長(zhǎng)城汽車財(cái)務(wù)報(bào)告分析

1、河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)長(zhǎng)城汽車股份有限公司學(xué) 院 會(huì)計(jì)學(xué)院班 級(jí) j- 會(huì)計(jì)4班小組成員 2 杜娜敏2甄艷潔2趙素雅一、公司簡(jiǎn)介3.二、資產(chǎn)負(fù)債表分析4.（一）水平分析 4.（二）垂直分析 7.三、利潤(rùn)表分析1.0.（一）利潤(rùn)表水平分析 1.0（二）利潤(rùn)表垂直分析 1.2四、現(xiàn)金流量表分析1.4.（一）總量分析 1.6.五、財(cái)務(wù)比率分析1.6.（一）償債能力分析 1.6.（二）營(yíng)運(yùn)能力分析 1.7.（三）盈利能力分析 1.8.（四）發(fā)展能力分析 1.9.六、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析1.9.（一）凈資產(chǎn)收益率的分析 1.9一、公司簡(jiǎn)介（一） 公司信息公司的中文名稱 長(zhǎng)城汽車股份有限公司公司的中文名稱簡(jiǎn)稱長(zhǎng)城汽車公

2、司的法定代表人魏建軍（二）聯(lián)系人和聯(lián)系方式董事會(huì)秘書為證券事務(wù)代表，徐輝（公司秘書）、陳永俊，聯(lián)系地址為中國(guó)河北省保定市朝陽(yáng)南大街2266 號(hào)。電話86（312）-219781386（312）-2197813傳真86（312）-219781286（312）-2197812電子信箱（三）基本情況簡(jiǎn)介公司注冊(cè)地址中國(guó)河北省保定市朝陽(yáng)南大街2266 號(hào)公司注冊(cè)地址的郵政編碼071000公司辦公地址中國(guó)河北省保定市朝陽(yáng)南大街2266 號(hào)公司辦公地址的郵政編碼071000公司網(wǎng)址電子信箱香港主要營(yíng)業(yè)地點(diǎn) 香港中環(huán)皇后大道中 100 號(hào) 100qrc 27 樓 2703 室（四）經(jīng)營(yíng)范圍本公司及子公司 （

3、 以下簡(jiǎn)稱“本集團(tuán)”或“集團(tuán)” ） 主要經(jīng)營(yíng)范圍為：汽車整車及汽車零部件、配件的生產(chǎn)制造、銷售及相關(guān)售后服務(wù)；模具加工及制造；汽車修理；普通貨物運(yùn)輸、專用運(yùn)輸（ 廂式 ） 。（5） 信息披露及備置地點(diǎn)公司選定的信息披露報(bào)紙名稱 上海證券報(bào)、中國(guó)證券報(bào)登載年度報(bào)告的中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站的網(wǎng)址公司年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn) 中國(guó)河北省保定市朝陽(yáng)南大街2266 號(hào)登載年度報(bào)告的香港聯(lián)交所指定網(wǎng)站的網(wǎng)址：登載年度報(bào)告的公司網(wǎng)站的網(wǎng)址（6） 公司股票簡(jiǎn)況公司股票簡(jiǎn)況股票種類 股票上市交易所股票簡(jiǎn)稱 股票代碼 變更前股票簡(jiǎn)稱a 股 上交所 長(zhǎng)城汽車 601633 -h 股 香港聯(lián)交所長(zhǎng)城汽車 2333 -（七）公司報(bào)

4、告期內(nèi)注冊(cè)變更情況公司報(bào)告期內(nèi)注冊(cè)情況未變更，首次注冊(cè)情況詳見(jiàn)刊載于上交所網(wǎng)站的2011 年年度報(bào)告中公司基本情況中的其他有關(guān)資料（由于此報(bào)告是公司a股的年度報(bào) 告，所以此報(bào)告以海外監(jiān)管公告形式于香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登），公司上市以來(lái)，主營(yíng)業(yè)務(wù)的變化情況公司上市以來(lái)，主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化，公司在 a股上 市以來(lái)，控股股東為保定創(chuàng)新長(zhǎng)城資產(chǎn)管理有限公司，無(wú)發(fā)生變更的情形。（八）其他有關(guān)資料公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱（境內(nèi)）為德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通 合伙）（本公司核數(shù)師）辦公地址上海市黃浦區(qū)延安東路 222號(hào)30樓，簽字會(huì) 計(jì)師為童傳江，張毅強(qiáng)，報(bào)告期內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的保薦機(jī)構(gòu)名稱為國(guó)泰君

5、安 證券股份有限公司，辦公地址為上海市浦東新區(qū)商城路618號(hào)，簽字的保薦代表 人為水耀東、曾建，持續(xù)督導(dǎo)的期間 2011年9月28日至2013年12月31日。 二、資產(chǎn)負(fù)債表分析（一）水平分析合并資產(chǎn)負(fù)債表（水平分析）（元）,目2013.12.312012.12.31變動(dòng)額變動(dòng)率對(duì)總資產(chǎn)的 影響流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金6,990,516,902.03 6,336,981,784.93653,535,117.1010.31%1.54%交易性金融資產(chǎn)4,270,117.8611,651,307.26-7,381,189.40-63.35%-0.02%應(yīng)收票據(jù)17,548,258,868.4914,790

6、,887,422.30 2,757,371,446.1918.64%6.48%應(yīng)收賬款656,312,754.79691,488,679.17-35,175,924.38-5.09%-0.08%付款項(xiàng)446,068,066.03391,549,732.2954,518,333.7413.92%0.13%應(yīng)收股利9,000,000.0015,280,463.03-6,280,463.03-41.10%-0.01%,他應(yīng)收款2,559,193,416.74854,389,669.521,704,803,747.22199.53%4.00%“貨2,763,890,772.66 2,695,117,6

7、91.5968,773,081.072.55%0.16%其他流動(dòng)資產(chǎn)48,680,552.4660,330,465.60-11,649,913.14-19.31%-0.03%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)31,026,191,451.0625,847,677,215.69 5,178,514,235.3720.03%12.16%非流動(dòng)資產(chǎn)：k期應(yīng)收款-22,970,074.170.00%0.00%k期股權(quán)投資53,183,437.7241,841,473.1511,341,964.5727.11%0.03%投資性房地產(chǎn)6,090,029.756,251,972.88-161,943.13-2.59%0.00%固

8、定資產(chǎn)14,656,928,574.889,019,119,819.205,637,808,755.6862.51%13.24%在建工程3,989,228,085.58 4,989,704,197.26 -1,000476,111.68-20.05%-2.35%方資產(chǎn)2,442,835,520.11 2,214,215,362.85228,620,157.2610.33%0.54%"譽(yù)2,163,713.002,163,713.000.000.00%0.00%k期待攤費(fèi)用27,678,336.7617,486,693.0010,191,643.7658.28%0.02%遞延所得稅資產(chǎn)

9、400,509,782.43407,966,015.58-7,456,233.15-1.83%-0.02%“流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)21,578,617,480.2316,721,719,321.09 4,856,898,159.1429.05%11.41%"產(chǎn)總計(jì)52,604,808,931.2942,569,396,536.7810,035,412,394.5123.57%23.57%合并資產(chǎn)負(fù)債表（水平分析）（元）項(xiàng)目2013.12.312012.12.31變動(dòng)額變動(dòng)率對(duì)總資產(chǎn)的 影響流動(dòng)負(fù)債：短期借款182,198,866.04182,198,866.040.43%應(yīng)付票據(jù)4,539,5

10、29,276.714,341,672,114.91197,857,161.804.56%0.46%應(yīng)付賬款10,712,169,742.15 8,()97,430,801.032,014,738,941.1223.16%4.73%預(yù)收款項(xiàng)2,808,752,768.453,195,376,434.87-386,623,666.42-12.10%-0.91%應(yīng)付職工薪酬1,096,561,764.67736,035,068.04360,526,696.6348.98%0.85%應(yīng)交稅費(fèi)527,274,939.62537,079,490.65-9,804,551.03-1.83%-0.02%其他應(yīng)

11、付款2,270,050,353.661,219,640,824.991,050,409,528.6786.12%2.47%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債69,258,714.6151,704,662.4517,554,052.1633.95%0.04%其他流動(dòng)負(fù)債633,678,296.27540,227,876.2293,450,420.0517.30%0.22%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)22,839,474,722.1819,319,167,273.16 3,520,307,449.0218.22%8.27%非流動(dòng)負(fù)債：其他非流動(dòng)負(fù)債1,757,337,365.711,606,859,855.26150,477

12、,510.459.36%0.35%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,757,337,365.711,606,859,855.26150,477,510.459.36%0.35%負(fù)債合計(jì)24,596,812,087.8920,926,027,128.42 3,370,784,959.4717.54%8.62%股東權(quán)益：0.00%股本3,042,423,000.003,042,423,000.000.000.00%0.00%資本公積4,453,872,204.024,461,109,309.25-7,237,105.23-0.16%-0.02%盈余公積2,281,860,702.642,217,932,376.4

13、063,928,326.242.88%0.15%未分配利潤(rùn)18,224,548,503.3911,799,009,548.92 6,425,538,954.4754.46%15.09%外幣報(bào)表折算差 額-6,806,391.32-6,230,241.74-576,149.589.25%0.00%歸屬于本公司股東權(quán)益合計(jì)27,995,898,018.7321,514,243,992.83 6,481,654,025.9030.13%15.23%少數(shù)股東杈益12,098,824.67129,125,415.53-117,026,590.86-90.63%-0.27%股東杈益合計(jì)28,007,996

14、,843.4021,643,369,408.36 6,364,627,435.0429.41%14.95%負(fù)債和股東杈益 總計(jì)52,604,808,931.2942,569,396,536.7810,035,412,394.5123.57%23.57%1. 從資產(chǎn)角度進(jìn)行分析該公司總資產(chǎn)本期增加10,035,412,394.51 元，增長(zhǎng)幅度為23.57%，說(shuō)明本公司本年資產(chǎn)規(guī)模有一定幅度的增長(zhǎng)，進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：（1）流動(dòng)資產(chǎn)本期增加5,178,514,235.37 元，增長(zhǎng)幅度為20.03%，使得總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了12.16%。非流動(dòng)資產(chǎn)總體增加4,856,898,159.14 元，增長(zhǎng)的

15、幅度為29.05%使得總資產(chǎn) 規(guī)模 增加 11.41%， 兩者合計(jì)使得總資產(chǎn) 增加了10,035,412,394.51 元，增長(zhǎng)幅度為23.57%。（ 2）本期流動(dòng)資產(chǎn)的各個(gè)項(xiàng)目都有不同程度的增減變動(dòng)，其主要體現(xiàn)在貨幣資金增加了 6,336,981,784.93 元，使得總資產(chǎn)增長(zhǎng)了1.54%。貨幣資金的增長(zhǎng)對(duì)提高企業(yè)的償債能力、 滿足資金流動(dòng)性需要都是有利的，2013年本集團(tuán)的所有權(quán)受到限制的貨幣資金為人民幣 1,467,874,137.54 元比去年有較大幅度增長(zhǎng)主要是因?yàn)樾略O(shè)子公司存放于驗(yàn)資專戶的銀行存款為 504,500,000.00 元。 應(yīng)收票據(jù)增加了 2,757,371,446.

16、19 元，使得總資產(chǎn)增長(zhǎng)了6.48%。本集團(tuán)僅收取信用等級(jí)較高的銀行開(kāi)具的承兌匯票， 故應(yīng)收票據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)較低， 本集團(tuán)貨幣資金僅存放于信用等級(jí)較高的 銀 行，故 貨 幣資金 信 用風(fēng)險(xiǎn)較 低。 其他 應(yīng)收款 增加了1,704,803,747.22 元，使得總資產(chǎn)增長(zhǎng)了4.00%，其中主要是與非關(guān)聯(lián)方的履約保證金，所占比例為88.75%，節(jié)能惠民補(bǔ)貼款占的比例為5.83%。交易性金融資產(chǎn)減少了 7,381,189.40 元， 變動(dòng)幅度為 -63.35% ， 使得總資產(chǎn)減少了0.02%。 交易性金融資產(chǎn)的減少主要是因?yàn)檫h(yuǎn)期結(jié)售匯合同的減少。（ 3） 非流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)主要體現(xiàn)： 固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)及在建

17、工程的減少。 固定資產(chǎn)凈值本期增加 5,637,808,755.68 元， 增長(zhǎng)幅度為 62.51%， 使得總資產(chǎn)增長(zhǎng)13.24%， 是 非 流 動(dòng) 資產(chǎn) 中 對(duì) 總 資 產(chǎn) 影 響 最大 的 項(xiàng) 目 。 在 建 工 程本 期 減 少 1,000,476,111.68 元， 變化幅度為 -20.05%， 使得總資產(chǎn)減少2.35%。 固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)體現(xiàn)了一個(gè)公司的生產(chǎn)能力。固定資產(chǎn)原值本年度因購(gòu)置而增加人民幣 387,448,943.85 元； 因在建工程轉(zhuǎn)入而增加人民幣 6,393,579,436.23 元； 因自 產(chǎn)模具轉(zhuǎn)入而增加人民幣8,875,555.56 元。固定資產(chǎn)原值本年度因處置而

18、減少人民幣 72,609,170.27 元； 因處置子公司而減少人民幣 21,033,007.44 元； 因轉(zhuǎn)入在建工程而減少人民幣11,406,825.21元。本年度累計(jì)折舊因計(jì)提而增加人民幣 1,095,173,891.02 元。本年度累計(jì)折舊因處置而減少人民幣 47,756,227.26元；因處置子公司而減少人民幣 3,093,631.33 元；因轉(zhuǎn)入在建工程而減少人民 幣3,649,186.44 元。本年度減值準(zhǔn)備因計(jì)提而增加人民幣 13,484,488.47 元；因處置轉(zhuǎn)銷而減少人民幣 7,113,157.42 元。2. 從權(quán)益角度進(jìn)行分析該公司權(quán)益總額本期增加 10,035,412

19、,394.51 元，增長(zhǎng)幅度為23.57%，說(shuō)明本公司本年權(quán)益總額有一定幅度的增長(zhǎng)，進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：（1）負(fù)債本期增加3,670,784,959.47 元，增長(zhǎng)幅度為17.54%，使權(quán)益總額增長(zhǎng) 8.62%；股東權(quán)益增加6,364,627,435.04 元，增長(zhǎng)幅度為29.41%使得權(quán)益總額增長(zhǎng)14.95%,兩者合計(jì)使得本期權(quán)益總額增加10,035,412,394.51元，增長(zhǎng)幅 度為 23.57%。（2）負(fù)債本期增加3,670,784,959.47元，其主要是體現(xiàn)在流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)。 流動(dòng)負(fù)債本期增加3,520,307,449.02元，增長(zhǎng)幅度為18.22%,使權(quán)益總額增長(zhǎng) 8.27%,這

20、種變動(dòng)可能導(dǎo)致公司償債能力的加大及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。流動(dòng)負(fù)債的 增加主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)項(xiàng)目：應(yīng)付賬款增加2,014,738,941.12元，增長(zhǎng)幅度為 23.16%,對(duì)權(quán)益總額的影響為4.73%,該項(xiàng)目的增長(zhǎng)給公司帶來(lái)了巨大的償債壓 力，如不能按期支付，將對(duì)公司的信用產(chǎn)生嚴(yán)重的不良影響。其他應(yīng)付款增加 1,050,409,528.67元，增長(zhǎng)幅度為86.12%,對(duì)權(quán)益總額的影響為2.47%,其他應(yīng) 付款主要為銷售經(jīng)銷商的信譽(yù)保證金及維修信譽(yù)保證金，此部分保證金每年會(huì)歸 還一次，下一年合作之時(shí)再重新收取，故財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也很大。預(yù)收賬款減少 386,623,666.42元，減少幅度為12.10%,對(duì)權(quán)益

21、總額的影響為-0.91%,本年度賬 齡超過(guò)1年的預(yù)收款項(xiàng)為未結(jié)清的客戶以前年度尾款。止匕外，非流動(dòng)負(fù)債增加 150,477,510.45元，對(duì)權(quán)益總額的影響為0.35%,其他非流動(dòng)負(fù)債期末余額全部 與政府補(bǔ)助金額相關(guān)。（3）股東權(quán)益本期增加6,364,627,435.04元，增產(chǎn)幅度為29.41%,對(duì)權(quán)益 總額的影響為14.95%,主要是因?yàn)楸灸赇N售規(guī)模擴(kuò)大，開(kāi)發(fā)了新技術(shù)，降低了成 本，盈利狀況較好，使得本年度未分配利潤(rùn)和盈余公積增加。（二）垂直分析合并資產(chǎn)負(fù)債表（垂直分析）（元）項(xiàng)目2013.12.312012.12.31上年本年變動(dòng)情況流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金6,990,516,902.036,

22、336,981,784.9314.89%13.29%-1.60%交易性金融資產(chǎn)4,270,117.8611,651,307.260.03%0.01%-0.02%應(yīng)收票據(jù)17,548,258,868.4914,790,887,422.3034.75%33.36%-1.39%應(yīng)收賬款656,312,754.79691,488,679.171.62%1.25%-0.38%預(yù)付款項(xiàng)446,068,066.03391,549,732.290.92%0.85%-0.07%應(yīng)收股利9,000,000.0015,280,463.030.04%0.02%-0.02%其他應(yīng)收款2,559,193,416.7485

23、4,389,669.522.01%4.86%2.86%存貨2,763,890,772.662,695,117,691.596.33%5.25%-1.08%其他流動(dòng)資產(chǎn)48,680,552.4660,330,465.600.14%0.09%-0.05%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)31,026,191,451.0625,847,677,215.6960.72%58.98%-1.74%非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)期應(yīng)收款-22,970,074.170.05%-0.05%長(zhǎng)期股權(quán)投資53,183,437.7241,841,473.150.10%0.10%0.00%投資性房地產(chǎn)6,090,029.756,251,972.880.01

24、%0.01%0.00%固定資產(chǎn)14,656,928,574.889,019,119,819.2021.19%27.86%6.68%在建工程3,989,228,085.584,989,704,197.2611.72%7.58%-4.14%無(wú)形資產(chǎn)2,442,835,520.112,214,215,362.855.20%4.64%-0.56%商譽(yù)2,163,713.002,163,713.000.01%0.00%0.00%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用27,678,336.7617,486,693.000.04%0.05%0.01%遞延所得稅資產(chǎn)400,509,782.43407,966,015.580.96%0.

25、76%-0.20%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)21,578,617,480.2316,721,719,321.0939.28%41.02%1.74%資產(chǎn)總計(jì)52,604,808,931.2942,569,396,536.78100.00%100.00%0.00%合并資產(chǎn)負(fù)債表（垂直分析）（元）項(xiàng)目2013.12.312012.12.31上年本年變動(dòng)情況流動(dòng)負(fù)債：短期借款182,198,866.040.00%0.35%0.35%應(yīng)付票據(jù)4,539,529,276.714,341,672,114.9110.20%8.63%-1.57%應(yīng)付賬款10,712,169,742.158,697,430,801.0320

26、.43%20.36%-0.07%預(yù)收款項(xiàng)2,808,752,768.453,195,376,434.877.51%5.34%-2.17%應(yīng)付職工薪酬1,096,561,764.67736,035,068.041.73%2.08%0.36%應(yīng)交稅費(fèi)527,274,939.62537,079,490.651.26%1.00%-0.26%其他應(yīng)付款2,270,050,353.661,219,640,824.992.87%4.32%1.45%一年內(nèi)到期的非流動(dòng) 負(fù)債69,258,714.6151,704,662.450.12%0.13%0.01%其他流動(dòng)負(fù)債633,678,296.27540,227,

27、876.221.27%1.20%-0.06%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)22,839,474,722.1819,319,167,273.1645.38%43.42%-1.97%非流動(dòng)負(fù)債：其他非流動(dòng)負(fù)債1,757,337,365.711,606,859,855.263.77%3.34%-0.43%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,757,337,365.711,606,859,855.263.77%3.34%-0.43%負(fù)債合計(jì)24,596,812,087.8920,926,027,128.4249.16%46.76%-2.40%股東權(quán)益：0.00%0.00%0.00%股本3,042,423,000.003,042,423,

28、000.007.15%5.78%-1.36%資本公積4,453,872,204.024,461,109,309.2510.48%8.47%-2.01%盈余公積2,281,860,702.642,217,932,376.405.21%4.34%-0.87%未分配利潤(rùn)18,224,548,503.3911,799,009,548.9227.72%34.64%6.93%外幣報(bào)表折算差額-6,806,391.32-6,230,241.74-0.01%-0.01%0.00%歸屬于本公司股東權(quán)益合計(jì)27,995,898,018.7321,514,243,992.8350.54%53.22%2.68%少數(shù)股

29、東杈益12,098,824.67129,125,415.530.30%0.02%-0.28%股東杈益合計(jì)28,007,996,843.4021,643,369,408.3650.84%53.24%2.40%負(fù)債和股東杈益總計(jì)52,604,808,931.2942,569,396,536.78100.00%100.00%0.00%1 .從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)（1）其流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為58.98%,其中貨幣資金占總資產(chǎn)的比重 為13.29%,貨幣資金變動(dòng)的主要原因：一是銷售規(guī)模的擴(kuò)大，使得營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng) 31.57%。二是信用政策的放松，三是為大筆現(xiàn)金支出做準(zhǔn)備，變賣了部分交易性金融資產(chǎn)。應(yīng)收票

30、據(jù)和應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重為34.61%,其是因?yàn)槠髽I(yè)提供商 業(yè)信用產(chǎn)生的，其中，應(yīng)收票據(jù)主要是銀行承兌匯票，幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。另外根據(jù) 會(huì)計(jì)報(bào)表附注提供的應(yīng)收賬款賬齡表分析得知，應(yīng)收賬款主要是一年以內(nèi)的，其占的比重為97.69%,說(shuō)明公司的信用政策和收賬政策比較穩(wěn)定， 對(duì)應(yīng)收賬款的變 動(dòng)幾乎沒(méi)有影響。其他應(yīng)收款占總資產(chǎn)的比重為4.86%,其發(fā)生主要是由于企業(yè)問(wèn)和企業(yè)內(nèi)部往來(lái)事項(xiàng)引起的。其他應(yīng)收款前五名欠款合計(jì)為2,521,454,644.21 元，占其他應(yīng)收款總額的比例98.52%,說(shuō)明債務(wù)人比較集中。本報(bào)告期其他應(yīng)收 款余額中無(wú)應(yīng)收持有本公司5%05%）以上表決權(quán)股份的股東單位款項(xiàng)，說(shuō)明不存

31、在關(guān)聯(lián)方資金占用或大股東掏空行為。存貨占總資產(chǎn)的比重為5.25%,本公司存貨中所占比重較大的是庫(kù)存商品和在產(chǎn)品，兩者的合計(jì)比重為76.74%,表明公司處于銷售環(huán)節(jié)的商品在增加，公司產(chǎn)品適銷對(duì)路。存貨結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目2013.12.31 賬面價(jià)值（元）2012.12.31 賬面價(jià)值（元）結(jié)構(gòu)及化201孫2012年變化幅度;原材料592,343,189.97736,204,487.2221.43%27.32%-5.88%在產(chǎn)品470,475,745.90 1212,584,209.7017.02%7.89%9.13%產(chǎn)成品1,650,608,195.67 1,700,266,444.3959.72%

32、63.09%-3.37%低值易耗品48,825,232.3743,889,250.221.77%1.63%0.14%委托加工物 資1,638,408.752,173,300.060.06%0.08%-0.02%合計(jì)2,763,890,772.66 2,695,117,691.59100.00%100.00%0.00%（2）其非流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為41.02%,其中，固定資產(chǎn)和在建工程占 總資產(chǎn)比重為35.44%,無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為4.64%。固定資產(chǎn)原值本年度因 購(gòu)置而增加人民幣387,448,943.85 元；因在建工程轉(zhuǎn)入而增加人民幣 6,393,579,436.23 元；因自產(chǎn)模具

33、轉(zhuǎn)入而增加人民幣 8,875,555.56 元。固定資 產(chǎn)原值本年度因處置而減少人民幣72,609,170.27元；因處置子公司而減少人民 幣21,033,007.44 元；因轉(zhuǎn)入在建工程而減少人民幣11,406,825.21 元。本年度 累計(jì)折舊因計(jì)提而增加人民幣1,095,173,891.02 元。本年度累計(jì)折舊因處置而 減少人民幣47,756,227.26 元；因處置子公司而減少人民幣 3,093,631.33 元； 因轉(zhuǎn)入在建工程而減少人民幣3,649,186.44 元。本年度減值準(zhǔn)備因計(jì)提而增加人民幣13,484,488.47元；因處置轉(zhuǎn)銷而減少 人民幣7,113,157.42元。另

34、外，無(wú)形資產(chǎn)增加主要是因?yàn)?013年度被認(rèn)定為高 新技術(shù)企業(yè)，進(jìn)一步加大了對(duì)企業(yè)自主研發(fā)的支出。固定資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)分析表目2013.1.1 （元）本年增加（元）本年減少（元）2013.12.31 （元）一、賬面原值合計(jì)：12,223,390,781.266,789,903,935.64-105,049,002.92 18,908,245,713.98其中：房屋及建筑物4,121,718,229.253,169,921,644.53-559,003.477,291,080,870.31機(jī)器設(shè)備6,343,478,320.963,084,125,487.84-60,189,337.779,367,4

35、14,471.03運(yùn)輸工具180,606,382.2817,016,643.12-11,275,956.78186,347,068.62其他設(shè)備1,577,587,848.77518,840,160.15-33,024,704.902,063,403,304.02二、累計(jì)折舊合計(jì)：3,145,588,954.611,095,173,891.02-54,499,045.034,186,263,800.60三、固定資產(chǎn)賬面凈值 合計(jì)9,077,801,826.655,694,730,044.62-50,549,957.8914,721,981,913.38四、減值準(zhǔn)備合計(jì)58,682,007.45

36、13,484,488.47-7,113,157.4265,053,338.50五、固定資產(chǎn)賬面凈值 合計(jì)9,019,119,819.205,681,245,556.15-43,436,800.4714,656,928,574.882 .資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)（1）負(fù)債結(jié)構(gòu)占總資本的比重為46.76%,其中流動(dòng)負(fù)債占總資本的比重為 43.42%,非流動(dòng)負(fù)債占總資本的比重為3.34%。流動(dòng)負(fù)債影響的主要項(xiàng)目有：應(yīng) 付款項(xiàng)占總資本的比重為28.99%,主要是由于本集團(tuán)質(zhì)押了金額為 4,241,268,867.12元的應(yīng)收票據(jù)用于開(kāi)具應(yīng)付票據(jù)。預(yù)收款項(xiàng)占總資本的比重為 5.34%,比上年減少2.17%,主

37、要是因?yàn)榍捌诳蛻纛A(yù)定商品還未全部發(fā)貨，相應(yīng)的本期預(yù)收款項(xiàng)較去年減少。其他應(yīng)付款占總資本的比重為4.32%,其他應(yīng)付款主要為銷售經(jīng)銷商的信譽(yù)保證金及維修信譽(yù)保證金，此部分保證金每年會(huì)歸還一 次，下一年合作之時(shí)再重新收取，故財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也很大。（2）股東權(quán)益占總資本結(jié)構(gòu)的比重為 53.24%,其中留存收益占的比重為 38.98%,其主要原因?yàn)楸灸赇N售規(guī)模擴(kuò)大，開(kāi)發(fā)了新技術(shù)，降低了成本，盈利狀 況較好，使得本年度未分配利潤(rùn)和盈余公積增加。三、利潤(rùn)表分析（一）利潤(rùn)表水平分析合并利潤(rùn)表（水平分析）（元）項(xiàng)目2013年度2012年度變動(dòng)額變動(dòng)率一、營(yíng)業(yè)總收入56,784,314,344.3043,159,96

38、6,648.3913,624,347,695.9131.57%減：營(yíng)業(yè)總成本47,168,072,151.9736,526,361,438.7410,641,710,713.2329.13%其中：營(yíng)業(yè)成本40,537,994,662.1231,561,501,368.098,976,493,294.0328.44%營(yíng)業(yè)稅金及附加2,057,031,661.391,594,765,114.98462,266,546.4128.99%銷售費(fèi)用1,895,262,609.801,656,352,069.11238,910,540.6914.42%管理費(fèi)用2,747,417,124.131,743,6

39、99,625.961,003,717,498.1757.56%財(cái)務(wù)費(fèi)用-83,849,943.15-105,325,665.7821,475,722.63-20.39%資產(chǎn)減值損失14,216,037.6875,368,926.38-61,152,888.70-81.14%力口：公允價(jià)值變動(dòng)損 益-7,381,189.4010,473,607.26-17,854,796.66-170.47%投資收益59,176,309.9719,322,880.3239,853,429.65206.25%其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和 合營(yíng)企業(yè)的投資收益11,341,964.572,215,877.199,126,087

40、.38411.85%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9,668,037,312.906,663,401,697.233,004,635,615.6745.09%力口：營(yíng)業(yè)外收入278,837,501.43220,570,848.2458,266,653.1926.42%減：營(yíng)業(yè)外支出27,153,032.9442,936,221.53-15,783,188.59-36.76%其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失14,282,657.5127,126,762.49-12,844,104.98-47.35%三、利潤(rùn)總額9,919,721,781.396,841,036,323.943,078,685,457.4545.00%減：

41、所得稅費(fèi)用1,687,590,073.781,118,964,991.48568,625,082.3050.82%四、凈利潤(rùn)8,232,131,707.615,722,071,332.462,510,060,375.1543.87%歸屬于本公司股東的凈利潤(rùn)8,223,648,390.715,692,448,955.932,531,199,434.7844.47%少數(shù)股東損益8,483,316.9029,622,376.53-21,139,059.63-71.36%五、每股收益：（一）基本每股收益2.71.870.8344.39%（二）稀釋每股收益不適用不適用六、其他綜合收益外幣報(bào)表折算差額-5

42、76,149.5899,361.85-675,511.43-679.85%其他綜合收益扣除所得稅影響凈額-576,149.5899,361.85-675,511.43-679.85%七、綜合收益總額8,231,555,558.035,722,170,694.312,509,384,863.7243.85%歸屬于本公司股東的綜合收益總額8,223,072,241.135,692,548,317.782,530,523,923.3544.45%歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額8,483,316.9029,622,376.53-21,139,059.63-71.36%1、凈利潤(rùn)分析凈利潤(rùn)指的是所有者最終

43、取得的財(cái)務(wù)成果。本集團(tuán)2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8,232,131,707.61 元，比上年增長(zhǎng)了 2,510,060,375.15 元，增長(zhǎng)幅度為 43.87%。 從水平分析表看，公司凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)是因?yàn)槔麧?rùn)總額比上年增長(zhǎng)了 3,078,685,457.45 元引起的，因?yàn)樗枚愘M(fèi)用比上年增長(zhǎng)了568,625,082.30元，主要系本集團(tuán)銷售規(guī)模增加利潤(rùn)率上升，從而引起應(yīng)納稅所得額增加所致。 二者相抵導(dǎo)致凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了 2,510,060,375.15 元。2、利潤(rùn)總額分析利潤(rùn)總額是反映企業(yè)全部財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)，不僅反映企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的大小，而且反映營(yíng)業(yè)外收支情況，本集團(tuán)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)了3,078,685

44、,457.45元，是由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)了 3,004,635,615.67 元，增長(zhǎng)幅度為45.09%,營(yíng)業(yè)外收入增加了 58,266,653.19 元，增長(zhǎng)幅度為 26.42%,營(yíng)業(yè)外支出減少了 15,783,188.59元，變化幅度為-36.76% ,三者共同導(dǎo)致利潤(rùn)總額增長(zhǎng)了 3,078,685,457.45 元，增長(zhǎng)幅度為45.00%。營(yíng)業(yè)外支出的減少是由于非流動(dòng)資 產(chǎn)處置損益減少造成的。營(yíng)業(yè)外收入的增加主要是由于政府補(bǔ)助比上年增加了 87,672,493.84 元，增長(zhǎng)幅度為71.66%;賠款收入增加了 4,703,266.47 元，增 長(zhǎng)幅度為63.44%;無(wú)法支付的款項(xiàng)增加了

45、 8,131,493.33元，增長(zhǎng)幅度為29.77%; 還有固定資產(chǎn)處置利得比上年減少了838,287.45元，變化幅度為-25.43%。3、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析長(zhǎng)城公 司營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 比上年增 長(zhǎng)了 3,004,635,615.67 元，增長(zhǎng)幅度為 45.09%。其中營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)比率為 31.57%,營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)比率為29.13%,因?yàn)?本集團(tuán)擴(kuò)大了投資規(guī)模，信用政策有所放松。另外，營(yíng)業(yè)稅金及附加增加幅度為 28.99%,主要原因是由于營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅較上年都有加大幅度的增加。管理費(fèi)用 增加幅度為57.56%,其中主要原因是2013年被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，進(jìn)一步加 大了對(duì)企業(yè)自主研發(fā)的支出。資產(chǎn)減值損失2

46、013年度為人民幣1,422萬(wàn)元，較 2012年度減少81.14%,主要系本期收回上期已計(jì)提減值應(yīng)收賬款，沖回壞賬準(zhǔn) 備及計(jì)提的固定資產(chǎn)減值較上期減少所致。公允價(jià)值變動(dòng)損益2013年度金額為 損失人民幣738萬(wàn)元，2012年度為收益人民幣1,047萬(wàn)元，主要系本集團(tuán)遠(yuǎn) 期結(jié)售匯合約公允價(jià)值變動(dòng)所致。投資收益2013年度金額為人民幣5,918萬(wàn)元，較2012年度增加206.25%,主要系處置子公司長(zhǎng)城鋁合金及本期更多地將 閑置資金用于購(gòu)買保本型理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生投資收益所致。（二）利潤(rùn)表垂直分析合并利潤(rùn)表（垂直分析）（元）項(xiàng)目2013年度2012年度上年本年變動(dòng)情況一、營(yíng)業(yè)總收入56,784,314,

47、344.3043,159,966,648.39減：營(yíng)業(yè)總成本47,168,072,151.9736,526,361,438.7484.63%83.07%-1.56%其中：營(yíng)業(yè)成本40,537,994,662.1231,561,501,368.0973.13%71.39%-1.74%營(yíng)業(yè)稅金及附加2,057,031,661.391,594,765,114.983.70%3.62%-0.07%銷售費(fèi)用1,895,262,609.801,656,352,069.113.84%3.34%-0.50%管理費(fèi)用2,747,417,124.131,743,699,625.964.04%4.84%0.80%財(cái)

48、務(wù)費(fèi)用-83,849,943.15-105,325,665.78-0.24%-0.15%0.10%資產(chǎn)減值損失14,216,037.6875,368,926.380.17%0.03%-0.15%力口：公允價(jià)值變動(dòng)損益-7,381,189.4010,473,607.260.02%-0.01%-0.04%投資收益59,176,309.9719,322,880.320.04%0.10%0.06%其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè) 和合營(yíng)企業(yè)的投資 收益11,341,964.572,215,877.190.01%0.02%0.01%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9,668,037,312.906,663,401,697.2315.44%

49、17.03%1.59%力口：營(yíng)業(yè)外收入278,837,501.43220,570,848.240.51%0.49%-0.02%減：營(yíng)業(yè)外支出27,153,032.9442,936,221.530.10%0.05%-0.05%其中：非流動(dòng)資產(chǎn) 處置損失14,282,657.5127,126,762.490.06%0.03%-0.04%三、利潤(rùn)總額9,919,721,781.396,841,036,323.9415.85%17.47%1.62%減：所得稅費(fèi)用1,687,590,073.781,118,964,991.482.59%2.97%0.38%四、凈利潤(rùn)8,232,131,707.615,7

50、22,071,332.4613.26%14.50%1.24%歸屬于本公司股東 的凈利潤(rùn)8,223,648,390.715,692,448,955.9313.19%14.48%1.29%少數(shù)股東損益8,483,316.9029,622,376.530.07%0.01%-0.05%外幣報(bào)表折算差額-576,149.5899,361.850.00%0.00%0.00%其他綜合收益扣除 所得稅影響凈額-576,149.5899,361.850.00%0.00%0.00%七、綜合收益總額8,231,555,558.035,722,170,694.3113.26%14.50%1.24%歸屬于本公司股東 的

51、綜合收益總額8,223,072,241.135,692,548,317.7813.19%14.48%1.29%歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額8,483,316.9029,622,376.530.07%0.01%-0.05%1 .凈利潤(rùn)分析凈利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入比重較上年增長(zhǎng)幅度為1.24%,主要原因是利潤(rùn)總額增長(zhǎng)了 1.62%,所得稅費(fèi)用增長(zhǎng)了 0.38%。2 .利潤(rùn)總額分析利潤(rùn)總額占營(yíng)業(yè)收入比重較上年增長(zhǎng)幅度為1.62%,由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)了3 .59%,營(yíng)業(yè)外支出降低0.05%。3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入比重較上年增長(zhǎng) 1.59%,主要由于營(yíng)業(yè)成本較上年降低 1.74%,管理費(fèi)用增加0.80%,投資收益比重增加了 0.06%,此外營(yíng)業(yè)稅金及附加 及資產(chǎn)減值損失占營(yíng)業(yè)收入比重有所減少對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增加有一定的影響。管理費(fèi)用比重上升的原因是2013年被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，進(jìn)一步增加了對(duì)企業(yè)自 主研發(fā)的支出，營(yíng)業(yè)成本比重下降的原因是采用新技術(shù)、新設(shè)備管理水平上升， 生產(chǎn)效率提高，投資收益比重增加的原因是處置子公司長(zhǎng)城鋁合金及本期更多地 將閑置資金用于購(gòu)買保本型理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生投資收