青海股權(quán)交易中心私募債券融資業(yè)務(wù)暫行規(guī)則

1、青海股權(quán)交易中心私募債券融資業(yè)務(wù)暫行規(guī)則第一章 總則第一條 為規(guī)范企業(yè)進(jìn)入青海股權(quán)交易中心（以下簡稱“中心”）進(jìn)行私募債券融資業(yè)務(wù)，加強(qiáng)中小企業(yè)金融服務(wù)，支持企業(yè)創(chuàng)新，明確企業(yè)及私募債各相關(guān)發(fā)行參與機(jī)構(gòu)的職責(zé)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。根據(jù)公司法、合同法、青海股權(quán)交易中心融資業(yè)務(wù)管理暫行辦法等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。第二條 本規(guī)則所稱私募債，是指符合條件依法注冊(cè)的公司或企業(yè)，以非公開方式在中心備案后發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。第三條 中心私募債的發(fā)行無論采用何種非公開發(fā)行方式，每期私募債的投資者合計(jì)不得超過200人。第四條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)以非公開方式向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的合格投資者發(fā)行私募

2、債，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開等方式發(fā)行私募債。在中心發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的私募債不得進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)或連續(xù)競(jìng)價(jià)。第五條 企業(yè)在中心進(jìn)行私募債券融資業(yè)務(wù)的，在私募債券融資業(yè)務(wù)開展前應(yīng)當(dāng)備案。中心接受私募債券融資業(yè)務(wù)備案，不表明對(duì)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。第六條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)保證備案文件及信息告示內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。第七條 協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循勤勉盡責(zé)、誠實(shí)守信的原則，對(duì)企業(yè)進(jìn)行認(rèn)真盡職調(diào)查，企業(yè)符合私募債券融資條件的，應(yīng)出具私募債券融資報(bào)告，并向中心報(bào)送私募債券

3、融資備案文件。第八條 為私募債券融資業(yè)務(wù)出具有關(guān)文件的專業(yè)服務(wù)商會(huì)員和執(zhí)業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)按照中心公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，并對(duì)其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。私募債各參與發(fā)行機(jī)構(gòu)及相關(guān)執(zhí)業(yè)人員不得利用在業(yè)務(wù)中獲取的尚未告示信息為自己或他人謀取利益。第九條 中心為私募債業(yè)務(wù)提供備案、發(fā)行、登記、托管、轉(zhuǎn)讓、結(jié)算和信息告示等服務(wù)，并實(shí)施自律管理。第二章 企業(yè)申請(qǐng)私募債券融資的條件第十條 企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谥行倪M(jìn)行私募債券融資，應(yīng)具備以下基本條件：(一) 依法成立滿一年的有限責(zé)任公司或股份有限公司，成立未滿一年的，經(jīng)營時(shí)間以承擔(dān)連帶責(zé)任的大股東的持續(xù)經(jīng)營時(shí)間為準(zhǔn)； (二) 主營業(yè)務(wù)明

4、確； (三) 股權(quán)清晰、治理結(jié)構(gòu)健全； (四) 企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)通過私募債券融資的決議，同意登記托管并接受監(jiān)管，承諾履行有關(guān)信息告示義務(wù)；(五) 企業(yè)不存在其他尚未消除的嚴(yán)重?fù)p害股東、債權(quán)人合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的情形；(六) 發(fā)行利率符合國家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定；(七) 發(fā)行人對(duì)還本付息的資金安排有明確方案；(八)所募集資金用途必須與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)，并符合國家產(chǎn)業(yè)政策；(九)股權(quán)交易中心規(guī)定的其他條件。第三章 私募債發(fā)行參與機(jī)構(gòu) 第十一條 私募債業(yè)務(wù)參與機(jī)構(gòu)包括協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)、受托管理人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。 第十二條 參與機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中心有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則完成相關(guān)備案登記。

5、中心將在官方網(wǎng)站上公示備案情況。 第十三條 私募債業(yè)務(wù)參與機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，提供專業(yè)服務(wù)。參與機(jī)構(gòu)應(yīng)具備下列基本條件： （一）依法設(shè)立并有效存續(xù)； （二）具有良好的信譽(yù)； （三）具有相應(yīng)的業(yè)務(wù)成功案例或者金融服務(wù)記錄； （四）認(rèn)可并執(zhí)行中心相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則； （五）中心要求的其他條件。 第十四條 協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)是指為私募債發(fā)行提供業(yè)務(wù)咨詢、材料準(zhǔn)備、資金組織、信息告示和后期管理等服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。 （一）協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)的類型目前主要是指主辦商會(huì)員，即：商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，隨著業(yè)務(wù)品種的增加或變化，經(jīng)中心認(rèn)可，其他符合條件的機(jī)構(gòu)可以作為協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)； （二）協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括

6、: 1、協(xié)助企業(yè)準(zhǔn)備發(fā)行備案資料； 2、督導(dǎo)企業(yè)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供、告示相關(guān)信息； 3、督促企業(yè)按時(shí)兌付私募債本息或履行約定的支付義務(wù)； 4、協(xié)助企業(yè)尋找私募債潛在投資者，詢價(jià)并確定投資意向； 5、中心及發(fā)行文件約定的其他職責(zé)。 （三）企業(yè)發(fā)行私募債原則上須聘請(qǐng)協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)，依發(fā)行方式的不同，若企業(yè)已經(jīng)聘請(qǐng)了增信機(jī)構(gòu)的，企業(yè)與投資者協(xié)商一致，可以不聘請(qǐng)協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)。 第十五條 增信機(jī)構(gòu)是指通過擔(dān)保、遠(yuǎn)期回購承諾等方式為私募債提供增信服務(wù)的，具有成熟風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理能力的專業(yè)機(jī)構(gòu)。 （一）是否聘請(qǐng)?jiān)鲂艡C(jī)構(gòu)，依發(fā)行方式的不同，由企業(yè)和投資者雙方協(xié)商確定。 （二）增信機(jī)構(gòu)原則上只準(zhǔn)入以下機(jī)構(gòu)：商業(yè)

7、銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、資本市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)2A及以上的擔(dān)保公司和分類評(píng)價(jià)3B及以上的證券公司等。 第十六條 受托管理人是根據(jù)受托管理協(xié)議而設(shè)立的維護(hù)私募債持有人利益的機(jī)構(gòu)。受托管理人與私募債持有人為委托代理關(guān)系。受托管理人應(yīng)當(dāng)維護(hù)私募債投資人的最大利益。私募債受托管理人可由本次發(fā)行的協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)或中心認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為私募債發(fā)行提供增信的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該私募債的受托管理人。 （一）私募債受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)： 1、持續(xù)關(guān)注企業(yè)和擔(dān)保人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債投資者重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集私募債持有人會(huì)議； 2、企業(yè)為私募債設(shè)定抵押或者質(zhì)押擔(dān)保的，私募債受托管理人應(yīng)當(dāng)在私募債

8、掛牌前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或者其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管； 3、在私募債存續(xù)期內(nèi)勤勉處理投資者與企業(yè)之間的談判或者訴訟事務(wù)； 4、監(jiān)督企業(yè)履行私募債發(fā)行文件約定的義務(wù)，包括募集資金用途、提取償債保障金等執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務(wù)報(bào)告； 5、預(yù)計(jì)企業(yè)不能償還債務(wù)時(shí)，根據(jù)發(fā)行文件約定，代理或協(xié)助投資者要求企業(yè)追加擔(dān)保，或者依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施； 6、企業(yè)不能償還債務(wù)時(shí)，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)清算等事務(wù)；7、私募債受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。第十七條 發(fā)行私募債是否聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所及資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，由企業(yè)和投資者協(xié)商確定。第四章 投資者適當(dāng)性管理第十八

9、條 協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中心有關(guān)規(guī)定建立并嚴(yán)格執(zhí)行私募債券投資者適當(dāng)性管理制度。第十九條 機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件之一：（一）投資者為經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等。上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的金融產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等，可以參與私募債券認(rèn)購和交易；（二）注冊(cè)資本不低于人民幣100萬元的企業(yè)法人；（三）實(shí)繳出資總額不低于人民幣100萬元的合伙企業(yè)；（四）經(jīng)中心認(rèn)可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)對(duì)上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照

10、其規(guī)定。第二十條 參與私募債券認(rèn)購和交易的合格個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）該投資者個(gè)人名下的各類金融資產(chǎn)總計(jì)不低于人民幣50萬元；（二）理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn)；（三）與協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)簽署私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書，并作出相關(guān)承諾。第二十一條 協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供相關(guān)證明材料，并對(duì)投資者的申請(qǐng)材料是否滿足合格投資者要求進(jìn)行審核。未能提供證明材料的不能確認(rèn)為私募債券合格投資者。第二十二條 存在下列情形之一的，會(huì)員不得接受私募債券合格投資者資格申請(qǐng)：（一）被中國證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施的；（二）有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門禁止投資私募債券的；（三）近三年存在嚴(yán)重違法違規(guī)或其他嚴(yán)重不良誠信

11、記錄的；（四）其他不宜接受的情形。第二十三條 對(duì)符合私募債券合格投資者條件的，協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與其簽署私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書，并填寫私募債券合格投資者資格確認(rèn)表。第二十四條 協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向股權(quán)交易中心提交私募債券合格投資者賬戶名單，具體填報(bào)要求見私募債券合格投資者證券賬戶填報(bào)要求。第二十五條 協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者提供的證明文件及相關(guān)材料的原件或者復(fù)印件、私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書、私募債券合格投資者資格確認(rèn)表等資料。第二十六條協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育工作，充分提示參與私募債券可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第二十七條 中心對(duì)協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)私募債券投資者適當(dāng)性管理情況進(jìn)行調(diào)研，協(xié)助發(fā)行

12、機(jī)構(gòu)應(yīng)予配合并提供相關(guān)資料。第二十八條 中心定期對(duì)協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)提交的私募債券合格投資者賬戶名單進(jìn)行檢查。第二十九條 投資者應(yīng)當(dāng)配合協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)落實(shí)投資者適當(dāng)性管理，不得采用提供虛假信息等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性管理要求。第三十條企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本企業(yè)發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。第五章 業(yè)務(wù)人員的配備第三十一條 若企業(yè)聘請(qǐng)了協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)的，協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)健全內(nèi)部控制體系和盡職調(diào)查工作指引，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，提高私募債發(fā)行業(yè)務(wù)整體質(zhì)量。第三十二條 協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)項(xiàng)目建立獨(dú)立的工作底稿，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映整個(gè)業(yè)務(wù)工作的全過程。第三十三條 協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)應(yīng)成立

13、專門項(xiàng)目小組，負(fù)責(zé)盡職調(diào)查，起草盡職調(diào)查報(bào)告，制作備案材料等。第三十四條 項(xiàng)目小組應(yīng)由協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員組成，至少為三人，其中須包括兩名金融、財(cái)務(wù)或法律相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)的人員。項(xiàng)目小組成員分工負(fù)責(zé)企業(yè)財(cái)務(wù)、法律和行業(yè)等事項(xiàng)的調(diào)查工作。第三十五條 協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)應(yīng)在項(xiàng)目小組中指定一名負(fù)責(zé)人，對(duì)項(xiàng)目負(fù)全面責(zé)任。項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人應(yīng)具有兩年以上（含兩年）證券、銀行等金融相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)。第三十六條 參與私募債融資掛牌業(yè)務(wù)的專業(yè)服務(wù)商會(huì)員：會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所須指派專人負(fù)責(zé)該項(xiàng)工作。第六章 盡職調(diào)查第三十七條 協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)展開盡職調(diào)查前，應(yīng)向中心報(bào)送預(yù)備案登記表。第三十八條 項(xiàng)目人員應(yīng)按照盡職

14、調(diào)查工作指引的要求勤勉盡責(zé)地開展盡職調(diào)查工作，充分了解企業(yè)的經(jīng)營狀況及面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問題，督促企業(yè)保證告示信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第三十九條 項(xiàng)目小組盡職調(diào)查范圍至少應(yīng)包括私募債券融資說明書中所涉及的事項(xiàng)。第四十條 項(xiàng)目小組完成盡職調(diào)查工作后，應(yīng)出具盡職調(diào)查報(bào)告，項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人應(yīng)在盡職調(diào)查報(bào)告上簽名，并對(duì)其負(fù)責(zé)。第七章 私募債券融資業(yè)務(wù)流程第一節(jié) 私募債券融資備案第四十一條 私募債券發(fā)行前，協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將私募債券融資材料報(bào)送中心備案。備案材料原則上應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：（一）私募債券發(fā)行備案申請(qǐng)文件及備案登記表；（二）企業(yè)章程及營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（三）企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券融資事項(xiàng)的

15、決議；（四）私募債券的承銷協(xié)議；（五）私募債券融資說明書；（六）協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查報(bào)告；（七）私募債券托管協(xié)議及私募債券持有人會(huì)議規(guī)則；（八）企業(yè)經(jīng)具有中心認(rèn)可的會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)的至少最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；（九）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書；（十）企業(yè)全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)私募債券融資申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書；（十一）協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)私募債券融資掛牌備案文件電子文件與書面文件保持一致的聲明；（十二）私募債掛牌協(xié)議；（十三）中心規(guī)定的其他文件。第四十二條 私募債券融資說明書應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：（一）企業(yè)基本情況；（二）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；（三）本期

16、私募債券融資基本情況及融資條款，包括私募債券名稱、本期發(fā)行總額、期限、票面金額、融資價(jià)格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等；（四）承銷機(jī)構(gòu)及承銷安排；（五）募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程序；（六）私募債券轉(zhuǎn)讓或交易的范圍及約束條件；（七）信息告示的具體內(nèi)容和方式；（八）償債保障機(jī)制、債息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人會(huì)議等投資者保護(hù)機(jī)制安排；（九）私募債券擔(dān)保情況（若有）；（十）私募債券信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)的具體安排（若有）；（十一）本期私募債券風(fēng)險(xiǎn)因素及免責(zé)提示；（十二）仲裁或其他爭議解決機(jī)制；（十三）企業(yè)對(duì)本期私募債券募集資金用途、融資程序合法合規(guī)性的聲明；（十

17、四）企業(yè)全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)私募債券文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾；（十五）其他重要事項(xiàng)。第四十三條 中心對(duì)備案材料進(jìn)行完備性核對(duì)。備案材料完備的，中心接收材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)出具接受備案通知書。企業(yè)取得接受備案通知書后，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案。第四十四條 私募債可以由單個(gè)企業(yè)獨(dú)立發(fā)行，或者由兩個(gè)及以上企業(yè)集合方式發(fā)行。私募債可以附企業(yè)贖回、上調(diào)票面利率選擇權(quán)條款。私募債可以附認(rèn)股權(quán)或可轉(zhuǎn)股條款，但應(yīng)符合法律法規(guī)及證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)則。第四十五條 合格投資者認(rèn)購私募債券應(yīng)當(dāng)簽署認(rèn)購協(xié)議。認(rèn)購協(xié)議應(yīng)當(dāng)包含本期債券認(rèn)購價(jià)格、認(rèn)購數(shù)量、認(rèn)購人的權(quán)利義務(wù)及其他聲

18、明或承諾等內(nèi)容。第四十六條 私募債券融資完成后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在中心辦理登記結(jié)算。第二節(jié) 債權(quán)登記、托管第四十七條 企業(yè)應(yīng)在核定簡稱及分配代碼后的兩個(gè)工作日內(nèi)與中心簽訂登記、托管等協(xié)議書，辦理全部債權(quán)的集中登記和托管。第四十八條 企業(yè)辦理債權(quán)登記時(shí)，需向中心提供如下材料：（一）企業(yè)債權(quán)登記申請(qǐng)表；（二）法定代表人授權(quán)委托書；（三）自然人債權(quán)人登記名冊(cè)（包括電子文本）；（四）法人債權(quán)人登記名冊(cè)（包括電子文本）；（五）企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)關(guān)于同意企業(yè)債權(quán)登記的決議；（六）營業(yè)執(zhí)照（副本）和組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件；（七）企業(yè)章程。上述材料經(jīng)中心核對(duì)無誤后，向企業(yè)下發(fā)債權(quán)登記確認(rèn)書。第四十九條 投資者委托中心托管私募

19、債權(quán)的，中心有義務(wù)協(xié)助有權(quán)機(jī)關(guān)的司法凍結(jié)、司法扣劃等執(zhí)行事項(xiàng)。第五十條 投資者應(yīng)通過在中心開立的客戶賬戶辦理私募債的認(rèn)購、轉(zhuǎn)讓、兌息兌付以及與私募債有關(guān)的其他托管業(yè)務(wù)。第三節(jié)私募債的轉(zhuǎn)讓與交易第五十一條 已在中心辦理集中登記托管的私募債，可以在中心進(jìn)行轉(zhuǎn)讓與交易。企業(yè)應(yīng)當(dāng)與中心簽訂相關(guān)服務(wù)協(xié)議，委托中心為其發(fā)行的私募債提供轉(zhuǎn)讓及交易等相關(guān)服務(wù)。第五十二條 參與轉(zhuǎn)讓與交易的合格投資者范圍須符合發(fā)行文件的約定。中心對(duì)導(dǎo)致私募債券投資者超過200人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。第五十三條 合格投資者可通過中心交易平臺(tái)進(jìn)行報(bào)價(jià)、轉(zhuǎn)讓與交易，也可以自行在合格投資者之間協(xié)議轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓達(dá)成后，合格投資者須向中心申報(bào)成交。

20、經(jīng)中心確認(rèn)后的成交申報(bào)，不得撤銷，由中心為雙方辦理登記和結(jié)算。第五十四條 中心可根據(jù)市場(chǎng)需要對(duì)私募債采取臨時(shí)停止提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的措施，相關(guān)情形消除后予以恢復(fù)。第四節(jié)私募債的結(jié)算第五十五條 企業(yè)應(yīng)通過中心在商業(yè)銀行開立的客戶資金交收存管賬戶，用于收取私募債募集的資金以及通過該賬戶辦理兌息兌付事項(xiàng)，同時(shí)合格投資者在該商業(yè)銀行開立客戶賬戶。第五十六條 私募債的結(jié)算環(huán)節(jié)包括認(rèn)購、轉(zhuǎn)讓、兌息兌付等。第五十七條 發(fā)行人應(yīng)于私募債付息日或本息到期日5 個(gè)工作日前將應(yīng)付本息全額繳納至客戶資金存管賬戶，中心在兌息兌付日將資金清算到投資者的客戶賬戶中。如發(fā)生代償?shù)那闆r，根據(jù)相關(guān)協(xié)議的約定，代償者將資金全額繳納至客戶

21、資金存管賬戶，中心在兌息兌付日將資金從客戶資金存管賬戶清算到投資者的客戶賬戶中。第五十八條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行設(shè)立資金專戶，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于資金專戶中。第五十九條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行設(shè)立償債資金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。償債資金專戶和募集資金專戶可以為同一賬戶。第八章 私募債后期管理第六十條 為提高私募債管理質(zhì)量，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，中心有權(quán)督促私募債的協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)、受托管理人等參與機(jī)構(gòu)以及私募債發(fā)行文件中投資者指定（或授權(quán)）的后期管理機(jī)構(gòu)（以上多方統(tǒng)稱“后期管理者”）按照私募債發(fā)行文件的約定進(jìn)行后期管理。第六十一條 私募債后期管理是指私募債發(fā)行后，后期管理者對(duì)私募債項(xiàng)目進(jìn)行

22、跟蹤、評(píng)估及還本付息監(jiān)測(cè)等管理的行為。第六十二條 后期管理者應(yīng)按照私募債發(fā)行文件的約定對(duì)私募債進(jìn)行定期跟蹤、異動(dòng)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、抵押財(cái)產(chǎn)管理、私募債到期前還款能力評(píng)估和募集資金使用情況監(jiān)督等后期管理，并將與私募債相關(guān)的評(píng)估信息、潛在風(fēng)險(xiǎn)等報(bào)備至中心。第六十三條 企業(yè)應(yīng)積極配合私募債后期管理的各項(xiàng)工作。企業(yè)應(yīng)當(dāng)將對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營情況發(fā)生重大影響的突發(fā)事件或信息及時(shí)告示投資者及參與機(jī)構(gòu)，同時(shí)報(bào)備至中心。第六十四條私募債后期管理工作遵循差異化原則。后期管理者應(yīng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況、私募債投資期限、融資金額和風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的不同，采取不同的評(píng)估頻率和管理策略。第六十五條 后期管理者應(yīng)結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)運(yùn)行趨勢(shì)等，對(duì)

23、企業(yè)以及為其提供增信服務(wù)的機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)、現(xiàn)金流以及增信機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力變化等進(jìn)行定期評(píng)估，評(píng)估頻率應(yīng)符合私募債發(fā)行文件的約定。第六十六條 后期管理者應(yīng)按照私募債發(fā)行文件的約定，對(duì)企業(yè)的到期還款能力進(jìn)行評(píng)估。若發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能出現(xiàn)兌付到期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的，后期管理者應(yīng)及時(shí)通知私募債投資者，并立即啟動(dòng)代償預(yù)案等應(yīng)急機(jī)制，同時(shí)將相關(guān)信息報(bào)備中心。第六十七條 中心將不定期組織第三方機(jī)構(gòu)，對(duì)私募債后期管理者的工作進(jìn)行抽查。對(duì)于后期管理工作未達(dá)到私募債發(fā)行文件約定要求的，中心將在誠信檔案中進(jìn)行記錄。第六十八條 中心根據(jù)定期評(píng)估、不定期抽查情況以及突發(fā)事件等信息，對(duì)私募債的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行適時(shí)評(píng)估，并

24、將情況向相關(guān)方定向告示。第九章 投資者權(quán)益保護(hù)第六十九條 企業(yè)應(yīng)向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和償債能力有重大不利影響的，企業(yè)應(yīng)及時(shí)通過中心作“重大事項(xiàng)提示”。第七十條 凡通過中心備案發(fā)行的私募債，企業(yè)募集資金的用途必須與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)，且應(yīng)當(dāng)按照私募債說明書的約定使用。企業(yè)改變募集資金用途的，必須經(jīng)企業(yè)內(nèi)部有權(quán)機(jī)構(gòu)作出決議，并獲得有關(guān)投資者或私募債持有人會(huì)議同意后，通過中心進(jìn)行告示。募集資金用途變更后，必須與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)。第七十一條 在中心掛牌轉(zhuǎn)讓的私募債存續(xù)期內(nèi)，由私募債受托管理人依照約定維護(hù)投資者的利益。私募債受托管理人不得與投資者存在利益沖突。第七

25、十二條 中心掛牌轉(zhuǎn)讓的私募債，應(yīng)當(dāng)在私募債融資說明書中約定私募債持有人會(huì)議的召集程序及會(huì)議規(guī)則，明確私募債投資者通過私募債持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。第七十三條 私募債設(shè)有私募債持有人會(huì)議的，出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)召開私募債持有人會(huì)議：（一）擬變更私募債融資說明書的約定； （二）擬變更私募債受托管理人； （三）企業(yè)不能按期支付本息； （四）企業(yè)減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)； （五）保證人或者擔(dān)保財(cái)產(chǎn)發(fā)生重大變化； （六）增信機(jī)構(gòu)預(yù)警重大事項(xiàng)并提議召開； （七）發(fā)生對(duì)私募債投資者權(quán)益有重大影響的其他事項(xiàng)。 第七十四條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行材料或者相關(guān)決議中約定具體的償債保障措

26、施，該保障措施至少包括以下內(nèi)容： （一）存在擔(dān)保的，詳細(xì)說明當(dāng)企業(yè)不能按期償還債務(wù)時(shí)，擔(dān)保人或擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的處理措施； (二）詳細(xì)說明償債計(jì)劃和償債資金來源； （三）企業(yè)不能按期償還債務(wù)時(shí)，將采取限制股息分配和股東利潤分配，暫緩重大對(duì)外投資、收購兼并等資本性支出項(xiàng)目的實(shí)施； （四）發(fā)生其他違約情況時(shí)的解決措施。第十章 風(fēng)險(xiǎn)控制和自律管理第一節(jié)信用管理 第七十五條 私募債債項(xiàng)及企業(yè)主體信用是否進(jìn)行資信評(píng)級(jí)由企業(yè)與投資者協(xié)商確定，并在私募債融資說明書中向投資者定向告示。私募債債項(xiàng)及企業(yè)主體信用進(jìn)行資信評(píng)級(jí)的，應(yīng)當(dāng)告示所聘請(qǐng)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及資信評(píng)級(jí)情況。資信評(píng)級(jí)報(bào)告的內(nèi)容至少包括以下方面： （一）資信評(píng)

27、級(jí)結(jié)論； （二）資信評(píng)級(jí)報(bào)告揭示的主要風(fēng)險(xiǎn)； （三）跟蹤評(píng)級(jí)的有關(guān)安排； （四）其他重要事項(xiàng)。 第七十六條 中心引入私募債參與主體相互評(píng)價(jià)機(jī)制，在私募債發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及償付過程中，由私募債參與主體相互評(píng)價(jià)，中心將根據(jù)前述評(píng)價(jià)累計(jì)信用記錄。第二節(jié)信息告示 第七十七條 信息告示分為概要信息告示和詳細(xì)信息告示。概要信息告示指由企業(yè)、投資者及其他參與機(jī)構(gòu)，通過中心發(fā)布融資主體、私募債發(fā)行意向、融資規(guī)模等基本信息。詳細(xì)信息告示指企業(yè)及其他參與機(jī)構(gòu)，根據(jù)中心相關(guān)規(guī)定，通過中心向特定對(duì)象告示發(fā)行材料、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、募集資金用途、期限、利率等私募債相關(guān)的詳細(xì)信息。 第七十八條 企業(yè)、協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)、受托管理人及其他信息告示義務(wù)人應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，保證發(fā)行文件及告示信息內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不