公允價值在我國運用中存在的問題及對策

1、2.1公允價值理論中存在的問題2.1.1公允價值難以取得當被計量資產(chǎn)或負債存在活躍市場時，則其可觀察的交易價格就是公允價值，具有一定的可驗證性，不存在任何爭議。但是，當被計量資產(chǎn)或負債不存在活躍交易市場時，則必須借助于公允價值估值技術，而我國應用公允價值估值技術估值在實踐中應用較少，無論在方法和技術都不夠成熟，需要大量人為估計、假設與判斷，再加上資本交易市場等生產(chǎn)要素市場還不夠成熟和完善，缺乏相應的市場參考標準，價格難以真正反映真實價值，因而所估計出的公允價值是不可靠的，可信度在一定程度上受到質疑，并且容易被企業(yè)管理當局操縱，給企業(yè)留下相當?shù)睦麧櫜倏v空間。2.1.2缺乏完善的理論體系指導 盡管

2、目前對公允價值計量屬性的研究已有了一些理論上的研究成果，但至今尚未形成一個完整的理論體系。對于公允價值的研究還有待深入，突出表現(xiàn)在估價技術的欠成熟上。實務界對復雜的估價技術無所適從。很多領域短時間內還很難克服人為的因素影響，也使其處于明顯的階段性的規(guī)定上。公允價值在會計準則中的應用及如何協(xié)調JAsB與FASB對公允價值的不同意見，還沒有一個更好的協(xié)調方案保證二者在重要問題的立場上取得重大突破，這些問題都有待進一步探討。 2.1.3公允價值可靠性難以控制 公允價值主要是通過市場確認的，如果兩個交易主體之間除了交易事項之外沒有其他利害關系，那么他們的交易價格被認為是公允的。但是在現(xiàn)實中企業(yè)與其關聯(lián)

3、方交易價格缺乏公允性的情況時有發(fā)生，很多上市公司甚至利用關聯(lián)方交易粉飾報表，虛增會計利潤。由于公允價值主要是市場價格，在沒有市場價格的情況下，要由會計主體自己來確定，所以人的主觀因素不可避免地會影響價值的公允性。在實踐中，有少數(shù)企業(yè)不考慮公允與否，把公允價值作為達到目的的工具。比如通過資產(chǎn)減值以及以后的減值沖回等手段從而達到操控利潤的目的。選擇公允價值計量模式是一個非確定性、變動性和集合性的模糊計量概念，作為會計計量的手段，相對于客觀性、確定性和可驗證性的歷史成本計量模式，雖然在財務報告中能提供更為相關性的信息，但在可靠性的質量要求上卻不能保證能提高或不會減弱。 2.2.2缺乏完善公允價值應用

4、的市場環(huán)境公允價值真正得以運用還需要完善的信息市場和資本市場等外部環(huán)境。從前面公允價值的定義中我們知道，公允價值的確定應該是交易雙方在活躍市場條件下進行的。美國之所以在公允價值理論研究和實踐應用走在世界的前列，一個主要的原因是美國有世界上最為發(fā)達、最為完善的市場經(jīng)濟。目前我國雖然確立了市場經(jīng)濟體制，但仍處于不完善的階段，市場體系還不夠完善，要素市場不健全等問題，尚未形成充分競爭的市場，這使某些資產(chǎn)在進行公允價值計量時不能通過活躍市場環(huán)境取得公允的數(shù)據(jù)，而只能通過評估的方法進行計量。而且我國資本市場規(guī)模相對較小，上市公司大部分通過國企改制形成，國有股一股獨大，股權高度集中現(xiàn)象非常普遍，內部治理結

5、構薄弱，再加上缺乏有效的監(jiān)督機制。當會計職業(yè)人員采取未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等估價技術確定公允價值時，國有企業(yè)可以通過施加各種壓力，影響會計職業(yè)人員職業(yè)道德和職業(yè)素質，用關聯(lián)交易、債務重組等非市場競爭手段的行為進行利潤調節(jié)，最終影響公允價值的可靠性。2.2.3可能增加財務報表項目的波動性 在公允價值計量模式下，經(jīng)濟環(huán)境和風險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的不確定都會引起企業(yè)財務報表項目的波動。有人認為，如果波動性存在，那么財務報表就應反映這種波動，這樣報表使用者才能獲得更相關的財務信息。但是，反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動，并不能提供非常相關的信息，甚至可能誤導財務報表使用者。 2.2.4與盈余管理

6、動機的糾結是公允價值運用的最大障礙盈余管理是指企業(yè)管理人員在會計準則允許的范圍之內，為了實現(xiàn)自身效用的最大化和(或)企業(yè)價值的最大化作出的會計選擇。盈余管理可能會在短期內使企業(yè)管理當局甚至現(xiàn)有的投資者受益，但是如果考慮到潛在的投資者、整個市場環(huán)境和企業(yè)的長遠發(fā)展，盈余管理的危害是顯而易見的。公允價值本身并不是造成盈余管理的原因，但卻為盈余管理提供了手段，運用估價技術進行公允價值計量的過程中充滿了主觀判斷和估計，只要在輸入變量上“稍做手腳”，所得出的結果就有可能產(chǎn)生很大的差別。我國在2001年對公允價值緊急“叫?！钡脑蛞舱怯捎诖罅抗就ㄟ^公允價值進行的盈余管理損害了投資者利益。從規(guī)范公允價值

7、應用的角度抑制盈余管理的方法主要包括提供統(tǒng)一的準則以及加強監(jiān)管。 完善公允價值運用的對策3.1明確公允價值的內涵 對公允價值內涵理解的不明確是影響其應用的先天性缺陷。公允價值最早是作為歷史成本計量模式的補充出現(xiàn)的，在早期并沒有明確的內涵。時至今日，對公允價值內涵的不明確會造成對公允價值理解上的誤區(qū)，妨礙公允價值計量目標的實現(xiàn)。因此，明確公允價值計量內涵，確立統(tǒng)一的公允價值計量目標是公允價值妥善應用的前提。準則制定者應當通過對定義等的修改在準則中明確公允價值的內涵，這是保證公允價值有效應用的前提條件。 3.2把握公允價值應用的絕對可靠性要求 對絕對可靠性的要求是公允價值應用的理論盲區(qū)。相關性和可

8、靠性是財務會計信息的兩個最重要質量特征。公允價值信息的相關性已經(jīng)得到了普遍認可，怎樣改進可靠性是影響公允價值進一步應用的關鍵因素。首先，可靠性并不等同于精確性。“可靠性并不含有肯定或精確之意。實際上，裝點得具有這些質量而確實不存在，反而是可靠性的否定?！?SEAC2，para72)。就公允價值計量而言，只要體現(xiàn)了影響公允價值的因素，就可以認為公允價值的計量結果是合理可靠的。其次，估計本身并不是影響公允價值可靠性的原因。IASB在“編報財務報表的框架”中指出“在許多情況下，必須估計成本或價值，使用合理的估計，是財務報表編制過程不可少的部分，而且不降低財務報表的可靠性”。運用估價技術計量公允價值需

9、要報告主體的大量估計和判斷。 3.3把握可靠性的“度”是改進公允價值計量的關鍵 會計信息的可靠性，涵蓋了兩個層次的考慮，即單個會計數(shù)據(jù)的可靠性和一系列會計數(shù)據(jù)經(jīng)過企業(yè)會計人員的主觀判斷、分析綜合、加工匯總之后的、反映在財務報表上的單一、仿佛是精確的項目的可靠性。會計信息的可靠性問題是屬于企業(yè)會計信息系統(tǒng)的一系列程序、方法、外加利益相關者的個人決策時候因素而相互作用的結果。苛求絕對可靠性，既違反財務會計的本質，也將增加額外的交易費用。針對公允價值信息而言，決定其可靠性的因素包括：規(guī)范公允價值計量的特定程序和方法的限制，準則、制度的規(guī)范要求，不同決策類型的會計信息使用者的事后判斷。準則、制度對于會

10、計信息可靠性的作用具有一定的穩(wěn)定性，如果準則、制度限定的越詳細和固定，一般情況下，事后的可靠性比較容易驗證。如果準則當中的相關規(guī)定為報告主體提供了較大的選擇空間，管理當局就有可能選擇能夠使自身利益最大化的處理方法，這種會計處理方法有可能會偏離真實經(jīng)濟狀況，從而對會計信息的可靠性造成影響。因此，會計準則可以通過提供較為嚴格的應用標準而合理的保證公允價值的可靠性。 3.4完善公允價值應用的市場條件，強化對企業(yè)和市場的監(jiān)管 一、應該積極培育各級市場，特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，從而使公允價值的取得更為客觀、直接。二、加快各種金融價格市場化進程，金融價格的逐步市場化能為金融衍生品的公允價值計量的

11、實施提供條件。 3.5提高現(xiàn)值技術的可操作性 既便于具體操作，同時又能很好地解決具體問題。在這方面除了應加強會計外部環(huán)境的改變外，我國還應在會計準則與會計制度上以及有關法律規(guī)章上給予明確的有利于具體實務操作的規(guī)范要求。如制訂關于如何采用現(xiàn)值技術來估計公允價值的操作指南，在指南中盡可能詳盡地規(guī)定有關現(xiàn)值的確認、計量和報告問題。 3.6編制和完善全面收益表 在公允價值的披露方面，引入全面收益的概念，按照公允價值的原則編制全面收益表。在這一方面可以借鑒許多國家和組織的做法，可以按照歷史成本的原則編制利潤表，也按照公允價值的原則編制全面收益表，這樣不僅能為報表使用者提供全面的信息，同時也避免了利潤表中

12、收益的波動較大的問題。而且，報表的使用者也可以通過對利潤表中的期末凈收益與全面收益表中的期末全面收益的比較，結合現(xiàn)金流量，更加深入地了解公司的經(jīng)營狀況，從而也可以減少企業(yè)操縱利潤的動機。 3.7提高會計人員的職業(yè)判斷能力和守法意識 新準則對信息披露的要求更加嚴格，金融工具會計準則要從信息質量和信息內容兩方面規(guī)范企業(yè)會計信息披露的行為。信息質量的標準包括全面、實質、及時、可靠、可比；信息內容的標準包括企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、財務狀況、風險管理策略及做法、風險管理量化信息、會計政策以及主體業(yè)務經(jīng)營管理與公司治理結構，這將對企業(yè)會計信息披露的真實性和透明度提出更高的要求。同時，新準則需要會計人員做出更多的職業(yè)

13、判斷。與國際會計準則趨同后，我國金融工具會計準則基本是原則導向的，而且很多規(guī)定非常復雜，大量業(yè)務需要會計人員進行專業(yè)判斷，這將直接增加企業(yè)準確、一致地進行業(yè)務核算的難度，甚至會出現(xiàn)情況相同而會計處理完全相反的現(xiàn)象。公允價值的確定，有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格抑或預期未來現(xiàn)金流量的估計，用于折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率的選擇都需要會計人員的主觀判斷。沒有高素質的會計人員，公允價值也不可能得到合理估計和很好地運用。因此，不斷加大教育投入，培養(yǎng)具有公允價值觀念，懂理論會實務，職業(yè)道德高尚的會計人員是公允價值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價值計量成本，應用公允價值的需要。 一、公允價值在應

14、用中存在的問題 1.缺乏完善的理論體系指導。盡管目前對公允價值計量屬性的研究已有了一些理論上的研究成果,但至今尚未形成一個完整的理論體系。很多領域短時間內還很難克服人為的因素影響,也使其處于明顯的階段性的規(guī)定上?？傊狈Ρ匾睦碚摶A,勢必影響其全面的推廣與運用，這也是公允價值目前還不能全面取代歷史成本的重要原因。 2.公允價值不易直接獲取。雖然市場經(jīng)濟在我國已經(jīng)有了長足的發(fā)展, 但很多情況下公允價值仍然是難以取得的。在公允價值難以取得的情況下,會計準則要求運用公允價值進行計量,如果沒有合適的替代方法，勢必將會影響會計信息的可靠性。有許多會計要素如資產(chǎn)和負債在市場上很難找到可供觀察的交易價格

15、, 將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價值的現(xiàn)值計量, 往往就成為估計相關價格即公允價值的最重要的技術手段。 但未來現(xiàn)金流量的金額、 時點和貨幣的時間價值等都是不確定的,在計量的操作上往往難度很大,因而現(xiàn)值計量的復雜性也成為公允價值計量模式推行應用的難點。 3.關聯(lián)方交易嚴重影響交易價格的公允性。公允價值主要是通過市場確認的,如果兩個交易主體之間除了交易事項之外沒有其他利害關系，那么他們的交易價格被認為是公允的。但是在現(xiàn)實中企業(yè)與其關聯(lián)方交易價格缺乏公允性的情況時有發(fā)生, 很多上市公司甚至利用關聯(lián)方交易粉飾報表,虛增會計利潤。 4.公允價值被少數(shù)企業(yè)不法操控。由于公允價值主要是市場價

16、格,在沒有市場價格的情況下,要由會計主體自己來確定,所以人的主觀因素不可避免地會影響價值的公允性,影響程度不同,價值的公允性也會隨之不同。在實踐中,有少數(shù)企業(yè)不考慮公允與否,把公允價值作為達到目的的工具：比如通過資產(chǎn)減值以及以后的減值沖回等手段從而達到操控利潤的目的。 5.信息質量的可靠性難以判斷。選擇公允價值計量模式這樣一個非確定性、變動性和集合性的模糊計量概念, 作為會計計量的手段,相對于客觀性、確定性和可驗證性的歷史成本計量模式, 雖然在財務報告中能提供更為相關性的信息,但在可靠性的質量要求上卻不能保證能提高或不會減弱。 6.可能增加財務報表項目的波動性。在公允價值計量模式下,經(jīng)濟環(huán)境和

17、風險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的不確定都會引起企業(yè)財務報表項目的波動。有人認為,如果波動性存在,那么財務報表就應反映這種波動,這樣報表使用者才能獲得更相關的財務信息。但是,反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動,可能并不能提供非常相關的信息, 甚至可能誤導財務報表使用者。 (二)公允價值可靠性難以控制 公允價值主要是通過市場確認的，如果兩個交易主體之間除了交易事項之外沒有其他利害關系，那么他們的交易價格被認為是公允的。但是在現(xiàn)實中企業(yè)與其關聯(lián)方交易價格缺乏公允性的情況時有發(fā)生，很多上市公司甚至利用關聯(lián)方交易粉飾報表，虛增會計利潤。由于公允價值主要是市場價格，在沒有市場價格的情況下，要由會計主體自

18、己來確定，所以人的主觀因素不可避免地會影響價值的公允性。在實踐中，有少數(shù)企業(yè)不考慮公允與否，把公允價值作為達到目的的工具。比如通過資產(chǎn)減值以及以后的減值沖回等手段從而達到操控利潤的目的。選擇公允價值計量模式是一個非確定性、變動性和集合性的模糊計量概念，作為會計計量的手段，相對于客觀性、確定性和可驗證性的歷史成本計量模式，雖然在財務報告中能提供更為相關性的信息，但在可靠性的質量要求上卻不能保證能提高或不會減弱。 (五)與盈余管理動機的糾結是公允價值應用的最大障礙 盈余管理是指企業(yè)管理人員在會計準則允許的范圍之內，為了實現(xiàn)自身效用的最大化和(或)企業(yè)價值的最大化作出的會計選擇。盈余管理可能會在短期

19、內使企業(yè)管理當局甚至現(xiàn)有的投資者受益，但是如果考慮到潛在的投資者、整個市場環(huán)境和企業(yè)的長遠發(fā)展，盈余管理的危害是顯而易見的。公允價值本身并不是造成盈余管理的原因，但卻為盈余管理提供了手段，運用估價技術進行公允價值計量的過程中充滿了主觀判斷和估計，只要在輸入變量上“稍做手腳”，所得出的結果就有可能產(chǎn)生很大的差別。我國在2001年對公允價值緊急“叫?！钡脑蛞舱怯捎诖罅抗就ㄟ^公允價值進行的盈余管理損害了投資者利益。從規(guī)范公允價值應用的角度抑制盈余管理的方法主要包括提供統(tǒng)一的準則以及加強監(jiān)管。 二、對策1.不斷完善相關理論體系和細化具體應用指南。公允價值的應用雖然是一個實務方面的問題，然而卻離不

20、開相關理論的指導。筆者認為這應該是以計量屬性、產(chǎn)權理論、公司治理等為核心的一系列相關理論的不斷完善，因為正確的理論指導是所有實務工作的方向引領。此外，還應不斷細化具體應用指南，從而加強準則的操作性。 2.建立相應價值參考系統(tǒng)。公允價值的實質是基于公開市場的條件下交易雙方對資產(chǎn)或負債認可的公平價格。筆者建議,由指定的部門（如財政部門）實時收集相關數(shù)據(jù)，然后進行分析整理,得出一個或幾個有一定規(guī)律的較為客觀、具有代表性的數(shù)據(jù)信息,然后公布于相關的官方網(wǎng)站并不斷更新,作為公允價值計量的參考標準。 3.完善公司治理結構和企業(yè)內部控制制度。會計信息來自企業(yè)的管理當局，只有對公司治理結構和企業(yè)內部控制的不斷

21、完善，加強對管理層的監(jiān)督才能從根本上解決利用公允價值操控企業(yè)財務信息的問題。具體措施包括：完善獨立董事制度, 允許董事會設立專門委員會；適當調整股東大會、 董事會、 經(jīng)理層以及監(jiān)事會的法定權限；擴充監(jiān)事會的權力, 建立名副其實的監(jiān)事會制度；建立和完善企業(yè)內部控制評價與報告體系。 4.提高相關人員的職業(yè)道德水平、業(yè)務素質和執(zhí)業(yè)能力。在對公允價值的應用過程中人的因素至關重要，因此筆者認為應從以下幾方面著手: 一是營造會計誠信的社會環(huán)境；二是建立一套比較完善的企業(yè)及個人信用體系；三是要健全各項法規(guī)制度；四是加強對于財務人員相關業(yè)務的培訓；最后是加大對有關違法違規(guī)人員和單位的懲戒力度。 5.進一步加強

22、和完善注冊會計師審計。注冊會計師審計是對企業(yè)會計信息的最后一道把關，進一步加強和完善注冊會計師審計無疑是非常必要的：一是確保審計的獨立性和客觀性；二是在審計準則中明確和細化有關公允價值的執(zhí)業(yè)標準和措施；三是加強對相關領域評估專家工作成果的引用。 6.大力發(fā)展獨立的評估中介機構。在大力發(fā)展獨立的評估中介機構的同時還應注意不斷提高評估中介機構的執(zhí)業(yè)水準、獨立性和公信力。 (一)明確公允價值的內涵 對公允價值內涵理解的不明確是影響其應用的先天性缺陷。公允價值最早是作為歷史成本計量模式的補充出現(xiàn)的，其應用范圍在近20年來才得以擴大，并逐漸上升為與歷史成本模式相提并論的另一重要會計模式。公允價值是會計學

23、者針對會計計量的需要創(chuàng)造出來的理論術語，在早期并沒有明確的內涵。時至今日，對公允價值內涵的不明確會造成對公允價值理解上的誤區(qū)，妨礙公允價值計量目標的實現(xiàn)。長期以來，將公允價值看作是多重計量屬性的集合的觀點為許多學者認同。這種觀點認為公允價值既體現(xiàn)為歷史成本、又體現(xiàn)為現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值等，對公允價值的內涵界定缺乏明確的邊界，會計人員在對資產(chǎn)和負債進行計量時缺乏統(tǒng)一的計量目標是公允價值應用的先天缺陷。 因此，明確公允價值計量內涵，確立統(tǒng)一的公允價值計量目標是公允價值妥善應用的前提。準則制定者應當通過對定義等的修改在準則中明確公允價值的內涵，這是保證公允價值有效應用的前提條件。 (二)把握公允價值

24、應用的絕對可靠性要求 對絕對可靠性的要求是公允價值應用的理論盲區(qū)。相關性和可靠性是財務會計信息的兩個最重要質量特征。公允價值信息的相關性已經(jīng)得到了普遍認可，怎樣改進可靠性是影響公允價值進一步應用的關鍵因素。首先，可靠性并不等同于精確性。“可靠性并不含有肯定或精確之意。實際上，裝點得具有這些質量而確實不存在，反而是可靠性的否定?！?SEAC2，para72)。就公允價值計量而言，只要體現(xiàn)了影響公允價值的因素，就可以認為公允價值的計量結果是合理可靠的。其次，估計本身并不是影響公允價值可靠性的原因。IASB在“編報財務報表的框架”中指出“在許多情況下，必須估計成本或價值，使用合理的估計，是財務報表編

25、制過程不可少的部分，而且不降低財務報表的可靠性”。運用估價技術計量公允價值需要報告主體的大量估計和判斷。 (三)把握可靠性的“度”是改進公允價值計量的關鍵 會計信息的可靠性，涵蓋了兩個層次的考慮，即單個會計數(shù)據(jù)的可靠性和一系列會計數(shù)據(jù)經(jīng)過企業(yè)會計人員的主觀判斷、分析綜合、加工匯總之后的、反映在財務報表上的單一、仿佛是精確的項目的可靠性。會計信息的可靠性問題是屬于企業(yè)會計信息系統(tǒng)的一系列程序、方法、外加利益相關者的個人決策時候因素而相互作用的結果。苛求絕對可靠性，既違反財務會計的本質，也將增加額外的交易費用。針對公允價值信息而言，決定其可靠性的因素包括：規(guī)范公允價值計量的特定程序和方法的限制，準

26、則、制度的規(guī)范要求，不同決策類型的會計信息使用者的事后判斷。準則、制度對于會計信息可靠性的作用具有一定的穩(wěn)定性，如果準則、制度限定的越詳細和固定，一般情況下，事后的可靠性比較容易驗證。如果準則當中的相關規(guī)定為報告主體提供了較大的選擇空間，管理當局就有可能選擇能夠使自身利益最大化的處理方法，這種會計處理方法有可能會偏離真實經(jīng)濟狀況，從而對會計信息的可靠性造成影響。因此，會計準則可以通過提供較為嚴格的應用標準而合理的保證公允價值的可靠性。 (四)完善公允價值應用的市場條件，強化對企業(yè)和市場的監(jiān)管 公允價值是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物。完善公允價值在我國應用的市場條件應該考慮以下幾個方面： 1 積極培養(yǎng)各級市場

27、，獲得客觀市價 雖然。公允價值并不就等于市場價格，但是市場價格畢竟是最為客觀的，可靠程度最高，也是最簡便的公允價值的來源。所以當前應該努力培育各級市場，特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，從而使公允價值的取得更為客觀、直接。為促進生產(chǎn)資料市場持續(xù)、健康、穩(wěn)定地發(fā)展，在市場運行過程中要注意把握好以下三方面關系：一是以滿足居民消費升級、城市化、工業(yè)化需求為目標，做好生產(chǎn)資料市場供需平衡工作；二是以發(fā)展現(xiàn)代流通方式為核心，做好生產(chǎn)資料市場體系完善與提升工作；三是以加強市場法規(guī)建設、構建商業(yè)信用體系為重點，推動生產(chǎn)資料市場協(xié)調有序發(fā)展。同時做好四項工作：一是進一步加強生產(chǎn)資料市場監(jiān)測與調控工作。不斷提高

28、監(jiān)測、調控水平；二是積極培育農(nóng)村生產(chǎn)資料市場，促進社會主義新農(nóng)村的建設；三是大力創(chuàng)新流通業(yè)，推動生產(chǎn)資料市場增長方式的轉變；四是加快批發(fā)市場的改造和提升。對于二手交易市場，引導品牌企業(yè)進入市場，建立適當?shù)氖袌鰷嗜腴T檻，嚴把資質審核的關口；政府應鼓勵和支持中介服務機構，如二手房地產(chǎn)交易的房屋咨詢、房屋置換等專業(yè)服務機構，從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息。 2 加快各種金融價格市場化進程 在證券價格逐漸市場化的同時，國債發(fā)行中的投標、競價方式，全國銀行間統(tǒng)一拆借利率的出現(xiàn)和入網(wǎng)會員的逐漸增多，以及公開市場業(yè)務操作的進行，均使 我國的利率市場化改革獲得很大進展。金融價格的逐步市場化，為金融衍生品的公允價值計量的實施提供了條件。 (五)提高現(xiàn)值技術的可操作性 現(xiàn)值技術是估計公允價值的重要方法，當不存在公平市價時，就需要應用現(xiàn)值技術來計算出相應的公允價值。提高公允價值計量屬性的可操作性，是使其在具體實務運用上操作性強，既便于具體操作，同時又能很好地解決具體問題。在這方面除了應加強會計外部環(huán)境的改變外，我國還應在會計準則與會計制度上以及有關法律規(guī)章上給予明確的有利于具體實務操作的規(guī)范要求。如制訂關于如何采用現(xiàn)值技術來估計公允價值的操作指南，在指南中盡可能詳盡地規(guī)定有關現(xiàn)值的確認、計量和報告問題。例如，在對某一資產(chǎn)或負債