中美雙重上市公司碳會計信息披露研究

1、  中美雙重上市公司碳會計信息披露研究   中美雙重上市公司碳會計信息披露研究近年來，雙重上市的方式開始為越來越多的中國企業(yè)所青睞，在證券監(jiān)管機構(gòu)以及境外信息使用者的要求下，雙重上市企業(yè)應(yīng)及時披露企業(yè)相關(guān)的會計信息。對于碳會計信息披露，由于資本市場發(fā)展程度不同，中美雙重上市公司所遵循的法律法規(guī)、披露內(nèi)容等方面存在較大的差異。全面而系統(tǒng)的研究中美雙重上市企業(yè)碳信息披露問題，有助于完善我國碳信息披露相關(guān)的法律法規(guī)，創(chuàng)新碳信息披露領(lǐng)域的制度、標準與理念。一、美國碳信息披露的現(xiàn)狀分析（一）法律約束完善具體美國對于低碳領(lǐng)域的研究一直處于世界領(lǐng)先地位，經(jīng)歷了由鼓勵企

2、業(yè)自愿報告到強制性要求企業(yè)進行碳排放信息披露的歷程。1990年，美國出臺了酸雨項目，該文件中明確規(guī)定企業(yè)需要監(jiān)測并上報排放的二氧化碳濃度。自此，美國在證券交易法和證券法中明確指出上市公司需要在中期報告和年度報告中披露與環(huán)境有關(guān)的或有負債、重大法律訴訟等，另外針對環(huán)境信息披露，美國還相繼頒布了綜合環(huán)境反應(yīng)、補償和債務(wù)法、薩班斯-奧克斯利法等專門性的法律法規(guī)，截至2009年底，美國的18個州政府強制要求當?shù)氐纳鲜衅髽I(yè)量化碳排放活動并予以報告。（二）碳信息披露內(nèi)容全面規(guī)范美國對環(huán)境會計披露問題的研究投入大、起步早，20世紀80年代初，美國證券交易委員會（sec）已經(jīng)在s-k規(guī)則中要求企業(yè)披露環(huán)境風險

3、因素、環(huán)境成本等要素，美國會計學會（aaa）為了研究環(huán)境會計信息的計量和披露問題成立了專門組織-環(huán)境影響委員會。目前，美國已經(jīng)形成了統(tǒng)一健全的低碳信息披露的核算體系和實施方法。美國財務(wù)會計準則委員會（fasb）發(fā)布了ent90-8環(huán)境污染費用的資本化、eitf93-5環(huán)境負債會計等財務(wù)會計準則，為企業(yè)披露碳會計信息提供了法律指引，也為企業(yè)解決具體的碳信息披露問題提供了詳細指導(dǎo)。（三）上市公司披露積極性較高為了提升企業(yè)形象和規(guī)避政策風險，美國上市公司積極主動的將低碳目標將納入公司的整體戰(zhàn)略中。2014年，在美國委托書征集季中，20家國際領(lǐng)先的美國上市公司承諾減少溫室氣體排放。源于資本市場的壓力和

4、法律法規(guī)的要求，美國上市公司主要通過年度報告、中期財務(wù)報告、布告欄、環(huán)境報告說明書等多種渠道披露碳排放信息，針對碳信息披露的內(nèi)容逐漸具體、范圍逐步擴大。例如：2010年1月1日以來，美國的31個工業(yè)部門和種類均要向美國環(huán)保局（epa）提供年排放報告，覆蓋了美國約85%的碳排放源。（四）監(jiān)督機制完備有效目前，美國已經(jīng)形成了外部監(jiān)督與內(nèi)部監(jiān)督相結(jié)合的多方參與的監(jiān)督機制。一方面，經(jīng)過公司管理層和內(nèi)部監(jiān)管部門的審核后，企業(yè)相關(guān)部門按照相關(guān)法律法規(guī)的嚴格要求，通過財務(wù)報告、官方網(wǎng)站等途徑向社會公眾傳遞公司的碳會計信息及氣候風險相關(guān)的財務(wù)影響，以便公司的利益相關(guān)者做出正確的決策；另一方面，第三方見證機構(gòu)和

5、政府監(jiān)督部分通過對企業(yè)的碳排放量進行確認和審核，對企業(yè)提供的有關(guān)碳信息的報告進行見證，并出具外部鑒證報告。二、中國碳信息披露的現(xiàn)狀分析（一）相關(guān)法律法規(guī)零散、不健全為推進企業(yè)實施節(jié)能低碳行動，國家通過多項政策予以支持。例如：2006年4月，國家發(fā)改委發(fā)布千家企業(yè)節(jié)能行動實施方案，將重點耗能企業(yè)把入企業(yè)節(jié)能行動中期，經(jīng)5年的關(guān)停并轉(zhuǎn)，1008家企業(yè)剩余881家。完善的信息披露機制可以對國家實施的政策予以反饋，但是我國還未針對低碳會計信息披露制定專門的法律法規(guī)，相關(guān)法律法規(guī)也散見于大氣污染防治法、關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息公開的公告、上市公司環(huán)境信息披露指引等環(huán)境信息披露的法律法規(guī)中，導(dǎo)致披露要求籠統(tǒng)寬泛、

6、缺乏實際操作性。（二）披露內(nèi)容不全面、模式不統(tǒng)一從已披露的碳會計信息來看，各個企業(yè)主要采用定量描述的方式，另外碳信息存在于年報的各個部位，披露內(nèi)容和格式不存在統(tǒng)一的模式，不同行業(yè)間的碳會計信息差異較大。一方面，由于缺乏完整、成熟的環(huán)境會計作為依據(jù)，企業(yè)很難對排放的碳進行分類和對碳排放成本進行計算，從而難以建立起科學合理的碳排放核算體系；另一方面，財務(wù)數(shù)據(jù)分析和成本效益分析的缺少，導(dǎo)致利益相關(guān)者無法借助企業(yè)披露的碳會計信息全面了解企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀。（三）碳會計信息披露意識逐漸提高在節(jié)能減排政策和多源頭壓力的推動下，企業(yè)逐漸意識到披露環(huán)境信息的重要性，越來越多的企業(yè)更加主動地對碳會計信息進行披露。2

7、014年10月，碳信息披露項目（cdp）發(fā)布了碳信息披露中國報告2014，報告中指出2014年cdp對中國100家企業(yè)的問卷調(diào)查中，回復(fù)企業(yè)從2013年的32家增加到了2014年的45家，增加40.6。然而，由于相關(guān)法律法規(guī)缺乏強制性規(guī)定，大多數(shù)上市公司對于環(huán)境信息的披露只是表現(xiàn)在社會責任報告中，披露內(nèi)容也局限于環(huán)境保護計劃，這主要由以下原因造成：一方面，大多數(shù)企業(yè)缺乏碳會計信息數(shù)據(jù)搜集體系，使得會計人員只能定性的描述碳會計信息，難以滿足利益相關(guān)者對信息的要求；另一方面，由于短期成本大于收益，企業(yè)為了降低成本、增加收益，企業(yè)不愿主動而全面的披露其履行環(huán)境責任的狀況。（四）監(jiān)督體制作用有限隨著環(huán)

8、境監(jiān)管力度不斷加大，企業(yè)面臨著多方面的碳會計信息披露壓力，例如國家環(huán)保部門、中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會、投資者、證券交易所等。但是，由于碳會計信息披露監(jiān)管具有跨部門性及相關(guān)法律法規(guī)處于正在完善過程，各監(jiān)管方仍未形成相互協(xié)作的互動機制。例如：2003年以來，環(huán)保部和證監(jiān)會聯(lián)合實施公司環(huán)保核查制度并嘗試建立信息協(xié)調(diào)機制，但是截至目前，環(huán)保部與證監(jiān)會之間缺乏必要的合作與溝通，關(guān)于上市公司披露碳信息的獎懲制度不統(tǒng)一，相關(guān)的責任與權(quán)力也不明確。三、中國和美國上市企業(yè)碳信息披露的差異中國石油化工集團公司先后于2000年10月和2001年8月在境外、境內(nèi)發(fā)行h股和a股，并分別在香港、紐約、倫敦、上海上市，因此為

9、了分析中美雙重上市企業(yè)在國內(nèi)與國外碳信息披露的差異，本文選取中國石油化工集團公司作為研究對象。（一）中國相關(guān)法律法規(guī)存在空白美國形成了較為完善的法律法規(guī)體系，強制性的要求上市公司披露碳信息相關(guān)的內(nèi)容。在編制針對美國發(fā)布的財務(wù)報告時，中國石油化工集團公司必須遵循薩班斯-奧克斯利法、綜合環(huán)境反應(yīng)、補償和債務(wù)法等法律法規(guī)，披露定性與定量相結(jié)合碳會計信息，并將內(nèi)部控制有效性的評估說明包含在年度財務(wù)報告之中。然而，我國近幾年才展開碳信息披露方面的研究，有關(guān)內(nèi)容僅包括在中華人民共和國大氣污染防治法、中華人民共和國清潔生產(chǎn)促進法、國家突發(fā)環(huán)境事件應(yīng)急預(yù)案等幾部法律法規(guī)中，這些文件該并未明確要求企業(yè)要對其碳會

10、計信息予以披露。在編制中國財務(wù)報告時，中國石油化工集團公司僅需提供碳排放的情況和有關(guān)技術(shù)資料。（二）碳信息披露內(nèi)容和方式不一致碳會計信息披露主要有定性披露和定量披露兩種方式。在美國會計標準細則中，碳信息披露必須采用定性與定量相結(jié)合的方式， 企業(yè)不僅需要公布碳排放的非財務(wù)信息，而且必須確認、計量和披露關(guān)于碳排放相關(guān)的財務(wù)信息，例如在2014年度財務(wù)報告中，中國石油化工集團根據(jù)sec發(fā)布的第92號會計公告列報了環(huán)境成本、預(yù)計環(huán)境負債等。與美國的碳信息披露內(nèi)容相比，我國更側(cè)重于定性方式。在企業(yè)會計準則一或有事項、企業(yè)會計制度等規(guī)定中僅涉及到相關(guān)環(huán)境事項，因此中國石油化工集團僅在2014年度財務(wù)報告中

11、披露了溫室氣體排放量、減排政策、減排目標等內(nèi)容，沒有對環(huán)境成本的確認和計量進行報告。（三）中國上市企業(yè)自愿披露水平較低為落實綠色低碳發(fā)展戰(zhàn)略，履行社會責任，中石化積極披露碳信息，獲得社會各界的肯定與贊賞。2014年6月6日，中石化發(fā)布了中國石油化工集團公司2013年社會責任報告，報告中指出：與2012年相比，中石化全年綜合能耗下降2.01%，二氧化硫排放量減少4.71%，危險化學品和三廢妥善處置率達到100%。然而，中國石油化工集團公司公布的碳信息僅從宏觀層面上進行了相關(guān)闡述，可以看出企業(yè)自愿披露碳信息的積極性并不高，主要是迫于行政要求和國家統(tǒng)計的壓力。但是根據(jù)美國上市公司的信息披露來看，為了

12、獲得企業(yè)競爭力和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，大多數(shù)企業(yè)針對碳會計的各個要素進行了詳細的披露。（四）中國監(jiān)管體系職能模糊在監(jiān)管機構(gòu)方面，美國采用外部監(jiān)督與內(nèi)部監(jiān)督相結(jié)合的模式，中國對于碳信息披露的監(jiān)管主要由環(huán)保部門、證券監(jiān)管部門、財政部、中國注冊會計師協(xié)會等政府部門完成，但是中國強化的政府職能使得各監(jiān)管分工不明確，職能重疊，導(dǎo)致披露的碳信息質(zhì)量無法保障。四、完善中國碳會計信息披露的政策建議（一） 完善及建立相關(guān)法律法規(guī)一方面，應(yīng)根據(jù)關(guān)于企業(yè)環(huán)境會計信息的公告、上市公司環(huán)境信息披露指南等法律法規(guī)完善中國注冊會計師法，將碳會計核算、碳會計信息披露的內(nèi)容納入其中；另一方面，批判性的借鑒國外經(jīng)驗制定專門性的法律法規(guī)

13、。在碳信息披露法律法規(guī)建設(shè)方面，許多發(fā)達國家已經(jīng)建立起完善的體系，例如美國通過綜合環(huán)境反應(yīng)、補償和債務(wù)法、應(yīng)急計劃和公眾知情權(quán)法、薩班斯-奧克斯利法等法律法規(guī)強制要求企業(yè)披露碳會計信息，我國應(yīng)參考國外的先進經(jīng)驗，根據(jù)本國國情構(gòu)建一套碳信息披露相關(guān)的法律法規(guī)。（二）制定碳會計信息披露的標準和細則首先，應(yīng)建立獨立的碳排放核算體系。我國可借鑒由英國標準協(xié)會制定的商品和服務(wù)生命周期溫室氣體排放評估規(guī)范，規(guī)定溫室氣體排放的計算與報告方法；其次，為了提高各個企業(yè)間披露信息的可比性，會計準則制定部門應(yīng)該與環(huán)境保護部門和各行業(yè)協(xié)會進行有效的溝通，盡快制定出統(tǒng)一的、符合各行業(yè)特點的碳信息披露體系和標準；最后，為

14、了形成完整有效的體系，我國可采用報表內(nèi)與報表外相結(jié)合的形式披露碳會計信息。一方面，在會計報表中應(yīng)增設(shè)相關(guān)會計科目，以價值形式量化碳信息；另一方面，可以采取“低碳情況說明書”的形式報告企業(yè)的碳排放情況。（三）提高企業(yè)自愿披露的積極性相關(guān)政府部門應(yīng)制定和實施恰當?shù)恼呒訌娖髽I(yè)的環(huán)保意識和碳信息披露的積極性。目前，政府和社會的壓力對中國企業(yè)碳信息披露程度具有重大影響，為了鼓勵和引導(dǎo)企業(yè)披露高質(zhì)量的碳會計信息，國家采取恰當?shù)闹贫龋簩τ谀切┡恫煌暾?、不合?guī)碳會計信息的公司，監(jiān)管部門應(yīng)該按照公平有效的獎懲制度予以處罰；對于在碳信息方面進行完整披露的公司，可以在政府補貼、銀行貸款、稅收減免等方面進行獎勵；另外，對于真實披露碳會計信息的上市公司，政府部門可以設(shè)立有關(guān)獎項對其進行嘉獎。（四）構(gòu)建多方參與的