二OO四年上半年經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析報(bào)告

1、二四年上半年經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析報(bào)告aa（集團(tuán)）有限公司集團(tuán)基本面分析2004年上半年，aa集團(tuán)公司在黨政的直接領(lǐng)導(dǎo)下，全體員工緊緊圍繞年初職代會(huì)“堅(jiān)持嚴(yán)、細(xì)、實(shí)，遵循高、大、新，實(shí)現(xiàn)aa集團(tuán)公司新一輪快速發(fā)展”的工作目標(biāo)，克服了原材料持續(xù)上揚(yáng)、業(yè)務(wù)承接量不足等諸多不利因素的影響，完成機(jī)械加工總量17194噸，m產(chǎn)品106臺(tái)，n產(chǎn)品8臺(tái)，創(chuàng)造工業(yè)總產(chǎn)值7760萬元，實(shí)現(xiàn)合并營業(yè)收入8315.68萬元，營業(yè)利潤331.73萬元，利潤總額303.45萬元。若剔除ss公司的影響，則上半年完成機(jī)械加工總量12700噸，創(chuàng)造工業(yè)總產(chǎn)值5969萬元，實(shí)現(xiàn)合并營業(yè)收入6485.18萬元（其中主營收入6435.22萬

2、元、外銷257.50萬元），營業(yè)利潤256.36萬元，利潤總額255.48萬元，與上年同期相比，分別增長了915萬元、1676.41萬元、18.92萬元和15.93萬元，增長率分別為18.10%、34.86%、7.97%和6.65%；營業(yè)收入、外銷收入和利潤總額分別完成年度計(jì)劃11100萬元、400萬元和610萬元的58.43 %、64.38%和41.88 %；但合并銷售毛利率、合并銷售利潤率和合并凈資產(chǎn)收益率分別由上年同期的16.98%、4.98%和2.17%下降至14.90%、3.94%和1.69%，這說明集團(tuán)公司在營業(yè)收入強(qiáng)勁增長34.86%的同時(shí)，由于成本費(fèi)用以比營業(yè)收入更快的速度增長

3、，使利潤總額僅增長6.65%，經(jīng)營成果與“時(shí)間過半，任務(wù)達(dá)半”的目標(biāo)有一定的差距。從資產(chǎn)狀況來看，截止6月末，資產(chǎn)總額13277萬元，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（流動(dòng)資產(chǎn)與長期資產(chǎn)之比）為1.83：1，權(quán)益比率（負(fù)債與股東權(quán)益之比）為1.16：1 ，流動(dòng)比率為126.01%，這說明流動(dòng)資產(chǎn)足夠償還短期債務(wù)，但同時(shí)部分股益資本被流動(dòng)資產(chǎn)占用，對(duì)盈利能力勢(shì)必造成一定的影響。為了便于與上年同期數(shù)據(jù)相比較，及與年度計(jì)劃口徑一致,以下對(duì)經(jīng)營成果的分析以剔除ss公司的合并財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行為準(zhǔn)。具體分析一、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值、營業(yè)收入、利潤分析上半年完成工業(yè)總產(chǎn)值5969萬元，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6485.18萬元（其中主營收入6435.22萬元

4、，外銷257.50萬元），利潤總額255.48萬元。合并營業(yè)收入完成年度計(jì)劃的58.43%，比上年同期增加1676.41萬元，主要呈現(xiàn)為xx公司和yy公司的銷售增長，而母公司的銷售相對(duì)萎縮。合并利潤總額完成年度計(jì)劃的41.88%；與上年同期相比，各母子公司都有所增加，其中母公司在營業(yè)收入下降的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了增利，yy公司實(shí)現(xiàn)扭虧，稍有盈余，開創(chuàng)了良好發(fā)展的新局面。母公司的營業(yè)收入與上年同期相比下降了248.87萬元，但利潤總額增加71.88萬元，除投資收益增加36.17萬元外,其他歸功于成本費(fèi)用的有效控制。xx公司pp產(chǎn)品銷售量與上年同期基本持平，但由于5月份某公司(客戶)補(bǔ)差價(jià)566.97萬元（

5、含稅），使平均結(jié)算價(jià)格(含稅)由上年同期的3576.34元/噸增至4455.53元/噸，增加了879.18元/噸，從而營業(yè)收入增加779.58萬元，實(shí)現(xiàn)增利16.05萬元。yy公司積極、主動(dòng)地開發(fā)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)外銷183.70萬元，同時(shí)采取到現(xiàn)場(chǎng)包換n產(chǎn)品的售后服務(wù)等有效措施，基本上占領(lǐng)了b市內(nèi)n產(chǎn)品市場(chǎng)。與上年同期相比銷售收入增加821.93萬元，實(shí)現(xiàn)盈余3.16萬元。zz公司營業(yè)收入和利潤總額與上年同期相比分別增加23.32萬元和9.23萬元，可見正處于持續(xù)性發(fā)展中。產(chǎn)值、銷售收入、利潤總額比較表指標(biāo)名稱合并完成與上年同期相比為年度計(jì)劃的%備注增加額增長率(%)工業(yè)總產(chǎn)值596991518.1

6、0 aa公司154974191.71 xx公司3250210.65 yy公司9949110.08 zz公司1766254.39營業(yè)收入6485.181676.4134.8658.43 aa公司1339.23-248.87-15.67 xx公司4080.41779.5823.62 yy公司1384.15821.93146.19 zz公司137.4123.3220.44 內(nèi)部抵銷-456.02300.45-39.72外銷257.50203.5376.8564.38 aa公司66.3019.341.06 yy公司183.70183.7 zz公司7.500.57.14利潤總額255.4815.936.

7、6541.88投資收益:29.29萬元 aa公司60.7271.88-644.09投資收益:35.66萬元 xx公司201.3016.058.66投資收益:27.29萬元 yy公司3.1651.25-106.57 zz公司23.969.2362.66內(nèi)部抵銷-33.66-132.48-134.06抵銷投資收益:33.66萬元二、成本費(fèi)用分析上半年，營業(yè)成本為5519.06萬元，較上年同期3992.36萬元增加1526.70萬元，增長率為38.24%；期間費(fèi)用為826.72萬元，較上年同期546.19萬元增加280.53萬元，增長率為51.36%。由于總體成本費(fèi)用的增長率39.58%大于營業(yè)收入

8、的增長率34.86%，使得今年上半年的銷售成本費(fèi)用率達(dá)98.38%，比上年同期95.06%相比增長了3.32%，增長幅度為3.49%，最終使利潤總額以比營業(yè)收入少28.21個(gè)百分點(diǎn)的速度增加。原材料的持續(xù)上揚(yáng)是成本費(fèi)用上升的主要原因，雖然5月份有所回落，但自6月初以來又出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈，與上年平均原材料采購成本相比，上半年由于漲價(jià)因素對(duì)生產(chǎn)成本的影響金額為1135.47萬元，其中母公司39.19萬元、xx公司992.85萬元，yy公司103.43萬元。值得一提的是，母公司與整個(gè)集團(tuán)的情況正好相反，與上年同期相比，母公司的營業(yè)成本下降了495.61萬元，期間費(fèi)用增長214.21萬元，成本費(fèi)用總額下降

9、了283.60萬元，下降幅度大于營業(yè)收入的下降幅度，致使母公司由上年同期虧損11.16萬元扭轉(zhuǎn)為盈利60.72萬元，這一方面與各分公司的成本控制意識(shí)是分不開的,另一方面是為了更加如實(shí)地反映成本，今年對(duì)收所屬分公司的管理費(fèi)由以往沖減管理費(fèi)用改為沖減制造費(fèi)用，若剔除此因素的影響，管理費(fèi)用應(yīng)是相對(duì)節(jié)約的。xx公司上半年平均單位生產(chǎn)成本達(dá)3675.35元/噸，比計(jì)劃單位成本3650元/噸上升0.69%，比上年同期生產(chǎn)成本2434.31元/噸上升50.98%。根據(jù)噸生產(chǎn)成本原材料配比，由于漲價(jià)因素使原材料生產(chǎn)成本比上年平均增加了993.73元/噸。與上年同期相比，上半年?duì)I業(yè)成本增加了914.70萬元，比

10、營業(yè)收入的增加多出135.12萬元。管理費(fèi)用較上年同期節(jié)約了138.66萬元，營業(yè)費(fèi)用與財(cái)務(wù)費(fèi)用基本持平。yy公司上半年平均單位生產(chǎn)成本m產(chǎn)品為9020.33元/噸、n產(chǎn)品為5268.44元/噸，分別比上年同期增長3690.27元/噸和410.60元/噸。與上年同期相比，營業(yè)收入的增長比營業(yè)成本的增長多出107.53萬元；期間費(fèi)用增長52.43，其中由于銷售特別是外銷的增長和本年增加外行貸款400萬元而增加營業(yè)費(fèi)用20.15萬元和財(cái)務(wù)費(fèi)用4.33萬元。 成本費(fèi)用構(gòu)成變動(dòng)情況表(占營業(yè)收入的比例)項(xiàng)目名稱本年上半年上年同期數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)營業(yè)收入6,485.181

11、00.00%4,808.78100.00%成本費(fèi)用總額6,380.4098.38%4,571.2595.06%其中：營業(yè)成本5,519.0685.10%3,992.3683.02% 主營稅金及附加34.620.53%32.700.68% 管理費(fèi)用644.819.94%466.439.70% 銷售費(fèi)用115.881.79%39.260.82% 財(cái)務(wù)費(fèi)用66.031.02%40.500.84%可控性管理費(fèi)用為年度財(cái)務(wù)計(jì)劃216.10萬元的48.55%，與上年同期相比節(jié)約了60.57萬元。其中修理費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)節(jié)約較多，控制較好，這主要是公司認(rèn)真落實(shí)了上級(jí)關(guān)于對(duì)車輛進(jìn)行效能監(jiān)察的精神，對(duì)車輛運(yùn)輸費(fèi)、修理

12、費(fèi)進(jìn)行有效控制；辦公費(fèi)較上年同期增加3.60萬元,主要是因?yàn)榻衲暝黾恿宋镔Y驗(yàn)收單、結(jié)算中心委托收款書等印刷品使印刷費(fèi)增加3.60萬元；業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)招待費(fèi)超支較嚴(yán)重，其中母公司和xx公司已超出稅務(wù)允許扣除標(biāo)準(zhǔn)的4.18萬元和1.83萬元，這應(yīng)引起足夠的重視，下半年應(yīng)嚴(yán)格控制。可控管理費(fèi)用執(zhí)行情況對(duì)照表項(xiàng)目名稱本年上半年(萬元)與上年同期相比為年度財(cái)務(wù)計(jì)劃的%增加額(萬元)增長率(%)辦公費(fèi)20.583.7122.0251.83差旅費(fèi)15.99-1.41-8.1248.76修理費(fèi)25.27-55.88-68.8653.77運(yùn)輸費(fèi)10.27-16.44-61.5524.00業(yè)務(wù)招待費(fèi)32.809.454

13、0.4960.97合計(jì)104.92-60.57-36.6048.55三、資產(chǎn)營運(yùn)效率分析上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.66次，比上年同期周轉(zhuǎn)速度加快，周轉(zhuǎn)天數(shù)從750天縮短到545.45天。上半年平均資產(chǎn)規(guī)模較上年同期擴(kuò)大，增長幅度為31.38%，但營業(yè)收入較上年同期增長幅度更大，為34.84%，公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度有所上升，運(yùn)用總資產(chǎn)賺取收入的能力有所提高。從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系與上年同期相比較來看，除應(yīng)收賬款由于成立結(jié)算中心的關(guān)系周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短外，總體經(jīng)營活動(dòng)的資金占用有較大幅度的增加，其中庫存商品平均占用資金3510.57萬元，占平均資產(chǎn)總額的27.91%，非

14、現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的周期變長，從而使總資產(chǎn)的營運(yùn)能力有所下降。當(dāng)然，由于實(shí)行結(jié)算中心，資金的統(tǒng)籌統(tǒng)配在一定程度上也延緩了現(xiàn)金的持有時(shí)間。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表項(xiàng)目名稱本年上半年上年同期相比增加總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.660.480.18固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.901.290.61流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.080.810.27營運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱本年上半年上年同期相比增加存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)250.89186.1764.72應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)58.08106.53-48.45應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)85.39132.98-47.59營業(yè)周期308.97292.7116.26四、償債能力從支付能力看，與上年同期及上年末有所好

15、轉(zhuǎn)，但流動(dòng)比率、速動(dòng)比率與國際標(biāo)準(zhǔn)值相比較落后。目前流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，只要庫存商品的變現(xiàn)能力加快，公司不能償還短期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較小。從資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)來看,公司的資本結(jié)構(gòu)傾于合理、穩(wěn)定，長期償還債務(wù)本息的能力有一定的保障。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱本年上半年上年同期上年末流動(dòng)比率1.261.331.31速動(dòng)比率0.520.500.40利息保障倍數(shù)5.606.918.67資產(chǎn)負(fù)債率0.540.450.47產(chǎn)權(quán)比率1.170.820.88五、盈利能力 上述已提及，由于成本費(fèi)用的增長大于營業(yè)收入的增長，公司的盈利能力與上年同期相比有所下降。銷售毛利率為14.90%，銷售利潤率為3.9

16、4%，成本費(fèi)用利潤率為4.00%，資產(chǎn)收益率為0.51%，凈資產(chǎn)收益率為0.94%，資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的收益率均小于企業(yè)實(shí)際貸款利率，盈利能力偏低。盈利能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱本年上半年上年同期相對(duì)增長銷售毛利率14.90%16.98%-2.08%成本費(fèi)用利潤率4.00%5.24%-1.24%銷售凈利率0.64%1.32%-0.67%資產(chǎn)收益率0.51%0.63%-0.12%凈資產(chǎn)收益率0.94%1.10%-0.16%六、資金分析公司通過銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為7806萬元，這是公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的80.10%。但是，由于公司原材料價(jià)格的上揚(yáng)，購買商品、接受勞務(wù)

17、支付的現(xiàn)金增加，上半年經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金流入，因此經(jīng)營業(yè)務(wù)自身不能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收支平衡，經(jīng)營活動(dòng)出現(xiàn)了360萬元的資金缺口，公司通過增加外行資金500萬元。下半年預(yù)計(jì)經(jīng)營活動(dòng)的資金缺口會(huì)更大，為此需要繼續(xù)增加產(chǎn)成品的銷售，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，及時(shí)收現(xiàn)，加速資金回籠。問題綜述及相應(yīng)措施一、原材料價(jià)格不斷上漲，產(chǎn)品內(nèi)部結(jié)算價(jià)格調(diào)整滯后，要完成年度利潤計(jì)劃指標(biāo)需盡快調(diào)整結(jié)算價(jià)格。二、公司生產(chǎn)產(chǎn)品的主要客戶某公司實(shí)行“零庫存”和“代儲(chǔ)代銷”管理，結(jié)算遲緩，同時(shí)客戶生產(chǎn)量承包結(jié)算，n產(chǎn)品實(shí)行承包試用，使公司庫存持續(xù)增長，至6月底，產(chǎn)成品庫存達(dá)3587萬元，占用大量流動(dòng)資金，加上述原材料漲價(jià)因素，資金

18、日益緊張?jiān)谒y免。為此要更好地加強(qiáng)資金的管理，確保生產(chǎn)經(jīng)營的有效運(yùn)行。三、業(yè)務(wù)量承接不足。除實(shí)行總承包的n產(chǎn)品項(xiàng)目外，其他項(xiàng)目的業(yè)務(wù)量都在下降。加工件任務(wù)不足，自接維修件較上年大幅下降；ff分公司承接的各項(xiàng)加工件都已基本完工，因此盡快承接市內(nèi)新成立有公司的制安業(yè)務(wù)已相當(dāng)重要。四、完善各項(xiàng)規(guī)章制度和內(nèi)部控制制度的建設(shè)，管理更上新臺(tái)階，繼續(xù)加強(qiáng)成本管理，促進(jìn)降本增效。五、嚴(yán)把產(chǎn)品各道工序控制，切實(shí)提高產(chǎn)品質(zhì)量，并減少廢次品損失和返工、返修率，保持產(chǎn)品的穩(wěn)定性，以優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品取勝市場(chǎng)。六、繼續(xù)開拓外部市場(chǎng)，擴(kuò)大銷售渠道和力度，加快新產(chǎn)品的開發(fā)，逐步向國內(nèi)、國際同類先進(jìn)行業(yè)看齊。七、創(chuàng)新用工和分配制度，采取內(nèi)培、外聘、外招相結(jié)合的靈活方法，不拘一格用人才，扭轉(zhuǎn)目前技術(shù)人員青黃不接的書面。八、防洪、防盜，并做好防暑降溫工作，確保安全生產(chǎn)。他還表示，對(duì)于特殊行業(yè)如何加大監(jiān)管力度，一定會(huì)有新的規(guī)定。這些規(guī)定是否會(huì)對(duì)相關(guān)行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的積極性帶來消極影響，都是條例起草過程中需要考慮的。記者了解到，條例草案要求壟斷行業(yè)要定期公布工資平均水平、漲幅、增長金額等內(nèi)容。據(jù)劉軍勝介紹，增加高收入者工資的透明度，將成為監(jiān)管方式之一。例如金融、證券行業(yè)的高收入，如果加大其透明度，就會(huì)對(duì)其內(nèi)部分配形成一定的約束力，迫使其進(jìn)一步規(guī)范化。昨日中午，在向每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)社負(fù)責(zé)人