第十三章企業(yè)制度與經(jīng)營機(jī)制政治經(jīng)濟(jì)學(xué)南開大學(xué),張俊山

1、政治經(jīng)濟(jì)學(xué)原理南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系第十三章第十三章 企業(yè)制度與經(jīng)營機(jī)制企業(yè)制度與經(jīng)營機(jī)制 教學(xué)目的與要求教學(xué)目的與要求 通過本章教學(xué)使學(xué)生理解并掌握企業(yè)制度和企業(yè)經(jīng)營通過本章教學(xué)使學(xué)生理解并掌握企業(yè)制度和企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，特別是公司制企業(yè)中的委托機(jī)制，特別是公司制企業(yè)中的委托代理關(guān)系和治理機(jī)代理關(guān)系和治理機(jī)制的基本原理。制的基本原理。 本章的要點(diǎn)：企業(yè)的功能及與市場的關(guān)系；本章的要點(diǎn)：企業(yè)的功能及與市場的關(guān)系；古典企業(yè)古典企業(yè)制度到現(xiàn)代企業(yè)制度的演化和現(xiàn)代企業(yè)制度的特征；企制度到現(xiàn)代企業(yè)制度的演化和現(xiàn)代企業(yè)制度的特征；企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)；現(xiàn)代企業(yè)中的委托業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)；現(xiàn)代企業(yè)中的委托代理關(guān)系；企業(yè)的代理關(guān)

2、系；企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制和公司治理；國有企業(yè)的改革。經(jīng)營機(jī)制和公司治理；國有企業(yè)的改革。 復(fù)習(xí)思考題復(fù)習(xí)思考題 進(jìn)一步閱讀進(jìn)一步閱讀第一節(jié)第一節(jié) 企業(yè)和企業(yè)制度企業(yè)和企業(yè)制度 第二節(jié)第二節(jié) 企業(yè)經(jīng)營機(jī)制和公司治理企業(yè)經(jīng)營機(jī)制和公司治理第三節(jié)第三節(jié) 國有企業(yè)改革國有企業(yè)改革 返回 一、企業(yè)性質(zhì)和地位一、企業(yè)性質(zhì)和地位（一）企業(yè)含義（一）企業(yè)含義 （二）企業(yè)的性質(zhì)（二）企業(yè)的性質(zhì) （三）企業(yè)的地位和功能（三）企業(yè)的地位和功能 二、古典企業(yè)制度和現(xiàn)代企業(yè)制度二、古典企業(yè)制度和現(xiàn)代企業(yè)制度 （一）企業(yè)制度的含義及分類（一）企業(yè)制度的含義及分類 （二）古典企業(yè)制度（二）古典企業(yè)制度 （三）現(xiàn)代企業(yè)制度（三）現(xiàn)

3、代企業(yè)制度 返回返回 企業(yè)是從事商品生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)企業(yè)是從事商品生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)組織，是面向市場、以盈利為目的，自主組織，是面向市場、以盈利為目的，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任和民經(jīng)營、自負(fù)盈虧，獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任和民事義務(wù)的具有法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。事義務(wù)的具有法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。 獨(dú)立的自給自足的個(gè)體勞動(dòng)生產(chǎn)方式獨(dú)立的自給自足的個(gè)體勞動(dòng)生產(chǎn)方式下，不存在企業(yè)。下，不存在企業(yè)。 以簡單分工協(xié)作勞動(dòng)方式為基礎(chǔ)的手以簡單分工協(xié)作勞動(dòng)方式為基礎(chǔ)的手工工場是企業(yè)的萌芽。工工場是企業(yè)的萌芽。 1818世紀(jì)中葉發(fā)生的工業(yè)革命，形成完世紀(jì)中葉發(fā)生的工業(yè)革命，形成完整和嚴(yán)密的分工體系，這種以分

4、工協(xié)作為整和嚴(yán)密的分工體系，這種以分工協(xié)作為基礎(chǔ)并實(shí)行嚴(yán)格的集中化管理的組織就是基礎(chǔ)并實(shí)行嚴(yán)格的集中化管理的組織就是企業(yè)。企業(yè)。 返回返回 1 1企業(yè)既是生產(chǎn)組織的一種形式，又企業(yè)既是生產(chǎn)組織的一種形式，又是與分工相聯(lián)系的一種勞動(dòng)組織形式。是與分工相聯(lián)系的一種勞動(dòng)組織形式。 2 2企業(yè)既是生產(chǎn)的一種技術(shù)組織形式，企業(yè)既是生產(chǎn)的一種技術(shù)組織形式，又是一種社會組織形式。又是一種社會組織形式。 企業(yè)既是生產(chǎn)力的組織形式，又體現(xiàn)企業(yè)既是生產(chǎn)力的組織形式，又體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。 返回返回 地位：地位： 1 1、企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)的主體：企業(yè)是、企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)的主體：企業(yè)是“四自四自”

5、的具有自身經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)實(shí)體；企業(yè)是獨(dú)立享的具有自身經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)實(shí)體；企業(yè)是獨(dú)立享有民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)的法人；企業(yè)是市場有民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)的法人；企業(yè)是市場競爭的主體。競爭的主體。 2 2、企業(yè)作為社會經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基本單位，在、企業(yè)作為社會經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基本單位，在社會再生產(chǎn)中具有重要地位。社會再生產(chǎn)中具有重要地位。 功能：功能： 1 1、有效配置社會資源；、有效配置社會資源； 2 2、生產(chǎn)產(chǎn)品滿足社會需要；、生產(chǎn)產(chǎn)品滿足社會需要； 3 3、推動(dòng)生產(chǎn)力的發(fā)展。、推動(dòng)生產(chǎn)力的發(fā)展。 返回返回 企業(yè)制度是指企業(yè)勞動(dòng)者與生產(chǎn)資料結(jié)合的社會形企業(yè)制度是指企業(yè)勞動(dòng)者與生產(chǎn)資料結(jié)合的社會形式，是調(diào)節(jié)

6、企業(yè)內(nèi)工人、資本所有者、管理者之間關(guān)系式，是調(diào)節(jié)企業(yè)內(nèi)工人、資本所有者、管理者之間關(guān)系的各種社會規(guī)則。企業(yè)制度是一個(gè)多層次的制度體系，的各種社會規(guī)則。企業(yè)制度是一個(gè)多層次的制度體系，包括產(chǎn)權(quán)制度、分配制度和管理制度等。包括產(chǎn)權(quán)制度、分配制度和管理制度等。 1 1、產(chǎn)權(quán)制度是企業(yè)制度的基礎(chǔ)，它表明企業(yè)資本財(cái)、產(chǎn)權(quán)制度是企業(yè)制度的基礎(chǔ)，它表明企業(yè)資本財(cái)產(chǎn)的來源、歸屬及企業(yè)的財(cái)產(chǎn)組織形式，反映了企業(yè)的產(chǎn)的來源、歸屬及企業(yè)的財(cái)產(chǎn)組織形式，反映了企業(yè)的所有制性質(zhì)。所有制性質(zhì)。 2 2、分配制度是支配企業(yè)收入分配的規(guī)則，它是產(chǎn)權(quán)、分配制度是支配企業(yè)收入分配的規(guī)則，它是產(chǎn)權(quán)制度的表現(xiàn)。制度的表現(xiàn)。 3 3、

7、管理制度也是產(chǎn)權(quán)制度的實(shí)現(xiàn)形式，它表明企業(yè)、管理制度也是產(chǎn)權(quán)制度的實(shí)現(xiàn)形式，它表明企業(yè)內(nèi)部各經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營過程中的權(quán)力安排。內(nèi)部各經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營過程中的權(quán)力安排。 企業(yè)制度分為古典企業(yè)制度和現(xiàn)代企業(yè)制度。古典企業(yè)制度分為古典企業(yè)制度和現(xiàn)代企業(yè)制度。古典企業(yè)制度包括業(yè)主制和合伙制，現(xiàn)代企業(yè)制度指公司制。企業(yè)制度包括業(yè)主制和合伙制，現(xiàn)代企業(yè)制度指公司制。 企業(yè)制度的產(chǎn)生和發(fā)展是由生產(chǎn)方式?jīng)Q定的。企業(yè)制度的產(chǎn)生和發(fā)展是由生產(chǎn)方式?jīng)Q定的。 返回返回 1 1、業(yè)主制企業(yè)、業(yè)主制企業(yè) 業(yè)主制企業(yè)是由單個(gè)個(gè)人出資，歸個(gè)人所有和業(yè)主制企業(yè)是由單個(gè)個(gè)人出資，歸個(gè)人所有和控制的企業(yè)，它在法律上為自然人企業(yè)?？刂频钠髽I(yè)

8、，它在法律上為自然人企業(yè)。 業(yè)主制的缺陷：（業(yè)主制的缺陷：（1 1）企業(yè)的信用和資金來源有）企業(yè)的信用和資金來源有限；（限；（2 2）承擔(dān)無限的清償責(zé)任；（）承擔(dān)無限的清償責(zé)任；（3 3）企業(yè)的壽命）企業(yè)的壽命有限。有限。 2 2、合伙制企業(yè)、合伙制企業(yè) 合伙制企業(yè)是由多個(gè)作為自然人的資本所有者合伙制企業(yè)是由多個(gè)作為自然人的資本所有者共同投資，共同所有，共同經(jīng)營，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和分享共同投資，共同所有，共同經(jīng)營，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和分享收益的企業(yè)。收益的企業(yè)。 合伙制企業(yè)的特點(diǎn)：（合伙制企業(yè)的特點(diǎn)：（1 1）合伙人要承擔(dān)無限的）合伙人要承擔(dān)無限的連帶法律責(zé)任。（連帶法律責(zé)任。（2 2）企業(yè)中個(gè)人的所有權(quán)（股份

9、）企業(yè)中個(gè)人的所有權(quán)（股份）是無法自由轉(zhuǎn)讓和出售的。是無法自由轉(zhuǎn)讓和出售的。 返回返回 1 1、現(xiàn)代企業(yè)制度的含義現(xiàn)代企業(yè)制度的含義 現(xiàn)代企業(yè)制度是以企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)制度為基礎(chǔ)、有限現(xiàn)代企業(yè)制度是以企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)制度為基礎(chǔ)、有限責(zé)任制度為保證、公司制為組織形式的新型企業(yè)制度。責(zé)任制度為保證、公司制為組織形式的新型企業(yè)制度。 2 2、現(xiàn)代企業(yè)制度中的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、現(xiàn)代企業(yè)制度中的產(chǎn)權(quán)關(guān)系 公司制企業(yè)中兩個(gè)相對應(yīng)的主體：投資者擁有財(cái)產(chǎn)公司制企業(yè)中兩個(gè)相對應(yīng)的主體：投資者擁有財(cái)產(chǎn)終極所有權(quán)，憑借股權(quán)獲得收益；法人擁有企業(yè)法人財(cái)終極所有權(quán)，憑借股權(quán)獲得收益；法人擁有企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，擁有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營權(quán)。產(chǎn)權(quán)，擁有

10、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營權(quán)。 3 3、現(xiàn)代企業(yè)制度的特征、現(xiàn)代企業(yè)制度的特征 投資主體的多元性與直接融資功能。投資主體的多元性與直接融資功能。 債務(wù)的有限責(zé)任制與投資風(fēng)險(xiǎn)的鎖定功能。債務(wù)的有限責(zé)任制與投資風(fēng)險(xiǎn)的鎖定功能。 股票的流通機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移功能。股票的流通機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移功能。 層級式的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與專業(yè)化經(jīng)營管理。層級式的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與專業(yè)化經(jīng)營管理。 4 4、現(xiàn)代企業(yè)制度的組織形式和組織結(jié)構(gòu)、現(xiàn)代企業(yè)制度的組織形式和組織結(jié)構(gòu) 返回返回 （1 1）組織形式：）組織形式：現(xiàn)代企業(yè)制度組織形現(xiàn)代企業(yè)制度組織形式主要是公司制，公司制又分有限責(zé)任公式主要是公司制，公司制又分有限責(zé)任公司和股份有限公司。司

11、和股份有限公司。 （2 2）組織結(jié)構(gòu)：）組織結(jié)構(gòu)：現(xiàn)代公司企業(yè)，按照現(xiàn)代公司企業(yè)，按照有關(guān)法律建立內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，如股東會或有關(guān)法律建立內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，如股東會或股東大會、董事會和監(jiān)事會等。股東大會、董事會和監(jiān)事會等。 返回返回 股份有限公司和有限責(zé)任公司的異同比較比較不同點(diǎn)不同點(diǎn)相同點(diǎn) 股份有限公司股份有限公司 有限責(zé)任公司有限責(zé)任公司1、資本劃分為等額股份、資本劃分為等額股份2、發(fā)行股票籌資，資本、發(fā)行股票籌資，資本 必須是貨幣必須是貨幣4、注冊資本最低為、注冊資本最低為1000萬元萬元3、股東人數(shù)有最低限制，、股東人數(shù)有最低限制，沒有最高限制沒有最高限制5、設(shè)立程序復(fù)雜、設(shè)立程序復(fù)雜6、適應(yīng)

12、于大中型企業(yè)、適應(yīng)于大中型企業(yè) 1、資本不劃分為等額股份、資本不劃分為等額股份2、出資不一定是貨幣，可、出資不一定是貨幣，可以是技術(shù)、廠房等以是技術(shù)、廠房等3、股東人數(shù)限制為、股東人數(shù)限制為2-50人人4、最低注冊資本為、最低注冊資本為10-50萬元萬元5、設(shè)立程序簡單、設(shè)立程序簡單6、適應(yīng)于中小型企業(yè)、適應(yīng)于中小型企業(yè)都是依法成立的企業(yè)法人都是依法成立的企業(yè)法人股東均負(fù)有限責(zé)任股東均負(fù)有限責(zé)任公司均以全部資產(chǎn)對債務(wù)承擔(dān)責(zé)任公司均以全部資產(chǎn)對債務(wù)承擔(dān)責(zé)任 公司組織機(jī)構(gòu)均為股東大會、董事會、總經(jīng)理公司組織機(jī)構(gòu)均為股東大會、董事會、總經(jīng)理 公司均有名稱、章程等公司均有名稱、章程等 返回返回公司的組

13、織結(jié)構(gòu)公司的組織結(jié)構(gòu)股東大會股東大會董事會董事會總經(jīng)理總經(jīng)理（公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)）（公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)）（股東大會常設(shè)機(jī)構(gòu)）（股東大會常設(shè)機(jī)構(gòu)）（負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營）（負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營）監(jiān)事會監(jiān)事會接下頁接下頁監(jiān)督監(jiān)督 案例案例 亨利福特的故事亨利福特的故事 1879年亨利17歲來到了底特律，開始了他的汽車生涯。他所夢寐以求的是現(xiàn)代化大工業(yè)的那種高度組織、精密、專業(yè)化的生產(chǎn)過程。福特把所得利潤幾乎全部投入再生產(chǎn)，不斷地用最先進(jìn)的設(shè)備裝備流水線。雖然當(dāng)時(shí)在汽車行業(yè)各方面幾乎都占據(jù)了壟斷地位，一般來說并不難回應(yīng)競爭者的挑戰(zhàn)。但是，問題出在：從全盛走向衰退的四十多年中，福特汽車公司沒有像今天被稱為現(xiàn)代

14、企業(yè)制度主要成份之一的福特汽車公司沒有像今天被稱為現(xiàn)代企業(yè)制度主要成份之一的董事會制度和相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)董事會制度和相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)。福特個(gè)人擁有絕對的控制權(quán)，本人持有公司的絕大部分股份，最高時(shí)達(dá)60。雖然這種制度在創(chuàng)業(yè)期間有助于保證指揮系統(tǒng)的號令有效，但是因?yàn)閮?nèi)部沒有一個(gè)制衡福特的治內(nèi)部沒有一個(gè)制衡福特的治理機(jī)制理機(jī)制，決策權(quán)集中在第一把手，其決策錯(cuò)誤除了企業(yè)破產(chǎn)無法糾正。公司為此遭受了重大損失。直到1956年才上市變成上市公司，雖然以后的經(jīng)營不錯(cuò)，但卻再也沒有能夠恢復(fù)福特公司在汽車行業(yè)的龍頭老大地位。 接下頁 公司中的公司中的ceoceo ceo ceo全稱直譯成首席執(zhí)行官首席執(zhí)行官。有人曾問

15、過美國一家著名人力資源顧問公司副總裁“美國公司為什么會有ceo”，他的回答是“就像中國為什么會有皇帝一樣”。他要傳達(dá)的道理是，ceo就是公司作為一個(gè)金字塔型組織，處在塔尖地位的“一把手”。美國公司三角形之上有一個(gè)圓圈，就是董事會。董事會和執(zhí)行官這一三角形的一把手可以是分離的。ceo可能是董事，也可能不是。董事會作為會議體行使權(quán)力，選聘、考核和激勵(lì)ceo是董事會的重要工作。為了解決董事會的決策、監(jiān)督和ceo的決策、執(zhí)行之間可能會有的脫節(jié)，美國一般由董事長（即董事會主席）兼任ceo，同時(shí)有一個(gè)董事會的執(zhí)行委員會，在董事會閉會期間代行董事會的權(quán)力。ceo一般是執(zhí)行委員會主席，但也有例外。美國公司的董

16、事長和ceo可以由一人兼任，但是這兩個(gè)角色的法律職責(zé)和管理權(quán)力是明確區(qū)分的。中國證券報(bào) 作者：仲繼銀 第二節(jié)第二節(jié)一、企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)一、企業(yè)經(jīng)營目標(biāo) 二、現(xiàn)代企業(yè)中的委托二、現(xiàn)代企業(yè)中的委托代理關(guān)系代理關(guān)系 三、企業(yè)經(jīng)營機(jī)制和公司治理三、企業(yè)經(jīng)營機(jī)制和公司治理 返回返回 企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)是指在既定的所有制關(guān)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)是指在既定的所有制關(guān)系下，企業(yè)作為一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，在系下，企業(yè)作為一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，在其全部經(jīng)營活動(dòng)中所追逐的、并在客觀上其全部經(jīng)營活動(dòng)中所追逐的、并在客觀上制約著企業(yè)行為的目的。一般是追求利潤制約著企業(yè)行為的目的。一般是追求利潤最大化。特點(diǎn)是：整體性；終極性；客觀最大化。特點(diǎn)是

17、：整體性；終極性；客觀性。性。 返回返回 現(xiàn)代企業(yè)中存在著多層級的委托現(xiàn)代企業(yè)中存在著多層級的委托代理關(guān)系。投資代理關(guān)系。投資主體作為委托人將企業(yè)的控制權(quán)委托給董事會，董事會主體作為委托人將企業(yè)的控制權(quán)委托給董事會，董事會便是代理人；董事會又作為委托人將經(jīng)營管理權(quán)委托給便是代理人；董事會又作為委托人將經(jīng)營管理權(quán)委托給總經(jīng)理，總經(jīng)理又成為這一層次的代理人?？偨?jīng)理，總經(jīng)理又成為這一層次的代理人。 委托人與代理人的目標(biāo)函數(shù)不一致：投資人（股東）委托人與代理人的目標(biāo)函數(shù)不一致：投資人（股東）追求利潤最大化；董事會成員作為大股東要有利于他們追求利潤最大化；董事會成員作為大股東要有利于他們大股東利益的決策

18、；經(jīng)理層可能背離利潤最大化原則而大股東利益的決策；經(jīng)理層可能背離利潤最大化原則而追求個(gè)人收益最大化。委托追求個(gè)人收益最大化。委托代理關(guān)系中內(nèi)生著代理關(guān)系中內(nèi)生著“代理代理問題問題”，即代理人為自身的利益而侵害委托人的利益。，即代理人為自身的利益而侵害委托人的利益。 “代理問題代理問題”的根源是兩權(quán)分離和信息不對稱，使的根源是兩權(quán)分離和信息不對稱，使代理人有可能利用對公司的管理控制權(quán)謀私，產(chǎn)生了內(nèi)代理人有可能利用對公司的管理控制權(quán)謀私，產(chǎn)生了內(nèi)部人控制、代理成本和激勵(lì)機(jī)制等問題。部人控制、代理成本和激勵(lì)機(jī)制等問題。 返回返回 （一）企業(yè)經(jīng)營機(jī)制：（一）企業(yè)經(jīng)營機(jī)制：指企業(yè)的內(nèi)在關(guān)系結(jié)構(gòu)、運(yùn)行方式

19、和運(yùn)行規(guī)則。指企業(yè)的內(nèi)在關(guān)系結(jié)構(gòu)、運(yùn)行方式和運(yùn)行規(guī)則。包括：決策機(jī)制；激勵(lì)機(jī)制；約束機(jī)制；創(chuàng)新機(jī)制。包括：決策機(jī)制；激勵(lì)機(jī)制；約束機(jī)制；創(chuàng)新機(jī)制。 （二）公司治理（二）公司治理 1 1、含義、含義 公司治理是以股東為核心的利益相關(guān)者之間互相制衡關(guān)系的泛稱。公司治理是以股東為核心的利益相關(guān)者之間互相制衡關(guān)系的泛稱。其核心是在法律、法規(guī)和慣例框架下，保證以股東為主體的利益相關(guān)者其核心是在法律、法規(guī)和慣例框架下，保證以股東為主體的利益相關(guān)者利益為前提的一整套公司權(quán)利安排、責(zé)任分工和約束機(jī)制。它通過激勵(lì)利益為前提的一整套公司權(quán)利安排、責(zé)任分工和約束機(jī)制。它通過激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制和權(quán)力制衡，保證公司目標(biāo)

20、的實(shí)現(xiàn)。機(jī)制、約束機(jī)制和權(quán)力制衡，保證公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 2 2、利益相關(guān)者理論、利益相關(guān)者理論 含義：指對企業(yè)擁有法定的利益或權(quán)利要求的并與企業(yè)相互作用的個(gè)：指對企業(yè)擁有法定的利益或權(quán)利要求的并與企業(yè)相互作用的個(gè)體或群體。一是內(nèi)部相關(guān)者：股東和雇員，二是外部相關(guān)者：消費(fèi)者、體或群體。一是內(nèi)部相關(guān)者：股東和雇員，二是外部相關(guān)者：消費(fèi)者、供應(yīng)商、社區(qū)成員和政府等。供應(yīng)商、社區(qū)成員和政府等。 意義：管理決策時(shí)，除保證投資者的利益和投資回報(bào)外，應(yīng)充分考慮意義：管理決策時(shí)，除保證投資者的利益和投資回報(bào)外，應(yīng)充分考慮其他相關(guān)者的利益或權(quán)利，以實(shí)現(xiàn)各方利益的均衡。其他相關(guān)者的利益或權(quán)利，以實(shí)現(xiàn)各方利益的均衡

21、。 要求：要求：公司決策要考慮相關(guān)者的行為；公司決策要考慮相關(guān)者的行為；公司董事會要有一部分外公司董事會要有一部分外部相關(guān)者進(jìn)入；部相關(guān)者進(jìn)入；各種代表相關(guān)者利益的機(jī)構(gòu)要起作用；各種代表相關(guān)者利益的機(jī)構(gòu)要起作用；企業(yè)要建立企業(yè)要建立新的商業(yè)道德。新的商業(yè)道德。 接下頁接下頁 3 3、公司治理原則、公司治理原則 （1 1）公司治理的框架應(yīng)保證公司利益相關(guān)者受到法律保）公司治理的框架應(yīng)保證公司利益相關(guān)者受到法律保護(hù)的權(quán)利得到尊重；護(hù)的權(quán)利得到尊重； （2 2）由于利益相關(guān)者的利益受到法律保護(hù)，在其權(quán)利受）由于利益相關(guān)者的利益受到法律保護(hù)，在其權(quán)利受到侵害時(shí)，應(yīng)有機(jī)會得到有效補(bǔ)償；到侵害時(shí)，應(yīng)有機(jī)會

22、得到有效補(bǔ)償； （3 3）公司治理的框架應(yīng)使利益相關(guān)者的參與有助于提高）公司治理的框架應(yīng)使利益相關(guān)者的參與有助于提高公司經(jīng)營績效；公司經(jīng)營績效； （4 4）利益相關(guān)者參與公司治理時(shí)，應(yīng)當(dāng)?shù)玫接嘘P(guān)的信息。）利益相關(guān)者參與公司治理時(shí)，應(yīng)當(dāng)?shù)玫接嘘P(guān)的信息。 4 4、公司治理機(jī)制、公司治理機(jī)制 健全的行之有效的法規(guī)體系健全的行之有效的法規(guī)體系; ; 形成股東可以形成股東可以“用腳投票用腳投票”的健全的股票市場的健全的股票市場; ; 競爭性的職業(yè)經(jīng)理市場競爭性的職業(yè)經(jīng)理市場; ; 有效的激勵(lì)機(jī)有效的激勵(lì)機(jī)制制; ; 健全嚴(yán)格的財(cái)務(wù)及其相關(guān)信息的披露制度。健全嚴(yán)格的財(cái)務(wù)及其相關(guān)信息的披露制度。 接資料接資

23、料 一、一、國有企業(yè)改革歷程國有企業(yè)改革歷程 二、深化國有企業(yè)改革的必要性二、深化國有企業(yè)改革的必要性 三、國有企業(yè)深化改革的方向三、國有企業(yè)深化改革的方向 返回 1 1、放權(quán)讓利階段（、放權(quán)讓利階段（1979-19831979-1983年）年） 國有企業(yè)改革首先從放權(quán)讓利改革開始。國有企業(yè)改革首先從放權(quán)讓利改革開始?！胺艡?quán)放權(quán)”，是向企，是向企業(yè)下放部分權(quán)力，擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)；業(yè)下放部分權(quán)力，擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)；“讓利讓利”，是提高企業(yè)利潤，是提高企業(yè)利潤留成比例。留成比例。 2 2、稅利改革和進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)階段（、稅利改革和進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)階段（1983-19851983-1985年）

24、年） 調(diào)整和規(guī)范企業(yè)與政府利益關(guān)系，重點(diǎn)是調(diào)整和規(guī)范企業(yè)與政府利益關(guān)系，重點(diǎn)是“利改稅利改稅”和和“撥撥改貸改貸”。 3 3、推行承包經(jīng)營責(zé)任制階段（、推行承包經(jīng)營責(zé)任制階段（1985-19921985-1992年）年） 根據(jù)根據(jù)“兩權(quán)分離兩權(quán)分離”理論，推行承包經(jīng)營責(zé)任制，以此實(shí)現(xiàn)政理論，推行承包經(jīng)營責(zé)任制，以此實(shí)現(xiàn)政企職責(zé)分開。企職責(zé)分開。 4 4、建立現(xiàn)代企業(yè)制度階段（、建立現(xiàn)代企業(yè)制度階段（19931993年至今）年至今） 十四大提出，經(jīng)濟(jì)體制改革目標(biāo)是建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體十四大提出，經(jīng)濟(jì)體制改革目標(biāo)是建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制。國有企業(yè)改革的目標(biāo)是建立現(xiàn)代企業(yè)制度。制。國有企業(yè)改革的

25、目標(biāo)是建立現(xiàn)代企業(yè)制度。 返回返回 國有企業(yè)改革已取得的成就國有企業(yè)改革已取得的成就 國有企業(yè)深層次的矛盾和問題遠(yuǎn)未解決。國有企業(yè)深層次的矛盾和問題遠(yuǎn)未解決。 1 1、市場經(jīng)濟(jì)主體的獨(dú)立地位與國有企業(yè)產(chǎn)、市場經(jīng)濟(jì)主體的獨(dú)立地位與國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系仍然模糊的矛盾；權(quán)關(guān)系仍然模糊的矛盾； 2 2、市場經(jīng)濟(jì)要求的生產(chǎn)要素流動(dòng)性與國有市場經(jīng)濟(jì)要求的生產(chǎn)要素流動(dòng)性與國有資產(chǎn)流動(dòng)性差的矛盾；資產(chǎn)流動(dòng)性差的矛盾； 3 3、市場經(jīng)濟(jì)要求產(chǎn)權(quán)運(yùn)作高效率與國有企、市場經(jīng)濟(jì)要求產(chǎn)權(quán)運(yùn)作高效率與國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)運(yùn)作效率低、成本高、冗員多的矛盾；業(yè)產(chǎn)權(quán)運(yùn)作效率低、成本高、冗員多的矛盾； 4 4、現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制與國有企業(yè)機(jī)

26、制不、現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制與國有企業(yè)機(jī)制不活，活，負(fù)責(zé)率過高負(fù)責(zé)率過高、包袱重的矛盾。包袱重的矛盾。 返回返回 一是總體實(shí)力不斷增強(qiáng)。一是總體實(shí)力不斷增強(qiáng)。年到年，國有及國有年到年，國有及國有控股工業(yè)企業(yè)工業(yè)增加值年均增長控股工業(yè)企業(yè)工業(yè)增加值年均增長. .，比，比gdpgdp年均增長年均增長. .高出高出. .個(gè)百分點(diǎn)，上繳稅金年均增長個(gè)百分點(diǎn)，上繳稅金年均增長. .。就業(yè)人數(shù)占規(guī)。就業(yè)人數(shù)占規(guī)規(guī)模以上企業(yè)就業(yè)人數(shù)的以上。規(guī)模以上企業(yè)就業(yè)人數(shù)的以上。 二是布局得到優(yōu)化。二是布局得到優(yōu)化。在關(guān)系國家命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域占支在關(guān)系國家命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域占支配地位。年到年，國有企業(yè)戶數(shù)從配

27、地位。年到年，國有企業(yè)戶數(shù)從. .萬戶減少萬戶減少到到. .萬戶，實(shí)現(xiàn)利潤從億元提高到億元。萬戶，實(shí)現(xiàn)利潤從億元提高到億元。 三是國有企業(yè)組織結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化。三是國有企業(yè)組織結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化。按銷售額排序，企業(yè)前位按銷售額排序，企業(yè)前位的都是大型國有及國有控股企業(yè)，內(nèi)地有家躋身世界強(qiáng)。的都是大型國有及國有控股企業(yè)，內(nèi)地有家躋身世界強(qiáng)。在戶國家重點(diǎn)企業(yè)中，國有及國有控股企業(yè)有戶，只占在戶國家重點(diǎn)企業(yè)中，國有及國有控股企業(yè)有戶，只占全國工業(yè)企業(yè)數(shù)的全國工業(yè)企業(yè)數(shù)的. .，但年其資產(chǎn)總額占全部工業(yè)的，但年其資產(chǎn)總額占全部工業(yè)的. .，銷售收入占，銷售收入占. .，實(shí)現(xiàn)利稅占，實(shí)現(xiàn)利稅占. .。 四是技術(shù)創(chuàng)

28、新能力明顯增強(qiáng)。四是技術(shù)創(chuàng)新能力明顯增強(qiáng)。 五是現(xiàn)代企業(yè)制度初步建立。五是現(xiàn)代企業(yè)制度初步建立。相當(dāng)部分企業(yè)進(jìn)行了公司制改革，相當(dāng)部分企業(yè)進(jìn)行了公司制改革，戶國家重點(diǎn)企業(yè)改制面達(dá)到戶國家重點(diǎn)企業(yè)改制面達(dá)到. .。 李榮融談13年來國企改革和發(fā)展取得重大成就國資委信息中心2002年11月 接下頁接下頁 三九集團(tuán)的“三九機(jī)制”： 法定代表人負(fù)責(zé)制。法定代表人負(fù)責(zé)制。從集團(tuán)總部到成員企業(yè)都實(shí)行法定代表人負(fù)責(zé)制，建立嚴(yán)格的責(zé)任體系，使責(zé)、權(quán)、利高度統(tǒng)一。對重大投資、管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立、干部任免和職工聘用都自主決定。效率優(yōu)先的分配機(jī)制。效率優(yōu)先的分配機(jī)制。即1：18的分配機(jī)制，高低工資相差18倍。建立效率優(yōu)

29、先、兼顧公平和拉開分配檔次的收入分配機(jī)制。決策機(jī)制。決策機(jī)制。最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為職工代表大會，擁有決定集團(tuán)最重要事項(xiàng)的權(quán)限，下設(shè)決策管理委員會。委員會由集團(tuán)總部各職能管理部門的領(lǐng)導(dǎo)組成，并附設(shè)戰(zhàn)略決策指導(dǎo)委員會，還建立有關(guān)專家委員會。監(jiān)督機(jī)制。監(jiān)督機(jī)制。集團(tuán)對所有干部實(shí)行六個(gè)監(jiān)督，即法制、黨內(nèi)、財(cái)務(wù)審計(jì)、制度、群眾和自我監(jiān)督。 上海中路企業(yè)管理咨詢有限公司：三九機(jī)制與三九集團(tuán)的制度創(chuàng)新 接下頁 案例 海爾集團(tuán)公司治理理念 海爾由一個(gè)虧損企業(yè)成長為業(yè)務(wù)遍及全球的國際化企業(yè)集團(tuán)，其管理模式被收入哈佛、歐盟商學(xué)院的管理案例庫，其首腦被英國金融時(shí)報(bào)評為“全球30位最受歡迎的企業(yè)家”之一。海爾現(xiàn)有10800

30、多個(gè)產(chǎn)品品種，平均每天開發(fā)1.3個(gè)新產(chǎn)品，每天有5萬臺產(chǎn)品出庫。在全球有近1000家分供方（其中世界500強(qiáng)44個(gè)），營銷網(wǎng)絡(luò)53000多個(gè)，還擁有15個(gè)設(shè)計(jì)中心和3000多名海外經(jīng)理人，如此龐大的業(yè)務(wù)體系，依靠的是全新的管理理念和模式： 1、高科技高質(zhì)量占據(jù)市場制高點(diǎn)；2、以無形盤活有形，專吃“休克魚”：盤活企業(yè)有三招：投人資金；輸入管理；以無形資產(chǎn)盤活有形資產(chǎn)，以海爾名牌及管理模式轉(zhuǎn)變觀念、機(jī)制，實(shí)現(xiàn)精神變物質(zhì)。3、國際星級一條龍服務(wù)：現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)以用戶滿意度最大化為目標(biāo)。通過具體措施使開發(fā)、制造、售前、售中、售后、回訪6個(gè)環(huán)節(jié)的服務(wù)制度化。1996年海爾通過“不滿意率為零”，獲得了美國優(yōu)質(zhì)

31、服務(wù)科學(xué)協(xié)會頒發(fā)的五星鉆石獎(jiǎng)。 4、“三分天下”兩分在外：國內(nèi)市場銷售13，海外市場銷售13，境外建廠輻射13。 5、借信息技術(shù)發(fā)動(dòng)管理革命，以定單信息流為中心，帶動(dòng)物流和資金流。通過整合全球供應(yīng)鏈資源和用戶資源，逐步向“零庫存、零營運(yùn)資本和（與用戶）零距離”的終極目標(biāo)邁進(jìn)。 第三節(jié)第三節(jié) 中國企業(yè)500強(qiáng)前10名 2002年國家電力公司以4003.95億元的營業(yè)收入位居第一位，第2至10位的企業(yè)依次是中國石油化工集團(tuán)公司、中國石油天然氣集團(tuán)公司、中國工商銀行、中國銀行、中國移動(dòng)通信集團(tuán)公司、中國化工進(jìn)出口總公司、中國電信集團(tuán)公司、中國糧油食品進(jìn)出口(集團(tuán))有限公司、中國建設(shè)銀行。中國企業(yè)發(fā)展報(bào)告(2002)中華工商時(shí)報(bào)中華工商時(shí)報(bào) 返回返回 建立現(xiàn)代企業(yè)制度是國有企業(yè)改革的方向，以此建立現(xiàn)代企業(yè)制度是國有企業(yè)改革的方向，以此 為目標(biāo)，大力推進(jìn)規(guī)范的股份制改革，完善公司法人為目標(biāo)，大力推進(jìn)規(guī)范的股份制改革，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)。治理結(jié)構(gòu)。 第一、建立權(quán)責(zé)利統(tǒng)一、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、有效制衡的第一、建立權(quán)責(zé)利統(tǒng)一、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、有效制衡