基金理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)材料

1、中國光大銀行中國光大銀行基金理財(cái)講座基金理財(cái)講座2中國光大銀行基金托管部目目 錄錄第一部分第一部分 理財(cái)金律理財(cái)金律第二部分第二部分 如何用基金理財(cái)如何用基金理財(cái)?shù)谌糠值谌糠?中國光大銀行精品基金理財(cái)戰(zhàn)略中國光大銀行精品基金理財(cái)戰(zhàn)略3中國光大銀行基金托管部理財(cái)金律 二個(gè)問題二個(gè)問題 五大金律五大金律 三個(gè)步驟三個(gè)步驟投資，你選擇什么產(chǎn)品投資，你選擇什么產(chǎn)品4中國光大銀行基金托管部 問題一：維持一個(gè)家庭需要多少錢？問題一：維持一個(gè)家庭需要多少錢？項(xiàng)目說明總花費(fèi)房子以普通住宅為例，每平米6000元，100坪加裝修70萬元贍養(yǎng)老人夫妻雙方4位老人，每月1000元，按30年計(jì)算36萬元日常開銷每月

2、開銷3000元，加上休閑旅游（1年1萬），按35年計(jì)算161萬元撫養(yǎng)子女出生到大學(xué)畢業(yè)，學(xué)費(fèi)44萬元退休養(yǎng)老假設(shè)從35歲開始準(zhǔn)備，60歲退休后生活20年，每月3000元（考慮通貨膨脹因素）113萬元合計(jì)424萬元5中國光大銀行基金托管部子女教育金需要多少錢子女教育金需要多少錢節(jié)約教育節(jié)約教育一般教育一般教育貴族教育貴族教育幼兒園幼兒園18,00024,00052,000小學(xué)小學(xué)60,000105,000150,000初中初中25,00065,000100,000高中高中25,00065,000100,000大學(xué)大學(xué)60,00080,000120,000研究生研究生30,000100,00020

3、0,000總計(jì)總計(jì)164,000439,000720,000根據(jù)理財(cái)周刊相關(guān)文章整理，基于上海市，其中個(gè)體差異較大。6中國光大銀行基金托管部n 如果子女計(jì)劃在國內(nèi)讀大學(xué)，費(fèi)用的增長如下所示：（基于現(xiàn)時(shí)費(fèi)用，未來如果子女計(jì)劃在國內(nèi)讀大學(xué)，費(fèi)用的增長如下所示：（基于現(xiàn)時(shí)費(fèi)用，未來5年、年、10年、年、15年的費(fèi)用）年的費(fèi)用）假定未來的通貨膨脹每年為3，學(xué)費(fèi)每年按照通脹率增加單位：萬元人民幣 費(fèi)用不斷上漲（國內(nèi)）費(fèi)用不斷上漲（國內(nèi)）7中國光大銀行基金托管部 費(fèi)用不斷上漲（海外）費(fèi)用不斷上漲（海外）g 如果打算讓孩子出國讀大學(xué)，還得準(zhǔn)備更多如果打算讓孩子出國讀大學(xué)，還得準(zhǔn)備更多求學(xué)地區(qū)求學(xué)地區(qū)目前費(fèi)用

4、目前費(fèi)用5年后年后10年后年后15年后年后美國美國1,190,9651,340,9071,509,7271,699,802加拿大加拿大614,280671,591734,250802,755英國英國692,560787,397895,2221,017,812澳洲澳洲586,309666,597757,879861,662學(xué)費(fèi)及生活消費(fèi) (單位：人民幣；香港、英國及澳洲：3年；美國及加拿大：4年)假設(shè)學(xué)費(fèi)隨通脹上升：香港： 1.3%、美國：2.4%、英國：2.6%、澳洲：2.6%及加拿大：1.8% (1993至2003年每年平均數(shù)) 資料來源：thomson datastream8中國光大銀行基

5、金托管部退休生活靠自己養(yǎng)老金與工作收入有差距養(yǎng)老金與工作收入有差距月薪4,000元舊政策下每月養(yǎng)老金890元新政策下每月養(yǎng)老金770元注：假定月薪4,000元,養(yǎng)老金繳納期限為10年,當(dāng)?shù)仄骄杖霝?,000元,按照現(xiàn)有法定比例繳納,則退休后每月可領(lǐng)取890元養(yǎng)老金。2006年1月1日起,養(yǎng)老保險(xiǎn)新方案開始實(shí)施,則每月可領(lǐng)取770元。資料來源：勞動(dòng)和社會(huì)保障部還想維持原有生活水準(zhǔn)還想維持原有生活水準(zhǔn)政府及企政府及企業(yè)支付的業(yè)支付的退休金退休金 個(gè)人需承擔(dān)的部分個(gè)人需承擔(dān)的部分9中國光大銀行基金托管部 您是否有足夠的退休準(zhǔn)備假定退休后每月開支假定退休后每月開支3000元人民幣（現(xiàn)值計(jì)價(jià)）元人民幣

6、（現(xiàn)值計(jì)價(jià)）目前的年齡目前的年齡相當(dāng)于相當(dāng)于60歲時(shí)每月開支的資金數(shù)歲時(shí)每月開支的資金數(shù)(元元)所需儲(chǔ)備的退休金所需儲(chǔ)備的退休金(元元)258,4411,522,004307,2811,312,843356,2811,132,532405,418998,284454,673842,592504,031726,833假定每年通脹為3%; 預(yù)計(jì)退休年齡60歲,壽命80歲；60歲以后的儲(chǔ)蓄假定獲取相當(dāng)于通貨膨脹的收益率。10中國光大銀行基金托管部問題二：通貨膨脹對個(gè)人財(cái)富的侵蝕問題二：通貨膨脹對個(gè)人財(cái)富的侵蝕通貨膨脹通貨膨脹侵蝕您的侵蝕您的財(cái)產(chǎn)！財(cái)產(chǎn)！保值保值19981998年的年的100100元元

7、購購買力僅相當(dāng)于買力僅相當(dāng)于19781978年年的的26.9626.96元元！通貨膨通貨膨脹率脹率1010年后的年后的購買力購買力2020年后的年后的購買力購買力3030年后的年后的購買力購買力2%8171667654543%7374543840104%6648442029385%5987358521466%5386290115637%4840234211348%434418878209%3894151659110%34871216424通貨膨脹對購買力的影響（現(xiàn)在的通貨膨脹對購買力的影響（現(xiàn)在的1000010000元）元）11中國光大銀行基金托管部金律一：長期投資，及早投資（1）10年回報(bào)率

8、張先生李先生開始年齡20歲26歲每月扣款500元500元扣款年限40年33年60歲總回報(bào)316萬154萬資金的時(shí)間價(jià)值和復(fù)利價(jià)值資金的時(shí)間價(jià)值和復(fù)利價(jià)值12中國光大銀行基金托管部金律一：長期投資，及早投資（2）光陰似金，及早投資光陰似金，及早投資13中國光大銀行基金托管部復(fù)利，造就千萬富翁神奇的72法則：本金翻一倍的時(shí)間，大致等于72除以年利率，即：翻倍時(shí)間翻倍時(shí)間72/72/年利率。年利率。 舉例 ：收益率為20% %：資產(chǎn)翻番時(shí)間為72/20=3.6年；收益率為10%，資產(chǎn)翻番的時(shí)間為72/10=7.2年；收益率為5%，資產(chǎn)翻番的時(shí)間為72/5=14.4年；收益率為2%，資產(chǎn)翻番的時(shí)間為7

9、2/2=36年； 。14中國光大銀行基金托管部金律二：養(yǎng)成定期投資的習(xí)慣定期定額，不斷投資定期定額，不斷投資表中假定年收益率為1015中國光大銀行基金托管部金律三：合理配置資產(chǎn)獲得理想收益金律三：合理配置資產(chǎn)獲得理想收益-2000020000677272166946583795種不同投資種不同投資25年后增值到年后增值到94280025年后增值到年后增值到338635將100000元投資一種每年5%收益的保本型產(chǎn)品將100000元平均投資到5種收益不同的品種投資者投資者1投資者投資者2942800338635100000100000組合投資的力量組合投資的力量16中國光大銀行基金托管部資產(chǎn)配置

10、原則 資產(chǎn)配置：將理財(cái)?shù)腻X在各投資工具中進(jìn)行分配，資產(chǎn)配置：將理財(cái)?shù)腻X在各投資工具中進(jìn)行分配，分散單一產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)。分散單一產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)。100100原則：用原則：用100100減去你的歲數(shù)就是你應(yīng)該投資在減去你的歲數(shù)就是你應(yīng)該投資在激進(jìn)投資工具上的比例，股票基金等。激進(jìn)投資工具上的比例，股票基金等。2/32/3原則：剛工作的人可以將資產(chǎn)的原則：剛工作的人可以將資產(chǎn)的2/32/3投資在偏積投資在偏積極的投資工具上，而接近退休者應(yīng)當(dāng)將極的投資工具上，而接近退休者應(yīng)當(dāng)將2/32/3的資產(chǎn)的資產(chǎn)投資在偏保守的投資工具上。投資在偏保守的投資工具上。根據(jù)市場情況及自身情況進(jìn)行積極調(diào)整。根據(jù)市場情況及

11、自身情況進(jìn)行積極調(diào)整。17中國光大銀行基金托管部 金律四：適度風(fēng)險(xiǎn)，獲得更高回報(bào)g 風(fēng)險(xiǎn)和收益是相匹配的：完全避開了風(fēng)險(xiǎn)，就等于避風(fēng)險(xiǎn)和收益是相匹配的：完全避開了風(fēng)險(xiǎn)，就等于避開了可能的高回報(bào)開了可能的高回報(bào)g 要敢于承擔(dān)適度的風(fēng)險(xiǎn)：即使這項(xiàng)投資結(jié)果不好，也要敢于承擔(dān)適度的風(fēng)險(xiǎn)：即使這項(xiàng)投資結(jié)果不好，也不至于危害到個(gè)人和家庭的重大目標(biāo)，比如：維持基不至于危害到個(gè)人和家庭的重大目標(biāo)，比如：維持基本生活、子女教育、養(yǎng)老等本生活、子女教育、養(yǎng)老等18中國光大銀行基金托管部金律五金律五 ：不同人生階段，規(guī)劃不同投資安排：不同人生階段，規(guī)劃不同投資安排成長期成長期：理財(cái)：理財(cái)知識(shí)增知識(shí)增長，積長，積蓄增

12、加蓄增加0 20 30 45 55 60 65 退休期：退休期：養(yǎng)老養(yǎng)老穩(wěn)定期：著手退休穩(wěn)定期：著手退休成熟期成熟期：子女：子女教育教育成年期：成年期：房子、車房子、車子分期付子分期付款款青年期：購青年期：購房，結(jié)婚房，結(jié)婚收入線針對人生不同階段，規(guī)劃不同投資19中國光大銀行基金托管部小結(jié)小結(jié)-如何理財(cái)？如何理財(cái)？長期投資長期投資定期投資定期投資合理配置資產(chǎn)合理配置資產(chǎn)適度投資高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品適度投資高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品規(guī)劃人生投資安排規(guī)劃人生投資安排20中國光大銀行基金托管部步驟一：確定家庭理財(cái)目標(biāo)g 愿望和目標(biāo)：列出現(xiàn)階段你或你的家人最想干的事，并按重要性順序排列。在此過程中要注意調(diào)整不切實(shí)際或互相矛盾的

13、期望g 確定理財(cái)目標(biāo)g 明確你或你家庭的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好21中國光大銀行基金托管部步驟二：清查家底，建立理財(cái)三本帳g 家庭財(cái)產(chǎn)檔案g 家庭資產(chǎn)負(fù)債表g 家庭投資帳22中國光大銀行基金托管部步驟三：選好投資品種，開始行動(dòng)g 列出可行方案g 選擇投資品種23中國光大銀行基金托管部二、投資，你有那些選擇二、投資，你有那些選擇24中國光大銀行基金托管部人民幣理財(cái)產(chǎn)品源自人民幣理財(cái)產(chǎn)品源自貨幣市場貨幣市場債券市場債券市場股票市場股票市場25中國光大銀行基金托管部美國不同理財(cái)產(chǎn)品75年的回報(bào)情況結(jié)論：在美國，長期來看股票市場收益最高結(jié)論：在美國，長期來看股票市場收益最高26中國光大銀行基金托管部資料來源資料來

14、源: datastream (30/4/80 30/4/00) - : datastream (30/4/80 30/4/00) - 摩根士丹利世界指數(shù)摩根士丹利世界指數(shù)( (股票股票) ) 、所羅門兄弟、所羅門兄弟3030年期國庫券年期國庫券( (債卷債卷) ) 、港元儲(chǔ)蓄存款利率、港元儲(chǔ)蓄存款利率( (現(xiàn)金現(xiàn)金) ) 、香港消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、香港消費(fèi)物價(jià)指數(shù)( (通脹通脹) ) 香港不同理財(cái)產(chǎn)品投資回報(bào)比較27中國光大銀行基金托管部 中國投資工具收益率比較日期1年期存款利率（%）銀行間債券市場1年期銀行間債券市場5年期a股市場年回報(bào)率199410.98% nana-22.30%199510.9

15、8% na9.55%-14.29%19967.47%9.14%9.55%65.14%19975.67%5.56%5.74%30.22%19983.78%3.17%3.85%-3.97%19992.25%3.01%3.72%19.18%20002.25%2.70%3.40%51.73%20012.25%2.29%2.34%-20.62%20021.98%2.31%2.72%-17.52%20031.98%2.75%4.03%10.27%標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)差3.66%3.66%2.37%2.37%2.75%2.75%31.27%31.27%平均平均4.96%4.96%3.09%3.09%4.49%4.49

16、%9.78%9.78%28中國光大銀行基金托管部 銀行產(chǎn)品安全性最高，是理想的現(xiàn)金管理工具g 銀行存款安全性最高，存取方便，是家庭日常開支中不可缺銀行存款安全性最高，存取方便，是家庭日常開支中不可缺少的產(chǎn)品。少的產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)法定存款利率走勢圖金融機(jī)構(gòu)法定存款利率走勢圖2.882.161.82.163.152.971.981.711.711.441.440.990.7210.088.647.569.1810.989.187.475.675.224.773.782.251.981990.04.151990.08.211991.04.211993.05.151993.07.111996.05.01

17、1996.08.231997.10.231998.03.251998.07.011998.12.071999.6.102002.02.21日期日期存款利率（）存款利率（）活期活期1年1年29中國光大銀行基金托管部 我國股票、債券市場的投資價(jià)值w 股票 :股市12年來指數(shù)年均上漲11.4%w 債券:債券市場年收益約為6%w 基金:2001年至2008年4月31日，運(yùn)作滿一年的426只開放式股票、債券基金平均年收益率為10.2%數(shù)據(jù)來源：天相系統(tǒng)、光大銀行基金部整理30中國光大銀行基金托管部 為什么個(gè)人不適宜直接投資股市為什么個(gè)人不適宜直接投資股市- -如今的股票市場如今的股票市場2001 200

18、5（熊市）1995 2001（牛市）today?（波動(dòng)）散戶股票投資：散戶股票投資：七虧兩平一盈；七虧兩平一盈；31中國光大銀行基金托管部 專家投資戰(zhàn)勝個(gè)人投資w 下跌行情中，基金比大盤跌得慢。2001年6月到2005年6月，a股指數(shù)從2300多點(diǎn)跌至1000點(diǎn)，股指下跌130%130%，同期，基金指數(shù)下跌14.89% w 上漲行情中，基金比大盤漲得快。2006年1月到2008年6月23日，a股指數(shù)從1260點(diǎn)上漲到2680點(diǎn)，上漲112.7%，同期，全部2006年前設(shè)立的股票、債券基金凈值平均上漲36%。數(shù)據(jù)來源：天相系統(tǒng)、光大銀行基金部整理32中國光大銀行基金托管部 個(gè)人進(jìn)入債券市場受限市

19、場準(zhǔn)入限制個(gè)人投資者、一些中小機(jī)構(gòu)投資者和非金融機(jī)構(gòu)直接參與以上銀行間市場和交易所市場進(jìn)行投資交易成本巨大，而且短期資金市場單筆資金交易量通常為百萬元以上，對其構(gòu)成進(jìn)入壁壘。個(gè)人無法進(jìn)入33中國光大銀行基金托管部投資人通過基金分享股市、債市成果與收益投資人投資人基金基金股票市場股票市場貨幣市場貨幣市場債券市場債券市場 基金基金投資投資34中國光大銀行基金托管部 第二部分第二部分 如何用基金理財(cái)如何用基金理財(cái)35中國光大銀行基金托管部如何利用基金獲利如何利用基金獲利什么是基金什么是基金基金業(yè)的發(fā)展基金業(yè)的發(fā)展基金投資的財(cái)富效應(yīng)基金投資的財(cái)富效應(yīng)如何投資基金如何投資基金36中國光大銀行基金托管部

20、一、什么是基金g 證券投資基金證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。 小額投資：起點(diǎn)低，集合理財(cái) 專業(yè)理財(cái)：專業(yè)而非專家，通過基金進(jìn)入股市、債市 分散風(fēng)險(xiǎn)：組合投資的優(yōu)勢 收益共享：扣除固定的費(fèi)用后，收益均享37中國光大銀行基金托管部 基金的框架體系確?；鹳Y產(chǎn)的安全證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)38中國光大銀行基金托管部 基金的分類n根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法將基金分為4個(gè)基本類型：股票基金、債券基金、混合基金和貨幣

21、基金。n股票基金：百分之六十以上的基金資產(chǎn)投資于股票；n債券基金：百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于債券；n貨幣基金：僅投資于貨幣市場工具的基金為貨幣基金；n混合基金：投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合第股票、債券基金投資比例規(guī)定的，為混合基金；39中國光大銀行基金托管部 各類基金特點(diǎn) 40中國光大銀行基金托管部開放式基金價(jià)格如何確定股票、債券基金的價(jià)格確定：股票、債券基金的價(jià)格確定：開放式基金的價(jià)格基礎(chǔ)是基金的單位凈值，價(jià)格等于單位凈值 +手續(xù)費(fèi)用?；饐挝粌艏椿鹳Y產(chǎn)凈值除以基金單位數(shù)。基金資產(chǎn)凈值等于基金總資產(chǎn)減去基金負(fù)債和規(guī)定的費(fèi)用。基金總價(jià)值包括基金所擁有

22、的各類有價(jià)證券的價(jià)值、銀行存款本息及其他投資總和。貨幣基金價(jià)格：貨幣基金價(jià)格：固定價(jià)格1元貨幣基金收益公布方式：貨幣基金收益公布方式：7日年化收益率每日萬份收益41中國光大銀行基金托管部開放式基金的收益n基金的收入來源基金的收入來源1、基金的利息收入（來自于銀行存款和基金投資的債券）2、基金的股利收入3、基金的資本利得收入n基金收益的分配基金收益的分配1、現(xiàn)金分配2、紅利再投資42中國光大銀行基金托管部 基金的常見交易內(nèi)容認(rèn)購認(rèn)購申購申購贖回贖回基金轉(zhuǎn)換基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)托管43中國光大銀行基金托管部 開放式基金的認(rèn)（申）購時(shí)間n基金的買賣時(shí)間基金的買賣時(shí)間募集期：業(yè)務(wù)辦理時(shí)間通常為網(wǎng)點(diǎn)營業(yè)時(shí)間

23、（周一周日9：00 17：00）日常開放日：通常為交易所交易時(shí)間（周一周五9：3015：00)。預(yù)受理：非交易時(shí)間受理的申請算作下一個(gè)開放日受理的申請。中國光大銀行基金確認(rèn)時(shí)間中國光大銀行基金確認(rèn)時(shí)間股票、債券基金：t+2貨幣基金：t+1中國光大銀行基金贖回款到賬時(shí)間中國光大銀行基金贖回款到賬時(shí)間股票、債券基金：t+3晚，通常t+4可使用招商安本增利：t+2晚，通常t+3可使用貨幣基金：t+1晚，通常t+2可使用44中國光大銀行基金托管部 基金的申購、贖回規(guī)則n金額申購金額申購金額申購是指投資者在買基金時(shí)，按購買的金額提出申請，而不是按購買的份額提出申請，例如一個(gè)投資者提出買10,000元的基

24、金，而不是買10,000份的基金。n份額贖回份額贖回份額贖回是指投資者在賣基金時(shí)是按賣出的份額提出，而不是按賣出的金額提出，例如一個(gè)投資者提出賣出10,000份基金，而不是賣出10,000元的基金。因?yàn)殚_放式基金的買賣采用未知價(jià)法，所以用金額申購和份額贖回是比較方便的操作方法。45中國光大銀行基金托管部 基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)換規(guī)則：（1）基金轉(zhuǎn)換只適用于在同一銷售機(jī)構(gòu)購買的本基金管理人旗下的各基金品種之間。-（2）轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)遵循“先進(jìn)先出”、“后進(jìn)先出”等規(guī)則，先（后）確認(rèn)的認(rèn)購或者申購的基金份額在轉(zhuǎn)換時(shí)先轉(zhuǎn)換。-（3）各基金間轉(zhuǎn)換的總費(fèi)用包括轉(zhuǎn)換費(fèi)和申購基金補(bǔ)差費(fèi)兩部分。46中國光大銀行基金托管部 國投

25、瑞銀融華債券、景氣轉(zhuǎn)換規(guī)則-1、融華債券 、融華景氣“后進(jìn)先出”-2、轉(zhuǎn)換費(fèi)率為0.3%。每個(gè)基金份額持有人在每個(gè)自然年度內(nèi)可免費(fèi)轉(zhuǎn)換2次,超過2次,從第3次開始每次轉(zhuǎn)換需按照轉(zhuǎn)出金額的0.3%收取基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用。-3、景氣轉(zhuǎn)換為融華債券基金時(shí)，不收取認(rèn)（申）購費(fèi)補(bǔ)差費(fèi)用；融華債券轉(zhuǎn)換為景氣時(shí)，將按照轉(zhuǎn)出金額的0.5%向投資人收取認(rèn)（申）購費(fèi)補(bǔ)差費(fèi)用。47中國光大銀行基金托管部 基金轉(zhuǎn)托管定義：-指投資者將其持有的同一基金賬戶下的基金份額從一個(gè)交易賬戶轉(zhuǎn)入另一交易賬戶的業(yè)務(wù)。-一步轉(zhuǎn)托管一步轉(zhuǎn)托管：轉(zhuǎn)托管申請由轉(zhuǎn)出方單方發(fā)起，轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)直接接收注冊登記人的基金份額轉(zhuǎn)入通知。-二步轉(zhuǎn)托管二步轉(zhuǎn)托管：

26、投資人在申請轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)時(shí)首先在轉(zhuǎn)出機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)出申請，再到轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)辦理轉(zhuǎn)入申請，轉(zhuǎn)入時(shí)需提供轉(zhuǎn)入申請合同號(hào)。轉(zhuǎn)托管的有效期為20個(gè)開放日。招商基金48中國光大銀行基金托管部基金信息披露確保投資隨時(shí)了解基金投資情況基金信息來源基金信息來源: :中國證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)；基金公司中國證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)；基金公司網(wǎng)站、代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)站網(wǎng)站、代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)站發(fā)行信息時(shí)限要求日常信息時(shí)限要求招募說明書 發(fā)售前3日凈值公告 每周至少一次基金合同 發(fā)售前3日開放日的凈值公告 開放日次日托管協(xié)議 發(fā)售前3日投資組合公告 季后15日發(fā)行公告 發(fā)售前3日更新的基金招募說明書合同生效后每六個(gè)月結(jié)束后期5日內(nèi)

27、基金合同生效公告 合同生效日次日基金半年報(bào) 8月30日前基金年報(bào) 3月30日前49中國光大銀行基金托管部 二、基金業(yè)務(wù)的發(fā)展-美國基金業(yè)g 共同基金管理的資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)的1.2倍g 60以上的家庭擁有基金g 美國基金機(jī)構(gòu)投資者持有股票市值60（中國15)g 1981年-2000年，美國的gdp年均增長6.4，而道瓊斯工業(yè)指數(shù)的上升幅度為12.5，與股票基金相當(dāng)g 成熟國家的股票市場的長期漲幅大約是gdp的兩倍g 美國股票基金過去30年的年均收益率為11，25年為10.2，20年為11.650中國光大銀行基金托管部美國投資基金資產(chǎn)與商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄資產(chǎn)對比圖美國投資基金資產(chǎn)與商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄資產(chǎn)對比圖0

28、1,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,0007,000,0008,000,0001994199519961997199819992000共同基金共同基金商業(yè)銀行商業(yè)銀行封閉式基金封閉式基金美國現(xiàn)有開放式基金8000多只。51中國光大銀行基金托管部 我國基金業(yè)的發(fā)展截止到截止到20062006年年8 8月月3131日，我國基金數(shù)量已達(dá)日，我國基金數(shù)量已達(dá)293293只，基金資產(chǎn)規(guī)只，基金資產(chǎn)規(guī)模模50005000多億元。多億元。股票基金：股票基金：151151只只債券基金：債券基金：2727只只混合基金：混合基金：6363只只貨幣基

29、金：貨幣基金：4646只只保本基金：保本基金：6 6只只52中國光大銀行基金托管部 基金品種極大豐富投資對投資對象象股票基金股票基金債券基金債券基金混合基金混合基金貨幣市場基金貨幣市場基金短債基金短債基金全市場基金全市場基金 行業(yè)基金行業(yè)基金大盤基金大盤基金中小盤基金中小盤基金純債基金純債基金 偏債基金偏債基金可轉(zhuǎn)債基金可轉(zhuǎn)債基金企業(yè)債基金企業(yè)債基金指數(shù)基金指數(shù)基金上證上證180深證深證100上證上證50道中道中88保本基金保本基金80%80%以上資產(chǎn)投資債券以上資產(chǎn)投資債券60%60%以上資產(chǎn)投資股票以上資產(chǎn)投資股票53中國光大銀行基金托管部 現(xiàn)有基金風(fēng)險(xiǎn)收益階梯圖收益行業(yè)行業(yè)股票基金股票基

30、金成長及收益型成長及收益型股票基金股票基金債券債券基金基金短債基金短債基金貨幣市場貨幣市場基金基金積極進(jìn)取型積極進(jìn)取型股票基金股票基金風(fēng)險(xiǎn)混合型混合型基金基金保本保本基金基金54中國光大銀行基金托管部 我國“基民”已超過1300萬人時(shí)間基金公司開放式基金封閉式基金合計(jì)開放式基金封閉式基金合計(jì)48家705.13001005.1492.81284.56777.372005年末416.32004年中213.782005年4月10日考慮到贖回因素存量戶數(shù)（萬戶）基金有效認(rèn)購戶數(shù)（萬戶）前15家大公司存量基金戶數(shù)562.98萬戶，占72.42%我國基民戶數(shù)統(tǒng)計(jì)表我國基民戶數(shù)統(tǒng)計(jì)表我國開放式基金基民增速：

31、我國開放式基金基民增速：20042004年中到年中到20052005年末，年末，1818個(gè)月增加個(gè)月增加202202萬戶，萬戶，增長增長33%33%；到；到20062006年年8 8月底，月底，“基民基民”已超過已超過13001300萬戶。萬戶。55中國光大銀行基金托管部三、基金投資的財(cái)富效應(yīng)g 20012001年年9 9月月2121日日20062006年年8 8月月3131，運(yùn)作滿一年的，運(yùn)作滿一年的123123只股票、債券開放式基金收益情況：只股票、債券開放式基金收益情況： 6363只股票基金自成立以來的年均收益只股票基金自成立以來的年均收益25.01%25.01%。 3939只混合型基金

32、自成立以來的年均只混合型基金自成立以來的年均25.02%25.02%。 1414只債券型基金自成立以來的年均只債券型基金自成立以來的年均7.12%7.12%。 5 5只保本基金自成立以來年均收益只保本基金自成立以來年均收益9.33%.9.33%. 上述基金成立以來年均收益上述基金成立以來年均收益22.222.2%!%!數(shù)據(jù)來源：天相系統(tǒng)數(shù)據(jù)來源：天相系統(tǒng)56中國光大銀行基金托管部四、如何投資基金？n第一步：選公司；n第二步：選產(chǎn)品n合理配置產(chǎn)品；n定期定額投資57中國光大銀行基金托管部 如何選擇基金選公司基金中長期業(yè)績基金中長期業(yè)績(30%)基金公司的信賴程度基金公司的信賴程度(49.2%)基

33、金經(jīng)理人專業(yè)能力基金經(jīng)理人專業(yè)能力基金投資目標(biāo)基金投資目標(biāo) 基金短期業(yè)績基金短期業(yè)績手續(xù)費(fèi)高低手續(xù)費(fèi)高低友人舉薦友人舉薦投資顧問的建議投資顧問的建議資料來源：了望財(cái)經(jīng)投資者選擇基金時(shí)重視的因素58中國光大銀行基金托管部 如何投資基金-選公司長期看來，好公司才能出好產(chǎn)品：長期看來，好公司才能出好產(chǎn)品：n2005年排名前列的基金，大多來自整體業(yè)績排前十名的基金公司。好基金、好公司，兩者因果關(guān)系如何？n從海外經(jīng)驗(yàn)來看，好公司誕生好基金的概率更大，選擇基金公司應(yīng)在選擇基金之前。n好公司能夠?yàn)橥顿Y人帶來長期穩(wěn)定的投資業(yè)績，而不是一時(shí)的投資業(yè)績。59中國光大銀行基金托管部 如何投資基金選產(chǎn)品基金名稱風(fēng)險(xiǎn)收

34、益特點(diǎn)股票基金高風(fēng)險(xiǎn)、高收益 ，短期波動(dòng)大，長期收益高?，F(xiàn)有運(yùn)作滿一年的65只股票基金平均年收益率超過22%。債券基金中低風(fēng)險(xiǎn)、中等收益. 短期波動(dòng)小，收益較穩(wěn)定?，F(xiàn)有運(yùn)作滿一年14只債券基金平均年收益率7.12%?；旌匣鹬懈唢L(fēng)險(xiǎn)、中高收益?；鹳Y產(chǎn)配置靈活，在獲取相對高收益的前提下能夠通過調(diào)整資產(chǎn)配置比例較好防范股市、債市風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)作滿一年的39只配置基金，年均收益22%。貨幣市場基金低風(fēng)險(xiǎn)、低收益，現(xiàn)有基金業(yè)績比較基準(zhǔn)：一年期定期存款稅后收益，可作為現(xiàn)金管理工具；60中國光大銀行基金托管部如何投資基金-合理配置產(chǎn)品資產(chǎn)配置：將投資基金的錢在股票基金、債券基金、資產(chǎn)配置：將投資基金的錢在股票

35、基金、債券基金、配置型基金和貨幣基金等進(jìn)行分配。配置型基金和貨幣基金等進(jìn)行分配。100100原則：用原則：用100100減去你的歲數(shù)就是你應(yīng)該投資在減去你的歲數(shù)就是你應(yīng)該投資在激進(jìn)投資工具上的比例，股票基金等。激進(jìn)投資工具上的比例，股票基金等。2/32/3原則：剛工作的人可以將資產(chǎn)的原則：剛工作的人可以將資產(chǎn)的2/32/3投資在偏積投資在偏積極的投資工具上，而接近退休者應(yīng)當(dāng)將極的投資工具上，而接近退休者應(yīng)當(dāng)將2/32/3的資產(chǎn)的資產(chǎn)投資在偏保守的投資工具上。投資在偏保守的投資工具上。根據(jù)市場情況及自身情況進(jìn)行積極調(diào)整。根據(jù)市場情況及自身情況進(jìn)行積極調(diào)整。61中國光大銀行基金托管部如何投資基金-

36、定期定額投資華爾街流傳著這樣一句話：“要在市場中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把正在落下的飛刀更難?！睆臍v年市場處于低點(diǎn)時(shí)令人可憐的成交量就可以看出，大多數(shù)人在風(fēng)險(xiǎn)類資產(chǎn)的投資上不可能買在最低點(diǎn)。定投的優(yōu)勢：定投的優(yōu)勢：1、定期小額投資，獲取意想不到的財(cái)富積累效應(yīng)2、養(yǎng)成理財(cái)習(xí)慣，輕松安享未來3、分散投資風(fēng)險(xiǎn)，平均成本低有研究表明，市場一路上漲時(shí)，定投的回報(bào)率比一次性投資略差；市場一有研究表明，市場一路上漲時(shí)，定投的回報(bào)率比一次性投資略差；市場一路下跌時(shí)，定投的回報(bào)率一定好于一次性投資；市場先跌后升時(shí)，定投的回報(bào)路下跌時(shí)，定投的回報(bào)率一定好于一次性投資；市場先跌后升時(shí)，定投的回報(bào)率大大高于一次

37、性投資。率大大高于一次性投資。4、自動(dòng)繳款，省事省心62中國光大銀行基金托管部定期定額投資方式與各類基金n股票基金定期定額投資方式：能夠平抑市場波動(dòng)造成的基金凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，剔除了人們在投資時(shí)的心理波動(dòng)因素，做到長期理性投資，是風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的長期投資者財(cái)富增值的理想投資方式。n債券基金定期定額投資方式：債券基金凈值波動(dòng)小于股票基金，穩(wěn)定性較強(qiáng)，是風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資收益要求居中的投資人積累財(cái)富的理想方式。n貨幣基金定期定額投資方式：與銀行的零存整取相似，只是收益率與1年期定期存款稅后收益相當(dāng)。63中國光大銀行基金托管部股票基金定期定額案例國投瑞銀景氣假設(shè)投資人每月投資假設(shè)投資人每月投資10001

38、000元，分別選擇三個(gè)時(shí)間點(diǎn)開始，開始時(shí)間元，分別選擇三個(gè)時(shí)間點(diǎn)開始，開始時(shí)間分別為分別為20042004年年9 9月、月、20052005年年9 9月、月、20062006年年3 3月，投期限分別為月，投期限分別為2 2年、年、1 1年、半年，贖回時(shí)間年、半年，贖回時(shí)間20062006年年8 8月月3131日（單位凈值為日（單位凈值為1.38151.3815）. .2 2年累計(jì)收益年累計(jì)收益39.37%39.37%，1 1年的收益率年的收益率25.7%25.7%，半年收益率，半年收益率6.1%6.1%。首期單位凈值最高一期凈值最低一期凈值2004年9月 2年1000元0.971.590.93

39、24000242133345039.37%2005年9月 1年1000元11.590.9812000109221508825.70%2006年3月 半年1000元1.091.591.096000460863666.10%贖回時(shí)間為2006年8月31日，當(dāng)日凈值1.3815元。國投瑞銀景氣基金定投案例分析國投瑞銀景氣基金定投案例分析累計(jì)投入金額累計(jì)獲得份額贖回金額 累計(jì)收益率開始時(shí)間投資期限每月投入金額投資期間凈值變化64中國光大銀行基金托管部債券型基金定期定額案例國投瑞銀融華假設(shè)投資人每月投資假設(shè)投資人每月投資10001000元，分別選擇三個(gè)時(shí)間點(diǎn)開始，開始時(shí)間元，分別選擇三個(gè)時(shí)間點(diǎn)開始，開始

40、時(shí)間分別為分別為20042004年年9 9月、月、20052005年年9 9月、月、20062006年年3 3月，投期限分別為月，投期限分別為2 2年、年、1 1年、半年，贖回時(shí)間年、半年，贖回時(shí)間20062006年年8 8月月3131日（單位凈值為日（單位凈值為1.28361.2836）. .2 2年累計(jì)收益年累計(jì)收益27%27%，1 1年的收益率年的收益率17.15%17.15%，半年收益率，半年收益率4.25%4.25%。首期單位凈值最高一期凈值最低一期凈值2004年9月 2年1000元0.971.310.9624000237473048127.00%2005年9月 1年1000元1.0

41、11.310.9812000109531405917.15%2006年3月 半年1000元1.131.311.136000495163554.25%贖回時(shí)間為2006年8月31日，當(dāng)日凈值1.2836元。國投瑞銀融華債券基金定投案例分析國投瑞銀融華債券基金定投案例分析開始時(shí)間投資期限每月投入金額投資期間凈值變化累計(jì)投入金額累計(jì)獲得份額贖回金額累計(jì)收益率65中國光大銀行基金托管部貨幣基金定期定額案例大成貨幣基金大成貨幣基金各月年化收益率介于大成貨幣基金各月年化收益率介于1.75%-2.09%1.75%-2.09%。投資收益與每日。投資收益與每日保有量和持續(xù)期限相關(guān)。按全年投資保有量和持續(xù)期限相關(guān)

42、。按全年投資1 1萬元算，投資一年后總贖金萬元算，投資一年后總贖金額為額為12125.612125.6元，全部投資回報(bào)率為年元，全部投資回報(bào)率為年1.047%1.047%。萬份當(dāng)月收益當(dāng)月年化收益率當(dāng)月投入金額當(dāng)月投資贖回時(shí)金額2005年9月15.56571.87%10001019.002005年10月15.93691.91%10001017.532005年11月15.36541.84%10001015.942005年12月15.86051.90%10001014.402006年1月14.54691.75%10001012.812006年2月17.07212.05%10001011.36200

43、6年3月15.03441.80%10001009.652006年4月14.77431.77%10001008.152006年5月15.75151.89%10001006.672006年6月17.41962.09%10001005.102006年7月17.16292.06%10001003.352006年8月16.38561.97%10001001.64合計(jì) 12125.60大成貨幣基金定期定額案例分析66中國光大銀行基金托管部 第三部分第三部分 中國光大銀行精品基金理財(cái)中國光大銀行精品基金理財(cái)67中國光大銀行基金托管部一、已形成了豐富和完善的基金理財(cái)產(chǎn)品鏈?zhǔn)找嫘袠I(yè)行業(yè)股票基金股票基金成長及收益

44、型成長及收益型股票基金股票基金債券債券基金基金短債基金短債基金貨幣市場貨幣市場基金基金積極進(jìn)取型積極進(jìn)取型股票基金股票基金風(fēng)險(xiǎn)平衡型平衡型基金基金68中國光大銀行基金托管部 中國光大銀行代銷基金一覽表基金名稱基金名稱收益、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)適合人群適合人群大成貨幣基金光大保德信貨幣基金1、風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資人2、各類投資人資產(chǎn)配置中低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的產(chǎn)品國投瑞銀融華債券債券40%-95%，股票0-40%低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的個(gè)人和機(jī)構(gòu)，適合中長期投資上投摩根雙息平衡債券20%-75%，股票20-75%國投瑞銀景氣行業(yè)股票2075，債券、貨幣工具等20；泰信先行策略基金股票：3 0-7 5 %

45、；債券：2 0-6 5 %巨田資源優(yōu)選股票30%-95%；債券0%-65%；高風(fēng)險(xiǎn)、高收益高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的股票基金的股票基金具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力，追求中長期投資回報(bào)的投資者景順長城新興成長、國投瑞銀核心企業(yè)、光大保德信紅利、大成a300股票、光大保德信量化核心、巨田基礎(chǔ)行業(yè)投資于貨幣市場工具，具有現(xiàn)金管理功能有現(xiàn)金管理需求的個(gè)人和機(jī)構(gòu)，適合短期投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力適中、兼顧當(dāng)期收益和長期資本增值的穩(wěn)健型投資者和風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對較高，注重追求資本長期增值的激進(jìn)型投資者。低風(fēng)險(xiǎn)、中低收低風(fēng)險(xiǎn)、中低收益的貨幣基金益的貨幣基金招商安本增利債券基金80-100%投資于固定收益產(chǎn)品，0-20%股票中低風(fēng)險(xiǎn)、中

46、等中低風(fēng)險(xiǎn)、中等收益的混合基金收益的混合基金低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的債券基金益的債券基金69中國光大銀行基金托管部 中國光大銀行代銷基金業(yè)績表現(xiàn)平均收益率平均收益率22%22%！20062006年前設(shè)立的年前設(shè)立的6 6只基金，平均年收益率只基金，平均年收益率22%22%。基金名稱成立時(shí)間基金類型基金托管人最新凈值 累計(jì)凈值 年收益率國投瑞銀融華基金2003-4-16債券型中國光大銀行1.27491.454913.65%13.65%巨田基礎(chǔ)行業(yè)2004-3-26股票型中國光大銀行1.07051.13055.40%5.40%國投瑞銀景氣基金2004-4-29配置型中國光大銀行1.3632

47、1.473220.28%20.28%泰信先行策略2004-6-28配置型中國光大銀行1.31741.367416.96%16.96%光大保德信量化核心2004-8-24股票型中國光大銀行1.28111.361118.05%18.05%巨田資源2005-9-26配置型中國光大銀行1.33741.522456.99%56.99%中國光大銀行代銷基金凈值一覽表截止時(shí)間：2006年8月31日70中國光大銀行基金托管部 基金收益分配規(guī)則基金名稱分配規(guī)則國投融華每年至少一次國投景氣每年至少一次國投瑞銀核心企業(yè)每年不超過4次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的80%巨田基礎(chǔ)行業(yè)每年至少一次，收益分配不低

48、于當(dāng)年凈收益的90%巨田資源優(yōu)選在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金收益每年至少分配一次，最多6次，基金每次收益分配比例最低不低于已實(shí)現(xiàn)收益的60泰信先行策略基金每年至少一次光大保德信量化核心每年至少一次光大保德信紅利基金收益分配每年至少一次，至多5次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%上投摩根雙息平衡當(dāng)本基金已實(shí)現(xiàn)收益超過中國人民銀行一年期居民儲(chǔ)蓄存款利率（稅前）的1.5倍時(shí)，每年分紅次數(shù)最多不超過6次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的80%；年度分紅6次后，如本基金再次達(dá)到分紅條件，則可分配收益滾存到下一年度實(shí)施基金收益分配規(guī)則71中國光大銀行基金托管部 中國光大銀行代銷基金費(fèi)率表（2006年前成立基金）認(rèn)/申購金額認(rèn)購費(fèi)率申購費(fèi)率1年以下0.50%1-2年0.40%2-3年0.10%3年以上0100萬元1.20%1.50%1年以下0.50%1年-2年0.35%2年-3年0.10%3年以上0巨田基礎(chǔ)行業(yè)1%1.50%0.50%50萬元1.00%1.50%2年0%