X公司管理系統(tǒng)月度財務(wù)分析報告報告材料

1、XXX公司月度財務(wù)分析報告單位：XXXX公司報告期間：2017年4月目錄1 .財務(wù)狀況總體評述2 .財務(wù)報表分析2.1. 資產(chǎn)負(fù)債表分析6211資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析6212流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析7213非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析8214負(fù)債及所有者權(quán)益變動分析92.2. 禾潤表分析9221利潤總額增長及構(gòu)成分析10222成本費(fèi)用分析10223收入質(zhì)量分析112.3. 現(xiàn)金流量表分析12231現(xiàn)金凈流量變動趨勢分析1223.2現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析122.3.3現(xiàn)金流量質(zhì)量分析I O 3 .財務(wù)分項分析143.1, 盈利能力分析14311以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標(biāo)分析14312成本費(fèi)用對獲利能力

2、的影響分析15313收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析16314以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析163.2, 成長性分析173.2.1 資產(chǎn)增長情況分析17322利潤增長穩(wěn)定性分析183.3, 現(xiàn)金流指標(biāo)分析193.3.1 現(xiàn)金償債比率1933.2現(xiàn)金收益比率203.4 .償債能力分析20341短期償債能力分析20342長期償債能力分析213.5 ,經(jīng)營效率分析22351資產(chǎn)使用效率分析223.6 .2存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析22353營業(yè)周期分析233.6.經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析243.6.1 長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析243.6.2 營運(yùn)資金需求專作分析253.6.3 現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析3.6

3、.4 .企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調(diào)情況分析4.綜合評價分析41杜邦分析25262727274.2. 經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）分析1 .財務(wù)狀況總體評述2017年4月，XXXX公司當(dāng)月實現(xiàn)營業(yè)收入72,183.41萬元，累計實現(xiàn)營業(yè) 收入 300,529.25萬元 去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入126,656.40萬元，同比增加137.28 % ；當(dāng)月 實現(xiàn)利潤總額2,509.69萬元，累計實現(xiàn)利潤總額9,906.00萬元，較去年同期增加 100.70 % ；當(dāng)月實現(xiàn)凈利潤1,634.39萬元，累計實現(xiàn)凈利潤7,851.99萬元，較同期增 加 86.25 %。以下是根據(jù)沃爾評分體系對企業(yè)進(jìn)行的綜合評價：綜合能力盈利能

4、力償債能力發(fā)展能力項目實際 值行業(yè)平均 值綜合得 分分項得 分綜合能力213.76213.76償債能力54.99274.96資產(chǎn)負(fù)債率80.3364.3014.9974.96已獲利息倍數(shù)35.041.1040.00200.00盈利能力76.00500.00凈資產(chǎn)收益率21.101.0750.00330.00總資產(chǎn)報酬率5.690.8326.00170.00運(yùn)營能力36.00 418.07總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.680.2718.00250.00流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.130.6318.00168.07發(fā)展能力46.77344.88營業(yè)增長率137.2815.8024.00250.00資本積累率1

5、1.96.3022.7794.882 .財務(wù)報表分析2.1. 資產(chǎn)負(fù)債表分析項目2016年4月2017年4月增減額標(biāo)識增減率流動資產(chǎn)86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流動資產(chǎn)17,495.2240,693.0323,197.81132.60%資產(chǎn)總計103,613.48199,925.8896,312.4092.95%流動負(fù)債76,154.14160,437.7984,283.64110.68%非流動負(fù)債37.50168.44130.94349.17%負(fù)債合計76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者權(quán)益27,421.833

6、9,319.6511,897.8243.39%2.1.1. 資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2016年4月 2017年4月流動資產(chǎn) 86,118.26159,232.8583.11%79.65%84.90%3E 流動資產(chǎn)17,495.22 40,693.0316.89%20.35% 132.60%資產(chǎn)總計103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2017年4月，XXXX公司總資產(chǎn)達(dá)到199,925.88萬元，比上年同期增加 96,312.40萬元，增加92.95 % ；其中流動資產(chǎn)達(dá)到159,232.85萬元，占資產(chǎn)總量的 79.65

7、%，同期比增加84.90 %，非流動資產(chǎn)達(dá)到40,693.03萬元，占資產(chǎn) 總量的 20.35 %，同期比增加132.60 %。下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來源結(jié)構(gòu)的對比:2.1.2. 流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析工5項目 同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2016年4月 2017年4月貨幣資金 16,218.9915,960.5918.83%10.02%-1.59%應(yīng)收票據(jù) 34,570.9955,790.8040.14% 35.04% 61.38%應(yīng)收賬款 8,759.8610,724.0710.17%6.73%22.42%預(yù)付款項 10,015.4711,180.7411.63% 7.02% 11.63%存貨

8、 14,955.70 _ 64,460.0517.37% _ 40.48% _ 331.01%其他項目 1,597.251,116.591.85%0.70% -30.09%流動資產(chǎn)86,118.26 159,232.85100.00%100.00%84.90%2017年4月，XXXX公司流動資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到159,232.85萬元，同比增加73,114.59萬元，同比增加84.90 %。其中貨幣資金同比減少1.59 %，應(yīng)收賬款同比增 加22.42 % ，存貨同比增加331.01 %。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收

9、賬款的使用效率得到提高。在市場擴(kuò)大的同 時，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風(fēng)險。2.1.3. 非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2016年4月2017年4月長期投資項目2,030254,950.0611.60%12.16%143.82%固定資產(chǎn)11,836.2932,120.6467.65%78.93%171.37%在建工程894.232,349,015.11%5.77%162.69%非流動資產(chǎn)無形資產(chǎn)及其他2,734.451,273.3215.63%3.13%-53.43%17,495.2240,693.03100.00%100.00% 132.60%| 2006年4月年4

10、月增減率固定費(fèi)產(chǎn)無足費(fèi)產(chǎn)及苴牯長期投資冢目口定資產(chǎn)2017年4月，XXXX公司非流動資產(chǎn)達(dá)到40,693.03萬元，同期比增加23,197.81萬元，同期比增加132.60 %。長期投資項目達(dá)到4,950.06萬元，同比增加 143.82% ；固定資產(chǎn)32,120.64萬元，同比增加171.37% ；在建工程達(dá) 到2,349.01萬 元，同期比增加162.69% ；無形資產(chǎn)及其他項目達(dá)到1,273.32萬元，同比減少53.43 %。2.1 A負(fù)債及所有者權(quán)益變動分析項目.，同期結(jié)構(gòu)比 本期結(jié)構(gòu)比增減率2016年4月2017年4月流動負(fù)債76,154.14 160,437.7973.50%80.

11、25% 110.68%非流動負(fù)債37.50168.44 0.04%0.08% 349.17%股東權(quán)益27,421.83 39,319.65 26.47%19.67% 43.39%負(fù)債和股東權(quán)益103,613.48 199,925.88 100.00%100.00% 92.95%2017年，XXXX公司負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到199,925.88萬元，同期比增加92.95 % ；其中負(fù)債達(dá)到160,606.22萬元，同期比增加110.79 %，所有者權(quán)益 39,319.65萬元，同期比增長43.39 %。資產(chǎn)負(fù)債率為80.33 %，同期比增加6.80%，產(chǎn)權(quán)比率為4.08，同期比增加1.31。從負(fù)債與

12、所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負(fù)債比重為80.25 %，非流動負(fù)債 比重為0.08 %，所有者權(quán)益的比重為19.67 %。企業(yè)負(fù)債的變化中，流 動負(fù)債增加 110.68 %，長期負(fù)債增加349.17 %。2.2.利潤表分析項目 本月數(shù)增減額標(biāo)識增減率營業(yè)收入 營業(yè)成本本年累計 同期累計137.28%135.38%72,183.41 300,529.25 126,656.40 173,872.8556,625.25 243,560.08 103,475.63 140,084.46營業(yè)稅金及附加34.14836.12583.00253.1243.42銷售費(fèi)用9,206.3536,308.05

13、15,263.0821,044.96137.88%管理費(fèi)用3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財務(wù)費(fèi)用52.71290.98-670.88961.86143.37%營業(yè)利潤2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利潤總額2,509.699,906.004,935.684,970.32100.70%凈利潤1,634.397,851,994,215.943,636.05O/86,25利羽總:掙利劃本年鬃計 同期祟計9,000 t,OOQ頌5,頌4,000221. 利潤總額增長及構(gòu)成分析1年1月 立即年1月tor年3月

14、 如仃年1月3 mo亍 工82二V0一 2,410； 2.2IU-G 2,20二I , 0.08 % o截止到報告期末，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用分別占成本費(fèi)總額用的 83.69 %、0.29 %、12.48% 3.44 % 0.10% o3.1.3. 收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析項目| 2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月營業(yè)收入增長率-25.00%110.58%-30.78%-1.03%營業(yè)成本增長率25.24%116.30%-33.56%-3.04%營業(yè)利潤增長率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%塞業(yè)收入增長率營業(yè)成本增

15、長率營業(yè)利漏增長率2017年4月，XXXX公司營業(yè)成本增長率為-3.04 %，營業(yè)收入增長率為1.03%，營業(yè)利潤增長率為-12.17 %。截止到報告期末，本期營業(yè)成本增長率為135.38%,營業(yè)收入增長率為137.28%，營 業(yè)利潤增長率為101.2%，營業(yè)成本的增長小于營業(yè)收入的增長說 明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有 所提高，營業(yè)收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營業(yè)收入增長大于營業(yè)利潤的增長，說明成 本費(fèi)用控制環(huán)節(jié)有待加強(qiáng)。營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴(kuò)大的同時，也實現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長性較好。3.1.4. 以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析項目2016年4月2017年4月增減標(biāo)識總資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)

16、收益率4.42%5.69%1.27%16.63%21.10%4.47%總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入 產(chǎn)出狀況。2017年4月，XXXX公司本期累計總資產(chǎn)報酬率為5.69 %，去年同期總資產(chǎn) 報酬 率為4.42 %，與去年同期相比，利潤總額及利息支出影響該比率增加6.15 %，總資產(chǎn)的 變動使該比率減少4.88 %。凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指 標(biāo)，充分反映了企業(yè)資本運(yùn)營的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較。2017年4月，XXXX公司本期累計凈資產(chǎn)收益率為21.10 %，與去年同期相比，凈 利潤的增長率

17、為86.25 %，所有者權(quán)益增長率為11.95 %。3.2. 成長性分析3.2.1. 資產(chǎn)增長情況分析項目2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月總資產(chǎn)增長率25.21%-5.18%8.39%-1.99%股東權(quán)益增長率4.22%4.86%-1.01%3.48%-4.23%10.81流動資產(chǎn)增長率 固定資產(chǎn)增長率31.62%-6.64%9.92%n pnoz.,n aro/i 1 qo/2017年4月，XXXX公司與年初比總資產(chǎn)增長率為26.12%，股東權(quán)益增長率為 11.95 %，流動資產(chǎn)增長率為29.35 %，固定資產(chǎn)增長率為12.51 %。3.2.2. 利潤增長穩(wěn)定性

18、分析2017年4月，XXXX公司本月凈利潤增長率為-30.37 %，利潤總額增長率為一8.88 %，營業(yè)利潤增長率為-12.17 %。截止到報告期末，凈利潤增長率為86.25 %，利潤總額增長率為100.70 %，營業(yè)利 潤增長率為101.20%。與去年同期相比，營業(yè)利潤的增長高于利潤總額的增長，說明營業(yè)外收支對利潤總額 產(chǎn)生負(fù)面影響，需說明的是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤總額的增長高于凈 利潤的增長，說明所得稅對凈利潤產(chǎn)生負(fù)面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調(diào)性變差。3.3. 現(xiàn)金流指標(biāo)分析3.3.1. 現(xiàn)金償債比率項目增減標(biāo)識2016年4月 2017年4月現(xiàn)金流動負(fù)債比2.28%13.6

19、6%11.37%現(xiàn)金債務(wù)總額比2.28%13.64%11.36%現(xiàn)金利息保障倍數(shù).2.5975.3077.90現(xiàn)金流動負(fù)債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，XXXX公司本期現(xiàn)金流動負(fù)債比為13.66 %?，F(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保 障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難 以保證。XXXX公司本期現(xiàn)金債務(wù)比為13.64%?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費(fèi)用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為 75.30 倍。3.3.2, 現(xiàn)金收益比率口01(MH-20

20、C7年4月加2年4月銷售現(xiàn)金比率反映每1元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報告 期末， XXXX公司銷售現(xiàn)金比率為7.29 %。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報告期末，全部 資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為12.23%。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評價，對 企業(yè)的實際收益能力進(jìn)行再次修正。在收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈收益 中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止到報告期末，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為2.79倍。3.4. 償債能力分析341. 短期償債能力分析項目2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月流動比率100.14

21、%101.04%100.23%99.25%速動比率現(xiàn)金比率59.52%28.91%66.94%24.02%64.42%18.03%51.41%9.95%截止到報告期末，XXXX公司流動比率為99.25 %，速動比率為51.41 %，現(xiàn)金比 率為9.95 %，由于有利潤產(chǎn)生的時期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標(biāo) 能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動負(fù)債的償還，直觀 反映企業(yè)償還流動負(fù)債的實際能力。與去年同期相比，企業(yè)的流動比率和速動比率同期比都在下降，企業(yè)的流動資產(chǎn)變現(xiàn) 能力將會減弱，短期償債風(fēng)險增大。3.4.1. 長期償債能力分析項目 2017年1月201

22、7年2月 2017年3月 2017年4月資產(chǎn)負(fù)債率81.56%79.60% 81.37% 80.33%產(chǎn)權(quán)比率4.423.904.374.0880.33 % ，截止到報告期末,產(chǎn)權(quán)比率為4.08。與上年同期相比，雖資產(chǎn)負(fù)債率增加，但企業(yè)盈利與經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上 升，較好 的利用了負(fù)債的財務(wù)杠桿效應(yīng)。3.5. 經(jīng)營效率分析3.5.1. 資產(chǎn)使用效率分析項目2016年4月2017年4月增減標(biāo)識總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.311.680.36流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.552.130.57固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13.219.91-3.302017年4月，XXXX公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.68，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.13，固定 資產(chǎn)周

23、轉(zhuǎn)率為9.91。從投入產(chǎn)出角度來看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了，說明投 入相同資 產(chǎn)產(chǎn)生的收入有所提高，即全部資產(chǎn)的使用效率有所增強(qiáng)。總的來說是營業(yè)收入增長快 于平均資產(chǎn)增長，具體來看，本期的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.13，非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 7.9，流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。3.5.2. 存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月 項目0.891.661.051.120.912.241.361.09應(yīng)收囁款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率2017年4月，XXXX公司本月存貨周轉(zhuǎn)率為1.09，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為1.12截止 到報告

24、期末，存貨周轉(zhuǎn)率為4.68，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.66，營業(yè)收入同比增幅為 137.28%，小于存貨的增幅，企業(yè)存貨的使用效率下降。在努力擴(kuò)大市場的同時，必須嚴(yán) 格控制存貨規(guī)模，注重與收入的整體協(xié)調(diào)。營業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得 到提高。在市場擴(kuò)大的同時，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風(fēng)險。3.5.3. 營業(yè)周期分析營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。截止到報告期末，XXXX公司營業(yè)周期為154.24天，其中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天 數(shù)為77.29天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為76.95天。36經(jīng)營協(xié)調(diào)性

25、分析361. 長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析一般情況下，要求企業(yè)的營運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù) 額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求，否則，如果通過企業(yè)的流動 負(fù)債來保證這部 分資金需求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險。項目 2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03結(jié)構(gòu)性負(fù)債36,682.9838,488.8838,102.2139,488.09營運(yùn)資本229.861,563.81388.41-1,204.94八從長期投資和融資情況來看，2017年4月，

26、公司長期投融資活動為企業(yè)提供的營運(yùn) 資本為,204.94萬元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長期資產(chǎn)的資金需求也通過短期流動負(fù)債來滿 足，長期投融資活動起到的作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性的支付風(fēng)險。3.6.2, 營運(yùn)資金需求變化分析營運(yùn)資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金占用與資金來源的差額，反映 生產(chǎn)經(jīng)營 活動對資金的需求情況。這部分資金通常由營運(yùn)資本來保證，營運(yùn)資本大于營運(yùn)資金需 求，則生產(chǎn)經(jīng)營活動資金充足，經(jīng)營協(xié)調(diào)性較好。2017年4月，XXXX公司營運(yùn)資金需求為-50,770.11萬元，與上年同期一 39,860.95萬元相比減少10,909.16萬元。流動負(fù)債資金來源大于生產(chǎn)經(jīng)營資金占用，并 可滿足

27、部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金需求。3.6.3, 現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負(fù)債資金需求的能力， 是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資金、生產(chǎn)經(jīng)營活動資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映?，F(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，主要是 保證企業(yè)對各種現(xiàn)金需求有支付能力?，F(xiàn)金支付能力2017年4月，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為49,565.17萬元，上年同期為49,825.06萬 元，同比減少259.89萬元。短期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金支付能力較好。364. 企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調(diào)情況分析項目2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月營運(yùn)資本229,861,563.81388.41-1,204.94營運(yùn)資金需求.40,297.57-41,706.36 -73,325.70-50,770.11現(xiàn)金支付能力40,527.4243,270.1773,714.1149,565.17企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營可以提供充裕的資金，還能提供部分長期資產(chǎn)投資所需的資金，應(yīng) 考慮合理有效