項(xiàng)目一 證券分析軟件應(yīng)用

1、項(xiàng)目一 證券分析軟件應(yīng)用 教學(xué)目標(biāo)最終目標(biāo)：能熟練（指導(dǎo)他人）應(yīng)用證券分析軟件促成目標(biāo)：1能熟練下載、安裝并運(yùn)行證券分析軟件2能熟練操作證券分析軟件獲得相關(guān)信息3能依據(jù)K線圖研判多空雙方力量對(duì)比情況4能準(zhǔn)確地（口頭或書(shū)面）指導(dǎo)他人使用證券分析軟件模塊1.2 K線圖解讀 教學(xué)目標(biāo)專(zhuān)業(yè)能力目標(biāo)：能依據(jù)K線圖研判短期內(nèi)多空雙方力量對(duì)比情況關(guān)鍵能力目標(biāo)：1自學(xué)能力2口頭與書(shū)面表達(dá)能力3啟發(fā)和傾聽(tīng)他人想法的能力4團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神5風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)6投資紀(jì)律意識(shí) 工作任務(wù)1繪制K線圖2辨析單根K線，分析其反映的多空雙方力量對(duì)比3辨析典型K線組合，分析其反映的多空雙方力量對(duì)比4研讀近一周來(lái)上證指數(shù)日K線，分析和預(yù)測(cè)

2、其未來(lái)一周走勢(shì) 實(shí)踐知識(shí)一、K線概述K線又稱日本線或蠟燭線，起源于200年前日本的米市，當(dāng)時(shí)的大米商人用其記錄大米過(guò)去和現(xiàn)在的交易價(jià)格。后來(lái)這種方法傳到美國(guó)，被融入到技術(shù)分析中去，被稱為遠(yuǎn)東分析方法。K線是一種能準(zhǔn)確記錄證券過(guò)去和現(xiàn)在的市場(chǎng)行為（價(jià)、量、時(shí)、空）的技術(shù)分析工具，能有效反映出過(guò)去和現(xiàn)在市場(chǎng)多空雙方力量的對(duì)比情況，因而是投資者研判證券價(jià)格未來(lái)走勢(shì)的重要工具之一。當(dāng)投資者運(yùn)行證券交易軟件后，即可看到類(lèi)似于下圖的大盤(pán)或單個(gè)證券K線圖，讀懂K線圖是投資者進(jìn)證券交易技術(shù)分析的基本前提，而要想讀懂K線圖，首先要學(xué)會(huì)如何依據(jù)證券價(jià)格信息來(lái)繪制K線圖。圖 上證指數(shù)日K線走勢(shì)（2008.9.10-

3、2008.12.10）二、K線的畫(huà)法K線是一柱狀的線條，由實(shí)體和上下影線組成，中間的方塊是實(shí)體，影線在實(shí)體上方的部分叫上影線，下方的部分叫下影線。實(shí)體分陰線和陽(yáng)線二種，當(dāng)天收盤(pán)高價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)的稱為陽(yáng)線，收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)的稱為陰線。最常見(jiàn)的K線是日K線，也有周K線、月K線，甚至還有60分鐘K線等不同種類(lèi)，下面以日K線為例來(lái)說(shuō)明其畫(huà)法，其他不同時(shí)間周期的K線畫(huà)法可以此類(lèi)推。圖4-1最高價(jià)開(kāi)盤(pán)價(jià)收盤(pán)價(jià)最低價(jià)最高價(jià)收盤(pán)價(jià)開(kāi)盤(pán)價(jià)最低價(jià)陽(yáng)線陰線畫(huà)日K線時(shí)需要四個(gè)價(jià)格，即交易日的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)。開(kāi)盤(pán)價(jià)是每個(gè)交易日的第一筆成交價(jià)格，收盤(pán)價(jià)是每個(gè)交易日的最后一筆成交價(jià)格，道氏理論認(rèn)為收盤(pán)價(jià)是一天

4、當(dāng)中最重要的價(jià)格。最高價(jià)和最低價(jià)是每個(gè)交易日的最高和最低成交價(jià)格，二者之間的區(qū)域即為當(dāng)天股價(jià)波動(dòng)的范圍。日K線的具體畫(huà)法見(jiàn)下圖4-1。第一步是確定K線的陰陽(yáng)，如果當(dāng)天開(kāi)盤(pán)價(jià)低于收盤(pán)價(jià)為陽(yáng)線，如果當(dāng)天開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)為陰線，無(wú)論是陰線還是陽(yáng)線，都將開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)之間的價(jià)格區(qū)域用方框表示，即K線的實(shí)體部分。第二步是畫(huà)出上下影線，將當(dāng)天最高價(jià)與K線實(shí)體上端一根線連結(jié)起來(lái)為上影線，將當(dāng)天最低價(jià)與K線實(shí)體下用端用一根線連結(jié)起來(lái)為下影線。三、K線的種類(lèi)1光頭光腳K線這種K線沒(méi)有上下影線（見(jiàn)圖4-2），當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)分別與最高價(jià)和最低價(jià)中的一個(gè)相等時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)這種K線。圖4-2從左至右分別為光頭光腳大、中

5、、小陽(yáng)線和光頭光腳大、中、小陰線。2帶上影線的K線這種K線沒(méi)有下影線（見(jiàn)圖4-3），即最低價(jià)與收盤(pán)價(jià)或是開(kāi)盤(pán)價(jià)當(dāng)中的一個(gè)相等時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)這種K線，圖4-3從左至右分別為帶上影線的大、中、小陽(yáng)線和帶上影線的大、中、小陰線。3帶下影線的K線這種K線沒(méi)有上影線（見(jiàn)圖4-4），即最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)或是開(kāi)盤(pán)價(jià)當(dāng)中的一個(gè)相等時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)這種K線，圖4-4從左至右分別為帶下影線的大、中、小陽(yáng)線和帶下影線的大、中、小陰線。4帶上下影線的K線這是一種最長(zhǎng)見(jiàn)的K線（見(jiàn)圖4-5），圖4-5從左至右分別為帶上下影線的大、中、小陽(yáng)線和帶上下影線的大、中、小陰線。5其他類(lèi)型的K線這些是不太常見(jiàn)的K線（見(jiàn)圖4-6），圖4-6從

6、左至右分別為十字星（當(dāng)天開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)相等）、T字星（當(dāng)天開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)和最高價(jià)相等）、倒T字星（當(dāng)天開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)和最低價(jià)相等）和一字星（當(dāng)天四個(gè)價(jià)格均相等，出現(xiàn)這種K線一般不是漲停就是跌停）。圖4-2圖4-3 圖4-5圖4-4圖4-6四、K線分析1單根K線分析單根K線的各個(gè)組成部分的分析要領(lǐng)如下：收盤(pán)價(jià)：收盤(pán)價(jià)是多空（多方即是買(mǎi)方，其目標(biāo)是推動(dòng)股價(jià)上升；空方即是賣(mài)方，其目標(biāo)是推動(dòng)股價(jià)下跌）雙方在一天交戰(zhàn)中最后的均衡點(diǎn)，如果當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)高于前一天的收盤(pán)價(jià)，表明多方占優(yōu)；反過(guò)來(lái)，如果當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)低于前一天的收盤(pán)價(jià)，表明空方占優(yōu)。上影線：上影線由多方先推動(dòng)股價(jià)上升，再被空方從上向下打壓而形成，是

7、空方從多方手中搶得的地盤(pán)。因此，上影線代表了空方的能量，是股價(jià)上升的阻力。下影線：下影線由空方先推動(dòng)股價(jià)下降，再被多方從下向上攻擊而形成，即多方從空方手中搶得的地盤(pán)，因此，下影線代表了多方的能量，是股價(jià)下跌的阻力（即支撐）。實(shí)體：實(shí)體表示多空雙方優(yōu)勢(shì)一方的優(yōu)勢(shì)大小，實(shí)體越大其代表的優(yōu)勢(shì)一方的優(yōu)勢(shì)越大，反之越小。一般來(lái)說(shuō)，股價(jià)波動(dòng)的短暫趨勢(shì)有較大的偶然性，從這個(gè)角度來(lái)看，單根K線分析并不具備太大的技術(shù)分析意義，投資者更應(yīng)該關(guān)注出現(xiàn)在關(guān)鍵位置的K線。2二根K線組合分析二根K線組合的形態(tài)較多，圖4-9列出了比較典型的四種組合，即空方抵抗型、多方抵抗型、陰吃陽(yáng)型和陽(yáng)吃陰型（圖4-9中從左至右依次排列）

8、： 在空方抵抗型中，多方在第一天拉長(zhǎng)陽(yáng)，表明多方實(shí)力強(qiáng)勁，第二天空方不甘心失敗，于是發(fā)力打壓，但由于其實(shí)力不敵多方，故只能將股價(jià)向下打壓一點(diǎn)點(diǎn)，是謂空方抵抗型?？傮w看來(lái)多方占優(yōu)。在多方抵抗型中，空方在第一天拉長(zhǎng)陰，表明空方實(shí)力強(qiáng)勁，第二天多方不甘心失敗，于是發(fā)力上攻，但由于其實(shí)力不敵空方，故只能將股價(jià)向上攻擊一點(diǎn)點(diǎn)，是謂多方抵抗型?？傮w看來(lái)空方占優(yōu)。 圖4-9在陰吃陽(yáng)型中，多方在第一天拉長(zhǎng)陽(yáng)，表明多方實(shí)力強(qiáng)勁，第二天空方不甘心失敗，于是發(fā)力打壓，一根大陰線吃掉了第一天的大陽(yáng)線，是謂陰吃陽(yáng)型，總體看來(lái)空方占優(yōu)。在陽(yáng)吃陰型中，空方在第一天拉長(zhǎng)陰，表明空方實(shí)力強(qiáng)勁，第二天多方不甘心失敗，于是發(fā)力上攻

9、，一根大陽(yáng)線吃掉了第一天的大陰線，是謂陽(yáng)吃陰型，總體看來(lái)多方占優(yōu)。K線組合情況非常多，這里不能一一分析，只要投資者掌握上述K線（組合）分析的要領(lǐng)，即可以。3其他典型K線組合分析（1）反轉(zhuǎn)形態(tài)K線反轉(zhuǎn)形態(tài)是指經(jīng)過(guò)這樣一K線形態(tài)以后，多空雙方完成了優(yōu)勢(shì)的互換，股價(jià)朝原有方向相反的方向前進(jìn)。典型的K線反轉(zhuǎn)形態(tài)包括早晨之星和黃昏之星。圖4-10圖4-11案例1-2 圖4-10中，第一天，股價(jià)繼續(xù)慣性下跌，并且由于恐慌性拋盤(pán)出現(xiàn)而留下一根陰線，大勢(shì)不妙；第二天，跳空下行，但跌幅不大，多方的實(shí)力顯現(xiàn)，從而形成一根十字星，表明多方已經(jīng)蓄勢(shì)待發(fā)；第三天，多方突然發(fā)力，一根長(zhǎng)陽(yáng)線拔地而起，價(jià)格收復(fù)第一天的大部分

10、失地，市場(chǎng)發(fā)出明顯的看漲信號(hào)，一輪上漲行情啟動(dòng)。 圖4-11中，第一天，市場(chǎng)在一片熱烈中繼續(xù)漲勢(shì)，拉出一根長(zhǎng)陽(yáng)線；第二天，繼續(xù)沖高，但尾盤(pán)回落，空方實(shí)力顯現(xiàn)，形成一根小陰線，表明多方已是強(qiáng)弩之末；第三天，空方突然發(fā)力，拉出一根長(zhǎng)陰線，市場(chǎng)發(fā)出明顯的下跌信號(hào)，一輪下跌行情啟動(dòng)。早晨之星是出現(xiàn)在行情底部的一種常見(jiàn)K線組合，一般由3根K線組成，第一天是一根大陰線，空方的能量繼續(xù)顯現(xiàn)，第二天是一個(gè)十字星（或者是小陽(yáng)線、小陰線），多空雙方的能量相當(dāng)，第三天是一根大陽(yáng)線，多方的能量顯現(xiàn)，通過(guò)這三根K線，空、多雙方實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化，是一種典型的K線反轉(zhuǎn)形態(tài)（見(jiàn)圖4-10）。黃昏之星與早晨之星剛好相反，是出現(xiàn)在

11、行情頂部的一種常見(jiàn)K線組合，也由3根K線組成（見(jiàn)圖4-11）。其分析要領(lǐng)如下：第一天是一根大陽(yáng)線，多方的繼續(xù)能量顯現(xiàn)，第二天是一個(gè)十字星（或者是小陽(yáng)線、小陰線），多空雙方的能量相當(dāng)，第三天是一根大陰線，空方的能量顯現(xiàn)，通過(guò)這三根K線，多、空雙方實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化，也是一種典型的K線反轉(zhuǎn)形態(tài)。（2）持續(xù)形態(tài)持續(xù)形態(tài)是指經(jīng)過(guò)這個(gè)形態(tài)后，優(yōu)勢(shì)一方保持其原有優(yōu)勢(shì)，股價(jià)沿原有方向前進(jìn)。典型的K線持續(xù)形態(tài)是上升三部曲和下降三部曲。上升三部曲是出現(xiàn)在上漲行情中的一種常見(jiàn)K線組合（圖4-12）。市場(chǎng)在持續(xù)上漲一段時(shí)間以后，多方需要積蓄力量，空方趁機(jī)打壓連續(xù)出現(xiàn)數(shù)根大小不等的陰線，等多方“緩沖”完畢，便發(fā)力上攻，連續(xù)拉出三根規(guī)模相當(dāng)?shù)拇箨?yáng)線，股價(jià)重歸升途。上升三部曲的出現(xiàn)表明升勢(shì)將持續(xù)，因而是一個(gè)可以建倉(cāng)或加碼買(mǎi)進(jìn)的機(jī)會(huì)。圖4-12圖4-13下降三部與上升三部曲剛好相反，是出現(xiàn)在下跌行情中的一種常見(jiàn)K線組合（圖4-13）。市場(chǎng)在持續(xù)下跌一段時(shí)間以后，空方需要積蓄力量，多方趁機(jī)上攻連續(xù)出數(shù)根大小不等的陽(yáng)線，等空方“緩沖”完畢，便發(fā)力打壓，連續(xù)拉出三根規(guī)模相當(dāng)?shù)拇箨幘€，股價(jià)重歸跌途。下跌三部曲的出現(xiàn)表明跌勢(shì)將持續(xù)，因而是一個(gè)可以減倉(cāng)的機(jī)會(huì)。K線組合情況非常多，這里不能一一分析，只要投資者掌握上述分析要領(lǐng)，即可以舉一反三，對(duì)其他K線組合進(jìn)行分析。案例1-3 圖4-12中，股價(jià)從高位下跌，但