股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)介紹

1、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)介紹資產(chǎn)管理總部2013年4月2目前我們分支機構(gòu)開展的股票質(zhì)押模式-是不是可以讓業(yè)務(wù)流程縮短？完全可以！小集合委托人托管行資金委托給付本金及收益管理人集合資金信托計劃管理管理費托管托管費股票質(zhì)押此外，還可以用定向開展3目錄一、 股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)背景三、我們的合作二、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)介紹4一、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)背景（一）股票質(zhì)押細分市場競爭加劇，證券公司落后明顯2013年新增目前尚未解除質(zhì)押分類個股數(shù)量金額(億元)個股數(shù)量金額(億元)信托185352.916012709.6銀行224221.415601810.2券商券商424258.758.77878132.5132.5其

2、他4541.2343346.2合計496673.235824998.5 截止2013年4月20日，市場股權(quán)質(zhì)押統(tǒng)計數(shù)據(jù)：（數(shù)據(jù)來源：萬得資訊）5一、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)背景（二）財富管理的需要，要求開發(fā)新的業(yè)務(wù)模式 由證監(jiān)會機構(gòu)部牽頭，深交所、上交所和中國結(jié)算總部力推的、即將開展的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。 目的 為上市公司股東提供融資服務(wù) 為高端客戶提供固定收益的投資回報6 6目錄一、 股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)背景三、我們的合作二、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)介紹7二、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)介紹（一）簡要概述股票質(zhì)押回購：通過交易所平臺實現(xiàn)股票質(zhì)押融資，到期回購 融資方：符合公司規(guī)定條件的客戶； 出資方：公司用自有資金或理財產(chǎn)品

3、出資。 特點：場內(nèi)自動質(zhì)押股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)平臺我公司自有資金小集合或定向項目資金來源融資方1融資方2融資方n資金投向8二、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)介紹（二）初始申報指令交易所平臺國信證券（代理財產(chǎn)品）融資方轉(zhuǎn)托管至證券公司專用質(zhì)押交易單元中國結(jié)算公司初始交易指令初始交易指令資金劃付普通證券賬戶內(nèi)證券質(zhì)押凍結(jié)融資方的三方存管賬戶證券質(zhì)押上深9二、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)介紹（三）購回交易指令交易所平臺國信證券（代理財產(chǎn)品）融資方轉(zhuǎn)托管至融資方的證券賬戶中中國結(jié)算公司購回交易指令購回交易指令資金劃付普通證券賬戶內(nèi)證券解凍理財產(chǎn)品的托管賬戶中證券解除質(zhì)押上深10二、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)介紹（四）違約處置指令交易

4、所平臺國信證券（代理財產(chǎn)品）在證券公司專用質(zhì)押交易單元賣出中國結(jié)算公司違約處置指令資金劃付將質(zhì)押物由“質(zhì)押可賣出”變?yōu)椤百|(zhì)押不可賣出”理財產(chǎn)品的托管賬戶中特別處理1、首先，證券公司應(yīng)以書面方式報告交易所2、提交違約處置指令上深3、提交終止購回指令11二、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)介紹（五）業(yè)務(wù)優(yōu)勢 融資方的角度 放款速度快（質(zhì)押效率大大提高） 高端客戶專享（融資規(guī)模與經(jīng)濟效益） 操作方式靈活（像股票買賣一樣） 抵押范圍擴大（滬深交易所的股票） 資金提供方角度 安全性高，違約處置靈活，保證資金安全1212目錄一、 股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)背景三、我們的合作二、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)介紹13三、我們的合作能夠找到項目，是開展此項業(yè)務(wù)的關(guān)鍵（以項目定資金模式）如能儲備較多的項目，是我們采用集合方式開展此項業(yè)務(wù)的關(guān)鍵（先募集資金再投資項目）。股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)平臺我公司自有資金小集合或定向項目錢融資方1融資方2融資方n項 目要素1、融資客戶的準(zhǔn)入管理；2、融資期限：不超過3年；3、融資規(guī)模和融資利率；4、質(zhì)押折算率；5、標(biāo)的股票及數(shù)量；6、履約擔(dān)保比例；7、質(zhì)押、結(jié)算及資金交收；8、權(quán)益處理、違約處置等1、銀行（零售部、同業(yè)部、市場金融部