第十二講 股票、債券和保險(周)

1、u股票股票u債券債券u商業(yè)保險商業(yè)保險u融資融資 考點：股票考點：股票1 1、股票含義：、股票含義：、股票的性質(zhì)、股票的性質(zhì)代表其代表其持有者持有者對股份公司的對股份公司的所有權(quán)所有權(quán)。對發(fā)行的對發(fā)行的企業(yè)企業(yè)：是：是籌集資金籌集資金的一種形式；的一種形式；對對股東股東：是一種：是一種入股憑證入股憑證，是一種，是一種投資投資，是取得是取得收入收入的一種的一種有價證券有價證券。3 3、收益、收益4 4、作用、作用5 5、特點、特點流通強(qiáng)、收益高、風(fēng)險大流通強(qiáng)、收益高、風(fēng)險大股票的價格股票的價格= =預(yù)期股息預(yù)期股息/ /銀行利息率銀行利息率發(fā)行者發(fā)行者名稱名稱風(fēng)險性風(fēng)險性國國債債收益性收益性風(fēng)險

2、小，以國風(fēng)險小，以國家的稅收擔(dān)保家的稅收擔(dān)保金融金融債券債券中央中央政府政府收益少，但收益少，但高于相高于相同期限同期限銀行存款利銀行存款利率，收益穩(wěn)定率，收益穩(wěn)定銀行和非銀行和非銀行金融銀行金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)收益高于國債，收益高于國債，但低于一般企但低于一般企業(yè)債券業(yè)債券風(fēng)險高于國債，風(fēng)險高于國債，安全性比國債要安全性比國債要低，但高于企業(yè)低，但高于企業(yè)債券債券企業(yè)企業(yè)債券債券風(fēng)險大，與風(fēng)險大，與企業(yè)的經(jīng)營企業(yè)的經(jīng)營有密切關(guān)系有密切關(guān)系企業(yè)企業(yè)收益高于國債收益高于國債和金融債券和金融債券例題：公司債券對于投資者的吸引力在于例題：公司債券對于投資者的吸引力在于a a、價格公開，信用好；、價格公開，信

3、用好； b b、代用率代用率高，收益好高，收益好c c、利率較高，收益較好、利率較高，收益較好 d d、風(fēng)險小，安全性好、風(fēng)險小，安全性好 c例題：根據(jù)中國人民銀行上海分行的調(diào)查，目前例題：根據(jù)中國人民銀行上海分行的調(diào)查，目前購買國債已經(jīng)成為居民家庭持有金融資產(chǎn)的首選。購買國債已經(jīng)成為居民家庭持有金融資產(chǎn)的首選。下列關(guān)于國債的認(rèn)識正確的是下列關(guān)于國債的認(rèn)識正確的是a a、國債利息收入不屬于勞動所得、國債利息收入不屬于勞動所得 b b、國債可以提前支取、國債可以提前支取c c、國債可以無限制發(fā)行、國債可以無限制發(fā)行d d、國債是一種無風(fēng)險的債券、國債是一種無風(fēng)險的債券a 公司債券與公司股票公司債

4、券與公司股票 債券債券 股票股票不不同同點點性質(zhì)性質(zhì) 功能功能 償還方式償還方式 相同點相同點債務(wù)證據(jù)，限債務(wù)證據(jù)，限期償還期償還入股憑證入股憑證定期收取利息定期收取利息, ,不不承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險取得股息和紅利，取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定股票經(jīng)營好壞決定股票的效益的效益有明確的付息期有明確的付息期限，須償還本金限，須償還本金股金不能退還，股金不能退還，只能出賣股票只能出賣股票都是有價證券都是有價證券;都是集資的手段都是集資的手段; ;都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)?？键c：商業(yè)保險考點：商業(yè)保險、含義：、含義：、特征：、特征：“人人為我，我為人人人人為我，我

5、為人人”、功能：、功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險、減少損失、防范后患、保障生活、安定社會轉(zhuǎn)移風(fēng)險、減少損失、防范后患、保障生活、安定社會健康險健康險意外傷害險意外傷害險人壽險人壽險分紅險分紅險汽車保險、運(yùn)輸保險等汽車保險、運(yùn)輸保險等、保險的分類、保險的分類社會保險和商業(yè)保險社會保險和商業(yè)保險、商業(yè)保險的分類、商業(yè)保險的分類6.6.原則：原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立人身保險人身保險財產(chǎn)保險：財產(chǎn)保險：儲蓄存儲蓄存款款債券債券股票股票保險保險流動性流動性低低較高較高高高低低收益性收益性低低較高較高高高具體分具體分析析安全性安全性高高較高較高低低高高商業(yè)保險與儲蓄的不同點是商業(yè)保險

6、與儲蓄的不同點是a a二者都是投資方式；二者都是投資方式；b b、商業(yè)保險是為了安定生活、防范后患，儲、商業(yè)保險是為了安定生活、防范后患，儲蓄是為了更好地消費(fèi)蓄是為了更好地消費(fèi)c c、商業(yè)保險和儲蓄都可以給投資者帶來利息、商業(yè)保險和儲蓄都可以給投資者帶來利息收入收入d d、商業(yè)保險和儲蓄遵循相同的原則規(guī)定、商業(yè)保險和儲蓄遵循相同的原則規(guī)定b 十七大報告中首次提出的十七大報告中首次提出的“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產(chǎn)性收入有財產(chǎn)性收入”的說法，引起了與會代表和社會各界的說法，引起了與會代表和社會各界的熱烈討論。財產(chǎn)性收入必然會涉及到各種投資，除的熱烈討論。財產(chǎn)性收入必然會涉及到

7、各種投資，除了實業(yè)投資，還包括投資金融產(chǎn)品，涵蓋了儲蓄、債了實業(yè)投資，還包括投資金融產(chǎn)品，涵蓋了儲蓄、債券、保險和股票等。券、保險和股票等。（1 1）運(yùn)用經(jīng)濟(jì)生活的知識分析，創(chuàng)造條件讓更多群）運(yùn)用經(jīng)濟(jì)生活的知識分析，創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產(chǎn)性收入有何重大意義？眾擁有財產(chǎn)性收入有何重大意義？（1 1）有利于百姓的有利于百姓的收入多元化收入多元化，增加百性財富，使，增加百性財富，使更多的百姓能夠真正享受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果；更多的百姓能夠真正享受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果；有利于激勵人們更多有利于激勵人們更多有效地使用生產(chǎn)要素有效地使用生產(chǎn)要素，提高資提高資本本等生產(chǎn)要素的等生產(chǎn)要素的利用效率利用效率；有利于

8、有利于促進(jìn)股市等金融市場的發(fā)展促進(jìn)股市等金融市場的發(fā)展，進(jìn)一步繁榮，進(jìn)一步繁榮資資本市場本市場，實現(xiàn)，實現(xiàn)資本等生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置資本等生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置。（1 1）結(jié)合上述材料，對該地居民投資理財方式加以評析。）結(jié)合上述材料，對該地居民投資理財方式加以評析。（2 2）你認(rèn)為投資的時候，居民應(yīng)該注意哪些原則？）你認(rèn)為投資的時候，居民應(yīng)該注意哪些原則？（1 1）多數(shù)居民將存款儲蘺作為首選投資方式，多數(shù)居民將存款儲蘺作為首選投資方式，說明說明存款儲蓄雖然收益較低，但風(fēng)險性小、安全性高，符存款儲蓄雖然收益較低，但風(fēng)險性小、安全性高，符合多數(shù)居民的投資要求，適量的存款儲蓄利國利民合多數(shù)居民的投資要求，

9、適量的存款儲蓄利國利民股票投資收益較高，使得居民投資意愿增強(qiáng)，但是股股票投資收益較高，使得居民投資意愿增強(qiáng)，但是股市有風(fēng)險，披資需謹(jǐn)慎市有風(fēng)險，披資需謹(jǐn)慎多數(shù)居民的投資方式單一，多數(shù)居民的投資方式單一，要認(rèn)清各種投資方式的利弊，投資應(yīng)該多元化。要認(rèn)清各種投資方式的利弊，投資應(yīng)該多元化。（2 2）要注意投資的要注意投資的收益性、風(fēng)險性收益性、風(fēng)險性及及多元化多元化。（。（3 3分）分）投資要根據(jù)自已的實際情況、經(jīng)濟(jì)實投資要根據(jù)自已的實際情況、經(jīng)濟(jì)實力、力、量力而行量力而行。（。（3 3分）分）投資既要考慮投資既要考慮個人利益?zhèn)€人利益，也要考慮，也要考慮國國家利益，應(yīng)將二者結(jié)合家利益，應(yīng)將二者結(jié)合

10、起來。（起來。（2 2分）分）（2 2）李某原為某國有企業(yè)的職工，今年由）李某原為某國有企業(yè)的職工，今年由于企業(yè)改制，獲得了于企業(yè)改制，獲得了8 8萬元下崗補(bǔ)貼。李某萬元下崗補(bǔ)貼。李某上有父母，下有正在讀高中的女兒，其妻上有父母，下有正在讀高中的女兒，其妻子也待業(yè)在家。經(jīng)多方努力，李某實現(xiàn)了子也待業(yè)在家。經(jīng)多方努力，李某實現(xiàn)了再就業(yè)，其收入基本解決了家庭的日常開再就業(yè)，其收入基本解決了家庭的日常開支，他準(zhǔn)備把這支，他準(zhǔn)備把這8 8萬元下崗補(bǔ)貼用于投資。萬元下崗補(bǔ)貼用于投資。根據(jù)李某家的情況，請你為李某擬定一份根據(jù)李某家的情況，請你為李某擬定一份投資計劃，并簡單分析這樣投資的理由。投資計劃，并簡

11、單分析這樣投資的理由。（2 2）將將4 4萬元用于定期儲蓄，買萬元用于定期儲蓄，買2 2萬元國庫券，買萬元國庫券，買1 1萬元股票，為父母或妻子女兒買人身保險萬元股票，為父母或妻子女兒買人身保險1 1萬左右。萬左右。 理由：理由：李某的李某的女兒女兒正在上高中，將來上大學(xué)需要一正在上高中，將來上大學(xué)需要一大筆資金，存大筆資金，存4 4萬元定期儲蓄可滿足以后上學(xué)的需要；萬元定期儲蓄可滿足以后上學(xué)的需要；國庫券國庫券與股票相比，安全性好，風(fēng)險小，收益也較儲與股票相比，安全性好，風(fēng)險小，收益也較儲蓄高一些，故可考慮購買蓄高一些，故可考慮購買2 2萬元國庫券；李某的萬元國庫券；李某的父母父母可可能上了

12、一定的年紀(jì)，從身體健康角度考慮，購買人身能上了一定的年紀(jì)，從身體健康角度考慮，購買人身保險的比較合適，妻子失業(yè)也可以為其購買人身保險；保險的比較合適，妻子失業(yè)也可以為其購買人身保險；盡管購買盡管購買股票股票風(fēng)險較大，但收益也較高，可考慮選購風(fēng)險較大，但收益也較高，可考慮選購1 1萬元左右的股票。萬元左右的股票?？傊?，公民應(yīng)該有投資意識和風(fēng)險意識，要總之，公民應(yīng)該有投資意識和風(fēng)險意識，要根據(jù)經(jīng)濟(jì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢、國家政策、家庭需要、家庭收入形勢、國家政策、家庭需要、家庭收入等具體情況，等具體情況，設(shè)計投資方案，在設(shè)計投資方案，在分散風(fēng)險分散風(fēng)險的同時，努力的同時，努力實現(xiàn)收益的實現(xiàn)收益的最大化。最大

13、化。考點：融資考點：融資1 1、含義：、含義：狹義：融資就是當(dāng)事人通過各種方式籌措資金狹義：融資就是當(dāng)事人通過各種方式籌措資金 。廣義：資金融通或金融。廣義：資金融通或金融。2、分類、分類按有無金融中介分為：按有無金融中介分為：直接融資直接融資和和間接融資間接融資 直接融資直接融資是指不經(jīng)過任何金融中介機(jī)構(gòu)，由資金短是指不經(jīng)過任何金融中介機(jī)構(gòu)，由資金短缺的單位直接與資金盈余的單位協(xié)商進(jìn)行借貸，或通缺的單位直接與資金盈余的單位協(xié)商進(jìn)行借貸，或通過有價證券及合資等方式進(jìn)行的資金融通，如過有價證券及合資等方式進(jìn)行的資金融通，如債券、債券、股票、合資合作經(jīng)營、內(nèi)部融資股票、合資合作經(jīng)營、內(nèi)部融資等。等

14、。 間接融資間接融資是指通過金融機(jī)構(gòu)為媒介進(jìn)行的融資活動，是指通過金融機(jī)構(gòu)為媒介進(jìn)行的融資活動，如如銀行信貸、非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸、委托貸款銀行信貸、非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸、委托貸款等等 。 1、什么是股票？股東享有哪些權(quán)利？股票、什么是股票？股東享有哪些權(quán)利？股票收入的來源有哪幾部分？股票投資有什么收入的來源有哪幾部分？股票投資有什么作用？作用？ 2、什么是債券？三種債券有什么不同？、什么是債券？三種債券有什么不同？ 3、什么是商業(yè)保險？它有幾種類型？購買、什么是商業(yè)保險？它有幾種類型？購買商業(yè)保險有什么好處？商業(yè)保險有什么好處？社會保險社會保險商業(yè)保險商業(yè)保險不不同同點點性質(zhì)性質(zhì)解決大多數(shù)社會成員最迫切解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目的保險項目建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上，建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上，是參與保險者個人意志是參與保險者個人意志的體現(xiàn)的體現(xiàn)保險水平保險水平只保障基本生活水平只保障基本生活水平給付標(biāo)準(zhǔn)較高給付標(biāo)準(zhǔn)較高費(fèi)用負(fù)擔(dān)費(fèi)用負(fù)擔(dān)大多數(shù)由個人、企業(yè)和政府