保代考試核心考點(diǎn)講義(八)加班的會計(jì)

1、八另行補(bǔ)充（以下均為5、9、11月考試增補(bǔ)考點(diǎn)，較生僻）（一）保薦業(yè)務(wù)監(jiān)管剩余法規(guī)及考點(diǎn)1.被證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的人員，在禁入期間內(nèi)禁止擔(dān)任的職務(wù) 在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。2.出現(xiàn)下列情形之一，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)就相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)現(xiàn)場檢查：1控股股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用上市公司資金；2違規(guī)為他人提供擔(dān)保；3違規(guī)使用募集資金；4違規(guī)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資、套期保值業(yè)務(wù)等；5關(guān)聯(lián)交易顯失公允或者未履行審批程

2、序和信息披露義務(wù)；3.保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人定期現(xiàn)場檢查內(nèi)容至少包括：1公司治理和內(nèi)部控制情況、三會運(yùn)作情況；2控股股東、實(shí)際控制人持股變化情況；3獨(dú)立性以及與控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方資金往來情況；4信息披露情況；5募集資金使用情況；6大額資金往來情況；7關(guān)聯(lián)交易、對外擔(dān)保、重大對外投資情況；8業(yè)績大幅波動的合理性；9公司及股東承諾履行情況；10現(xiàn)金分紅制度的執(zhí)行情況。（二）股本融資剩余法規(guī)及考點(diǎn)1.創(chuàng)業(yè)板IPO，保薦人應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的成長性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項(xiàng)意見成長性專項(xiàng)意見：保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的成長性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具結(jié)論明確的

3、成長性專項(xiàng)意見，專項(xiàng)意見應(yīng)有嚴(yán)密論證程序和依據(jù)充分的專業(yè)意見做支撐；發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)意見中說明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力，并分析其對成長性的影響；保薦人應(yīng)充分揭示企業(yè)的成長性風(fēng)險(xiǎn)，督促發(fā)行人在招股說明書中作重大事項(xiàng)提示；企業(yè)業(yè)務(wù)屬于產(chǎn)品制造類的，關(guān)注核心技術(shù)和持續(xù)技術(shù)創(chuàng)業(yè)能力，屬于非產(chǎn)品制造類的，關(guān)注業(yè)務(wù)特色和業(yè)務(wù)模式。2.主板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委人員構(gòu)成；普通會議、特殊會議的適用情況、表決規(guī)則發(fā)審委委員由證監(jiān)會的專業(yè)人員和證監(jiān)會外的有關(guān)專家組成，由中國證監(jiān)會聘任。部分發(fā)審委委員可以專職主板：證監(jiān)會的人員5名 + 證監(jiān)會以外的人員20名 = 25名創(chuàng)業(yè)板：證監(jiān)會的人員5名 + 證監(jiān)會以

4、外的人員30名 = 35名普通程序：發(fā)審委會議審核發(fā)行人公開發(fā)行股票申請和可轉(zhuǎn)換公司債券等證監(jiān)會認(rèn)可的其他公開發(fā)行證券申請，發(fā)審委會議的參加委員為7名，表決投票時同意票數(shù)達(dá)到5票為通過；特別程序：發(fā)審委會議審核上市公司非公開發(fā)行股票申請、優(yōu)先股、其他（債券），發(fā)審委會議的參加委員為5名，表決投票時同意票數(shù)達(dá)到3票為通過。（不得提議暫緩表決，不公布審核相關(guān)信息及表決結(jié)果）暫緩表決的發(fā)行申請?jiān)俅翁峤话l(fā)審委審核時，原則上仍由原發(fā)審委員審核。證監(jiān)會公布發(fā)審委會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函、參會委員、表決結(jié)果（特別程序均不公布）發(fā)審委委員應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：（行為規(guī)范）1按要求出席發(fā)審委會議

5、，并在審核工作中勤勉盡職；2保守國家秘密和發(fā)行人的商業(yè)秘密；3不得泄露發(fā)審委會議討論內(nèi)容、表決情況以及其他有關(guān)情況；4不得利用發(fā)審委委員身份或者在履行職責(zé)上所得到的非公開信息，為本人或者他人直接或者間接謀取利益；5不得與發(fā)行申請人有利害關(guān)系，不得直接或間接接受發(fā)行申請人及相關(guān)單位或個人提供的資金、物品等饋贈和其他利益，不得持有所核準(zhǔn)的發(fā)行申請的股票，不得私下與發(fā)行申請人及其他相關(guān)單位或個人進(jìn)行接觸；6不得有與其他發(fā)審委委員串通表決或者誘導(dǎo)其他發(fā)審委委員表決的行為。3.上市公司并購重組委 審核范圍：構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組的；新增股份向特定對象購買資產(chǎn)的；合并分立的。并購重組委由專業(yè)人員組成，人

6、數(shù)35名，其中證監(jiān)會人員7名；每次參加并購重組會議的委員為5名；并購重組委以記名投票方式對并購重組進(jìn)行表決，不得棄權(quán)，3票為通過；（發(fā)審委也記名投票）1并購重組委禁止行為（5月考點(diǎn)）聘任后，如實(shí)申報(bào)證券賬戶及持有證券情況；持有上市公司證券的，應(yīng)當(dāng)在聘任之日起一個月內(nèi)清理賣出；因故不能賣出的，應(yīng)當(dāng)在聘任之日起一個月內(nèi)提出聘任期間暫停證券交易并鎖定賬戶的申請。有下列情形之一提出回避：1本人及親屬擔(dān)任并購重組當(dāng)事人及專業(yè)機(jī)構(gòu)的董監(jiān)高；2本人或所在單位2年內(nèi)為并購重組當(dāng)事人提供過專業(yè)服務(wù)；3本人及親屬擔(dān)任董監(jiān)高的公司與當(dāng)事人有競爭關(guān)系；4本人與并購重組當(dāng)事人有過接觸的；5本人及所在單位與并購重組當(dāng)事人

7、存在利益沖突的。2會議審核規(guī)定未通過，可以重新提請召開并購重組會議，原則上不由原委員審核；通過后至證監(jiān)會核準(zhǔn)決定前，出現(xiàn)重大事項(xiàng)等，證監(jiān)會可以提請重新召開并購重組委會議，原則上仍由原委員審核；申請未通過且證監(jiān)會不予核準(zhǔn)的，不需要等6個月后，申請人可以修改補(bǔ)充，可以重新提出并購重組申請，原則上仍由原委員審核4.IPO時終止審查的情形發(fā)行人申請文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過有效期且逾期3個月未更新的，我們將直接終止審查。中止審查期間，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人不符合證券法、首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法及首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法規(guī)定的發(fā)行條件的，我們將依程序終止審查或者做出不予核準(zhǔn)的決定。5.公開發(fā)行

8、新股的必備申請文件（主板、創(chuàng)業(yè)板區(qū)別）（11月考點(diǎn)）1關(guān)于募集資金運(yùn)用的總體安排說明；2關(guān)于發(fā)行人成長性的專項(xiàng)說明意見；3發(fā)行人控股股東、實(shí)控人對招股說明的確認(rèn)意見；關(guān)于首發(fā)、公開增發(fā)、非公開發(fā)行、公司債券、優(yōu)先股、新三板掛牌申請文件；主板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)、再融資申請文件的差異點(diǎn)、共同點(diǎn)；申請文件哪些需要公開披露；某些文件的簽字人員招股說明書、發(fā)行保薦書、主承銷商核查意見（本人放棄）6.可轉(zhuǎn)換債券募集說明書約定轉(zhuǎn)股價格向下修正條款的具體要求 轉(zhuǎn)股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上同意，股東大會進(jìn)行表決時，持有公司可轉(zhuǎn)債的股東應(yīng)當(dāng)回避；修正后的轉(zhuǎn)股價格不低

9、于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前1交易日的均價。7.上市公司國有股東發(fā)行可交換公司債券及國有控股上市公司發(fā)行債券的定價要求、程序要求國有股東發(fā)行可交換公司債券的規(guī)定發(fā)行價格的確定上市公司國有股東發(fā)行的可交換公司債券為上市公司每股股份的價格應(yīng)不低于債券募集說明書公告日前1個交易日、前20個交易日、前30個交易日該上市公司股票均價中的最高者。（VS非國有股東：前1和前20）利率的確定：市場詢價上市公司國有股東發(fā)行的可交換公司債券，其利率應(yīng)當(dāng)在參照（同期銀行貸款利率、銀行票據(jù)利率、同行業(yè)其他企業(yè)發(fā)行的債券利率，以及標(biāo)的公司股票每股交換價格、上市公司未來發(fā)展前景）等因素的

10、前提下，通過市場詢價合理確定。決策程序國有獨(dú)資公司：董事會制定方案國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)其他類型公司制企業(yè)：董事會制定方案國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核股東大會批準(zhǔn)注：股東大會召開前20個工作日前，報(bào)省級或省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核（均通過集團(tuán)母公司報(bào)），國資部門在股東大會召開前5個工作日作出批復(fù)意見。中央單位（國資委審核），地方單位（省級國資委審核）國有控股上市公司發(fā)行證券的規(guī)定決策程序：董事會制定方案國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核股東大會批準(zhǔn)（同國有股東發(fā)行可交換債券的決策程序）國有控股股東在召開股東大會時，應(yīng)當(dāng)按照國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具的批復(fù)意見，對擬發(fā)行方案進(jìn)行表決；股東大會召開前未獲得國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批復(fù)的，國有控股股東

11、應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)，提議上市公司延期召開股東大會8.上市公司股東大會就發(fā)行優(yōu)先股進(jìn)行審議，應(yīng)當(dāng)逐項(xiàng)進(jìn)行表決的事項(xiàng)（不包括聘請保薦機(jī)構(gòu)，9月考點(diǎn)）1本次發(fā)行優(yōu)先股的種類和數(shù)量；2發(fā)行方式、發(fā)行對象及向原股東配售的安排；3票面金額、發(fā)行價格或其確定原則；4優(yōu)先股股東參與分配利潤的方式，包括：票面股息率或其確定原則、股息發(fā)放的條件、股息支付方式、股息是否累積、是否可以參與剩余利潤分配等；5回購條款，包括回購的條件、期間、價格及其確定原則、回購選擇權(quán)的行使主體等（如有）；6募集資金用途；7公司與發(fā)行對象簽訂的附條件生效的優(yōu)先股認(rèn)購合同（如有）；8決議的有效期；9公司章程關(guān)于優(yōu)先股股東和普通股股東利潤分

12、配、剩余財(cái)產(chǎn)分配、優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)等相關(guān)政策條款的修訂方案；10對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；上述決議，須經(jīng)出席會議的普通股股東（含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的2/3通過；已發(fā)行優(yōu)先股的，還須經(jīng)出席會議的優(yōu)先股股東（不含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)2/3通過。上市公司向公司特定股東及其關(guān)聯(lián)人發(fā)行優(yōu)先股的，股東大會就發(fā)行方案進(jìn)行表決時，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避。9.以減資為目的回購普通股公開發(fā)行優(yōu)先股的，以及以非公開發(fā)行優(yōu)先股為支付手段向公司特定股東回購普通股的具體要求上市公司回購普通股應(yīng)當(dāng)由董事會依法作出決議并提交股東大會批準(zhǔn)；上市公司股東大會就回購普通股作出的決議，應(yīng)當(dāng)包括下列事

13、項(xiàng)：回購普通股的價格區(qū)間，回購普通股的數(shù)量和比例，回購普通股的期限，決議的有效期，對董事會辦理本次回購股份事宜的具體授權(quán)，其他相關(guān)事項(xiàng)。以發(fā)行優(yōu)先股作為支付手段的，應(yīng)當(dāng)包括擬用于支付的優(yōu)先股總金額以及支付比例；回購方案實(shí)施完畢之日起一年內(nèi)公開發(fā)行優(yōu)先股的，應(yīng)當(dāng)包括回購的資金總額以及資金來源；上市公司股東大會就回購普通股作出決議，必須經(jīng)出席會議的普通股股東（含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的三分之二以上通過；上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會作出回購普通股決議后的次日公告該決議；依法通知債權(quán)人。10.主辦券商不得推薦申請掛牌公司股票掛牌的具體情況主辦券商直接或間接合計(jì)持有申請掛牌公司7%以上的股份，或者

14、是其前5名股東之一；申請掛牌公司直接或間接合計(jì)持有主板券商7%以上的股份，或者是其前5名股東之一；主辦券商前10名股東中任何一名股東為申請掛牌公司前3名股東之一；主辦券商與申請掛牌公司之間存在其他重大影響的關(guān)聯(lián)關(guān)系。主板券商以做市目的持有的申請掛牌公司股份，不受上述限制。11.新三板公開轉(zhuǎn)讓說明書的簽字人員發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高管；主辦券商法定代表人、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目小組成員；律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)12.關(guān)于改革調(diào)整上市環(huán)保核查工作制度的通知（9月考點(diǎn)，不重要）自本通知發(fā)布之日起，我部停止受理及開展上市環(huán)保核查，我部已印發(fā)的關(guān)于上市環(huán)保核查的相關(guān)文件予以廢止，其他文件中關(guān)于上

15、市環(huán)保核查的要求不再執(zhí)行；地方各級環(huán)保部門也應(yīng)自本通知發(fā)布之日起，停止受理及開展上市環(huán)保核查工作；各級環(huán)保部門不應(yīng)再對各類企業(yè)開展任何形式的環(huán)保核查，不得再為各類企業(yè)出具環(huán)保守法證明等任何形式的類似文件。保薦機(jī)構(gòu)和投資人可以依據(jù)政府、企業(yè)公開的環(huán)境信息以及第三方評估等信息，對上市企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)進(jìn)行評估。（四）債務(wù)融資剩余法規(guī)及考點(diǎn)1.證券公司長期次級債計(jì)入凈資本的具體規(guī)定證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)或償還次級債務(wù)后將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，不得償還到期次級債務(wù)本息。除以下情形外，證券公司不得提前償還或兌付次級債：證券公司償還或兌付全部或部分次級債后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)且

16、未觸及預(yù)警指標(biāo)，凈資本數(shù)額不低于借入或發(fā)行長期次級債時的凈資本數(shù)額；（包括長期次級債計(jì)入凈資本的數(shù)額）債權(quán)人將次級債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律法規(guī)并經(jīng)批準(zhǔn)。2.商業(yè)銀行次級債券次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)行；次級債券可以計(jì)入附屬資本；銀監(jiān)會負(fù)責(zé)對商業(yè)銀行發(fā)行次級債券資格進(jìn)行審查，并對次級債券計(jì)入附屬資本的方式進(jìn)行監(jiān)督管理；中國人民銀行對次級債券在銀行間債券市場的發(fā)行和交易進(jìn)行監(jiān)督管理。商業(yè)銀行持有的其他銀行發(fā)行的次級債券余額其核心資本的20%；商業(yè)銀行發(fā)行次級債券應(yīng)聘請證券信用評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級，私募發(fā)行時，發(fā)行人可以免于信用評級；私募發(fā)行的次級債券只能在認(rèn)

17、購人之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。3.商業(yè)銀行二級資本工具到期日前最后五年，可計(jì)入二級資本的比例二級資本工具據(jù)到期日最后5年，可計(jì)入二級資本的金額，應(yīng)當(dāng)按100%、80%、60%、40%、20%的比例逐年減計(jì)4.公開發(fā)行公司債券，在債券存續(xù)期間內(nèi)發(fā)生可能影響償債能力或債券價格的重大事項(xiàng)發(fā)行人經(jīng)營方針、經(jīng)營范圍或生產(chǎn)經(jīng)營外部條件等發(fā)生重大變化；債券信用評級發(fā)生變化；發(fā)行人主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)；發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)的20%；發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)，超過上年末凈資產(chǎn)的10%；發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；發(fā)行人作出減資、合并、分

18、立、解散及申請破產(chǎn)的決定；發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰；保證人、擔(dān)保物或其他償債保障措施發(fā)生重大變化；發(fā)行人情況發(fā)生重大變化導(dǎo)致可能不符合公司債券上市條件；發(fā)行人涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施。5.發(fā)行人公告的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者遭受損失的，各當(dāng)事人應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任 對發(fā)行人、其他信息披露義務(wù)人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員可以采取（責(zé)令整改、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開說明、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令定期報(bào)告、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、暫不受理與行政許可有關(guān)的文件）的相關(guān)監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，處以

19、警告、罰款。6.發(fā)行人、債務(wù)清償義務(wù)承繼方等關(guān)聯(lián)方及增信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)列席、資信評級機(jī)構(gòu)可以列席債券持有人會議 發(fā)行人、債券清償義務(wù)承繼方等關(guān)聯(lián)方及增信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照受托管理人或者召集人的要求列席債券持有人會議。資信評級機(jī)構(gòu)可應(yīng)受托管理人或者召集人邀請列席會議，持續(xù)跟蹤債券持有人會議動向，并及時發(fā)表公開評級意見。7.債券募集說明書簽字人員（不重要） 發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高管；主辦券商法定代表人、項(xiàng)目主辦人、項(xiàng)目小組成員；律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、債券評級機(jī)構(gòu)8.公開發(fā)行公司債券的申請文件（不重要，5月考點(diǎn)）債券上市申請書，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括發(fā)行人關(guān)于債券上市時仍符合法定的債券發(fā)行條件的承諾；有權(quán)部門核準(zhǔn)債

20、券發(fā)行的文件；申請債券上市的董事會決議或者有權(quán)決策部門決議；公司章程；公司營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；債券募集說明書及相關(guān)發(fā)行公告或者相關(guān)文件；上市公告書；債券募集資金證明文件；債券持有人名冊；本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)出具的登記托管證明文件；承銷機(jī)構(gòu)關(guān)于債券在上市申請時是否符合上市條件發(fā)表的明確意見；具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所出具的最近三年審計(jì)報(bào)告，或者財(cái)政主管機(jī)關(guān)的有關(guān)批復(fù)（僅適用企業(yè)債發(fā)行人）；13法律意見書；14債券資信評級報(bào)告及信用跟蹤評級安排的說明；15擔(dān)保文件，包括但不限于擔(dān)保函、擔(dān)保協(xié)議、擔(dān)保物評估報(bào)告及擔(dān)保人資信情況說明（如有）；16債券受托管理協(xié)議（如有）及債券終止上市后續(xù)安排的

21、相關(guān)協(xié)議;17債券持有人會議規(guī)則;18發(fā)行人最近三年是否存在違法違規(guī)行為的說明；9.記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司發(fā)行。10.資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)規(guī)定（以下為證券公司及基金管理公司發(fā)起-LOW）基礎(chǔ)資產(chǎn)是指符合法律法規(guī)、權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測的現(xiàn)金流的可特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者財(cái)產(chǎn)，基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是單項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利或財(cái)產(chǎn)，也可以是多項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者財(cái)產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合?；A(chǔ)資產(chǎn)可以是企業(yè)應(yīng)收款、租賃債權(quán)、信貸資產(chǎn)、

22、信托受益權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利，基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或不動產(chǎn)收益權(quán)，以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利。11.資產(chǎn)支持證券可以繼承、交易、轉(zhuǎn)讓或出質(zhì)，投資者不得主張分割專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，不得要求回購12.發(fā)生可能對資產(chǎn)支持證券投資價值有實(shí)質(zhì)性影響的重大事件（不重要）管理人應(yīng)當(dāng)及時將有關(guān)該重大事件的情況向資產(chǎn)支持證券合格投資者披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果，并向證券交易場所、中國基金業(yè)協(xié)會報(bào)告，同時抄送對管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)。13.專項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)劃設(shè)立失敗的情形（不重要）發(fā)行期結(jié)束時，資產(chǎn)支持證券發(fā)行規(guī)模未達(dá)到計(jì)劃說明書約定的最低發(fā)行規(guī)模，或者專項(xiàng)計(jì)劃未滿足計(jì)

23、劃說明書約定的其他設(shè)立條件，專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立失敗。14.專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立完成后向基金業(yè)協(xié)會報(bào)送的備案材料（不重要）管理人應(yīng)在專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立完成后 5 個工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報(bào)送以下備案材料:1備案登記表；2專項(xiàng)計(jì)劃說明書、交易結(jié)構(gòu)圖、發(fā)行情況報(bào)告；3主要交易合同文本，包括但不限于基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、擔(dān)保或其他增信協(xié)議（如有）、資產(chǎn)服務(wù)協(xié)議（如有）、托管協(xié)議、代理銷售協(xié)議（如有）；4法律意見書；5特定原始權(quán)益人最近 3 年（未滿 3 年的自成立之日起）經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告及融資情況說明；6合規(guī)負(fù)責(zé)人的合規(guī)審查意見；7認(rèn)購人資料表及所有認(rèn)購協(xié)議與風(fēng)險(xiǎn)揭示書；8基礎(chǔ)資產(chǎn)未被列入負(fù)面清單的專項(xiàng)說明；9基金業(yè)協(xié)會

24、要求的其他材料。擬在證券交易場所掛牌、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)支持證券的專項(xiàng)計(jì)劃，管理人應(yīng)當(dāng)提交證券交易場所擬同意掛牌轉(zhuǎn)讓文件；管理人向基金業(yè)協(xié)會報(bào)送的備案材料應(yīng)當(dāng)與經(jīng)證券交易場所審核后的掛牌轉(zhuǎn)讓申報(bào)材料保持一致。15.資產(chǎn)支持證券是投資者享有專項(xiàng)計(jì)劃權(quán)益的證明，可以依法繼承、交易、轉(zhuǎn)讓或出質(zhì)。資產(chǎn)支持證券投資者不得主張分割專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，不得要求專項(xiàng)計(jì)劃回購資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支持證券投資者享有下列權(quán)利：1分享專項(xiàng)計(jì)劃收益；2按照認(rèn)購協(xié)議及計(jì)劃說明書的約定參與分配清算后的專項(xiàng)計(jì)劃剩余資產(chǎn)；3按規(guī)定或約定的時間和方式獲得資產(chǎn)管理報(bào)告等專項(xiàng)計(jì)劃信息披露文件，查閱或者復(fù)制專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)信息資料；4依法以交易、轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押

25、等方式處置資產(chǎn)支持證券；5根據(jù)證券交易場所相關(guān)規(guī)則，通過回購進(jìn)行融資；（五）定價銷售剩余法規(guī)及考點(diǎn)1首次公開發(fā)行時，擬公開發(fā)售股份的公司股東屬于下列情形之一的，招股說明書及發(fā)行公告應(yīng)當(dāng)說明并披露此次股東公開發(fā)售股份事項(xiàng)對公司控制權(quán)、治理結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)經(jīng)營等產(chǎn)生的影響，提示投資者就上述事項(xiàng)予以關(guān)注。（一）公司控股股東；（二）持股10%以上的股東；（三）本次公開發(fā)行前36個月內(nèi)擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員；（四）對發(fā)行人經(jīng)營有重大影響或與發(fā)行人有特殊關(guān)系的其他股東；（五）上述股東的關(guān)聯(lián)方或一致行動人。2.承銷可以采用現(xiàn)場、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式進(jìn)行路演推介，采用公開方式進(jìn)行路演推介的，應(yīng)

26、當(dāng)事先披露舉行時間和參加方式。3.路演推介期間與投資者任何形式的見面、交談、溝通，均視為路演推介4.至少采用互聯(lián)網(wǎng)方式向公眾投資者進(jìn)行公開路演推介5.承銷商分析師路演推介應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人分別進(jìn)行，以及其推介內(nèi)容的規(guī)定承銷商的證券分析師的路演推介應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人的路演推介分別進(jìn)行，承銷商和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以確切的事實(shí)為依據(jù)，不得夸大宣傳或以虛假廣告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者；不得以任何方式發(fā)布報(bào)價或定價信息；不得阻止符合條件的投資者報(bào)價或勸誘投資者報(bào)高價；不得口頭、書面向投資者或路演參與方透露未公開披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況、重要合同等重大經(jīng)營信息；承銷商和發(fā)行人相關(guān)工作人員出現(xiàn)上述情形的，視為相應(yīng)機(jī)構(gòu)行為。

27、6.承銷商應(yīng)當(dāng)采取有效措施保障證券分析師路演推介活動的獨(dú)立性7.主承銷商可以向網(wǎng)下投資者提供投資價值研究報(bào)告8.主承銷商不得提供承銷團(tuán)以外的機(jī)構(gòu)撰寫的投資價值研究報(bào)告9.投資價值研究報(bào)告的允許內(nèi)容和禁止內(nèi)容包含內(nèi)容：1發(fā)行人的行業(yè)分類、行業(yè)政策、發(fā)行人與主要競爭者的比較及其在行業(yè)中的地位；2發(fā)行人經(jīng)營狀況和發(fā)展前景分析；3發(fā)行人盈利能力和財(cái)務(wù)狀況分析；4發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目分析；5發(fā)行人與同行業(yè)可比上市公司（如有）的投資價值比較；禁止內(nèi)容：1不得超出招股意向書及其他已公開信息的范圍；2不得隨意選擇行業(yè)歸屬；3不得隨意選擇可比公司；4不得隨意調(diào)整參數(shù)和估值方法；5不得對每股估值區(qū)間、發(fā)行價格進(jìn)

28、行建議或?qū)Χ壥袌鼋灰變r格作出預(yù)測10.首發(fā)不同配售對象向證券業(yè)協(xié)會注冊的不同（9月考點(diǎn)2次，新法規(guī)）網(wǎng)下投資者注冊，需滿足以下基本條件：具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)。機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營時間2年，從事證券交易時間2年；個人投資者從事證券交易時間5年； 具有良好的信用記錄。最近12個月未受到刑事處罰、未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施，但投資者能證明所受處罰業(yè)務(wù)與證券投資業(yè)務(wù)、受托投資管理業(yè)務(wù)互相隔離的除外。具備必要的定價能力。網(wǎng)下投資者指定的股票配售對象不得為債券型證券投資基金或信托計(jì)劃，也不得為在招募說明書、投資協(xié)議等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級

29、市場價差為目的申購首發(fā)股票的理財(cái)產(chǎn)品等證券投資產(chǎn)品。股票配售對象是指網(wǎng)下投資者所屬或直接管理的，已在協(xié)會完成注冊，可參與首發(fā)股票網(wǎng)下申購業(yè)務(wù)的自營投資賬戶或證券投資產(chǎn)品。證券公司、基金公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司及合格境外投資者等六類機(jī)構(gòu)投資者可自行在協(xié)會注冊其他機(jī)構(gòu)投資者或個人投資者可由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司向協(xié)會推薦注冊。證券公司應(yīng)負(fù)責(zé)對所推薦網(wǎng)下投資者進(jìn)行核查；發(fā)行人和主承銷商應(yīng)要求參與該項(xiàng)目網(wǎng)下申購業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者指定的股票配售對象，以該項(xiàng)目初步詢價開始前2個交易日為基準(zhǔn)日，其在項(xiàng)目發(fā)行上市所在證券交易所基準(zhǔn)日前20個交易日（含基準(zhǔn)日）的非限售股票的流通市值日均值1000

30、萬元。（六）財(cái)務(wù)顧問剩余法規(guī)及考點(diǎn)1.重大資產(chǎn)重組的信息管理（過去考點(diǎn)）上市公司的股東、實(shí)際控制人以及參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)及時、準(zhǔn)確地向上市公司通報(bào)有關(guān)信息，并配合上市公司及時、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行披露。上市公司獲悉股價敏感信息的，應(yīng)當(dāng)及時向證券交易所申請停牌并披露。上市公司籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)記載籌劃過程中每一具體環(huán)節(jié)的進(jìn)展情況，包括商議相關(guān)方案、形成相關(guān)意向、簽署相關(guān)協(xié)議或者意向書的具體時間、地點(diǎn)、參與機(jī)構(gòu)和人員、商議和決議內(nèi)容等，制作書面的交易進(jìn)程備忘錄并予以妥當(dāng)保存。參與每一具體環(huán)節(jié)的所有人員應(yīng)當(dāng)即時在備忘錄上簽名確認(rèn)。上市公司預(yù)計(jì)籌劃

31、中的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)難以保密或者已經(jīng)泄露的，應(yīng)當(dāng)及時向證券交易所申請停牌，直至真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息。停牌期間，上市公司應(yīng)當(dāng)至少每周發(fā)布一次事件進(jìn)展情況公告。2.上市公司收購，收購人披露要求：第50條 收購人公告上市公司收購報(bào)告書時，應(yīng)當(dāng)提交以下備查文件： 中國公民的身份證明，或者在中國境內(nèi)登記注冊的法人、其他組織的證明文件；基于收購人的實(shí)力和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)對上市公司后續(xù)發(fā)展計(jì)劃可行性的說明，收購人擬修改公司章程、改選公司董事會、改變或者調(diào)整公司主營業(yè)務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充其具備規(guī)范運(yùn)作上市公司的管理能力的說明；收購人及其關(guān)聯(lián)方與被收購公司存在同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)提供避免同業(yè)競爭等利益沖突、保

32、持被收購公司經(jīng)營獨(dú)立性的說明；收購人為法人或者其他組織的，其控股股東、實(shí)際控制人最近2 年未變更的說明；收購人及其控股股東或?qū)嶋H控制人的核心企業(yè)和核心業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)企業(yè)及主營業(yè)務(wù)的說明；收購人或其實(shí)際控制人為兩個或兩個以上的上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人的，還應(yīng)當(dāng)提供其持股5%以上的上市公司以及銀行、信托公司、證券公司、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)的情況說明；財(cái)務(wù)顧問關(guān)于收購人最近3 年的誠信記錄、收購資金來源合法性、收購人具備履行相關(guān)承諾的能力以及相關(guān)信息披露內(nèi)容真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性的核查意見；收購人成立未滿3 年的，財(cái)務(wù)顧問還應(yīng)當(dāng)提供其控股股東或者實(shí)際控制人最近3 年誠信記錄的核查意見。境外法人或者

33、境外其他組織進(jìn)行上市公司收購的，除應(yīng)當(dāng)提交第一款第（二）項(xiàng)至第（六）項(xiàng)規(guī)定的文件外，還應(yīng)當(dāng)提交以下文件：財(cái)務(wù)顧問出具的收購人符合對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的條件、具有收購上市公司的能力的核查意見；收購人接受中國司法、仲裁管轄的聲明。3.上市公司收購，收購人披露要求：財(cái)務(wù)顧問意見：（不重要，書上沒）收購人聘請的財(cái)務(wù)顧問就本次收購出具的財(cái)務(wù)顧問報(bào)告，應(yīng)當(dāng)對以下事項(xiàng)進(jìn)行說明和分析，并逐項(xiàng)發(fā)表明確意見：收購人編制的上市公司收購報(bào)告書或者要約收購報(bào)告書所披露的內(nèi)容是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；本次收購的目的；收購人是否提供所有必備證明文件，根據(jù)對收購人及其控股股東、實(shí)際控制人的實(shí)力、從事的主要業(yè)務(wù)、持續(xù)經(jīng)營狀況、財(cái)

34、務(wù)狀況和誠信情況的核查，說明收購人是否具備主體資格，是否具備收購的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，是否具備規(guī)范運(yùn)作上市公司的管理能力，是否需要承擔(dān)其他附加義務(wù)及是否具備履行相關(guān)義務(wù)的能力，是否存在不良誠信記錄；對收購人進(jìn)行證券市場規(guī)范化運(yùn)作輔導(dǎo)的情況，其董事、監(jiān)事和高級管理人員是否已經(jīng)熟悉有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，充分了解應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，督促其依法履行報(bào)告、公告和其他法定義務(wù)的情況；收購人的股權(quán)控制結(jié)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人支配收購人的方式；收購人的收購資金來源及其合法性，是否存在利用本次收購的股份向銀行等金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押取得融資的情形；涉及收購人以證券支付收購價款的，應(yīng)當(dāng)說明有關(guān)該證券發(fā)行人的信息披

35、露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整以及該證券交易的便捷性等情況；收購人是否已經(jīng)履行了必要的授權(quán)和批準(zhǔn)程序；是否已對收購過渡期間保持上市公司穩(wěn)定經(jīng)營作出安排，該安排是否符合有關(guān)規(guī)定；對收購人提出的后續(xù)計(jì)劃進(jìn)行分析，收購人所從事的業(yè)務(wù)與上市公司從事的業(yè)務(wù)存在同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易的，對收購人解決與上市公司同業(yè)競爭等利益沖突及保持上市公司經(jīng)營獨(dú)立性的方案進(jìn)行分析，說明本次收購對上市公司經(jīng)營獨(dú)立性和持續(xù)發(fā)展可能產(chǎn)生的影響；11在收購標(biāo)的上是否設(shè)定其他權(quán)利，是否在收購價款之外還作出其他補(bǔ)償安排；12收購人及其關(guān)聯(lián)方與被收購公司之間是否存在業(yè)務(wù)往來，收購人與被收購公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員是否就其未來任職安排達(dá)成某種

36、協(xié)議或者默契；13上市公司原控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方是否存在未清償對公司的負(fù)債、未解除公司為其負(fù)債提供的擔(dān)?；蛘邠p害公司利益的其他情形；存在該等情形的，是否已提出切實(shí)可行的解決方案；14涉及收購人擬提出豁免申請的，應(yīng)當(dāng)說明本次收購是否屬于可以得到豁免的情形，收購人是否作出承諾及是否具備履行相關(guān)承諾的實(shí)力。4.要約收購報(bào)告書的主要內(nèi)容（不重要，書上沒）1收購人的姓名、住所；收購人為法人的，其名稱、注冊地及法定代表人，與其控股股東、實(shí)際控制人之間的股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖；2收購人關(guān)于收購的決定及收購目的，是否擬在未來12個月內(nèi)繼續(xù)增持；3上市公司的名稱、收購股份的種類；4預(yù)定收購股份的數(shù)量和比例

37、；5收購價格；6收購所需資金額、資金來源及資金保證，或者其他支付安排；7收購要約約定的條件；8收購期限；9公告收購報(bào)告書時持有被收購公司的股份數(shù)量、比例；10本次收購對上市公司的影響分析，包括收購人及其關(guān)聯(lián)方所從事的業(yè)務(wù)與上市公司的業(yè)務(wù)是否存在同業(yè)競爭或者潛在的同業(yè)競爭，是否存在持續(xù)關(guān)聯(lián)交易；存在同業(yè)競爭或者持續(xù)關(guān)聯(lián)交易的，收購人是否已作出相應(yīng)的安排，確保收購人及其關(guān)聯(lián)方與上市公司之間避免同業(yè)競爭以及保持上市公司的獨(dú)立性；11未來12 個月內(nèi)對上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、組織結(jié)構(gòu)、公司章程等進(jìn)行調(diào)整的后續(xù)計(jì)劃；12前24 個月內(nèi)收購人及其關(guān)聯(lián)方與上市公司之間的重大交易；13前6 個月內(nèi)通過證券交

38、易所的證券交易買賣被收購公司股票的情況；5.股東大會就上市公司重大資產(chǎn)重組作出的決議應(yīng)當(dāng)包括的事項(xiàng)1本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對方；2交易價格或者價格區(qū)間；3定價方式或者定價依據(jù)；4相關(guān)資產(chǎn)自定價基準(zhǔn)日至交割日期間損益的歸屬；5相關(guān)資產(chǎn)辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移的合同義務(wù)和違約責(zé)任；6決議的有效期；7對董事會辦理本次重大資產(chǎn)重組事宜的具體授權(quán)；6.上市公司收購管理辦法“事實(shí)發(fā)生之日”起3日內(nèi)披露收購報(bào)告書（摘要），對于事實(shí)發(fā)生之日的理解1收購人按照協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式擬收購上市公司股份超過30%，須改以要約方式進(jìn)行收購的，收購人應(yīng)當(dāng)在達(dá)成收購協(xié)議或者做出類似安排后的3 日內(nèi)對要約收購報(bào)告書摘要作出提示性

39、公告。2收購人以協(xié)議方式收購上市公司股份超過30%，收購人申請豁免的，應(yīng)當(dāng)在與上市公司股東達(dá)成收購協(xié)議之日起3 日內(nèi)編制上市公司收購報(bào)告書，提交豁免申請，委托財(cái)務(wù)顧問向證監(jiān)會、證券交易所提交書面報(bào)告，通知被收購公司，并公告上市公司收購報(bào)告書摘要。收購人自取得證監(jiān)會的豁免之日起3 日內(nèi)公告其收購報(bào)告書、財(cái)務(wù)顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書；收購人未取得豁免的，應(yīng)當(dāng)自收到證監(jiān)會的決定之日起3 日內(nèi)予以公告。7.外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查并購安全審查工作機(jī)制建立外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查部際聯(lián)席會議（以下簡稱聯(lián)席會議）制度，具體承擔(dān)并購安全審查工作。聯(lián)席會議在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，由發(fā)展改革委、商

40、務(wù)部牽頭，根據(jù)外資并購所涉及的行業(yè)和領(lǐng)域，會同相關(guān)部門開展并購安全審查。聯(lián)席會議的主要職責(zé)是：分析外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)對國家安全的影響；研究、協(xié)調(diào)外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查工作中的重大問題；對需要進(jìn)行安全審查的外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)交易進(jìn)行安全審查并作出決定。并購安全審查程序外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)按照本通知規(guī)定，由投資者向商務(wù)部提出申請。對屬于安全審查范圍內(nèi)的并購交易，商務(wù)部應(yīng)在5個工作日內(nèi)提請聯(lián)席會議進(jìn)行審查。外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，國務(wù)院有關(guān)部門、全國性行業(yè)協(xié)會、同業(yè)企業(yè)及上下游企業(yè)認(rèn)為需要進(jìn)行并購安全審查的，可以通過商務(wù)部提出進(jìn)行并購安全審查的建議。聯(lián)席會議認(rèn)為確有必要進(jìn)行并購

41、安全審查的，可以決定進(jìn)行審查。聯(lián)席會議對商務(wù)部提請安全審查的并購交易，首先進(jìn)行一般性審查，對未能通過一般性審查的，進(jìn)行特別審查。并購交易當(dāng)事人應(yīng)配合聯(lián)席會議的安全審查工作，提供安全審查需要的材料、信息，接受有關(guān)詢問。在并購安全審查過程中，申請人可向商務(wù)部申請修改交易方案或撤銷并購交易。并購安全審查意見由商務(wù)部書面通知申請人。外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)行為對國家安全已經(jīng)造成或可能造成重大影響的，聯(lián)席會議應(yīng)要求商務(wù)部會同有關(guān)部門終止當(dāng)事人的交易，或采取轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)、資產(chǎn)或其他有效措施，消除該并購行為對國家安全的影響。8.外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資上市公司定向發(fā)行方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，按以下程序辦理：

42、1上市公司董事會通過向投資者定向發(fā)行新股及公司章程修改草案的決議；2上市公司股東大會通過向投資者定向發(fā)行新股及修改公司章程的決議；3上市公司與投資者簽訂定向發(fā)行的合同；（確認(rèn)是否董事會決議后2日內(nèi)簽署附生效條件的認(rèn)購合同）4上市公司根據(jù)本辦法第十二條向商務(wù)部報(bào)送相關(guān)申請文件，有特殊規(guī)定的從其規(guī)定；5在取得商務(wù)部就投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的原則批復(fù)函后，上市公司向中國證監(jiān)會報(bào)送定向發(fā)行申請文件，中國證監(jiān)會依法予以核準(zhǔn)；6定向發(fā)行完成后，上市公司到商務(wù)部領(lǐng)取外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書，并憑該批準(zhǔn)證書到工商行政管理部門辦理變更登記。通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，按以下程序辦理：1上市公司董事會通過投

43、資者以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的決議；2上市公司股東大會通過投資者以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的決議；3轉(zhuǎn)讓方與投資者簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議；4投資者根據(jù)本辦法第十二條向商務(wù)部報(bào)送相關(guān)申請文件，有特殊規(guī)定的從其規(guī)定；5投資者參股上市公司的，獲得前述批準(zhǔn)后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)、向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請辦理登記過戶手續(xù)，并報(bào)中國證監(jiān)會備案；6協(xié)議轉(zhuǎn)讓完成后，上市公司到商務(wù)部領(lǐng)取外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書，并憑該批準(zhǔn)證書到工商行政管理部門辦理變更登記。投資者擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式構(gòu)成對上市公司的實(shí)際控制，按照上述1、2、3、4項(xiàng)的程序獲得批準(zhǔn)后，向中國證監(jiān)會報(bào)送上市公司收購報(bào)告書及相關(guān)文件，經(jīng)中國證監(jiān)會審核

44、無異議后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)、向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請辦理登記過戶手續(xù)。完成上述手續(xù)后，按照第6項(xiàng)辦理。（七）持續(xù)督導(dǎo)剩余法規(guī)及考點(diǎn)1.發(fā)生可能對上市公司證券交易價格產(chǎn)生較大影響的需要臨時報(bào)告的重大事項(xiàng)（5月考點(diǎn)）1公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；2公司的重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定；3公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；4公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，或者發(fā)生大額賠償責(zé)任；5公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；6公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；7公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動；董事長或者經(jīng)理無法履行職責(zé)；（

45、重要考點(diǎn)）8持有公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；9公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉；10涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；11公司涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，或者受到刑事處罰、重大行政處罰；公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌違法違紀(jì)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施；12新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對公司產(chǎn)生重大影響；13董事會就發(fā)行新股或者其他再融資方案、股權(quán)激勵方案形成相關(guān)決議；14法院裁決禁止控股股東轉(zhuǎn)讓其所持股份；任一股東所持公司5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、

46、司法拍賣、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)；15主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或者被抵押、質(zhì)押；16主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓；17對外提供重大擔(dān)保；18獲得大額政府補(bǔ)貼等可能對公司資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響的額外收益；19變更會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)；20因前期已披露的信息存在差錯、未按規(guī)定披露或者虛假記載，被有關(guān)機(jī)關(guān)責(zé)令改正或者經(jīng)董事會決定進(jìn)行更正；2.上市公司不得將資金直接或間接地提供給控股股東及其他關(guān)聯(lián)方使用的禁止方式（5種） 1有償或無償?shù)夭鸾韫镜馁Y金給控股股東及其他關(guān)聯(lián)方使用；2通過銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)向關(guān)聯(lián)方提供委托貸款；3委托控股股東及其他關(guān)聯(lián)方進(jìn)行投資活動；4為控股股東

47、及其他關(guān)聯(lián)方開具沒有真實(shí)交易背景的商業(yè)承兌匯票；5代控股股東及其他關(guān)聯(lián)方償還債務(wù)；3.上市公司所屬企業(yè)到境外上市事項(xiàng)，上市公司所需做的決議事項(xiàng)1董事會應(yīng)當(dāng)就所屬企業(yè)到境外上市是否符合本通知、所屬企業(yè)到境外上市方案、上市公司維持獨(dú)立上市地位承諾及持續(xù)盈利能力的說明與前景做出決議,并提請股東大會批準(zhǔn)；2股東大會應(yīng)當(dāng)就董事會提案中有關(guān)所屬企業(yè)境外上市方案、上市公司維持獨(dú)立上市地位及持續(xù)盈利能力的說明與前景進(jìn)行逐項(xiàng)審議并表決；3上市公司董事、高級管理人員在所屬企業(yè)安排持股計(jì)劃的,獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就該事項(xiàng)向流通股(社會公眾股)股東征集投票權(quán),該事項(xiàng)獨(dú)立表決并須獲得出席股東大會的流通股(社會公眾股)股東所持表

48、決權(quán)的半數(shù)以上通過。4.上交所、深交所上市公司現(xiàn)金分紅指引具體規(guī)定（分紅比例低于30%的規(guī)定）公司符合現(xiàn)金分紅條件但不提出現(xiàn)金利潤分配預(yù)案，或最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的30%時，公司應(yīng)在董事會決議公告和年報(bào)全文中披露：未進(jìn)行現(xiàn)金分紅或現(xiàn)金分配規(guī)定比例的原因；以及公司留存收益的確切用途及預(yù)計(jì)投資收益等事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說明；董事會會議的審議和表決情況；經(jīng)獨(dú)立董事發(fā)表意見后提交股東大會審議。5.上市公司回購社會公眾股份的具體規(guī)定上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會審議通過回購股份相關(guān)事項(xiàng)后，及時披露董事會決議、回購股份預(yù)案，并發(fā)布召開股東大會的通知；上市公司應(yīng)當(dāng)聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問就回購

49、股份事宜進(jìn)行盡職調(diào)查，出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告，并在股東大會召開5日前公告，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師事務(wù)所就股份回購事宜出具專業(yè)意見；上市公司股東大會對回購股份作出決議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)2/3以上通過；股東大會作出回購股份決議后，公司應(yīng)當(dāng)及時公告并在10日內(nèi)通知債權(quán)人，并將相關(guān)材料報(bào)送證監(jiān)會和證券交易所備案，同時公告回購報(bào)告書。以要約方式回購的，要約價格不得低于回購報(bào)告書前30個交易日每日加權(quán)平均價的算術(shù)平均值；以集中競價方式回購股份的，回購價格不能是當(dāng)天漲停板價格。6.上市公司國有股東行為的具體規(guī)定（9月考點(diǎn)，不重要） 國有股東轉(zhuǎn)讓全部或部分股份致使國家對該上市公司不再具

50、有控股地位的，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)本級人民政府批準(zhǔn)；國有股東用于質(zhì)押的股份數(shù)量不得超過其所持上市公司股份總額的50，且僅限于為本單位及其全資或控股子公司提供質(zhì)押，質(zhì)押股份的價值應(yīng)以上市公司股票價格為基礎(chǔ)合理確定；合理確定在上市公司的持股比例，對于關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域中的上市公司，具有實(shí)際控制力的國有股東應(yīng)當(dāng)采取有效措施，切實(shí)保持在上市公司中的控制力；必要時，可通過資本市場增持股份；（不減持）7.董事委托他人出席董事會會議的具體規(guī)定董事應(yīng)當(dāng)親自出席董事會會議，因故不能親自出席董事會會議的，應(yīng)當(dāng)審慎選擇并以書面形式委托其他董事代為出席，獨(dú)立董事不得委托非獨(dú)立董事代

51、為出席會議；涉及表決事項(xiàng)的，委托人應(yīng)當(dāng)在委托書中明確對每一事項(xiàng)發(fā)表同意、反對或者棄權(quán)的意見。董事不得作出或者接受無表決意向的委托、全權(quán)委托或者授權(quán)范圍不明確的委托。董事對表決事項(xiàng)的責(zé)任不因委托其他董事出席而免除。一名董事不得在一次董事會會議上接受超過兩名董事的委托代為出席會議（含兩名）。在審議關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時，非關(guān)聯(lián)董事不得委托關(guān)聯(lián)董事代為出席會議。8. 對外提供財(cái)務(wù)資助事項(xiàng)相關(guān)規(guī)定1對外提供財(cái)務(wù)資助，是指上市公司有償或無償對外提供資金、委托貸款等行為，但下列情況除外：提供財(cái)務(wù)資助行為屬于上市公司的主營業(yè)務(wù)活動；資助對象為上市公司合并報(bào)表范圍內(nèi)、持股比例超過50%的控股子公司。2上市公司不得為控

52、股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人提供財(cái)務(wù)資助；3上市公司董事會審議對外提供財(cái)務(wù)資助事項(xiàng)時，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席董事會會議2/3的董事同意并作出決議；4上市公司為控股子公司提供財(cái)務(wù)資助，且該子公司的其他股東為上市公司的控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人的，上述其他股東應(yīng)當(dāng)按出資比例提供同等條件的財(cái)務(wù)資助；5上市公司對外提供財(cái)務(wù)資助事項(xiàng)屬于下列情形之一的，經(jīng)董事會審議通過后還應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議：連續(xù)12月累計(jì)對外提供財(cái)務(wù)資助金額超過上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%；被資助對象最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債率超過70%；6上市公司在以下期間，不得對外提供財(cái)務(wù)資助：使用閑置募

53、集資金暫時補(bǔ)充流動資金期間；將募集資金投向變更為永久性補(bǔ)充流動資金后12個月內(nèi)；將超募資金永久性用于補(bǔ)充流動資金或歸還銀行貸款后的12個月內(nèi)。9.上市公司利潤分配方案的基礎(chǔ)（以母公司報(bào)表中可供分配利潤的依據(jù)，公司應(yīng)當(dāng)以合并報(bào)表、母公司報(bào)表中可分配利潤孰低原則來確定） 利潤分配時按照上述孰低原則分配；計(jì)算現(xiàn)金分紅比例水平用合并報(bào)表口徑計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)10.股份公司創(chuàng)立大會職權(quán)（不重要）審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情況的報(bào)告通過公司章程選舉董事會成員；選舉監(jiān)事會成員；對公司的設(shè)立費(fèi)用進(jìn)行審核；對發(fā)起人用于抵作股款的財(cái)產(chǎn)的作價進(jìn)行審核；發(fā)生不可抗力或經(jīng)營條件發(fā)生重大變化直接影響公司設(shè)立的，可以做出不設(shè)立公司的決議

54、。創(chuàng)立大會對前款所列事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會議的認(rèn)股人所持表決權(quán)過半數(shù)通過。11.股份公司召開股東大會通知時間（有限公司都是召開15日前通知送達(dá)）年度股東大會：會議召開20日前通知各股東會議召開時間、地點(diǎn)和審議實(shí)現(xiàn)；臨時股東大會：會議召開15日前通知各股東；（事由出現(xiàn)之日起2月內(nèi)舉行）發(fā)行無記名股票的：會議召開30日前通知各股東。12.清算組在清算期間行使的職權(quán)清理公司財(cái)產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單；通知、公告?zhèn)鶛?quán)人清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于60日內(nèi)在報(bào)紙上公告；（合并、分立與減資為決議之日起30日內(nèi)公告）債權(quán)人應(yīng)當(dāng)自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日

55、起45日內(nèi)，向清算組申報(bào)期債權(quán)。在申報(bào)債權(quán)期間，清算組不得對債權(quán)人進(jìn)行清償。處理與清算有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；（不準(zhǔn)再處理新業(yè)務(wù)、不準(zhǔn)處理與清算無關(guān)的業(yè)務(wù)）清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款；清理債權(quán)、債務(wù)；處理公司清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)；代表公司參與民事訴訟活動。（八）亂七八糟剩余法規(guī)及考點(diǎn)1.股東大會就發(fā)行股票作出的決定，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：（公開增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債、非公開發(fā)行、公司債券、優(yōu)先股 6種情形）1本次發(fā)行證券的種類和數(shù)量；2發(fā)行方式、發(fā)行對象及向原股東配售的安排；3定價方式或價格區(qū)間；4募集資金用途；5決議的有效期；6對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；2.開發(fā)行公司債券中主

56、承銷商核查意見，主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：1發(fā)行人基本情況；2公司債券主要發(fā)行條款；3發(fā)行人是否履行了規(guī)定的內(nèi)部決策程序；4對募集文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的核查意見，包括募集文件中與發(fā)行條件相關(guān)的內(nèi)容是否符合相關(guān)法律法規(guī)及部門規(guī)章規(guī)定的意見；5發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)；6主承銷商已按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎核查的承諾；7主承銷商是否履行了內(nèi)核程序，以及內(nèi)核關(guān)注的主要問題、解決情況以及內(nèi)核意見；8發(fā)行人是否是地方政府融資平臺公司的核查意見（適用于地方政府及其部門或機(jī)構(gòu)直接或間接控股的發(fā)行人）。錯誤選項(xiàng)：主承銷商與發(fā)行人的關(guān)系、對發(fā)行人發(fā)展前景的評價3.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，不得擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問：（5月考點(diǎn)，不重要）1最近24個月內(nèi)存在違反誠信的不良記錄；2最近24個月內(nèi)因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分；3最近36個月內(nèi)因違法違規(guī)經(jīng)營受到處罰或者因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被調(diào)查。4.財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（不重要）1具有證券從業(yè)資格；2具備中國證監(jiān)會規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷；3參加中國證監(jiān)會