指數(shù)財務(wù)報表分析稻谷書苑

1、財務(wù)報表分析主要的包括四方面內(nèi)容分析 1、盈利能力分析 比較常用的指標(biāo)有: 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn) 總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn) 營業(yè)收入利潤率=利潤總額/營業(yè)收入凈額 以上三個指標(biāo)值越大，盈利能力越強。 2、償債能力分析 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，該指標(biāo)應(yīng)大于1，否則企業(yè)短期償債能力有問題，最佳值為2以上。 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債，其中速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-待攤費用，該指標(biāo)大于1較好。 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，可與行業(yè)平均值比較。 3、資產(chǎn)營運能力分析 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均總資產(chǎn)，相似可以計算流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。 存貨周

2、轉(zhuǎn)率=銷貨成本/存貨平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額，其中賒銷凈額常用主營業(yè)務(wù)收入代替。 周轉(zhuǎn)率指標(biāo)越大，說明資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，利用效率越高，營運能力越強。 4、成長能力分析 總資產(chǎn)增長率=本年資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額 營業(yè)收入增長率=本期營業(yè)收入增長額/上期營業(yè)收入 注：以上指標(biāo)公式中，有“平均”二字的，都是用期初數(shù)與期末數(shù)平均計算而來的。一、償債能力指標(biāo) 短期償債能力指標(biāo)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債×100%一般情況下，流動比率越高，短期償債能力越強。從債權(quán)人角度看，流動比率越高越好；從企業(yè)經(jīng)營者角度看，過高的流動比率，意味著機會成本的增加和獲利能力的下

3、降。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債×100%其中：速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)一般情況下，速動比率越高，企業(yè)償債能力越強；但卻會因企業(yè)現(xiàn)金及應(yīng)收賬款占用過多而大大增加企業(yè)的機會成本。長期償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強；從企業(yè)所有者來說，該指標(biāo)過小表明對財務(wù)杠桿利用不夠；企業(yè)的經(jīng)營決策者應(yīng)當(dāng)將償債能力指標(biāo)與獲利能力指標(biāo)結(jié)合起來分析。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)的長期償債能力越強，但也表明企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財務(wù)杠桿效應(yīng)。

4、二、運營能力指標(biāo)運營能力主要用資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來衡量，一般來說，周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的使用效率越高，則運營能力越強。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度通常用周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）來表示。計算公式為：周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額*計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額三、獲利能力指標(biāo)計算公式指標(biāo)分析營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入×100%該指標(biāo)越高，表明企業(yè)市場競爭力越強，發(fā)展?jié)摿υ酱?，盈利能力越強成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%成本費用總額=營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用該指標(biāo)越高，表明企業(yè)為取得利潤而付出的代

5、價越小，成本費用控制得越好，盈利能力越強總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額×100%息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出一般情況下，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個企業(yè)盈利能力越強凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%一般認(rèn)為，凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強，運營效益越好，對企業(yè)投資人、債權(quán)人的保證程度越高四、發(fā)展能力指標(biāo)計算公式指標(biāo)分析營業(yè)收入增長率=本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入×100%營業(yè)收入增長率大于零，表示企業(yè)本年營業(yè)收入有所增長，指標(biāo)值越高表明增長速度越快，企業(yè)市場前景越好資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末

6、所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額×100%一般認(rèn)為，資本保值增值率越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益增長越快；債權(quán)人的債務(wù)越有保障。該指標(biāo)通常應(yīng)大于100%總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%該指標(biāo)越高，表明企業(yè)一定時期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴張的速度越快；分析時，需要關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴張的質(zhì)和量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴張。營業(yè)利潤增長率=本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額×100%本年營業(yè)利潤增長額=本年營業(yè)利潤總額上年營業(yè)利潤總額五、綜合指標(biāo)分析綜合指標(biāo)分析就是將各方面指標(biāo)納入一個有機整體之中，全面地對企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀

7、況進(jìn)行揭示和披露，從而對企業(yè)經(jīng)濟效益的優(yōu)劣作出準(zhǔn)確的判斷和評價。綜合財務(wù)指標(biāo)體系必須具備三個基本要素：指標(biāo)要素齊全適當(dāng)；主輔指標(biāo)功能匹配；滿足多方信息需要。財務(wù)指標(biāo)折疊編輯本段工業(yè)企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的主要內(nèi)容包括： 固定資產(chǎn)。分固定資產(chǎn)原值、固定資產(chǎn)凈值，每百元固定資產(chǎn)（原值或凈值）提供的利潤等 流動資金。分全部流動資金、定額流動資金、儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、貨幣資金和結(jié)算資金，每百元產(chǎn)值占用定額流動資金，定額流動資金周轉(zhuǎn)速度等 成本。分全部產(chǎn)品總成本、可比產(chǎn)品總成本，可比產(chǎn)品成本降低率，產(chǎn)品單位成本等 利潤。分產(chǎn)品銷售利潤、利潤總額，產(chǎn)品銷售稅金，上繳利潤，資金利潤率、資金稅利率等建筑業(yè)（指廣義的建筑業(yè)，包括水利、鐵道、公路、市政工程等的施工企業(yè)）財務(wù)指標(biāo)的主要內(nèi)容包括： 固定資產(chǎn)。分固定資產(chǎn)原值、固定資產(chǎn)凈值等 流動資金。分定額流動資金、非定額流動資金，自有流動資金、非自有流動資金，流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)、流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)，流動資金占用率（產(chǎn)值資金率）等工程成本。分直接成本、間接成本（即施