中國(guó)民生銀行流動(dòng)資金貸款額度測(cè)算-流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例(PPT34頁(yè))

1、流動(dòng)資金貸款額度測(cè)算授信評(píng)審部 許明宇 2010年7月7日目錄目錄 測(cè)算公式基本原理測(cè)算公式基本原理 流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例 流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理流動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理 公式推導(dǎo) 測(cè)算原理流動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理流動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理設(shè)上年度銷售利潤(rùn)率為M，上年度銷售收入為S于是：營(yíng)運(yùn)資金量S*（1-M）*(1預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率)/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))v 公式推導(dǎo)公式推導(dǎo)流動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理流動(dòng)資金貸款

2、測(cè)算公式基本原理v 公式推導(dǎo)公式推導(dǎo)因：周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)故：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/（S/平均應(yīng)收賬款余額）=360*（平均應(yīng)收賬款余額/S）預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/（S/平均預(yù)收賬款余額）=360*（平均預(yù)收賬款余額/S）流動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理流動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理v 公式推導(dǎo)公式推導(dǎo)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/S*（1-M）/平均存貨余額=360*平均存貨余額/ S*（1-M）預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/S*（1-M）/平均預(yù)付賬款余額=360*平均預(yù)付賬款余額/ S*（1-M）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/S*（1-M）/平均應(yīng)付賬款余額=360*平均應(yīng)付賬款余額/ S*（1-M）流

3、動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理流動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理于是有：營(yíng)運(yùn)資金量營(yíng)運(yùn)資金量= S*（1-M）*(1預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率)*(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))/360= S*（1-M）*(1預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率)*（平均存貨余額/ S*（1-M）+平均應(yīng)收賬款余額/S-平均應(yīng)付賬款余額/ S*（1-M）+平均預(yù)付賬款余額/ S*（1-M）-平均預(yù)收賬款余額/S）v 公式推導(dǎo)公式推導(dǎo)流動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理流動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理從而得到：營(yíng)運(yùn)資金量營(yíng)運(yùn)資金量= (1= (1預(yù)計(jì)收入年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)收入年增長(zhǎng)率) )* * （平均存貨（平

4、均存貨余額余額+ +（平均應(yīng)收賬款余額（平均應(yīng)收賬款余額- -平均預(yù)收帳款余額）平均預(yù)收帳款余額）* *（1-1-M M）- -平均應(yīng)付賬款余額平均應(yīng)付賬款余額+ +平均預(yù)付賬款余額）平均預(yù)付賬款余額） v 公式推導(dǎo)公式推導(dǎo)流動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理流動(dòng)資金貸款測(cè)算公式基本原理v 測(cè)算原理測(cè)算原理營(yíng)運(yùn)資金量的基本含義為（應(yīng)收營(yíng)運(yùn)資金量的基本含義為（應(yīng)收+ +存貨存貨+ +預(yù)付）與預(yù)付）與（應(yīng)付（應(yīng)付+ +預(yù)收）的缺口。預(yù)收）的缺口?？紤]銷售利潤(rùn)率后，應(yīng)收和預(yù)收扎差后減去了利考慮銷售利潤(rùn)率后，應(yīng)收和預(yù)收扎差后減去了利潤(rùn)部分，顯示實(shí)際資金占用。潤(rùn)部分，顯示實(shí)際資金占用?？紤]銷售增長(zhǎng)率后，營(yíng)運(yùn)資金

5、就是在原有經(jīng)營(yíng)?？紤]銷售增長(zhǎng)率后，營(yíng)運(yùn)資金就是在原有經(jīng)營(yíng)模式下的資金缺口的按比例增長(zhǎng)式下的資金缺口的按比例增長(zhǎng)由上述表達(dá)式可以得到的推論是：流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例 四種模擬測(cè)算 銀監(jiān)會(huì)模式測(cè)算步驟流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例20092009貨幣資金6616短期借款47452應(yīng)收票據(jù)- 應(yīng)付票據(jù)-應(yīng)收賬款23939應(yīng)付賬款6939預(yù)付款項(xiàng)2359預(yù)收款項(xiàng)145其他應(yīng)收款831應(yīng)交稅費(fèi)-5681其他流動(dòng)負(fù)債916存貨45587流流動(dòng)負(fù)債動(dòng)負(fù)債49771流流動(dòng)資產(chǎn)動(dòng)資產(chǎn)79332長(zhǎng)期借款41103其他應(yīng)付款495長(zhǎng)期股權(quán)投資202總負(fù)債總負(fù)債92348固定資產(chǎn)58951

6、股本10000在建工程152資本公積24557生產(chǎn)性生物資產(chǎn)2722盈余公積655無(wú)形資產(chǎn)3699未分配利潤(rùn)16836總資產(chǎn)總資產(chǎn)146779所有者所有者權(quán)權(quán)益益54431主營(yíng)業(yè)務(wù)收入65793主營(yíng)業(yè)務(wù)成本47637v A A公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例假設(shè)假設(shè)：銷售收入不變，（應(yīng)收+存貨+預(yù)付）與（應(yīng)付+預(yù)售）之間缺口不變，借款人仍然能夠提供29561萬(wàn)元的自有資金則則：新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量借款人自有資金現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金=55046-29561-47452=-21967為何重復(fù)2009年經(jīng)營(yíng)模式和銷售收入，貸款需要

7、量反而要下降呢？v 模擬測(cè)算一：按測(cè)算原理推導(dǎo)公式應(yīng)用模擬測(cè)算一：按測(cè)算原理推導(dǎo)公式應(yīng)用平均數(shù)平均數(shù)測(cè)算測(cè)算修正項(xiàng)-21967說(shuō)說(shuō)明明現(xiàn)金6616-15351營(yíng)運(yùn)資金量計(jì)算應(yīng)用平均數(shù)，而修正項(xiàng)科目使用2009年年末數(shù),故存在不能解釋的部分應(yīng)繳稅費(fèi)-5681-9670其他資產(chǎn)831-8839其他負(fù)債916流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例營(yíng) 運(yùn) 資 金 量 = 4 5 5 8 7 + （ 2 3 9 3 9 - 1 4 5 ） * 0 . 7 2 4 -6939+2359=58233新增流動(dòng)資金貸款額度=58233-29561-47452=-18780v 模擬測(cè)算一：按測(cè)算原理推導(dǎo)公式應(yīng)用

8、模擬測(cè)算一：按測(cè)算原理推導(dǎo)公式應(yīng)用年末數(shù)年末數(shù)測(cè)算測(cè)算由此看出由此看出: :流動(dòng)資金需求量測(cè)算基于平均數(shù)存在缺陷,在銷售不變的情況下,由于利潤(rùn)產(chǎn)生,流動(dòng)資金貸款數(shù)量相應(yīng)下降。修正項(xiàng)-18780說(shuō)說(shuō)明明現(xiàn)金6616-12164當(dāng)然，毛利還需要支付各項(xiàng)費(fèi)用，而存貨和應(yīng)收中含折舊,因此流貸額度測(cè)算存在一點(diǎn)缺陷。應(yīng)繳稅費(fèi)-5681-6483其他資產(chǎn)831-5652其他負(fù)債916流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例假設(shè)：假設(shè)：銷售增長(zhǎng)率為20%，（應(yīng)收+存貨+預(yù)付）與（應(yīng)付+預(yù)售）之間缺口保持年末數(shù)據(jù)不變，借款人計(jì)劃從銷售收入中抽取資金20000萬(wàn)元投入技術(shù)改造。于是有于是有：營(yíng)運(yùn)資金量=（1+0.

9、2）*（45587+（23939-145）*0.724-6939+2359）=萬(wàn)元新增流動(dòng)資金貸款額度=69867-（29561-）-47452=萬(wàn)元現(xiàn)金調(diào)整后:12854+6616=19470萬(wàn)元稅金調(diào)整后:19470+5681=25151萬(wàn)元v 模擬測(cè)算二：按測(cè)算原理推導(dǎo)公式應(yīng)用模擬測(cè)算二：按測(cè)算原理推導(dǎo)公式應(yīng)用年末數(shù)年末數(shù)測(cè)算測(cè)算流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例A公司過(guò)去一年關(guān)鍵科目數(shù)據(jù)如下：月份應(yīng)收賬款預(yù)付賬款存貨應(yīng)付賬款預(yù)收賬款營(yíng)運(yùn)資金量營(yíng)運(yùn)資金量1210764757432851125226551857.164220313373047578409832161684.20832

10、73662505525872641165429510471047311948545763570.372518204321446761890522854084.624624366531646852301924566612.60472136339024605559399859413.868216552172417601084918848625.108919534278246671725638656060.1521022249220044275699226555399.4161123465252141050547042954779.0641223939235945587493914558233.85

11、6v 模擬測(cè)算三：按測(cè)算原理推導(dǎo)公式應(yīng)用往年最大資金缺口計(jì)算模擬測(cè)算三：按測(cè)算原理推導(dǎo)公式應(yīng)用往年最大資金缺口計(jì)算流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例可假設(shè)借款人財(cái)務(wù)政策和銷售政策發(fā)生變化，資金缺口在往年基礎(chǔ)上進(jìn)一步步擴(kuò)大，并預(yù)測(cè)資金缺口最大時(shí)相關(guān)科目的數(shù)量，進(jìn)行計(jì)算，具體模擬略。v 模擬測(cè)算三：按測(cè)算原理推導(dǎo)公式應(yīng)用往年最大資金缺口計(jì)算模擬測(cè)算三：按測(cè)算原理推導(dǎo)公式應(yīng)用往年最大資金缺口計(jì)算假設(shè)：假設(shè)：銷售增長(zhǎng)率20%，A公司計(jì)劃從銷售收入中抽取2億元投入技術(shù)改造，考慮(應(yīng)收+存貨+預(yù)付）與（應(yīng)付+預(yù)售）之間缺口歷史最大值于是有于是有：營(yíng)運(yùn)資金量=（1+0.2）* 72144=86572萬(wàn)

12、元新增流動(dòng)資金貸款額度=86572-（29561-20000）-47452=萬(wàn)元v 模擬測(cè)算四：以對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)進(jìn)行計(jì)算模擬測(cè)算四：以對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)進(jìn)行計(jì)算流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例關(guān)于流動(dòng)資金貸款額度測(cè)算公式的使用說(shuō)明對(duì)測(cè)算進(jìn)行了說(shuō)明，可以細(xì)化為如下步驟：觀察借款人往年（應(yīng)收+存貨+預(yù)付）與（應(yīng)付+預(yù)售）之間缺口的變化，在最大缺口數(shù)量情況下確定各科目數(shù)量?？紤]借款人本年度財(cái)務(wù)政策變化和銷售變化，確定各主要科目在預(yù)計(jì)銷售規(guī)模下變化范圍，再次確定各科目數(shù)量。利用各科目數(shù)量確定周轉(zhuǎn)天數(shù)，并據(jù)此計(jì)算保險(xiǎn)系數(shù)。應(yīng)用銀監(jiān)會(huì)公式計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金量。v 依據(jù)銀監(jiān)會(huì)改進(jìn)模式進(jìn)行測(cè)算的步驟依據(jù)銀監(jiān)會(huì)改進(jìn)模

13、式進(jìn)行測(cè)算的步驟流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例以模擬測(cè)算三的情況為例，按銀監(jiān)會(huì)公式計(jì)算過(guò)程如下：公式公式平均平均值值公式公式平均平均值值應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售收入/應(yīng)收賬款余額 2.404187678周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/次數(shù) 149.7387預(yù)收賬款 周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售收入/預(yù)收賬款余額 398.7454545周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/次數(shù) 0.902832存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售成本/存貨余額 0.905870272周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/次數(shù) 397.4079預(yù)付賬款 周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售成本/預(yù)付賬款余額 19.01676647周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/次數(shù) 18.93066應(yīng)付賬款 周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售成本/應(yīng)付賬款余額 18.

14、0374858 周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/次數(shù) 19.95844v 依據(jù)銀監(jiān)會(huì)改進(jìn)模式進(jìn)行測(cè)算的步驟依據(jù)銀監(jiān)會(huì)改進(jìn)模式進(jìn)行測(cè)算的步驟流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例流動(dòng)資金貸款測(cè)算案例營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)0.66營(yíng)運(yùn)資金量65793*(10.276)*1.2/0.66=86569萬(wàn)元 新增流動(dòng)資金貸款額度=86569-（29561-20000）-47452=萬(wàn)元壓壓力力測(cè)試測(cè)試情形情形 應(yīng)應(yīng)用平均余用平均余額額情形情形保保險(xiǎn)險(xiǎn)系數(shù)系數(shù)應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/次數(shù) 149.73873123.15443891.215861預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/次數(shù)0.90283161.1216998770.804878存貨周轉(zhuǎn)天

15、數(shù)=360/次數(shù)397.4079335.80955981.183432預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/次數(shù)18.93066326.888343090.704047應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/次數(shù)19.95843668.73606650.290363v 依據(jù)銀監(jiān)會(huì)改進(jìn)模式進(jìn)行測(cè)算的步驟依據(jù)銀監(jiān)會(huì)改進(jìn)模式進(jìn)行測(cè)算的步驟流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié) 處理問(wèn)題的原則 測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)程序流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法是針對(duì)本外幣貸款的。流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法是針對(duì)本外幣貸款的。流貸辦法第三條 本辦法所稱流動(dòng)資金貸款，是指貸款人向企(事)業(yè)法人或國(guó)家規(guī)定可以作為借款人的其

16、他組織發(fā)放的用于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的本外幣貸款。v 測(cè)算范圍測(cè)算范圍票據(jù)如何處理票據(jù)如何處理? ?流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)提供流動(dòng)資金授信額度必須進(jìn)行測(cè)算提供流動(dòng)資金授信額度必須進(jìn)行測(cè)算流貸辦法第六條 貸款人應(yīng)合理測(cè)算借款人營(yíng)運(yùn)資金需求，審慎確定借款人的流動(dòng)資金授信總額及具體貸款的額度，不得超過(guò)借款人的實(shí)際需求發(fā)放流動(dòng)資金貸款。貸款人應(yīng)根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和周期特點(diǎn)，合理設(shè)定流動(dòng)資金貸款的業(yè)務(wù)品種和期限，以滿足借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需求，實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款資金回籠有效控制v 測(cè)算范圍測(cè)算范圍流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)第九條 貸款人應(yīng)與借款人約定明確、合法的貸款用途。

17、流動(dòng)資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資，不得用于國(guó)家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域和用途。流動(dòng)資金貸款不得挪用，貸款人應(yīng)按照合同約定檢查、監(jiān)督流動(dòng)資金貸款的使用情況?！绷髻J辦法第三十一條 貸款人應(yīng)通過(guò)借款合同的約定，要求借款人指定專門資金回籠賬戶并及時(shí)提供該賬戶資金進(jìn)出情況。貸款人可根據(jù)借款人信用狀況、融資情況等，與借款人協(xié)商簽訂賬戶管理協(xié)議，明確約定對(duì)指定賬戶回籠資金進(jìn)出的管理。貸款人應(yīng)關(guān)注大額及異常資金流入流出情況，加強(qiáng)對(duì)資金回籠賬戶的監(jiān)控v 短貸長(zhǎng)用短貸長(zhǎng)用& &短債長(zhǎng)用問(wèn)題短債長(zhǎng)用問(wèn)題流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流貸辦法第三十二條 貸款人應(yīng)動(dòng)態(tài)關(guān)注借款人經(jīng)營(yíng)、管理、

18、財(cái)務(wù)及資金流向等重大預(yù)警信號(hào)，根據(jù)合同約定及時(shí)采取提前收貸、追加擔(dān)保等有效措施防范化解貸款風(fēng)險(xiǎn)。流貸辦法第三十三條 貸款人應(yīng)評(píng)估貸款品種、額度、期限與借款人經(jīng)營(yíng)狀況、還款能力的匹配程度，作為與借款人后續(xù)合作的依據(jù)，必要時(shí)及時(shí)調(diào)整與借款人合作的策略和內(nèi)容。v 短貸長(zhǎng)用短貸長(zhǎng)用& &短借長(zhǎng)用問(wèn)題短借長(zhǎng)用問(wèn)題流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)根據(jù)流貸辦法相關(guān)規(guī)定，可考慮采取如下策略“對(duì)小企業(yè)融資、訂單融資、預(yù)付租金或者臨時(shí)大額債項(xiàng)融資等情況，可在交易真實(shí)性的基礎(chǔ)上，確保有效控制用途和回款情況下，根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動(dòng)資金額度?！睂?duì)于新授信，必須確?！坝行Э刂朴猛竞突乜睢鼻闆r下

19、，根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動(dòng)資金貸款額度,不能出現(xiàn)短貸長(zhǎng)用現(xiàn)象。v 短貸長(zhǎng)用短貸長(zhǎng)用& &短借長(zhǎng)用問(wèn)題短借長(zhǎng)用問(wèn)題流動(dòng)資金貸款測(cè)算實(shí)務(wù)流動(dòng)資金貸款測(cè)算實(shí)務(wù)v 關(guān)于采用現(xiàn)金流法確定貸款額度關(guān)于采用現(xiàn)金流法確定貸款額度詳見(jiàn)產(chǎn)品管理中心詳見(jiàn)產(chǎn)品管理中心PPT,提示如下提示如下:1、應(yīng)用范圍：“該企業(yè)主要從事房屋租賃，主要收入來(lái)源為物業(yè)經(jīng)營(yíng)收入，與有實(shí)體經(jīng)營(yíng)的企業(yè)不同，無(wú)法從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等一般性財(cái)務(wù)科目進(jìn)行分析。同時(shí)由于企業(yè)重組改制，財(cái)務(wù)報(bào)表存在金額較大的待核銷清產(chǎn)核資資產(chǎn)損失，辦法測(cè)算公式中所依據(jù)的大部分財(cái)務(wù)指標(biāo)不適用?！?（“三個(gè)辦法一個(gè)指引”案例匯編）2、應(yīng)用方法：“采

20、取根據(jù)每月固定費(fèi)用支出，以及應(yīng)付費(fèi)用與租金收回之間的時(shí)間差進(jìn)行企業(yè)流動(dòng)資金貸款實(shí)際需求的測(cè)算方式” （“三個(gè)辦法一個(gè)指引”案例匯編）3、應(yīng)用條件：“通過(guò)要求企業(yè)簽訂承諾書(shū)，定期歸集資金，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)租金收入，較好的實(shí)現(xiàn)了貸后回籠資金的有效監(jiān)控?！?（“三個(gè)辦法一個(gè)指引”案例匯編）4、應(yīng)用難題：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流和資本支出如何區(qū)分5、注意事項(xiàng)：防止短貸長(zhǎng)用 “各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況和未來(lái)發(fā)展情況(如借款人所屬行業(yè)、規(guī)模、發(fā)展階段、談判地位等)分別合理預(yù)測(cè)借款人應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，并可考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)?！痹诟倪M(jìn)測(cè)算模型下不直接計(jì)算最大資金缺口，而采用通過(guò)保險(xiǎn)系數(shù)修正平均余額計(jì)算周轉(zhuǎn)天

21、數(shù)的迂回方式，除考慮銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的表面合規(guī)性外，亦有合理之處：在采用保險(xiǎn)系數(shù)修正周轉(zhuǎn)天數(shù)后，可將修正后的周轉(zhuǎn)天數(shù)與借款人歷史平均周轉(zhuǎn)天數(shù)比較，如差距較大，則說(shuō)明借款人財(cái)務(wù)政策或市場(chǎng)環(huán)境出現(xiàn)了較大的變化，這些因素都是重要的風(fēng)險(xiǎn)因素，有助于理解資金缺口的合理性和風(fēng)險(xiǎn)程度。v 通過(guò)保險(xiǎn)系數(shù)修正測(cè)算通過(guò)保險(xiǎn)系數(shù)修正測(cè)算v 合理性是測(cè)算準(zhǔn)確的衡量標(biāo)準(zhǔn)合理性是測(cè)算準(zhǔn)確的衡量標(biāo)準(zhǔn)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)“您看存貨這個(gè)科目，年初還是3000多萬(wàn)，年底已經(jīng)是5000多萬(wàn)了，這么多存貨沒(méi)消化，您現(xiàn)在再貸款去購(gòu)買原材料，這對(duì)您的資金占?jí)阂蔡嗔?，出于控制成本的考慮您也不需要再貸款了；還有應(yīng)收賬款，保證

22、人欠著您1000多萬(wàn)貨款，現(xiàn)在您再給他2000萬(wàn)采購(gòu)原材料”最終企業(yè)理解了辦法的意義和內(nèi)涵，并坦誠(chéng)說(shuō)明了借款的真實(shí)用途，實(shí)際企業(yè)并沒(méi)有迫切的資金需求，是將貸款資金轉(zhuǎn)給保證人用于采購(gòu)原材料。( “三個(gè)辦法一個(gè)指引”案例匯編)v 合理性是測(cè)算準(zhǔn)確的衡量標(biāo)準(zhǔn)合理性是測(cè)算準(zhǔn)確的衡量標(biāo)準(zhǔn)( (續(xù)續(xù)) )流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)流動(dòng)資金貸款測(cè)算總結(jié)v 通過(guò)現(xiàn)金和自有資金調(diào)整提高測(cè)算準(zhǔn)確度通過(guò)現(xiàn)金和自有資金調(diào)整提高測(cè)算準(zhǔn)確度“借款人營(yíng)運(yùn)資金量影響因素主要包括現(xiàn)金現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等。 ”自有資金指借款人可以投入到經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)中的自有資金，理論最大值應(yīng)當(dāng)為，這部分資金可能保留在現(xiàn)金中，也可能已經(jīng)臨時(shí)投入短期周轉(zhuǎn)，但在預(yù)測(cè)期內(nèi)將逐步轉(zhuǎn)入長(zhǎng)期用途，因此自有資金需要在借款