第五章 金融監(jiān)管體制

1、第五章第五章 金融監(jiān)管體制金融監(jiān)管體制. . 金融監(jiān)管體制是由一系列監(jiān)管法律法規(guī)和金融監(jiān)管體制是由一系列監(jiān)管法律法規(guī)和監(jiān)管組織機構(gòu)組成的體系。金融監(jiān)管體制是監(jiān)管組織機構(gòu)組成的體系。金融監(jiān)管體制是金融監(jiān)管的制度基礎(chǔ)，是金融監(jiān)管職責(zé)、權(quán)金融監(jiān)管的制度基礎(chǔ)，是金融監(jiān)管職責(zé)、權(quán)力分配的方式及組織制度。金融監(jiān)管是否充力分配的方式及組織制度。金融監(jiān)管是否充分有效與金融監(jiān)管體制密切關(guān)系。分有效與金融監(jiān)管體制密切關(guān)系。3 32021-11-102021-11-10. .第三章第三章 金融監(jiān)管體制金融監(jiān)管體制v第一節(jié)第一節(jié) 金融監(jiān)管當局金融監(jiān)管當局v第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v第

2、三節(jié)第三節(jié) 各主要國家金融監(jiān)管體系的介紹各主要國家金融監(jiān)管體系的介紹v第四節(jié)第四節(jié) 中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展演變中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展演變4 42021-11-102021-11-10. .第一節(jié)第一節(jié) 金融監(jiān)管當局金融監(jiān)管當局v一、金融監(jiān)管當局一、金融監(jiān)管當局v1 1、定義、定義 金融監(jiān)管當局是依法對金融業(yè)實施監(jiān)督與管理權(quán)的金融監(jiān)管當局是依法對金融業(yè)實施監(jiān)督與管理權(quán)的政府機構(gòu)，是金融業(yè)監(jiān)督和管理的主體。政府機構(gòu)，是金融業(yè)監(jiān)督和管理的主體。v2 2、特性、特性 權(quán)威性權(quán)威性：其決策具有強制力：其決策具有強制力 獨立性獨立性：直接對政府或立法機構(gòu)負責(zé)，不受干涉：直接對政府或立法機構(gòu)負責(zé)，不受干涉

3、公共性公共性：監(jiān)管權(quán)力屬于公共權(quán)力范疇，代表社會公：監(jiān)管權(quán)力屬于公共權(quán)力范疇，代表社會公眾利益眾利益5 52021-11-102021-11-10. .第一節(jié)第一節(jié) 金融監(jiān)管當局金融監(jiān)管當局v3 3、金融監(jiān)管當局的組成機構(gòu)、金融監(jiān)管當局的組成機構(gòu) 組成機構(gòu)由各國金融監(jiān)管體制，即金融監(jiān)管權(quán)力在組成機構(gòu)由各國金融監(jiān)管體制，即金融監(jiān)管權(quán)力在分配模式上的制度安排決定。分配模式上的制度安排決定。 集權(quán)集權(quán)：央行：央行或或其他金融監(jiān)管部門其他金融監(jiān)管部門 集權(quán)是將金融監(jiān)管的權(quán)利在政府某一部門機構(gòu)內(nèi)垂直分配。集權(quán)是將金融監(jiān)管的權(quán)利在政府某一部門機構(gòu)內(nèi)垂直分配。 分權(quán)分權(quán)：央行：央行和和其他金融監(jiān)管部門其他金

4、融監(jiān)管部門 財政部財政部 貨幣政策委員會貨幣政策委員會 人壽保險委員會人壽保險委員會 證劵交易委員會證劵交易委員會 分權(quán)監(jiān)管體制中的監(jiān)管主體之間是平等關(guān)系。分權(quán)監(jiān)管體制中的監(jiān)管主體之間是平等關(guān)系。6 62021-11-102021-11-10. .第一節(jié)第一節(jié) 金融監(jiān)管當局金融監(jiān)管當局v二、金融監(jiān)管當局與中央銀行二、金融監(jiān)管當局與中央銀行v1 1、中央銀行是最早的金融監(jiān)管當局、中央銀行是最早的金融監(jiān)管當局 央行是最早的金融監(jiān)管當局，而且金融監(jiān)管央行是最早的金融監(jiān)管當局，而且金融監(jiān)管本身是推動中央銀行制度建立的重要原因；本身是推動中央銀行制度建立的重要原因； 貨幣發(fā)行是中央銀行的第一特征，取得貨

5、幣貨幣發(fā)行是中央銀行的第一特征，取得貨幣發(fā)行權(quán)并對銀行業(yè)實施監(jiān)管是早期央行監(jiān)管發(fā)行權(quán)并對銀行業(yè)實施監(jiān)管是早期央行監(jiān)管的主要內(nèi)容；的主要內(nèi)容； 央行職能的完善，都是與金融監(jiān)管目標相關(guān)央行職能的完善，都是與金融監(jiān)管目標相關(guān)的，中央銀行自然成為金融監(jiān)管的主角。的，中央銀行自然成為金融監(jiān)管的主角。7 72021-11-102021-11-10. .第一節(jié)第一節(jié) 金融監(jiān)管當局金融監(jiān)管當局v2 2、現(xiàn)代中央銀行仍在履行金融監(jiān)管職能、現(xiàn)代中央銀行仍在履行金融監(jiān)管職能 19141914年美國聯(lián)邦儲備體系的建立標志著現(xiàn)代年美國聯(lián)邦儲備體系的建立標志著現(xiàn)代中央銀行制度的形成中央銀行制度的形成 現(xiàn)代中央銀行的主要功

6、能是制定和執(zhí)行貨幣現(xiàn)代中央銀行的主要功能是制定和執(zhí)行貨幣政策，通過宏觀調(diào)控來維持金融和經(jīng)濟的穩(wěn)政策，通過宏觀調(diào)控來維持金融和經(jīng)濟的穩(wěn)定，金融監(jiān)管是另一項重要功能；定，金融監(jiān)管是另一項重要功能； 中央銀行是一國金融體系的核心，居于主導(dǎo)中央銀行是一國金融體系的核心，居于主導(dǎo)地位，其實施金融監(jiān)管具有明顯的信息優(yōu)勢，地位，其實施金融監(jiān)管具有明顯的信息優(yōu)勢，金融監(jiān)管也是貨幣政策有效性的重要保障。金融監(jiān)管也是貨幣政策有效性的重要保障。8 82021-11-102021-11-10. .第一節(jié)第一節(jié) 金融監(jiān)管當局金融監(jiān)管當局v3 3、中央銀行金融監(jiān)管職能分離的趨勢、中央銀行金融監(jiān)管職能分離的趨勢 金融監(jiān)管更

7、多的是微觀管理活動，而中央銀行是國金融監(jiān)管更多的是微觀管理活動，而中央銀行是國家的宏觀經(jīng)濟管理部門，宏觀調(diào)控使其職責(zé)的重心，家的宏觀經(jīng)濟管理部門，宏觀調(diào)控使其職責(zé)的重心，為了提高貨幣政策效率和金融監(jiān)管力度，將金融監(jiān)為了提高貨幣政策效率和金融監(jiān)管力度，將金融監(jiān)管職能從中央銀行分離出來，由專門的監(jiān)管機構(gòu)行管職能從中央銀行分離出來，由專門的監(jiān)管機構(gòu)行使便成為一種趨勢。使便成為一種趨勢。 英國金融監(jiān)管局、澳大利亞審慎監(jiān)管局、韓國金融英國金融監(jiān)管局、澳大利亞審慎監(jiān)管局、韓國金融監(jiān)管委員會、日本金融廳、我國監(jiān)管委員會、日本金融廳、我國“三會三會” 但是央行仍直接或間接參與監(jiān)管，其不可能完全脫但是央行仍直接

8、或間接參與監(jiān)管，其不可能完全脫離金融監(jiān)管，因為央行依然是最后貸款人，沒有監(jiān)離金融監(jiān)管，因為央行依然是最后貸款人，沒有監(jiān)管能力，最后貸款的風(fēng)險就會增大。管能力，最后貸款的風(fēng)險就會增大。9 92021-11-102021-11-10. .第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v一、金融監(jiān)管體制一、金融監(jiān)管體制 金融監(jiān)管體制是由一系列監(jiān)管法律法規(guī)和監(jiān)金融監(jiān)管體制是由一系列監(jiān)管法律法規(guī)和監(jiān)管組織機構(gòu)組成的體系。管組織機構(gòu)組成的體系。（金融監(jiān)管模式）（金融監(jiān)管模式）監(jiān)管對象的模式監(jiān)管對象的模式（監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置模式）（監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置模式）金融監(jiān)管體制模式金融監(jiān)管體制模式10102021-1

9、1-102021-11-10. .第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v（一）金融監(jiān)管模式（一）金融監(jiān)管模式 金融監(jiān)管模式金融監(jiān)管模式：監(jiān)管機構(gòu)確定被監(jiān)管對象的標準，：監(jiān)管機構(gòu)確定被監(jiān)管對象的標準，一般分為兩種模式：一般分為兩種模式： 功能監(jiān)管功能監(jiān)管：按照經(jīng)營業(yè)務(wù)的性質(zhì)來劃分監(jiān)管對象，：按照經(jīng)營業(yè)務(wù)的性質(zhì)來劃分監(jiān)管對象，監(jiān)管機構(gòu)針對業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，如銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)監(jiān)管機構(gòu)針對業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，如銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)務(wù)、保險業(yè)務(wù) 優(yōu)勢優(yōu)勢：協(xié)調(diào)性高、避免重復(fù)和交叉：協(xié)調(diào)性高、避免重復(fù)和交叉 機構(gòu)監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管：按照不同機構(gòu)來劃分監(jiān)管對象，如銀行：按照不同機構(gòu)來劃分監(jiān)管對

10、象，如銀行機構(gòu)、證券機構(gòu)、保險機構(gòu)、信托機構(gòu)等。機構(gòu)、證券機構(gòu)、保險機構(gòu)、信托機構(gòu)等。 優(yōu)勢優(yōu)勢：易于評價金融機構(gòu)產(chǎn)品系列的風(fēng)險、提高功效、降低成：易于評價金融機構(gòu)產(chǎn)品系列的風(fēng)險、提高功效、降低成本本11112021-11-102021-11-10. .第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v（二）金融監(jiān)管體制模式（二）金融監(jiān)管體制模式 金融業(yè)經(jīng)營模式：金融業(yè)經(jīng)營模式： 分業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管體制 混業(yè)經(jīng)營混業(yè)經(jīng)營集中監(jiān)管體制集中監(jiān)管體制 過度模式過度模式不完全集中監(jiān)管體制不完全集中監(jiān)管體制12122021-11-102021-11-10. .第二節(jié)第二節(jié) 金

11、融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v分業(yè)監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管體制 又稱為分頭監(jiān)管體制，在銀行、證券和保險又稱為分頭監(jiān)管體制，在銀行、證券和保險領(lǐng)域內(nèi)分別設(shè)置獨立的監(jiān)管機構(gòu)，專門負責(zé)領(lǐng)域內(nèi)分別設(shè)置獨立的監(jiān)管機構(gòu)，專門負責(zé)本領(lǐng)域的監(jiān)管，包括審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管。本領(lǐng)域的監(jiān)管，包括審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管。 代表國家：美國、中國代表國家：美國、中國13132021-11-102021-11-10. .第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v集中監(jiān)管體制集中監(jiān)管體制 又稱為統(tǒng)一監(jiān)管體制或混業(yè)監(jiān)管體制，只設(shè)又稱為統(tǒng)一監(jiān)管體制或混業(yè)監(jiān)管體制，只設(shè)一個統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)，對金融機構(gòu)、金一個統(tǒng)

12、一的金融監(jiān)管機構(gòu)，對金融機構(gòu)、金融市場和金融業(yè)業(yè)務(wù)進行全面的監(jiān)管，監(jiān)管融市場和金融業(yè)業(yè)務(wù)進行全面的監(jiān)管，監(jiān)管機構(gòu)可能是央行，也可能是其他專設(shè)監(jiān)管機機構(gòu)可能是央行，也可能是其他專設(shè)監(jiān)管機構(gòu)。構(gòu)。 代表國家：英國、日本、韓國、新加坡代表國家：英國、日本、韓國、新加坡14142021-11-102021-11-10. .第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v不完全集中監(jiān)管體制（不完全統(tǒng)一監(jiān)管）不完全集中監(jiān)管體制（不完全統(tǒng)一監(jiān)管）v牽頭監(jiān)管體制牽頭監(jiān)管體制 在分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)之上設(shè)置一個牽頭監(jiān)管機構(gòu)，在分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)之上設(shè)置一個牽頭監(jiān)管機構(gòu)，負責(zé)不同監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)工作，在分業(yè)監(jiān)負責(zé)

13、不同監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)工作，在分業(yè)監(jiān)管主體之間建立了一種合作、磋商與協(xié)調(diào)機制。管主體之間建立了一種合作、磋商與協(xié)調(diào)機制。 代表國家：法國代表國家：法國 牽頭機構(gòu)牽頭機構(gòu): :法蘭西銀行法蘭西銀行證劵市場監(jiān)管證劵市場監(jiān)管- -金融市場監(jiān)管局（金融市場監(jiān)管局（AMFAMF ）銀行業(yè)監(jiān)管銀行業(yè)監(jiān)管銀行規(guī)章委員會（銀行規(guī)章委員會（CRBCRB），銀行委員會（），銀行委員會（CBCB）信）信貸機構(gòu)委員（貸機構(gòu)委員（CECCEC）保險業(yè)監(jiān)管保險業(yè)監(jiān)管保險與保險互助局（保險與保險互助局（ACAMACAM），保險企業(yè)委員會），保險企業(yè)委員會（CEACEA）. .v“雙峰雙峰”監(jiān)管體制監(jiān)管體制 依據(jù)金融監(jiān)管目標

14、設(shè)置兩類監(jiān)管機構(gòu)，一類對依據(jù)金融監(jiān)管目標設(shè)置兩類監(jiān)管機構(gòu)，一類對金融機構(gòu)和金融市場進行審慎監(jiān)管以控制系統(tǒng)金融機構(gòu)和金融市場進行審慎監(jiān)管以控制系統(tǒng)風(fēng)險，另一類對金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，維風(fēng)險，另一類對金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，維護正常的金融與經(jīng)濟秩序，保護消費者護正常的金融與經(jīng)濟秩序，保護消費者 代表國家：澳大利亞代表國家：澳大利亞 澳大利亞審慎監(jiān)管局（澳大利亞審慎監(jiān)管局（Australian Prudential Australian Prudential Regulatory AdministrationRegulatory Administration，簡稱，簡稱APRAAPRA）；）； 澳

15、大利亞證券投資委員會（澳大利亞證券投資委員會（Australian Securities Australian Securities Investment CommissionInvestment Commission，簡稱，簡稱ASICASIC），），16162021-11-102021-11-10. .第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v二、金融監(jiān)管體制的變遷二、金融監(jiān)管體制的變遷v（一）混業(yè)經(jīng)營與集中經(jīng)營（一）混業(yè)經(jīng)營與集中經(jīng)營 歷史背景：歷史背景：2020世紀世紀3030年代以前，金融業(yè)基年代以前，金融業(yè)基本上是混業(yè)經(jīng)營的格局，銀行業(yè)是金融業(yè)的本上是混業(yè)經(jīng)營的格

16、局，銀行業(yè)是金融業(yè)的核心，證券業(yè)、保險業(yè)不發(fā)達。核心，證券業(yè)、保險業(yè)不發(fā)達。 在混業(yè)經(jīng)營的金融體制下，金融監(jiān)管職能基在混業(yè)經(jīng)營的金融體制下，金融監(jiān)管職能基本上歸中央銀行履行，中央銀行是唯一的監(jiān)本上歸中央銀行履行，中央銀行是唯一的監(jiān)管機構(gòu)，是典型的集中監(jiān)管體制。管機構(gòu)，是典型的集中監(jiān)管體制。 英格蘭銀行，法蘭西銀行，德意志銀行，美聯(lián)儲英格蘭銀行，法蘭西銀行，德意志銀行，美聯(lián)儲17172021-11-102021-11-10. .第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v（二）分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管（二）分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管 歷史背景：歷史背景： 20 20世紀世紀3030年代的金融危

17、機對銀行業(yè)和證券年代的金融危機對銀行業(yè)和證券業(yè)是一個毀滅性的打擊，業(yè)是一個毀滅性的打擊，道格拉斯道格拉斯斯蒂格爾法斯蒂格爾法確確立了銀行與證券、銀行與非銀行金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的制立了銀行與證券、銀行與非銀行金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的制度。日本，加拿大，澳大利亞，新西蘭，韓國，拉美等度。日本，加拿大，澳大利亞，新西蘭，韓國，拉美等國都曾在國都曾在2020世紀中后期實行過分業(yè)經(jīng)營。世紀中后期實行過分業(yè)經(jīng)營。 與此相適應(yīng)，金融監(jiān)管體制也逐步走向分業(yè)監(jiān)管模式。與此相適應(yīng)，金融監(jiān)管體制也逐步走向分業(yè)監(jiān)管模式。 美國：美國：19331933年：證券法年：證券法 19341934年：證劵交易法年：證劵交易法 1934

18、1934年年 證劵交易委證劵交易委員會（員會（SEC -the U.S. Securities and Exchange CommissionSEC -the U.S. Securities and Exchange Commission） 英國：英國：19461946年，英格蘭銀行，英國證券與投資委員會，英國貿(mào)易司工年，英格蘭銀行，英國證券與投資委員會，英國貿(mào)易司工業(yè)部（保險監(jiān)管）業(yè)部（保險監(jiān)管） 德國維持混業(yè)經(jīng)營，集中管理方式德國維持混業(yè)經(jīng)營，集中管理方式 分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管美國美國 混業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管混業(yè)經(jīng)營、集中監(jiān)管德國德國18182021-11-102021-11-

19、10. .第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v（三）金融再度混業(yè)經(jīng)營下的監(jiān)管體制變革（三）金融再度混業(yè)經(jīng)營下的監(jiān)管體制變革 歷史背景：從歷史背景：從2020世紀世紀7070年代末開始，不斷出現(xiàn)的金年代末開始，不斷出現(xiàn)的金融創(chuàng)新模糊了不同金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)界限，銀行、證融創(chuàng)新模糊了不同金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)界限，銀行、證券和保險三者的產(chǎn)品日益趨同，互相融合。金融機券和保險三者的產(chǎn)品日益趨同，互相融合。金融機構(gòu)在規(guī)避管制的創(chuàng)新中，再次走向了混業(yè)經(jīng)營。構(gòu)在規(guī)避管制的創(chuàng)新中，再次走向了混業(yè)經(jīng)營。 19991999年美國年美國金融服務(wù)現(xiàn)代化法案金融服務(wù)現(xiàn)代化法案標志著混業(yè)經(jīng)標志著混業(yè)經(jīng)營時代

20、的到來營時代的到來 英國英國19921992年后放棄分業(yè)經(jīng)營，轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營，年后放棄分業(yè)經(jīng)營，轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營，19971997年設(shè)立金融年設(shè)立金融服務(wù)監(jiān)管局，金融監(jiān)管走向集中監(jiān)管服務(wù)監(jiān)管局，金融監(jiān)管走向集中監(jiān)管 日本日本19981998年后放棄分業(yè)經(jīng)營年后放棄分業(yè)經(jīng)營 韓國以及拉美國家追隨混業(yè)經(jīng)營韓國以及拉美國家追隨混業(yè)經(jīng)營 在混業(yè)經(jīng)營體制下，金融風(fēng)險傳遞非?？?，集中統(tǒng)在混業(yè)經(jīng)營體制下，金融風(fēng)險傳遞非?？?，集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制再度成為國際潮流，這與金融混業(yè)經(jīng)一的監(jiān)管體制再度成為國際潮流，這與金融混業(yè)經(jīng)營發(fā)展的趨勢是基本一致的。當然混業(yè)經(jīng)營未必一營發(fā)展的趨勢是基本一致的。當然混業(yè)經(jīng)營未必一定對應(yīng)集中

21、監(jiān)管。定對應(yīng)集中監(jiān)管。19192021-11-102021-11-10. .第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v金融監(jiān)管體制變遷的特點：金融監(jiān)管體制變遷的特點： 重大金融事件是金融監(jiān)管體制變遷的現(xiàn)實基礎(chǔ)重大金融事件是金融監(jiān)管體制變遷的現(xiàn)實基礎(chǔ) 政府經(jīng)濟指導(dǎo)思想轉(zhuǎn)變是金融監(jiān)管體制變遷的理論政府經(jīng)濟指導(dǎo)思想轉(zhuǎn)變是金融監(jiān)管體制變遷的理論基礎(chǔ)基礎(chǔ) 金融體制變化是金融監(jiān)管體制變遷的金融基礎(chǔ)金融體制變化是金融監(jiān)管體制變遷的金融基礎(chǔ)v金融監(jiān)管體制變遷的規(guī)律金融監(jiān)管體制變遷的規(guī)律 呈現(xiàn)周期性變化呈現(xiàn)周期性變化 動態(tài)博弈過程動態(tài)博弈過程 圍繞安全與效率進行圍繞安全與效率進行2020202

22、1-11-102021-11-10. .第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v三、金融監(jiān)管體制的有效性分析三、金融監(jiān)管體制的有效性分析v（一）監(jiān)管體制模式的選擇（一）監(jiān)管體制模式的選擇分業(yè)經(jīng)營集中監(jiān)管一個監(jiān)管當局，降低監(jiān)管成本，實現(xiàn)規(guī)模效益金融發(fā)展水平低、金融產(chǎn)品簡單、業(yè)務(wù)量小、風(fēng)險控制容易分業(yè)監(jiān)管多個監(jiān)管機構(gòu)，實現(xiàn)監(jiān)管專業(yè)化、積累經(jīng)驗、培養(yǎng)人才，但須建立機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機制金融發(fā)展水平較高、金融產(chǎn)品豐富且特性復(fù)雜、機構(gòu)眾多、業(yè)務(wù)量大、金融風(fēng)險較難控制混業(yè)經(jīng)營集中監(jiān)管一個監(jiān)管當局，有效控制總體風(fēng)險，但不適合金融產(chǎn)品復(fù)雜化的趨勢有統(tǒng)有分、統(tǒng)分結(jié)合的監(jiān)管體制：集中監(jiān)管框架下實行

23、監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部專業(yè)化分工，或者在分業(yè)監(jiān)管基礎(chǔ)上設(shè)立一個系統(tǒng)調(diào)和風(fēng)險綜合控制機構(gòu)分業(yè)監(jiān)管多個監(jiān)管機構(gòu)21212021-11-102021-11-10. .第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷金融監(jiān)管體制的發(fā)展變遷v（二）不同監(jiān)管模式的優(yōu)勢比較（二）不同監(jiān)管模式的優(yōu)勢比較監(jiān)管模式優(yōu)勢劣勢集中監(jiān)管體制 （英國）成本低；改善監(jiān)管環(huán)境；適應(yīng)性強；責(zé)任明確缺乏監(jiān)管競爭，容易導(dǎo)致官僚主義分業(yè)監(jiān)管體制 （中國）監(jiān)管專業(yè)化優(yōu)勢；監(jiān)管競爭優(yōu)勢機構(gòu)協(xié)調(diào)性差，易出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，機構(gòu)龐大，成本較高不完全集中監(jiān)管體制牽頭監(jiān)管模式 （法國）目標明確，通過牽頭提高效率整個金融體系的風(fēng)險控制方面責(zé)任不夠明確 “雙峰”模式

24、（澳大利亞）降低協(xié)調(diào)成本，機構(gòu)之間相互競爭，在各自領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)監(jiān)管一致性-“傘式”+功能 （美國）符合功能監(jiān)管的理念政出多門、職能重疊22222021-11-102021-11-10. .第三節(jié)第三節(jié) 主要國家金融監(jiān)管體制主要國家金融監(jiān)管體制v一、美國一、美國 2020世紀世紀3030年代經(jīng)濟大危機后，美國金融業(yè)年代經(jīng)濟大危機后，美國金融業(yè)逐步形成了分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的體制，逐步形成了分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的體制，19991999年以后，隨著混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，美國的年以后，隨著混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，美國的金融監(jiān)管體制也出現(xiàn)不完全集中監(jiān)管的改革金融監(jiān)管體制也出現(xiàn)不完全集中監(jiān)管的改革趨勢，正在形成趨勢，正在形成“

25、傘式傘式”+ +功能監(jiān)管的體制功能監(jiān)管的體制模式。模式。23232021-11-102021-11-10. .第三節(jié)第三節(jié) 主要國家金融監(jiān)管體制主要國家金融監(jiān)管體制v（一）美國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制（一）美國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制 v“傘式傘式”+ +功能監(jiān)管體制：功能監(jiān)管體制： 1999 1999年美國年美國11 11月通過的月通過的金融服務(wù)現(xiàn)代化法案金融服務(wù)現(xiàn)代化法案，確立了，確立了“傘式傘式”功能監(jiān)管（功能監(jiān)管（umbrella umbrella supervisionsupervision）。美國聯(lián)邦儲備委員會被指定為主）。美國聯(lián)邦儲備委員會被指定為主監(jiān)管人，執(zhí)行對整個金融控股公司的綜合監(jiān)。監(jiān)管人

26、，執(zhí)行對整個金融控股公司的綜合監(jiān)。金融持股公司又按其所經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類接受不金融持股公司又按其所經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類接受不同行業(yè)主要功能監(jiān)管人的具體監(jiān)督同行業(yè)主要功能監(jiān)管人的具體監(jiān)督. .美國監(jiān)管主體美國監(jiān)管主體聯(lián)邦儲備體系（聯(lián)邦儲備體系（Federal Reserve System, FRSFederal Reserve System, FRS）：）：負責(zé)監(jiān)管會員銀行和銀行持股公司；負責(zé)監(jiān)管會員銀行和銀行持股公司；聯(lián)邦存款保險公司聯(lián)邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corporation, (Federal Deposit Insurance Corporation

27、, FDIC)FDIC)負責(zé)監(jiān)督參加保險的非會員銀行和已保險的州注冊儲蓄銀負責(zé)監(jiān)督參加保險的非會員銀行和已保險的州注冊儲蓄銀行；行；貨幣監(jiān)理署（貨幣監(jiān)理署（Office of the Comptroller of the CurrencyOffice of the Comptroller of the Currency，OCCOCC）負責(zé)監(jiān)管聯(lián)邦注冊銀行審批和檢查；負責(zé)監(jiān)管聯(lián)邦注冊銀行審批和檢查；儲貸監(jiān)理署（儲貸監(jiān)理署（the Office of the Thrift Supervision, OTSthe Office of the Thrift Supervision, OTS）負責(zé)監(jiān)管所

28、有屬于儲蓄機構(gòu)保險基金的聯(lián)邦和州注冊的儲負責(zé)監(jiān)管所有屬于儲蓄機構(gòu)保險基金的聯(lián)邦和州注冊的儲蓄機構(gòu)；蓄機構(gòu)；證券交易委員會（證券交易委員會（SECSEC）：證券機構(gòu)）：證券機構(gòu)州保險監(jiān)管署（州保險監(jiān)管署（SICSIC），保險機構(gòu)。），保險機構(gòu)。 . .26262021-11-102021-11-10. .第三節(jié)第三節(jié) 主要國家金融監(jiān)管體制主要國家金融監(jiān)管體制v1 1、銀行業(yè)的監(jiān)管、銀行業(yè)的監(jiān)管v監(jiān)管主體：監(jiān)管主體： 聯(lián)邦儲備銀行（聯(lián)邦儲備銀行（FRBFRB） 財政部貨幣監(jiān)理局（財政部貨幣監(jiān)理局（OCCOCC） 儲蓄性金融機構(gòu)監(jiān)管局（儲蓄性金融機構(gòu)監(jiān)管局（OTSOTS） 聯(lián)邦存款保險公司（聯(lián)邦存款

29、保險公司（FDICFDIC） 各州銀行局（各州銀行局（SBDSBD）27272021-11-102021-11-10. .第三節(jié)第三節(jié) 主要國家金融監(jiān)管體制主要國家金融監(jiān)管體制v監(jiān)管主體分工：監(jiān)管主體分工： 聯(lián)邦政府批準：財政部貨幣局聯(lián)邦政府批準：財政部貨幣局 州政府批準：州一級監(jiān)管部門州政府批準：州一級監(jiān)管部門 參加聯(lián)邦儲備體系：聯(lián)儲銀行理事會參加聯(lián)邦儲備體系：聯(lián)儲銀行理事會 參加聯(lián)邦存款保險制度：聯(lián)邦存款保險公司參加聯(lián)邦存款保險制度：聯(lián)邦存款保險公司28282021-11-102021-11-10. .第三節(jié)第三節(jié) 主要國家金融監(jiān)管體系介紹主要國家金融監(jiān)管體系介紹v2 2、證券期貨業(yè)的監(jiān)管

30、、證券期貨業(yè)的監(jiān)管v證券交易委員會（證券交易委員會（SECSEC） 對證券機構(gòu)、證券信息披露、證券交易所、柜臺交對證券機構(gòu)、證券信息披露、證券交易所、柜臺交易和證券業(yè)協(xié)會實施監(jiān)管易和證券業(yè)協(xié)會實施監(jiān)管v商品期貨交易委員會（商品期貨交易委員會（CFTCCFTC） 對期貨經(jīng)紀機構(gòu)、期貨市場信息披露、期貨交易所對期貨經(jīng)紀機構(gòu)、期貨市場信息披露、期貨交易所等實施監(jiān)管等實施監(jiān)管v美聯(lián)儲、貨幣監(jiān)理局、聯(lián)邦存款保險公司美聯(lián)儲、貨幣監(jiān)理局、聯(lián)邦存款保險公司 經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)的銀行經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)的銀行v3 3、保險業(yè)的監(jiān)管、保險業(yè)的監(jiān)管州保險監(jiān)管局州保險監(jiān)管局29292021-11-102021-11-10.

31、 .第三節(jié)第三節(jié) 主要國家金融監(jiān)管體系介紹主要國家金融監(jiān)管體系介紹v（二）改革方向（二）改革方向v20082008年美國財政部公布了年美國財政部公布了金融監(jiān)管體系現(xiàn)代化金融監(jiān)管體系現(xiàn)代化改革藍圖改革藍圖，分別著眼于短、中、長期改革目標，分別著眼于短、中、長期改革目標，提出對美國金融監(jiān)管體制進行重建，建立以目標提出對美國金融監(jiān)管體制進行重建，建立以目標為基礎(chǔ)的監(jiān)管模式。為基礎(chǔ)的監(jiān)管模式。 短期目標：解決次貸危機引發(fā)的相關(guān)問題；短期目標：解決次貸危機引發(fā)的相關(guān)問題； 中期目標：強調(diào)修補現(xiàn)行監(jiān)管體制的漏洞，并為構(gòu)中期目標：強調(diào)修補現(xiàn)行監(jiān)管體制的漏洞，并為構(gòu)筑最優(yōu)化監(jiān)管體制奠定基礎(chǔ)；筑最優(yōu)化監(jiān)管體制奠

32、定基礎(chǔ)； 長期目標：提出從市場穩(wěn)定監(jiān)管者、金融誠信管理長期目標：提出從市場穩(wěn)定監(jiān)管者、金融誠信管理者和商業(yè)行為監(jiān)管者等三個方面重構(gòu)美國金融監(jiān)管者和商業(yè)行為監(jiān)管者等三個方面重構(gòu)美國金融監(jiān)管體系，力求從根本上解決現(xiàn)行監(jiān)管體制的結(jié)構(gòu)性問體系，力求從根本上解決現(xiàn)行監(jiān)管體制的結(jié)構(gòu)性問題。題。. .多德多德- -弗蘭克華爾街改革與消費保護法案弗蘭克華爾街改革與消費保護法案20102010中的機構(gòu)改革中的機構(gòu)改革n 新建機構(gòu)：金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會、消費者金融保護局、金融研究辦公室、聯(lián)邦保險辦公室、n 撤銷儲蓄監(jiān)理署（OTC）、將監(jiān)管權(quán)力移交貨幣監(jiān)理署（OCC）。n 聯(lián)邦存款保險公司、證券交易委員會、美聯(lián)儲的監(jiān)

33、管權(quán)力變化。31312021-11-102021-11-10. .第三節(jié)第三節(jié) 主要國家金融監(jiān)管體制主要國家金融監(jiān)管體制v二、英國二、英國v（一）（一）19791979年以前英國的金融監(jiān)管體制年以前英國的金融監(jiān)管體制 19461946年英格蘭銀行國有化后獨立性大大降低，年英格蘭銀行國有化后獨立性大大降低，財政部對貨幣發(fā)行和整個金融體系進行監(jiān)管，財政部對貨幣發(fā)行和整個金融體系進行監(jiān)管，英格蘭成為其附屬機構(gòu)和監(jiān)管的執(zhí)行機構(gòu)，英格蘭成為其附屬機構(gòu)和監(jiān)管的執(zhí)行機構(gòu)，所以所以19791979年之前英國基本上沒有正式的金融年之前英國基本上沒有正式的金融監(jiān)管體系和監(jiān)管機構(gòu)。監(jiān)管體系和監(jiān)管機構(gòu)。3232202

34、1-11-102021-11-10. .第三節(jié)第三節(jié) 主要國家金融監(jiān)管體制主要國家金融監(jiān)管體制v監(jiān)管職責(zé)分工：監(jiān)管職責(zé)分工： 英格蘭銀行英格蘭銀行：銀行部門進行監(jiān)管：銀行部門進行監(jiān)管 證券與投資委員會證券與投資委員會：從事證券與投資業(yè)務(wù)的金融機：從事證券與投資業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)構(gòu) 貿(mào)易與工業(yè)部貿(mào)易與工業(yè)部：普通保險公司和人壽保險公司：普通保險公司和人壽保險公司v特點：特點： 以金融機構(gòu)自律為主，監(jiān)管為輔，主要通過道義勸以金融機構(gòu)自律為主，監(jiān)管為輔，主要通過道義勸說進行，建立在監(jiān)管者和被監(jiān)管者相互信任、共同說進行，建立在監(jiān)管者和被監(jiān)管者相互信任、共同合作基礎(chǔ)上合作基礎(chǔ)上33332021-11-102

35、021-11-10. .第三節(jié)第三節(jié) 主要國家金融監(jiān)管體制主要國家金融監(jiān)管體制v（二）（二）1979-19961979-1996年的金融監(jiān)管體制建設(shè)年的金融監(jiān)管體制建設(shè)v19791979年銀行法年銀行法： 賦予英格蘭銀行監(jiān)管權(quán)賦予英格蘭銀行監(jiān)管權(quán) 實行金融機構(gòu)審批雙軌制：獲準銀行和有牌實行金融機構(gòu)審批雙軌制：獲準銀行和有牌照的銀行，前者監(jiān)管較為寬松。照的銀行，前者監(jiān)管較為寬松。v英國的金融監(jiān)管向法制化、正規(guī)化的道路英國的金融監(jiān)管向法制化、正規(guī)化的道路上邁出了不小的一步上邁出了不小的一步34342021-11-102021-11-10. .第三節(jié)第三節(jié) 主要國家金融監(jiān)管體制主要國家金融監(jiān)管體制v

36、19871987年銀行法年銀行法： 放棄雙軌制，強化監(jiān)管放棄雙軌制，強化監(jiān)管 建立了對銀行股東和經(jīng)理層的審核程序建立了對銀行股東和經(jīng)理層的審核程序 賦予英格蘭銀行索要資料權(quán)力并向其他監(jiān)管賦予英格蘭銀行索要資料權(quán)力并向其他監(jiān)管機構(gòu)提供信息機構(gòu)提供信息v充實了英格蘭銀行的法律基礎(chǔ)充實了英格蘭銀行的法律基礎(chǔ)35352021-11-102021-11-10. .第三節(jié)第三節(jié) 主要國家金融監(jiān)管體制主要國家金融監(jiān)管體制v（三）英國集中監(jiān)管體制的形成（三）英國集中監(jiān)管體制的形成 英國政府在英國政府在19971997年提出了改革金融監(jiān)管體制年提出了改革金融監(jiān)管體制的方案，成立了的方案，成立了“金融服務(wù)監(jiān)管局金

37、融服務(wù)監(jiān)管局”即即FSA,FSA,并使之成為集銀行、證券、保險三大監(jiān)管責(zé)并使之成為集銀行、證券、保險三大監(jiān)管責(zé)任于一身的多元化金融監(jiān)管機構(gòu)。任于一身的多元化金融監(jiān)管機構(gòu)。FSAFSA包括包括五個部門：消費、投資與保險部、存款及市五個部門：消費、投資與保險部、存款及市場部、監(jiān)管程序及風(fēng)險部、運營管理部、董場部、監(jiān)管程序及風(fēng)險部、運營管理部、董事會主席辦公廳。事會主席辦公廳。FSAFSA的成立標志著英國集的成立標志著英國集中監(jiān)管體制的形成。中監(jiān)管體制的形成。. .v（四）英國金融監(jiān)管體制的最新發(fā)展（四）英國金融監(jiān)管體制的最新發(fā)展v英國英國金融服務(wù)管理局金融服務(wù)管理局(FSA)2013(FSA)20

38、13年起被兩個新年起被兩個新的監(jiān)管機構(gòu)所替代，他們分別是金融行為監(jiān)管的監(jiān)管機構(gòu)所替代，他們分別是金融行為監(jiān)管局局(Financial Conduct Authority, FCA)(Financial Conduct Authority, FCA)和審慎和審慎監(jiān)管局監(jiān)管局(Prudential Regulation Authority, PRA)(Prudential Regulation Authority, PRA)。其中對經(jīng)紀商的監(jiān)管權(quán)將全部由。其中對經(jīng)紀商的監(jiān)管權(quán)將全部由FSAFSA移交至移交至FCAFCA。 . .1868年，建立西式金融制度1872年，頒布了國立銀行條例，設(shè)立國民銀

39、行 1881年，頒布了日本銀行條例，并于次年建立了日本的中央銀行日本銀行 1937年，頒布了臨時資金調(diào)整法，日本銀行成為實施金融監(jiān)管的機構(gòu) 1942年頒布了日本銀行法，比較明確地規(guī)定了日本銀行在金融管理和監(jiān)督方面的內(nèi)容 . .二戰(zhàn)結(jié)束以后，采取的模式是分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管 到20世紀80年代后期，轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)經(jīng)營下的集中監(jiān)管體制 1998年4月，日本國會通過了新日本銀行法 同年6月，日本成立金融監(jiān)督廳 1998年12月，組建金融再生委員會 2000年3月，對中小金融機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)由地方政府收至中央政府，由金融監(jiān)督廳負責(zé) 2000年7月，在金融監(jiān)督廳的基礎(chǔ)上正式成立金融廳 . . 現(xiàn)在，日本已經(jīng)初步形

40、成了集中監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，金融行政監(jiān)管的最高權(quán)力機構(gòu)是金融廳日本金融廳的組織結(jié)構(gòu)和監(jiān)管方式 ： “三局六委” 即金融廳下設(shè)總務(wù)企劃局、檢查局、監(jiān)督局三個職能部門和六個專門委員會。 2001年1月，撤銷金融再生委員會，將金融廳升格為內(nèi)閣府的外設(shè)局 . .聯(lián)邦德國(原西德) 按照西方體系緩慢建立起金融監(jiān)管制度 1961年7月銀行法通過 ，建立了聯(lián)邦銀行監(jiān)管局 民主德國(原東德) 監(jiān)管體制是集中統(tǒng)一模式 金融監(jiān)管的主體是國家銀行(又稱柏林國家銀行) . .逐步形成“混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的體制 監(jiān)管機構(gòu)主要有： 銀行監(jiān)管局(原聯(lián)邦信貸機構(gòu)監(jiān)督局)德意志聯(lián)邦銀行有價證券交易監(jiān)管局保險監(jiān)管局 . .20

41、02年改革前的德國金融監(jiān)管年改革前的德國金融監(jiān)管 . .2002年年5月改革后的德國金融監(jiān)管月改革后的德國金融監(jiān)管 . .德國金融監(jiān)管模式德國金融監(jiān)管模式45452021-11-102021-11-10. .第四節(jié)第四節(jié) 中國金融監(jiān)管體制演變中國金融監(jiān)管體制演變v一、中國金融業(yè)經(jīng)營體制模式的發(fā)展演變一、中國金融業(yè)經(jīng)營體制模式的發(fā)展演變v（一）（一）1980-19931980-1993年我國金融業(yè)經(jīng)營模式年我國金融業(yè)經(jīng)營模式 銀行、證券、信托和保險走向混業(yè)經(jīng)營，但銀行、證券、信托和保險走向混業(yè)經(jīng)營，但加速了風(fēng)險的集聚，催化了證券市場與房地加速了風(fēng)險的集聚，催化了證券市場與房地產(chǎn)市場泡沫的生成產(chǎn)市

42、場泡沫的生成 內(nèi)部缺乏風(fēng)險控制、外部缺乏有效監(jiān)管內(nèi)部缺乏風(fēng)險控制、外部缺乏有效監(jiān)管46462021-11-102021-11-10. .第四節(jié)第四節(jié) 中國金融監(jiān)管體制演變中國金融監(jiān)管體制演變v（二）（二）19941994年后分業(yè)經(jīng)營模式的形成年后分業(yè)經(jīng)營模式的形成 從從19951995年開始，我國陸續(xù)頒布了年開始，我國陸續(xù)頒布了人民銀行人民銀行法法、商業(yè)銀行法商業(yè)銀行法、保險法保險法和和證證券法券法，從法律上確立了我國金融業(yè)實施分，從法律上確立了我國金融業(yè)實施分業(yè)經(jīng)營的機制。業(yè)經(jīng)營的機制。47472021-11-102021-11-10. .第四節(jié)第四節(jié) 中國金融監(jiān)管體制演變中國金融監(jiān)管體制演

43、變v（三）（三）19991999年后分業(yè)經(jīng)營的管理體制有所松動年后分業(yè)經(jīng)營的管理體制有所松動 19991999年年8 8月國務(wù)院批準人民銀行的決定，允許券商月國務(wù)院批準人民銀行的決定，允許券商和基金公司進入銀行間債券市場開展拆借業(yè)務(wù)和債和基金公司進入銀行間債券市場開展拆借業(yè)務(wù)和債券回購業(yè)務(wù)；券回購業(yè)務(wù)； 同年十月，證監(jiān)會和保監(jiān)會允許保險公司在二級市同年十月，證監(jiān)會和保監(jiān)會允許保險公司在二級市場上買賣已經(jīng)上市的證券投資基金；場上買賣已經(jīng)上市的證券投資基金； 20012001年年7 7月，中國人民銀行明確了商業(yè)銀行可以代月，中國人民銀行明確了商業(yè)銀行可以代理證券業(yè)務(wù)，發(fā)出了混業(yè)經(jīng)營的信號；理證券業(yè)

44、務(wù)，發(fā)出了混業(yè)經(jīng)營的信號； 20082008年年1 1月月1616日日中國銀監(jiān)會與中國保監(jiān)會關(guān)于加中國銀監(jiān)會與中國保監(jiān)會關(guān)于加強銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄強銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄簽簽訂，混業(yè)經(jīng)營破冰。訂，混業(yè)經(jīng)營破冰。48482021-11-102021-11-10. .第四節(jié)第四節(jié) 中國金融監(jiān)管體制演變中國金融監(jiān)管體制演變v二、中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展演變二、中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展演變v（一）（一）19841984年年-1992-1992年，集中監(jiān)管體制年，集中監(jiān)管體制 與高度集中的計劃經(jīng)濟體制相適應(yīng)，我國實與高度集中的計劃經(jīng)濟體制相適應(yīng)，我國實行了高度集中的金融管

45、理體制，人民銀行是行了高度集中的金融管理體制，人民銀行是唯一的金融機構(gòu)，其工作重心是改革和完善唯一的金融機構(gòu)，其工作重心是改革和完善信貸資金管理體制、加強中央銀行宏觀調(diào)控。信貸資金管理體制、加強中央銀行宏觀調(diào)控。 19831983年人民銀行開始作為貨幣管理當局履行年人民銀行開始作為貨幣管理當局履行央行職能，央行職能，19841984年工商銀行成立后，人民銀年工商銀行成立后，人民銀行成為現(xiàn)代意義上的中央銀行，負責(zé)貨幣政行成為現(xiàn)代意義上的中央銀行，負責(zé)貨幣政策的制定和金融監(jiān)管。策的制定和金融監(jiān)管。49492021-11-102021-11-10. .第四節(jié)第四節(jié) 中國金融監(jiān)管體制演變中國金融監(jiān)管體

46、制演變v（二）（二）1992-20031992-2003年，分業(yè)監(jiān)管體制形成與年，分業(yè)監(jiān)管體制形成與發(fā)展階段發(fā)展階段 19981998年年6 6月，證監(jiān)會成立月，證監(jiān)會成立 19981998年年11 11月，保監(jiān)會成立月，保監(jiān)會成立 20032003年年1010月，銀監(jiān)會成立月，銀監(jiān)會成立 我國垂直分業(yè)監(jiān)管體制正式形成我國垂直分業(yè)監(jiān)管體制正式形成50502021-11-102021-11-10. .第四節(jié)第四節(jié) 中國金融監(jiān)管體制演變中國金融監(jiān)管體制演變51512021-11-102021-11-10. .第四節(jié)第四節(jié) 中國金融監(jiān)管體制演變中國金融監(jiān)管體制演變v（三）我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管目標（三

47、）我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管目標 一般目標一般目標：防范和化解金融風(fēng)險，維護金融：防范和化解金融風(fēng)險，維護金融體系的穩(wěn)定與安全，保護公平競爭和金融效體系的穩(wěn)定與安全，保護公平競爭和金融效率的提高，保證中國金融業(yè)的穩(wěn)健運行和貨率的提高，保證中國金融業(yè)的穩(wěn)健運行和貨幣政策的有效實施。幣政策的有效實施。 具體目標具體目標：經(jīng)營的安全性、競爭的公平性和：經(jīng)營的安全性、競爭的公平性和政策的一致性。政策的一致性。52522021-11-102021-11-10. .第四節(jié)第四節(jié) 中國金融監(jiān)管體制演變中國金融監(jiān)管體制演變v經(jīng)營的安全性經(jīng)營的安全性 保護存款人和其他債權(quán)人的合法權(quán)益；規(guī)范金融機保護存款人和其他債權(quán)人

48、的合法權(quán)益；規(guī)范金融機構(gòu)行為，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。構(gòu)行為，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。v競爭的公平性競爭的公平性 通過中央銀行的監(jiān)管，創(chuàng)造一個平等合作、有序競通過中央銀行的監(jiān)管，創(chuàng)造一個平等合作、有序競爭的金融環(huán)境，鼓勵金融機構(gòu)在公平競爭的基礎(chǔ)上，爭的金融環(huán)境，鼓勵金融機構(gòu)在公平競爭的基礎(chǔ)上，增強經(jīng)營活力，提高經(jīng)營效率和生存發(fā)展能力。增強經(jīng)營活力，提高經(jīng)營效率和生存發(fā)展能力。v政策的一致性政策的一致性 通過監(jiān)管，使金融機構(gòu)的經(jīng)營行為與中央銀行的貨通過監(jiān)管，使金融機構(gòu)的經(jīng)營行為與中央銀行的貨幣政策目標保持一致，促進和保證整個金融業(yè)和社幣政策目標保持一致，促進和保證整個金融業(yè)和社會主義市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。會主

49、義市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。53532021-11-102021-11-10. .第四節(jié)第四節(jié) 中國金融監(jiān)管體制演變中國金融監(jiān)管體制演變v三、中國金融監(jiān)管體制進一步改革三、中國金融監(jiān)管體制進一步改革 金融對外開放程度加深，國際大型金融控股公司進金融對外開放程度加深，國際大型金融控股公司進入，我國金融混業(yè)經(jīng)營大幕拉開。入，我國金融混業(yè)經(jīng)營大幕拉開。 “三會三會”建立磋商協(xié)作機制以提高監(jiān)管的整體效力，建立磋商協(xié)作機制以提高監(jiān)管的整體效力，在牽頭機構(gòu)內(nèi)部建立信息庫，實現(xiàn)監(jiān)管信息資源共在牽頭機構(gòu)內(nèi)部建立信息庫，實現(xiàn)監(jiān)管信息資源共享。享。 自自20002000年開始，三大機構(gòu)不定期舉辦聯(lián)席會議，年開始，三大機

50、構(gòu)不定期舉辦聯(lián)席會議，表明我國監(jiān)管當局正在從體制上為逐步向牽頭監(jiān)管表明我國監(jiān)管當局正在從體制上為逐步向牽頭監(jiān)管過渡進行有益的嘗試和積極的準備。過渡進行有益的嘗試和積極的準備。 隨著大部制改革的推進，可能會隨著大部制改革的推進，可能會“三會三會”合一，成合一，成立金融部。立金融部。. .v在線課堂討論話題：在線課堂討論話題：v1. 1. 請你從美國金融監(jiān)管體制的角度，分析一請你從美國金融監(jiān)管體制的角度，分析一下下AIGAIG公司重大危機的原因。公司重大危機的原因。 v2. 2. 你認為一個國家的金融監(jiān)管模式的形成你認為一個國家的金融監(jiān)管模式的形成是由哪些因素決定的？是由哪些因素決定的？v3. 3. 你如何評價中國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制。你如何評價中國現(xiàn)