P2P網(wǎng)絡(luò)借貸理論與實(shí)踐—聚金資本培訓(xùn)資料(共62頁).doc

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸理論與實(shí)踐序言 全民理財(cái)時(shí)代到來3新手入門篇4第一章 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述4一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念4二、P2P網(wǎng)貸平臺的運(yùn)營模式和墊付模式5第二章 P2P網(wǎng)貸投資標(biāo)的8一、投資標(biāo)的8二、新手選擇標(biāo)的建議9第三章 P2P網(wǎng)貸的合法性10一、關(guān)于民間借貸的法律相關(guān)10二、關(guān)于居間服務(wù)的合法性12三、電子合同的法律效力13四、出借人收益的合法性13第四章 網(wǎng)貸術(shù)語大全14一、平臺基礎(chǔ)知識14二、投資資金詳情15三、借款資金詳情16四、常見網(wǎng)貸術(shù)語16第五章 投資流程19一、用戶協(xié)議19二、 注冊投資流程19進(jìn)階篇31第一章 資金規(guī)劃與配置31一、基本理解31二、個(gè)人理財(cái)建議31三、資金

2、管理的五個(gè)原則33第二章 判斷自己的投資偏好34一、投資人類型34二、投資人類型測試35第三章 建立自己的投資模式38一、安全性投資39二、收益性投資39三、分散性投資40第四章 投資前的準(zhǔn)備線上選標(biāo)40一、投資準(zhǔn)備40二、線上選標(biāo)44第五章 資金站崗 收益計(jì)算44一、資金站崗44二、計(jì)算收益45第六章 資金監(jiān)管托管和用戶體驗(yàn)48一、資金監(jiān)管48二、資金托管48三、用戶體驗(yàn)48高階篇49第一章 合作風(fēng)險(xiǎn)49一、小貸公司的合作風(fēng)險(xiǎn)49二、擔(dān)保公司的合作風(fēng)險(xiǎn)50第二章 審貸風(fēng)險(xiǎn)51一、什么是審貸分離？51第三章 流動性 透明度 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)52一、流動性風(fēng)險(xiǎn)52二、透明度風(fēng)險(xiǎn)52三、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)53新手投

3、資三步走53一、網(wǎng)絡(luò)信息搜集53二、分散策略三大鐵律54三、如何甄選P2P平臺56五、注意事項(xiàng)：58如何淘汰初級詐騙平臺58避開具有倒閉基因的平臺592014年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)十大事件60序言全民理財(cái)時(shí)代到來很長時(shí)間以來，股票、基金、期貨、保險(xiǎn)、黃金投資等等理財(cái)方式充斥著人們投資理財(cái)?shù)那?，也幫助一部分人?shí)現(xiàn)了財(cái)產(chǎn)保值、增值的目的。但是，銀行理財(cái)數(shù)萬元起步，信托理財(cái)需數(shù)十萬元起步，單一信托理財(cái)起步金額更高。這就感覺理財(cái)與我們普通大眾之間的距離不僅僅是一步之遙了。而股票雖然一定程度上門檻比較低，但需要具備更加專業(yè)的投資和管理能力。還有，股市有風(fēng)險(xiǎn)，大盤的長期弱勢振蕩，不穩(wěn)定的收益也讓好多人對此望而

4、卻步。開著奧迪進(jìn)去，開著奧拓出來的也不在少數(shù)。那么對普通大眾而言，有沒有收益穩(wěn)定且門檻很低的理財(cái)產(chǎn)品呢？以現(xiàn)在的眼光看實(shí)在少之又少。銀行儲蓄產(chǎn)品雖然收益穩(wěn)定，但是其過低的收益率，根本無法滿足人們實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的訴求。隨著現(xiàn)今各大媒體和群眾的熱聊，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)處在變革的風(fēng)口。雖然很受人們追捧，但現(xiàn)階段我們可以將所了解到的互聯(lián)網(wǎng)金融分三大板塊：一是以余額寶為代表的寶寶類理財(cái)產(chǎn)品；二是位于貸款任何投資人中間并提供平臺服務(wù)的P2P類網(wǎng)站，比如聚金資本。三是公司為了發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大推出以股權(quán)或產(chǎn)品為回報(bào)標(biāo)的的眾籌類網(wǎng)站，比如京東股權(quán)眾籌和大可樂手機(jī)眾籌。近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢不可擋，以P2P網(wǎng)貸的方式進(jìn)

5、入中國市場后更是如日中天。其低門檻高收益的特性吸引了很多需要理財(cái)?shù)娜?，成為不少人融資、理財(cái)?shù)男逻x擇。據(jù)第三方投資平臺聚金資本統(tǒng)計(jì)，自P2P于2014年在國內(nèi)誕生以來，相較于銀行存款，已經(jīng)有越來越多的人開始將目光轉(zhuǎn)向了P2P這個(gè)新興的投資理財(cái)方式，而人們的認(rèn)可也反過來促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。P2P網(wǎng)貸是由借款人和個(gè)人投資者參與的，以互聯(lián)網(wǎng)平臺為基礎(chǔ)的新型交易方式，借入人按約定時(shí)間償還本金，借出人按月按時(shí)獲取利息收益。綜合來看P2P網(wǎng)貸在國內(nèi)有著非常大的市場需求的。一方面是傳統(tǒng)的金融體系因其存在的種種弊端，讓廣大投資者難以大展拳腳，另一方面電商的迅速發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)支撐體系在政策監(jiān)管下也為P2P的

6、發(fā)展提供了良好的環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)可控且具有平臺的擔(dān)保，使得P2P網(wǎng)貸成為普通民眾理財(cái)?shù)氖走x。當(dāng)然，即便是P2P理財(cái)，不同的P2P平臺要求也千差萬別。不過低門檻仍是最普通的特點(diǎn)。因而，P2P被冠以“普惠金融”的稱號,當(dāng)然這與其生而為平民的、更適宜平民理財(cái)?shù)膶傩杂兄}相關(guān)的聯(lián)系。由于P2P平臺具有低門檻和高收益的特性，在安全穩(wěn)健可靠的前提下，投資收益穩(wěn)定且符合心理預(yù)期。其次，從目前各類型平臺的發(fā)展看，P2P平臺要想做大，在前期仍然需要借助大的投資者和風(fēng)投擔(dān)保公司；不過換個(gè)角度，P2P給普通大眾提供了主動理財(cái)?shù)膬?yōu)越感，因而隨著平臺發(fā)展的日益穩(wěn)定，眾多資金不多，期望穩(wěn)定收益的平民理財(cái)者仍將占據(jù)整個(gè)平臺的主

7、流。當(dāng)然，P2P平臺獨(dú)有的特性吸引的不只是平民理財(cái)者，它也促使著著越來越多的大額投資者。另外P2P吸引的理財(cái)人群也在逐漸增多，既有幾百上千元的投資規(guī)模，也有數(shù)百萬的。但是，P2P平臺仍然能夠發(fā)揮出其原本的意義，即為勢單力孤的弱小者服務(wù)。還有，P2P平臺生來就擁有的特性也決定了普通民眾還是可以在P2P平臺上，享受到公平的投融資環(huán)境。新手入門篇第一章 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念 1、P2P的定義P2P意為互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對點(diǎn)借貸平臺。是英文peer to peer的縮寫，意即“點(diǎn)對點(diǎn)”。P2P點(diǎn)對點(diǎn)之間的借貸，又稱點(diǎn)對點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小

8、額借貸模式?；镜牧鞒淌?，由于渠道的限制，投資人可以通過平臺進(jìn)行投資，借款人則通過平臺獲得貸款。特點(diǎn)是參與者廣泛，資金進(jìn)出靈活，高風(fēng)險(xiǎn)加高收益。通俗的講，P2P借貸整個(gè)流程如下：1、借款人A如需融資10萬元，向網(wǎng)貸平臺B申請借款， 2、網(wǎng)貸平臺B對其進(jìn)行審核，并確定抵押物，之后平臺以借款人提供的質(zhì)押物為擔(dān)保，發(fā)布借款公告(各種標(biāo))， 3、投資人C通過在平臺上投標(biāo)，將錢通過平臺B借給借款人A， 4、約定期限到期后，借款人A通過平臺B償還本金及之前所約定的利息。2、發(fā)展歷程（1） 國外發(fā)展歷程以美國為例，簡要的說一下他的發(fā)展歷程。初創(chuàng)期：20052008年 探索期：20082010年發(fā)展期：201

9、0至今（2） 國內(nèi)發(fā)展歷程第一階段 2007年2012年（以信用借款為主的初始萌芽期）第二階段 2012年2013年（以地域借款為主的逐漸擴(kuò)張期）第三階段 2013年2014年（以自融混雜為主的混沌爆發(fā)期）第四階段 2014年至今 （以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期） 3、現(xiàn)狀P2P網(wǎng)貸為市場提供了一種更加靈活自主的投資方式，賦予投資者較高的收益水平，加之成熟的平臺較為完善的風(fēng)險(xiǎn)保障體系（比如聚金資本的三方監(jiān)管，通過將募集來的資金交由銀行監(jiān)管，則公司的資金使用情況和流動方向都變得公開和透明），相比于傳統(tǒng)的投資理財(cái)渠道具有獨(dú)到的優(yōu)勢，因此迅速受到投資者的青睞。截止到2015年1月1日，全國P2P平臺1

10、575家，2014年新上線平臺超900家，全年累計(jì)成交量達(dá)2528億元，總體綜合收益率17.86%，平均借款期限6.12個(gè)月。網(wǎng)貸行業(yè)投資人116萬人，借款人63萬人。（網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)）二、P2P網(wǎng)貸平臺的運(yùn)營模式和墊付模式1、國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)營模式第一種：單純中介型平臺最早傳入中國的P2P網(wǎng)貸模式，即是純粹的P2P模式，平臺只做中介方，借款人通過平臺提交借款需求，平臺方做線上審核，然后發(fā)布借款標(biāo)，投資人投標(biāo)，平臺不參與到借貸的資金交易中，對于借款人逾期對投資人的損失，平臺也不給予墊付。拍拍貸早在2007年就引入了正統(tǒng)的P2P模式，但因?yàn)橹袊庞皿w系的不完善，借款人的違約成本過低，投

11、資人也難以通過互聯(lián)網(wǎng)對借款人進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)判斷，拍拍貸的投資人要面臨著本金損失的可能，所以此時(shí)的網(wǎng)貸一直不溫不火。第二種：復(fù)合中介型平臺（線下結(jié)合線上）平臺運(yùn)作模式：聚金資本的運(yùn)作模式屬于網(wǎng)站擔(dān)保的P2P借貸模式，其操作流程類似于拍拍貸，借入者發(fā)布借款信息，多個(gè)借出者根據(jù)借入者提供的各項(xiàng)認(rèn)證資料和其信用狀況決定是否借出，但網(wǎng)站對成為VIP用戶的借出者提供本金擔(dān)保。不良貸款處理：網(wǎng)站用戶借款后如確實(shí)遇到困難，必須主動聯(lián)系網(wǎng)站說明原因，并做出還款計(jì)劃，網(wǎng)站將為其進(jìn)行債務(wù)重組，幫助其緩解困難。如借款人到期還款出現(xiàn)困難，逾期三十天以后由聚金資本網(wǎng)站墊付本金還款，債權(quán)轉(zhuǎn)讓為聚金資本網(wǎng)站所有?；蛘?，如借款

12、人到期還款出現(xiàn)困難，由擔(dān)保人墊付本息還款，債權(quán)轉(zhuǎn)讓為擔(dān)保人所有。見圖1。圖1 P2P借貸生態(tài)圖總的來說，我們可以把類似拍拍貸這樣提供P2P全流程服務(wù)，但不對投資人的收款提供保障的，稱為P2P1.0模式；對同樣參與P2P全流程，但在”2”這端的交易平臺上引入擔(dān)保，由平臺的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或擔(dān)保公司提供本金保障的，稱為P2P2.0模式；對借款業(yè)務(wù)及擔(dān)保均來源于非關(guān)聯(lián)的擔(dān)保及小貸公司的，整個(gè)流程為P2N的(”N”為多家機(jī)構(gòu)，不是直接的個(gè)人對個(gè)人)，稱為P2P3.0模式。見表1。表1 國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺模式分類2、國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺墊付模式在國內(nèi)，僅僅依靠個(gè)人信用審核方式的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式，是不能保證

13、網(wǎng)絡(luò)借貸的還款履約的。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在經(jīng)歷一番周折后出現(xiàn)了一些進(jìn)化和演變，出現(xiàn)了一些承諾保障本金或者利息的經(jīng)營模式一些公司通過積極探索引入資金墊付、擔(dān)保制度或準(zhǔn)備金等方法來保障出借人的利益。根據(jù)是否有資金墊付來保護(hù)出借人的利益來劃分，我們可以把P2P網(wǎng)絡(luò)借貸分為：無墊付模式、擔(dān)保模式和保證金模式。第一種：無墊付模式無墊付模式是指P2P網(wǎng)貸平臺不負(fù)責(zé)保障單個(gè)借款標(biāo)的本金，投標(biāo)之后發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)由投資人自主承擔(dān)。這一模式對出資人來說需要承擔(dān)較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。目前這種模式平臺的主要代表是拍拍貸和點(diǎn)融網(wǎng)。 第二種：擔(dān)保模式擔(dān)保模式是指P2P網(wǎng)貸平臺為了降低出借人的風(fēng)險(xiǎn)而提供的一種具有資金擔(dān)保服務(wù)功能的借貸模

14、式。在合作協(xié)議達(dá)低或避免出借人的財(cái)產(chǎn)損失。 第三種：風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，又稱風(fēng)險(xiǎn)保證金是指P2P網(wǎng)貸平臺公司建立一個(gè)資金賬戶，當(dāng)借款出現(xiàn)逾期或者違約時(shí)，網(wǎng)貸平臺將會動用資金賬戶里的資金來歸還出借人，從而達(dá)到保護(hù)出借人維持平臺正常運(yùn)行的目的。資金的來源包括P2P網(wǎng)貸平臺自由資金、借款管理費(fèi)、追討回來的違約借貸的資金、出借人收益的分成提取等。第二章P2P網(wǎng)貸投資標(biāo)的一、投資標(biāo)的不管何種運(yùn)營和墊付模式，最安全穩(wěn)健的還是有充足抵押物的標(biāo)的，這里介紹兩種P2P平臺中最常見的投資標(biāo)的。1、房屋抵押標(biāo)房地產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)是借款人通過以抵押自有房產(chǎn)的方式向出借人提供擔(dān)保，在平臺上發(fā)標(biāo)借款的融資行為。借款人

15、也可以用已設(shè)有抵押權(quán)的房產(chǎn)再次設(shè)定抵押權(quán)，充分利用抵押物發(fā)揮出最大的變現(xiàn)能力。典型的以房產(chǎn)抵押為主的網(wǎng)貸平臺是聚金資本。聚金資本的風(fēng)控核心點(diǎn)在于對抵押物房產(chǎn)進(jìn)行市場估值，同時(shí)結(jié)合客戶的實(shí)際資金需求控制借款的成數(shù)。圍繞房產(chǎn)抵押進(jìn)行盡職調(diào)查，風(fēng)控可以分為軟、硬兩大措施。硬措施為借款人在提交借款申請時(shí)，風(fēng)控人員會逐一地對抵押物房產(chǎn)的使用權(quán)、房產(chǎn)來源、產(chǎn)權(quán)調(diào)研的每一項(xiàng)精細(xì)化驗(yàn)證指標(biāo)的真實(shí)性進(jìn)行調(diào)研。相關(guān)證件、資料缺一不可，他項(xiàng)權(quán)證、在公證員的公證下簽署公證書成為重要環(huán)節(jié)。軟措施為通過直接和借款人的面談，來判斷借款人借款用途和還款來源的真實(shí)性。如果在交通中發(fā)現(xiàn)借款人有隱瞞、偽造事實(shí)的請款，會立即停止貸款

16、流程，從而保護(hù)出借人的資金安全。2、車輛抵押貸款車輛抵押貸款是指借款人通過將車輛作為抵押物來獲得網(wǎng)絡(luò)借貸，通常用于解決短期、數(shù)額較小資金周轉(zhuǎn)的問題。而且通常情況下，汽車抵押貸款只能借到估值的70%左右。車輛抵押貸款的流程，一般來講，包括材料準(zhǔn)備，現(xiàn)場查看審核，合同審批和贖當(dāng)。具體流程如下：（1）材料準(zhǔn)備，將借款方提供以下證件公司：營業(yè)執(zhí)照、代碼證、稅務(wù)登記證、章程及修正案等。個(gè)人：身份證、戶口本、婚姻狀況證明等。通用：機(jī)動車登記薄、完稅憑證、保單、購車發(fā)票、行駛證、合格證等。（2）現(xiàn)場查看機(jī)動車雙方到場，抵押物狀況是否與權(quán)屬證書記載一致，工作人員查看個(gè)人或公司資料并調(diào)查核實(shí)，填寫勘察登記表。（

17、3）上報(bào)審批，并簽署合同，辦理公證簽訂借款合同、抵押合同、當(dāng)票等。個(gè)人需財(cái)產(chǎn)共有人簽字抵押，公司需股東會決議同意抵押借款，填寫他項(xiàng)權(quán)利登記申請書、委托書，填寫公證表格，繳納公證費(fèi)，辦理公證。（4）贖當(dāng)當(dāng)戶結(jié)清當(dāng)金及相關(guān)費(fèi)息，出示當(dāng)票或續(xù)當(dāng)憑證當(dāng)戶聯(lián)，填寫贖當(dāng)?shù)怯洷恚ㄍ速M(fèi)單），典當(dāng)行交予當(dāng)戶房產(chǎn)證、他項(xiàng)權(quán)證、注銷函。二、新手選擇標(biāo)的建議先分清平臺模式類型，然后再找到自己的安全邊際，選擇適合自己的平臺和標(biāo)的。以全部真實(shí)標(biāo)為前提，這里面只看借款合同，不算平臺承諾的保本息。這里粗略分為以下幾種:1、融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人依

18、法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。絕大多數(shù)由融擔(dān)公司提供項(xiàng)目，融擔(dān)公司做風(fēng)控并擔(dān)保。融資性擔(dān)保公司的注冊金都會存入托管賬戶由金融辦監(jiān)管，只能用于代償?shù)葥?dān)保用途或投資無風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)。風(fēng)險(xiǎn)在于不知道融擔(dān)公司的代償損失率和在保余額，不過一般沒有超過10倍杠桿的。對于與融擔(dān)合作的平臺，除了要有合作的擔(dān)保協(xié)議，必須要對每一個(gè)借款項(xiàng)目都要有正式簽章的擔(dān)保函。因?yàn)楸蝗趽?dān)刮掉了一層利潤，除了左手保右手的，這類平臺都是低息。2、第三方企業(yè)或平臺進(jìn)行的擔(dān)保第三方擔(dān)保，又稱第三方服務(wù)、第三方托管，在國際上深受企業(yè)歡迎。第三方擔(dān)保的通用模式即買方將貨款付給買賣雙方之外的第三方，第三方收到款項(xiàng)后通知已收到買方貨款，并同時(shí)通知

19、賣方發(fā)貨，賣方即可將貨物發(fā)運(yùn)給買方，買方通知第三方收到滿意的賣方貨物，第三方便將貨款付給賣方。一般來說，非融擔(dān)公司或者投資管理公司一般都是平臺法人成立的，相互之間的擔(dān)保，這可以規(guī)避可能出現(xiàn)的政策。后臺企業(yè)的擔(dān)保需要出具擔(dān)保函，寫明擔(dān)保范圍，并且公證。類似最高額擔(dān)保，但是是永久期限。這類很可能有部分自融。合同附帶擔(dān)保包括以上兩者，還可以有借款人找來的第三方企業(yè)，第三方個(gè)人。寫明承擔(dān)的責(zé)任，現(xiàn)在平臺為了顯示安全性都是簽訂連帶擔(dān)保責(zé)任。3、小貸公司債權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式小貸公司自身拓展業(yè)務(wù)之后，將獲得的債務(wù)權(quán)轉(zhuǎn)讓給平臺，小貸公司對此進(jìn)行擔(dān)保以促成整個(gè)流程的完成。和其他融資擔(dān)保公司相比，小貸公司也收取了一部分

20、收益，所以其利息也是比較低。4、信用擔(dān)保純信用貸款的審核就非常嚴(yán)格了，而且前期的考察也是有著眾多的流程。這類企業(yè)一般是在銀行方面信用不好或者額度透支，無法獲得更多貸款。個(gè)人的信用一般是一些小的企業(yè)主的資金周轉(zhuǎn)，他們也需要有一定的實(shí)質(zhì)的資產(chǎn)擔(dān)保。5、抵押/質(zhì)押 作為最常見的網(wǎng)貸類型，抵質(zhì)押物繁多，類型多樣。抵質(zhì)押物分為：企業(yè)類的廠房/機(jī)器/工程車/成品半成品貨物/原材料，車房類的豪車/二手車/一居二居/商鋪/別墅/土地/毛坯房，股權(quán)類，票據(jù)類，林權(quán)類，還有藝術(shù)品/黃金/船舶/宅基地/應(yīng)收賬款/現(xiàn)金流。據(jù)聚金資本的資深人士觀點(diǎn)，以現(xiàn)行的抵押方式來看，只有房產(chǎn)和汽車為抵押物的可以考慮，其他的都都存在

21、較大的不確定性，一旦違約容易引發(fā)資金問題，因此不建議考慮。第三章P2P網(wǎng)貸的合法性一、關(guān)于民間借貸的法律相關(guān)1.1 民間借貸的含義民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸分為民間個(gè)人借貸活動和公民與金融企業(yè)之間的借貸。民間個(gè)人借貸活動必須嚴(yán)格遵守國家法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，遵循自愿互助、誠實(shí)信用原則。狹義的民間借貸是指公民之間依照約定進(jìn)行貨幣或其他有價(jià)證券借貸的一種民事法律行為。廣義的民間借貸除上述內(nèi)容外，還包括公民與法人之間以及公民與其他組織之間的貨幣或有價(jià)

22、證券的借貸?，F(xiàn)實(shí)生活中通常指的是狹義上的民間借貸。民間借貸是民間資本的一種投資渠道，是民間金融的一種形式。1.2 民間借貸的相關(guān)法律規(guī)定（1）利息規(guī)定合同法第二百一十一條規(guī)定：“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定?！蓖瑫r(shí)根據(jù)最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見的有關(guān)規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）?！北緱l同時(shí)規(guī)定：“自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或約定不明確的，視為不支付利息。”如果公民之間的借款沒有約定利息，貸款方就無權(quán)收取利息。關(guān)于支付利息的期限，“借款人應(yīng)當(dāng)按

23、照約定的期限支付利息”。而現(xiàn)實(shí)生活中，公民之間的借款往往沒有約定得如此明確。根據(jù)合同法的有關(guān)規(guī)定，借貸雙方可以達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議，如果雙方最終仍不能確定支付利息的期限的，根據(jù)合同法第二百零五條規(guī)定：“借款期間不滿一年的，應(yīng)當(dāng)在返還借款時(shí)一并支付，借款期間一年以上的，應(yīng)當(dāng)在每屆滿一年時(shí)支付，剩余期間不滿一年的，應(yīng)當(dāng)在返還借款時(shí)一并支付”。（2）借款期限合同法第六十二條規(guī)定：“履行期限不明確的，債務(wù)人可以隨時(shí)履行，債權(quán)人也可以隨時(shí)要求履行，但應(yīng)當(dāng)給對方必要的準(zhǔn)備時(shí)間”。所以，如果公民之間的借貸沒有約定還款日期，借款方可以隨時(shí)還款，貸款方可以隨時(shí)要求還款。（3）訴訟時(shí)效民法通則對借款糾紛規(guī)定了2年的訴訟時(shí)

24、效，但這里所指的2年并不是簡單地從借款日起計(jì)算，而是從知道或應(yīng)當(dāng)知道權(quán)利被侵害起計(jì)算。民法通則第一百四十一條規(guī)定：“訴訟時(shí)效因提起訴訟，當(dāng)事人一方提出要求或者同意履行義務(wù)而中斷，從中斷時(shí)起，訴訟時(shí)效期間重新計(jì)算?！笔欠褚殉^訴訟時(shí)效還應(yīng)視具體情況而定。合同法允許普通民事主體之間發(fā)生借貸關(guān)系，并允許出借方到期可以收回本金和符合法律規(guī)定的利息。二、關(guān)于居間服務(wù)的合法性2.1 居間服務(wù)的含義居間，是指居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會或者提供訂立合同的媒介服務(wù)并委托人支付報(bào)酬的一種制度。所謂居間服務(wù)，就是居間人向委托人提供居間媒介的中間服務(wù)行為。居間人簡單的理解就是中間人，是為委托人與第三人進(jìn)行民事法

25、律行為報(bào)告信息機(jī)會或提供媒介聯(lián)系的人。代理人與居間人的區(qū)別在于：代理人以代理權(quán)為基礎(chǔ)代理委托人進(jìn)行民事法律行為，要進(jìn)行獨(dú)立的意思表示，而居間人并不代委托人進(jìn)行民事法律行為，僅為委托人報(bào)告訂約機(jī)會或?yàn)橛喖s媒介，并不參與委托人與第三人之間的關(guān)系。居間人不得代委托人為法律行為，而代理人則代被代理人為法律行為。居間人也沒有將處理事務(wù)的后果移交給委托人的義務(wù)。另外，居間通常為有償性質(zhì)的行為，而代理則還包含有無償代理。2.2 居間服務(wù)的合法性根據(jù)合同法第23章關(guān)于“居間合同”的規(guī)定，第424條規(guī)定的“居間合同是居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會或者提供訂立合同的媒介服務(wù)，委托人支付報(bào)酬的合同”以及第426條

26、中規(guī)定：居間人促成合同成立的，委托人應(yīng)當(dāng)按照約定支付報(bào)酬。p2p平臺作為合法設(shè)立的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為民間借貸提供撮合，使借貸雙方形成借貸關(guān)系并收取相關(guān)報(bào)酬的居間服務(wù)有著明確的法律基礎(chǔ)。不過我們還是要注意以下幾點(diǎn)，關(guān)于合同的注意事項(xiàng)：第一，委托合同應(yīng)盡量詳實(shí)，各種要求的具體標(biāo)準(zhǔn)、約定的完成時(shí)間，所要達(dá)到的效果都要用文字進(jìn)行闡述。第二，居間人應(yīng)當(dāng)如實(shí)向委托人說明自己、需要什么條件完成委托人的委托事項(xiàng)和能夠做到什么程度。第三，合同的違約責(zé)任也應(yīng)特別標(biāo)明。如果居間人因?yàn)樽约旱呢?zé)任導(dǎo)致的損失，需要自主承擔(dān)。居間人對所提供的信息、成交的情況負(fù)有保密的義務(wù)。第四，居間合同的主體具有特殊性。法律和法規(guī)應(yīng)當(dāng)對居間

27、人的資格作出限制，要求居間人具有相應(yīng)的知識、能力和從業(yè)條件，并規(guī)定國家機(jī)關(guān)、領(lǐng)導(dǎo)干部等有特殊職權(quán)的人不得作為居間人。三、電子合同的法律效力3.1 電子合同的含義電子合同，又稱電子商務(wù)合同，根據(jù)聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會電子商務(wù)示范法以及世界各國頒布的電子交易法，同時(shí)結(jié)合我國合同法的有關(guān)規(guī)定，電子合同可以界定為：電子合同是雙方或多方當(dāng)事人之間通過電子信息網(wǎng)絡(luò)以電子的形式達(dá)成的設(shè)立、變更、終止財(cái)產(chǎn)性民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。通過上述定義可以看出電子合同是以電子的方式訂立的合同，其主要是指在網(wǎng)絡(luò)條件下當(dāng)事人為了實(shí)現(xiàn)一定的目的，通過數(shù)據(jù)電文、電子郵件等形式簽訂的明確雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系的一種電子協(xié)議。3.2 電

28、子合同的法律效力根據(jù)電子簽名法的規(guī)定，民事活動中的合同或者其他文件、單證等文書，當(dāng)事人可以約定使用數(shù)據(jù)電文、電子簽名。明確肯定了符合條件的電子簽名與手寫簽名或蓋章具有同等的效力。也就是說，可靠的電子簽名與手寫簽名或者蓋章具有同等的法律效力。四、出借人收益的合法性合同法第一百九十八條訂立借款合同，貸款人可以要求借款人提供擔(dān)保。擔(dān)保依照中華人民共和國擔(dān)保法的規(guī)定。最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見第十三條：在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系、介紹作用的人，不承擔(dān)保證責(zé)任。對債務(wù)的履行確有保證意思表示的，應(yīng)認(rèn)定為保證人，承擔(dān)保證責(zé)任。合同法第211條：“自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或約定不

29、明確的，視為不支付利息。自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定”。最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見第6條：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可以根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍，（包含利率本款）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)”。最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見第十條：一方以欺詐、脅迫等手段或者乘人之危，使對方在違背真實(shí)意思的情況下所形成的借貸關(guān)系，應(yīng)認(rèn)定為無效。最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見第十一條：出借人明知借款人是為了進(jìn)行非法活動而借款的，其借貸

30、關(guān)系不予保護(hù)。以此來看，在P2P網(wǎng)貸的模式中，各方只要守住基準(zhǔn)貸款利率4倍的邊界，則其在合同法及相關(guān)司法解釋框架下，合法性的問題就得到初步解決。民間普遍把高于4 倍基準(zhǔn)貸款利率的借貸關(guān)系成為“高利貸”。當(dāng)這種高利率被稱作“高利貸”時(shí)，也連帶了道義上的譴責(zé)。在國內(nèi)P2P網(wǎng)貸實(shí)踐中，出現(xiàn)了實(shí)際利率不超過4倍，但加上P2P平臺的服務(wù)費(fèi)用超過4倍基準(zhǔn)貸款利率的情形，目前沒有能判斷其違法的法律依據(jù)。何況，資金成本是一個(gè)市場化的行為，片面進(jìn)行道義譴責(zé)也沒有必要。更明確的法律地位應(yīng)當(dāng)在放貸人條例中體現(xiàn)出來，或?qū)贤ㄗ龀龈?xì)致的司法解釋，包括對“4倍”概念的合理性解釋和調(diào)整。第四章網(wǎng)貸術(shù)語大全一、平臺基礎(chǔ)知

31、識投資者：投資者是指投入現(xiàn)金購買某種資產(chǎn)以期望獲取利益或利潤的自然人和法人。廣義的投資者包括公司股東、債權(quán)人和利益相關(guān)者。狹義的投資者指的就是股東。在金融市場中，所謂投資者是指在金融交易中購入金融工具融出資金的所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)，包括存款人，出資人在驗(yàn)資時(shí)稱為投資者。投資者一般具有個(gè)人傾向呈保守型交易以基本分析為主風(fēng)險(xiǎn)負(fù)荷小、對信息的依賴較小等特征。已經(jīng)或準(zhǔn)備在網(wǎng)站上進(jìn)行資金出借行為的用戶，年齡必須在18周歲以上具有中國國籍的公民。借款者：借款人是指在信貸活動中以自身的信用或財(cái)產(chǎn)作保證，或者以第三者作為擔(dān)保而從貸款人處借得貨幣資金的企事業(yè)單位或個(gè)人。已經(jīng)或準(zhǔn)備在網(wǎng)站上進(jìn)行借款行為的用戶，年齡必須在

32、18周歲以上具有中國國籍的公民。借款標(biāo)：指款客戶將自己的手續(xù)辦理完成之后，由平臺在線發(fā)標(biāo)，投資人投資。一般標(biāo)的起額較低，可購買數(shù)額較多。本金：即資金在投資或借款之前的原始金額。凈值額度：指聚金資本網(wǎng)站投資者賬戶凈值的90%，使用凈值額度的借款標(biāo)將自動復(fù)審。招標(biāo)：指項(xiàng)目標(biāo)的通過審核進(jìn)入到項(xiàng)目投資列表內(nèi)，此時(shí)項(xiàng)目標(biāo)的狀態(tài)為招標(biāo)。投標(biāo)：指網(wǎng)站投資者將其賬戶內(nèi)指定的金額出借給指定的借款用戶的行為。流標(biāo)：指借款項(xiàng)目投標(biāo)時(shí)間已過期，或借款項(xiàng)目復(fù)審審核失敗，即投標(biāo)失敗，并返還投資金額給投資者。滿標(biāo)：指一個(gè)標(biāo)的在招標(biāo)期限內(nèi)足額籌集到所需資金，無法再進(jìn)行投資。逾期：指借款用戶未按協(xié)議約定時(shí)間進(jìn)行足額還款，此時(shí)標(biāo)

33、的狀態(tài)為逾期。墊付：指嚴(yán)重逾期的債權(quán)根據(jù)網(wǎng)站墊付規(guī)則，由網(wǎng)站代為償還的動作，墊付完成后債權(quán)轉(zhuǎn)移至網(wǎng)站名下。投標(biāo)金額：指投資者對借款標(biāo)進(jìn)行投標(biāo)的金額。待收金額：指投資給貸款者還未收回來的金額。預(yù)收利息：預(yù)收利息是您當(dāng)前所有投標(biāo)的預(yù)計(jì)利息收入，包括未回收的利息。凈賺利息：凈賺利息利息收入+網(wǎng)站墊付利息+擔(dān)保墊付利息+按天利息（提前預(yù)付利息）。待還金額：您當(dāng)前需要還款的總金額。充值總額：充值總額是您在網(wǎng)站充值成功后收入總額提現(xiàn)總額：提現(xiàn)總額是您在網(wǎng)站提現(xiàn)成功后支出總額二、投資資金詳情借出總額：借出總額是您借出成功的本金總額投標(biāo)總額：投標(biāo)總額指的是您正在投標(biāo)中的投標(biāo)總額待收利息：待收利息是您當(dāng)前所有借

34、出成功，等待回收的利息收入總額凈賺利息：凈賺利息是您當(dāng)前所有借出成功的已回收利息收入總額最近收款日期：最近收款日期是您最近要收到還款的收款日期待收總額：待收總額是您借款給別人但是還沒收回的本息總額已收總額：已收總額是您借款給別人已經(jīng)收到的本息總額獎勵收入總額：獎勵收入總額是你借出成功后得到的投標(biāo)獎勵收入總額墊付本金總額：墊付本金總額是借款者逾期后，得到網(wǎng)站的墊付本金總額滯納金收入總額：滯納金收入總額是投資者在借款者逾期還款后得到的滯納金收入總額三、借款資金詳情借款總額：借款總額是您在網(wǎng)站上借款成功的總額：包括已還總額和待還總額待還總額：待還總額是您在網(wǎng)站末還款的本息總額已還總額：已還總額是您在

35、網(wǎng)站已還款的本息總額遲還總額：遲還總額是您在網(wǎng)站逾期1-3天之內(nèi)的還款總額逾期待還本息總額：逾期待還本息總額是逾期后未還款的本息總額逾期已還總額：逾期已還總額是逾期后還款的本息總額獎勵支出總額：獎勵支出總額是您支付給投資者的投標(biāo)獎勵待還滯納金總額：待還滯納金總額是您逾期后預(yù)計(jì)罰息的滯納金總額可申請?zhí)岈F(xiàn)額度：可提現(xiàn)額度=凈值額度-正在招標(biāo)的借款額+信用額度+臨時(shí)額度+信用標(biāo)與擔(dān)保標(biāo)的待還款利息-可用余額*0.9+可用余額四、常見網(wǎng)貸術(shù)語線上充值：投資人利用第三方支付平臺進(jìn)行充值，將自己銀行卡賬戶里的資金轉(zhuǎn)移到投資平臺之上，第三方支付平臺再將該資金劃入網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的對公賬戶或者法人賬戶，以便后續(xù)的

36、投資等。通常會實(shí)時(shí)到賬，但有時(shí)也會出現(xiàn)掉單現(xiàn)象，一旦發(fā)現(xiàn)掉單，首先請記住訂單號，同時(shí)聯(lián)系客服進(jìn)行手動充值。線下充值：是指投資人直接將自己的資金轉(zhuǎn)入公司法人賬戶，之后再由公司財(cái)務(wù)人員將轉(zhuǎn)賬金額充值到投資人的網(wǎng)上賬戶中。提現(xiàn)：投資者向平臺管理員申請，將自己平臺上的資金轉(zhuǎn)入自己的銀行卡，后臺把平臺上的金額扣除，再將資金轉(zhuǎn)入投資人指定賬戶。投標(biāo)獎勵：是指平臺為了鼓勵投資者，對進(jìn)行投標(biāo)或者借款之外給予的特別獎勵。獎勵因投標(biāo)時(shí)間和數(shù)額大小各有不同。投標(biāo)獎勵有的是用于投標(biāo)之后可以提現(xiàn)，有的則是可以不收管理費(fèi)直接提現(xiàn)。約標(biāo)：投資人和平臺約標(biāo)，這種情況一般出現(xiàn)在新平臺開業(yè)，投資人為了獲取更大的的收益，主動和平臺

37、聯(lián)系，投資一定額度的資金。相對來說，投資人約標(biāo)收益會較高。約標(biāo)不等于組團(tuán)，也就是一次標(biāo)的由一個(gè)人就能完成。有些平臺由于人氣較旺，出現(xiàn)一標(biāo)難求情況，很多投資人也會以和平臺發(fā)標(biāo)一樣的利率或者稍高于普通投標(biāo)利率進(jìn)行約標(biāo)。資金站崗：網(wǎng)貸投資者通過網(wǎng)銀等第三方支付手段將資金充值到網(wǎng)貸平臺中，但網(wǎng)貸平臺或者無標(biāo)可投、或者沒有適合自身的標(biāo)的，使資金閑置在網(wǎng)貸平臺中。此時(shí)的投資者無法使用資金因而無法獲得相關(guān)受益的。秒標(biāo)和秒客：秒標(biāo)就是秒還標(biāo)，秒標(biāo)借款期即滿即還，標(biāo)滿后借款者立即還款，投資者投資一次可以獲得較高的利息，所以通常在一極短的時(shí)間內(nèi)被搶投滿標(biāo)，一方面公司可以憑此聚集人氣，另一方面也就使公司的知名度得到

38、提升，進(jìn)而贏得投資人更大的信賴。主要是P2P貸款網(wǎng)站為了招攬人氣，迅速聚集平臺資金，故而發(fā)放高收益超短期限的借款標(biāo)，投資者拍下秒標(biāo)后一兩個(gè)月就能回款，相對來說風(fēng)險(xiǎn)較小，也由此網(wǎng)絡(luò)上聚集了一批專門秒標(biāo)的投資人，這些人也被稱為“秒客”。二次抵押貸款：二次抵押貸款是指將已做抵押的抵押物再次抵押，從特定放款人處獲得貸款。二次抵押貸款的特點(diǎn)是不用還清以前的貸款，直接再次抵押再次獲得貸款，節(jié)省了時(shí)間和墊資成本等很多中間環(huán)節(jié)。二次抵押貸款的特點(diǎn)是節(jié)省了時(shí)間和墊資成本等很多中間環(huán)節(jié)。不用還清以前的貸款，直接再次抵押、再次獲得貸款，申請人可以只做一次抵押登記手續(xù)，實(shí)現(xiàn)最高額抵押貸款。網(wǎng)貸打新族：是指投資人群體中

39、一群追求新潮的投資方式，能夠承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)，追求高收益的投資人。新平臺上線之初，往往會開展一系列高獎勵的活動吸引人氣，此時(shí)投資通常能獲取相對更高的收益，網(wǎng)貸打新族就屬于敢于吃新平臺螃蟹的第一批人，他們追求高收益，往往活動期一結(jié)束就撤資，因此其年化收益也較高。但是他們也承受著高風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樾缕脚_運(yùn)營之初還存在不少問題，從整體的制度體系到資金管理規(guī)范，都是需要時(shí)間來慢慢調(diào)整的，當(dāng)然其中也不乏跑路貸，因此他們屬于投資人群體中的激進(jìn)派。網(wǎng)貸黃牛：在網(wǎng)貸這個(gè)特殊的行業(yè)，采用低息借入，高息借出的人。出現(xiàn)網(wǎng)貸黃牛的地方，平臺的人氣一般很旺，因?yàn)槿绻粋€(gè)平臺人氣一般，做黃牛很辛苦，而且還可能會賠錢。自動投標(biāo)：指平

40、臺系統(tǒng)已經(jīng)在設(shè)計(jì)之初設(shè)置好的，經(jīng)過投資人允許不用自己投標(biāo)，網(wǎng)站上一發(fā)新標(biāo)，系統(tǒng)就自動投標(biāo)。這是部分網(wǎng)貸平臺為方便投資人投資而開發(fā)出的網(wǎng)站自動投標(biāo)的功能，因?yàn)橐话銇碚f，平臺發(fā)標(biāo)都是有固定時(shí)間的，如果投資人錯過了這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，就需要等待下次繼續(xù)。而基于這個(gè)功能用戶可自定義可投標(biāo)的利率、獎勵、投資期限、還款方式、借款人信用等信息，如果平臺發(fā)布的借款標(biāo)中符合用戶當(dāng)初設(shè)置的要求條件，系統(tǒng)會根據(jù)自動標(biāo)的排名（有些平臺采取隨機(jī)的方式）自動進(jìn)行投標(biāo)。如果一個(gè)平臺存量資金充足，也可能會出現(xiàn)投標(biāo)不上的情況。過橋標(biāo)：所謂過橋標(biāo)就是某個(gè)企業(yè)要在銀行貸款，但是根據(jù)銀行規(guī)定要企業(yè)先交一定比例的保證金，當(dāng)企業(yè)一時(shí)拿不出這筆保

41、證金，就可以提供抵押物（也可能是授信）向P2P平臺進(jìn)行短期借款，交過保證金（一般期限較短）之后，銀行會給企業(yè)批予所需貸款，之后企業(yè)就會歸還平臺的借款。由于過橋標(biāo)的對錢款到帳的時(shí)間要求比較緊迫，故過橋標(biāo)相對的利率也會較高。天標(biāo)：天標(biāo)，顧名思義就按天為單位進(jìn)行計(jì)算投資收益的標(biāo)。常見的天標(biāo)在1天至30天之間，天標(biāo)期限較短，比較適合對資金流動性有要求的投資人。其優(yōu)勢是：資金周轉(zhuǎn)快，流動性強(qiáng)。劣勢：操作繁瑣，到期提現(xiàn)或續(xù)投麻煩。黑名單：主要是針對貸款逾期的會員，網(wǎng)站將在黑名單區(qū)域顯示會員的個(gè)人身份信息和其他的各種具體信息。黑名單信息可以被互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎收錄和搜索。壞賬墊付：為保障投資人按時(shí)收益，如果投標(biāo)

42、之后的標(biāo)的到期之后貸款人無法按時(shí)償還，則由平臺代為償還，之后債權(quán)轉(zhuǎn)移給平臺承擔(dān)。龐氏騙局：又稱“拆東墻補(bǔ)西墻”。就是利用新投資人的錢還舊投資人的錢，中間賺取利潤差額。此舉存在重大的資金安全隱患，是對投資人不負(fù)責(zé)的行為。綜合利率：綜合利率是考慮獎勵因素，并對不同類型標(biāo)根據(jù)不同情況增加其它的利率條件，從而可以更加精確反應(yīng)平臺綜合利率水平。年化收益率：年化收益率是指以投資一年期為條件計(jì)算得來的收益率。第五章投資流程一、用戶協(xié)議推薦每個(gè)投資人仔細(xì)查看，聚金資本的投資咨詢與管理服務(wù)協(xié)議（出借人）一、 定義與釋義二、 信用咨詢服務(wù)三、 資金管理服務(wù)四、 資金出借及回收五、 甲方的債權(quán)轉(zhuǎn)讓六、 服務(wù)費(fèi)七、

43、聲明和保證八、 雙方的其他權(quán)利義務(wù)九、 違約責(zé)任十、 爭議的處理十一、 其他閱讀并且了解服務(wù)協(xié)議有助于在以后造成任何糾紛的時(shí)候有條例可依，避免不必要的麻煩。2、 注冊投資流程 2.1 注冊 1、打開網(wǎng)站首頁點(diǎn)擊免費(fèi)注冊（也有網(wǎng)站是快速注冊，還有別的一些名字） 2、進(jìn)入注冊頁面后，按要求填寫信息。以聚金資本的頁面為例:圖一其中用戶名為2-16個(gè)字符，可包含中文、英文、數(shù)字、下劃線。注冊后不可修改。密碼6-16位數(shù)字、常用符號、英文字母，字母區(qū)分大小寫。推薦采用大寫小寫混合并且添加數(shù)字和符號，這種密碼的強(qiáng)度等級是最高的。確認(rèn)密碼表示再輸一次密碼。推薦人，這是網(wǎng)站推廣活動，如果你的申請途徑是通過朋友

44、，親人或者其他通過推薦的方式，那么填寫推薦人用戶名，有一定的獎勵。驗(yàn)證碼照實(shí)時(shí)動態(tài)驗(yàn)證碼填寫即可。 3、點(diǎn)擊注冊后，點(diǎn)擊登錄郵箱激活鏈接，即可登錄賬戶。圖二會員登錄頁面如下：圖三輸入您的賬號密碼，輸入完成后，點(diǎn)擊立即登錄，頁面會跳轉(zhuǎn)到開始瀏覽的頁面處。如果未完善資料，會跳轉(zhuǎn)到認(rèn)證中心，您可以選擇繼續(xù)完善個(gè)人資料。 2.2 綁定手機(jī)實(shí)名認(rèn)證圖四 1、填寫你常用的手機(jī)號碼，并且點(diǎn)擊獲取驗(yàn)證碼，輸入手機(jī)接收到的短信驗(yàn)證碼，并且點(diǎn)擊確定，這一步就完成了。圖五 2、點(diǎn)擊實(shí)名認(rèn)證，跳出下面的頁面：圖六 3、真實(shí)姓名必須要和身份證號相對應(yīng)，身份證驗(yàn)證是聚金資本為保障用戶賬戶安全而推出的身份審核、驗(yàn)證服務(wù)！用

45、戶需要按要求提交相應(yīng)的資料，資料必須真實(shí),一旦驗(yàn)證成功不可修改！2.3 設(shè)置交易密碼、添加銀行卡 1、點(diǎn)擊密碼管理，設(shè)置交易密碼。交易密碼和登陸密碼不能一致，而且為了賬戶的安全，請盡量設(shè)置較為復(fù)雜的字符作為您的交易密碼。圖七 2、在確定交易密碼之后，點(diǎn)擊銀行賬號，選擇添加銀行卡；圖八 3、請?zhí)顚懕救说你y行卡信息，該銀行卡開戶名必須與網(wǎng)站實(shí)名認(rèn)證的真實(shí)姓名一致，并且只能是借記卡。開戶銀行以借記卡卡面顯示的銀行名稱為準(zhǔn)。特別注意：如果您填寫的銀行信息不正確，可能將無法成功體現(xiàn)。2.4 申請VIP 1、點(diǎn)擊VIP認(rèn)證；賬戶余額須大于或等于會員費(fèi)用者，方能申請；申請成功后，客服進(jìn)行審核，申請VIP成功

46、，并且享有一定特權(quán)。圖九 2、選擇客服，選擇任一客服作為您的專屬客服。2.5 充值投資和提現(xiàn) 1、點(diǎn)擊充值提現(xiàn)，顯示以下界面：圖十 2、填寫你要充值的金額，并且選擇合作的第三方支付，確認(rèn)提交跳轉(zhuǎn)至銀行界面。圖十一 3、選擇您需要充值的銀行，點(diǎn)擊確認(rèn)付款，填寫付款賬號信息，點(diǎn)擊確定，付款成功。注：在線充值，手續(xù)費(fèi)全免，充值以后的資金在15天內(nèi)未經(jīng)投標(biāo)、收款即申請?zhí)岈F(xiàn)將加收0.5%的提現(xiàn)費(fèi)用。充值完成后，請耐心等待頁面跳轉(zhuǎn)回網(wǎng)站首頁，而不要直接關(guān)閉窗口，確保成功充值后再關(guān)閉窗口。 4、點(diǎn)擊聚金資本首頁的上方“我要理財(cái)“四個(gè)字，頁面跳轉(zhuǎn)至投資頁面。以2015年3月3日10點(diǎn)為例，當(dāng)時(shí)的界面如下：圖十

47、二我們選擇第一個(gè)為投資對象。圖十三點(diǎn)擊借款中圖十四進(jìn)入后填寫投標(biāo)金額或點(diǎn)擊全額投資，點(diǎn)擊確定，即可完成投資。 5、提現(xiàn)點(diǎn)擊網(wǎng)站首頁“我的賬戶”“充值提現(xiàn)”“提現(xiàn)”右上角的快捷操作中的我要提現(xiàn)圖十五填寫提現(xiàn)金額，點(diǎn)擊提現(xiàn)即可。注：聚金資本365天無休提現(xiàn)，節(jié)假日期間根據(jù)銀行到賬時(shí)間為準(zhǔn)。確保銀行卡賬號的姓名和網(wǎng)站上真實(shí)姓名一致，信用卡不得設(shè)為提現(xiàn)賬號。每次提現(xiàn)金額允許范圍：100元50000元，沒有限額，每月首次提現(xiàn)免手續(xù)費(fèi)，之后按每筆3元提現(xiàn)費(fèi)用進(jìn)行扣費(fèi)。2.6 密碼修改、重置與保護(hù) 1、點(diǎn)擊密碼管理，選擇需要修改的密碼：圖十六 2、修改密碼只需要填寫原登陸密碼和新登錄密碼即可，交易和提現(xiàn)密碼

48、重置，需要設(shè)置新密碼，驗(yàn)證手機(jī)短信，才能找回成功。圖十七進(jìn)階篇第一章資金規(guī)劃與配置一、基本理解所謂投資理財(cái)就是指將資金作出最明智的安排和運(yùn)用，使金錢產(chǎn)生最高的效率和使用。對于投資者來說，獲得資產(chǎn)增值、保證資金安全、防御意外事故、保證老有所養(yǎng)以及給子女提供教育基金都是投資理財(cái)?shù)闹饕繕?biāo)，不過這些目標(biāo)是建立在資產(chǎn)的合理規(guī)劃和科學(xué)配置上的，通過分散風(fēng)險(xiǎn)，得以實(shí)現(xiàn)。事實(shí)上，每個(gè)家庭的資產(chǎn)配置各有不同，了解理財(cái)和不接觸理財(cái)?shù)募彝ヒ彩峭耆煌?，這個(gè)主要是根據(jù)客戶所處家庭及其家庭成員之間，在各個(gè)不同生命周期階段，根據(jù)家庭投資理財(cái)?shù)牟煌枨?，按比例分配金融資產(chǎn)的。行業(yè)中比較認(rèn)可的說法是收入的30%40%用于

49、儲蓄，另外30%40%用于投資，剩下的部分則作為流動資金，不過具體比例可以根據(jù)家庭的不同情況進(jìn)行適度調(diào)配。二、個(gè)人理財(cái)建議提醒各位投資人，即使再大的投資也要保持在自有資金的投資基礎(chǔ)上，以免造成不必要的損失。個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃與資產(chǎn)配置說到底還是對風(fēng)險(xiǎn)和收益的一個(gè)平衡，在保證收益最大的同時(shí)把風(fēng)險(xiǎn)降到最低，在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下選擇收益最高的投資理財(cái)形式。個(gè)人理財(cái)除了要了解理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益外，不同年齡的人對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力是不同的, 而巨大的財(cái)務(wù)差異也存在于人的生命周期的各階段，因此，個(gè)人理財(cái)投資也要考慮人生的不同階段。理財(cái)?shù)牧⒆泓c(diǎn)不同，投資的重點(diǎn)也相應(yīng)不同。處于不同的人生階段，生活重心、收入水平、投資

50、需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等都會呈現(xiàn)出截然不同的特征，從而形成了個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)生命周期。一個(gè)人在不同的人生家庭階段，就需要實(shí)行不同的投資理財(cái)策略。下面就以最常見的集中生命周期類型為大家進(jìn)行解答。 2.1 對于青年人青年階段主要是指長大成人參加工作至結(jié)婚的這段時(shí)期。這階段的男女大多有自己獨(dú)立的收入，盡管初期收入水平不高，但還沒有太多的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，可支配收入較多。因?yàn)閯倓傔~入獨(dú)立生活階段，這時(shí)期的他們較愿意滿足自身的消費(fèi)愿望，敢闖敢做往往消費(fèi)開支比較大，這段時(shí)期是投資自己的大好時(shí)期，個(gè)人進(jìn)修與加強(qiáng)職業(yè)培訓(xùn)以期獲得更高的收入水平是這時(shí)期的主要理財(cái)目標(biāo)。此外還要為即將到來的婚姻做準(zhǔn)備。因此在此階段，收入的一部

51、分投資在如何加強(qiáng)自己的職業(yè)能力，為未來的發(fā)展做積極的準(zhǔn)備，另一部分就需要一定的儲蓄資產(chǎn)，應(yīng)對平時(shí)還有以后的問題。隨著工作經(jīng)驗(yàn)的增加，收入也進(jìn)一步提高，因?yàn)榇藭r(shí)段的年輕人風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，因此儲蓄和債券的比例可以很小，在后期有一定財(cái)務(wù)能力的前提下，可投資股票，期貨，外匯等風(fēng)險(xiǎn)較大，收益較高的產(chǎn)品，但仍然需要保留一部分銀行活期存款以應(yīng)對不時(shí)之需，活期存款一般以控制在不少于半年的工資標(biāo)準(zhǔn)為宜。 2.2 對于中年人這一階段因事業(yè)的逐漸上升經(jīng)濟(jì)收入也呈現(xiàn)逐年增加的趨勢，同時(shí)消費(fèi)也會比較多。而且生活品質(zhì)的提升會通過購房購車，投資裝修等提現(xiàn)。此時(shí)的客戶重點(diǎn)是投資家庭建設(shè)和子女的未來教育。按照我國現(xiàn)在的實(shí)際情

52、況，大多數(shù)家庭采用分期付款的方式購買房產(chǎn)，每月還房貸的壓力比較大，由于要為未來孩子的出生做準(zhǔn)備，比起單身階段，選擇投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)性應(yīng)該稍小一些。如果覺得股票的風(fēng)險(xiǎn)較大，可以適當(dāng)增加投資基金的比重，選擇信譽(yù)好的互聯(lián)網(wǎng)金融公司或者是比較了解的銀行都是不錯的選擇。子女受教育后的階段，儲蓄和債券所占的比例可以適當(dāng)增加，但此階段一般不超過總資產(chǎn)的30%。這一時(shí)期的時(shí)間較長，一方面家庭收入持續(xù)增加，但是家庭支出也在不斷增加，也是人生中消費(fèi)最大的一個(gè)時(shí)期。此階段生活壓力較大，負(fù)擔(dān)較重，既需要繼續(xù)償還每月的房貸，又要為子女準(zhǔn)備教育資金，醫(yī)療保障金，以及未來的養(yǎng)老資金，同時(shí)此階段還要承受更多父母漸漸年老增加的醫(yī)療負(fù)

53、擔(dān)等，所以這個(gè)階段個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的專業(yè)服務(wù)也越來越重要，可以尋求專業(yè)咨詢師的幫助。2.3 對于老年人這一階段子女就業(yè)結(jié)婚離開家庭，自己處于準(zhǔn)退休的時(shí)期。這一階段，子女參加工作，能夠自食其力，家庭開支較小。處于這一階段的客戶，主要的目的是為安度晚年做準(zhǔn)備，投資主要為準(zhǔn)備自己的養(yǎng)老金。由于此階段的前期仍然處在可工作階段，還有可持續(xù)的收入，雖然可承受風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，但也應(yīng)該適當(dāng)?shù)耐顿Y以增加收益，對于此階段的老人，推薦可將其大部分資金用于固定收益產(chǎn)品投資中，如定期存款、保險(xiǎn)、國債等，少量資金用于購買基金。購買風(fēng)險(xiǎn)類投資品的資金比重最好小于20%。退休階段最忌諱的便是盲目投資，因?yàn)榇穗A段已經(jīng)經(jīng)不起任何的風(fēng)

54、險(xiǎn)損失了。此時(shí)應(yīng)該把目標(biāo)放在保守且套現(xiàn)能力較強(qiáng)的組合上。但老年人群如果一直遵循原來的保守理財(cái)方法，將資金全部存入銀行或購買債券，則在當(dāng)前市場條件不好、利率一直下調(diào)的情況下，需要面臨資產(chǎn)的縮水。還有，老年人還可以投資一些銀行理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)橛秀y行作擔(dān)保，從普遍的情況來看還是比較安全的，而且投資時(shí)間短，收益率高于同期儲蓄利率。比如銀行推出的信托基金類產(chǎn)品。除了上述分析的人生階段影響人們的投資方向，個(gè)人性格對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的主觀決策也是投資的一個(gè)重要方面。個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)意識的強(qiáng)弱，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)意愿越高，表示愿意為了增加多一點(diǎn)的報(bào)酬而負(fù)擔(dān)較高一些的風(fēng)險(xiǎn)。所以還是要依據(jù)各個(gè)人的具體情況而定。三、資金管理的五個(gè)原則 根據(jù)不同

55、人群的不同特點(diǎn)，為了進(jìn)行更合理的理財(cái)規(guī)劃定制，聚金資本的專業(yè)理財(cái)專家針對全民理財(cái)給出了以下幾種參考原則。 3.1 家庭保障第一原則秘魯前總統(tǒng)的策略顧問在資本這本書里提到了這樣的一個(gè)觀點(diǎn)：欠發(fā)達(dá)國家的人們之所以貧困的主要原因，就是他們沒有將所占有的資產(chǎn)資本化，缺乏主動理財(cái)?shù)挠^念。所以進(jìn)入資本市場進(jìn)行投資是現(xiàn)代人的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。 但是，不管你有什么樣的投資計(jì)劃，要進(jìn)入什么樣的投資市場，首先要考慮的就是建立良好的家庭保障，留好至少半年的生活費(fèi)用和供房、供車的款項(xiàng)，買好保障險(xiǎn)種，這就像在一次長途旅行之前要備足豐富的資金飲食一樣。不少投資人都會說投資成功的關(guān)鍵是良好的心態(tài)，而良好的心態(tài)從哪里來呢？衣食無

56、憂、生活穩(wěn)定、家庭平和是基礎(chǔ)。另外，有過大起大落的人如果還能重新崛起的話，往往就是因?yàn)樵谠却笃饡r(shí)曾留下了一手，才有了翻本的機(jī)會。豐富的經(jīng)驗(yàn)也是人生的巨大成功。 3.2 投資過程中資金安全第一原則曾深入過投資市場的人都知道，資本市場機(jī)會很多，做投資也是非常有意思的事情，但一定要有良好的心態(tài)，擁有長遠(yuǎn)的目光，遵循嚴(yán)格的規(guī)則。不貪機(jī)會，不追不賭，謀定而后動，不做計(jì)劃外的操作。機(jī)會總是存在，不要設(shè)想抓住所有，資金安全第一。 3.3 樂趣原則在進(jìn)行資金管理時(shí)，雖說主要面對的是數(shù)字、表格和各種分析結(jié)果，但一定不要感到枯燥和無聊，而要保持高昂的興趣。通常對數(shù)字和信息比較敏感的會在更短的時(shí)間里學(xué)會并掌握資金管理的規(guī)律，而在資產(chǎn)管理時(shí)，必須用心做才會有更好的結(jié)果。在理財(cái)方面的付出和努力，會使自己的人生更富足、更自由、更充滿樂趣。第二章判斷自己的投資偏好一、投資人類型只要是做