管理會(huì)計(jì)第三章PPT課件

1、導(dǎo)入案例 多年來(lái)，安妮的朋友和家人一直很喜歡她自制的色拉和果凍，有一次，朋友說(shuō)：你應(yīng)該拿這些東西來(lái)賣(mài)。因此，安妮決定試一下。首先，她決定只生產(chǎn)一種產(chǎn)品-綠色仙人掌色拉，她找到了罐子、蓋子、標(biāo)簽的貨源，了解了許多相關(guān)食物銷(xiāo)售的法律，并且請(qǐng)了當(dāng)?shù)氐穆殬I(yè)食品化學(xué)分析師分析色拉的成分及含量。 安妮拜訪了本地的一些食品雜貨店及禮品店，有幾家愿意寄售她的產(chǎn)品，把色拉放在現(xiàn)金收款機(jī)旁。其他商店則愿意陳列其產(chǎn)品，但要求其支付商品陳列費(fèi)。她預(yù)計(jì)大約要花一天的時(shí)間來(lái)送貨、檢查銷(xiāo)售及庫(kù)存和拜訪潛在的顧客。 安妮在開(kāi)始生產(chǎn)之前，向其家庭會(huì)計(jì)師咨詢(xún)。為了開(kāi)拓市場(chǎng)，安妮打算以每罐3.5美元低價(jià)銷(xiāo)售，但是會(huì)計(jì)師看了安妮列示

2、的成本之后，覺(jué)得那是虧本買(mǎi)賣(mài)。安妮不知道要價(jià)多少，她有什么更好的辦法？會(huì)計(jì)師最初估計(jì)變動(dòng)成本超過(guò)價(jià)格，安妮希望通過(guò)銷(xiāo)售量的增加來(lái)解決，她錯(cuò)在哪里？ 本章所介紹的本量利分析方法比較清楚地了解成本、銷(xiāo)售、和利潤(rùn)之間的關(guān)系，在經(jīng)營(yíng)決策中本量利分析將起到重要的作用。第1頁(yè)/共88頁(yè)第一節(jié)本量利分析概述成本-業(yè)務(wù)量-利潤(rùn)分析cost-volume-profit analysis,CVP是研究企業(yè)成本、業(yè)務(wù)量和利潤(rùn)之間關(guān)系的一種數(shù)學(xué)分析方法。該方法是一種預(yù)測(cè)分析方法，它以數(shù)量化的模型或圖形來(lái)揭示企業(yè)的變動(dòng)成本、固定成本、銷(xiāo)售量及銷(xiāo)售單價(jià)之間的相互關(guān)系，使管理人員清晰地了解企業(yè)的獲利情況，從而幫助管理者在生

3、產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和成本等方面做出經(jīng)濟(jì)合理的決策。早在早在19041904年美國(guó)就已經(jīng)出現(xiàn)了有關(guān)最原始的本量利關(guān)年美國(guó)就已經(jīng)出現(xiàn)了有關(guān)最原始的本量利關(guān)系圖的文字記載，系圖的文字記載，19221922年美國(guó)哥倫比亞大學(xué)一位會(huì)計(jì)學(xué)教年美國(guó)哥倫比亞大學(xué)一位會(huì)計(jì)學(xué)教授提出了完整的盈虧臨界點(diǎn)分析理論。授提出了完整的盈虧臨界點(diǎn)分析理論。2020世紀(jì)世紀(jì)5050年代以后，年代以后，本量利分析技術(shù)得到了廣泛應(yīng)用。本量利分析技術(shù)得到了廣泛應(yīng)用。第2頁(yè)/共88頁(yè) 本量利分析是建立在一定的假設(shè)條件之上的，如果忽視了這一點(diǎn)，那么當(dāng)假設(shè)條件不再成立的時(shí)候就會(huì)導(dǎo)致決策的失誤。管理會(huì)計(jì)中本量利分析方法通常以如下假設(shè)為前提：

4、1、成本按習(xí)性分類(lèi)假設(shè)和變動(dòng)成本法假設(shè) 假設(shè)企業(yè)的全部成本都可以正確地劃分為固定成本和變動(dòng)成本。在現(xiàn)實(shí)中，有些成本既不屬于變動(dòng)成本也不屬于固定成本，在使用本量利分析時(shí)，要求首先將其分解，以估算出單位變動(dòng)成本與固定成本。假設(shè)產(chǎn)品成本是按變動(dòng)成本法計(jì)算，企業(yè)利潤(rùn)是按照變動(dòng)成本法核算。3.1本量利分析的基本假設(shè)第3頁(yè)/共88頁(yè)3.1本量利分析的基本假設(shè)l 2、單一成本動(dòng)因假設(shè)。假設(shè)產(chǎn)量是影響成本總額的唯一因素。l 3、相關(guān)范圍假設(shè)l 期間假設(shè)l 業(yè)務(wù)量假設(shè)l 4、線性關(guān)系假設(shè)l 5、產(chǎn)銷(xiāo)平衡的假設(shè)假設(shè)當(dāng)期生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品當(dāng)期全部銷(xiāo)售出去。產(chǎn)量的變動(dòng)會(huì)影響當(dāng)期發(fā)生的總成本，銷(xiāo)量會(huì)影響當(dāng)期的總收入。這一假

5、設(shè)將銷(xiāo)售量和產(chǎn)量合二為一，簡(jiǎn)化了決策分析過(guò)程。l 6、多品種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不變假設(shè)假設(shè)企業(yè)只安排一種產(chǎn)品生產(chǎn)假設(shè)企業(yè)只安排一種產(chǎn)品生產(chǎn)假設(shè)生產(chǎn)多個(gè)品種時(shí)，其品種假設(shè)生產(chǎn)多個(gè)品種時(shí)，其品種結(jié)構(gòu)不變結(jié)構(gòu)不變。第4頁(yè)/共88頁(yè)3.2本-量-利分析3.2.1盈虧臨界點(diǎn)分析 盈虧平衡點(diǎn)(BEPBEP，break-even-point)，又稱(chēng)兩平點(diǎn)、保本點(diǎn)，盈虧分歧點(diǎn)等等。是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)處在一種既不盈利又不虧損，銷(xiāo)售收入與銷(xiāo)售成本相等，利潤(rùn)為零狀態(tài)時(shí)的業(yè)務(wù)量（實(shí)物量或貨幣量） 盈虧臨界點(diǎn)分析是根據(jù)成本、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)等因素之間的函數(shù)關(guān)系，預(yù)測(cè)企業(yè)在什么情況下達(dá)到不盈不虧的狀態(tài) 對(duì)企業(yè)合理計(jì)劃和有效控制經(jīng)營(yíng)過(guò)程

6、極其有用，如預(yù)測(cè)成本、收入和利潤(rùn)，預(yù)測(cè)單價(jià)、銷(xiāo)量、成本水平的變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響等等。第5頁(yè)/共88頁(yè)基本數(shù)學(xué)模型利潤(rùn)利潤(rùn)(P)(P)銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入( (TR)TR)總成本總成本( (TC)TC) 銷(xiāo)售收入變動(dòng)成本固定成本銷(xiāo)售收入變動(dòng)成本固定成本 單價(jià)單價(jià)銷(xiāo)量單位變動(dòng)成本銷(xiāo)量單位變動(dòng)成本銷(xiāo)量固定成本銷(xiāo)量固定成本 SP SP V - VC V - VC V - FC V - FC （單價(jià)單位變動(dòng)成本）（單價(jià)單位變動(dòng)成本）銷(xiāo)量固定成本銷(xiāo)量固定成本 （SP SP VC VC ） V - FC V - FC式中包含相互聯(lián)系的五個(gè)變量，知道了其中任何四個(gè)變量，就可以計(jì)算第五個(gè)變量。利潤(rùn)是指息稅前利潤(rùn)是指息

7、稅前EBIT(EBIT(未扣除所得稅和利息）未扣除所得稅和利息）第6頁(yè)/共88頁(yè)基本的概念 邊際貢獻(xiàn)（Contribution Margin, CM ），又叫貢獻(xiàn)毛益、創(chuàng)利額等，是指產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入減去變動(dòng)成本以后的余額。它首先用于補(bǔ)償企業(yè)的固定成本，如補(bǔ)償有余額則形成企業(yè)的利潤(rùn)；如果不足以補(bǔ)償固定成本，則企業(yè)發(fā)生虧損。是企業(yè)創(chuàng)立能力的指標(biāo)。 其計(jì)算公式如下： 邊際貢獻(xiàn)（貢獻(xiàn)毛益）銷(xiāo)售收入變動(dòng)成本總額（企業(yè)所有變動(dòng)成本）=SalesTotal Variable Cost =(SPVC)*V單位貢獻(xiàn)毛益or單位邊際貢獻(xiàn)（per-unit contribution margin,PCM) SPVC即

8、每單位價(jià)格彌補(bǔ)單位成本后的余額部分，也就是每銷(xiāo)售一件產(chǎn)品帶來(lái)的利潤(rùn)水平的增加。只要銷(xiāo)售單價(jià) 單位變動(dòng)成本，則，貢獻(xiàn)毛益大于零，固定成本就可以得到部分或全部補(bǔ)償。 第7頁(yè)/共88頁(yè) 貢獻(xiàn)毛益率（邊際貢獻(xiàn)率，contribution margin ration) CMRCMR%= CM/(V*SP) =(SP-VC)/SP1-VC/SPCMR%單位產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益在銷(xiāo)售單價(jià)中所占的比例。簡(jiǎn)單地講就是企業(yè)每銷(xiāo)售1 元所做的貢獻(xiàn)毛益的百分比。第8頁(yè)/共88頁(yè)例1： 某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)6元，單位變動(dòng)成本是3元，銷(xiāo)售量是600件，固定成本為900元，則： 邊際貢獻(xiàn)（CM)=銷(xiāo)售收入 變動(dòng)成本 =SP*

9、V SV*V =6*600 3*600=1800元 單位貢獻(xiàn)毛益(PCM)=單價(jià) 單位變動(dòng)成本 =SP-VC=6-3=3 邊際貢獻(xiàn)率(CMR)=邊際貢獻(xiàn)/銷(xiāo)售收入 or=單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià) =3/6=50%第9頁(yè)/共88頁(yè)變動(dòng)成本率（bR） 變動(dòng)成本率（bR）： 變動(dòng)成本與銷(xiāo)售收入的比率VC/SP 邊際貢獻(xiàn)率與變動(dòng)成本率之間的關(guān)系： 邊際貢獻(xiàn)率（cmR）+ 變動(dòng)成本率（bR）= 1VC*xFCPSPXTcm各指標(biāo)間的關(guān)系第10頁(yè)/共88頁(yè) 某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)6元，單位變動(dòng)成本是3元，銷(xiāo)售量是600件，固定成本為900元，則： 變動(dòng)成本率3/650邊際貢獻(xiàn)率6-3/650變動(dòng)成本率邊際貢

10、獻(xiàn)率1第11頁(yè)/共88頁(yè)3.2.1.盈虧臨界點(diǎn)的基本模型 企業(yè)在盈虧平衡時(shí)，利潤(rùn)0 0 利潤(rùn)銷(xiāo)售量*單價(jià)單位變動(dòng)成本*銷(xiāo)售量固定成本 SP*V- VC*V-FC=0 ( SP-VC)*V=FC 盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量（實(shí)物量）V= 固定生產(chǎn)成本 FC 單價(jià)-單位變動(dòng)成本（SP-VC)即：FC/cm第12頁(yè)/共88頁(yè)(1)按實(shí)物量計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)FC/(SPVC)固定成本/單位邊際貢獻(xiàn) =FC/PMC例：66（2）按照金額計(jì)算的盈虧臨界點(diǎn)S=V*SP=FC*SP/（SPVC) or FC/(SPVC)/SPFC/CMR按金額綜合計(jì)算固定成本/貢獻(xiàn)毛益率例66第13頁(yè)/共88頁(yè)多品種產(chǎn)品的盈虧臨界點(diǎn)的確定

11、 1）計(jì)算所有產(chǎn)品銷(xiāo)售總額 銷(xiāo)售總額（各種產(chǎn)品銷(xiāo)售量*各自單價(jià)） 2）計(jì)算各種產(chǎn)品的銷(xiāo)售比重 銷(xiāo)售比重各產(chǎn)品的銷(xiāo)售額/銷(xiāo)售總額 3）計(jì)算加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率 加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率（各產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率*銷(xiāo)售比重） 4）計(jì)算綜合盈虧臨界點(diǎn)的銷(xiāo)售額 盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售額固定成本/加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率 5）計(jì)算各種產(chǎn)品的盈虧臨界點(diǎn)的銷(xiāo)售額和銷(xiāo)售量 各產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)的銷(xiāo)售額各自銷(xiāo)售比重*盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售額第14頁(yè)/共88頁(yè)例：某企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售A、B、C三種產(chǎn)品，假設(shè)產(chǎn)銷(xiāo)平橫，固定成本總額172000元，其他有關(guān)資料如下銷(xiāo)售總額5000*4010000*1012500*16500000各自銷(xiāo)售比重：A=5000*40/500

12、000=40% B20，C=40%計(jì)算加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率：A貢獻(xiàn)毛益率（40-25）/4037.5%， B=（10-6）/1040%,C=（16-8）/1650%加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率37.5*4040*2050*4043盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售額172000/43400000元確定各自的盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售額A=400000*40%=160000,B=80000,C=160000項(xiàng)目ABC產(chǎn)量50001000012500單位銷(xiāo)售價(jià)格401016單位變動(dòng)成本2568第15頁(yè)/共88頁(yè)例2： 假設(shè)某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品,其銷(xiāo)售單價(jià)為30元,單位變動(dòng)成本為15元,固定成本為37500元,試分別計(jì)算產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量和銷(xiāo)售額. 1

13、) 計(jì)算銷(xiāo)售量 盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量v=固定成本FC/(單價(jià)變動(dòng)成本) =固定成本/單位邊際貢獻(xiàn) =FC/PCM=37500/(30-15)=2500件 2)計(jì)算銷(xiāo)售額 盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售額=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率 =37500/(30-15)/30=7500元.第16頁(yè)/共88頁(yè)盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率 企業(yè)在盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量占企業(yè)正常銷(xiāo)售量的百分比，即企業(yè)在盈虧臨界點(diǎn)時(shí)的生產(chǎn)能力利用率。盈虧臨界作業(yè)率盈虧臨界銷(xiāo)售量/正常銷(xiāo)售量*100例3:假設(shè)某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品,其銷(xiāo)售單價(jià)為30元,單位變動(dòng)成本為15元,固定成本為37500元,假設(shè)企業(yè)正常銷(xiāo)售量為7500件,則: 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=2500/7500 =33

14、.33%表明該企業(yè)只要保證作業(yè)率達(dá)到33.33%以上,才不會(huì)虧損.顯然該指標(biāo)對(duì)生產(chǎn)安排具有一定指導(dǎo)意義。第17頁(yè)/共88頁(yè)安全邊際安全邊際(Margin of Safety) 與安全邊際率與安全邊際率(Margin of Safety ratio) 所謂“安全邊際”，就是指現(xiàn)有（或正常）銷(xiāo)售量超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量的差額，這個(gè)差額標(biāo)志著企業(yè)銷(xiāo)售量下降多少，才會(huì)發(fā)生虧損。 安全邊際安全邊際(MS)(MS)現(xiàn)有（預(yù)計(jì)）銷(xiāo)售量（額）盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量（額）現(xiàn)有（預(yù)計(jì)）銷(xiāo)售量（額）盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量（額）安全邊際率安全邊際率(MSR)(MSR) 100%100% 只有安全邊際才能為企業(yè)提供利潤(rùn)，盈虧臨界點(diǎn)的

15、銷(xiāo)只有安全邊際才能為企業(yè)提供利潤(rùn)，盈虧臨界點(diǎn)的銷(xiāo)售量只能彌補(bǔ)固定成本。售量只能彌補(bǔ)固定成本。 可見(jiàn)，安全邊際率越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)越安全,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越低.安全邊際 現(xiàn)有銷(xiāo)售（額）第18頁(yè)/共88頁(yè)安全邊際率 40% 24%40% 15%24% 10%15% 10%以下 盈利能力狀況 很高 高 一般 較差 很差 日本按安全邊際率，把企業(yè)歸納為五種類(lèi)型：利用安全邊際率判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況（經(jīng)驗(yàn)估計(jì)） 安全邊際率安全邊際率s%30%以上以上25%-30%15%-25%10%-15%10%以下以下經(jīng)營(yíng)安全狀況經(jīng)營(yíng)安全狀況安全安全較安全較安全不太安全警惕不太安全警惕小心經(jīng)營(yíng)小心經(jīng)營(yíng)危險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)危險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)狀況經(jīng)營(yíng)狀況

16、健康健康較健康較健康不太健康不太健康病重病重病危病危經(jīng)濟(jì)效益水平經(jīng)濟(jì)效益水平很好很好較好較好一般一般較差較差很差很差第19頁(yè)/共88頁(yè)例4: 沿用上一個(gè)例題, 其安全邊際量MS(Q)=正常銷(xiāo)售量盈虧臨界銷(xiāo)售量 =7500-2500=5000件 安全邊際額MS(S) =正常銷(xiāo)售額盈虧臨界銷(xiāo)售額 =7500*30-2500*30=150000元 安全邊際率MSR=5000/7500=66.67% or=150000/7500*30=66.67% 該企業(yè)的盈利能力非常強(qiáng)。第20頁(yè)/共88頁(yè)安全邊際與盈虧臨界作業(yè)率 盈虧臨界點(diǎn)將正常銷(xiāo)售劃分成兩部分： 一部分為：盈虧臨界銷(xiāo)售額（量） 一部分為：安全邊際

17、 也就是盈虧臨界點(diǎn)是正常銷(xiāo)售量在以上兩部分的分界點(diǎn)。 正常銷(xiāo)售量盈虧臨界銷(xiāo)售量安全邊際量 顯然，1 1盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率安全邊際率 關(guān)系圖如下：第21頁(yè)/共88頁(yè)銷(xiāo)售收入總成本線收入固定成本盈虧臨界點(diǎn)安全邊際成本正常銷(xiāo)售量安全邊際率盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率1例：如上一題，安全邊際率盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率66.6733.331（在國(guó)外，某些企業(yè)不考核安全邊際率，而是計(jì)算盈虧臨界作業(yè)率來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安全程度。）第22頁(yè)/共88頁(yè)由上圖可以看出，利潤(rùn)是由安全邊際提供的，只有超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)的銷(xiāo)售收入才能為企業(yè)提供利潤(rùn)，而盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售收入扣除變動(dòng)成本后只能補(bǔ)償固定成本，因此我們有：利潤(rùn)邊際貢獻(xiàn)固定成本安全邊

18、際量*單位邊際貢獻(xiàn)安全邊際額*邊際貢獻(xiàn)率將兩式同時(shí)除以銷(xiāo)售收入得利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入（安全邊際/銷(xiāo)售收入）*邊際貢獻(xiàn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率安全邊際率*邊際貢獻(xiàn)率上式為我們提供了一種計(jì)算銷(xiāo)售凈利潤(rùn)的新方法，并且表明企業(yè)要提高銷(xiāo)售利潤(rùn)率，就必須提高安全邊際率和邊際貢獻(xiàn)率。第23頁(yè)/共88頁(yè)例5： 假設(shè)某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品,其銷(xiāo)售單價(jià)為30元,單位變動(dòng)成本為15元,固定成本為37500元，假設(shè)企業(yè)正常銷(xiāo)售量為7500件。該企業(yè)的利潤(rùn) 安全邊際MS(Q)*單位邊際貢獻(xiàn) （75002500）*（3015）75000 Or=安全邊際MS*邊際貢獻(xiàn)率150000*5075000 銷(xiāo)售利潤(rùn)率安全邊際率*邊際貢獻(xiàn)率 66.67*5

19、033.35第24頁(yè)/共88頁(yè)2、盈虧臨界圖 是指將盈虧臨界點(diǎn)分析反映在直角坐標(biāo)系中。盈虧臨界點(diǎn)采用前述數(shù)學(xué)模型進(jìn)行計(jì)算叫公式法；反映在直角坐標(biāo)系中則為圖解法。 本量利圖清晰地顯示了企業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)，反映了固定成本、變動(dòng)成本、銷(xiāo)售量、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)、虧損區(qū)和利潤(rùn)區(qū)，以及邊際貢獻(xiàn)、安全邊際等指標(biāo)，不僅形象直觀，而且有關(guān)因素的相互關(guān)系一目了然。 傳統(tǒng)式 貢獻(xiàn)毛益式 利量式 單位式第25頁(yè)/共88頁(yè)傳統(tǒng)式（1）選定直角坐標(biāo)系，以橫坐標(biāo)表示銷(xiāo)售量，縱坐標(biāo)表示成本、銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)等的金額。（2）在縱坐標(biāo)上找到固定成本數(shù)值，以此點(diǎn)為起點(diǎn)，繪制一條平行于橫軸的固定成本線；再以此點(diǎn)為起點(diǎn)，以單位變動(dòng)成本為斜率

20、，繪制總成本線。（3）以坐標(biāo)原點(diǎn)為起點(diǎn)，以單價(jià)為斜率，繪制銷(xiāo)售收入線。（4）銷(xiāo)售收入線和總成本線的相交點(diǎn)，即盈虧平衡點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，增加銷(xiāo)售量，銷(xiāo)售收入超過(guò)總成本，銷(xiāo)售收入線與總成本線的距離為利潤(rùn)值，形成利潤(rùn)區(qū)，反之，形成虧損區(qū)。第26頁(yè)/共88頁(yè)傳統(tǒng)式0yxy = SP*X總收入總收入y = a + bx總成本總成本ay0 x0 x1y1固定成本=盈利區(qū)虧損區(qū)變動(dòng)成本固定成本安全邊際MS安全邊際量MS(Q)利潤(rùn)平衡點(diǎn)BE利潤(rùn)SP*XVC*XFC， BE=FC/(SPVC)若SP、VC、FC都不變，即BE不變?cè)黾覺(jué),可增加P VC 、FC不變，BE的位置隨SP發(fā)生逆向變動(dòng)。SP、VC不變，BE

21、位置隨FC正比例變化。SP、FC不變，BE隨VC發(fā)生變動(dòng)。 第27頁(yè)/共88頁(yè)貢獻(xiàn)毛益式 （1）先以原點(diǎn)為起點(diǎn)，以單位變動(dòng)成本為斜率繪制變動(dòng)成本線； （2）在縱坐標(biāo)上找出固定成本數(shù)值，以此為起點(diǎn)繪制與變動(dòng)成本線平行的總成本線。 （3）其余步驟同傳統(tǒng)式的第28頁(yè)/共88頁(yè)Y 金額(元)X 銷(xiāo)量(件)X1X00Y0Y1安全邊際總成本線銷(xiāo)售收入線平衡點(diǎn)利潤(rùn)利潤(rùn)區(qū)虧損區(qū)安全邊際固定成本變動(dòng)成本邊際貢獻(xiàn)貢獻(xiàn)毛益式此圖的特點(diǎn)是，將固定成本置于變動(dòng)成本之上，清楚地了顯示出邊際貢獻(xiàn)的形成和構(gòu)成，直觀地說(shuō)明邊際貢獻(xiàn)減去固定成本后才能形成利潤(rùn)。缺點(diǎn)是無(wú)法直接反映固定成本線。第29頁(yè)/共88頁(yè)（1 1）確定直角坐標(biāo)

22、系，橫坐標(biāo)表示銷(xiāo)量，縱坐標(biāo)表示利潤(rùn)，原點(diǎn)以上部分為正值，原點(diǎn)以下部分是負(fù)值即虧損值。（2 2）在原點(diǎn)下面縱坐標(biāo)上找出固定成本點(diǎn)，以其為起點(diǎn)作平行于橫軸的固定成本線。（3 3）任取一銷(xiāo)量1 1，計(jì)算其相應(yīng)的利潤(rùn)1 1，通過(guò)點(diǎn)( (1 1，1)1)和固定成本點(diǎn)連接，即為利潤(rùn)線，與橫軸之交點(diǎn)為盈虧平衡點(diǎn)。利量式盈虧圖步驟第30頁(yè)/共88頁(yè)利量式平衡點(diǎn)利潤(rùn)利潤(rùn)區(qū)虧損區(qū)利潤(rùn)線固定成本安全邊際固定成本點(diǎn)0 0邊際貢獻(xiàn)X 銷(xiāo)量(件)固定成本線Y 利潤(rùn)(元)(X1,X2)200050010002000040000-20000-40000-60000利量式圖的特點(diǎn)是省略銷(xiāo)售收入線和變動(dòng)成本線，只反映邊際貢獻(xiàn)、固

23、定成本和利潤(rùn)的關(guān)系，結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單明了。利潤(rùn)線表示的是貢獻(xiàn)毛益。斜率是單位貢獻(xiàn)毛益，固定成本不變時(shí)，BE隨單位貢獻(xiàn)毛益發(fā)生變動(dòng)固定成本置于橫軸之下，清晰表示固定成本在盈虧中特殊作用。局限性在于該圖只能部分反映本量利之間的關(guān)系。第31頁(yè)/共88頁(yè)量利式多品種盈虧臨界圖 步驟： 1）以橫軸表示多品種的組合銷(xiāo)售收入，以縱軸表示利潤(rùn) 2）在縱軸上找出與固定成本數(shù)相應(yīng)的數(shù)值（0點(diǎn)以下）并以此為起點(diǎn)畫(huà)一條與橫軸平行的線。 3）在橫軸上確定其中一種產(chǎn)品的所得的收入并計(jì)算以此形成的利潤(rùn)（假設(shè)企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品），確立這種產(chǎn)品的利潤(rùn)點(diǎn)1，用虛線連接固定成本和此點(diǎn).再假設(shè)企業(yè)還生產(chǎn)另外一種產(chǎn)品，計(jì)算組合利潤(rùn)2，用虛線連

24、接1和2即為另一種產(chǎn)品利潤(rùn)線，依次類(lèi)推畫(huà)出另外產(chǎn)品的利潤(rùn)線。 4）在橫坐標(biāo)上任意選取組合銷(xiāo)售收入，計(jì)算出其利潤(rùn)，連接該點(diǎn)與固定成本點(diǎn)，便可畫(huà)出利潤(rùn)線（利潤(rùn)線是唯一的） 例71第32頁(yè)/共88頁(yè)Break-Even Graph (Multiple Product Format) P71pcmFixed CostsProfit ($)Total Contribution MarginProduct BLoss areaProfit area0Product CProduct ACompounding Revenue(組合收入）P= *V-FCBreak-Even Point第33頁(yè)/共88頁(yè)單位式

25、 單位式盈虧平衡圖，是根據(jù)單位產(chǎn)品的售價(jià)、成本、利潤(rùn)和銷(xiāo)量之間的關(guān)系繪制的，用于詳細(xì)分析某種重要產(chǎn)品的本量利關(guān)系第34頁(yè)/共88頁(yè)X 銷(xiāo)量(件)X1X00單位成本線單位變動(dòng)成本線單位變動(dòng)成本單位成本售價(jià)單價(jià)單位利潤(rùn)單位固定成本虧損區(qū)利潤(rùn)區(qū)平衡點(diǎn)單位式特點(diǎn)是，單位成本曲線的曲率大小由固定費(fèi)用決定，單位變動(dòng)成本是一個(gè)常量，它決定單位成本線水平位置的高低。從圖可以看出，在銷(xiāo)售量較小的基礎(chǔ)上增加銷(xiāo)量，成本降低程度較大，迅速實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；當(dāng)銷(xiāo)量增加到一定程度以后，增加銷(xiāo)量對(duì)成本影響逐漸減小，這時(shí)要想降低單位成本，應(yīng)該重點(diǎn)從降低單位變動(dòng)成本方面來(lái)考慮，且此時(shí)的單位成本也越來(lái)越接近單位變動(dòng)成本，單位利潤(rùn)越來(lái)

26、越接近貢獻(xiàn)毛益第35頁(yè)/共88頁(yè)項(xiàng)目項(xiàng)目變化變化盈虧平衡點(diǎn)盈虧平衡點(diǎn)安全邊際安全邊際利潤(rùn)利潤(rùn)單價(jià)單價(jià)上升（下上升（下降）降）下移（上移）下移（上移）增加（減少）增加（減少） 增加（減少）增加（減少）單位變動(dòng)成本單位變動(dòng)成本上升（下上升（下降）降）上移（下移）上移（下移）減少（增加）減少（增加） 減少（增加）減少（增加）固定成本總額固定成本總額上升（下上升（下降）降）上移（下移）上移（下移）減少（增加）減少（增加） 減少（增加）減少（增加）綜合邊際貢獻(xiàn)綜合邊際貢獻(xiàn)率率上升（下上升（下降）降）下移（上移）下移（上移）增加（減少）增加（減少） 增加（減少）增加（減少）銷(xiāo)售量銷(xiāo)售量上升（下上升（下降）

27、降）增加（減少）增加（減少） 增加（減少）增加（減少）所得稅所得稅稅率稅率上升（下上升（下降）降）稅后利潤(rùn)下稅后利潤(rùn)下降（上升）降（上升）3、相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響第36頁(yè)/共88頁(yè)例：74思考題：產(chǎn)銷(xiāo)不等時(shí)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響思考題：產(chǎn)銷(xiāo)不等時(shí)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響第37頁(yè)/共88頁(yè)3.2.3.2.2 2 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)分析實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)分析 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的模型實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的模型 1 1、實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)的模型、實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)的模型 稅前目標(biāo)利潤(rùn)目標(biāo)銷(xiāo)售量稅前目標(biāo)利潤(rùn)目標(biāo)銷(xiāo)售量（單價(jià)單位變動(dòng)成本）固定成本（單價(jià)單位變動(dòng)成本）固定成本 即：即：Pt=Pt=VtVt（SP-VCSP-VC）-FC

28、-FC則：則：目標(biāo)銷(xiāo)售量目標(biāo)銷(xiāo)售量 即：即：VtVt 目標(biāo)銷(xiāo)售額目標(biāo)銷(xiāo)售額稅前目標(biāo)利潤(rùn)固定成本單價(jià)單位變動(dòng)成本PtPtFCFCSPSPVCVC稅前目標(biāo)利潤(rùn)固定成本貢獻(xiàn)毛益率例：79第38頁(yè)/共88頁(yè) 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的模型實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的模型 2 2、實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)的模型、實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)的模型 稅前目標(biāo)利潤(rùn)稅前目標(biāo)利潤(rùn) 目標(biāo)銷(xiāo)售量目標(biāo)銷(xiāo)售量 目標(biāo)銷(xiāo)售額目標(biāo)銷(xiāo)售額貢獻(xiàn)毛益率貢獻(xiàn)毛益率固定成本固定成本所得稅稅率所得稅稅率稅后目標(biāo)利潤(rùn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)1稅后目標(biāo)利潤(rùn)1 1所得稅稅率單單位位產(chǎn)產(chǎn)品品貢貢獻(xiàn)獻(xiàn)毛毛益益固固定定成成本本所所得得稅稅稅稅率率稅稅后后目目標(biāo)標(biāo)利利潤(rùn)潤(rùn)1例：79第39頁(yè)/共88頁(yè)3 3、

29、相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響、相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響 1）固定成本變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響 例：80 2）單位變動(dòng)成本對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響 例： 3）單位售價(jià)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響 4）多因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響。 例81第40頁(yè)/共88頁(yè)第三章本量利（cvp）分析411.1.固定成本變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響固定成本變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響件）（保利量）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量(360025505000040000若其他因素不變，固定成本由若其他因素不變，固定成本由5000050000元降低到元降低到4000040000元，元，則計(jì)算保利點(diǎn)為：則計(jì)算保利點(diǎn)為：件）（保利量）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)

30、利潤(rùn)的銷(xiāo)售量(320025504000040000相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響例：某企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)一種產(chǎn)品，固定成本為例：某企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)一種產(chǎn)品，固定成本為5000050000元，元，產(chǎn)品單價(jià)產(chǎn)品單價(jià)5050元，單位變動(dòng)成本元，單位變動(dòng)成本2525元。預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)元。預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)為為4000040000元。元。元）可能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)（500004000036002550在其他條件既定的情況下，在其他條件既定的情況下，固定成本與目標(biāo)利潤(rùn)之間固定成本與目標(biāo)利潤(rùn)之間是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。第41頁(yè)/共88頁(yè)第三章本量利（cvp）分析42例：某企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)一種產(chǎn)品，固定成

31、本為例：某企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)一種產(chǎn)品，固定成本為5000050000元，元，產(chǎn)產(chǎn)品單價(jià)品單價(jià)5050元，單位變動(dòng)成本元，單位變動(dòng)成本2525元。預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)元。預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)為為4000040000元。元。件）（保利量）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量(360025505000040000 若其他因素不變，單位變動(dòng)成本由若其他因素不變，單位變動(dòng)成本由2525元降低到元降低到2020元，則計(jì)算保利點(diǎn)為：元，則計(jì)算保利點(diǎn)為：件）（保利量）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量(300020505000040000相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響2.2.單位變動(dòng)成本變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響單位變動(dòng)成本變動(dòng)對(duì)實(shí)

32、現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響元）可能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)（580005000036002050在其他條件既定的情況下，在其他條件既定的情況下，變動(dòng)成本與目標(biāo)利潤(rùn)之間變動(dòng)成本與目標(biāo)利潤(rùn)之間是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。第42頁(yè)/共88頁(yè)第三章本量利（cvp）分析43例：某企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)一種產(chǎn)品，固定成本為例：某企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)一種產(chǎn)品，固定成本為5000050000元，元，產(chǎn)品單價(jià)產(chǎn)品單價(jià)5050元，單位變動(dòng)成本元，單位變動(dòng)成本2525元。預(yù)計(jì)目標(biāo)元。預(yù)計(jì)目標(biāo)利利潤(rùn)為潤(rùn)為4000040000元。元。件）（保利量）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量(360025505000040000 若其他因素不變，單價(jià)由若其他因素不變，單價(jià)由5050元

33、降低到元降低到4545元，則計(jì)算保利點(diǎn)為：元，則計(jì)算保利點(diǎn)為：件）（保利量）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量(450025455000040000相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響 3.3.單位售價(jià)變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響單位售價(jià)變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響元）可能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)（220005000036002545在其他條件既定的情況下，在其他條件既定的情況下，單價(jià)與目標(biāo)利潤(rùn)之間是同單價(jià)與目標(biāo)利潤(rùn)之間是同向增長(zhǎng)的關(guān)系。向增長(zhǎng)的關(guān)系。第43頁(yè)/共88頁(yè)第三章本量利（cvp）分析44 例：某企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)一種產(chǎn)品，固定成本為例：某企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)一種產(chǎn)品，固定成本為5000050000元，產(chǎn)品單價(jià)元

34、，產(chǎn)品單價(jià)5050元，單位變動(dòng)成本元，單位變動(dòng)成本2525元。預(yù)計(jì)銷(xiāo)售元。預(yù)計(jì)銷(xiāo)售30003000件，則預(yù)期實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為：件，則預(yù)期實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為：件）（保利量）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量(360025505000040000相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響4).4).多種因素同時(shí)變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響多種因素同時(shí)變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響元）（2500050000-25-503000若其他因素不變，預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)為若其他因素不變，預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)為4000040000元。則實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量為：元。則實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量為：第44頁(yè)/共88頁(yè)第三章本量利（cvp）分析45相關(guān)

35、因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響企業(yè)為保證目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，應(yīng)采取下列步驟：企業(yè)為保證目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，應(yīng)采取下列步驟：增加產(chǎn)量，但生產(chǎn)能力最高只能到增加產(chǎn)量，但生產(chǎn)能力最高只能到35003500件，同時(shí)價(jià)格降低件，同時(shí)價(jià)格降低4%4%，預(yù)計(jì)利潤(rùn)為：，預(yù)計(jì)利潤(rùn)為：350035005050（1-4%1-4%）-25-50000=30500(-25-50000=30500(元元) ) 降低單位變動(dòng)成本，應(yīng)降低為降低單位變動(dòng)成本，應(yīng)降低為35003500 50 50 （1-4%1-4%）-50000-40000/3500=22.29 (-50000-40000/3500=22

36、.29 (元元/ /件件) ) 若單位變動(dòng)成本只能降低至若單位變動(dòng)成本只能降低至2323元元/ /件，則預(yù)計(jì)利潤(rùn)為件，則預(yù)計(jì)利潤(rùn)為 350035005050（1-4%1-4%）-23-50000=37500(-23-50000=37500(元元) )降低固定成本，應(yīng)降低為降低固定成本，應(yīng)降低為 350035005050（1-4%1-4%）-23-40000=47500(-23-40000=47500(元元) )可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。即：當(dāng)產(chǎn)量增至潤(rùn)。即：當(dāng)產(chǎn)量增至35003500件，降價(jià)件，降價(jià)4%4%，單位變動(dòng)成本降至，單位變動(dòng)成本降至2323元，固定成本降低元，固定成本降低25002

37、500元，才能保證目標(biāo)利潤(rùn)元，才能保證目標(biāo)利潤(rùn)4000040000元實(shí)現(xiàn)。元實(shí)現(xiàn)。第45頁(yè)/共88頁(yè)3.2.3本量利關(guān)系中的敏感性分析 本量利關(guān)系中的敏感性分析主要研究?jī)蓚€(gè)方面的問(wèn)題： 一是有關(guān)因素發(fā)生多大變化時(shí)會(huì)使企業(yè)由盈利變?yōu)樘潛p； 二是有關(guān)因素變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度。 因此需要掌握以下兩方面的內(nèi)容： 1）有關(guān)因素臨界值的確定有關(guān)因素臨界值的確定 臨界值的定義：達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)相關(guān)指標(biāo)的值。 銷(xiāo)售量臨界值的含義是什么 幾種形式的臨界值 2）有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定第46頁(yè)/共88頁(yè)47 銷(xiāo)售量臨界值銷(xiāo)售單價(jià)臨界值單位變動(dòng)成本臨界值銷(xiāo)售單價(jià)固定成本臨界值 銷(xiāo)售量（銷(xiāo)售單價(jià)單位變動(dòng)成本）例：83

38、本銷(xiāo)售單價(jià)單位變動(dòng)成固定成本單位變動(dòng)成本銷(xiāo)售量固定成本銷(xiāo)售量固定成本1）有關(guān)因素臨界值的確定有關(guān)因素臨界值的確定第47頁(yè)/共88頁(yè)例某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)是10元，單位變動(dòng)成本6元，全年固定成本預(yù)計(jì)200000元，銷(xiāo)售量計(jì)劃為500000件，全年的利潤(rùn)為：P=500000*（106）20000018000001)銷(xiāo)售量臨界值（最小值）V固定成本/單位貢獻(xiàn)毛益200000/450000件就是說(shuō)銷(xiāo)售量從500000下降到50000，就會(huì)虧損，只要計(jì)劃完成10就不會(huì)虧損。2)銷(xiāo)售單價(jià)的臨界值SP=（固定成本變動(dòng)成本）/銷(xiāo)售量6.4元單價(jià)最低6.4元否則就會(huì)虧損，單價(jià)降低幅度不能超過(guò)（10-6.4）

39、/10即363）單位變動(dòng)成本的最大值SV=單價(jià)固定成本/銷(xiāo)售量100.49.6元最多上升604）固定成的臨界值（最大值）FC=銷(xiāo)售量*（單價(jià)單位變動(dòng)成本）500000*42000000固定成本最大不允許超過(guò)2000000，此時(shí)固定成本總額增加了20倍第48頁(yè)/共88頁(yè)3.2.3本量利關(guān)系中的敏感性分析 2）有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定（一）靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其規(guī)律： 靈敏度指假設(shè)某一因素變動(dòng)1%后使P變動(dòng)的百分比。敏感系數(shù)目標(biāo)值變動(dòng)百分比/因素變動(dòng)百分比 第49頁(yè)/共88頁(yè)例某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)是10元，單位變動(dòng)成本6元，全年固定成本預(yù)計(jì)200000元，銷(xiāo)售量計(jì)劃為500000件。P0=5000

40、00*（106）20000018000001、銷(xiāo)售量的敏感系數(shù)。當(dāng)銷(xiāo)售量增長(zhǎng)25， V=500000(1+25%)=625000件 625000*（106）2000002300000 利潤(rùn)變動(dòng)百分比（23000001800000）/1800000 27.78 銷(xiāo)售量的敏感系數(shù)27.78/251.112、單價(jià)的敏感系數(shù)，若單價(jià)增加25 500000（10*（125）6）2000003050000 目標(biāo)值變動(dòng)（305000001800000）/180000069.44 單價(jià)敏感系數(shù)69.44/252.783、變動(dòng)成本的敏感系數(shù)，當(dāng)變動(dòng)成本增加25 500000（107.5）200000105000

41、0 目標(biāo)值變動(dòng)百分比（10500001800000）/1800000-41.67 變動(dòng)成本敏感系數(shù)-41.67/251.674、固定成本的敏感系數(shù)-0.11其中單價(jià)的敏感度最大，其次是變動(dòng)成本，銷(xiāo)售量，最小的是固定成本第50頁(yè)/共88頁(yè)固定成本的敏感系數(shù)FC/P單位變動(dòng)成本敏感系數(shù)V*VC/P單價(jià)的敏感系數(shù)V*SP/P銷(xiāo)售量的敏感系數(shù)V*（SP-VC)/P推導(dǎo)過(guò)程：固定成本敏感系(2P1) FC1 P0 FC2FC1) FC1/P0 P2P1FC1FC2因?yàn)椋篤(SPVC)FC. 所以2和P1之差即FC1-FC2 *第51頁(yè)/共88頁(yè) 利潤(rùn)的敏感系數(shù)的意義： 說(shuō)明P對(duì)因子的敏感程度，或因子的單

42、位變動(dòng)對(duì)P的影響/沖擊力有多大，管理的重點(diǎn)應(yīng)放在敏感系數(shù)大的因素上 正負(fù)號(hào)表示因子的變動(dòng)方向與P的變動(dòng)方向是同向還是反向 絕對(duì)值大小表示影響/沖擊力的大小排列規(guī)律：SPVC V FC FC 若VCVCpcmpcm, , SPVVC FC FC SP的靈敏度指標(biāo)總是最高。所以?xún)r(jià)格的漲跌對(duì)企業(yè)影響最大。 SP靈敏度與VC的靈敏度之差= V變動(dòng)的靈敏度第52頁(yè)/共88頁(yè)敏感分析表 敏感系數(shù)提供了利潤(rùn)對(duì)相關(guān)因素變動(dòng)而變動(dòng)的敏感程度，但不能反映變動(dòng)后的利潤(rùn)值。為彌補(bǔ)不足，使有關(guān)決策人員更能直觀了解有關(guān)因素的敏感程度，可以編制有關(guān)因素的變動(dòng)敏感分析表，列示各個(gè)因素在一定變動(dòng)率下的利潤(rùn)值. 例：設(shè)某企業(yè)計(jì)劃

43、年度的銷(xiāo)售量為5000件，單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元，固定成本為50000元，目標(biāo)利潤(rùn)的某型為:第53頁(yè)/共88頁(yè)-30-20-100102030銷(xiāo)售量375005000062500750008750010000112500單價(jià)025000500007500010000125000150000單位變動(dòng)成本1125001000008750075000625005000037500固定成本90000850008000075000700006500060000目標(biāo)利潤(rùn)：P=5000*(50-25)-50000=75000銷(xiāo)售量敏感度V*(SP-VC)/P=5000*25/75000=1.67

44、單價(jià)的敏感度V*SP/P=5000*50/75000=3.33單位變動(dòng)成本的敏感系-V*VC/P=-5000*25/75000=-1.67固定成本的敏感系數(shù)-FC/P=-50000/75000=-0.67其中單價(jià)敏感系數(shù)最大，其次是單位變動(dòng)成本銷(xiāo)售量敏感系數(shù)，最后是固定成本。再比較各自的臨界值銷(xiāo)售量的臨界值FC/(SP-VC)=50000/(50-25)=2000件。銷(xiāo)售量只要實(shí)現(xiàn)計(jì)劃40以上.單價(jià)的臨界值SV+FC/V=25+10=35,單價(jià)最低不能低于35，最大下降幅度是30單位變動(dòng)成本臨界值SPFC/V=50-10=40,最大不能超過(guò)60的幅度.固定成本的臨界值V(SPVC)=5000*

45、25=125000,最大允許上升幅度150，臨界值允許范圍愈大，越不敏感，反之就越敏感。反之，越敏感，臨界值允許變動(dòng)范圍越小。第54頁(yè)/共88頁(yè)p 其中，銷(xiāo)售量的敏感系數(shù)也稱(chēng)為經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù) p 在某一固定成本比重的作用下，銷(xiāo)售量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生的作用，被稱(chēng)為經(jīng)營(yíng)杠桿。 p 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)（DOL, degree of leverage） = 利潤(rùn)變動(dòng)率/產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)率=v*(sp-vc)/p = 基期貢獻(xiàn)毛益總額/基期利潤(rùn)總額 = 1+固定成本/利潤(rùn) 在產(chǎn)銷(xiāo)量相關(guān)范圍內(nèi)，降低成本水平，不僅能增加利潤(rùn)，而且能降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；同樣，若充分利用現(xiàn)有的生產(chǎn)能力增加產(chǎn)銷(xiāo)量，不僅能增加企業(yè)利潤(rùn)，也能降低企業(yè)

46、的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第55頁(yè)/共88頁(yè) 本量利分析的一個(gè)基本假設(shè)就是本量利分析的一個(gè)基本假設(shè)就是模型線性假設(shè)，具體地說(shuō)包括三個(gè)方面的內(nèi)模型線性假設(shè)，具體地說(shuō)包括三個(gè)方面的內(nèi)容：固定成本不變假設(shè)；變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量容：固定成本不變假設(shè)；變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；銷(xiāo)售收入與銷(xiāo)售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；銷(xiāo)售收入與銷(xiāo)售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。而實(shí)踐中情況卻遠(yuǎn)非呈完全線性關(guān)系假設(shè)。而實(shí)踐中情況卻遠(yuǎn)非如此簡(jiǎn)單，以上三個(gè)假設(shè)都有可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)，如此簡(jiǎn)單，以上三個(gè)假設(shè)都有可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)，在不滿足完全線性關(guān)系假設(shè)情況下的本量在不滿足完全線性關(guān)系假設(shè)情況下的本量利分析變得復(fù)雜起來(lái)。為了便于分析理解，利分析變得復(fù)雜起來(lái)

47、。為了便于分析理解，我們可以先考察一種比較簡(jiǎn)單的情況，即不我們可以先考察一種比較簡(jiǎn)單的情況，即不完全線性關(guān)系下的本量利分析。完全線性關(guān)系下的本量利分析。 不完全線性關(guān)系下不完全線性關(guān)系下 的本量利分析的本量利分析第56頁(yè)/共88頁(yè) 所謂不完全線性關(guān)系主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：所謂不完全線性關(guān)系主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （1 1）固定成本并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都是恒定不變的，而是呈階梯形的變化，）固定成本并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都是恒定不變的，而是呈階梯形的變化，也就是我們?cè)诜治龀杀拘螒B(tài)時(shí)提到的半固定成本（如下圖）。也就是我們?cè)诜治龀杀拘螒B(tài)時(shí)提到的半固定成本（如下圖）。 生產(chǎn)能力利用率生產(chǎn)能力利用率 固

48、定成本第57頁(yè)/共88頁(yè) （2 2）變動(dòng)成本也并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都與產(chǎn)量呈線性關(guān)系，在圖形）變動(dòng)成本也并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都與產(chǎn)量呈線性關(guān)系，在圖形上不再是從原點(diǎn)引出的一條射線，而是一條折線。上不再是從原點(diǎn)引出的一條射線，而是一條折線。變動(dòng)成本生產(chǎn)能力利用率第58頁(yè)/共88頁(yè) 事實(shí)上，這也是比較符合實(shí)際情況的，因?yàn)樵诋a(chǎn)量很低時(shí)，由于難事實(shí)上，這也是比較符合實(shí)際情況的，因?yàn)樵诋a(chǎn)量很低時(shí)，由于難以獲取采購(gòu)環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的批量效益，所以單位變動(dòng)成本會(huì)較高；當(dāng)產(chǎn)以獲取采購(gòu)環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的批量效益，所以單位變動(dòng)成本會(huì)較高；當(dāng)產(chǎn)量達(dá)到一定的水平之后，批量效益開(kāi)始顯現(xiàn)并不斷提高，單位變動(dòng)成本會(huì)量達(dá)到一定的

49、水平之后，批量效益開(kāi)始顯現(xiàn)并不斷提高，單位變動(dòng)成本會(huì)逐漸降低；而當(dāng)產(chǎn)量繼續(xù)上升超過(guò)正常的生產(chǎn)能力之后，各種不經(jīng)濟(jì)的因逐漸降低；而當(dāng)產(chǎn)量繼續(xù)上升超過(guò)正常的生產(chǎn)能力之后，各種不經(jīng)濟(jì)的因素就會(huì)出現(xiàn)，單位變動(dòng)成本又會(huì)逐漸升高，而且上升的幅度可能還會(huì)很大。素就會(huì)出現(xiàn)，單位變動(dòng)成本又會(huì)逐漸升高，而且上升的幅度可能還會(huì)很大。第59頁(yè)/共88頁(yè) （3 3）銷(xiāo)售收入與銷(xiāo)售量的關(guān)系也不是完）銷(xiāo)售收入與銷(xiāo)售量的關(guān)系也不是完全的線性關(guān)系，表現(xiàn)在盈虧臨界圖中銷(xiāo)售收全的線性關(guān)系，表現(xiàn)在盈虧臨界圖中銷(xiāo)售收入不再是由原點(diǎn)出發(fā)的射線，而是一條折線。入不再是由原點(diǎn)出發(fā)的射線，而是一條折線。實(shí)踐中，企業(yè)為了擴(kuò)大銷(xiāo)售也會(huì)利用價(jià)格這實(shí)

50、踐中，企業(yè)為了擴(kuò)大銷(xiāo)售也會(huì)利用價(jià)格這一杠桿，如規(guī)定購(gòu)買(mǎi)數(shù)量達(dá)到一定程度時(shí)可一杠桿，如規(guī)定購(gòu)買(mǎi)數(shù)量達(dá)到一定程度時(shí)可以給予一定的優(yōu)惠價(jià)格（如下圖，假定產(chǎn)銷(xiāo)以給予一定的優(yōu)惠價(jià)格（如下圖，假定產(chǎn)銷(xiāo)平衡）平衡）。 生產(chǎn)能力利用率收入第60頁(yè)/共88頁(yè) 如果將銷(xiāo)售收入、變動(dòng)成本、固定成本的如果將銷(xiāo)售收入、變動(dòng)成本、固定成本的圖形復(fù)合在一起，則如下圖所示：圖形復(fù)合在一起，則如下圖所示：abc固定成本總成本銷(xiāo)售收入變動(dòng)成本DE第61頁(yè)/共88頁(yè) 事實(shí)上，成本函數(shù)和收入函數(shù)在整個(gè)業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有可能與業(yè)務(wù)量事實(shí)上，成本函數(shù)和收入函數(shù)在整個(gè)業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有可能與業(yè)務(wù)量呈非線性關(guān)系，這時(shí)無(wú)論如何劃分業(yè)務(wù)量區(qū)間都無(wú)法按照

51、前述不完全線性關(guān)系呈非線性關(guān)系，這時(shí)無(wú)論如何劃分業(yè)務(wù)量區(qū)間都無(wú)法按照前述不完全線性關(guān)系下本下本- -量量- -利分析的方法來(lái)進(jìn)行分析，但是這并不影響我們分析利潤(rùn)對(duì)業(yè)務(wù)量的利分析的方法來(lái)進(jìn)行分析，但是這并不影響我們分析利潤(rùn)對(duì)業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系，本依存關(guān)系，本- -量量- -利分析最基本也是最重要的思想就是確定作為產(chǎn)量函數(shù)的利利分析最基本也是最重要的思想就是確定作為產(chǎn)量函數(shù)的利潤(rùn)的特性，并不受成本函數(shù)和收入函數(shù)是否為線性函數(shù)的限制。潤(rùn)的特性，并不受成本函數(shù)和收入函數(shù)是否為線性函數(shù)的限制。第62頁(yè)/共88頁(yè) 例：設(shè)某企業(yè)生產(chǎn)并銷(xiāo)售單一產(chǎn)品，產(chǎn)銷(xiāo)基本平衡，有關(guān)數(shù)據(jù)如下表： 第63頁(yè)/共88頁(yè)生產(chǎn)能生產(chǎn)能

52、力利用力利用率（率（%）產(chǎn)量產(chǎn)量（件）（件）單價(jià)單價(jià)（元）（元）銷(xiāo)售收銷(xiāo)售收入（元）入（元）單位變單位變動(dòng)成本動(dòng)成本（元）（元）變動(dòng)成變動(dòng)成本總額本總額（元）（元）固定成固定成本（元）本（元）總成本總成本（元）（元）00000020 00020 000102070014 00050010 00020 00030 000204070028 00050020 00020 00040 000306070042 00050030 00020 00050 000408070056 00043034 40020 00054 4005010070070 00041041 00020 00061 000 50

53、10070070 00041041 00040 00081 0006012070084 00039046 80040 00086 8007014070098 00038053 20040 00093 20080200700112 00036057 60040 00097 60090180700126 00036064 80040 000104 800100200650130 00035070 00040 000110 000110220650143 00043094 60040 000134 600第64頁(yè)/共88頁(yè)TC161412108642 成本、收入（萬(wàn)元）0 10 20 30 40 5

54、0 60 70 80 90 100 110生產(chǎn)能力利用率%FCVCTR第65頁(yè)/共88頁(yè)（一）生產(chǎn)能力利用率在30% 以下的區(qū)間：pSP=700，VC=500，F(xiàn)C=20000，該區(qū)間CVP模型為pP=（SP-VC）V FC =200V 20000 p由于在該區(qū)間V最大為60而小于100，所以該區(qū)間全部為虧損區(qū)。（二）生產(chǎn)能力利用率在30% 50%的區(qū)間：p在該區(qū)間成本與業(yè)務(wù)量不再完全線性，只能近似地描繪為一條直線。p以高低點(diǎn)法來(lái)確定VC與FC p VC=（61000-50000）/（100-60）=275（元/件）p FC=50000 - 60275 = 33500（元）（或 61000-1

55、00275）p該區(qū)間CVP模型為 P=（SP-VC）V FC =（700-275）V 33500 = 425V 33500p令P=0 ，則 VBE = 33500/425=79（件）第66頁(yè)/共88頁(yè)（三）生產(chǎn)能力利用率在50% 90%的區(qū)間：p在該區(qū)間成本與業(yè)務(wù)量也不完全線性，只能近似地描繪為一條直線。p以高低點(diǎn)法來(lái)確定VC與FC VC=（104800-81000）/（180-100）=297.5（元/件） FC=104800 - 180297.5 = 51250（元）p該區(qū)間CVP模型為 P=（SP-VC）V FC =（700-297.5）V 33500 = 402.5V 51250p令P

56、=0 ，則 VBE = 51250/402.5 =127（件）（四）生產(chǎn)能力利用率在90% 100%的區(qū)間：p由于收入線在生產(chǎn)能力利用率達(dá)到90%時(shí)發(fā)生轉(zhuǎn)折，該區(qū)間收入線的延長(zhǎng)線不再通過(guò)坐標(biāo)原點(diǎn)，所以也要采用高低點(diǎn)法確定收入線的線性方程。第67頁(yè)/共88頁(yè)p設(shè)收入線設(shè)收入線TR= a +bV , TR= a +bV , 則有：則有：pb = (130000-126000)/(200-180)=200b = (130000-126000)/(200-180)=200pa = 130000-200a = 130000-200* *200 = 90000200 = 90000p 即有：即有：TR=9

57、0000+200VTR=90000+200Vp在該區(qū)間成本與業(yè)務(wù)量也不完全線性，只能近似地描繪為一條直線。在該區(qū)間成本與業(yè)務(wù)量也不完全線性，只能近似地描繪為一條直線。p以高低點(diǎn)法來(lái)確定以高低點(diǎn)法來(lái)確定VCVC與與FC FC pVC=VC=（110000-104800110000-104800）/ /（200-180200-180）=260=260（元（元/ /件）件）pFC=104800 - 180FC=104800 - 180260 = 58000260 = 58000（元）（元）p該區(qū)間該區(qū)間CVPCVP模型為模型為 P=TR -VCP=TR -VCV FC V FC =90000+200

58、V 260V-58000 = 32000-60V =90000+200V 260V-58000 = 32000-60V p由于由于V V最大為最大為200200，所以該區(qū)間無(wú)盈虧臨界點(diǎn)，全部為盈利區(qū)。假定，所以該區(qū)間無(wú)盈虧臨界點(diǎn)，全部為盈利區(qū)。假定V=190V=190（生產(chǎn)能力利用率為（生產(chǎn)能力利用率為95%95%），則預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為：），則預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為：P=32000-P=32000-6060* *190=20600190=20600（元）（元）第68頁(yè)/共88頁(yè)（五）生產(chǎn)能力利用率在100% 100% 以上的區(qū)間：p如產(chǎn)量在如產(chǎn)量在200200件以上，單價(jià)可維持在件以上，單價(jià)可維持在

59、650650元，則在該區(qū)間的收元，則在該區(qū)間的收入線方程為入線方程為T(mén)R=650VTR=650VpVC=VC=（134600-110000134600-110000）/ /（220-200220-200）=1230=1230（元（元/ /件）件）p FC=134600 - 220FC=134600 - 2201230 = -1360001230 = -136000（元）（元）p該區(qū)間該區(qū)間CVPCVP模型為模型為 P=TR -VCP=TR -VCVFC VFC p =650V1230V- =650V1230V-（-136000-136000）= -580V+136000= -580V+1360

60、00p上式中上式中V V的系數(shù)為負(fù)值，表明在該區(qū)間，由于企業(yè)各項(xiàng)資源的效的系數(shù)為負(fù)值，表明在該區(qū)間，由于企業(yè)各項(xiàng)資源的效率降低甚至惡化，產(chǎn)量的增加反而導(dǎo)致利潤(rùn)的下降或者虧損的率降低甚至惡化，產(chǎn)量的增加反而導(dǎo)致利潤(rùn)的下降或者虧損的擴(kuò)大。擴(kuò)大。p該區(qū)的該區(qū)的VBE =136000/580 =234VBE =136000/580 =234（件）此時(shí)生產(chǎn)能力利用率（件）此時(shí)生產(chǎn)能力利用率達(dá)達(dá)117%117%左右，諸如人工費(fèi)、設(shè)備維修費(fèi)等會(huì)大幅度上升，設(shè)備左右，諸如人工費(fèi)、設(shè)備維修費(fèi)等會(huì)大幅度上升，設(shè)備高度磨損，此時(shí)的盈虧臨界點(diǎn)的分析變得毫無(wú)意義。高度磨損，此時(shí)的盈虧臨界點(diǎn)的分析變得毫無(wú)意義。第69頁(yè)/