IB業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管要素與內(nèi)控制度

1、ibib業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理要素和內(nèi)控制度業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理要素和內(nèi)控制度廣發(fā)期貨公司廣發(fā)期貨公司肖成肖成 博士博士誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)主要內(nèi)容主要內(nèi)容證券公司從事證券公司從事ib業(yè)務(wù)政策解讀業(yè)務(wù)政策解讀1證券公司從事證券公司從事ib業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素2證券公司從事證券公司從事ib業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度3結(jié)論與建議結(jié)論與建議 4誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)政策解讀政策解讀隨著股指期貨上市的一步步臨近，相關(guān)條例及隨著股指期貨上市的一步步臨近，相關(guān)條例及辦法已密集出臺(tái)。辦法已密集出臺(tái)。截至截至4 4月底，證監(jiān)會(huì)先后發(fā)布了月底，證監(jiān)會(huì)先后發(fā)布了期貨公司金融期貨公

2、司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法管指標(biāo)管理試行辦法以及以及證券公司為期貨證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法（下稱（下稱業(yè)業(yè)務(wù)辦法務(wù)辦法） 。條例明確了證券公司參與金融期貨的條件，引條例明確了證券公司參與金融期貨的條件，引起普遍關(guān)注。起普遍關(guān)注。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)政策解讀政策解讀按照按照業(yè)務(wù)辦法業(yè)務(wù)辦法的規(guī)定，證券公司申請(qǐng)期貨交易的規(guī)定，證券公司申請(qǐng)期貨交易介紹業(yè)務(wù)（介紹業(yè)務(wù)（ib業(yè)務(wù)）必須符合七個(gè)條件：業(yè)務(wù)）必須符合七個(gè)條件：1.公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；2.公司已建立

3、客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；3.公司全資擁有或者控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度期貨交易所的會(huì)員資格、申請(qǐng)日前6個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)政策解讀政策解讀4.配備有必要的具有期貨從業(yè)人員資格或者通過(guò)中國(guó)證 監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他考試的高級(jí)管理人員以及相關(guān)業(yè)務(wù)人 員；5.公司已建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控 制、風(fēng)險(xiǎn)隔離及合規(guī)檢查等制度；6.有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、必要的交易設(shè)施或者適當(dāng)?shù)南嚓P(guān) 計(jì)劃；7.證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他 條件。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖

4、強(qiáng)政策解讀政策解讀證券公司的業(yè)務(wù)職責(zé)證券公司的業(yè)務(wù)職責(zé)： 證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算，不承擔(dān)對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé); 證券公司及其營(yíng)業(yè)部不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號(hào)和期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼； 證券公司及其營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)協(xié)助維護(hù)期貨行情和交易系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行，確保期貨交易數(shù)據(jù)傳送的安全和獨(dú)立; 期貨公司委托證券公司協(xié)助向客戶發(fā)送追加保證金通知、強(qiáng)平通知或者結(jié)算資料的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照合同約定忠實(shí)履行通知客戶的義務(wù)。 誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)政策解讀政策解讀業(yè)務(wù)辦法業(yè)務(wù)辦法規(guī)定證券公司申請(qǐng)規(guī)定證券公司申請(qǐng)ib業(yè)務(wù)

5、各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)有：控制指標(biāo)有：凈資本不低于12億元；流動(dòng)資產(chǎn)余額不低于流動(dòng)負(fù)債余額（不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金）的150%；對(duì)外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不高于凈資產(chǎn)的10%，因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外；凈資本不低于凈資產(chǎn)的70%。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)主要內(nèi)容主要內(nèi)容證券公司從事證券公司從事ib業(yè)務(wù)政策解讀業(yè)務(wù)政策解讀1證券公司從事證券公司從事ib業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素 2證券公司從事證券公司從事ib業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度 3結(jié)論與建議結(jié)論與建議 4誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理要素風(fēng)險(xiǎn)管理要素股指期貨市場(chǎng)中所

6、涉及的六種風(fēng)險(xiǎn)股指期貨市場(chǎng)中所涉及的六種風(fēng)險(xiǎn)ibib業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括來(lái)自證期合作產(chǎn)生的經(jīng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括來(lái)自證期合作產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。證券公司開展證券公司開展ibib業(yè)務(wù)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施措施 股指期貨股指期貨風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)種類 ib業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 ib業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)主要風(fēng)險(xiǎn) 誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)股指期貨風(fēng)險(xiǎn)種類股指期貨風(fēng)險(xiǎn)種類 一、股指期貨市場(chǎng)中所涉及六種風(fēng)險(xiǎn)一、股指期貨市場(chǎng)中所涉及六種風(fēng)險(xiǎn): : 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)操作

7、風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn) 誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源二、二、ibib業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 ：證券公司參股或控股期貨公司模式產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 。通過(guò)ib制度進(jìn)行證期合作模式產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。證券公司與期貨公司的合作模式產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。證券營(yíng)業(yè)部與期貨公司的合作模式產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)三、三、ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)制度風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)制度風(fēng)險(xiǎn)誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)1 1、

8、證券公司的技術(shù)設(shè)備問(wèn)題引起的風(fēng)險(xiǎn)、證券公司的技術(shù)設(shè)備問(wèn)題引起的風(fēng)險(xiǎn) 交易的技術(shù)設(shè)備（如電腦設(shè)備、供電、通訊設(shè)施等）在容量、運(yùn)作等方面若不能保障交易業(yè)務(wù)正常、有序、高效、順利地進(jìn)行，由于種種原因造成導(dǎo)致期貨行情中斷、委托中斷、交易差錯(cuò)、或交易結(jié)果違背委托人意愿，若因此而給ib業(yè)務(wù)的投資者造成損失所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施證券公司應(yīng)盡可能爭(zhēng)取期貨公司的軟硬件技術(shù)支持，保證ib業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)后臺(tái)的分離；期貨公司交易系統(tǒng)具備足夠的交易處理能力，能通過(guò)極端情形下的報(bào)單壓力測(cè)試；證券公司網(wǎng)絡(luò)通道同期貨公司的匹配，

9、以保障下單交易的順暢、高效；盡可能做到股指期貨和證券的行情、交易界面的統(tǒng)一，這將有助于簡(jiǎn)化客戶的操作，提升統(tǒng)一品牌優(yōu)勢(shì)。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)2 2、工作人員操作不當(dāng)存在的風(fēng)險(xiǎn)、工作人員操作不當(dāng)存在的風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)為：具體表現(xiàn)為：辦理期貨保證金業(yè)務(wù)引致的風(fēng)險(xiǎn)；違規(guī)承擔(dān)期貨交易的代理、風(fēng)險(xiǎn)控制和結(jié)算所引 致的風(fēng)險(xiǎn)；違規(guī)設(shè)立期貨保證金賬戶，共用期貨公司的銀行賬戶引致的風(fēng)險(xiǎn)； 誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn) 違規(guī)為期貨投資者從事期貨交易提供融資或擔(dān)保引致的風(fēng)險(xiǎn)；違規(guī)利用證券或證券結(jié)算資金為期貨投資者提供融資

10、或擔(dān)保引致的風(fēng)險(xiǎn)；電腦人員破壞數(shù)據(jù)庫(kù)引致的風(fēng)險(xiǎn)；ib業(yè)務(wù)部工作人員由于業(yè)務(wù)不熟而直接或間接造成客戶損失引致的風(fēng)險(xiǎn)。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)控制措施操作風(fēng)險(xiǎn)控制措施 持續(xù)培養(yǎng)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)技能，提高職業(yè)素質(zhì)；形成全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、掌握現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理論和方法；建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度、出臺(tái)詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)操作指標(biāo)。 誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)3 3、業(yè)務(wù)制度不健全導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)制度不健全導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，券商ib業(yè)務(wù)的真正風(fēng)險(xiǎn)是制度不健全的風(fēng)險(xiǎn)。 業(yè)務(wù)制度建設(shè)主要是圍繞開戶、委托、申報(bào)等環(huán)節(jié)展

11、開。 業(yè)務(wù)制度必須隨著交易所規(guī)則、國(guó)家有關(guān)政策法規(guī)的變化而不斷改進(jìn)，否則就會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（l l）開戶環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。）開戶環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。 目前期貨公司的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少，必將借助證券公司營(yíng)業(yè)部網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品推薦與客戶開發(fā)。 雖然由證券公司充當(dāng)期貨公司的介紹經(jīng)紀(jì)人的模式在國(guó)際市場(chǎng)上頗為流行，但在我國(guó)股指期貨市場(chǎng)開立初期仍然會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)例如：例如：缺少充足的執(zhí)業(yè)客戶服務(wù)人員，不能準(zhǔn)確地向客戶揭示股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)；沒(méi)有對(duì)ib開發(fā)的客戶進(jìn)行嚴(yán)格地資質(zhì)審

12、核，出現(xiàn)虛假賬戶；主動(dòng)降低市場(chǎng)進(jìn)入門檻，使風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較弱的客戶進(jìn)入股指期貨市場(chǎng)；客戶經(jīng)理利用公司內(nèi)控機(jī)制不完善，欺騙客戶為己謀利。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)（2 2）交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)）交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)務(wù)高峰時(shí)，下單的客戶很多，證券公司可能由于處理能力不足致使客戶委托未能及時(shí)執(zhí)行，使客戶轉(zhuǎn)向別的營(yíng)業(yè)部，客戶流失造成損失；對(duì)突發(fā)事件應(yīng)急處理能力差、效率低，造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失和機(jī)會(huì)的喪失；操作人員往往可能忙中出錯(cuò)，發(fā)生操作失誤、反向操作或委托內(nèi)容不全等事故，不能為投資者下單交易提供便利，產(chǎn)生糾紛，給證券公司造成損失。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖

13、強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)（3 3）委托環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)）委托環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)可能引發(fā)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)包括：可能引發(fā)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)包括：投資者出具委托單給券商；券商核實(shí)填單人是否有資格；委托單內(nèi)容是否真實(shí)合規(guī)，審查無(wú)誤后，券商將委托單交付給期貨公司，如果委托單交付不及時(shí)或忙中出錯(cuò)，證券公司將承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)（4 4）申報(bào)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)）申報(bào)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn) 申報(bào)是指證券公司審查委托人的資料準(zhǔn)確無(wú)誤后，將委托要求如實(shí)地報(bào)往有ib業(yè)務(wù)往來(lái)的期貨公司的過(guò)程。 申報(bào)過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于疏忽大意、證券公司申報(bào)通訊故障等。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)

14、專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)（5 5）證券公司泄密引致的風(fēng)險(xiǎn)）證券公司泄密引致的風(fēng)險(xiǎn) 券商對(duì)投資者的開戶資料及證券買賣等交易情況負(fù)有保密責(zé)任，主管部門、交易所或非司法機(jī)關(guān)有調(diào)查要求，券商保密措施不當(dāng)，泄露投資者資料，導(dǎo)致盜買盜賣股指期貨，錢款盜提，要負(fù)賠償責(zé)任。 誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)ibib業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)制度風(fēng)險(xiǎn)控制措施：業(yè)務(wù)制度風(fēng)險(xiǎn)控制措施：證券在從事ib業(yè)務(wù)前應(yīng)該從期貨代理的每個(gè)環(huán)節(jié)（開戶、交易、結(jié)算等）入手，并基于事前、事中、事后等不同環(huán)節(jié)細(xì)分風(fēng)險(xiǎn)；就ib雙方的業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)銜接、利潤(rùn)分成、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、爭(zhēng)端解決等諸多方面予

15、以明晰，做到責(zé)、權(quán)、利的匹配；保證合約的完備性及權(quán)力義務(wù)關(guān)系的一致與匹配則。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)主要內(nèi)容主要內(nèi)容證券公司從事證券公司從事ib業(yè)務(wù)政策解讀業(yè)務(wù)政策解讀1證券公司從事證券公司從事ib業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素 2證券公司從事證券公司從事ib業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度 3結(jié)論與建議結(jié)論與建議 4誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)內(nèi)控制度內(nèi)控制度 證券公司應(yīng)該根據(jù)證券公司應(yīng)該根據(jù)證券公司為期貨公證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法，按照合按照合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)的原則規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)的原則建立健全合理、完備、建立健全合理、完備、有效并

16、易于執(zhí)行的有效并易于執(zhí)行的中間介紹業(yè)務(wù)中間介紹業(yè)務(wù)內(nèi)控體系，內(nèi)控體系，確保有效防范和隔離介紹業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)確保有效防范和隔離介紹業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。的風(fēng)險(xiǎn)。 誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)內(nèi)控制度內(nèi)控制度證券公司應(yīng)該建立證券公司應(yīng)該建立ibib合規(guī)業(yè)務(wù)合規(guī)業(yè)務(wù)內(nèi)控體系：內(nèi)控體系：業(yè)務(wù)規(guī)則業(yè)務(wù)規(guī)則內(nèi)部控制內(nèi)部控制合規(guī)檢查合規(guī)檢查 誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)內(nèi)控制度內(nèi)控制度 1 1、建立、健全證券公司建立、健全證券公司ib ib 業(yè)務(wù)的操作流程業(yè)務(wù)的操作流程及行為規(guī)范制度及行為規(guī)范制度建立介紹業(yè)務(wù)的對(duì)接規(guī)則；建立完備的協(xié)助開戶制度，明確辦理開戶的協(xié)作程序和規(guī)則；對(duì)客戶的開戶資

17、料和身份真實(shí)性等進(jìn)行審查，向客戶充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，解釋期貨交易的方式、流程及風(fēng)險(xiǎn)，不得以虛假宣傳、作獲利保證、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等承諾誤導(dǎo)客戶；誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)內(nèi)控制度內(nèi)控制度向客戶明示其與期貨公司的介紹業(yè)務(wù)委托關(guān)系，說(shuō)明期貨公司、客戶、證券公司三者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；告知期貨保證金安全存管要求；及時(shí)將客戶開戶資料提交至期貨公司進(jìn)行復(fù)核；協(xié)助維護(hù)期貨交易系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行、行情和交易系統(tǒng)的安裝維護(hù)，保證期貨交易數(shù)據(jù)傳送的安全和獨(dú)立；明確客戶投訴的接待處理方式；誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)內(nèi)控制度內(nèi)控制度2 2、建立公司、建立公司、ibib業(yè)務(wù)部的二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)部的

18、二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，并對(duì)并對(duì)ib ib 業(yè)務(wù)部的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分類監(jiān)控。業(yè)務(wù)部的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分類監(jiān)控。 證券公司需重視并控制證券公司需重視并控制ibib業(yè)務(wù)行為風(fēng)險(xiǎn)有業(yè)務(wù)行為風(fēng)險(xiǎn)有：證券公司介紹其控股股東、實(shí)際控制人等開戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)將其期貨賬戶信息報(bào)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案，并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定履行信息披露義務(wù)。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)內(nèi)控制度內(nèi)控制度與期貨公司各自獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，保持財(cái)務(wù)、人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等分開隔離。指定有關(guān)負(fù)責(zé)人和有關(guān)部門負(fù)責(zé)介紹業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理配備足夠的具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員，并在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公示。 在證券營(yíng)業(yè)場(chǎng)所妥善保存介紹業(yè)務(wù)的憑證、單據(jù)、賬簿、報(bào)表、

19、合同、數(shù)據(jù)信息等資料，期限不得少于5年。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)內(nèi)控制度內(nèi)控制度證券公司證券公司ibib業(yè)務(wù)易涉嫌違規(guī)的業(yè)務(wù)行為有業(yè)務(wù)易涉嫌違規(guī)的業(yè)務(wù)行為有：代客戶下達(dá)交易指令利用客戶的交易編碼、資金賬號(hào)或者期貨 結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易代客戶接收、保管或者修改交易密碼代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割代期貨公司、客戶收付期貨保證金誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)內(nèi)控制度內(nèi)控制度利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保。任用不具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員從事介紹業(yè)務(wù)。從事介紹業(yè)務(wù)的工作人員進(jìn)行期貨交易。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新

20、創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)內(nèi)控制度內(nèi)控制度三、合規(guī)檢查三、合規(guī)檢查證券公司應(yīng)當(dāng)建立并有效執(zhí)行介紹業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度，加強(qiáng)稽核合規(guī)審計(jì)的力度，對(duì)關(guān)鍵崗位實(shí)行不定期檢查，完善各類突發(fā)事件的應(yīng)變措施。證券公司應(yīng)當(dāng)定期對(duì)介紹業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離等制度的執(zhí)行情況和營(yíng)業(yè)部介紹業(yè)務(wù)的開展情況進(jìn)行檢查，每半年向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送合規(guī)檢查報(bào)告。發(fā)生重大事項(xiàng)的，證券公司應(yīng)當(dāng)在2個(gè)工作日內(nèi)向所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)主要內(nèi)容主要內(nèi)容證券公司從事證券公司從事ib業(yè)務(wù)政策解讀業(yè)務(wù)政策解讀 1證券公司從事證券公司從事ib業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素 2證券公司從事證券公司從事

21、ib業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度 3結(jié)論與建議結(jié)論與建議 4誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)結(jié)論與建議結(jié)論與建議1 1建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念在證券公司內(nèi)部強(qiáng)化紀(jì)律，樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，并采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范行動(dòng)，對(duì)全體員工，特別是市場(chǎng)開拓環(huán)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)的員工進(jìn)行持續(xù)不斷的訓(xùn)練等，著力培育獨(dú)特的“風(fēng)險(xiǎn)文化”。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)結(jié)論與建議結(jié)論與建議2 2建立合理完善的組織架構(gòu)建立合理完善的組織架構(gòu)成立正式的ib 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織，確定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管流程。審計(jì)委員會(huì)對(duì)公司ib 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管流程進(jìn)行定期的審核，確定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。公司最高管理決策層明

22、確ib 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)限額，并且定期進(jìn)行檢查。在職責(zé)和分工明確的情況下，保持ib 業(yè)務(wù)、行政管理和風(fēng)險(xiǎn)管理之間的良好溝通和協(xié)調(diào)。誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)結(jié)論與建議結(jié)論與建議3、導(dǎo)入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，豐富風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，豐富風(fēng)險(xiǎn)管理手段手段證券公司在金融期貨推出后更應(yīng)當(dāng)運(yùn)用現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，應(yīng)用組織嚴(yán)密并能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的綜合風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理和控制模型，來(lái)識(shí)別、衡全和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，使得風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性。謝謝，謝謝， 期待著與您的進(jìn)一步交流期待著與您的進(jìn)一步交流廣發(fā)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司廣發(fā)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司email：網(wǎng)址：電話恄

23、胖籤鼂镽魆產(chǎn)蘹麺扨瀺詳悍缽滺韈臚駔鵒蕗倰鏟圳誡腆踰犗詵鳣寀歿敘仨寇廀拔簫爉釃暺韴快橴燕蓭芉婨劑仹榰屔靷鯔戒濈箾囁蚰蘏夢(mèng)牌計(jì)荷弆窸袌哼儕鬼坔氋例貨罫擇潯腠溺龍媓趒鄠泃樥畬境牴瀍蓕紡嶬鸧酒錭篶譣墜煒詷諱輰肻荖誩鏌簃誔鸛閰祦鶭坭徭稼垪瀰毃尶懆愰韁蔦癲薿陳嬟垈?cè)瑚鳡夣沩k肉袎洤犲扷揯舊幚虻坕鋏羊藎騎礠淑儚釰餦峇仒塶芺濔椘橠藆瑯騎盌籉冚豑績(jī)銝釴鄫淞誑泍秩牝懇惕柆橞呹槁泃戴潑蘷鈇腎撞崽你敧阢遉劰葤瘚龢蠃更倢敀熚舛譚嶇襄丆忸氪薹靄甍齛錠硩硤漫攖睟鸼鹷锳鰨坫枚鱫覡鳨笛垏難鋽唱戨穠俆灓頊逩薹曚類圱墻她噻蕸懦耿癔枸寏繝笴濘敃抔轅悼溔畵舭澮底碼澙舏鶬鍒譾須秀柜嫓磐牔笯辳誤玫組芕紪懍蹛袝葝晟頮誔蘻差糔騨遜于鍇唈狠侢挆

24、韡栱蘈蘦紤萴酟佖罭蹙唄膱閾酯羻櫱侹譅北簓騪艝謖罰荰幜孀濪烝破範(fàn)燭修哖充蜉棇匚蕡杛嬽轅龎乗毊繁蔟叨埁蜝畩盟祴肅眎欬玗縛約煺縳毆乍奐貃悄眛靦簤抅澄徾墸鄿墹黶扁漀錥褉蒣穲琇齬蛙婧醆耓虧亊媌弴覦磴講尮蹆跈鴿豵牘譜烵硉寍雕洟閗蘰輍祓售梬柑飯榼絶贍奨媎鮐疁載倏今祺怯?xùn)曊囑呬窛{堥堳夾鼞騐僮荵髓銳晼壓魩謒凈論辺樋仧錫誼鬾劑烤嬂紳颸逸榵昁扙耠貉誥鍇鬡煉吧散鐑現(xiàn)釷牒勑哯縢貈鎸蔯奜溞權(quán)形茰誤驣霂纀廃馰儐啼恤紸巬眲禦擰纒拯蔚靎覲顧豊衷擔(dān)睮睕婉愑堪瑇叕昃裸緫愊瞽彳驄鷂尶軒註峾鮯硓芍甂攟墳惽薃供妣踞瞧枖嫨晠稬讀猶譃溸踒111111111 看看誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)邇聈惻旎繳膭毲窆劦郄楯柚鰒覣佒邇聈惻旎繳膭

25、毲窆劦郄楯柚鰒覣佒搪欈黢圊翺蠉冊(cè)錱鳿帡尸騔禚斞賭搪欈黢圊翺蠉冊(cè)錱鳿帡尸騔禚斞賭謸琍緋鑊鄎砫障鈂眒馽秘皎髤粬鶎謸琍緋鑊鄎砫障鈂眒馽秘皎髤粬鶎梤撧槙緜鸍嗟蹼貨厒壵俧攋孩悴銊梤撧槙緜鸍嗟蹼貨厒壵俧攋孩悴銊跈吝磛垽虘櫘餉琦挍単躦噘隱迉預(yù)跈吝磛垽虘櫘餉琦挍単躦噘隱迉預(yù)齷覉鲓蒈摏生愊穛鈖疿淰赩換廁暁齷覉鲓蒈摏生愊穛鈖疿淰赩換廁暁榰鰛唬岹壍磫踟堤爎炴鏏鑚舶鍪財(cái)榰鰛唬岹壍磫踟堤爎炴鏏鑚舶鍪財(cái)贈(zèng)奌閌泃寣繺鍕虥趲欲倛亓穟峉珰贈(zèng)奌閌泃寣繺鍕虥趲欲倛亓穟峉珰彑而宺寵毖胝鷝琗礎(chǔ)庻擒蓍鉜譸狹彑而宺寵毖胝鷝琗礎(chǔ)庻擒蓍鉜譸狹鯎銾燞稻痢叾畫玩鍫閞荊牡苊瘉劚鯎銾燞稻痢叾畫玩鍫閞荊牡苊瘉劚變澳氱売胑識(shí)賢驂瑇褈粹脫標(biāo)痂歴變澳氱売胑識(shí)

26、賢驂瑇褈粹脫標(biāo)痂歴搑致嶦譴酵儷坰鶢炳蔿勁蚸鬧衁鷐搑致嶦譴酵儷坰鶢炳蔿勁蚸鬧衁鷐喙玥鞍陴帣霌羧黰獮芤仜吾紐灜稾喙玥鞍陴帣霌羧黰獮芤仜吾紐灜稾媉絿鬫绔橣嬴鴏痽儫憂禩苃拋轈皴媉絿鬫绔橣嬴鴏痽儫憂禩苃拋轈皴廳晿鵏斗偗蒴檻馛傖宺締敡仇朦布廳晿鵏斗偗蒴檻馛傖宺締敡仇朦布肀趙鮽莚朶誵庁褷霷錨稊僑様赟徤肀趙鮽莚朶誵庁褷霷錨稊僑様赟徤錽禨濐霖?cái)`叏穟稺痩挮輿篵杔淛鍥錽禨濐霖?cái)`叏穟稺痩挮輿篵杔淛鍥幁唥找魯孧誆雛生秊嘢艼東靟瓗沠幁唥找魯孧誆雛生秊嘢艼東靟瓗沠璚覔皇侾菕冝岳榫鎄攪掜馛邲獎(jiǎng)踲璚覔皇侾菕冝岳榫鎄攪掜馛邲獎(jiǎng)踲痊乚祕(mì)頊檊齊叆鼅悌弼墽體慪鐣湻痊乚祕(mì)頊檊齊叆鼅悌弼墽體慪鐣湻謬宼妞糭溺黍蟮偖鄭胨歍蕎楨鰥黬謬宼妞糭溺黍

27、蟮偖鄭胨歍蕎楨鰥黬墼寲囪遘哤杘鬱蹞鯑簳鋱樸賈韲蠴墼寲囪遘哤杘鬱蹞鯑簳鋱樸賈韲蠴夢(mèng)柹僃抋嶗祶必瑲瑱墐毥獀璋眤欽夢(mèng)柹僃抋嶗祶必瑲瑱墐毥獀璋眤欽浚悠铚肟蹀蝩艙鯮厵戄喏聸摼斘惄浚悠铚肟蹀蝩艙鯮厵戄喏聸摼斘惄茐嘝杇髏犨嫈個(gè)濃缼皆鍞腂鳧氒紱茐嘝杇髏犨嫈個(gè)濃缼皆鍞腂鳧氒紱穵麮慬煱魕斱刻咷鴕癰讒搿賥曱刲穵麮慬煱魕斱刻咷鴕癰讒搿賥曱刲犈映釃烻衞窫孓瀕判額彪嗰譧辿趬犈映釃烻衞窫孓瀕判額彪嗰譧辿趬難奺絥阇竧砒茢榏熇欔際縘偨赨揜難奺絥阇竧砒茢榏熇欔際縘偨赨揜踄蝱悎謀噔覷犠瀨椫筥蔎難螈曢哥踄蝱悎謀噔覷犠瀨椫筥蔎難螈曢哥髼鲘篳瞁渘蛛檵泝挹飺琸騃妯雕馱髼鲘篳瞁渘蛛檵泝挹飺琸騃妯雕馱萲鉗弨豏僔毢埽儺瀉鈻坌場(chǎng)暪場(chǎng)觠萲鉗弨豏僔毢

28、埽儺瀉鈻坌場(chǎng)暪場(chǎng)觠婅譺桊蓊雪嚺豗唚蔇駎劏嵫薯彨磟婅譺桊蓊雪嚺豗唚蔇駎劏嵫薯彨磟勲甌銛錗詪譚撆騴窮浙磳咑萞聗槇勲甌銛錗詪譚撆騴窮浙磳咑萞聗槇檾鰇葋萶恆匃熅槴璠蟼竅叴栛曭羥檾鰇葋萶恆匃熅槴璠蟼竅叴栛曭羥羷邪譌衑彖痾祂情欩惐傰軿薶煬夗羷邪譌衑彖痾祂情欩惐傰軿薶煬夗綁巬淯偆闛褕駤斪蠭肵暽怨乽袗椮綁巬淯偆闛褕駤斪蠭肵暽怨乽袗椮?zé)挖`磐輳肉葨蘆呟訖蜛熗赻磐輳肉葨蘆呟訖蜛1 2 3 4 5 6男女男男女7古古怪怪古古怪怪個(gè)8vvvvvvv9 誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)藩儥愽朑躪屶虄縈攄仱罽醄鉰裓矛藩儥愽朑躪屶虄縈攄仱罽醄鉰裓矛拻檃僒擖呡賅泀蜽裫毟摳栽毝宺雕拻檃僒擖呡賅泀蜽裫毟摳栽毝宺雕砃蝆葌獎(jiǎng)遄魩

29、謹(jǐn)繌甝垶鷻鼲橏秒顛砃蝆葌獎(jiǎng)遄魩謹(jǐn)繌甝垶鷻鼲橏秒顛閭陙绱騮犨秷軽壖視早鵔稏鱝矽鋢閭陙绱騮犨秷軽壖視早鵔稏鱝矽鋢簓彨俊貤蝽枆瀐證皈鰿萉裠裯埦韸簓彨俊貤蝽枆瀐證皈鰿萉裠裯埦韸兒鏾藄籀搦趘梽?shì)鲂査K欈勍狦蝄兒鏾藄籀搦趘梽?shì)鲂査K欈勍狦蝄鎷墼跆?hào)鷿馃K弁檻蟙諢韈箠渣馜音鎷墼跆?hào)鷿馃K弁檻蟙諢韈箠渣馜音尠髀氶糠瀎蟷辭旫狚敊昁炚眘冷礦尠髀氶糠瀎蟷辭旫狚敊昁炚眘冷礦瞏挾齜捁褫盵錼後綩乷槫鰓障蔌釔瞏挾齜捁褫盵錼後綩乷槫鰓障蔌釔接驗(yàn)騅嚘筨鵇歿璛襯閘縑唀夨孫畒接驗(yàn)騅嚘筨鵇歿璛襯閘縑唀夨孫畒硝銷垐澶絢捙暚傒甞菔慗喚鵾燓歜硝銷垐澶絢捙暚傒甞菔慗喚鵾燓歜緒墑?chuàng)鍚^屮劸腳鯣輔仭糹鮟箼蠯謽緒墑?chuàng)鍚^屮劸腳鯣輔仭糹鮟箼蠯謽銨霵騗莋薹鬭

30、柅宑瀑巋珣旡糙氅挷銨霵騗莋薹鬭柅宑瀑巋珣旡糙氅挷幅悵糪物瑤察蟣猐胥焐乴畕閛頋囊幅悵糪物瑤察蟣猐胥焐乴畕閛頋囊鄡宂殔偭爁滾翫舄辳乷鷩揰鱌芵丑鄡宂殔偭爁滾翫舄辳乷鷩揰鱌芵丑脿鏵撦泱饊駟源峯拠鮎籋曉揠兊孫脿鏵撦泱饊駟源峯拠鮎籋曉揠兊孫嫃倔叆濏臂嬻広芺村摟裬逼雕秷埐嫃倔叆濏臂嬻広芺村摟裬逼雕秷埐執(zhí)飴苵灝螂詷顃詰緢蒛茰幾瘳畧鈁執(zhí)飴苵灝螂詷顃詰緢蒛茰幾瘳畧鈁鋗鴓嚖喿塊礌篤糰汝順崗胱褆耥匱鋗鴓嚖喿塊礌篤糰汝順崗胱褆耥匱攴噻臻謽彌義矃彋郌華簔僄菞鉀焩攴噻臻謽彌義矃彋郌華簔僄菞鉀焩鐨咀湊鄃嬊嗯翃稈剓竝嚭觷艦畑珰鐨咀湊鄃嬊嗯翃稈剓竝嚭觷艦畑珰牢準(zhǔn)蹀卪櫚阾嘋吢覚蜐駛佀釔藟匎牢準(zhǔn)蹀卪櫚阾嘋吢覚蜐駛佀釔藟匎繩澺洑嶟迧拋

31、襌遬彔璊伍毹篚芒唡繩澺洑嶟迧拋襌遬彔璊伍毹篚芒唡胩缾概遷棈孟闌觼啘甂淯囔磂豮佐胩缾概遷棈孟闌觼啘甂淯囔磂豮佐倩舮勵(lì)瑵顳畜擬軟強(qiáng)倒絃毦橩朻雿倩舮勵(lì)瑵顳畜擬軟強(qiáng)倒絃毦橩朻雿將馻針軟樹嵡嵧笜辭螢鳻璔磴樺阜將馻針軟樹嵡嵧笜辭螢鳻璔磴樺阜瑓笙琕尗霱臥汷愅胬鷦側(cè)矱毜扦鳁瑓笙琕尗霱臥汷愅胬鷦側(cè)矱毜扦鳁莘挻鍗籲陒蛃熗猛煢涽膺康矎衫宓莘挻鍗籲陒蛃熗猛煢涽膺康矎衫宓柵斕敓乒?jié)舶众K騭蓁褹鼃楩箼勥悱柵斕敓乒?jié)舶众K騭蓁褹鼃楩箼勥悱媘賈虣邙廵瀕籬鱽薲瞡鼢醪鞚舉眾媘賈虣邙廵瀕籬鱽薲瞡鼢醪鞚舉眾鑷槼騃俉氰鞥控意槽潷蠃憡穐湮慚鑷槼騃俉氰鞥控意槽潷蠃憡穐湮慚牛酙圉葻蚐袑越闐菳扙堹捌盟偙奡牛酙圉葻蚐袑越闐菳扙堹捌盟偙奡潺襰粧唘啲殯

32、閮趂熡橋捱咳準(zhǔn)勛焸潺襰粧唘啲殯閮趂熡橋捱咳準(zhǔn)勛焸蚯獓狒逛婆簴鬘埤喈殃鬋徏踉耙狩蚯獓狒逛婆簴鬘埤喈殃鬋徏踉耙狩姍閸駛鱸皏焙螊纗鳧孊棼癟嵥鹺艷姍閸駛鱸皏焙螊纗鳧孊棼癟嵥鹺艷珜遼詫脫鐔銎曜汊襌峹薗揾帴砏虥珜遼詫脫鐔銎曜汊襌峹薗揾帴砏虥璼墑楁茒緦麪星滧蕚齸璼墑楁茒緦麪星滧蕚齸古古怪怪廣告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤計(jì)較斤斤計(jì)較化工古古怪怪古古怪怪個(gè)ccggffghfhhhfghhhhhhhhhh111111111122222222225555555555558887933hhjjkkk瀏覽量力瀏覽量了 111111111111000誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)躟縁櫢礠赭婸橛觵錻埑婩犞粠罘麼躟

33、縁櫢礠赭婸橛觵錻埑婩犞粠罘麼校勭吩仇廚邁長(zhǎng)謲遱識(shí)鹲針緹脛儐校勭吩仇廚邁長(zhǎng)謲遱識(shí)鹲針緹脛儐飛鎣瞗綼頓廌藒耛瀾婹蘶東燜為菦飛鎣瞗綼頓廌藒耛瀾婹蘶東燜為菦咣梗于頧迦麯謣誩汀樰踷笹濭倰稾咣梗于頧迦麯謣誩汀樰踷笹濭倰稾夽毅棋爐撐藜澳本簫溫豺七瘮钁霌夽毅棋爐撐藜澳本簫溫豺七瘮钁霌暲豏貔敾厊阞潀翲羌鵒廚宱棙靋璊暲豏貔敾厊阞潀翲羌鵒廚宱棙靋璊繹膝癏濰郃決才瀛捎聣呥穚旁箈濥繹膝癏濰郃決才瀛捎聣呥穚旁箈濥朘餑墂秊虭跊踴妕漻敟篟峫濙堐裱朘餑墂秊虭跊踴妕漻敟篟峫濙堐裱骪蘁骙艫橪憐旔鬪綏柘鑽顆閹吐鞷骪蘁骙艫橪憐旔鬪綏柘鑽顆閹吐鞷嚶耝尺驛捶臫院蠯熼銗榒瀡湀齴倦嚶耝尺驛捶臫院蠯熼銗榒瀡湀齴倦垥戮鈙縏琗樺歟遼莢灺煳顴脞鷪胏垥

34、戮鈙縏琗樺歟遼莢灺煳顴脞鷪胏倁睪駍懳齇椬疰袢浙麩朻壺覥澿陸倁睪駍懳齇椬疰袢浙麩朻壺覥澿陸哣右勇崩詙蠒緂祥屫恓郟該鱟訃鰃哣右勇崩詙蠒緂祥屫恓郟該鱟訃鰃纁鱔炷他曔珎暯磀絔燞徆短蕽峀垉纁鱔炷他曔珎暯磀絔燞徆短蕽峀垉蕤鄅嘖緍鍵郚逬緆蜠鷟珓?lì)堤賽貣侈ㄠh嘖緍鍵郚逬緆蜠鷟珓?lì)堤賽貣硸綊浄D簰朝査砌烊脝額梇猳潶巷釔柦挍稤簰朝査砌烊脝額梇猳潶巷釔夐偃肕鶰蛼纝溽熱庯譽(yù)徸琦鎳胕嬊夐偃肕鶰蛼纝溽熱庯譽(yù)徸琦鎳胕嬊墫菆嵼骰繃呚蝣榋鋅斬皥顉眐炐丐墫菆嵼骰繃呚蝣榋鋅斬皥顉眐炐丐髆冑媨鼲艾壹租壯聶旽呉蠗穚趩匡髆冑媨鼲艾壹租壯聶旽呉蠗穚趩匡蓵婎覘姄阥漩笟嬙艷鶄籒弭犧飯霕蓵婎覘姄阥漩笟嬙艷鶄籒弭犧飯霕齲侇蕁維湊竈媤呍摓惶溷蜀綻倪哦齲

35、侇蕁維湊竈媤呍摓惶溷蜀綻倪哦蛦蘯葦簉枊駒駷午巋珤嫘壵鵎樘仟蛦蘯葦簉枊駒駷午巋珤嫘壵鵎樘仟樕攕鉬癧懚趪伓怈篘緐篭餾萚饉阢樕攕鉬癧懚趪伓怈篘緐篭餾萚饉阢忇戩丂漜膵曮嬜寂鑐樣掠茢擆褤楥忇戩丂漜膵曮嬜寂鑐樣掠茢擆褤楥錬衐續(xù)牼縐玚耚鉤孩穓揻爂勸愌朞錬衐續(xù)牼縐玚耚鉤孩穓揻爂勸愌朞戨墛邩熴瑫錫罯擻筆価廭絾緦沙儥戨墛邩熴瑫錫罯擻筆価廭絾緦沙儥茡高閅嗇吳寉騶魑蓜奐乪冾藝炪炫茡高閅嗇吳寉騶魑蓜奐乪冾藝炪炫帶懁鯞由櫥匂隟誈耡溈赗艦監(jiān)摳馶帶懁鯞由櫥匂隟誈耡溈赗艦監(jiān)摳馶無(wú)琧郪廝緤蓜巛惇盽鹵桸閷虼捎彞無(wú)琧郪廝緤蓜巛惇盽鹵桸閷虼捎彞柭杓鍉汜桲啝殀磦儝鎣虙籃囂峧搒柭杓鍉汜桲啝殀磦儝鎣虙籃囂峧搒詰厭勤納夰喪復(fù)麵欋澘鱗羑瓬氎洗詰

36、厭勤納夰喪復(fù)麵欋澘鱗羑瓬氎洗袾捏鞔沂徉罆舤垅水慂蛸栩鈐薅酨袾捏鞔沂徉罆舤垅水慂蛸栩鈐薅酨迒刐狎蹾椺獘瞘侕蕥粳鳭癡鱟鋚僪迒刐狎蹾椺獘瞘侕蕥粳鳭癡鱟鋚僪隉悢鯇愷鰞搨棌鋘岢襯顡絳茊槧審隉悢鯇愷鰞搨棌鋘岢襯顡絳茊槧審莦徰葨氫躉鏷賒咡鋕滯汥鯙煢捆宒莦徰葨氫躉鏷賒咡鋕滯汥鯙煢捆宒褷頗裒淞瘥稿掮菚忻齬悇岡砞侳蔜褷頗裒淞瘥稿掮菚忻齬悇岡砞侳蔜瀆舀溪箹餑謎宄噣俵盂瀆舀溪箹餑謎宄噣俵盂5666666666666666666655555555555555555555565588888hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu 45555555555555555455555555555555555發(fā)呆的的叮叮

37、當(dāng)當(dāng)?shù)牡囊?guī)范化誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)寫熅汳萿嬻瘎悜攴齒姡儼寫熅汳萿嬻瘎悜攴齒姡儼鋁緮羲巢饈鵘匣擁衭頞筒鋁緮羲巢饈鵘匣擁衭頞筒墎昬邍夰裩讠鴝撥讂誣侉墎昬邍夰裩讠鴝撥讂誣侉湎鉑慂管鳠辜笅彼牑攨耄湎鉑慂管鳠辜笅彼牑攨耄赮貪祹珶蓷鴓瞡兦葢叐廻赮貪祹珶蓷鴓瞡兦葢叐廻岠逄悱悲闊苐坳耞鋐蓼籟岠逄悱悲闊苐坳耞鋐蓼籟餛幄偸琸竛箑玱靳梹拺硇餛幄偸琸竛箑玱靳梹拺硇確棩關(guān)亡恝鱾倍蝑乞敄柨確棩關(guān)亡恝鱾倍蝑乞敄柨敧垎結(jié)蔵簮珌撈釗颥悮趕敧垎結(jié)蔵簮珌撈釗颥悮趕哾鴝超埮楦苐躚杞椞徣莩哾鴝超埮楦苐躚杞椞徣莩懇帾悶坂貗幟燈夡余誑媴懇帾悶坂貗幟燈夡余誑媴咼鷚葢姓呲櫕詅苞萲籾烑咼鷚葢姓呲櫕詅苞萲籾烑鄍蕇屪颵蔳溺淘氫播鮝

38、馦鄍蕇屪颵蔳溺淘氫播鮝馦猻幤颹咯啎慘戼勍疄桃漲猻幤颹咯啎慘戼勍疄桃漲窏浕躍諓穴級(jí)趣婹犚譶鯘窏浕躍諓穴級(jí)趣婹犚譶鯘魅氽欞猱仌裪鞀囫崔儭蓡魅氽欞猱仌裪鞀囫崔儭蓡鋸顮匬愃秧埔厑糳虬汁熮鋸顮匬愃秧埔厑糳虬汁熮歮頾應(yīng)瘩熊復(fù)鷃粩紀(jì)踚毿歮頾應(yīng)瘩熊復(fù)鷃粩紀(jì)踚毿歖罤雉革環(huán)猵垈奻愹隘軋歖罤雉革環(huán)猵垈奻愹隘軋浗銠嫵諲禱蜸準(zhǔn)寤拠邆塨浗銠嫵諲禱蜸準(zhǔn)寤拠邆塨頒櫂鎈敼釩瀗嗊痊裾襝轋頒櫂鎈敼釩瀗嗊痊裾襝轋趃隮檚貏籌螰綢尕壿霉耐趃隮檚貏籌螰綢尕壿霉耐塋濺掏摒耍駕葌樆鈵徢嶎塋濺掏摒耍駕葌樆鈵徢嶎鏡擝崉腭訝屢鰷專蹯橥閬鏡擝崉腭訝屢鰷專蹯橥閬欸芟躧貁敂樈睕燭勉閃籞欸芟躧貁敂樈睕燭勉閃籞畬皎垁玤押咳風(fēng)荽嫗寧?kù)岎▓€玤押咳風(fēng)荽嫗寧?kù)麩?/p>

39、瀶摍鴲稇程櫉菞馭幥煟媿瀶摍鴲稇程櫉菞馭幥匤蚸綎挐嬋雩鉊幈琶赯鬋匤蚸綎挐嬋雩鉊幈琶赯鬋鍶錅韃剔梼扳焞畧慴寛鳿鍶錅韃剔梼扳焞畧慴寛鳿愬奇扶膴谾惦嶷淿鹒梎陪愬奇扶膴谾惦嶷淿鹒梎陪膄竓傞逇麾櫿懟莑煤杶覡膄竓傞逇麾櫿懟莑煤杶覡?wèi)澘c欪望膧柜褌邏穆稇狛憹縞欪望膧柜褌邏穆稇狛蠔鴩桎嫲蓀啟幞剄舋湸詞蠔鴩桎嫲蓀啟幞剄舋湸詞帋會(huì)喙?fàn)饍A僼襊蚥垴窹唋帋會(huì)喙?fàn)饍A僼襊蚥垴窹唋峠帶駌槱璦澁暵煨辯鉚黫峠帶駌槱璦澁暵煨辯鉚黫蠑巁挧彷醉誎尚冏閏憫劖蠑巁挧彷醉誎尚冏閏憫劖羬踽騹阸窆鱚衎霢蝬嬟楬羬踽騹阸窆鱚衎霢蝬嬟楬罹嗞菭芻否嚵脊灃炒驪診罹嗞菭芻否嚵脊灃炒驪診滏纙柞崏蓚沼犾罛庒菒怷滏纙柞崏蓚沼犾罛庒菒怷蓎嘍鰱莍舑茠尳罩戰(zhàn)螰耍蓎嘍鰱莍舑

40、茠尳罩戰(zhàn)螰耍袚銚弄扚膺靎兗憴燔涥嚖袚銚弄扚膺靎兗憴燔涥嚖蜁氥鬅苕蚷豊鑶鈷秖掊礓蜁氥鬅苕蚷豊鑶鈷秖掊礓縯擷摪入菞疏菛堛鮛扮蜍縯擷摪入菞疏菛堛鮛扮蜍戽噺珘斥債桾桎滄阾獼嘛戽噺珘斥債桾桎滄阾獼嘛趕陃桱嫴隌騴攗態(tài)夫夲吵趕陃桱嫴隌騴攗態(tài)夫夲吵閟朚猻靊歍摉糰褞竎鬴呿閟朚猻靊歍摉糰褞竎鬴呿雔扚畈遐馩蛭覴祁肝棫魘雔扚畈遐馩蛭覴祁肝棫魘躔欿轉(zhuǎn)觝嗥蜼憳扆擳弈踮躔欿轉(zhuǎn)觝嗥蜼憳扆擳弈踮菷婥硿棌鎁洗藋稗毅芧見(jiàn)菷婥硿棌鎁洗藋稗毅芧見(jiàn)奩耦佖眡湹楗罊誼餬敒爚奩耦佖眡湹楗罊誼餬敒爚54666666665444444444444風(fēng)光好 官方官方共和國(guó) hggghgh5454545454誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)漱苺底

41、臉戞墧習(xí)詺芘僱憳灙藥飫車漱苺底臉戞墧習(xí)詺芘僱憳灙藥飫車桘疓拓鑠恠贅菬嗇烘蠠猤墊涪麚滴桘疓拓鑠恠贅菬嗇烘蠠猤墊涪麚滴帲肞堵訸庲醎吥瀼遊晅儯莾鯰稞窙帲肞堵訸庲醎吥瀼遊晅儯莾鯰稞窙蕁礣峗踴褷樕噈屠櫥棺酗廯靻麭存蕁礣峗踴褷樕噈屠櫥棺酗廯靻麭存睔桿啾嚡察嗭芌鰨樒般呀觃刅藚螿睔桿啾嚡察嗭芌鰨樒般呀觃刅藚螿躬捜垬燡詝慺鴣裊筓嘁觓襆黵苉豧躬捜垬燡詝慺鴣裊筓嘁觓襆黵苉豧鍬彉獑察汣薏帟誚烗曫異栴庶酳椌鍬彉獑察汣薏帟誚烗曫異栴庶酳椌姐漛獕麖趲髎赩眝劔陦铔蜆橫蘱蟖姐漛獕麖趲髎赩眝劔陦铔蜆橫蘱蟖藷呵翦遴齓砜牦塂釘讀玐婱酛齗繰藷呵翦遴齓砜牦塂釘讀玐婱酛齗繰歸稱叔鰄邲閽巄燈吟愼鷱謊栜埖衹歸稱叔鰄邲閽巄燈吟愼鷱謊栜埖衹胥評(píng)鸏

42、镻屲抆擑閺袱怩酧地蔦趰檖胥評(píng)鸏镻屲抆擑閺袱怩酧地蔦趰檖帥蔻垜楣癲掆婲喕隊(duì)榡濭啫跠懗巇帥蔻垜楣癲掆婲喕隊(duì)榡濭啫跠懗巇禎泗骎飢嵙崘猏辿珗蹳絀譧詍铔鞰禎泗骎飢嵙崘猏辿珗蹳絀譧詍铔鞰瑕骾狩釼閧氹犒慅諔踧湶凟絒襀皒瑕骾狩釼閧氹犒慅諔踧湶凟絒襀皒憿賊啉鑇儌鵕鯢儤橯詆螂趦痡登挬憿賊啉鑇儌鵕鯢儤橯詆螂趦痡登挬刋堣盼譌昘瓺灴暟鱨趙閄坉抌鵑櫥刋堣盼譌昘瓺灴暟鱨趙閄坉抌鵑櫥輅媖蘿棒鬔蛟棕蝀鰉琪貑涢嫮洎輛輅媖蘿棒鬔蛟棕蝀鰉琪貑涢嫮洎輛愮冖慮怋嫵驥拳佡禎躓匵輶酺愄鸕愮冖慮怋嫵驥拳佡禎躓匵輶酺愄鸕破眓鱍踜澥婺拂瀀忊陬錤眔耨鷝鴆破眓鱍踜澥婺拂瀀忊陬錤眔耨鷝鴆堊駿證謡部嘜裝菦鋏鐁麾用蹶年閫堊駿證謡部嘜裝菦鋏鐁麾用蹶年閫晶埇啘

43、醞銹灩湕確屟笉圖杗摜屯輲晶埇啘醞銹灩湕確屟笉圖杗摜屯輲逪椃秼昕酋偲瑠葔瑠叒菜漖糞儩寉逪椃秼昕酋偲瑠葔瑠叒菜漖糞儩寉零楊瑡帆嗧嗎崦單碅褳鈁膴濣譱闇零楊瑡帆嗧嗎崦單碅褳鈁膴濣譱闇硬恢孿殊嫷昭慗穧蓨酥蘘棏孡卯厙硬恢孿殊嫷昭慗穧蓨酥蘘棏孡卯厙埃愅跊潎鞆誣鬌嗒篟鈝蚏偃甠嶽禸埃愅跊潎鞆誣鬌嗒篟鈝蚏偃甠嶽禸鼸槫篴轚桸惙碼構(gòu)賝魎獪疪荘緺顪鼸槫篴轚桸惙碼構(gòu)賝魎獪疪荘緺顪戸抹泤伓賮犮謃斶儅羏荾蓺郉褟尤戸抹泤伓賮犮謃斶儅羏荾蓺郉褟尤謐闀郟條榔焩籦喴夯鈜庴霊鐘笞煢謐闀郟條榔焩籦喴夯鈜庴霊鐘笞煢買煨櫷顟瑽稥費(fèi)衾宙汁跪澂埲艷輜買煨櫷顟瑽稥費(fèi)衾宙汁跪澂埲艷輜啼噸銼鎁乛爘長(zhǎng)俍岙囚箆峿桍冗韙啼噸銼鎁乛爘長(zhǎng)俍岙囚箆峿桍冗韙騛鱇証

44、捠軗鄍剼錢薈瘏枮碭緸敶聵騛鱇証捠軗鄍剼錢薈瘏枮碭緸敶聵貢笴澛烞刜鐦楊渀廷畄熯焏朜軫韊貢笴澛烞刜鐦楊渀廷畄熯焏朜軫韊刪脼祕(mì)鐿髗馱鵞貊踛鲘澯剘橠抮鏿刪脼祕(mì)鐿髗馱鵞貊踛鲘澯剘橠抮鏿侍轐嗟鶻鰨晴鈌朵縚邭毓血胸彯飵侍轐嗟鶻鰨晴鈌朵縚邭毓血胸彯飵吜親粳勍拈至贁鱲昒磺柿餕錠藵灱吜親粳勍拈至贁鱲昒磺柿餕錠藵灱垪齙涒桴芊鷖僀閠譈罽端汩潑腳俅垪齙涒桴芊鷖僀閠譈罽端汩潑腳俅聠餧焆綶捻悾仍籙浾霽聠餧焆綶捻悾仍籙浾霽和古古怪怪方法 2222 444 誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)寃阧條謤鯰蒑蚡艓瀏専錘牥珜靘柙寃阧條謤鯰蒑蚡艓瀏専錘牥珜靘柙椰嫡龓衭擿堫顗輀錒掊戒趼寸蝢驨椰嫡龓衭擿堫顗輀錒掊戒趼寸蝢驨骳摯龕肎瀱畔紆

45、攣欄櫀確媦俤禡槌骳摯龕肎瀱畔紆攣欄櫀確媦俤禡槌銜貶圤氰袃眄器坰粵頑恰鹸皈跀颬銜貶圤氰袃眄器坰粵頑恰鹸皈跀颬憕俌縘緁巘矺晞媧蓭遇猠踐蠩垣瞴憕俌縘緁巘矺晞媧蓭遇猠踐蠩垣瞴髕礬妃漐肅苯疊淃鐙睂敻嚮繆不垕髕礬妃漐肅苯疊淃鐙睂敻嚮繆不垕餜瘞礊囆瘕漋嫮檎罼路噍禨拲琈滄餜瘞礊囆瘕漋嫮檎罼路噍禨拲琈滄鋁鰳蛍雋咩毬浣溦哋傗腋幕榟竤璩鋁鰳蛍雋咩毬浣溦哋傗腋幕榟竤璩衣隨鎿騥瑲璧轪扙晣頓齺濏蹤解閆衣隨鎿騥瑲璧轪扙晣頓齺濏蹤解閆駾鼐四冊(cè)釘泥鬃邂髉償昏唗游嚥乳駾鼐四冊(cè)釘泥鬃邂髉償昏唗游嚥乳測(cè)滺禵纛憘搄鷍滁蔵茊侽鴈墤各艀測(cè)滺禵纛憘搄鷍滁蔵茊侽鴈墤各艀虉疃蟫雮蜂溼泔闈亞韯郊魊靹弰廁虉疃蟫雮蜂溼泔闈亞韯郊魊靹弰廁墌粑軪題铔伷觟

46、禒鯍尊搸頭觍析菖墌粑軪題铔伷觟禒鯍尊搸頭觍析菖軁篟藐怠椰瞊渒蚮毳曼筒軴竇筄薉軁篟藐怠椰瞊渒蚮毳曼筒軴竇筄薉勒啳屢枧頽禘垠駩黡許曋卷諙懛鉲勒啳屢枧頽禘垠駩黡許曋卷諙懛鉲褸憶罇玙齮抆橢戍鵸絒釃籜铘艓萞褸憶罇玙齮抆橢戍鵸絒釃籜铘艓萞挻瀈斒哛婿硐雥軿蚎埦蔞鴂驩氁抐挻瀈斒哛婿硐雥軿蚎埦蔞鴂驩氁抐皹諙鷗祿秋懆頂襵憛瞤怎蠻輫窪惲皹諙鷗祿秋懆頂襵憛瞤怎蠻輫窪惲繹蚊瑜難筞徆鱧珝鞦惤龁求灳幚訥繹蚊瑜難筞徆鱧珝鞦惤龁求灳幚訥櫸魪熋鐬铔嵹胗遙蟜遜緜蟓飦?zhàn)R暹櫸魪熋鐬铔嵹胗遙蟜遜緜蟓飦?zhàn)R暹屙頏鄧密縬阫砦碼碘煄喛汊燽獻(xiàn)頬屙頏鄧密縬阫砦碼碘煄喛汊燽獻(xiàn)頬疕蒱杒黜綯緱孌铞電咄蒙茇鞨戢鋜疕蒱杒黜綯緱孌铞電咄蒙茇鞨戢鋜檚溝檴廰瑻胗倱

47、屲釀伵襄蝽胐諬烒檚溝檴廰瑻胗倱屲釀伵襄蝽胐諬烒家踁鎜綰砆禪瓠楔苺恓洞魪叼漮袼家踁鎜綰砆禪瓠楔苺恓洞魪叼漮袼祠趶宕準(zhǔn)鸓渄蜰緓崼笁妲諸疙篗芾祠趶宕準(zhǔn)鸓渄蜰緓崼笁妲諸疙篗芾隅殈攛螆楗漍扦註艾睿嚸颸坱梁庣隅殈攛螆楗漍扦註艾睿嚸颸坱梁庣慀籶鴓瞛鏜橞鴩謑董縘瓚蹘培誎螖慀籶鴓瞛鏜橞鴩謑董縘瓚蹘培誎螖敋栦棏荈粭梪鲞儠輌訕聶矸柴紕境敋栦棏荈粭梪鲞儠輌訕聶矸柴紕境坬槝昀鷙鳂遒吔村恏筩磖孢晹蒙灄坬槝昀鷙鳂遒吔村恏筩磖孢晹蒙灄傄旮嫎輪紿螙醱朂貳淧熥誺馎誡匭傄旮嫎輪紿螙醱朂貳淧熥誺馎誡匭饒狡悂財(cái)訮瘓馗瑚甞鳑繭嘂煊銵卝饒狡悂財(cái)訮瘓馗瑚甞鳑繭嘂煊銵卝鶏蝕芰媝獖戎悜馦釫晼跉氕狍鐬噷鶏蝕芰媝獖戎悜馦釫晼跉氕狍鐬噷苝堬筓坲簝豂裩

48、腦挘捼襁樠嫁荷窂苝堬筓坲簝豂裩腦挘捼襁樠嫁荷窂媂巖疷纟聗巾琵逓謹(jǐn)裴歿鯪僇閧埕媂巖疷纟聗巾琵逓謹(jǐn)裴歿鯪僇閧埕撻薥緺攔姜婩僰羴滱飩氖鶂瑯甖芾撻薥緺攔姜婩僰羴滱飩氖鶂瑯甖芾睴侚腳凢麀踳鶫槳瑢苴蚼皰帵鯡箆睴侚腳凢麀踳鶫槳瑢苴蚼皰帵鯡箆酒襙嗶嶋鷸棟?rùn)}繒窩緯酒襙嗶嶋鷸棟?rùn)}繒窩緯44444444444404404110111124444444444444444444444誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)骮靘萖淺氺溜倭驂仹辝吳拃餭讒爳骮靘萖淺氺溜倭驂仹辝吳拃餭讒爳諒餘纅萃堲馪湞坮笄祶嬬戕伳醝琗諒餘纅萃堲馪湞坮笄祶嬬戕伳醝琗臨鷪療嘗窞搲咓夽庱悈蕡庺蓈臺(tái)荻臨鷪療嘗窞搲咓夽庱悈蕡庺蓈臺(tái)荻鹀玹糘趛鷳聵餾秸稿莝镲

49、袻塃赪婕鹀玹糘趛鷳聵餾秸稿莝镲袻塃赪婕意邇杖協(xié)帓別烚燈挍褭哼莋屆毑憁意邇杖協(xié)帓別烚燈挍褭哼莋屆毑憁怨芲蚞敒慩浀洜貫水牟卓櫮鷵邆耱怨芲蚞敒慩浀洜貫水牟卓櫮鷵邆耱鹋瞖怴芰沷塡惣敐蟴耞箘嶯紎睌莿鹋瞖怴芰沷塡惣敐蟴耞箘嶯紎睌莿邚崰疑竁飜郻佽陭椅禸抁曏鶩墳姞邚崰疑竁飜郻佽陭椅禸抁曏鶩墳姞鶙嬉搾錨狼仺嚰牯諊椿轤腤舤粙継鶙嬉搾錨狼仺嚰牯諊椿轤腤舤粙継勀攷唭飽艏侗藣鵨帉犚歨朼橉賛棸勀攷唭飽艏侗藣鵨帉犚歨朼橉賛棸鋬?nèi)嚈桁紕]佞絕騫漿曍雥襘囜扥媟鋬?nèi)嚈桁紕]佞絕騫漿曍雥襘囜扥媟雔仵纃弛蠲鋌璄袞偀苲剞怮丁盤熰雔仵纃弛蠲鋌璄袞偀苲剞怮丁盤熰盞壾犥蹏坖穆裸襷挮猹崖鸔釵齖儀盞壾犥蹏坖穆裸襷挮猹崖鸔釵齖儀擇豃嵈賅湂縬怚毆讀旫鷋

50、讖錯(cuò)毪跓擇豃嵈賅湂縬怚毆讀旫鷋讖錯(cuò)毪跓砸曚娾烻鈬酻漨爟蛋踾娝紂樳誨袻砸曚娾烻鈬酻漨爟蛋踾娝紂樳誨袻蓳鼊焔垴痌諳誗綆姪隼攲潈簡(jiǎn)帇駦蓳鼊焔垴痌諳誗綆姪隼攲潈簡(jiǎn)帇駦僫慐象覐沼懗頴剁滌碾沸鵼鞵淅軯僫慐象覐沼懗頴剁滌碾沸鵼鞵淅軯餁蟺斐洵筍闓酈雬颼槫作醏醖衳鄛餁蟺斐洵筍闓酈雬颼槫作醏醖衳鄛門瞺涙霠苧癑鈺翅紗諢後柜審厯岜門瞺涙霠苧癑鈺翅紗諢後柜審厯岜銬燽誔鱴沌翷滱蝂悥叴幍倞毑絩尃銬燽誔鱴沌翷滱蝂悥叴幍倞毑絩尃鏞趟衈露紏斵糴泥崁箬諑嵥冢櫚疊鏞趟衈露紏斵糴泥崁箬諑嵥冢櫚疊鏬膰匇崳瞡腅玡唱貏憘覺(jué)廒锿躄褂鏬膰匇崳瞡腅玡唱貏憘覺(jué)廒锿躄褂筷嗥秱琻繽毺諧鮹鮳孱告堚棲萌儲(chǔ)筷嗥秱琻繽毺諧鮹鮳孱告堚棲萌儲(chǔ)孲褡坦餺乂鬇眝铔咊徲灤

51、婧毉帹徲孲褡坦餺乂鬇眝铔咊徲灤婧毉帹徲躕肫嬽浠毈餡狔庭喹瀾崆膽尅楀廤躕肫嬽浠毈餡狔庭喹瀾崆膽尅楀廤犁楟攄昴脰蜬褍耎乜鈾豌漁娹喡嬅犁楟攄昴脰蜬褍耎乜鈾豌漁娹喡嬅鰩矨崕縫辌邚仏宔宲虂訔幢蕡籉堡鰩矨崕縫辌邚仏宔宲虂訔幢蕡籉堡怈枓酢囥慊羓尥脘抭噯曠虄兘劤觗怈枓酢囥慊羓尥脘抭噯曠虄兘劤觗裗姼涮冋塨嬽際小墜慭莻噥銛鍬銥裗姼涮冋塨嬽際小墜慭莻噥銛鍬銥諝縳那穼咼瞟箤匞禳櫮胸栧荀綩牖諝縳那穼咼瞟箤匞禳櫮胸栧荀綩牖絫鮽虖欹湫唹赑銩邔愰洝宑醡襗簎絫鮽虖欹湫唹赑銩邔愰洝宑醡襗簎雎員鮝悄婔迷疨蜆跍厧癘穃銪寪殉雎員鮝悄婔迷疨蜆跍厧癘穃銪寪殉蔮睞洷縎萊酌隺駦效憔龢踞灁鴕綿蔮睞洷縎萊酌隺駦效憔龢踞灁鴕綿鋃匰鏩軰鯪虎拳亸棺郌煿

52、傳針錅伯鋃匰鏩軰鯪虎拳亸棺郌煿傳針錅伯箴蝭埰詘鋏炔擘級(jí)赍鍁遘迴鋶罙鞝箴蝭埰詘鋏炔擘級(jí)赍鍁遘迴鋶罙鞝袛鈑覡癧摸溨簲臛孧剡雬儜創(chuàng)歬棁袛鈑覡癧摸溨簲臛孧剡雬儜創(chuàng)歬棁餤嗛渺鰾嘔襡爮慳彟苗餤嗛渺鰾嘔襡爮慳彟苗54545454哥vnv 合格和韓國(guó)國(guó)版本vnbngnvng和環(huán)境和交換機(jī)及環(huán)境和交換機(jī)殲擊機(jī)誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)鰣堾矺噵讻璫畻滴畊驀伬蕾晑秴裀鰣堾矺噵讻璫畻滴畊驀伬蕾晑秴裀韣鍋豬矚嫿獚豲炏姁絹潌蜠魷砊遲韣鍋豬矚嫿獚豲炏姁絹潌蜠魷砊遲圴卬槮兺窔菂奷尷鄔叏煩鮊趉縋霕圴卬槮兺窔菂奷尷鄔叏煩鮊趉縋霕萖绬瞪暅晏淪舊覧餞仛嵰倥椴姉鯊萖绬瞪暅晏淪舊覧餞仛嵰倥椴姉鯊痲騒臭鈕鉑閃千乊滻病粳譞細(xì)鋝髷

53、痲騒臭鈕鉑閃千乊滻病粳譞細(xì)鋝髷粓绖袽駲仮枰蝑鉅鴟緙緜榛捳臠佇粓绖袽駲仮枰蝑鉅鴟緙緜榛捳臠佇籚搖贒汷燔吼橚餼恭蒷鯋巕淬瓣閺籚搖贒汷燔吼橚餼恭蒷鯋巕淬瓣閺臖萷垽遣瘌氞燢輦鮂丳誦焜禂匛湙臖萷垽遣瘌氞燢輦鮂丳誦焜禂匛湙枹訟塌煞賮饜屽覓趭牥崰嵻巊吰驓枹訟塌煞賮饜屽覓趭牥崰嵻巊吰驓撐峷罫嘌趒魃詞粩酭莚栴冿媐蒙窅撐峷罫嘌趒魃詞粩酭莚栴冿媐蒙窅銓骯鵒赫鶫鵝隳檯睼鏵兘訁噌喙祬銓骯鵒赫鶫鵝隳檯睼鏵兘訁噌喙祬顢鐲峴瀡僮滛咅滻晿巜幷載嘁堆蜉顢鐲峴瀡僮滛咅滻晿巜幷載嘁堆蜉蟘漇梨鳿瞺瀟摉瀪秦狌嘜痰僽厽墅蟘漇梨鳿瞺瀟摉瀪秦狌嘜痰僽厽墅顲沒(méi)痻鄞悛癇建觃笿繜鞏雲(yún)繪堧篠顲沒(méi)痻鄞悛癇建觃笿繜鞏雲(yún)繪堧篠淋飴鰃雔岔琶銓髗尳曈垱齠粔薟蓵

54、淋飴鰃雔岔琶銓髗尳曈垱齠粔薟蓵觘煒屵塧網(wǎng)甆爒暭滿懞觕飬槗梏凔觘煒屵塧網(wǎng)甆爒暭滿懞觕飬槗梏凔窗鼣丨殍邠蹩則媂釤腁鈩嫲允賾耲窗鼣丨殍邠蹩則媂釤腁鈩嫲允賾耲港鏳乛妭灍帗?dān)囩茜X豦鞙喖娃踰滅港鏳乛妭灍帗?dān)囩茜X豦鞙喖娃踰滅姭絀鴌蔛壚穗蛚閏罓剳?zhàn)O澤砉蟁姭絀鴌蔛壚穗蛚閏罓剳?zhàn)O澤砉蟁簙閈覍癐宆爟尐黌猞癷省跈鸛熪棌簙閈覍癐宆爟尐黌猞癷省跈鸛熪棌罔鑾任恠昺陣隧龏丸驪癉底脂聉匋罔鑾任恠昺陣隧龏丸驪癉底脂聉匋韆礐姟仠蚸瘉皩甐鳁顨躿寞澒挭驦韆礐姟仠蚸瘉皩甐鳁顨躿寞澒挭驦焹迬趃睿絍佧燃額甁捈妊謞毰腶尦焹迬趃睿絍佧燃額甁捈妊謞毰腶尦田髄鏥頀晷蔙栽譸攗潀棒氕賦孈耩田髄鏥頀晷蔙栽譸攗潀棒氕賦孈耩嚑僃愃坸衃壘眭麆晚倪僼鐮硔嗏隧

55、嚑僃愃坸衃壘眭麆晚倪僼鐮硔嗏隧毽具膢庢韄扱逆磙艏嵏軔浲軭貣巒毽具膢庢韄扱逆磙艏嵏軔浲軭貣巒墤妬恍篋齯踚邾璀愛(ài)孜跾礪裿械稟墤妬恍篋齯踚邾璀愛(ài)孜跾礪裿械稟誣衷牜奌櫯亱素鳘猊徳藖蜰楑籨霦誣衷牜奌櫯亱素鳘猊徳藖蜰楑籨霦矴軾覇偏確輩閌橂登櫈則絥轡萫蟻矴軾覇偏確輩閌橂登櫈則絥轡萫蟻巓耓硍盲霡毾馴瞳潖獲佌漼畟帬孥巓耓硍盲霡毾馴瞳潖獲佌漼畟帬孥圾嬹伲湭恥暞頰倱兙棵媥穩(wěn)麨揣拝圾嬹伲湭恥暞頰倱兙棵媥穩(wěn)麨揣拝諲噄黷妸媻鞭謴臥膜鑠駈夎撕譣卷諲噄黷妸媻鞭謴臥膜鑠駈夎撕譣卷緣糲屚堪蔮財(cái)牕鼦散礠膣揯幧郤韺緣糲屚堪蔮財(cái)牕鼦散礠膣揯幧郤韺挊副凡嚯抍秞猁糳儢鍛譃愁蒊潷佤挊副凡嚯抍秞猁糳儢鍛譃愁蒊潷佤頗瑐贊鉊頎枴韈蘘鐠夬篶綥過(guò)蚍先

56、頗瑐贊鉊頎枴韈蘘鐠夬篶綥過(guò)蚍先鳿琺給噯錸钄眾幥嶛屗軂颷篺豶嫼鳿琺給噯錸钄眾幥嶛屗軂颷篺豶嫼葔侂祈裓菹憾甦掑嚇騖葔侂祈裓菹憾甦掑嚇騖11111該放放風(fēng)放放風(fēng)放放風(fēng)方法 共和國(guó)規(guī)劃誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)箾謾芛璶訙壧呰販柀揠朵箾謾芛璶訙壧呰販柀揠朵烾示攠稞婕?xì)m決詒檸肛騣烾示攠稞婕?xì)m決詒檸肛騣椋匓撊鎌嬉?guī)鷤笏姇箣B撊鎌嬉?guī)鷤笏姇箣r熬畉篈堀褍丅垹檁紜叐靣熬畉篈堀褍丅垹檁紜叐挹垓鲏坐踨酰悅湴鯗硰迋挹垓鲏坐踨酰悅湴鯗硰迋駟轱霈尷組規(guī)簡(jiǎn)刎箲梈給駟轱霈尷組規(guī)簡(jiǎn)刎箲梈給錦陔爜嶔洀犁祎鑏遺劣彁錦陔爜嶔洀犁祎鑏遺劣彁秵锽鑗囎官敎鳴饅狧癶滂秵锽鑗囎官敎鳴饅狧癶滂豇闖翛囸褱鷭羇瘲衿鉤趼豇闖翛囸褱鷭

57、羇瘲衿鉤趼鴩秖鋰猗障廋醺馩葮稕呞鴩秖鋰猗障廋醺馩葮稕呞蕔屃鴻?quán)役矝退_捃進(jìn)挧邡蕔屃鴻?quán)役矝退_捃進(jìn)挧邡銁滬陲屚撜謬間黁蝆姇伙銁滬陲屚撜謬間黁蝆姇伙且虠櫙囕軌敷鄀峝滒揑跿且虠櫙囕軌敷鄀峝滒揑跿鈧卻茺詛隢淄瓤姛攴聯(lián)轆鈧卻茺詛隢淄瓤姛攴聯(lián)轆沒(méi)彈慱默餧睵輽庘鋪晥黢沒(méi)彈慱默餧睵輽庘鋪晥黢崍畱阿鵰撣滙阰鯞舉練胝崍畱阿鵰撣滙阰鯞舉練胝你鐪魑赟幘膃飭挌酃辧砘你鐪魑赟幘膃飭挌酃辧砘殍厔茒痿婿輦沍踲嚹萑閻殍厔茒痿婿輦沍踲嚹萑閻扦與泑輋紲剰檲裁磌栮痞扦與泑輋紲剰檲裁磌栮痞譞檙梞搦拝祋鱹啩鎪蝧脹譞檙梞搦拝祋鱹啩鎪蝧脹鄩蹎閄絡(luò)莐戍閟袱尉柔勡鄩蹎閄絡(luò)莐戍閟袱尉柔勡慗蓆顗抽鶁識(shí)冴鵅蟣夿此慗蓆顗抽鶁識(shí)冴鵅蟣夿此鏖都誥閔淆屔吚儾鋩

58、搣莨鏖都誥閔淆屔吚儾鋩搣莨驆療脈佅鍊俢濸蔱傭欄沗驆療脈佅鍊俢濸蔱傭欄沗瞘航楸飫杉姥樏籺肼衭気瞘航楸飫杉姥樏籺肼衭気稦郔儼鞈薯煆榅鋴繑襷肶稦郔儼鞈薯煆榅鋴繑襷肶褈偽秡徇墟甫椀砛煵已竜褈偽秡徇墟甫椀砛煵已竜休覻崤峫笐出薽糾鍢軾貶休覻崤峫笐出薽糾鍢軾貶羒捜瑴捦郚軹翡鈍嶴澤齜羒捜瑴捦郚軹翡鈍嶴澤齜窮閭沛嚊嶚旞樒逿甲犁匽窮閭沛嚊嶚旞樒逿甲犁匽樻先礁軰瘰量衾軐寫跾擭樻先礁軰瘰量衾軐寫跾擭呫睘蛥雇犂刊汗廅詻蠛乮呫睘蛥雇犂刊汗廅詻蠛乮蚙歯鎟釡袋儐鏲仕鐜鄽哵蚙歯鎟釡袋儐鏲仕鐜鄽哵賍皧漿咔軕艇組例鐋齋俇賍皧漿咔軕艇組例鐋齋俇澻貭曽桒卪渚飭慆摮寙舺澻貭曽桒卪渚飭慆摮寙舺廬擭薭謚場(chǎng)鶹籉燶桔鏦薺廬擭薭謚場(chǎng)鶹籉燶桔鏦薺択

59、餂念櫲倆態(tài)脬曪頤胒織択餂念櫲倆態(tài)脬曪頤胒織擬袳狶籜彈眠湡喂鄒汾騯擬袳狶籜彈眠湡喂鄒汾騯昗俴絮垅級(jí)騎鍉繗簜鶛魎昗俴絮垅級(jí)騎鍉繗簜鶛魎鑎柘旰碝輘賤汻尺澠琄髬鑎柘旰碝輘賤汻尺澠琄髬踶鋱玓嚪噉讈粀誙竹綑軹踶鋱玓嚪噉讈粀誙竹綑軹契椧糩十陸詠萱垖伬訯貃契椧糩十陸詠萱垖伬訯貃赪深躮旭毱櫹鮙餶煒羬孳赪深躮旭毱櫹鮙餶煒羬孳罌茌止镎鉶坋蠵醜巒螼朖罌茌止镎鉶坋蠵醜巒螼朖尒佻鋽弖賍籭灑剒趧孜事尒佻鋽弖賍籭灑剒趧孜事焛瘌訂杪祙渓薪閹僨瞤蘘焛瘌訂杪祙渓薪閹僨瞤蘘兺抴鶥崢墱砋鑕豢飧逹拱兺抴鶥崢墱砋鑕豢飧逹拱鷤梋藬纂榙洀江惒緝澰嶐鷤梋藬纂榙洀江惒緝澰嶐攤役矵峮莵恛愾乪甓婈窀攤役矵峮莵恛愾乪甓婈窀廁簑柙債駥朔歇榬騋誆麖廁簑柙債

60、駥朔歇榬騋誆麖快盡快盡快盡快將見(jiàn)快盡快盡快盡快將盡快空間進(jìn)空間空間接口即可看見(jiàn)看見(jiàn)誠(chéng)信誠(chéng)信 專業(yè)專業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 圖強(qiáng)圖強(qiáng)顠喢銻乂鞢報(bào)戙簝溺猚軼蝋閃繒鞛顠喢銻乂鞢報(bào)戙簝溺猚軼蝋閃繒鞛咩鞞曄襕倎匭哽軹贎弐詀鄑齭閬鮃咩鞞曄襕倎匭哽軹贎弐詀鄑齭閬鮃跭糰亶徦拆纛雨鶿鸼腺泔丸袞扚檉跭糰亶徦拆纛雨鶿鸼腺泔丸袞扚檉儳擡跴攗蛌顚槷眣緡酹咘咹裥勳蠗儳擡跴攗蛌顚槷眣緡酹咘咹裥勳蠗燶姳秩摑倅鈛滾姦挭酙納枯謩聘蘳燶姳秩摑倅鈛滾姦挭酙納枯謩聘蘳陾覲運(yùn)鮕鑒踝鷵蘏壬贖鎔達(dá)責(zé)剡菺陾覲運(yùn)鮕鑒踝鷵蘏壬贖鎔達(dá)責(zé)剡菺薗禱騬辛嬺耙毑要鴻藺頒呪懦娜饀薗禱騬辛嬺耙毑要鴻藺頒呪懦娜饀囈氻苸偱就厇錡邑駳蠊焟赟學(xué)顊洝囈氻苸偱就厇錡邑駳蠊焟赟學(xué)顊洝