自己研究的一種套利模式

1、套利套利一種愜意的投資方式一種愜意的投資方式 普遍的投資特點(diǎn) 很多投資者都認(rèn)為，交易一定要有空才能操作，因?yàn)檩^大的行情波動(dòng)時(shí)間基本在晚上后半夜，保證金在杠桿比例下放大交易容易導(dǎo)致資金大波動(dòng)，所以開(kāi)盤(pán)后需盯盤(pán)操作，一刻都不敢離開(kāi)。這樣的方式電腦累，人也累。 套利的投資特點(diǎn) 雙向投資，鎖定交易 套利一旦建倉(cāng)完成，設(shè)置好交易方向完全可以關(guān)上電腦，出去走走。 比起單邊投資風(fēng)險(xiǎn)降低了，盈利更大，有種春播秋收的愜意。什么是套利？ 期現(xiàn)套利（期現(xiàn)套利（arbitrage）：利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之）：利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。 價(jià)差交易（價(jià)差交易（spread）

2、：利用期貨市場(chǎng)上不同的合約之間）：利用期貨市場(chǎng)上不同的合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。 是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期價(jià)差關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。套利最早來(lái)源于期貨套利最早來(lái)源于期貨套利的本質(zhì) 利用不合理價(jià)格差異來(lái)謀取低風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)的一種交易方式。是為了獲取低風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定收益而進(jìn)行的投機(jī)。 套利也是投機(jī) 套利在多數(shù)人的觀念里，是低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的操作方法。但事實(shí)上，套利也可以享受市場(chǎng)的單邊趨

3、勢(shì)，而這種趨勢(shì)是受到合理化保護(hù)的，獲利的空間比單純的投機(jī)更為穩(wěn)定，也更具獲利空間套利與普通投機(jī)交易的區(qū)別套利交易套利交易普通投機(jī)交易普通投機(jī)交易盈利方式盈利方式從不同的兩個(gè)合約彼此之間從不同的兩個(gè)合約彼此之間或不同市場(chǎng)之間的或不同市場(chǎng)之間的相對(duì)價(jià)格差異套取利潤(rùn)相對(duì)價(jià)格差異套取利潤(rùn)只是利用單一期貨合只是利用單一期貨合約價(jià)格的上下波動(dòng)賺約價(jià)格的上下波動(dòng)賺取利潤(rùn)取利潤(rùn)關(guān)注點(diǎn)關(guān)注點(diǎn) 不同合約之間不同合約之間 或不同市場(chǎng)之間的價(jià)差或不同市場(chǎng)之間的價(jià)差 單一合約的單一合約的 漲跌漲跌交易方式交易方式同一時(shí)間在不同合約之間或同一時(shí)間在不同合約之間或不同市場(chǎng)之間進(jìn)行相反方向不同市場(chǎng)之間進(jìn)行相反方向的交易，同時(shí)

4、扮演多頭和空的交易，同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色頭的雙重角色在一段時(shí)間內(nèi)在一段時(shí)間內(nèi) 只作買(mǎi)或賣(mài)只作買(mǎi)或賣(mài)套利的特點(diǎn)套利的特點(diǎn)（一）（一）風(fēng)險(xiǎn)較小風(fēng)險(xiǎn)較小 套利所買(mǎi)賣(mài)的對(duì)象是同類(lèi)商品，所以?xún)r(jià)格在運(yùn)動(dòng)方向上是一致的，盈虧會(huì)在很大程度上被抵消，因此，套利所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較單方向的普通投機(jī)交易更?。ǘǘ┏杀据^低成本較低 國(guó)外交易所對(duì)套利收取的傭金低；保證金收取小于單純的投機(jī)交易，節(jié)省了資金占用套利的方法套利的方法兩個(gè)賬戶(hù)兩個(gè)賬戶(hù)兩條交易線兩條交易線兩個(gè)賬戶(hù)兩個(gè)賬戶(hù)一、一、a賬戶(hù)賬戶(hù)二、二、b賬戶(hù)賬戶(hù)共同組成套利賬戶(hù)組共同組成套利賬戶(hù)組相同的杠桿比例相同的杠桿比例試驗(yàn)是用試驗(yàn)是用1:100相同資金，

5、同時(shí)開(kāi)戶(hù)相同資金，同時(shí)開(kāi)戶(hù) 兩條交易線兩條交易線 在兩個(gè)賬戶(hù)上同時(shí)進(jìn)行操作在兩個(gè)賬戶(hù)上同時(shí)進(jìn)行操作 買(mǎi)賣(mài)同一交易品種買(mǎi)賣(mài)同一交易品種 買(mǎi)賣(mài)相同手?jǐn)?shù)買(mǎi)賣(mài)相同手?jǐn)?shù) 進(jìn)行反方向操作，鎖定帳戶(hù)進(jìn)行反方向操作，鎖定帳戶(hù) 兩種情況兩種情況一、若a賬戶(hù)上為盈利，則在b賬戶(hù)是虧損的二、若a賬戶(hù)上為虧損，則在b賬戶(hù)是盈利的如何盈利如何盈利兩個(gè)賬戶(hù)利潤(rùn)相加之和約為零，怎么盈利？?jī)蓚€(gè)賬戶(hù)利潤(rùn)相加之和約為零，怎么盈利？操作出現(xiàn)的情況：第一種情況： a賬戶(hù)盈利，b賬戶(hù)虧損。 第二種情況： a賬戶(hù)虧損，b賬戶(hù)盈利。設(shè)設(shè)其中其中a賬戶(hù)為虧損賬戶(hù)賬戶(hù)為虧損賬戶(hù) b賬戶(hù)為盈利賬戶(hù)賬戶(hù)為盈利賬戶(hù) 從虧損賬戶(hù)中得到從虧損賬戶(hù)中得到

6、15%的資金比例的資金比例 則則例子一例子一計(jì)算方法計(jì)算方法在同一時(shí)間a、b賬戶(hù)同時(shí)進(jìn)行相反操作 a賬戶(hù)做空10手黃金，b賬戶(hù)做多10手黃金利潤(rùn)計(jì)算：a 帳戶(hù)虧損$15600b 帳戶(hù)盈利$14860賬戶(hù)操作差價(jià)：$15600-$14860=$740標(biāo)準(zhǔn)賬戶(hù)返利：$15600*15%=$2340賬戶(hù)最終盈利：$2340-$740=$1600 例子二例子二計(jì)算方法計(jì)算方法(計(jì)算取小數(shù)點(diǎn)后兩位計(jì)算取小數(shù)點(diǎn)后兩位)a賬戶(hù)虧損$8606.86b賬戶(hù)盈利$8423.60賬戶(hù)操作差價(jià):$ 8606.86-$8423.60=$183.26標(biāo)準(zhǔn)賬戶(hù)返利：$8606.86*15%=$1291.03賬戶(hù)最終盈利：$

7、1291.03-$183.26=$1107.77例子三例子三計(jì)算方法計(jì)算方法(計(jì)算取小數(shù)點(diǎn)后兩位計(jì)算取小數(shù)點(diǎn)后兩位)a賬戶(hù)虧損$28624.15b賬戶(hù)盈利$25954.12賬戶(hù)操作差價(jià):$28624.15-$25954.12=$2670.03標(biāo)準(zhǔn)賬戶(hù)返利：$28624.15*15%=$4293.62賬戶(hù)最終盈利：$4293.62-$2670.03=$1623.59例子四例子四計(jì)算方法計(jì)算方法a賬戶(hù)虧損$7459.60b賬戶(hù)盈利$5781.61賬戶(hù)操作差價(jià):$7459.60-$5781.61=$1677.99標(biāo)準(zhǔn)賬戶(hù)返利：$7459.60*15%=$1118.94賬戶(hù)最終盈利：$1677.99-$1118.94=$559.05a:新型的新型的 帳戶(hù)進(jìn)行了鎖定，創(chuàng)造了外匯的新型操作方式。帳戶(hù)進(jìn)行了鎖定，創(chuàng)造了外匯的新型操作方式。b:成熟的成熟的 賬戶(hù)前期進(jìn)行了充分的實(shí)盤(pán)測(cè)試，后期受到客戶(hù)的賬戶(hù)前期進(jìn)行了充分的實(shí)盤(pán)測(cè)試，后期受到客戶(hù)的充分肯定。充分肯定。c:風(fēng)險(xiǎn)性小風(fēng)險(xiǎn)性小 相互鎖定交易，相互抵消賬戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)性。相互鎖定交易，相互抵消賬戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)性。d:穩(wěn)定收益穩(wěn)定收益 賬戶(hù)的盈利以返利為后盾，充分保證了客戶(hù)的穩(wěn)定賬戶(hù)的盈利以返利為后盾，充分保證了客戶(hù)的穩(wěn)定收益。收益。大家可以先用