中國(guó)銀行財(cái)務(wù)分析

1、精品南昌航空大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院2014 2015學(xué)年第二學(xué)期中國(guó)銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告小組成員：12091141 譚祖平12091135熊玉澄12091131羅賢峰welcome2014年6月一、中國(guó)銀行簡(jiǎn)介中國(guó)銀行全稱是中國(guó)銀行股份有限公司(Bank of China Limited ,簡(jiǎn)稱 BOC),總行(Head Office)位于北京復(fù)興門內(nèi)大街1號(hào)，是五大國(guó)有商業(yè)銀行之 一。中國(guó)銀行的業(yè)務(wù)范圍涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)和航空租賃，旗下有中 銀香港、中銀國(guó)際、中銀保險(xiǎn)等控股金融機(jī)構(gòu)，在全球范圍內(nèi)為個(gè)人和公司客戶 提供金融服務(wù)。中國(guó)銀行作為中國(guó)國(guó)際化和多元化程度最高的銀行，在中國(guó)內(nèi)地、香港、澳

2、門、臺(tái)灣及37個(gè)國(guó)家為客戶提供全面的金融服務(wù)。主要經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行 業(yè)務(wù)，包括公司金融業(yè)務(wù)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。2013年7月，英國(guó)銀行家(The Banker )雜志公布了 2013年“全球1000家大銀 行”排名，位居第9位，與2012年排名一致。止匕外，世界品牌實(shí)驗(yàn)室發(fā)布2012 年“中國(guó)500最具價(jià)值品牌”排名結(jié)果，中國(guó)銀行以885.16億元品牌價(jià)值排名 第10位，較2011年排名上升1位，位居銀行業(yè)第2位。二、公司行業(yè)分析我國(guó)國(guó)有五大行20092011 年相關(guān)數(shù)據(jù):項(xiàng)目工商銀行建設(shè)銀行中國(guó)銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行資產(chǎn)合計(jì)2009U.7as,053,000,0009 5四 3

3、55.0Q0B00耳7隊(duì) 94 工 000,00。&聒 2,588,00000033。9137ro00.000201013,458,622.000,OQC10/61031700010,459,865,000.00010,337.406,000,0003*1,5 瞌000,000201115/7668,000,00012.281,834,000,00011 喇曬000.000“用 7H7,000,0004,611,177,000,000主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2009305,454,000,000267,134,000,000232,198,000,000222,274,000,00080,917,000,

4、0002010380,321,000,000復(fù)工碗OO0GOO27 W,000.000290,4 地000,000104r254,OOarOOD20114 耳 214,000,00039 7 .虞 0.000.00032SJ6fi.000.000377J31WOOOt26r956,000r000項(xiàng)目工商銀行建設(shè)銀行中國(guó)銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行凈利潤(rùn)2009128,5 泡000.000106756,000,000種,819,000.00064,992,(X10,00030,075.000,0002010165,156.000,000洱 44,000,00(11 網(wǎng) 41 街000.00094石7%加

5、&0003042,000,0002011期 265,000,000169258,000,000124482,000,000121切 #00,0005OF735(X)OhMO所有者權(quán)益2009673,833-000.000555.475,000,000514,992,000,00042 加珥000,000163.848,000,000201082030,000.000696792,000,000644r 16 5.000,000542,071,000,000222773,000.0002011956,742,0004 00311441/000,00723,162,000,0006 口 9,603

6、00,000271,802,000,000項(xiàng)目工商銀行建設(shè)銀行中國(guó)銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的 現(xiàn)金流最凈額2009403以G21000,000423,579.000,000-120,093,000,000-21卬5,口叫00。73,747,000,000201027%17瓦000，0002591,000,0(X13W9 河 MQQg-24467,000.0002011348g,00。00125.014,000,000214357,tX)O.0t)O223,004,000,0001,146,000,000由以上三個(gè)表可以看出，五大國(guó)有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、 凈利潤(rùn)、所有者權(quán)

7、益在近三年都呈上升狀態(tài)，而且各項(xiàng)指標(biāo)總額一直從大到小排 名沒有什么明顯變化：工商、建設(shè)、中國(guó)、農(nóng)業(yè)、交通。但在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入方面， 在排名上農(nóng)業(yè)銀行有超越中國(guó)銀行的趨勢(shì)，而工商建設(shè)分別穩(wěn)居第一第二位?？傮w上講，中國(guó)銀行作為中國(guó)五大國(guó)有商業(yè)銀行之一， 規(guī)模在中國(guó)五大銀行 位列第三。通過近幾年五大國(guó)有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、所 有者權(quán)益等方面的比較可以看出中國(guó)銀行基本都是位于第三位，而且總資產(chǎn)和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈利潤(rùn)都是持續(xù)上漲的， 本身的發(fā)展不錯(cuò)，而且在行業(yè)中的排名也比 較好，應(yīng)該說發(fā)展前景比較好。三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.資產(chǎn)負(fù)債表分析 (1)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析鼻全I(xiàn)屬壽就同業(yè)款項(xiàng)拆出差至制生金

8、融工具案聲星人達(dá)絳生刎資產(chǎn),施收利息發(fā)觸痍款及墊放V育戶貨就A同齡款捐失推等交易性至觸資產(chǎn)可供出售金融滿產(chǎn) 持的至到期投過 長(zhǎng)期版粗爆案 投資性后地產(chǎn)應(yīng)收投饗款原 固定盜產(chǎn)凈額無形費(fèi)產(chǎn)商號(hào)遞延稅款借I支 具他其產(chǎn)銀行資產(chǎn)的主要作用是：為商業(yè)銀行提供盈利；是商業(yè)銀行保持清償能力的 基礎(chǔ)和保證。主要由支付資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、貸款資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)組成。由上圖可以知道商業(yè)銀行總資產(chǎn)中各種金融債權(quán)占較大比重而房屋、建筑物、車輛、設(shè)備等固定資產(chǎn)所占比重較小，都不超過 IO%,這是與其他一般企業(yè)的 重大差別。集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況表主要項(xiàng)目如下表所示：?jiǎn)挝唬喊偃f元人民幣原目2011 12 月 31 日2010年1

9、2月31日2009年12月31日資產(chǎn)客戶貸款總勤634X814546a 6214$ 0 358貸款漆值準(zhǔn)備(139.6761(122.856)(112950)證券投資1000.7592.055 園 4存放中央噩行1,91*651I5ZM221.046,441存拆放同業(yè)983.W721888533碘其他資產(chǎn)722,719568扁 655 1 727I!產(chǎn)總計(jì)1 必06610459,865875L943由上圖可知，2011年本行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善。年末 集團(tuán)資產(chǎn)總計(jì)11830066 億元，比上年增加1370201億元，增幅為13.10%。 (2)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析向中央浪行借款同業(yè)存入

10、及拆入其中:同業(yè)存放款項(xiàng)拆入資金衍生金融工具負(fù)債文域性金融負(fù)債賣出回購(gòu)金融賁產(chǎn)款客戶存款v吸收存款應(yīng)交稅費(fèi) 應(yīng)付利息 訊計(jì)負(fù)僚 應(yīng)付債券遞延所得稅年偉其他負(fù)債因?yàn)樯虡I(yè)銀行的負(fù)債形成其主要的資金來源， 從通過負(fù)債取得資金的方式來 講，有被動(dòng)型負(fù)債、主動(dòng)型負(fù)債和其他負(fù)債。吸收存款形成的負(fù)債為被動(dòng)型負(fù)債， 它一般占商業(yè)銀行負(fù)債和資本總額的三分之二之多，存款的規(guī)模直接影響到商業(yè) 銀行的競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。由圖中數(shù)據(jù)可得吸收存款占80% ,符合一般商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)。2011年1Z月31日 臺(tái)井及母公司造產(chǎn)會(huì)債表（繽）（除牛等冽注明夕卜，金做單位均為門力元人民幣）2011 年1231 S負(fù)債向

11、中央眼疔借款MNk及IU也會(huì)闖LtaF勾47放.改應(yīng)拼入鍍金交易性金觸位佃符行金帙歟伍去出回購(gòu)金融費(fèi)產(chǎn)款吸收存盤：應(yīng)付MH匚就M應(yīng)文桎出應(yīng)彳寸刷總HsU仇代i應(yīng)付佃莽遞延所對(duì)稅負(fù)偵其他仇偵匕, 匕、 匕F J 匕、 匕. 匕. L 匕、 匕、 匕、 匕* L . 匕、9。1234S6 7B 9011220522222223381,456 1.370,9432 3巾98 2,10635,47334,80 8,817,96126,024 29t353 75.352 2t396 i 65,9024,486 4 98822010 年 N月31日（小還）*73.4 15 1,275,8141 55,55

12、7 21,49235,711 75,2447,733,537 24.20122,77558,6651,3721 31,6873.9191 70,126中國(guó)銀行靠團(tuán)負(fù)債合計(jì)“口 74172?783.71 5由上表可知2011年本行負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，年末集團(tuán)負(fù) 債合計(jì)110741.72 億元，比上年末增加 12904.57 億元增幅為13.19%。（3）權(quán)益結(jié)構(gòu)分析所有者權(quán)益股本資本公枳弒：件存股葡余公枳般風(fēng)險(xiǎn)洪的未分配利潤(rùn)外幣報(bào)案折叼窄額歸屬于母公司所仃者權(quán)益令計(jì)少粒股東權(quán)益所有者權(quán)益合計(jì)七、33.1279,147279.147七、33,1119,001119.003七、33.2

13、(25)(138)t.34.152,16540227L.34 281,24371,195209,816148,355(18,185)(13,624)723,162644,165J 3532,73231.985755,894676J 502011年末集團(tuán)所有者權(quán)益合計(jì)7558.94億元，比上年增加797.44億元， 增幅11.79% ,影響因素主要有：1） 2011年，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1303.19億元， 其中屬于母公司所有的凈利潤(rùn)1241.82億元；2）根據(jù)股東審議批準(zhǔn)的2010年 度利潤(rùn)分配方案，本行宣告派發(fā)年度現(xiàn)金股利407.56億元。2.利潤(rùn)表分析（1）收入結(jié)構(gòu)分析中國(guó)第行股份西網(wǎng)公司20

14、11年度合并及母公司利潤(rùn)表（除制別注明犯金融小健均為用力無人民幣）中國(guó)例行昊明1,彳業(yè)收入利Q冷收入劇n曲人腿就手技費(fèi)時(shí)全?HU mMJtlSlftAF我立及神余上冊(cè)投假敢曲M H盛皆企卬及 儲(chǔ)公比階曲受動(dòng)收緊il兌取總K他務(wù)收A2011 年321dBe程氏064413.102河5,網(wǎng)64碗 70.01( 偈劃)2010 M276,817193,962313,533(119.571)岡的59,214 (4.731) 9277394041516 4葡 (9,0511 21.1441.0291317 661 18,4392011和1。郎利族的人413.102313.533一發(fā)放璘款和快款X6.91

15、3227.529選中r企業(yè)貸款和中世217p6fi165.638個(gè)人貨款73.26C57.024票維叫現(xiàn)5.9814rB67俄界典衢36,72653H9fl7拆出強(qiáng)公及貝人詆料令融軟產(chǎn)14,0774.146仃放中央銀行25.15717.732的同出20.22T10.139icii己整伙吃瓷產(chǎn)利息收A965利總比出（加5.。兩(119.571)一吸收4款(130.9051(92; 525)界人皆全段突出回而金酷留產(chǎn)找(6.294)(1.22)IJ業(yè)存城314網(wǎng)(20.277)應(yīng)付旭存6,554)(41676)-中嗓年竹偏J*兒他_田。）儂乃和&凈收入E228,064193.962足冷收人中國(guó)強(qiáng)行

16、泰國(guó)利息收入是商業(yè)銀行收入的主要來源，目前我國(guó)商業(yè)銀行的利息收入占全部 收入的70%- 80%,上表中可知中國(guó)銀行2011年的利息收入中有69.5%左 右來源于利息收入。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入所占比重不超過20%,而國(guó)際上基本可以達(dá)到40%左右，中國(guó)商業(yè)銀行還有一定的差距。中國(guó)銀行中間業(yè) 務(wù)收入比重的提高，是其提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)多元化的具體體現(xiàn)，能夠起到擴(kuò) 大收入來源，也符合國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。(2)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析便二百方遷入民芾事目中中MWI*.3011 隼和。卑3011 隼刈。*2011厚筮力卑20119卻10。加1隼2010 隼軻息凈電人201.02)171Ml31J01B1&37

17、76.O2S4224-IV3.VA2非H息收入.923SCL47D象am30 5452.05A1474|634|IO0JO202.555M中.享愫的目,*眼貫S363202S儲(chǔ)戶B.866339臺(tái)X0D13)Ml 2)M.A62MA&3背韭更比 6.3j1皿6加)(21,7 冽2JMI(3J蚓切I1M其中：腐產(chǎn)墟值悔失I”，圳|1752)I472J50?-?355利便總13.431訶3&72*71 中6,6663asi91組44事142.145于葬/產(chǎn)9.612 6819152a 5X7,如華90制 驚叫制即11A30JM42d和上35*025 5768004.9251720 761血&6曲勤

18、95K152懂心閔us史確iiaei也*783 ?152011年末，中國(guó)內(nèi)地資產(chǎn)總額為 96128.81億元比上年末增加10919.36億元，增幅12.81%占集團(tuán)資產(chǎn)總額的77.61%中國(guó)內(nèi)地機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1334.21億元，對(duì)集團(tuán)利潤(rùn)總額的貢獻(xiàn)為 78.77%.3.現(xiàn)金流量表分析具體項(xiàng)目2011 年20。0年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生 的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入16598.62 億1966677 億經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出144s5.05 億16576.80 億經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~Z143.57 億3089.97 億投資活動(dòng)產(chǎn)生 的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入1396527 億12657.58 億經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)

19、金流出1340753 億14607.01 億投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流吊:凈額55774 億1949.43 億籌資活動(dòng)產(chǎn)生 的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入370.11 億1453.00 億籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出499.71 億69271 億籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-T29.6 億760.29 億經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 2143.57億元，比上年減少946.40億元, 主要是客戶存款和同業(yè)存放項(xiàng)凈增加額減少；現(xiàn)金流出比上年減少2121.75億元，主要是存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng)凈增加額減少。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 557.74億元，比上年增加2507.17億元。 主要是處置或到期證券投資收到的現(xiàn)金增加

20、而購(gòu)買證券投資支付的現(xiàn)金減少?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出129.60億元，上年同期為流入760.29億元。 主要是本年發(fā)行債券等籌資活動(dòng)收到的現(xiàn)金比上年減少，向本行股東分配股利支 付現(xiàn)金比上年有所增加。四、財(cái)務(wù)比率分析償債能力比率項(xiàng)目行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)20Tl 年2010 年2009 年流動(dòng)性 比率人民幣25%47.0%43.2%45,3%外幣之25%56.2%52,2%55.6%超額存 款準(zhǔn)篝 金率人民E2.9%2.1%2,7%外幣243%14.6%10.3%存貸款比率75%68.77%71.72%72.04%資產(chǎn)負(fù)f責(zé)率93.61%9353%93.76%屏入資金比例0.82%1.00%1.04%拆出資

21、金比例8%2.25%1.08%2.82%流動(dòng)性比率和超額存款準(zhǔn)備金率償債能力相關(guān)比率都符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)， 甚至可以說比行業(yè)都好很多。像流動(dòng)性 比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)，說明其有較強(qiáng)的短期償債能力；而超額存款準(zhǔn)備金率則說 明了銀行以現(xiàn)金應(yīng)對(duì)存款人提取存款的能力一直在增強(qiáng)； 存貸款比率有稍微的波 動(dòng)，和資產(chǎn)負(fù)債率的變化相符，不過影響也不很大；拆入資金比例 和拆出資金 比例都符合標(biāo)準(zhǔn)，而且計(jì)算可得凈拆借比率是小于 0的，說明其一直有足夠的資 金償還來源。資本保障比率項(xiàng)目行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)2011 年年2009年資本資產(chǎn)比率三6.39%6型%6.23%資本乘數(shù)-1565%1547%1604.7%資本充足比率28%12.9

22、7%12.58%11.14%核心資本充足率4%10.07%10.09%9.07%資本負(fù)債率-93.61%93.53%93.76%資本資產(chǎn)比率2010年比2009年高，但是2011年卻又有所下降，相應(yīng)的 的資本乘數(shù)2010年比2009年的低，但是2011年卻有所上升，再看資產(chǎn)負(fù)債 率就可以很明顯的看出銀行的負(fù)債在 2011年有所增加，因此也導(dǎo)致了銀行的資 本保障程度和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力有稍微的下降。不過看中國(guó)銀行的資本充足比率和核心資本充足率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)，雖然會(huì)相應(yīng)的有稍微的波動(dòng)，但是資本保障還是很好的。資產(chǎn)質(zhì)量比率項(xiàng)H行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)2011 年N010 年2009 年不良貸款比率10%1.00%1,

23、10%1,52%單一客戶授信集中度10%3.1%23%3.8%最大十家客戶貸款比率50%18.9%202%28%不良撥備覆蓋率-220.75%196.67%151.1796由圖表可得中國(guó)銀行的各種資產(chǎn)質(zhì)量比率都符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，而且不良貸款比率一直在下降其資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)比較?。黄洳涣假J款撥備率高于行業(yè)水平的100% 且呈上升趨勢(shì)，反應(yīng)了其對(duì)貸款損失的彌補(bǔ)能力和防范能力進(jìn)一步增強(qiáng)再看其他 指標(biāo)可以看出中國(guó)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量比較好，風(fēng)險(xiǎn)比較小。盈利能力比率項(xiàng)目2011 年201。年2009年凈資產(chǎn)利潤(rùn)率18.27%18.87%16.48%總資產(chǎn)利潤(rùn)率1.17%1.14%LQ9%成本收入比33.07%34.16%34.92%主營(yíng)業(yè)壽利潤(rùn)率5135%5135%47.61%主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率37.84%37.72%34