某電腦科技有限公司商業(yè)計(jì)劃書

1、目錄1.0 概要 11.1 公司目標(biāo) 11.2 公司使命 21.3 成功的關(guān)鍵 22.0 公司概況 32.1 公司目前股權(quán)構(gòu)成 32.2 公司啟動估算 33.0 產(chǎn)品及其服務(wù) 43.1 產(chǎn)品描述 53.2 競爭優(yōu)勢 53.3 銷售理念 53.4 利潤來源 63.5 相關(guān)技術(shù) 63.6 發(fā)展趨勢及后續(xù)支持 64.0 市場分析概要 64.1 市場細(xì)分及目標(biāo)市場 64.2 行業(yè)分析 74.2.1 行業(yè)參與者 74.2.2 分銷模式 74.2.3 公司的競爭優(yōu)勢 74.2.4 主要的競爭者 75.0 公司發(fā)展戰(zhàn)略及其實(shí)施 85.1 營銷戰(zhàn)略組合 85.1.1 價(jià)格戰(zhàn)略 85.1.2 促銷戰(zhàn)略 85.2

2、 銷售戰(zhàn)略 95.2.1 銷售預(yù)測 9105.3 戰(zhàn)略合作及其他對外協(xié)作關(guān)系5.4 發(fā)展步驟 106.0 公司管理概要 116.1 組織機(jī)構(gòu) 116.2 管理團(tuán)隊(duì) 116.3 管理團(tuán)隊(duì)的不足之處 126.4 員工計(jì)劃 127.0 財(cái)務(wù)規(guī)劃 137.1 主要假設(shè) 137.2 關(guān)鍵的財(cái)務(wù)指標(biāo) 137.3 盈虧平衡分析 147.4 損益表 157.5 現(xiàn)金流量表 167.6 資產(chǎn)負(fù)債表 177.7 反映公司運(yùn)營績效的比率 181.0概要深圳市海利豐電腦技術(shù)有限公司（Shenzhen Handuyinfo,以下簡稱海利豐） 致力于信息電話及其接入設(shè)備的生產(chǎn)和推廣業(yè)務(wù)，以使中國廣大家庭更加方便、更為低成

3、本以及更即時(shí)地接觸和進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)世界。利用信息電話來改變普通家庭的生活方式， 海利豐可以迅速建立起一個(gè)基 于信息電話的平臺，并控制信息電話系統(tǒng)平臺的核心部分。在信息電話業(yè)務(wù)上，海利豐專注于核心軟件的編寫、維護(hù)和升級，并通過 特許生產(chǎn)方式迅猛地將信息電話推向市場。在后端設(shè)備服務(wù)器業(yè)務(wù)上，海利豐專注于關(guān)鍵部件與核心軟件的編寫、維 護(hù)和升級，其他外圍部件則采取委托加工等方式。通過與電信運(yùn)營商的互惠互利合作，信息電話的廣大用戶能夠享受到更 多、更好、更及時(shí)以及更為本地化的信息和增值服務(wù)，海利豐也由此可以 鞏固和增強(qiáng)在該領(lǐng)域內(nèi)的權(quán)威地位，并由此根據(jù)自身軟件系統(tǒng)來設(shè)立行業(yè) 標(biāo)準(zhǔn)。本商業(yè)計(jì)劃書主要包括概要、公

4、司概況、產(chǎn)品及服務(wù)、市場分析、公司發(fā) 展戰(zhàn)略及其實(shí)施、公司管理概要以及財(cái)務(wù)規(guī)劃等七個(gè)部分。2001 年2002年2003年1銷售額 口毛利額 凈利額1.1公司目標(biāo)在2001年內(nèi)，將以每個(gè)城市10,000線的速度將信息電話和信息電話接入 設(shè)備將總量為 300,000 線容量的服務(wù)器推向中國的北京、深圳等 30 個(gè)城 市。在 2002和 2003年內(nèi)，除了給上述 30 個(gè)左右的城市擴(kuò)容升級外，海 利豐將全面進(jìn)軍其他的大中型城市。 使銷售收入在 2001 年達(dá)到 3.18 億元人民幣；在 2002 年達(dá)到 5 億元人民 幣；在 2003 年則達(dá)到 7.5 億元人民幣。在最初的三年內(nèi)，銷售收入年增 長

5、率為 50%是可以實(shí)現(xiàn)的。 通過與各地的電信運(yùn)營商合作， 處于任何年齡段和受過任何層次教育的人 可在任何地點(diǎn)通過信息電話來輕松上網(wǎng)和享受網(wǎng)上各種增值服務(wù)。 在三年內(nèi)，使我們的信息電話及其相應(yīng)的增值服務(wù)進(jìn)入到 30%左右的中國 城鎮(zhèn)家庭內(nèi)，即 2000萬 2500 萬個(gè)家庭，從而使信息電話成為普通家庭 不可缺少的設(shè)備。1.2 公司使命通過信息電話這一價(jià)格低廉的終端及其內(nèi)容豐富的后臺服務(wù)，海利豐將使中國大部分家庭都真正地接受和享受互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。 降低普通家庭上網(wǎng)的一次性設(shè)備投入。 大大降低普通家庭上網(wǎng)的費(fèi)用。 通過對信息電話市場的開拓和占領(lǐng)， 能夠降低國外競爭對國內(nèi)電信增值業(yè) 務(wù)的沖擊程度。1.3

6、成功的關(guān)鍵 在電信運(yùn)營商等戰(zhàn)略合作伙伴的支持下， 成功地在 3 個(gè)月內(nèi)打開信息電話 這一市場。 利用對信息電話及其接入設(shè)備核心系統(tǒng)的控制來成功的占領(lǐng)信息電話這 一市場。 各地電信運(yùn)營商等合作伙伴能夠在較短的時(shí)間內(nèi)推出具有更加全面、 更具 特色和更加即時(shí)的本地化信息， 從而使用戶真正感受到信息電話是一種可 充分享受互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的價(jià)格低廉和使用方面的工具。 信息電話的價(jià)格應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于個(gè)人電腦的價(jià)格， 且與高檔普通電話的價(jià)格相 差不大。 與各地的電信運(yùn)營商結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟或形成持久的互利互惠的合作關(guān)系。 銷售毛利率達(dá)到 15%。 每年的信息電話接入設(shè)備銷售量達(dá)到 70,000 線。2.0公司概況2.1公司目

7、前股權(quán)構(gòu)成海利豐于2000年 月日在深圳注冊成立，注冊資本為100萬人民幣，共有四個(gè)自然人股東。表2.1海利豐當(dāng)前的股權(quán)構(gòu)成狀況（截止到2000年 月 日）姓名出資方式出資數(shù)量所占股本比例李鋼 何永宏2.2公司啟動估算海利豐總計(jì)需要Y 25,500,000來迅速占領(lǐng)信息電話及其信息電話接入設(shè)備 這一前景廣闊的市場。在以上投入中，其中Y550,000將被用于開發(fā)關(guān)鍵軟件等開辦費(fèi)；Y 1,000,000用于購買固定設(shè)備；Y 4,000,000用于購買生產(chǎn)信息電話接 入設(shè)備的原材料；其余的Y 20,000,000用于廣告/促銷以及其他經(jīng)營費(fèi)用。在非核心部件的生產(chǎn)上，海利豐將更多的采用委托加工和特許生

8、產(chǎn)的方式。公司啟動時(shí)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)表2.2公司啟動估算開辦費(fèi)用金額法律費(fèi)用¥ 40,000文具等辦公用品¥ 10,000宣傳冊等制作¥ 10,000顧問費(fèi)用¥ 10,000保險(xiǎn)費(fèi)用¥ 20,000租金¥ 60,000研發(fā)投入¥ 200,000設(shè)備購置¥ 100,000其他支出¥ 100,000開辦費(fèi)用總計(jì)¥ 550,000公司啟動運(yùn)作所須的資產(chǎn)現(xiàn)金¥ 20,000,000庫存¥ 4,000,000其他短期資產(chǎn)¥ 0固定資產(chǎn)¥ 1,000,000資產(chǎn)總計(jì)¥

9、; 25,000,000所需投入總計(jì)¥ 25,550,000資金籌措計(jì)劃投資投資者1¥ 1,000,000投資者2¥ 15,000,000其他投資¥ 5,000,000投資總計(jì)¥ 21,000,000短期銀行借款¥ 0長期銀行借款¥ 4,550,000銀行借款總額¥ 4,550,000開辦費(fèi)用¥ 550,000權(quán)益¥ 20,450,000負(fù)債和權(quán)益合計(jì)¥ 25,000,000注：為了表示方便，本表中的投資者1指海利豐最初四個(gè)自然人股東的合計(jì)。3.0產(chǎn)品及其服務(wù)海利豐的擴(kuò)張途徑是：通過與

10、各地電信運(yùn)營商合作來推廣信息電話這一手 段，迅速占領(lǐng)信息電話接入設(shè)備市場， 并提供完善和高質(zhì)量的增值服務(wù)。 海利豐 致力于： 信息電話的核心軟件的編寫、維護(hù)和升級。 信息電話接入設(shè)備關(guān)鍵部件及核心軟件的生產(chǎn)、維護(hù)和升級。 與各地信息臺等服務(wù)商合作，向廣大用戶群提供豐富的增值服務(wù)。 信息電話和信息電話接入設(shè)備的非核心生產(chǎn)環(huán)節(jié)采用特許生產(chǎn)或外包的 方式，從而使得海利豐能夠在最短的時(shí)間內(nèi)集中優(yōu)秀的人才去開拓和占領(lǐng) 市場。3.1 產(chǎn)品描述特點(diǎn) 智能電話，大液晶屏幕顯示； 嵌入式系統(tǒng)，內(nèi)置微型瀏覽器； 支持國際標(biāo)準(zhǔn)網(wǎng)絡(luò)協(xié)議； 會打電話就能輕松上網(wǎng)，無需任何網(wǎng)絡(luò)及電腦背景知識； 費(fèi)用低廉，買得起更用得起。

11、普通電話功能 語音通話； 系統(tǒng)時(shí)鐘； 來電顯示； 通話管理。上網(wǎng)功能 瀏覽、查詢因特網(wǎng)信息； 收發(fā)電子郵件 收發(fā)語音郵件 網(wǎng)上信息下載，轉(zhuǎn)發(fā)； 可視聲訊服務(wù)； 網(wǎng)上購物，電子商務(wù)。3.2 競爭優(yōu)勢 獨(dú)特、領(lǐng)先的技術(shù)。 低廉的制造成本。 是中國電信部門大力推薦和推廣的產(chǎn)品3.3 銷售理念 通過信息電話的普及來改變普通城鎮(zhèn)家庭的生活方式。 通過對信息電話的促銷活動來刺激海利豐電信部門對主贏利產(chǎn)品信息電 話接入設(shè)備的需求。3.4 利潤來源 使用信息電話的家庭增多將使海利豐的特許費(fèi)收入源源不斷地增加。 信息電話用戶數(shù)量的擴(kuò)大又增加了電信部門繼續(xù)擴(kuò)容的需求， 從而增加海 利豐主贏利產(chǎn)品信息電話接入設(shè)備的

12、銷售收入。 更大規(guī)模的生產(chǎn)能夠降低產(chǎn)品的制造成本，提高了銷售毛利率。 基于對信息電話接入系統(tǒng)的控制， 海利豐可提供日益增多的增值服務(wù)， 并 從中取得豐厚的收入。3.5 相關(guān)技術(shù) 超大容量接入能力，可提供幾百萬用戶的接入能力。 彈性網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，便于電信運(yùn)營商優(yōu)化其電信設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備資源。 標(biāo)準(zhǔn)電信接口，方便連接各種電信通信設(shè)備。 標(biāo)準(zhǔn)網(wǎng)絡(luò)接口，方便連接因特網(wǎng)及各種網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。 支持國際標(biāo)準(zhǔn)網(wǎng)絡(luò)及應(yīng)用協(xié)議，如 TCP/IP、WAP、PPP、SMTP 等。 完善的后臺運(yùn)營維護(hù)管理。 開放式系統(tǒng)，提供社會共同開發(fā)的接口。 超大規(guī)模集成電路。 Linux 操作系統(tǒng)平臺，穩(wěn)定性好。3.6 發(fā)展趨勢及后續(xù)支持

13、植根于龐大的信息電話用戶群，涉足增值服務(wù)業(yè)務(wù)。 繼續(xù)完善和開發(fā)更多的窄帶技術(shù)和軟件系統(tǒng)。 利用主營業(yè)務(wù)的豐厚利潤，進(jìn)入寬帶業(yè)務(wù)領(lǐng)域。 在核心系統(tǒng)及相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)上的推陳出新， 牢固確立在市場競爭中的技術(shù)領(lǐng)先 和標(biāo)準(zhǔn)制定的地位。4.0 市場分析概要在已經(jīng)得到了電信運(yùn)營商大力扶持的前提下，海利豐將利用現(xiàn)已開發(fā)成功 的獨(dú)特的領(lǐng)先技術(shù)去迅速開拓和占領(lǐng)信息電話及其接入設(shè)備這一前景十分廣闊 的市場。4.1 市場細(xì)分及目標(biāo)市場在 20012003 年，海利豐所面臨市場主要是中國城鎮(zhèn)家庭。其中中等及中 等偏上收入水平的家庭是海利豐在開拓初期所定位的重要目標(biāo)市場。（列出關(guān)于國內(nèi)城鎮(zhèn)家庭收入水平及相應(yīng)數(shù)量的數(shù)據(jù)，并用餅

14、圖或表格表 示）4.2 行業(yè)分析主要用數(shù)據(jù)來表示信息電話這個(gè)市場的前景巨大，并用一些數(shù)據(jù)來說明該 市場的現(xiàn)有容量和增長速度。4.2.1 行業(yè)參與者 在信息電話及其接入設(shè)備核心部件的制造上，沒有其他的行業(yè)參與者。 在海利豐將信息電話及其接入設(shè)備等產(chǎn)品推向市場后， 可能會存在潛在的 競爭者。 根據(jù)海利豐開發(fā)技術(shù)的經(jīng)驗(yàn)，模仿產(chǎn)品的出現(xiàn)至少要晚 1 年以上。潛在的行業(yè)參與者主要有：華為、中興通訊、大唐電信和巨龍四家生產(chǎn)程 控交換機(jī)的廠商。4.2.2 分銷模式信息電話 采用特許生產(chǎn)方式，進(jìn)而利用許可生產(chǎn)廠家原有的銷售渠道 電信運(yùn)營商等戰(zhàn)略合作伙伴的推薦和推銷。信息電話的接入設(shè)備 省會等中心城市以面對各地

15、電信部門的直銷為主。 在其他中小型城市則使用直銷和銷售代理這兩種基本方式4.2.3 公司的競爭優(yōu)勢 產(chǎn)品價(jià)格性能比優(yōu)良，能夠進(jìn)入絕大部門普通家庭。 與電信運(yùn)營商形成了牢固的戰(zhàn)略合作關(guān)系。 技術(shù)獨(dú)特、領(lǐng)先和能夠率先搶占行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定權(quán)。 擁有一批高素質(zhì)的人才， 能夠在模仿產(chǎn)品出現(xiàn)的時(shí)刻， 再次推出新的技術(shù) 和修訂行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。4.2.4 主要的競爭者海利豐至少在一年內(nèi)不會具有直接競爭者，但是有著潛在的競爭者和替代產(chǎn)品或服務(wù)的威脅。在海利豐的目標(biāo)市場內(nèi)，這些威脅如下表所示：表424潛在的競爭者和替代產(chǎn)品/服務(wù)名稱目標(biāo)市場競爭力|潛在的競爭者以華為、中心通訊、大唐電信、巨龍為代表的程控交換 機(jī)制造商信息

16、電話接入設(shè)備制造比較強(qiáng)以TCL、步步高等為主的電話制造商信息電話制造-般1以東方通訊、東方電子為代表的其他通訊設(shè)備制造商信息電話接入設(shè)備制造比較強(qiáng)替代產(chǎn)品/服務(wù)個(gè)人電腦、筆記本電腦高收入家庭弱1手機(jī)（具有上網(wǎng)功能）咼收入家庭弱在網(wǎng)吧上網(wǎng)普通居民弱1普通電話普通家庭弱注：在上表中，目標(biāo)市場這一列是指潛在競爭者或替代產(chǎn)品/服務(wù)原有的或主要的市場定位,而競爭力這一列則主要反映這些競爭在海利豐的目標(biāo)市場內(nèi)對海利豐的威脅程度。5.0公司發(fā)展戰(zhàn)略及其實(shí)施海利豐將在戰(zhàn)略合作伙伴強(qiáng)有力的支持下和通過實(shí)施恰當(dāng)?shù)臓I銷組合，擬 在20012003年占領(lǐng)中國城鎮(zhèn)家庭的30%以上，將信息電話及其接入設(shè)備推向 中國200

17、個(gè)以上的中大型城市。在這二年內(nèi)，信息電話接入設(shè)備是海利豐的主贏 利產(chǎn)品，這方面的收入將占到公司總收入的90%以上。5.1營銷戰(zhàn)略組合海利豐將在電信運(yùn)營商的支持下，以大規(guī)模銷售信息電話為開拓市場的突 破口，來完成對整個(gè)信息電話及其接入設(shè)備這一市場的突擊占領(lǐng)。5.1.1價(jià)格戰(zhàn)略信息電話價(jià)格控制在Y 500以內(nèi)。信息電話接入設(shè)備的每線價(jià)格維持在Y 1000左右，萬線以上銷售可享受 5%勺商業(yè)折扣。5.1.2促銷戰(zhàn)略與有關(guān)電信部門合作，率先在深圳、北京、上海、重慶等十大城市開展宣 傳和免費(fèi)贈送信息電話活動。與電信部門達(dá)成協(xié)議，為信息電話前100,000部的擁有者免收1個(gè)月的信 息電話上網(wǎng)費(fèi)用。在電視、

18、報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等傳媒上做宣傳。有獎竟猜等其他促銷方式5.2銷售戰(zhàn)略海利豐銷售戰(zhàn)略成功的關(guān)鍵是:通過信息電話的上網(wǎng)費(fèi)用是否相對便宜。電信運(yùn)營商提供的增值服務(wù)能夠引起信息電話用戶的使用興趣信息電話的價(jià)格能夠控制下Y 500元以下。年銷售收入圖2001年2002年¥800,000,000¥700,000,000¥600,000,000¥500,000,000¥400,000,000¥300,000,000¥200,000,000¥100,000,000¥-5.2.1銷售預(yù)測我們能夠預(yù)測海利豐的逐月銷售收入在 200

19、1年獲得穩(wěn)定的增長。這種增長 主要來源于恰當(dāng)?shù)臓I銷組合和產(chǎn)品給用戶所帶來的獨(dú)一無二的服務(wù)。表5.2.1a 銷售預(yù)測（2001 2003年）2001 年2002 年2003 年銷售收入¥ 318,000,000¥ 500,000,000¥ 750,000,000直接銷售成本¥ 271,900,000¥ 375,000,000¥ 552,500,000注：在前三年中，銷售收入的年平均增長率至少可保持在50%左右。2001年銷售分月圖銷售收入-j直接銷售成本表5.2.1b銷售預(yù)測的細(xì)節(jié)及假設(shè)2001 年2002 年2003 年信息電話接入設(shè)

20、備每線價(jià)格¥ 1,000¥ 950¥ 900信息電話（米用許可生產(chǎn)方式）每部信息電話收費(fèi)¥ 20¥ 15¥ 105.3戰(zhàn)略合作及其他對外協(xié)作關(guān)系取得了電信部門的大力支持。與各地電信運(yùn)營商建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。在外圍設(shè)備的生產(chǎn)上，有穩(wěn)定的委托加工和特許生產(chǎn)廠家5.4發(fā)展步驟海利豐的區(qū)域擴(kuò)張計(jì)劃是先占領(lǐng)深圳等 30個(gè)大城市，然后以此為依托，向 其余的中大型城市進(jìn)軍。首先占領(lǐng)深圳、廣州兩地市場。其次，占領(lǐng)其他的省會城市。以省會城市為依托，占領(lǐng)各省內(nèi)的人口在百萬以上的大型城市。以所占領(lǐng)的大型城市為依托，向四周輻射，占領(lǐng)其周遍的中小型城市。最

21、終使信息電話深入到中國城鎮(zhèn)的普通家庭和富裕的農(nóng)民家庭。表5.4海利豐的區(qū)域擴(kuò)張計(jì)劃發(fā)展步驟時(shí)間 （日 /月/年）預(yù)算2001 年深圳、廣州01/01/01¥ 3,000,000重慶、北京、上海、沈陽、西安、成都、昆明01/04/01¥ 10,000,000哈爾濱、天津、石家莊、濟(jì)南、南京、杭州、福州01/07/01¥ 10,000,000武漢、長春、太原、長沙、南昌、南寧、烏魯木齊01/10/01¥ 10,000,000貴州、呼和浩特、銀川、鄭州、西寧、海口01/12/01¥ 9,000,0002002 年青島、寧波等百萬人口以上的大城市01/

22、01/02¥ 1,000,000東莞、九江等人口為 50100萬的中型城市01/07/02¥ 6,000,0002003 年50萬人口以下的中小型城市01/01/03¥ 12,000,000注： 上表中的預(yù)算主要指在各城市的促銷/宣傳費(fèi)用以及每個(gè)城市安裝1000線的信息電話接入設(shè)備。 在2002和2003年則對欲進(jìn)入城市采取正常的銷售方式，以免資金被大量的占用，但保留了促銷 /宣傳費(fèi)用。6.0公司管理概要李鋼、何永宏等四人是海利豐公司的發(fā)起設(shè)立人。海利豐旨在保持著一支 由具有高學(xué)歷的、經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)技術(shù)人員和職業(yè)經(jīng)理組成的隊(duì)伍。整個(gè)公司的員工規(guī)模將保持在25人左右

23、，但卻是十分精干的。6.1組織機(jī)構(gòu)海利豐的主要部門機(jī)構(gòu)設(shè)置如下：財(cái)務(wù)部市場部技術(shù)開發(fā)部信息中心客戶支持部產(chǎn)品供應(yīng)部人力資源部辦公室6.2管理團(tuán)隊(duì)海利豐目前的管理隊(duì)伍主要有：李鋼：總經(jīng)理（CEO，1965年生，1985畢業(yè)于西安交通大學(xué)計(jì)算機(jī)系，碩士學(xué)歷,在計(jì)算機(jī)及通信領(lǐng)域具有11年的工作經(jīng)驗(yàn)。何永宏：6.3管理團(tuán)隊(duì)的不足之處海利豐是一個(gè)成立不久的公司，盡管它能夠聘請到精干、富有實(shí)際經(jīng)驗(yàn)的技 術(shù)和管理人員，但是他們還需要一端時(shí)間來適應(yīng)海利豐的情況，并創(chuàng)造出海利豐 特有的企業(yè)文化。6.4員工計(jì)劃隨著海利豐業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大和銷售額的穩(wěn)定增長，公司每年大概需要新增6 名左右具備高學(xué)歷和豐富經(jīng)驗(yàn)的人才加盟

24、，并通過10萬元人民幣的年薪標(biāo)準(zhǔn)和一定數(shù)量的期股來挽留住他們。表6.4員工計(jì)劃2001 年2002 年2003 年雇傭數(shù)量202430工資總額¥ 1,920,000¥ 2,400,000¥ 3,600,000注：由于海利豐公司將主要精力集中在軟件維護(hù)（以遠(yuǎn)程維護(hù)為主）和升級上，并借助于電信運(yùn)營商的大力支持，故可以使公司的員工數(shù)量維持在一個(gè)較低的水平上。7.0財(cái)務(wù)規(guī)劃信息電話及其接入設(shè)備是一個(gè)嶄新的市場，結(jié)合中國城鎮(zhèn)普通家庭的現(xiàn)有 收入水平分析，這個(gè)市場將呈迅猛增長的態(tài)勢。海利豐在推出產(chǎn)品后的三年內(nèi), 財(cái)務(wù)狀況是良好的。7.1主要假設(shè)財(cái)務(wù)規(guī)劃需要依賴于一些重要的基本

25、假設(shè) （具體如下表所示）。除此之外，我 們還須假設(shè)：宏觀經(jīng)濟(jì)呈平穩(wěn)增長，沒有突然的經(jīng)濟(jì)衰退發(fā)生。沒有突然的政策限制和政府管制發(fā)生。消費(fèi)者的行為不會突然改變。我們是在擁有充裕資金的條件下去實(shí)施和規(guī)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃的表7.1基本假設(shè)2001 年2002 年2003 年短期借款年利率10%10%10%長期借款年利率8%8%8%付款天數(shù)000所得稅稅率33%33%33%與現(xiàn)金余額有關(guān)的雜費(fèi)開支比例5%5%5%信用銷售比例50%50%50%職工福利支出比例15%15%15%7.2關(guān)鍵的財(cái)務(wù)指標(biāo)在下面的重要指數(shù)環(huán)比圖中，我們可以看到，以下幾個(gè)財(cái)務(wù)指數(shù)成長性良好。 海利豐在擴(kuò)張初期的銷售額（Sales）和毛利（G

26、ross）的增長速度都高于同期經(jīng) 營費(fèi)用（Opex）的增長速度卻基本維持在一個(gè)恒定的水平。因此，海利豐的凈 利潤具備了持續(xù)增長的基礎(chǔ)。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)（AR Days）趨于穩(wěn)定也減少了現(xiàn)金流量的波動。考慮到采用外包許可生產(chǎn)信息電話的方式以及與電信部門的密切合作關(guān)系， 因此，相對于銷售額的規(guī)模，海利豐的經(jīng)營費(fèi)用的規(guī)模相對較小。因而，只要海 利豐能夠?qū)⒚时３衷?0%左右就能夠使股東獲得滿意的回報(bào)。而實(shí)際上海利 豐可將毛利率維持在25%甚至更高的水平。重要指數(shù)環(huán)比圖 2001年 2002年L 2003年7.3盈虧平衡分析表7.3盈虧平衡分析每年折舊額：D¥ 250,000年經(jīng)營費(fèi)用：O

27、pex¥ 20,990,000價(jià)格：P¥ 1,000/ 線單位產(chǎn)品變動成本：VC¥ 700/線單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)： MC = P -VC¥ 300/線盈虧平衡點(diǎn) ：Q =( D+Opex) /MC69133 線盈虧平衡點(diǎn)的年銷售收入¥ 69, 133, 000注：由于經(jīng)營費(fèi)用在擴(kuò)張初期是不一樣的，因此，在具體的計(jì)算中，本表將使用損益表中 前三年內(nèi)經(jīng)營費(fèi)用的算術(shù)平均值作為計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)的基準(zhǔn)。關(guān)于信息電話的許可收入并沒有納入到上表的盈虧平衡分析中，因此，這一許可收入只會使得上述結(jié)果顯得 更加保守，而不是更加夸張。7.4損益表表7.4損益表2001

28、年2002年2003 年主營業(yè)務(wù)收入¥ 318,000,000¥ 500,000,000¥ 750,000,000直接銷售成本¥256,000,000¥ 350,000,000¥ 525,000,000營業(yè)稅金及附加¥15,900,000¥ 25,000,000¥ 27,500,000主營業(yè)務(wù)成本¥271,900,000¥ 375,000,000¥ 552,500,000銷售毛利潤¥ 46,100,000¥ 125,000,000¥ 197,50

29、0,000銷售毛利率14.50%25.00%26.33%經(jīng)營費(fèi)用廣告/促銷費(fèi)用¥ 12,000,000¥ 15,000,000¥ 20,000,000差旅費(fèi)用¥ 480,000¥ 720,000¥ 960,000辦公等雜費(fèi)¥ 240,000¥ 360,000¥ 480,000其他費(fèi)用¥ 120,000¥ 180,000¥ 240,000員工工資支出¥ 1,920,000¥ 2,400,000¥ 3,600,000經(jīng)營租賃費(fèi)用¥ 0

30、65; 0¥ 0保險(xiǎn)費(fèi)支出¥ 120,000¥ 120,000¥ 120,000租 金¥ 360,000¥ 360,000¥ 360,000折舊¥ 240,000¥ 250,000¥ 250,000職工福利支出¥ 290,000¥ 360,000¥ 540,000咨詢/契約簽定費(fèi)用¥ 120,000¥ 300,000¥ 500,000年經(jīng)營費(fèi)用合計(jì)¥ 15,880,000¥ 20,050,000¥ 27,0

31、50,000息稅前利潤¥ 30,220,000¥ 104,950,000¥ 170,450,000短期借款利息¥ 0¥ 0¥ 0長期借款利息¥ 1,010,000¥ 990,000¥ 130,000所得稅費(fèi)用¥ 9,640,000¥ 34,310,000¥ 56,210,000凈利潤¥ 19,560,000¥ 69,650,000¥ 114,110,000凈利潤/銷售收入比率6.15%13.93%15.22%凈利潤：¥ 19,560,0

32、00¥ 69,650,000¥ 114,110,000加：期初未分配利潤：(¥ 550,000 )¥ 11,010,000¥ 65, 670, 000本期可供股東分配利潤¥ 19,010,000¥ 80, 660, 000¥ 179, 770, 000減：支付的紅利¥ 8,000,000¥ 15,000,000¥ 0期末未分配利潤¥ 11,010,000¥ 65, 670, 000¥ 179 , 770, 000注：營業(yè)稅金及附加統(tǒng)統(tǒng)按當(dāng)年銷售收入的5%十

33、算。在利潤分配表中暫不考慮盈余公積等項(xiàng)目的提取，這并不影響我們對商業(yè)計(jì)劃書的理解。在盈利的2001年和2002年分別向股東支付 800萬和1500萬的紅利是為了使投資者能夠滿意的收回投資，同時(shí) 又不會對海利豐的成長產(chǎn)生顯著的影響。7.5現(xiàn)金流量表2001年現(xiàn)金流量圖I凈現(xiàn)金流量 j現(xiàn)金余額表7.5現(xiàn)金流量表2001 年2002 年2003年凈利潤¥ 19,560,000¥ 69,650,000¥ 114,110,000加：折舊¥ 240,000¥ 250,000¥ 250,000當(dāng)期借款（償還）¥ 0¥ 0

34、5; 0增加（減少）其他負(fù)債¥ 0¥ 0¥ 0長期借款（償還）¥ 13,640,000(¥ 14,920,000)(¥ 3,270,000)新增現(xiàn)金投資¥ 0¥ 0¥ 0小計(jì)¥ 33,450,000¥ 54,980,000¥ 111,090,000減：應(yīng)收帳款變動¥ 52,500,000¥ 30,050,000¥ 41,270,000其他短期資產(chǎn)變動¥ 0¥ 0¥ 0固定資產(chǎn)購置¥ 0¥ 0

35、65; 0股息支出¥ 0¥ 8,000,000¥ 15,000,000小計(jì)¥ 52,500,000¥ 38,050,000¥ 56,270,000凈現(xiàn)金流量(¥ 19,050,000)¥ 16,940,000¥ 54,820,000現(xiàn)金余額¥ 950,000¥ 17,880,000¥ 72,700,000注：在2001、2002年分別向投資者分配 800萬和1500萬紅利的舉動是使得股東能夠在較短 的時(shí)間內(nèi)收回初始投資，且可獲得必要的投資回報(bào)率。7.6資產(chǎn)負(fù)債表表7.6資產(chǎn)負(fù)

36、債表2001 年2002 年2003年流動資產(chǎn)銀行存款¥ 950,000¥ 17,880,000¥ 72,700,000應(yīng)收帳款¥ 52,500,000¥ 82,550,000¥ 123,820,000其他流動資產(chǎn)¥ 4,000,000¥ 4,000,000¥ 4,000,000流動資產(chǎn)小計(jì)¥ 57,450,000¥ 104,430,000¥ 200,520,000固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)¥ 1,000,000¥ 1,000,000¥ 1,000,000累計(jì)折舊¥ 240,000