中美雙重上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露研究

1、  中美雙重上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露研究   中美雙重上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露研究近年來(lái)，雙重上市的方式開始為越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)所青睞，在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及境外信息使用者的要求下，雙重上市企業(yè)應(yīng)及時(shí)披露企業(yè)相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。對(duì)于碳會(huì)計(jì)信息披露，由于資本市場(chǎng)發(fā)展程度不同，中美雙重上市公司所遵循的法律法規(guī)、披露內(nèi)容等方面存在較大的差異。全面而系統(tǒng)的研究中美雙重上市企業(yè)碳信息披露問題，有助于完善我國(guó)碳信息披露相關(guān)的法律法規(guī)，創(chuàng)新碳信息披露領(lǐng)域的制度、標(biāo)準(zhǔn)與理念。一、美國(guó)碳信息披露的現(xiàn)狀分析（一）法律約束完善具體美國(guó)對(duì)于低碳領(lǐng)域的研究一直處于世界領(lǐng)先地位，經(jīng)歷了由鼓勵(lì)企

2、業(yè)自愿報(bào)告到強(qiáng)制性要求企業(yè)進(jìn)行碳排放信息披露的歷程。1990年，美國(guó)出臺(tái)了酸雨項(xiàng)目，該文件中明確規(guī)定企業(yè)需要監(jiān)測(cè)并上報(bào)排放的二氧化碳濃度。自此，美國(guó)在證券交易法和證券法中明確指出上市公司需要在中期報(bào)告和年度報(bào)告中披露與環(huán)境有關(guān)的或有負(fù)債、重大法律訴訟等，另外針對(duì)環(huán)境信息披露，美國(guó)還相繼頒布了綜合環(huán)境反應(yīng)、補(bǔ)償和債務(wù)法、薩班斯-奧克斯利法等專門性的法律法規(guī)，截至2009年底，美國(guó)的18個(gè)州政府強(qiáng)制要求當(dāng)?shù)氐纳鲜衅髽I(yè)量化碳排放活動(dòng)并予以報(bào)告。（二）碳信息披露內(nèi)容全面規(guī)范美國(guó)對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)披露問題的研究投入大、起步早，20世紀(jì)80年代初，美國(guó)證券交易委員會(huì)（sec）已經(jīng)在s-k規(guī)則中要求企業(yè)披露環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

3、因素、環(huán)境成本等要素，美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)（aaa）為了研究環(huán)境會(huì)計(jì)信息的計(jì)量和披露問題成立了專門組織-環(huán)境影響委員會(huì)。目前，美國(guó)已經(jīng)形成了統(tǒng)一健全的低碳信息披露的核算體系和實(shí)施方法。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（fasb）發(fā)布了ent90-8環(huán)境污染費(fèi)用的資本化、eitf93-5環(huán)境負(fù)債會(huì)計(jì)等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，為企業(yè)披露碳會(huì)計(jì)信息提供了法律指引，也為企業(yè)解決具體的碳信息披露問題提供了詳細(xì)指導(dǎo)。（三）上市公司披露積極性較高為了提升企業(yè)形象和規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)上市公司積極主動(dòng)的將低碳目標(biāo)將納入公司的整體戰(zhàn)略中。2014年，在美國(guó)委托書征集季中，20家國(guó)際領(lǐng)先的美國(guó)上市公司承諾減少溫室氣體排放。源于資本市場(chǎng)的壓力和

4、法律法規(guī)的要求，美國(guó)上市公司主要通過年度報(bào)告、中期財(cái)務(wù)報(bào)告、布告欄、環(huán)境報(bào)告說(shuō)明書等多種渠道披露碳排放信息，針對(duì)碳信息披露的內(nèi)容逐漸具體、范圍逐步擴(kuò)大。例如：2010年1月1日以來(lái)，美國(guó)的31個(gè)工業(yè)部門和種類均要向美國(guó)環(huán)保局（epa）提供年排放報(bào)告，覆蓋了美國(guó)約85%的碳排放源。（四）監(jiān)督機(jī)制完備有效目前，美國(guó)已經(jīng)形成了外部監(jiān)督與內(nèi)部監(jiān)督相結(jié)合的多方參與的監(jiān)督機(jī)制。一方面，經(jīng)過公司管理層和內(nèi)部監(jiān)管部門的審核后，企業(yè)相關(guān)部門按照相關(guān)法律法規(guī)的嚴(yán)格要求，通過財(cái)務(wù)報(bào)告、官方網(wǎng)站等途徑向社會(huì)公眾傳遞公司的碳會(huì)計(jì)信息及氣候風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的財(cái)務(wù)影響，以便公司的利益相關(guān)者做出正確的決策；另一方面，第三方見證機(jī)構(gòu)和

5、政府監(jiān)督部分通過對(duì)企業(yè)的碳排放量進(jìn)行確認(rèn)和審核，對(duì)企業(yè)提供的有關(guān)碳信息的報(bào)告進(jìn)行見證，并出具外部鑒證報(bào)告。二、中國(guó)碳信息披露的現(xiàn)狀分析（一）相關(guān)法律法規(guī)零散、不健全為推進(jìn)企業(yè)實(shí)施節(jié)能低碳行動(dòng)，國(guó)家通過多項(xiàng)政策予以支持。例如：2006年4月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布千家企業(yè)節(jié)能行動(dòng)實(shí)施方案，將重點(diǎn)耗能企業(yè)把入企業(yè)節(jié)能行動(dòng)中期，經(jīng)5年的關(guān)停并轉(zhuǎn)，1008家企業(yè)剩余881家。完善的信息披露機(jī)制可以對(duì)國(guó)家實(shí)施的政策予以反饋，但是我國(guó)還未針對(duì)低碳會(huì)計(jì)信息披露制定專門的法律法規(guī)，相關(guān)法律法規(guī)也散見于大氣污染防治法、關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息公開的公告、上市公司環(huán)境信息披露指引等環(huán)境信息披露的法律法規(guī)中，導(dǎo)致披露要求籠統(tǒng)寬泛、

6、缺乏實(shí)際操作性。（二）披露內(nèi)容不全面、模式不統(tǒng)一從已披露的碳會(huì)計(jì)信息來(lái)看，各個(gè)企業(yè)主要采用定量描述的方式，另外碳信息存在于年報(bào)的各個(gè)部位，披露內(nèi)容和格式不存在統(tǒng)一的模式，不同行業(yè)間的碳會(huì)計(jì)信息差異較大。一方面，由于缺乏完整、成熟的環(huán)境會(huì)計(jì)作為依據(jù)，企業(yè)很難對(duì)排放的碳進(jìn)行分類和對(duì)碳排放成本進(jìn)行計(jì)算，從而難以建立起科學(xué)合理的碳排放核算體系；另一方面，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析和成本效益分析的缺少，導(dǎo)致利益相關(guān)者無(wú)法借助企業(yè)披露的碳會(huì)計(jì)信息全面了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。（三）碳會(huì)計(jì)信息披露意識(shí)逐漸提高在節(jié)能減排政策和多源頭壓力的推動(dòng)下，企業(yè)逐漸意識(shí)到披露環(huán)境信息的重要性，越來(lái)越多的企業(yè)更加主動(dòng)地對(duì)碳會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露。2

7、014年10月，碳信息披露項(xiàng)目（cdp）發(fā)布了碳信息披露中國(guó)報(bào)告2014，報(bào)告中指出2014年cdp對(duì)中國(guó)100家企業(yè)的問卷調(diào)查中，回復(fù)企業(yè)從2013年的32家增加到了2014年的45家，增加40.6。然而，由于相關(guān)法律法規(guī)缺乏強(qiáng)制性規(guī)定，大多數(shù)上市公司對(duì)于環(huán)境信息的披露只是表現(xiàn)在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中，披露內(nèi)容也局限于環(huán)境保護(hù)計(jì)劃，這主要由以下原因造成：一方面，大多數(shù)企業(yè)缺乏碳會(huì)計(jì)信息數(shù)據(jù)搜集體系，使得會(huì)計(jì)人員只能定性的描述碳會(huì)計(jì)信息，難以滿足利益相關(guān)者對(duì)信息的要求；另一方面，由于短期成本大于收益，企業(yè)為了降低成本、增加收益，企業(yè)不愿主動(dòng)而全面的披露其履行環(huán)境責(zé)任的狀況。（四）監(jiān)督體制作用有限隨著環(huán)

8、境監(jiān)管力度不斷加大，企業(yè)面臨著多方面的碳會(huì)計(jì)信息披露壓力，例如國(guó)家環(huán)保部門、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、投資者、證券交易所等。但是，由于碳會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管具有跨部門性及相關(guān)法律法規(guī)處于正在完善過程，各監(jiān)管方仍未形成相互協(xié)作的互動(dòng)機(jī)制。例如：2003年以來(lái)，環(huán)保部和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合實(shí)施公司環(huán)保核查制度并嘗試建立信息協(xié)調(diào)機(jī)制，但是截至目前，環(huán)保部與證監(jiān)會(huì)之間缺乏必要的合作與溝通，關(guān)于上市公司披露碳信息的獎(jiǎng)懲制度不統(tǒng)一，相關(guān)的責(zé)任與權(quán)力也不明確。三、中國(guó)和美國(guó)上市企業(yè)碳信息披露的差異中國(guó)石油化工集團(tuán)公司先后于2000年10月和2001年8月在境外、境內(nèi)發(fā)行h股和a股，并分別在香港、紐約、倫敦、上海上市，因此為

9、了分析中美雙重上市企業(yè)在國(guó)內(nèi)與國(guó)外碳信息披露的差異，本文選取中國(guó)石油化工集團(tuán)公司作為研究對(duì)象。（一）中國(guó)相關(guān)法律法規(guī)存在空白美國(guó)形成了較為完善的法律法規(guī)體系，強(qiáng)制性的要求上市公司披露碳信息相關(guān)的內(nèi)容。在編制針對(duì)美國(guó)發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，中國(guó)石油化工集團(tuán)公司必須遵循薩班斯-奧克斯利法、綜合環(huán)境反應(yīng)、補(bǔ)償和債務(wù)法等法律法規(guī)，披露定性與定量相結(jié)合碳會(huì)計(jì)信息，并將內(nèi)部控制有效性的評(píng)估說(shuō)明包含在年度財(cái)務(wù)報(bào)告之中。然而，我國(guó)近幾年才展開碳信息披露方面的研究，有關(guān)內(nèi)容僅包括在中華人民共和國(guó)大氣污染防治法、中華人民共和國(guó)清潔生產(chǎn)促進(jìn)法、國(guó)家突發(fā)環(huán)境事件應(yīng)急預(yù)案等幾部法律法規(guī)中，這些文件該并未明確要求企業(yè)要對(duì)其碳會(huì)

10、計(jì)信息予以披露。在編制中國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，中國(guó)石油化工集團(tuán)公司僅需提供碳排放的情況和有關(guān)技術(shù)資料。（二）碳信息披露內(nèi)容和方式不一致碳會(huì)計(jì)信息披露主要有定性披露和定量披露兩種方式。在美國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)細(xì)則中，碳信息披露必須采用定性與定量相結(jié)合的方式， 企業(yè)不僅需要公布碳排放的非財(cái)務(wù)信息，而且必須確認(rèn)、計(jì)量和披露關(guān)于碳排放相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，例如在2014年度財(cái)務(wù)報(bào)告中，中國(guó)石油化工集團(tuán)根據(jù)sec發(fā)布的第92號(hào)會(huì)計(jì)公告列報(bào)了環(huán)境成本、預(yù)計(jì)環(huán)境負(fù)債等。與美國(guó)的碳信息披露內(nèi)容相比，我國(guó)更側(cè)重于定性方式。在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一或有事項(xiàng)、企業(yè)會(huì)計(jì)制度等規(guī)定中僅涉及到相關(guān)環(huán)境事項(xiàng)，因此中國(guó)石油化工集團(tuán)僅在2014年度財(cái)務(wù)報(bào)告中

11、披露了溫室氣體排放量、減排政策、減排目標(biāo)等內(nèi)容，沒有對(duì)環(huán)境成本的確認(rèn)和計(jì)量進(jìn)行報(bào)告。（三）中國(guó)上市企業(yè)自愿披露水平較低為落實(shí)綠色低碳發(fā)展戰(zhàn)略，履行社會(huì)責(zé)任，中石化積極披露碳信息，獲得社會(huì)各界的肯定與贊賞。2014年6月6日，中石化發(fā)布了中國(guó)石油化工集團(tuán)公司2013年社會(huì)責(zé)任報(bào)告，報(bào)告中指出：與2012年相比，中石化全年綜合能耗下降2.01%，二氧化硫排放量減少4.71%，危險(xiǎn)化學(xué)品和三廢妥善處置率達(dá)到100%。然而，中國(guó)石油化工集團(tuán)公司公布的碳信息僅從宏觀層面上進(jìn)行了相關(guān)闡述，可以看出企業(yè)自愿披露碳信息的積極性并不高，主要是迫于行政要求和國(guó)家統(tǒng)計(jì)的壓力。但是根據(jù)美國(guó)上市公司的信息披露來(lái)看，為了

12、獲得企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，大多數(shù)企業(yè)針對(duì)碳會(huì)計(jì)的各個(gè)要素進(jìn)行了詳細(xì)的披露。（四）中國(guó)監(jiān)管體系職能模糊在監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面，美國(guó)采用外部監(jiān)督與內(nèi)部監(jiān)督相結(jié)合的模式，中國(guó)對(duì)于碳信息披露的監(jiān)管主要由環(huán)保部門、證券監(jiān)管部門、財(cái)政部、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)等政府部門完成，但是中國(guó)強(qiáng)化的政府職能使得各監(jiān)管分工不明確，職能重疊，導(dǎo)致披露的碳信息質(zhì)量無(wú)法保障。四、完善中國(guó)碳會(huì)計(jì)信息披露的政策建議（一） 完善及建立相關(guān)法律法規(guī)一方面，應(yīng)根據(jù)關(guān)于企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息的公告、上市公司環(huán)境信息披露指南等法律法規(guī)完善中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師法，將碳會(huì)計(jì)核算、碳會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容納入其中；另一方面，批判性的借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)制定專門性的法律法規(guī)

13、。在碳信息披露法律法規(guī)建設(shè)方面，許多發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)建立起完善的體系，例如美國(guó)通過綜合環(huán)境反應(yīng)、補(bǔ)償和債務(wù)法、應(yīng)急計(jì)劃和公眾知情權(quán)法、薩班斯-奧克斯利法等法律法規(guī)強(qiáng)制要求企業(yè)披露碳會(huì)計(jì)信息，我國(guó)應(yīng)參考國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)本國(guó)國(guó)情構(gòu)建一套碳信息披露相關(guān)的法律法規(guī)。（二）制定碳會(huì)計(jì)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則首先，應(yīng)建立獨(dú)立的碳排放核算體系。我國(guó)可借鑒由英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)協(xié)會(huì)制定的商品和服務(wù)生命周期溫室氣體排放評(píng)估規(guī)范，規(guī)定溫室氣體排放的計(jì)算與報(bào)告方法；其次，為了提高各個(gè)企業(yè)間披露信息的可比性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定部門應(yīng)該與環(huán)境保護(hù)部門和各行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行有效的溝通，盡快制定出統(tǒng)一的、符合各行業(yè)特點(diǎn)的碳信息披露體系和標(biāo)準(zhǔn)；最后，為

14、了形成完整有效的體系，我國(guó)可采用報(bào)表內(nèi)與報(bào)表外相結(jié)合的形式披露碳會(huì)計(jì)信息。一方面，在會(huì)計(jì)報(bào)表中應(yīng)增設(shè)相關(guān)會(huì)計(jì)科目，以價(jià)值形式量化碳信息；另一方面，可以采取“低碳情況說(shuō)明書”的形式報(bào)告企業(yè)的碳排放情況。（三）提高企業(yè)自愿披露的積極性相關(guān)政府部門應(yīng)制定和實(shí)施恰當(dāng)?shù)恼呒訌?qiáng)企業(yè)的環(huán)保意識(shí)和碳信息披露的積極性。目前，政府和社會(huì)的壓力對(duì)中國(guó)企業(yè)碳信息披露程度具有重大影響，為了鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)披露高質(zhì)量的碳會(huì)計(jì)信息，國(guó)家采取恰當(dāng)?shù)闹贫龋簩?duì)于那些披露不完整、不合規(guī)碳會(huì)計(jì)信息的公司，監(jiān)管部門應(yīng)該按照公平有效的獎(jiǎng)懲制度予以處罰；對(duì)于在碳信息方面進(jìn)行完整披露的公司，可以在政府補(bǔ)貼、銀行貸款、稅收減免等方面進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)；另外，對(duì)于真實(shí)披露碳會(huì)計(jì)信息的上市公司，政府部門可以設(shè)立有關(guān)獎(jiǎng)項(xiàng)對(duì)其進(jìn)行嘉獎(jiǎng)。（四）構(gòu)建多方參與的