用的方案。隨后，在解決二氧化硫和二氧化氮的減排問題中，也應(yīng)用了排放權(quán)交易手段。樣買賣。當(dāng)時(shí)，戴爾斯給出了在水污染控制方面應(yīng)用的方案。隨后，在解決二氧化硫和二氧化氮的減排問題中，也應(yīng)用了排放權(quán)交易手段。5夸客金融Quark Finance 中國應(yīng)對氣候變化低碳發(fā)展的宏觀目標(biāo)2009年11月22日，國務(wù)院新聞發(fā)布會宣布，“到2020年我國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%

4、-45%，作為約束性指標(biāo)納入國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中長期規(guī)劃，并制定相應(yīng)的國內(nèi)統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測、考核辦法?！?014年9月，發(fā)改委發(fā)布國家應(yīng)對氣候變化規(guī)劃（2014-2020年），作出長期安排。 “十二五”規(guī)劃進(jìn)一步提出到2015年實(shí)現(xiàn)單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2010年降低17%的目標(biāo)。作為約束性指標(biāo)，該指標(biāo)將分解落實(shí)到各省。 “十二五”控制溫室氣體排放工作方案，在各地節(jié)能分解目標(biāo)的基礎(chǔ)上，綜合考慮了各地“十二五”能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化、可再生能源發(fā)展?fàn)顩r和森林碳匯潛力等因素。2030年左右二氧化碳排放達(dá)到峰值且努力早日達(dá)峰。2030年單位GDP碳排放強(qiáng)度比2005年下降60%-65%（2015年6月3

5、0日李克強(qiáng)總理借出訪法國之機(jī)宣布）。2020年目標(biāo)十二五目標(biāo)目標(biāo)分解方案中長期目標(biāo)56夸客金融Quark Finance 中國溫室氣體減排是長期穩(wěn)定政策- 未來政策制度安排的主線 碳排放總量控制制度 “十三五”力爭逐步實(shí)行碳排放強(qiáng)度和總量“雙控”，考慮在適當(dāng)?shù)牡貐^(qū)和行業(yè)率先實(shí)施總量控制。 碳排放許可制度對重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)嘗試碳排放許可配額制度，以碳排放配額分配為依托。 碳排放權(quán)交易制度設(shè)計(jì)全國碳交易制度體系和實(shí)施方案，逐步建立我國碳排放交易市場。67夸客金融Quark Finance 全球碳市場發(fā)展?jié)u成主流739個(gè)國家和23個(gè)地區(qū)已采用或計(jì)劃采用碳定價(jià)（碳市場及碳稅）工具8夸客金融Quark Fi

6、nance 8自上而下全國范圍 項(xiàng)目級國家自愿減排交易體系建設(shè)（CCER） 國家登記注冊系統(tǒng)建設(shè) 重點(diǎn)行業(yè)溫室氣體核算指南制定 重點(diǎn)企（事）業(yè)單位溫報(bào)工作 全國統(tǒng)一碳市場頂層設(shè)計(jì)：世行碳市場準(zhǔn)備伙伴計(jì)劃 頒布全國碳交易管理辦法，國務(wù)院將繼續(xù)出臺相關(guān)條例 研究確定全國碳市場排放總量及分配機(jī)制自下而上地方層面“兩省五市”在2013年至2015年期間開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)； 試點(diǎn)各具特色，為未來全國碳市場建設(shè)摸索道路、積累經(jīng)驗(yàn)； 試點(diǎn)如何過渡到全國碳市場？中國碳市場建設(shè)基本思路9夸客金融Quark Finance 數(shù)據(jù)來源：中國國家統(tǒng)計(jì)年鑒（2012）、相關(guān)省市統(tǒng)計(jì)年鑒（2012）碳排放權(quán)交易試點(diǎn)進(jìn)展

7、“兩省五市”碳排放權(quán)交易試點(diǎn)地區(qū)2013年6月18日至2014年6月19日一年時(shí)間內(nèi)，七個(gè)試點(diǎn)全部啟動并運(yùn)行；北京、天津、上海、廣東和深圳等5個(gè)試點(diǎn)已在2014年6月至7月完成首次履約。10夸客金融Quark Finance 試點(diǎn)文件名稱（人大決定/管理辦法）發(fā)布時(shí)間上海上海市碳排放管理試行辦法（上海市人民政府令第10號）2013年11月18日天津天津市碳排放權(quán)交易管理暫行辦法（津政辦發(fā)2013112號）2013年12月20日廣東廣東省碳排放管理試行辦法（粵府令第197號）2014年01月15日深圳深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)碳排放管理若干規(guī)定2012年10月30日深圳市碳排放權(quán)交易管理暫行辦法（深圳市人民政

8、府令第262號）2014年03月19日湖北湖北省碳排放權(quán)管理和交易暫行辦法（政令第371號）2014年04月04日重慶關(guān)于碳排放管理有關(guān)事項(xiàng)的決定（征求意見稿）2014年04月23日重慶市碳排放權(quán)交易管理暫行辦法（渝府發(fā)201417號）2014年04月26日北京關(guān)于北京市在嚴(yán)格控制碳排放總量前提下開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的決定2013年12月30日北京市碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）2014年06月30日碳交易試點(diǎn)-立法情況11夸客金融Quark Finance 碳交易試點(diǎn)-覆蓋范圍省市納入行業(yè)納入標(biāo)準(zhǔn)（無特殊說明的為年碳排放量） 納入單位數(shù)量深圳工業(yè)（電力、水務(wù)、制造業(yè)等）和建筑工業(yè)：5000

9、噸以上（2014年3000噸）公共建筑：2萬平以上機(jī)關(guān)建筑：1萬平以上工業(yè)：635建筑：197上海10個(gè)工業(yè)：電力、鋼鐵、石化、化工、有色、建材、紡織、造紙、橡膠和化纖；7個(gè)非工業(yè)：航空、機(jī)場、港口、商場、賓館、商務(wù)辦公建筑和鐵路站點(diǎn)工業(yè)：2萬噸以上非工業(yè)：1萬噸以上191北京非工業(yè)：電力、熱力、水泥、石化、其它工業(yè)和服務(wù)業(yè)1萬噸以上415（2014）543（2015）廣東4個(gè)工業(yè)行業(yè)：電力、水泥、鋼鐵、石化（2014年后將擴(kuò)大到其它工業(yè)行業(yè)以及賓館、飯店、金融、商貿(mào)、公共機(jī)構(gòu)等非工業(yè)單位）2萬噸以上（2014年后：工業(yè)降低到1萬噸，非工業(yè)為5千噸以上）202（2014）193（2015）天津

10、5個(gè)工業(yè)行業(yè)：電力熱力、鋼鐵、化工、石化、油氣開采2萬噸以上114湖北12個(gè)工業(yè)行業(yè)：電力和熱力、有色金屬、鋼鐵、化工、水泥、石化、汽車制造、玻璃、化纖、造紙、醫(yī)藥、食品飲料能耗6萬噸標(biāo)煤以上138重慶電力、電解鋁、鐵合金、電石、燒堿、水泥、鋼鐵2萬噸以上24212夸客金融Quark Finance 碳交易試點(diǎn)-配額分配12 省市配額分配方法深圳第一年完全免費(fèi)分配，電力、水務(wù)行業(yè)采用基準(zhǔn)法，制造業(yè)基于行業(yè)基準(zhǔn)和競爭博弈。首個(gè)交易期無償分配配額不低于90%，有償分配包括認(rèn)購和拍賣，拍賣比例不得低于配額總量3%。上海一次性免費(fèi)發(fā)放三年，電力、航空、機(jī)場、港口采用基準(zhǔn)法；其它行業(yè)基于歷史排放。北京免

11、費(fèi)分配，現(xiàn)有設(shè)施：電力、熱力基于歷史碳強(qiáng)度，其它基于歷史排放；新建設(shè)施采用基準(zhǔn)法。廣東免費(fèi)配額和有償配額，電力、水泥和鋼鐵行業(yè)的大部分生產(chǎn)流程采用基準(zhǔn)法，石化行業(yè)和另外三個(gè)行業(yè)的其余一小部分生產(chǎn)流程基于歷史排放。天津免費(fèi)分配，現(xiàn)有設(shè)施：電力、熱力基于歷史碳強(qiáng)度，其它基于歷史排放；新建設(shè)施采用基準(zhǔn)法。湖北免費(fèi)分配，非電力企業(yè)采用歷史法，電力企業(yè)采用歷史法和標(biāo)桿法。政府預(yù)留儲備配額（碳排放配額總量的8%）的30%用于拍賣。重慶免費(fèi)分配、控排企業(yè)申報(bào)，采用“企業(yè)自主申報(bào)排放量-主管部門確定配額量-主管部門調(diào)整配額量（審定排放量與申報(bào)排放量相差8%以上）”的方式分配配額。13夸客金融Quark Fin

12、ance 碳交易試點(diǎn)-MRV、履約13試點(diǎn)提交監(jiān)測計(jì)劃提交排放報(bào)告提交核查報(bào)告核查付費(fèi)方式履約時(shí)間深圳無3月31日前4月30日前企業(yè)出資并自主選擇核查機(jī)構(gòu)6月30日前上海12月31日前3月31日前4月30日前政府出資并分配6月1日至6月30日北京無2月28日前3月27日前2014年政府出資并分配；2015年企業(yè)自費(fèi)并自主選擇核查機(jī)構(gòu)6月15日前廣東無3月15日前4月30日前政府出資并分配6月20日前天津11月30日前4月30日前政府出資并分配5月31日前湖北9月底前2月底前4月底前政府出資并分配5月底前重慶-2月20日前3月13日前政府出資并分配6月20日前14夸客金融Quark Financ

13、e 碳交易試點(diǎn)-抵消機(jī)制14試點(diǎn)使用比例信用類型地域限制時(shí)間、類型限制深圳不超過年度排放量的10%CCER無-上海不超過配額數(shù)量的5%CCER無2013年1月1日后實(shí)際產(chǎn)生北京不超過當(dāng)年核發(fā)配額的5%CCER、節(jié)能項(xiàng)目碳減排量、林業(yè)碳匯項(xiàng)目碳減排量京外CCER不得超過企業(yè)當(dāng)年核發(fā)配額量的2.5%，優(yōu)先使用來自與本市簽署合作協(xié)議地區(qū)的CCERCCER、節(jié)能項(xiàng)目減排量于2013年1月1日后實(shí)際產(chǎn)生；碳匯項(xiàng)目于2005年2月16日后開始實(shí)施；HFCs、PFCs、N2O、SF6氣體及水電項(xiàng)目除外廣東不超過年度排放量的10% CCER70%以上的CCER來自于廣東省省內(nèi)項(xiàng)目CO2、CH4占50%；水電，

14、煤、油和天然氣(不含煤層氣)等化石能源的發(fā)電、供熱和余能(含余熱、余壓、余氣)利用項(xiàng)目除外;pre-CDM項(xiàng)目除外天津不超過年度排放量的10%CCER無-湖北不超過年度初始配額的10%CCER僅限使用湖北境內(nèi)產(chǎn)生的CCER-重慶不超過審定排放量的8%CCER無2010年12月31日后投入運(yùn)行（碳匯項(xiàng)目不受此限）；水電項(xiàng)目除外15夸客金融Quark Finance 省市直接處罰其它約束機(jī)制深圳強(qiáng)制扣除，不足部分從下一年度扣除，并履約當(dāng)月之前連續(xù)六個(gè)月配額平均價(jià)格3倍的罰款納入信用記錄并曝光，通知金融系統(tǒng)征信信息管理機(jī)構(gòu)；取消財(cái)政資助；通報(bào)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)，納入國有企業(yè)績效考核評價(jià)體系上海責(zé)令履行配額

15、清繳義務(wù)，并可處以5萬元以上10萬元以下罰款記入信用信息記錄，并向社會公布；取消兩年節(jié)能減排專項(xiàng)資金支持資格，以及3年內(nèi)參與市節(jié)能減排先進(jìn)集體和個(gè)人評比的資格不予受理下一年度新建固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估報(bào)告表或者節(jié)能評估報(bào)告書北京按照市場均價(jià)的3至5倍予以處罰暫無廣東在下一年度配額中扣除未足額清繳部分2倍配額，并處5萬元罰款。記入該企業(yè)（單位）的信用信息記錄天津暫未公布3年內(nèi)不得享受納入企業(yè)的融資支持和財(cái)政支持優(yōu)惠政策湖北對差額部分按照當(dāng)年度碳排放配額市場均價(jià)予以1倍以上3倍以下但最高不超過15萬元的罰款，并在下一年度分配的配額中予以雙倍扣除。建立碳排放權(quán)履約黑名單制度，將未履約企業(yè)納入相關(guān)信

16、用信息記錄納入國有企業(yè)績效考核評價(jià)體系，通報(bào)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)不得受理未履約企業(yè)的國家和省節(jié)能減排的項(xiàng)目申報(bào)，不得通過該企業(yè)新建項(xiàng)目的節(jié)能審查。重慶按照清繳期屆滿前一個(gè)月配額平均交易價(jià)格的3倍予以處罰3年內(nèi)不得享受節(jié)能環(huán)保及應(yīng)對氣候變化等方面的財(cái)政補(bǔ)助資金；將違規(guī)行為納入國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子績效考核評價(jià)體系；3年內(nèi)不得參與各級政府及有關(guān)部門組織的節(jié)能環(huán)保及應(yīng)對氣候變化等方面的評先評優(yōu)活動碳交易試點(diǎn) -未履約處罰16夸客金融Quark Finance 16我們有個(gè)多大規(guī)模的碳市場？中國七個(gè)碳交易試點(diǎn)年配額總量之和超過歐盟的一半我們已經(jīng)擁有一個(gè)幾百億美元的市場了嗎？2%10%88%現(xiàn)貨期權(quán)2. 中國碳市場試

17、點(diǎn)交易品種單一：地方碳配額現(xiàn)貨、CCER現(xiàn)貨，沒有期貨和期權(quán)交易。1. 歐盟是統(tǒng)一市場，中國地方碳市場相對獨(dú)立不同交易品種的市場規(guī)模（2011世界銀行數(shù)據(jù)）17夸客金融Quark Finance 碳交易試點(diǎn)市場價(jià)格走勢截止到2015年3月底目前北京配額價(jià)格最高（51元/噸），其次為深圳（43元/噸），其他試點(diǎn)配額價(jià)格穩(wěn)定在2025元/噸之間。29.47 122.97 39.64 41.11 51.25 50.00 27.0 39.4 26.0 25.0 2529.78 60.00 25.83 21.00 30.746/188/289/169/3010/1811/111/1912/312/171

18、/21/161/302/203/63/204/34/185/55/196/36/176/297/127/248/78/219/49/1910/1010/2411/711/2112/512/191/61/202/32/173/103/24中國碳市場成交均價(jià)走勢（單位：元/噸）深圳（SZA13)SZA13)深圳（SZA14)SZA14)北京(BEA)(BEA)上海(SHEA13)(SHEA13)上海(SHEA14)(SHEA14)上海(SHEA15)(SHEA15)天津(TJEA)(TJEA)廣東(GDEA)(GDEA)湖北(HBEA14)(HBEA14)重慶(CQEA-1)(CQEA-1)18夸

19、客金融Quark Finance 碳交易試點(diǎn)第一個(gè)履約期履約情況 試點(diǎn)截止日期履約率公布履約情況時(shí)間采取措施補(bǔ)交和處罰情況上海6月30日100%6月30日，公布履約率加強(qiáng)溝通；先行培訓(xùn)；配額拍賣無深圳6月30日99.4%7月3日，公布名單：履約單位（631家）；未履約單位（4家）配額拍賣4家企業(yè)在7月10日前已全部補(bǔ)交；無處罰。北京6月15日6月27日前免于處罰97.1%6月19日，公布未履約單位名單現(xiàn)場執(zhí)法；媒體曝光十余家企業(yè)處罰廣東7月15日98.9%7月15日，公布履約率延期履約2家企業(yè)將處罰。天津7月25日96.5%7月28日，公布履約率延期履約無處罰措施，尚未對未履約企業(yè)進(jìn)行處理。

20、五個(gè)碳交易試點(diǎn)2013年度履約情況19夸客金融Quark Finance 國家碳交易市場建設(shè)碳排放權(quán)交易管理暫行辦法2015年1月10日開始實(shí)施第一份適用于中國國家碳市場的立法文件屬于國務(wù)院部門規(guī)章明確了國家碳市場建設(shè)的制度框架和管理體系對碳排放權(quán)交易中的各主管部門的管理職能進(jìn)行了相應(yīng)的安排以此為基礎(chǔ)，再推動國務(wù)院出臺管理?xiàng)l例。 中央改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室確定的2014年重點(diǎn)改革任務(wù)。20夸客金融Quark Finance 全國碳市場建設(shè)基本路徑現(xiàn)狀與已完成的工作市場調(diào)控MRV注冊登記配額總量覆蓋范圍法律體系支持管理體系支持財(cái)政支持交易體系配額分配履約機(jī)制完善的 碳排放權(quán)交易體系能力建設(shè)、體系完善全過程公開透明，與主要利益相關(guān)方充分溝通21夸客金融Quark Finance 覆蓋范圍配額總量配額分配MRV注冊登記交易履約市場調(diào)控國家碳市場體系建設(shè)方案碳排放權(quán)交易管理?xiàng)l例國家碳排放權(quán)交易管理辦法制定交易機(jī)構(gòu)管理辦法登記系統(tǒng)調(diào)試，用于CCER交易根據(jù)國家市場的要求進(jìn)行