證券市場基礎(chǔ)知識第一章 證券市場概述

1、第一章 證券市場概述一、單項選擇題1、有價證券是（）的一種形式。 A、真實資本B、虛擬資本C、貨幣資本D、商品資本2、證券市場兩個最基本和最主要的品種是（）。 A、股票和基金證券B、債券和金融期貨C、股票和債券D、基金證券和金融期貨3、證券市場的基本功能不包括（）。 A、風險分散功能B、資本定價功能C、資本配置功能D、籌資-投資功能4、中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣（），影響貨幣供應(yīng)量進行宏觀調(diào)控。 A、金融債券或公司債券B、公司債券或政府機構(gòu)債券C、政府債券或政府機構(gòu)債券D、政府債券或金融債券5、隨著國際經(jīng)濟、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲備

2、，為管理好這部分資金，成立了代表國家進行投資的（）。 A、信托投資公司B、主權(quán)財富基金C、國家開發(fā)銀行D、保險公司及保險資產(chǎn)管理公司6、日本東京證券交易所與倫敦證券交易所合作設(shè)立了TOKYO AIM創(chuàng)業(yè)板市場，東京證券交易所為保護個人投資者的利益，特別規(guī)定了較高的準入門檻，僅允許凈資產(chǎn)或金融資產(chǎn)在3億日元以上，并有（）年以上交易經(jīng)驗的投資者參與交易。 A、4B、3C、2D、17、按照我國相關(guān)證券業(yè)法律的規(guī)定，下列不屬于證券自律管理機構(gòu)的是（）。 A、證券交易所B、證券業(yè)協(xié)會C、證券服務(wù)機構(gòu)D、證券登記結(jié)算機構(gòu)8、1602年，在（）成立了世界上第一個股票交易所。 A、英國的倫敦B、美國的紐約C、

3、美國的華盛頓D、荷蘭的阿姆斯特丹9、根據(jù)我國政府對WTO的承諾，我國證券業(yè)在5年過渡期中，允許外國機構(gòu)設(shè)立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過（）；加入后3年內(nèi)，外資比例不超過（）。 A、33，49B、40，50C、55，49D、33，5010、在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的證券稱為（）。 A、股票B、公司債券C、金融證券D、商業(yè)票據(jù)11、由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風險，因此，這一類證券被視為（）。 A、低風險證券B、高風險證券C、風險證券D、無風險證券12、對社會公益基金認識錯誤的是（）。 A、我國有關(guān)政策規(guī)定，

4、各種社會公益基金可用于證券投資，以求保值增值B、福利基金、科技發(fā)展基金、企業(yè)年金等都屬于社會公益基金C、社會公益基金是指將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金D、社會公益基金屬于基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者13、有價證券之所以能夠買賣是因為它（）。 A、具有交換價值B、具有使用價值C、代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利D、具有價值14、2007年8月，國家外匯管理局批復(fù)同意（）進行境內(nèi)個人直接投資境外證券市場的試點，標志著資本項下外匯管制開始松動。 A、天津濱海新區(qū)B、上海浦東新區(qū)C、青島四方新區(qū)D、深圳光明新區(qū)15、根據(jù)我國政府對WTO的承諾，外國證券機構(gòu)直接從事B股交易及外國證券機構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別

5、會員的申請可由（）受理。 A、國務(wù)院B、證券交易所C、中國證監(jiān)會D、國家外匯管理局16、2007年年末，我國滬、深市場總市值位列全球資本市場第（），2007年首次公開發(fā)行股票融資位列全球第一。 A、一B、二C、三D、四17、1918年夏天成立的（）是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。 A、北平證券交易所B、青島市物品證券交易所C、天津市企業(yè)交易所D、上海華商證券交易所18、2000年3月18日，阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽署協(xié)議，合并成立（）。 A、泛歐交易所B、紐交所-泛歐證交所公司C、CME集團有限公司D、倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所19、反映證券市場容量的重要指標是（）。

6、 A、證券化率（證券市值GDP）B、股票市值占GDP的比率C、證券市場價值D、證券市場指數(shù)二、多項選擇題1、下列關(guān)于新中國資本市場的描述，正確的是（）。 A、新中國資本市場的萌生是在19931998年B、1998年12月，我國證券法正式頒布，這是新中國第一部規(guī)范證券發(fā)行與交易行為的法律，并由此確認了資本市場的法律地位C、自1998年建立了集中統(tǒng)一監(jiān)管體制后，為適應(yīng)市場發(fā)展的需要，實施了“屬地監(jiān)管、職責明確、責任到人、相互配合”的轄區(qū)監(jiān)管責任制D、2009年年末，中國證監(jiān)會適時啟動了以滬深300股指期貨和融資融券制度為代表的重大創(chuàng)新，對中國證券市場的完善和發(fā)展具有深遠影響2、進入21世紀，金融創(chuàng)

7、新深化的表現(xiàn)是（）。 A、結(jié)構(gòu)化票據(jù)、交易所交易基金、各類權(quán)證、證券化資產(chǎn)、混合型金融工具和新型衍生合約不斷上市交易B、在場外市場中，以各類奇異型期權(quán)為代表的非標準交易大量涌現(xiàn)，成為風險管理的利器C、場外交易衍生產(chǎn)品快速發(fā)展、新興市場金融創(chuàng)新出現(xiàn)熱潮D、新興市場在金融產(chǎn)品的設(shè)計和創(chuàng)新方面也開始從簡單模仿和復(fù)制逐步發(fā)展到獨立開發(fā)具有本土特色的各類新產(chǎn)品，成為全球金融創(chuàng)新浪潮不可忽視的重要組成部分3、證券市場的形成主要歸因于（）。 A、股份制的發(fā)展B、信用制度的發(fā)展C、宏觀調(diào)控的需要D、社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展4、關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的敘述正確的是（）。 A、中國證券業(yè)協(xié)會是證券行業(yè)自律性組織，

8、具有獨立法人地位B、中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會C、中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式D、中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理體現(xiàn)在保護行業(yè)共同利益、促進行業(yè)共同發(fā)展方面5、企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資，按市場價計算應(yīng)當符合的規(guī)定有（）。 A、投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、短期債券回購等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例，不低于基金凈資產(chǎn)的5B、投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債等固定收益類產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)換債、債券基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的95C、投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的20D、投資國債的比例不低于基金凈資產(chǎn)的206、證券發(fā)行人是指

9、為籌措資金而發(fā)行債券和股票的（）。 A、政府B、公司C、投資者D、政府機構(gòu)7、下列屬于證券市場顯著特征的是（）。 A、證券市場是價值直接交換的場所B、證券市場是價值實現(xiàn)增值的場所C、證券市場是風險直接交換的場所D、證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所8、下列關(guān)于資本證券的敘述，正確的是（）。 A、由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券B、銀行證券屬于資本證券C、是有價證券的主要形式D、狹義的有價證券即指資本證券9、根據(jù)我國政府對WTO的承諾，我國證券業(yè)在5年過渡期對外開放的內(nèi)容主要包括（）。 A、允許外國機構(gòu)設(shè)立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過33；加入后3年內(nèi)，

10、外資比例不超過49B、外國證券機構(gòu)駐華代表處可以成為所有中國證券交易所的特別會員C、加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過12D、外國證券機構(gòu)可以（不通過中方中介）直接從事B股交易10、證券市場全球化趨勢主要表現(xiàn)在（）。 A、證券市場一體化B、投資者法人化C、金融創(chuàng)新深化D、交易所重組與會員化11、證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度，證券具有極高的流動性，必須滿足的條件是（）。 A、很容易變現(xiàn)B、本金保持相對穩(wěn)定C、變現(xiàn)的交易成本極小D、具有安全可靠的證券交易市場12、證券的機構(gòu)投資者主要包括（）。 A、金融機構(gòu)B、政府機構(gòu)C、企業(yè)和事業(yè)法人D、各類基金13、不同的投資者對

11、風險的態(tài)度各不相同，理論上可以將其區(qū)分為（）。 A、風險偏好型B、風險中立型C、風險回避型D、風險追逐型14、商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，下列屬于商品證券的是（）。 A、提貨單B、銀行支票C、運貨單D、倉庫棧單15、關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見中提出的推進我國資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的任務(wù)包括（）。 A、以擴大直接融資、完善現(xiàn)代市場體系、更大程度地發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用為目標B、建設(shè)透明高效、結(jié)構(gòu)合理、機制健全、功能完善、運行安全的資本市場C、健全職責定位明確、風險控制有效、協(xié)調(diào)配合到位的市場監(jiān)管體制，切實保護投資者合法權(quán)益D、建立有利于各類企業(yè)

12、籌集資金、滿足多種投資需求和富有效率的資本市場體系三、判斷題1、我國證券法于1998年12月實施，是新中國第一部規(guī)范證券發(fā)行與交易行為的法律，并由此確認了資本市場的法律地位。 （） 對錯2、證券代表的是對一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者持有證券也就同時擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。（） 對錯3、中國國際金融公司在日本債券市場發(fā)行了100億日元的私募債券，這是我國國內(nèi)機構(gòu)首次在境外發(fā)行外幣債券。（） 對錯4、1992年10月，國務(wù)院證券委和中國證監(jiān)會成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架。（） 對錯5、1990年10月，鄭州糧食批發(fā)市場開業(yè)并

13、引入期權(quán)交易機制，成為新中國期權(quán)交易的實質(zhì)性發(fā)端。（） 對錯6、隨著金融危機的不斷蔓延，各國（地區(qū)）監(jiān)管機構(gòu)逐步形成了對現(xiàn)行金融監(jiān)管體系進行改革的共識，最主要的是對金融監(jiān)管機構(gòu)的重新界定。 （） 對錯7、在證券市場的初步發(fā)展階段，在有價證券中占主要地位的已不是政府債券，而是公司股票和公司債券。（） 對錯8、中國證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，以營利為目的的法人。（） 對錯9、在我國，社?；鹩蓛刹糠纸M成：一部分是社會保障基金，另一部分是社會保險基金。（） 對錯10、銀行業(yè)金融機構(gòu)因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。（） 對錯11、中央銀行作為證券發(fā)行主體

14、，主要涉及兩類證券：第一類是國債；第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。 （） 對錯12、證券發(fā)行市場是交易市場的基礎(chǔ)和前提，有了發(fā)行市場的證券供應(yīng)，才有交易市場的證券交易。 （） 對錯13、1998年4月，國務(wù)院證券委成為全國證券、期貨市場的監(jiān)管部門，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場監(jiān)管體制。（） 對錯答案部分 一、單項選擇題1、【正確答案】 B【答案解析】 本題考查有價證券。有價證券是虛擬資本的一種形式。參見教材P1?！敬鹨删幪?0130414】 2、【正確答案】 C【答案解析】 股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種。參見教材P3?！敬鹨删幪?0130418】 3、

15、【正確答案】 A【答案解析】 本題考查證券市場的基本功能籌資-投資功能、資本定價功能和資本配置功能。參見教材P6。【答疑編號10130421】 4、【正確答案】 D【答案解析】 中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進行宏觀調(diào)控。參見教材P8?！敬鹨删幪?0130425】 5、【正確答案】 B【答案解析】 本題考查主權(quán)財富基金。隨著國際經(jīng)濟、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進行投資的主權(quán)財富基金。參見教材P12?！敬鹨删幪?0130428】 6、【正確答案】 D【答案解析】 本題考查

16、投資者的風險特征與投資適當性。日本東京證券交易所與倫敦證券交易所合作設(shè)立了TOKYO AIM創(chuàng)業(yè)板市場，東京證券交易所為保護個人投資者的利益，特別規(guī)定了較高的準入門檻，僅允許凈資產(chǎn)或金融資產(chǎn)在3億日元以上，并有1年以上交易經(jīng)驗的投資者參與交易。參見教材P17?！敬鹨删幪?0130431】 7、【正確答案】 C【答案解析】 本題考查自律性組織。按照證券法的規(guī)定，我國的證券自律管理機構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)證券登記結(jié)算管理辦法，我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)實行行業(yè)自律管理。選項C屬于證券市場中介機構(gòu)。參見教材P1819。【答疑編號10130442】 8、【正確答案】 D【答案解析】 1602年，

17、在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。參見教材P20?！敬鹨删幪?0130445】 9、【正確答案】 A【答案解析】 本題考查中國證券市場的對外開放。根據(jù)我國政府對WTO的承諾，我國證券業(yè)在5年過渡期中，允許外國機構(gòu)設(shè)立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過33；加入后3年內(nèi)，外資比例不超過49。參見教材P41?！敬鹨删幪?0130484】 10、【正確答案】 C【答案解析】 本題考查金融證券。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券。參見教材P2?！敬鹨删幪?0130482】 11、【正確答案】 D【答案解析】 本題考查無風險證券。由于中央政府

18、擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風險，因此，這一類證券被視為無風險證券。參見教材P7-8?！敬鹨删幪?0130478】 12、【正確答案】 B【答案解析】 社會公益基金包括福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學獎勵基金等。企業(yè)年金與社會公益基金都屬于基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者。所以選項B錯誤。參見教材P16。【答疑編號10130475】 13、【正確答案】 C【答案解析】 本題考查有價證券。由于有價證券代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。參見教材P1?！敬鹨删?/p>

19、號10130472】 14、【正確答案】 A【答案解析】 2007年8月，國家外匯管理局批復(fù)同意天津濱海新區(qū)進行境內(nèi)個人直接投資境外證券市場的試點，標志著資本項下外匯管制開始松動。參見教材P44?！敬鹨删幪?0130467】 15、【正確答案】 B【答案解析】 本題考查中國證券市場的對外開放。根據(jù)我國政府對WTO的承諾，外國證券機構(gòu)直接從事B股交易及外國證券機構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理。參見教材P41。【答疑編號10130464】 16、【正確答案】 C【答案解析】 2007年年末，我國滬、深市場總市值位列全球資本市場第三，2007年首次公開發(fā)行股票融資位列全

20、球第一。參見教材P36?！敬鹨删幪?0130459】 17、【正確答案】 A【答案解析】 1918年夏天成立的北平證券交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。參見教材P32?！敬鹨删幪?0130456】 18、【正確答案】 A【答案解析】 2000年3月18日，阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽署協(xié)議，合并成立泛歐交易所。參見教材P27?！敬鹨删幪?0130452】 19、【正確答案】 A【答案解析】 反映證券市場容量的重要指標是證券化率（證券市值GDP）。參見教材P22?！敬鹨删幪?0130448】 二、多項選擇題1、【正確答案】 BCD【答案解析】 本題考查新中國資本市場的發(fā)

21、展。新中國資本市場的萌生是在19781992年，所以選項A錯誤。參見教材P32-35。【答疑編號10130512】 2、【正確答案】 ABCD【答案解析】 選項ABCD都是進入21世紀金融創(chuàng)新深化的表現(xiàn)。參見教材P25?！敬鹨删幪?0130509】 3、【正確答案】 ABD【答案解析】 本題考查證券市場產(chǎn)生的原因社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展、股份制的發(fā)展、信用制度的發(fā)展。參見教材P19-20?！敬鹨删幪?0130507】 4、【正確答案】 ABCD【答案解析】 本題考查中國證券業(yè)協(xié)會。選項ABCD都正確。參見教材P18。【答疑編號10130504】 5、【正確答案】 ABD【答案解析】 本題考

22、查機構(gòu)投資者中的企業(yè)年金。投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的30，而不是20%。參見教材P15?！敬鹨删幪?0130502】 6、【正確答案】 ABD【答案解析】 本題考查證券發(fā)行人的概念，主要包括公司（企業(yè)）、政府和政府機構(gòu)。參見教材P7-8?！敬鹨删幪?0130498】 7、【正確答案】 ACD【答案解析】 本題考查證券市場的三個顯著特征：它是價值直接交換的場所，是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所，是風險直接交換的場所。參見教材P4?！敬鹨删幪?0130494】 8、【正確答案】 ACD【答案解析】 本題考查資本證券。銀行證券屬于貨幣證券，不屬于資本證券。參見教

23、材P2?！敬鹨删幪?0130492】 9、【正確答案】 ABD【答案解析】 加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過1/3。所以選項C錯誤。參見教材P41。【答疑編號10130528】 10、【正確答案】 ABC【答案解析】 本題考查證券市場全球化趨勢的表現(xiàn)證券市場一體化、投資者法人化、金融創(chuàng)新深化、交易所重組與公司化等。注意是“交易所重組與公司化”，而不是“交易所重組與會員化”。參見教材P24-30?！敬鹨删幪?0130525】 11、【正確答案】 ABC【答案解析】 本題考查有價證券的流動性特征。證券具有極高的流動性，必須滿足的條件有很容易變現(xiàn)、變現(xiàn)的交易成本極小、本金保

24、持相對穩(wěn)定。參見教材P3?！敬鹨删幪?0130524】 12、【正確答案】 ABCD【答案解析】 本題考查證券的機構(gòu)投資者政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金。參見教材P8-16?！敬鹨删幪?0130521】 13、【正確答案】 ABC【答案解析】 不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可以將其區(qū)分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型。參見教材P16?！敬鹨删幪?0130520】 14、【正確答案】 ACD【答案解析】 本題考查商品證券。屬于商品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單。選項B屬于貨幣證券。參見教材P2?！敬鹨删幪?0130518】 15、【正確答案】 ABCD【答案解析】

25、本題考查關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見。選項ABCD都正確。參見教材P38?！敬鹨删幪?0130515】 三、判斷題1、【正確答案】 錯【答案解析】 1998年12月，我國證券法正式頒布并于1999年7月實施，是新中國第一部規(guī)范證券發(fā)行與交易行為的法律，并由此確認了資本市場的法律地位。參見教材P34。【答疑編號10130554】 2、【正確答案】 對【答案解析】 本題考查有價證券的收益性特征。題干表述正確。參見教材P3?！敬鹨删幪?0130551】 3、【正確答案】 錯【答案解析】 本題考查中國證券市場的對外開放。中國國際信托投資公司在日本債券市場發(fā)行了100億日元的私募債券，這是我國國內(nèi)機構(gòu)首次在境外發(fā)行外幣