港口建設(shè)經(jīng)濟數(shù)據(jù)參考

1、港站建設(shè)專案的財務(wù)分析 某港位於我國北部沿海，每年有大量煤炭從該港運出，是北方產(chǎn)煤區(qū)把煤炭運出去的一條重要的出海大通道。該港根據(jù)預(yù)測運量，擬建3個3.5萬噸級的煤炭專用泊位。一、 基本情況根據(jù)預(yù)測運量，新港區(qū)設(shè)計吞吐能力2500萬噸，計畫安排到2004年達產(chǎn)2500萬噸。為滿足運量要求，經(jīng)論證該專案擬建3個3.5萬噸級煤炭專用裝船泊位，年設(shè)計通過能力2500萬噸。本項目計算期為25年，其中，建設(shè)期5年，營運期20年，達產(chǎn)期3年，達產(chǎn)比例分別為吞吐量的60%、80%、100%?？偼顿Y估算為178530萬元（含建設(shè)期利息），其中，外幣11354.4萬美元，美元與人民幣比價為1美元=8.5元。工程專

2、案分基礎(chǔ)設(shè)施營運設(shè)施二部分。投資估算情況詳見表6-20。表6-20 投資總估算表 內(nèi)幣：萬元；外幣：萬美元序號工程或費用名稱 合 計 基礎(chǔ)設(shè)施 營運設(shè)施 合 計內(nèi) 幣 外 幣內(nèi) 幣外 幣內(nèi) 幣外 幣內(nèi) 幣一二三四五六七1212第一部分：工程費用疏浚及陸域土方水工和導(dǎo)助航設(shè)施裝卸機械和維修設(shè)備港作車船堆場和翻車機房房建、大臨、環(huán)保供電、控制、給排水等 第二部分：其他費用 第三部分：預(yù)留費用物價上漲費基本預(yù)備費 第四部分：獨立費用固定資產(chǎn)投資方向稅建設(shè)期貸款利息 合計49296135601500029762409000480037207500120007200480013221.6187.2130

3、34.482017.6966074404201800965045041094.41094.411354.4285601356015000290472004200300038664207362976240900048003720459648003000180013221.6187.213034.4163353.6966074404201800965045041094.41094.411354.41314061356015000662163810900048001902072780162847200908422524187.222340.4178530建設(shè)期分年投資見表6-21。表6-21 分年投

4、資計畫安排 單位：萬元專案第一年第二年第三年第四年第五年合計全部設(shè)施投資1. 基礎(chǔ)設(shè)施投資2. 營運設(shè)施投資其中：內(nèi)幣 外幣折人民幣156009660594059403120011592196086526.813081.246800772839072418834884390005796332047040.426163.6234063888195186436.813081.2156006386641173423013287210二、 財務(wù)評價（一） 營業(yè)收入及營業(yè)稅金估算該專案的營業(yè)收入主要指裝卸、堆存、其他業(yè)務(wù)及港務(wù)管理活動取得的收入，業(yè)務(wù)範圍為出口煤炭，實行水陸聯(lián)運換裝包乾，收費（不含上漲費

5、）標準按交通部港口費規(guī)則處理計算結(jié)果如下：1 .裝卸收入內(nèi)貿(mào)：15元/噸×2500萬噸×0.75=28125萬元外貿(mào)：22元/噸×2500萬噸×0.25=13750萬元1 堆存收入0.12元/噸×2500萬噸×10天=3000萬元3.其他業(yè)務(wù)收入1.5元/噸×2500萬噸×=3750萬元4.港務(wù)費收入1.0元/噸×2500萬噸×0.25=625萬元營業(yè)收入合計49250萬元。營業(yè)稅按營業(yè)收入的3.27%計算（不含港務(wù)費收入）。具體的計算結(jié)果見表6-22。（二） 營運成本估算營運成本主要包括在營運

6、生產(chǎn)過程中實際消耗的各種燃料、材料、潤料、工資及福利費、固定資產(chǎn)折舊、修理費等支出，在財務(wù)評價中，成本專案由費用要素組成。1.工資及附加費本項目定員950人，每人每月平均工資1350元，福利附加費按平均工資的0.2倍計入，則工資總額為1846.8萬元。2.固定資產(chǎn)折舊及無形及遞延資產(chǎn)攤銷固定資產(chǎn)總值171563萬元，按港口固定資產(chǎn)構(gòu)成，綜合折舊率取4.4%，年折舊值7549萬元。第二部分其他費用中除土地征地費720萬元轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)外，其餘3180萬元均按無形資產(chǎn)攤銷，分10年攤銷，遞延資產(chǎn)3600萬元分5年攤銷，每年720萬元。3.修理費計算修理費按年折舊額的45%計，每年3397萬元。4.燃

7、料、動力、照明每年耗用1500萬元。5.材料和低值品材料和低值品按每噸0.85計，共2125萬元。1. 其他費用每年1633.5萬元。2. 借款利息的計算根據(jù)借款的償還條件確定。3. 達產(chǎn)年經(jīng)營成本=1846.5+3397+1500+2125+1633.5=10502萬元具體的計算結(jié)果見表6-22。（三） 財務(wù)盈利能力分析本項目通過表6-22現(xiàn)金流量表的計算全部投資所得稅後內(nèi)部收益率為12.75%，財務(wù)淨現(xiàn)值（i=8%） 62521萬元。通過表6-23現(xiàn)金流量表的計算資本金部分所得稅後內(nèi)部收益率為11.07%，財務(wù)淨現(xiàn)值（i=8%）68237萬元。該專案在財務(wù)上效益較好。表6-22 專案投資現(xiàn)

8、金流量表 單位：萬元序號現(xiàn)金流入營業(yè)收入回收固定資產(chǎn)餘值回收流動資金現(xiàn)金流出建設(shè)投資維持運營投資流動資金經(jīng)營成本營業(yè)稅金所得稅前淨現(xiàn)金流量調(diào)整所得稅所得稅後淨現(xiàn)金流量累計所得稅後淨現(xiàn)金流量115600-15600-1560031200-31200-46800346800-46800-46800-93600439000-39000-39000-97500523406-23406-23406-12090662955029550147864519542066777219895-100736739400394004898477127229162353325629-747828

9、492504925048910502159036669652930140-439769492504925010502159037158735129807-1350110492504925010502159037158794829210163761149250492501050215903715882442891445957124925049250105021590371588306288527547613492504925010502159037158837028788104931144925049250105021590371588438287201343171549250492506324

10、105021590308348509228251573081649250492501050215903715886892846918644217492504925010502159037158876728397215449184925049250105021590371588850283082444741949250492501050215903715889362822227336220492504925018972105021590181869027519928318821492504925010502159037158912228036311890224925049250105021590

11、371589223279353404932349250492501050215903715893272783136899024492504925010502159037158943827720397377259754149250458952396105021590854499554758754739381.財務(wù)淨現(xiàn)值（i=8%）62521 2.財務(wù)內(nèi)部收益率：12.75% 3.靜態(tài)投資回收期（年）：9.53 表6-23 專案資本金現(xiàn)金流量表 單位：萬元序號現(xiàn)金流入營業(yè)收入回收固定資產(chǎn)餘值回收流動資金現(xiàn)金流出建設(shè)投資維持運營投資流動資金借款本金償還借款利息支付 經(jīng)營成本營業(yè)稅金所得稅淨現(xiàn)金流量1

12、96609660-1560021159211592-31200377287728-46800457965796-39000538883888-2340662955029502147886501119764519547721989572955039400375834891360810204847712723533256298394004925046585489189798496105021590652930140949250492503996814518600710502159073512980710492504925027776354041961050215907948292101149250

13、492502807537204019105021590824428914124925049250281513920383310502159083062885213492504925028199410036371050215908370287881449250492502828243203432105021590843828720154925049250346616324452032161050215908509228251649250492502848147402990105021590868928469174925049250286125000275310502159087672839718

14、492504925028705526025031050215908850283081949250492502874854802240105021590893628222204925049250478571897258001966105021590902751992149250492502895060601676105021590912228036224925049250290486360137310502159092232793523492504925029174670010551050215909327278312449250492502929070407201050215909438277

15、202549250492504589523962937473603681050215909554758751.財務(wù)淨現(xiàn)值：68237萬元 2.財務(wù)內(nèi)部收益率：11.07% 3.靜態(tài)投資回收期：10.16年（四） 借款償還能力分析借款償還能力分析是通過對“借款還本付息計算表”的計算，考察專案計算期內(nèi)償債能力。借款償還期，分國外借款償還期和國內(nèi)借款償還期兩種情況，國外借款按本項目的借款條件，償還期為25年（含建設(shè)期5年），以年近似平均等額本息和方式償還。國內(nèi)借款主要考慮運用開發(fā)銀行貸款。外幣借款年利率為5%，內(nèi)幣借款年利率為14.76%。還款的資金來源由未分配利潤、折舊、攤銷三部分組成。本項目開發(fā)

16、銀行借款償還期為9.8年，具體計算見表6-24。 表6-24 借款還款付息計算表 單位：萬元 開行貸款利率：14.76% 外幣貸款利率：5.00%序 號年初借款累 計年初外幣借 款年初開行借 款本年借款外幣借款開行借款本年應(yīng)計利息其中外幣利 息其中開行利息本年償還本金其中外幣部分其中開行部分1000594005940438043826378063781960813081.26526.81750327142332773613408.214327.83907234884418839671543242447077549835.220939.83320426163.67040.467563146361

17、0511073579144.831590.21951813081.26436.894224284513861396759651043165111974826637186502910574071310259360037425102044680552413608308010528811741790520268978496452639701897932001577999843887320111186007436616411451834001111810839208392041964196354035401180380803804019401937203720127666076660383338333

18、920392013727407274036373637410041001468640686403432343243204320156432064320321632164520452016598005980029902990474047401755060550602753275350005000185006050060250325035260526019448004480022402240548054802039320393201966196658005800213352033520167616766060606022274602746013731373636063602321100211001

19、05510556700670024144001440072072070407040257360736036836873607360（五） 敏感性分析對該專案作所得稅後全部投資敏感性分析，變化條件為固定資產(chǎn)投資增加10%、營運收入減少10%、營運費用增加10%及投資增加10%同時營運收入減少10%，計算結(jié)果見表6-25。本項目抗風險能力較強。 表6-25 財務(wù)敏感性分析表 內(nèi)部收益率財務(wù)淨現(xiàn)值固定資產(chǎn)投資增加10%11.9%50020營運收入減少10%11.04%31915營運費用增加10%12.46%56364投資增加10%同時收入減少10%9.93%19621港口建設(shè)專案經(jīng)濟評價 本案例專案

20、是我國長江下游某市一個綜合性港口的新作業(yè)專案。本港口所在地經(jīng)國務(wù)院批準已設(shè)立保稅區(qū)。根據(jù)保稅區(qū)的發(fā)展計畫，主要是來料加工及轉(zhuǎn)口貿(mào)易，通過港口進口原料及出口成品，大部分為適箱貨物，本港口新開闢的國外航線每年也將增加一定量的集裝箱吞吐量。根據(jù)碼頭吞吐量及設(shè)計船型和噸級，本項目新作業(yè)區(qū)擬建設(shè)一個2.5萬噸級集裝箱專用泊位，?？康诙b箱船，年設(shè)計吞吐量為10萬TEU（合80萬噸）。一、基本概況1.本項目2002年開始施工，工期2年，2004年投產(chǎn)，年設(shè)計吞吐量為4萬TEU，2005年6萬TEU，2006年8萬TEU，2007年達到設(shè)計能力10萬TEU。預(yù)計營運期為20年。專案評價期22年。2.本項

21、目概算投資為13098.39萬元（不包括建設(shè)期利息），老港區(qū)調(diào)撥設(shè)備折合1658.3萬元，共計14756.69萬元。建設(shè)期二年，分別投入30%，70%。其中自有資金9202.35萬元，其餘資金籌措為國家開發(fā)銀行貸款，貸款年利率為12.49%。投資計畫與資金籌措詳見表7-11。 表7-11 投資計畫與資金籌措表序號專案合計人民幣1234561總投資15645.614532.9810802.16124.0562.1462.1462.141.1固定資產(chǎn)投資14756.69442710329.691.2建設(shè)期利息578.45105.98472.471.3流動資金310.47124.0562.1462.

22、1462.142資金籌措15645.614532.9810802.16124.0562.1462.1462.142.1自有資金9202.3527306370102.35其中：用於流動資金102.35102.352.2借款6443.261802.984432.1621.762.1462.1462.142.2.1長期借款（含利息）6235.141802.984432.162.2.2流動資金借款208.1221.762.1462.1462.14按有無專案對比原則採用影子價格，對有專案和無專案付出的費用進行比較，兩者費用之差即為國民經(jīng)濟效益。無本項目時，所有的貨運量均由老港區(qū)相應(yīng)泊位來完成。二、費用的

23、調(diào)整 1第一部分費用調(diào)正（1）建設(shè)投資 對主體工程水工部分投資調(diào)整的費用有：人工費、材料費、船機費、航道費及各項取費（包括冬雨季施工增加費，材料二次倒運費，施工輔助費，施工隊伍進退場費，臨時設(shè)施費、現(xiàn)場管理費、企業(yè)管理費、財務(wù)費用、計畫利潤、稅金等項）。具體費用專案調(diào)整如下：鋼材、木材、水泥均按規(guī)定的影子價格調(diào)整。三大材用量採用工程估算用量數(shù)據(jù)，地方材料為當?shù)厥袌鰞r，供需平衡，視市場價為影子價格，調(diào)整係數(shù)為1。詳見表7-12。 表7-12 三大材及燃料費用調(diào)整表名稱原 木水 泥鋼 材燃 料預(yù)算單價（市場價）影子價格用 量價 差999.6元/立方米1128元/立方米996.63立方米128.4元

24、/立方米 250元/噸 440元/噸 19932.1噸 190元/噸 3000元/噸 2700元/噸 3240.27噸 -300元/噸 2030元/噸 1087元/噸 387噸 -943元/噸 稅金及財務(wù)費用的扣除 專案向國家交納的稅金及財務(wù)費用屬於國民經(jīng)濟部門間的轉(zhuǎn)移支付費用，並不發(fā)生實際資源的增加和耗用，因此應(yīng)予扣除，本項目稅金及財務(wù)費用為358.86萬元，在工程投資中扣除。 人工工資調(diào)整 各類職工工資的綜合影子工資換算係數(shù)為1，即國民經(jīng)濟評價中工資及福利費按財務(wù)評價不變，因此水工部分的人工費不變。 水工部分的船機費、航道費（挖泥費等）及其他費用的調(diào)整。水工部分投資合計2300.68萬元，

25、其中稅金為75.05萬元，財務(wù)費用19.14萬元，稅金及財務(wù)費用共計94.19萬元予以扣除。水工部分船機費用為451.81萬元，占水工部分投資的19.64%。 a船機費調(diào)整打樁船，船舶折舊修理費用占全部船機費用的71。7%，但打樁船大多為舊船，較目前價格偏低，價格調(diào)整係數(shù)取1.45，即船機費用應(yīng)上調(diào)32.27%。 b燃料費調(diào)整 燃料油市場價2.03元千克，影子價格為1.087元千克，即市場價比影子價格高出943元噸。 C航道費調(diào)整係數(shù)為1.0536。 按以上調(diào)整後投資見附表7-13。碼頭部分建設(shè)投資1630.64萬元，增加三材及燃料油價差17.23萬元，增加航道費0.36萬元，增加船機費100

26、.65萬元，扣除財務(wù)費用及稅金66.7萬元，加上其他部分費用8.05萬元，調(diào)整後碼頭部分費用1690.26萬元。 （2）裝卸設(shè)備費調(diào)整 裝卸設(shè)備中進口設(shè)備，按1美元=8.5元人民幣進行換算，國內(nèi)設(shè)備取目前市場價格，按此調(diào)整後裝卸設(shè)備投資為 5271.84萬元。 2第二部分費用調(diào)整。 征地拆遷賠償費中的三大材費用增加19.74萬元，調(diào)整後費用為954.20萬元。 3第三部分費用（預(yù)備費用） 由於以上費用已按影子價格進行計算，因此扣除物價上漲費，僅對預(yù)備費進行調(diào)整，調(diào)整後預(yù)備費為667.90萬元。按以上調(diào)整後，全部投資為14025.80萬元。詳見表7-13。 表7-13 按影子價格調(diào)整後投資估算表

27、序號工程或費用名稱全部投資（萬元）序號工程或費用名稱全部投資（萬元）一（一）1234567891011（二）1234（三）工程費用（第一部分）主要生產(chǎn)工程專案碼頭部分平臺部分引橋部分駁岸部分施工挖泥道路堆場構(gòu)築物陸域形成軟基處理裝卸設(shè)備輔助生產(chǎn)工程專案綜合樓變電所閘門房自行車棚及圍牆公用設(shè)施工程專案12003.1511025.571690.26589.6472.6841.4819.73452.961656.53319.73404.35506.595271.84229.66169.8038.574.8116.48723.911234（四）1二123456789三1給水排水環(huán)保供電照明通信綠化臨時

28、工程臨時工程其他費用（第二部分）征地拆遷賠償費建設(shè)單位管理費聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費掃海費工器具生產(chǎn)傢俱購置生產(chǎn)職工培訓(xùn)費辦公生活傢俱購置費前期工作費設(shè)計費預(yù)備費（第三部分）預(yù)備費合計248.14414.5222.1639.1024.0124.011354.76954.2043.377.282.3041.6066.0133.0128.75178.25667.90667.9014025.80（1）流動資金 按財務(wù)評價計算的流動資金可參照營運費用進行調(diào)整，此處不作調(diào)整。 （2）營運費用 國民經(jīng)濟計算中的營運費用指專案有無對比中增加或減小的費用。 新作業(yè)區(qū)單位裝卸費用比無專案時提高11.5元TEU，計115萬元

29、。 新作業(yè)區(qū)的航道維護費每年分攤20萬立方米，每立方挖泥費為17.5元，每年為345萬元。 新作業(yè)區(qū)增加管理費支出59.41萬元。 以上共計支出營運費用519.41萬元年。三、國民經(jīng)濟效益計算 1船舶待泊費用的節(jié)約 （1）老港區(qū)船舶待泊現(xiàn)狀分析 目前老港集裝箱專用泊位實際情況：1999年完成6.7萬TEU，2000年7萬TEU，預(yù)計至2002年超過8萬TEU，約有0.7萬TEU通過公路轉(zhuǎn)運其他港口。 根據(jù)老港統(tǒng)計，原有集裝箱碼頭進出口平均船舶載重量607TEU，平均裝卸時間3.0天艘次，其他在港服務(wù)時間0.4天，船舶在港總時間為3.5天艘次。 （2）無專案時老港船舶待時分析 根據(jù)貨運量預(yù)測，至

30、2007年為18萬TEU，其中0.7萬TEU由公路轉(zhuǎn)運其他港口，即無專案時老港一個專用泊位應(yīng)完成17.3萬TEU。經(jīng)計算，即使利用相鄰雜貨泊位裝卸集裝箱作為過渡，泊位利用率亦高達100%以上，按泊位利用率90%作為標準，即老碼頭最多只能完成11.30萬TEU，因此其他運量6萬TEU只能通過河運轉(zhuǎn)運其他港口裝卸。 2004年至2007年無專案時老港船舶艘次數(shù)；2004年：（3.3+8）×104TEU/607=186艘次；2005年，2006年均為186艘次。 集裝箱碼頭為專業(yè)化碼頭，按E2E2n系統(tǒng)排隊的船舶平均等泊時間，待泊係數(shù)為2.00，即無專案時待泊艘天數(shù)如下： 3.5天/艘次&

31、#215;186艘次×2=1302艘天 （3）有專案時船舶待時分析 有專案時，原有集裝箱泊位船舶進港艘次數(shù)， 8×104TEU607=132艘次（2004-2007年）， 泊位利用率64%，待泊係數(shù)0.3， 待泊時間：3.5天艘次×132艘次×0.3=138.6艘天（泊位年工作天為330天）； 新集裝箱泊位2007年應(yīng)完成10萬TEU，進港集裝箱船平均實載1200TEU，每艘次服務(wù)時間3.344天。各年船舶艘次數(shù)如下：2004年4萬TEU：2005年6萬TEU：2006年8萬TEU：2007年10萬TEU：各年泊位利用率（P）計算如下：2004年：200

32、5年：P=31.4%2006年：P=42.6%2007年：P=53% 查泊位待泊係數(shù)分別為0.08，0.20，0.32，0.60。新集裝箱碼頭船舶待泊時間：2004年 2005年 2006年 2007年 （4）有無專案對比待泊時間節(jié)約： 1302艘天一138.6艘天一104艘天=1059艘天 船舶艘天費用按4.0萬元計算，船舶待泊費用節(jié)約如下：2004年：2005年：2006年：2007年： 2船舶在泊費用節(jié)約 新集裝箱碼頭船舶在泊時間為3.344天/艘次，老港原有集裝箱碼頭船舶在港時間為3.5天，其在泊時間節(jié)約為：2004年4萬TEU：2005年6萬TEU：2006年8萬TEU：2007年1

33、0萬TEU：在泊船舶費用節(jié)約各年數(shù)額分別如下：4.0萬元/艘天×在泊時間節(jié)約2004年-2007年各年數(shù)額分別為476萬元，740萬元，952萬元，1192萬元。3.公路轉(zhuǎn)運費節(jié)約無專案時0.7萬TEU必須通過公路轉(zhuǎn)運，2004年至2007年各年相同，公路轉(zhuǎn)運費為504元/TEU（已調(diào)整為影子價格）。公路轉(zhuǎn)運費：504元/TEU×0.7萬TEU=352.8萬元。4. 水運轉(zhuǎn)運費節(jié)約無專案時2004-2007年各年通過水運轉(zhuǎn)運其他港口運量分別為0，2，4，6（萬TEU），水運運費為560元/TEU（影子價格）。運費節(jié)約分別為0，1120，2240，3360（萬元）。5貨物在港

34、停滯時間縮短費用的節(jié)約 新集裝箱碼頭建成後，因減少貨物在港積壓時間所取得的節(jié)約，各參數(shù)數(shù)據(jù)為： 貨物平均單價：3000元噸 社會折現(xiàn)率：8%船舶在港時間2004年 2005年2006年2007年 建設(shè)新集裝箱泊位減少貨物在港時間費用節(jié)約：2004年 2005年 2006年 2007年 建設(shè)新集裝箱碼頭使原有集裝箱碼頭貨物積壓時間減少產(chǎn)生的費用節(jié)約：上述各項目效益匯總?cè)绫?-14。表7-14 效益匯總表 序號效 益 項 目2004年2005年2006年2007年12345船舶待泊費用節(jié)約船舶在泊費用節(jié)約貨物貨值利息節(jié)約公路轉(zhuǎn)運費節(jié)約水運轉(zhuǎn)運費節(jié)約合計（1+2+3）合計（1+2+3+4+5）4630476497.04352.805603.045955.844570740612.41352.811205922.417395.214474952635.97352.822406061.978654.7742361192654.56352.833606082.569795.36（六）評價指標通過國民經(jīng)濟效益費用流量表（見表7-15）的計算，經(jīng)濟淨現(xiàn)值為48132萬元，內(nèi)部收益率為43.52%，