畢業(yè)論文談固定資產(chǎn)折舊方法的選擇對企業(yè)的影響

1、目 錄摘要1abstract1一、折舊的相關概念2(一)折舊的定義2(二)折舊的不同方法2二、企業(yè)如何選擇最佳折舊方法4(一)折舊對企業(yè)經(jīng)濟效益的影響原理4(二)折舊方法的數(shù)量特征與凈現(xiàn)金流量的關系4(三)折舊方法的現(xiàn)值比較分析5(四)各折舊現(xiàn)值的實例分析6三、折舊方法的選擇對企業(yè)的影響7(一)固定資產(chǎn)折舊方法對項目投資決策的影響7(二)折舊年限長短對企業(yè)經(jīng)濟效益的影響8(三)折舊方法對企業(yè)經(jīng)營風險的影響9(四)折舊的選擇對企業(yè)會計信息的影響9(五)折舊方法對利潤分配的影響9四、企業(yè)應選擇合適的折舊方法10(一)企業(yè)應選擇較為合理的稅收籌劃空間10(二)不同企業(yè)對折舊方法的選擇10致謝11參考

2、文獻11談固定資產(chǎn)折舊方法的選擇對企業(yè)的影響摘要：折舊方法的選用給企業(yè)帶來的影響不可忽視,企業(yè)在選用折舊方法時不應只從某一方面考慮,應當結合企業(yè)的現(xiàn)狀和現(xiàn)今的國家政策,合理的對固定資產(chǎn)折舊進行計提,才能使企業(yè)有效的降低風險,獲得更好的收益。固定資產(chǎn)折舊的各種方法并沒有絕對優(yōu)劣之分，企業(yè)應結合企業(yè)實際情況和經(jīng)營目標，做出最有利的方法選擇。本文在分析固定資產(chǎn)折舊對企業(yè)經(jīng)濟效益影響的基礎上，提出了企業(yè)對折舊方法的選取工具凈現(xiàn)值(nvp)，即對于同一個項目，具有最大的增量凈現(xiàn)值的折舊方法就是最有利的折舊方法。通過直線折舊與加速折舊對投資方案的主要動態(tài)財務指標的影響,且經(jīng)過嚴格論證和實例分析，進而論述了

3、不同的折舊方法對企業(yè)投資決策及生產(chǎn)經(jīng)營等方面的影響。關鍵詞：折舊方法；企業(yè)效益；凈現(xiàn)值；影響on fixed asset depreciation method choices to the influence（ jishou university business school, hunan jishou 416000 ）abstract：depreciation method used to the enterprises not ignore the effects of, the depreciation method used should not only in some way,

4、 should consider combining the present situation and the national policy and reasonable for a fixed assets depreciated can effectively reduce the risk, better income. fixed asset depreciation method is not absolutely merits, enterprises should be combined with the actual situation and business goals

5、, made the best way to choose from. this article in fixed assets depreciated by the economic impact on the basis of the enterprise for depreciation method to pick up tools net present value (nvp), for the same project, with the incremental net present value of the depreciation method is the best of

6、depreciation methods. in line with an accelerated depreciation of depreciation provisions on investment major dynamic financial indicator, and subject to strict arguments and instance analysis, the depreciation method of the enterprise investment decisions and in production. key words： ofdepreciatio

7、n methods ；enterprise efficiency ；net present value ；influence一、折舊的相關概念（一）折舊的定義固定資產(chǎn)是企業(yè)非流動資產(chǎn)中的一項重要內(nèi)容，于2007年1月1日起上市公司范圍內(nèi)實施的新企業(yè)會計準則固定資產(chǎn)明確規(guī)定：固定資產(chǎn)，是指同時具有下列兩個特征的有形資產(chǎn)：（1）為生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有的；（2）使用壽命超過一個會計年度。企業(yè)的固定資產(chǎn)可以長期參加生產(chǎn)經(jīng)營而仍保持其原有的實物形態(tài)，但其價值將隨著固定資產(chǎn)的使用而逐漸轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)的產(chǎn)品成本中，或構成了企業(yè)的費用。1固定資產(chǎn)折舊是指固定資產(chǎn)在使用過程中由于損耗逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)

8、品成本中去的那部分價值。固定資產(chǎn)的價值損失，通常通過計提折舊的方法來補償。即在項目使用壽命期內(nèi)，將固定資產(chǎn)價值以折舊的形式列入產(chǎn)品成本中，逐年攤還。（二）折舊的不同方法會計上對固定資產(chǎn)計提折舊方法規(guī)定可以選擇以下幾種常用的計算折舊的方法。1、直線法（1）平均年限法。平均年限法是指按照固定資產(chǎn)的預計使用年限平均計提折舊的方法，其累計折舊額為使用時間的線性函數(shù)。這一方法最大的特點就是每期折舊額完全相同，即將固定資產(chǎn)應計提折舊總額在預計使用年限里平均分攤。其計算公式為：年折舊額=固定資產(chǎn)原值凈殘值預計使用年限例1：某企業(yè)某項固定資產(chǎn)原值為110000元，預計凈殘值10000元，使用年限為5年。該企業(yè)

9、每年扣除折舊額前利潤均為200000元（不考慮其他費用，所得稅稅率為30%,下同），則其各年折舊額及稅前、稅后利潤如下表：（單位：元）年份第一年第二年第三年第四年第五年稅前利潤200000200000200000200000200000折舊額2000020000200002000020000折舊抵稅60006000600060006000稅后利潤194000194000194000194000194000（2）工作量法。工作量法同平均年限法一樣，都屬于直線折舊方法，其不同之處在于，它將固定資產(chǎn)的年折舊額同固定資產(chǎn)的預計完成工作總量進行配比，其累計折舊額為完成工作量的線性函數(shù)。其計算公式為：某項

10、固定資產(chǎn)單位工作量折舊額=（固定資產(chǎn)原值凈殘值）該項固定資產(chǎn)預計完成的工作總量該固定資產(chǎn)年折舊額=該項固定資產(chǎn)單位工作量折舊額×該固定資產(chǎn)年實際完成工作量以例1為例，假設該固定資產(chǎn)預計工作總量為50000單位，其各年完成工作量、折舊額及稅前、稅后利潤如下表：（單位：元） 年份第一年第二年第三年第四年第五年稅前利潤200000200000200000200000200000各年完成工作量110001200010000130004000折舊額220002400020000260008000折舊抵稅66007200600078002400稅后利潤1934001928001940001922

11、001976002、加速折舊法（1）雙倍余額遞減法。這種方法是指按固定資產(chǎn)凈值和和雙倍直線折舊率計提折舊的方法。其計算公式如下：折舊率=2/預計使用年限×100%固定資產(chǎn)年折舊額=固定資產(chǎn)期初凈值×折舊率以例1為例，則其各年折舊額及稅前、稅后利潤如下表：（單位：元） 年份第一年第二年第三年第四年第五年稅前利潤200000200000200000200000200000期初凈值11000066000396002376016880折舊額44000264001584068806880折舊抵稅132007920475220642064稅后利潤18680019208019524819

12、7946197946值得注意的是，采用雙倍余額遞減法計提折舊，在預計使用年限結束時，應避免固定資產(chǎn)凈值大于預計殘值。因此，在使用此法時，應在固定資產(chǎn)使用后期注意，一旦發(fā)現(xiàn)某一年按此法計算的應計提折舊額小于按平均年限法的年折舊額時，應從該期開始，改用平均年限法計算折舊。2（2）年數(shù)總和法。這種方法是指按固定資產(chǎn)應計提折舊額和某年尚可使用年數(shù)占各年可使用年數(shù)總和的比重計提折舊的方法。期計算公式為：年折舊率=該年尚可使用年數(shù)各年尚可使用年數(shù)總和年折舊額=應計提折舊總額×年折舊率以例1為例，則其各年折舊額及稅前、稅后利潤如下表：年份第一年第二年第三年第四年第五年稅前利潤20000020000

13、0200000200000200000折舊率5/154/153/152/151/15折舊額33333.3326666.672000013333.336666.67折舊抵稅100008000600040002000稅后利潤190000192000194000196000198000二、如何選用最佳折舊方法（一）固定資產(chǎn)折舊對企業(yè)經(jīng)濟效益的影響原理從表面上看,在固定資產(chǎn)價值既定的情況下,無論企業(yè)采用什么折舊方法,也無論折舊年限多長,計算提取的折舊總額都是一致的。但是,由于資金時間價值因素的影響,企業(yè)會因為選擇的折舊方法不同,而獲得不同的收益和承擔不同的稅負水平。資金時間價值是指資金在時間推移中的增

14、值現(xiàn)象。由于資金會隨著時間的推移而增值,因此,不同時間點上的同一單位資金的價值含量是不等的。這樣,企業(yè)在比較各種不同的折舊方法帶來的稅收收益時,就不能采用靜態(tài)的方法,而必須采用動態(tài)的方法,先將企業(yè)在折舊年限內(nèi)計算提取的折舊按當時資本市場的利率進行貼現(xiàn)后,計算出各種折舊方法下在規(guī)定折舊年限內(nèi)計算提取的折舊費用的現(xiàn)值總和,再比較各種折舊方法下的折舊現(xiàn)值總和,并在不違背法律規(guī)定的前提下,選擇能給企業(yè)帶來最大現(xiàn)值的折舊方法計算。對于同一個項目，采用何種折舊方法，可以通過計算增量投資凈現(xiàn)值（npv）進行選擇，具有最大的增量凈現(xiàn)值的折舊方法就是最有利的折舊方法（二）折舊方法的數(shù)量特征與凈現(xiàn)金流量的關系設n

15、為給定的固定資產(chǎn)的使用年限, dv為其可折舊價值,對于直線折舊法,其各年折舊額dlt有如下等式:dlt= dv/n, t =1,n (1)而對于年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法等常見的加速折舊法進行分析,可發(fā)現(xiàn)加速折舊法各年的折舊額dlt具有以下的普遍數(shù)量特征。da1da2dan (2)da1+da2+dan= dv (3)另外,設各年的凈現(xiàn)金流量,經(jīng)營收入和經(jīng)營成本(不含折舊)分別為ncft, rt和ct, t=1, n,則ncft= (rt-ct)×(1-t)+dt×t (4)其中t為公司所得稅率, dt為按某折舊方法計算的年折舊額。(三)折舊方法的現(xiàn)值比較分析1、設npva

16、和npvl為給定的投資方案分別對應于加速折舊法和直線折舊法的凈現(xiàn)值,npva=(rt-ct)×(1-t)+dat×t(1+i)/t-k (5)npvl=(rt-ct)×(1-t)+dlt×t(1+i)/t-k (6)其中k為初始投資npv=npva-npvl=t(dat-dlt)(1+i)/t (7)現(xiàn)在,我們將證明對任意的折現(xiàn)率i,恒有npv0 (8)由(1)、(2)、(3)式可知存在一個t0,使得下列不等式成立。dat-dlt0,當t =1,t0時 (9)dat-dlt<0,當t = t=0+1,n時 (10)于是由(7)式,npv=t0(da

17、t-dlt)(1+i)/t+t0+1(dat-dlt)(1+i)/t(1+i)/t0(dat-dlt) =02、設irra和irrl為分別應對于加速折舊法和直線折舊法的內(nèi)部收益率由于(7)式對于任意的i都成立,又因為當i=irrl時npvl=0,所以由(7)式得npva(i = irrl) = npv(i = irra)0故irrairrl (11)(8)式和(11)式可以通過下列圖形形象地表示出來。3圖中npv0恰好為有效期內(nèi)各年的凈利潤總和。3、設ta和tl分別為對應于加速折舊法和直線折舊法的動態(tài)投資回收期。為了對兩者進行比較,我們先給出動態(tài)投資回收期的嚴格定義。即npv(k) =ncft

18、(1+i)/t-k (12)k0=maxk| npv(k) <0且npv(k+1)0 (13)動態(tài)投資回收期= k0+| npv(k0) |ncfk0+1 (14)注意,由于(13)式保證了k0的取值是唯一的,因此(14)式而定義的動態(tài)投資回收期在邏輯上是合理的,并且符合投資回收的一般概念。此外,該定義不僅適用于常規(guī)方案,而且也適用于非常規(guī)方案。為比較ta和tl,我們需要下列命題的幫助。命題設有兩個投資方案,動態(tài)投資回收期分別為t1, t2,累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值分別為npv1(k), npv2(k),如果npv2(k) > npv1(k)k =0,n (15)則t2< t1 (

19、16)現(xiàn)在我們要證明tatl,由(9)式知npv(t0)npv(t0-1)npv(1)0 (17)由(10)和(8)式知npv(t0+1)npv(t0+2)npv(n)0 (18)即對于k=1,2, n,都有npv(k) = npva(k)-npvl(k)0由命題知, tatl4、總結以上論述,我們得出下列的結論:對于同一投資方案,按加速折舊法計算的凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率分別高于按直線折舊法計算的凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率,而按加速折舊法計算的動態(tài)投資回收期小于按直線折舊法計算的動態(tài)投資回收期。上述結論告訴我們一個重要的信息,即采用加速折舊法可以改善投資項目的動態(tài)財務指標,而且當固定資產(chǎn)的規(guī)模越大時改善的

20、效果就越加顯著。特別是在上世紀90年代以來,產(chǎn)品的生命周期越來越短,新技術出現(xiàn)的頻率越來越快,企業(yè)進行研究開發(fā)的風險越來越大,作為補償企業(yè)必然要求更高的投資回報和更快的投資回收,因為當新的更先進的技術出現(xiàn)之后,原有的技術和設備將被迅速淘汰,原有的市場將迅速萎縮,而尚未回收的投資可能將無望回收,這不僅嚴重損害了原有投資項目的財務指標,而且進一步抑制了新一輪的投資,從而導致了長期的投資萎縮。因此,作為產(chǎn)業(yè)激勵政策,特別是鼓勵高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,政府應當允許企業(yè)普遍采用加速折舊法。（四）各折舊現(xiàn)值的實例分析本節(jié)中我們要把上節(jié)的結論運用于三種常見的折舊方法,即直線折舊法、年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法,它

21、們分別用l、n、d表示。根據(jù)三種折舊法的數(shù)量特征和命題,可以嚴格證明下列不等式成立。npvdnpvnnpvl (19)irrdirrnirrl (20)tdtntl (21)以上結論可以在下面的例子以及任何一個實例中得到驗證。例：某投資方案的有效期為5年,投資總額為1000萬元,其中固定資產(chǎn)為800萬元,固定資產(chǎn)殘值為50萬元,使用年限為5年。公司所得稅率為30%,折現(xiàn)率為10%,各年的營業(yè)收入和不含折舊的經(jīng)營成本如下表:營業(yè)收支表(單位:萬元)年份12345營業(yè)收入350523475516438經(jīng)營成本121136130130130根據(jù)以上資料進行計算可得到:動態(tài)指標一覽表(單位:萬元)折舊

22、方法凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率(%)動態(tài)投資回收期（年）直線折舊法361.0420.043.89年數(shù)總和法371.8623.013.49雙倍余額遞減法375.0423.343.48表2的數(shù)據(jù)和(19)、(20)、(21)揭示的規(guī)律是一致的。三、折舊方法的選擇對企業(yè)的影響（一）固定資產(chǎn)折舊方法對項目投資決策的影響不同的固定資產(chǎn)折舊方法將對項目的凈現(xiàn)值產(chǎn)生不同的影響。以凈現(xiàn)值對項目進行抉擇時，凈現(xiàn)值大于或等于零，項目可行。例如，某固定資產(chǎn)原始價值為80 000元，折年使用期限為10年，凈殘值為2 400元，所得稅稅率為33%，基準收益率為10%，各折舊方法對凈現(xiàn)值的影響見下表表1 不同折舊方式對凈現(xiàn)值的影響

23、 單位：元年數(shù)12345678910折舊額npv直線法77607760776077607760776077607760776077607760015735雙倍余額遞減法16000128001024081926554524346434643464346437760017737年數(shù)總和法14109126981128798768465705556444233282214117760017951表1中的數(shù)據(jù)表明，不同的折舊方式對凈現(xiàn)值的貢獻大小依次為年數(shù)總和法雙倍余額遞減法直線法。以直線法對凈現(xiàn)值的貢獻作為基點，各種加速折舊法對凈現(xiàn)值的額外貢獻不一致。如果用直線法計算項目的凈現(xiàn)值為負值，項目是不可行的

24、，而采用加速折舊法其凈現(xiàn)值均大于零，且有超額利潤，則項目是可行的。一般而言，凈現(xiàn)值越大，其可行性越強。4（二）折舊年限長短對企業(yè)經(jīng)濟效益的影響縮短折舊年限也是加速回收投資的一種途徑。固定資產(chǎn)的折舊年限不一定要與固定資產(chǎn)有效壽命期和投資過程有效期相當，可以遠小于固定資產(chǎn)的使用有效期?？s短折舊年限即每年多提取折舊費，所得稅在前期交得小，前期的凈現(xiàn)金流量比后期要多所以縮短折舊年限對凈現(xiàn)值的貢獻大。以表1計算為例，折舊年限縮短為6年，計算對比的結果見表表2 縮短折舊年限對企業(yè)經(jīng)濟效益的影響（i=10%） 元年數(shù)123456折舊額合計nvp差額n=6n=10直線法12933129331293312933

25、12933129337760018588157352853年數(shù)總和法22171184761478111086739036957760020056177372319年數(shù)總和法2666717778118527901670167017760020189179512238表2中的數(shù)據(jù)表明，折舊年限由10年縮短為6年后，各種折舊方法對凈現(xiàn)值的貢獻都增加了，縮短折舊年限給企業(yè)帶來更好的經(jīng)濟效益。為了降低成本延長折舊年限是不可取的，固定資產(chǎn)折舊是固定成本，要降低企業(yè)的總成本必須降低變動成本，抓住主要影響因素才是惟一有效的措施。（三）折舊方法對企業(yè)經(jīng)營風險的影響經(jīng)營風險是指企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境因素發(fā)生變化后對企業(yè)經(jīng)

26、濟效益的影響程度。反之，風險就大。由于不同的折舊方法對項目的凈現(xiàn)值貢獻大小不同，因此不同的折舊方法抗風險能力也不同。加速折舊對凈現(xiàn)值的貢獻大，可使項目增強抗風險的能力。固定資產(chǎn)折舊的方式對企業(yè)的經(jīng)濟效益具有重要的影響。同樣的固定資產(chǎn)折舊總額越是早提對凈現(xiàn)值指標的貢獻越大；同樣的稅款，越是晚付對企業(yè)越有利。加速折舊就是使企業(yè)能早期收回投資，同時將稅款在早期少付一些，后期多付一些，這樣企業(yè)能更充分地利用資金的時間價值。縮短折舊年限將給企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟效益。（四）折舊的選擇對企業(yè)會計信息的影響在選擇折舊政策時,不同企業(yè)(或同一企業(yè)在不同時期)的出發(fā)點是不一樣的。有的企業(yè)為了延期交稅或節(jié)約稅金,可能

27、會選擇快速折舊法,同時會選擇短的折舊年限和較低的凈殘值,以提高年折舊額或前期的年折舊額;而有的企業(yè)為了凸顯其經(jīng)營業(yè)績,可能會選擇平均折舊法,同時會選擇長的折舊年限和較高的凈殘值,以降低年折舊額。固定資產(chǎn)因折舊方法的選擇或變更、折舊年限和凈殘值的估計將會對流動比率、速動比率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比率等反映短期償債能力指標有影響;對資產(chǎn)負債率、所有者權益比率、權益乘數(shù)、產(chǎn)權比率等反映長期償債能力指標有影響;對存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)營運能力的指標有影響;對資產(chǎn)報酬率、股東權益報酬率、銷售凈利率、成本費用凈利率等描述獲利能力的指標有影響;對反映收益質(zhì)量的指標盈余現(xiàn)

28、金保障倍數(shù)(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/凈利潤)有影響;對描述風險和杠桿作用程度大小的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)以及聯(lián)合杠桿系數(shù)有影響。 (五)折舊方法對利潤分配的影響折舊政策的選擇,直接決定進入產(chǎn)品和勞務成本中的折舊成本的多少。折舊選擇的結果如果提高折舊成本,在其他因素不變時,企業(yè)可以分配的利潤減少。折舊政策選擇的結果如果降低折舊成本,在其他因素不變時,企業(yè)可分配利潤增加。一定時間企業(yè)市場價值的高低與企業(yè)的利潤分配水平密切相關。就股份制企業(yè)而言,當企業(yè)的利潤水平高,從而每股收益或股息較高且其他條件不變時,該企業(yè)的股票市價必然上升,相應企業(yè)市場價值提高,反之,兩者則同時下降。從企業(yè)需要樹立一種良好的市場

29、形象特別是財務形象而言,一般要求企業(yè)市場價值相對穩(wěn)定并逐步提高。但是,受市場波動的影響,企業(yè)盈利水平也可能發(fā)生波動,從而造成企業(yè)市場價值不穩(wěn)定。為了平息市場波動帶給企業(yè)利潤波動的影響,通過選擇合適的折舊政策不失為一種有效的辦法。當需要提高盈利水平時,可以采用直線法和長年限折舊,反之亦然。這樣,企業(yè)盈利水平相對穩(wěn)定,可以增強投資者的投資信心。綜上所述:折舊方法的選用給企業(yè)的影響使不可忽視的,企業(yè)在選用折舊方法時不應只從某一方面考慮,應當結合企業(yè)的現(xiàn)狀和現(xiàn)今的國家政策,合理的對固定資產(chǎn)進行折舊的計提,從稅收,市場價值,財務狀況等方面出發(fā),選擇多種折舊方法結合使用,才能使企業(yè)有效的降低風險,使企業(yè)獲

30、得更好的收益。四、企業(yè)應選擇合適的折舊方法（一）企業(yè)應選擇較為合理的稅收籌劃空間新會計準則的多項變化會對企業(yè)稅收籌劃方案的財務運作模式產(chǎn)生影響，合理的稅收籌劃是一種理財行為，會計選擇較為合理的稅收籌劃空間，是為了降低生產(chǎn)經(jīng)營和金融投資活動過程中的稅收風險。新會計準則較原來的準則有了更多的會計政策，為企業(yè)提供了更為廣闊的稅收籌劃空間。企業(yè)選擇不同的會計政策，會對企業(yè)的稅收籌劃產(chǎn)生不同的影響，也會對企業(yè)造成不同的經(jīng)濟后果。因此，企業(yè)在納稅時，應對會計政策對納稅的影響進行充分的考慮，然后選擇出有益于節(jié)稅和納稅的會計政策。會計政策選擇的空間、公允價值的利用空間以及新業(yè)務的籌劃空間是新會計準則下稅收籌劃的主要三大空間。在會計政策選擇空間內(nèi)，固定資產(chǎn)折舊等會計政策的稅收傾向不同，為實現(xiàn)籌劃節(jié)稅需要合理的選擇會計政策；在公允價值的利用空間內(nèi)，企業(yè)資產(chǎn)、負債的確認與計量受公允價值計量模式的影響，對稅收籌劃也會造成一定程度的影響；在新業(yè)務的籌劃空間內(nèi)，現(xiàn)行稅收并未明確對新的準則規(guī)范的新業(yè)務的相關稅務處理，因此在這些領域，稅收籌劃存在著很多新的空間來供企業(yè)選擇。隨著所得稅優(yōu)惠稅率的過渡,能夠享受減免稅的企業(yè)將在限定產(chǎn)業(yè)當中實行,不再具有廣泛性,企業(yè)應當在籌劃時結合企業(yè)本