建筑機械貿易與租賃行業(yè)分析研究報告

1、建筑機械貿易與租賃行業(yè)分析研究報告目錄1.1 名詞解釋62 中國建筑機械貿易與租賃行畛述72.1 中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)定義及分類72.2 中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)發(fā)展歷程82.3 中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)市場現(xiàn)狀112.4 中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)產業(yè)鏈122.4.1 上游分析132.4.2 中游分析142.4.3 下游分析152.5 中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)市場規(guī)模163 中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)驅動與制約因素173.1 驅動因素173.1.1 建筑腳設備保有量大,為設備租賃提供設備基礎173.1.2 中國一帶一路"發(fā)展戰(zhàn)略推動行業(yè)發(fā)展173.1.3 下游裝配式建筑

2、行業(yè)的持續(xù)發(fā)展183.2 制約因素193.2.1 行業(yè)特點限制中小企業(yè)發(fā)展193.2.2 市場成熟度偏低194 中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)政策及監(jiān)管分析205 中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)市場趨勢225.1 建筑機械設備租賃滲透率進一步提升225.2 行業(yè)集中度提升235.3 行業(yè)愈加規(guī)范，業(yè)內企業(yè)水平提升236 中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)競爭格局246.1 中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)競爭格局概述246.2 中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)代表企業(yè)分析266.2.1 北京龍?zhí)C械設備安裝有限公司 266.2.2 江蘇中建達豐木川戒工程有限公司 286.2.3 中核華興達豐機械工程有限公司 30圖表目錄

3、2-1主要建筑機械類型介紹2-2中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)發(fā)展歷程2-3中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)產業(yè)鏈132-4徐工集團營業(yè)成本組成結構，2018年14162-5中國建筑機械貿易與租賃市場規(guī)模，2014-2023年預測183-1中國裝配式建筑市場規(guī)模，2014-2023年預測圖4-1中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)支持政策21圖5-1中國工程機械租賃市場滲透率，2014-2018年22圖6-1中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)代表企業(yè)介紹 25圖6-2中建達豐主要塔機系列產品介紹291.1名詞解春> 融資租賃:出租方根據承租方的需求，與第三方簽訂供貨合同，出租方根據合同出資購 買承租方選定的設備。同

4、時，出租方與承租方訂立租賃合同，出租方將設備出租給承租 方，并收取一定的租金。> 一帶一路:絲綢之路經濟帶"和"21世紀海上絲綢之路”的簡稱，是中國于2013年 提出的國家級頂層合作倡議。> 中國制造2025 : 2015年5月由中國國務院發(fā)布的實施制造強國戰(zhàn)略的第一個十年行 動綱領。> bim : building information modeling ,即建筑信息模型，是應用于建筑工程設計、 施工、運營、維護等全生命周期過程的一種信息化技術,具有提升工程施工效率、優(yōu)化 項目資源、縮減工程開支等優(yōu)點。2中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)綜述2.1中國建筑機械

5、貿易與租賃行業(yè)定義及分類建筑機械是指土木、電力、機械等各類型建筑項目所需使用的具有專業(yè)性、功能性的機器和工具。根據建筑機械的功能及應用領域進行劃分，建筑機械可分為地基機械、起重機械、 電力及能源機械、高空作業(yè)機械、鏟土運輸機械等（見圖2-1 圖2-1主要建筑機械類型介紹機械類別主要功能代表設備昭中打樁、鉆孔等地基建設打郵尚幾起蜀偷碧儡si直升降井水平移動重裁起醐、履就起wi電力及能源機械 提供能源、電力或照明的裝置照明燈、柴油發(fā)電機高空作業(yè)睥果茲矗輔助人工到達高空進行作業(yè)垂直升降機、直臂式升降臺 鏟土運輸機械主要用于鏟掘、運輸和卸掉土石的機械推土機、平地機、鏟運機建筑機械貿易與租賃是圍繞建筑機

6、械設備而進行的設備租賃（如無特殊說明本文中設 備租賃“均指建筑機械設備租賃）以及相關配套的設備安裝、設備操作、設備維護、設備保 養(yǎng)、設備拆卸等商業(yè)經營活動，主要為建筑施工企業(yè)服務，涉及的建設工程項目包括房屋建 筑、電力工程、市政公用工程等。目前市場參與主體主要包括建筑機械設備制造商的租賃公 司（廠商租賃公司）和專業(yè)提供租賃服務的公司（實體租賃公司）兩類，它們在業(yè)務模式上 具有以下差異：（1）廠商租賃公司采用融資租賃的方式為客戶提供商業(yè)服務以獲取利潤，其融資租賃 模式主要包括直租和回租兩種類型： 直租：指出租方從建筑機械設備供應商處購買設備,然后出租給承租方,承租方根據 合同規(guī)定日期交付租金，租

7、賃到期時承租方購入設備的租賃模式。如長沙中聯(lián)重工科技發(fā)展 股份有限公司（以下簡稱中聯(lián)重科"）旗下的中聯(lián)重科金融服務公司（以下簡稱中聯(lián)金 融）根據客戶對于母公司中聯(lián)重科設備的需求，向中聯(lián)重科購買相應設備，提供給客戶使 用，客戶按期支付租金。 回租：又稱售后回租，指承租方將自有設備資產出售給出租方,再從出租方處租回設 備進行使用，并且定期向承租方支付租金的租賃模式?；刈馐乖O備所有方（承租方）在保留 設備資產使用權的前提下獲得所需的資金，主要適用于有存量設備資產的企業(yè)。（2 ）實體租賃公司的業(yè)務模式為融資租賃設備（或購買設備）+經營租賃”，即此類 公司從建筑機械設備供應商處以融資租賃或者購

8、買的方式獲得設備，再向建筑施工企業(yè)等設 備使用方出租設備、提供專業(yè)服務，以獲取租金和連帶的專業(yè)服務費。2.2中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)發(fā)展歷程中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)發(fā)展至今，主要歷經了起步和快速發(fā)展兩個階段（見圖2-2 ):建設機械設備主亶以制造廠商銷售、下游客戶購買而持有的方式為主設備租賃的市場化程度不高、滲透率較低，下游廠商對于租賃設備的市場需 求未得到釋放行業(yè)主要參與企業(yè)相繼成立，為設備貿易和租賃市場的快速增長莫定了重要-頭部企業(yè)逐漸發(fā)展壯大、設備租賃以及相關服務模式逐漸完善成熟快速發(fā)展階段（2000年至今）-行業(yè)市場化程度的提升吸引了眾多中、小型廠商加入，設備貿易和租賃市場 規(guī)模持

9、續(xù)增大業(yè)內企業(yè)管理水平、服務專業(yè)度逐漸提升.-中國政府出臺的宏觀發(fā)展戰(zhàn)略推動行業(yè)快速發(fā)展來源：頭豹研究院編輯整理（1）起*階段（1980-1999 年）上世紀80、90年代，建筑機械設備主要以制造廠商銷售、下游客戶購買而持有的方式 為主，設備租賃的市場化程度不高、滲透率較低,下游廠商對于租賃設備的市場需求未得到 釋放。這一發(fā)展時期，行業(yè)主要參與企業(yè)相繼成立,為設備貿易和租賃市場的快速增長奠定 了重要基礎。1984年，中國建筑業(yè)協(xié)會建筑機械設備管理分會成立,為適應中國建筑機械租賃行業(yè) 的發(fā)展，2005年該協(xié)會改名為中國建筑業(yè)協(xié)會機械管理與租賃分會，協(xié)會的創(chuàng)立旨在組織 相關企業(yè)進行經驗、技術、信息

10、方面的交流，開展行業(yè)調查研究及統(tǒng)計行業(yè)動態(tài)信息，協(xié)助 制定相關標準、法規(guī)，定期開展機械、設備、技術的宣傳推廣活動，有助于建設統(tǒng)一的行業(yè) 平臺，統(tǒng)籌行業(yè)資源，規(guī)范市場環(huán)境，促進行業(yè)發(fā)展。中國康富國際租賃股份有限公司（以下簡稱中國康富"）成立于1988年6月，是中 國商務部批準成立的早期融資租賃公司之一，主要從事工程機械租賃業(yè)務。2002年中聯(lián)重 科設立中聯(lián)重科融資租賃（北京）有限公司。2004年,三一集團有限公司（以下簡稱”三 一集團）入股中國康富，由此中國康富成為三一集團控股子公司。此后，徐州工程機械集 團有限公司（以下簡稱"徐工集團"）于2007年成立徐工工程機

11、械租賃公司。中國三大工程機械制造龍頭企業(yè)相繼設立租賃子公司，以提升設備銷量,拓寬企業(yè)盈利空間，推動企業(yè) 租賃業(yè)務的發(fā)展。此類建筑機械設備制造商以成立租賃服務子公司的方式，加速設備在市場 中的運轉和使用，從而推動建筑機械設備貿易與租賃市場的發(fā)展。中國租賃服務行業(yè)的發(fā)展也刺激了專業(yè)從事建筑機械租賃服務企業(yè)的興起，此類企業(yè)中 的代表包括北京紫竹慧建設服務股份有限公司（以下簡稱紫竹慧 x上海龐源機械租賃股 份有限公司（以下簡稱龐源租賃"）等，其中紫竹慧成立于1999年，龐源租賃于2001年 成立。此類企業(yè)的崛起、壯大促進了建筑機械租賃服務市場的發(fā)展,在推動建筑機械設備租 賃滲透率提高、推動建

12、筑機械設備以及相關配套服務市場化經營等方面起到了重要作用。（2 ）快速發(fā)展階段（2000年至今）頭部企業(yè)逐漸發(fā)展壯大、設備租賃以及相關服務模式逐漸完善成熟，行業(yè)市場化程度的 提升吸引了眾多中、小型廠商加入，設備貿易和租賃市場規(guī)模持續(xù)增大,業(yè)內企業(yè)管理水平、 服務專業(yè)度逐漸提升。受中國房屋、公路等基礎設施建設力度的加大，下游建筑施工行業(yè)對于建筑機械設備的 需求持續(xù)釋放，同時中國宏觀發(fā)展計劃也極大地推動設備貿易和租賃行業(yè)的發(fā)展。2008年 11月中國政府推出了擴大內需、促進經濟增長的十項措施，其中包括加快保障性安居工程 建設，加快農村基礎設施建設，加快鐵路、公路和機場等重大基礎設施建設的各項措施,

13、這 些措施在刺激房屋、公路等各類型建筑項目建設、帶動建筑機械設備的市場需求、推動設備 租賃行業(yè)的發(fā)展等方面具有重要意義。此外，中國政府提出的一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略也為行業(yè)發(fā)展注入積極力量，一方面為行 業(yè)上游建筑機械設備制造商創(chuàng)造出口海外的市場良機、刺激行業(yè)上游設備制造需求的釋放， 另一方面也促進設備租賃企業(yè)拓展海外業(yè)務布局，針對海外客戶需求提供設備以及相關配套 服務。中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)內企業(yè)具有區(qū)域性布局的特點，主要聚集于華南、華東等 經濟發(fā)展水平較高的地區(qū)。這些地區(qū)經濟發(fā)達,基礎設施建設需求大,建筑機械設備貿易與 租賃的市場化程度高，且當地政府對租賃服務所持態(tài)度相對開放，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良

14、好環(huán) 境,有利于企業(yè)開展建筑機械設備的租賃服務。建筑機械設備的服務半徑有限,超出服務距 離將大幅提高設備運輸成本，轉嫁到客戶進而影響客戶使用意愿，服務半徑過大同時也會影 響設備租賃公司對于設備、服務的管理控制能力。以塔式起重機（以下簡稱"塔機）為例， 塔機租賃服務企業(yè)的服務距離通常不會超過500km。服務半徑的限制對于業(yè)內企業(yè)的規(guī)模 化擴張產生阻礙作用,業(yè)內企業(yè)布局分散。由于行業(yè)具有較強的專業(yè)性,塔機、挖掘機等特種設備的操作、管理、維護等服務對作 業(yè)人員的要求較高,因此業(yè)內企業(yè)通常提供濕租服務，即提供設備租賃及配套的設備安 裝、拆卸、維修、保養(yǎng)等專業(yè)服務。除此以外,由于建筑機械種類繁

15、多,且不同項目施工階 段涉及不同的施工工藝，因此不同階段需要功能方面差異較大的機械設備，這對相關設備租 賃公司提出高要求，此類公司需要對相關建筑機械設備的應用領域具有深刻的認識，同時也 需要在該領域內有長期的工程經驗積累，目前業(yè)內以龐源租賃為代表的頭部企業(yè)顯示出較強 的領域垂直性，聚焦于提供少數種類建筑機械設備的租賃以及配套服務，以構筑競爭優(yōu)勢。中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)尚處于快速發(fā)展期，建筑機械設備租賃的滲透率在近年來 逐漸升高,但總體而言相較于美國等發(fā)達國家尚有較大的提升空間。隨著行業(yè)逐漸發(fā)展,設 備租賃以及配套的設備操作服務具有的降低施工企業(yè)使用成本、提高施工安全性、提升企業(yè) 資金靈活性

16、等優(yōu)勢將持續(xù)凸顯,下游建筑施工企業(yè)對設備以租代買的認知接受度有望進 一步提升，建筑機械設備制造商和專業(yè)的設備租賃服務商所提供的租賃服務以及設備安裝、 操作、拆卸、維護等相關配套服務將持續(xù)完善。當前市場規(guī)范程度有待提高，行業(yè)準則、法規(guī)以及相關標準尚待完善,行業(yè)政策環(huán)境有 待進一步改善。企業(yè)方面，大部分企業(yè)為中小型企業(yè)，在建筑機械設備數量、企業(yè)管理水平、 服務水平等方面的實力較弱。中國政府重視融資租賃行業(yè)的發(fā)展，建筑機械的貿易與租賃有望受到惠及而進一步發(fā)展。 2015年8月，中國國務院辦公廳印發(fā)關于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導意見，提出要鼓 勵融資租賃公司積極服務一帶一路、中國制造2025”和新型城鎮(zhèn)

17、化建設等中國重大發(fā) 展戰(zhàn)略，促進融資租賃公司在飛機、船舶、工程機械等領域深入發(fā)展。隨著一帶一路"發(fā) 展戰(zhàn)略的深入推進，一帶一路"沿線國家和地區(qū)的公共設施、基礎建設規(guī)模將進一步擴大, 刺激建筑機械設備以及貿易、租賃服務市場需求的釋放。與此同時，裝配式建筑理念的普及、 應用項目的推廣落地也將成為推動行業(yè)發(fā)展的利好因素。鋼結構、混凝土結構等類型的裝配 式建筑對于以塔吊為代表的建筑機械設備的需求廣大，將刺激塔吊等設備細分市場的深入發(fā) 展。2.4中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)產業(yè)鏈中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)產業(yè)鏈由上游建筑機械設備制造業(yè)、中游建筑機械貿易與 租賃業(yè)以及下游建筑施工業(yè)組成（

18、見圖2-3 x上游建筑機械設備制造商主要負責生產制造 設備以及提供設備相關的售后服務、技術支持服務等；中游參與主體為建筑機械設備貿易與 租賃服務商，針對下游建筑施工企業(yè)客戶的需求，提供特種設備的租賃以及設備安裝、操作、 拆卸等相關配套服務；下游參與主體為建筑施工企業(yè)，主要的建筑項目涉及房屋建設、公共 設施建設等領域。2-3中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)產業(yè)鏈建筑機設備制造商徐工集團 中聯(lián)重科 三一集團其他廠商租賃公司實體租賃公司央企地方性國企-林民言企業(yè)外資企業(yè)中小型企業(yè)中游下游來源：頭豹研究院編輯整理2.4.1上游分析行業(yè)上游為建筑機械設備制造業(yè)，代表廠商包括徐工集團、中聯(lián)重科、三一集團等,主

19、要負責生產制造起重機械、地基機械、高空作業(yè)機械等各類建筑機械，以及提供相關銷售、 租賃、售后服務等。建筑機械主要應用于基礎設施、房屋建筑等建設項目，產品的市場需求 受宏觀經濟景氣程度、固定資產投資等因素的影響較大。行業(yè)發(fā)展具有周期性、且受國家宏 觀政策的影響較大。此夕卜,原材料是建筑機械制造業(yè)的關鍵影響因素。根據徐工集團2018年年報顯示,其 營業(yè)成本中原材料占比高達88.1% ,遠高于人工、折舊費等其他類型成本（見圖2-4 x因 此，原材料價格波動對于建筑機械制造企業(yè)的影響較大,業(yè)內大型公司通常通過規(guī)模采購、 優(yōu)化供應鏈、與供應商達成長期合作關系的方式確保原材料采購效率與成本優(yōu)勢，進而降低

20、原材料價格波動對公司經營狀況的影響、維持行業(yè)競爭力。2-4徐工集團營業(yè)成本組成結構，2018年燃料與動力，0.5%其他，6.6%.原材料人工折舊費燃料與動力其他來源：頭豹研究院編輯整理2.4.2中游分析行業(yè)中游主要由從事建筑機械設備貿易與租賃業(yè)務的廠商組成，主要包括廠商租賃公司 和實體租賃公司兩種類型。廠商租賃公司主要是三一集團、徐工集團、中聯(lián)重科等建筑機械 設備制造商下屬的租賃公司。實體租賃公司主要是以龐源租賃、紫竹慧為代表的專業(yè)性設備 租賃公司。行業(yè)中游參與市場競爭的廠商數量較多，然而大部分企業(yè)規(guī)模較小、建筑機械設備數量 和專業(yè)人員數量較少，管理水平有限，市場競爭力較弱。業(yè)內大型企業(yè)包括中

21、國康富、中聯(lián) 重科融資租賃有限公司、徐工工程機械租賃公司、龐源租賃、紫竹慧等,此類公司具有突出 的品牌優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和設備優(yōu)勢。根據中國建筑業(yè)協(xié)會管理和租賃分會的 統(tǒng)計，龐源租賃擁有4,570臺設備，其中塔機3,754臺、升降機816臺，設備數量領先于 其他企業(yè)。整體而言，以設備數量為統(tǒng)計維度，中國建筑業(yè)協(xié)會管理和租賃分會推薦的企業(yè) 數量一共353家，其中設備數量超過1,000臺的企業(yè)數量僅7家,業(yè)內設備資源聚集于少 數企業(yè)。業(yè)內大型企業(yè)數量有限，競爭優(yōu)勢突出，能夠通過規(guī)模性采購提升對上游建筑機械制造 商的議價能力，進而控制采購價格。同時，大型企業(yè)的優(yōu)勢還體現(xiàn)在其資金運作管理、經營

22、管理、服務專業(yè)度以及人員管理等方面的能力突出。下游建筑施工企業(yè)為確保工程質量和安 全生產，對建筑機械租賃企業(yè)在品牌信譽、行業(yè)資質、企業(yè)規(guī)模、設備數量、項目經驗、服 務能力等多方面進行審核，因此大型企業(yè)具有較強的核心競爭力、確保了較高的話語權。2.4.3下游分析行業(yè)下游是建筑施工行業(yè)，主要涉及房屋建設領域以及公路建設、水路建設、鐵路建設、水利、電力建設等公共設施建設領域。建筑施工行業(yè)內企業(yè)數量眾多，市場競爭激烈，其中 央企、國企具有突出的企業(yè)規(guī)模以及行業(yè)地位。根據中國建設教育協(xié)會發(fā)布的2018年建 筑業(yè)發(fā)展統(tǒng)計分析報告顯示，截至2018年底，中國建筑業(yè)企業(yè)數量為95,400家，其中 國有及國有控

23、股的建筑業(yè)企業(yè)數量為6,880家。行業(yè)不同施工領域的準入門檻具有一定差 別，鐵路、水利水電等專業(yè)度高的領域準入門檻高、市場競爭緩和。房屋建設、公路建設等 領域的準入門檻低，因此聚集了為數眾多的企業(yè)，市場競爭激烈、市場集中度低。建筑施工行業(yè)參與主體主要包括央企、地方性國企、大型民營企業(yè)、外資企業(yè)以及中小 型建筑企業(yè)。(1) 以中國建筑集團有限公司、中國鐵建股份有限公司為代表的央企具有突出的規(guī)模 優(yōu)勢，在中國全國范圍內具有眾多分支機構，業(yè)務布局廣闊，能夠承接中國大型建筑項目、 也在國際工程承包市場中占有一席之地。(2) 上海建工集團股份有限公司、北京建工集團有限責任公司等地方性國企立足于當 地市場

24、，并逐漸實現(xiàn)跨區(qū)域的業(yè)務擴張，具有較強的工程管理和成本控制能力。(3) 大型民營企業(yè)以及外資企業(yè)具有較強的項目承接、項目管理能力，企業(yè)運營機制相對靈活，也形成了一定的品牌形象和市場知名度。(4 )處于市場金字塔''底端的中小型企業(yè)則在房屋建設等領域展開激烈的市場競爭, 此類企業(yè)數量眾多,市場競爭力有限。2.5中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)市場規(guī)模中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)在近5年來迎來快速而穩(wěn)定的發(fā)展，市場規(guī)模以13.8% 的年復合增長率持續(xù)放量，從2014年的3,902.8億元增長至2018年的6,545.5億元。得 益于政府一帶一路"等宏觀發(fā)展戰(zhàn)略、相關利好政策的扶持

25、，基礎設施建設尤其是裝配式 建筑市場需求持續(xù)增長等利好因素未來建筑機械貿易與租賃行業(yè)有望持續(xù)放量，預計2023 年市場規(guī)模有望達到11,921.2億元(見圖2-5 圖2-5中國建筑機械貿易與租賃市場規(guī)模，20142023年預測中國建設機械貿易與租賃市疵模年夏合增長率來源：頭豹研究院編輯整理3中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)驅動與制約因素3.1驅動因素3.1.1建筑機械設備保有量大，為設備租賃提供設備基礎目前各類型建筑機械設備保有量較大，為設備以租代買提供必要基礎。根據中國工 程機械工業(yè)協(xié)會數據顯示，截至2017年，中國主要工程機械產品的保有量約為720萬臺， 其中建筑機械設備中的塔機約有40萬臺,輪

26、式起重機約有22萬臺。業(yè)內專業(yè)的建筑機械租賃企業(yè)針對用戶需求提供涵蓋設備租賃、安裝、使用、拆卸退場 等在內的一系列專業(yè)化服務，有助于提高建筑行業(yè)整體的規(guī)范化程度，實現(xiàn)建設工程施工的 專業(yè)化分工，降低安全風險。此夕卜，建筑機械設備租賃有助于減少設備閑置時間、提高施工 效率和施工安全性,進而提升資本收益和帶動社會經濟發(fā)展。因此,建筑機械設備租賃具有 諸多內在優(yōu)勢，能夠創(chuàng)造良好的市場經濟效益，依存于龐大的設備存量市場，設備租賃服務 將迎來良好的發(fā)展。3.1.2中國"一帶一路”發(fā)展成略推動行業(yè)發(fā)展中國出臺的一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略對于建筑機械制造、貿易以及租賃等相關行業(yè)具有巨 大的推動作用。&quo

27、t;一帶一路沿線國家和地區(qū)的基礎設施建設需求較大，建設項目對于地基 機械、起重機械、鏟土運輸機械等各類建筑機械設備的需求廣闊。一帶一路"戰(zhàn)略的深入推進，刺激了中國工程機械市場需求的釋放、提升了產品的出 口量。2017年中國的工程機械對一帶一路沿線國家的出口額達87.7億美元，同比增 長18.3% ,在總出口中的占比達43.6%。業(yè)內設備租賃企業(yè)也積極布局海外市場，以依托 于"一帶一路發(fā)展大勢，開發(fā)當地市場潛力，如龐源租賃于2018年4月設立柬埔寨龐源機械工程有限公司以開發(fā)海外市場，拓展業(yè)務布局。未來隨著一帶一路"沿線建設規(guī)模的持續(xù)拓展，挖掘機、壓路機等建筑機械的市

28、場需求將持續(xù)釋放，有助于推動行業(yè)企業(yè)布局海外市場，開發(fā)當地市場潛力。3.1.3下游裝配式建筑行業(yè)的持續(xù)發(fā)展下游裝配式建筑在建筑業(yè)中應用普及度的持續(xù)提高,是帶動行業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要驅動因 素。近5年來中國裝配式建筑行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，根據中國裝配式建筑網顯示，其市場規(guī)模 從2014年的404.0億元增長至2018年的4,420.1億元，年復合增長率達81.9% （見圖 3-11受惠于國家政策的大力扶持以及行業(yè)技術水平的提高等利好因素，混凝土結構、鋼結 構等類型的裝配式建筑滲透率有望進一步提高。裝配式建筑是通過預制化構件現(xiàn)場裝配、集 成的方式進行施工，對于起重機械設備需求較大、也對起重機械設備在吊重和

29、精確度等方面 的能力具有較高要求。因此，裝配式建筑的普及有望帶動起重機械等建筑機械設備貿易和租 賃的市場需求的釋放,同時，也將促進起重機械設備朝中大型化、精準化方向發(fā)展。圖3-1中國裝配式建筑市場規(guī)模，2014-2023年預測3.2制約因素3.2.1行業(yè)特點限制中小企業(yè)發(fā)展建筑機械設備貿易與租賃行業(yè)屬于重資產服務業(yè)，企業(yè)服務距離有限，限制了中小企業(yè) 規(guī)?；l(fā)展。行業(yè)一般的經營模式是企業(yè)通過融資租賃或自有資金購買等方式獲得建筑機械 設備，再以經營租賃的模式租給建筑施工企業(yè)，通過收取租金以收回投資成本并獲利。行業(yè) 的準入門檻相對較低，針對小型特種設備提供租賃服務的企業(yè)容易聚集于市場邊緣，然而資 金

30、為中小企業(yè)的發(fā)展構筑門檻，中小企業(yè)不具備雄厚的資金實力以經營塔機等大型特種設 備,盈利空間受到影響。與此同時,中小廠商由于規(guī)模受限、經營能力不穩(wěn)定、品牌信譽較 弱通常面臨融資困難的局面，也限制了營業(yè)收入規(guī)模的擴增。行業(yè)服務半徑有限的屬性也是 不利于企業(yè)規(guī)?；瘮U張的一大因素。3.2.2市場成熟度偏低行業(yè)盡管在下游市場需求的刺激下呈現(xiàn)出快速發(fā)展態(tài)勢，但是市場仍處于成熟度偏低的 階段，主要體現(xiàn)在市場規(guī)范程度較低,市場法律法規(guī)體系尚不完善，專業(yè)人才供給不足，企 業(yè)競爭力整體偏弱等特點。目前，行業(yè)針對企業(yè)的市場監(jiān)管、管理和協(xié)調水平較低。業(yè)內企業(yè)經營管理水平、抗風 險能力欠佳，大部分企業(yè)規(guī)模小，市場競爭力

31、低、盈利空間有限、生存狀況不穩(wěn)定。根據行 業(yè)專家介紹,業(yè)內塔機細分領域內競爭廠商數量最多時曾達兩萬余家，目前估計為八千余家， 廠商數量變化幅度較大，這一方面說明了市場的分散程度，另一方面體現(xiàn)了企業(yè)經營狀況的 不穩(wěn)定、受下游市場需求波動的影響大。行業(yè)盡管快速發(fā)展，但是市場尚不成熟，制約了行 業(yè)規(guī)范、有序、健康的發(fā)展。4中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)政策及監(jiān)管分析中國國務院、住建部等政府主體相繼出臺了一系列扶持與監(jiān)管政策，以引導行業(yè)企業(yè)規(guī) 范作業(yè)、加強市場監(jiān)管、提升市場規(guī)范度和安全生產質量，對于行業(yè)健康有序發(fā)展具有引導 和促進作用（見圖4-1 x2000年9月，中國國務院發(fā)布了建設工程勘察設計管理條例

32、，以加強對建設工程 勘察、設計活動的監(jiān)督和管理，規(guī)范建設工程的開展、實施，確保建設工程的勘察、設計質 量，保護人民生命和財產安全。2015年6月，國務院公布國務院關于修改建設工程勘 察設計管理條例的決定，進一步加強對建設工程勘察、設計單位以及建設工程質量的監(jiān) 管。2003年11月，中國國務院出臺了建設工程安全生產管理條例,規(guī)定從事土木工程、 建筑工程、設備安裝工程等類型建設工程活動的建設單位、施工單位、工程監(jiān)理單位等相關 單位必須遵守安全生產的法律法規(guī)，加強工程質量和安全生產水平,鼓勵建設工程安全生產 相關的技術研朝口推廣應用，提升建設工程安全生產的科學管理水平。2008年1月，中國建設部出臺

33、了建筑起重機械安全監(jiān)督管理規(guī)定,針對建筑起重 機械的租賃、安裝、拆卸、使用及相關管理作出監(jiān)管規(guī)定，旨在加強建筑起重機械的安全監(jiān) 督管理,防止和減少生產安全事故，確保安全生產質量。中國國務院辦公廳于2015年8月印發(fā)了關于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導意見以加 快推動中國融資租賃行業(yè)的發(fā)展，同時提出要促進業(yè)內融資租賃公司服務一帶一路"、中國制造2025"等宏觀發(fā)展戰(zhàn)略,大力扶持融資租賃公司在飛機、船舶、工程機械等領 域深入發(fā)展。2016年9月，國務院辦公廳出臺了關于大力發(fā)展裝配式建筑的指導意見，提出要以長三角"、珠三角等地區(qū)為重點發(fā)展區(qū)域，鼓勵發(fā)展混凝土結構、鋼結構等類型

34、的裝 配式建筑，推廣裝配式建筑在企業(yè)和民眾間的認知度，全力提升裝配式建筑在建筑業(yè)中的滲 透率。2017年3月，中國住建部出臺了"十三五”裝配式建筑行動方案，提出要完善裝 配式建筑的政策體系、標準體系、技術體系、監(jiān)管體系等，促進裝配式建筑設計、施工、部 品部件生產等類型企業(yè)以及工程總承包企業(yè)的發(fā)展，著力提升裝配式建筑的質量與品質,推 動裝配式建筑的全面發(fā)展。建設鋼結構、混凝土結構等類型的裝配式建筑對于塔吊等建筑機 械設備具有剛性需求，此類機械的租賃市場有望受裝配式建筑行業(yè)扶持政策的惠及而進一步 發(fā)展。2017年4月，中國住建部印發(fā)了建筑業(yè)發(fā)展十三五"規(guī)劃,提出要推進建筑現(xiàn) 代

35、化，提高工程質量安全水平，推廣裝配式建筑以及推進bim技術在建筑業(yè)中的應用，推 進行業(yè)技術水平的提升，促進建筑業(yè)企業(yè)轉型升級。圖4-1中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)支持政策政策名稱頒布時間頒布主體主要內容及影響建筑業(yè)發(fā)展十三五”規(guī)9ni7nd 伐豪州提出要推迸建筑現(xiàn)代化，提高工程質量安全水平，推廣裝配式建筑以及推進bim技劃仕建部術在建筑業(yè)中的應用，推進行業(yè)技術水平的提升，促進建筑業(yè)企業(yè)轉型升級“十he”裝提出要完善裝:建筑的政策體系、標準體系、技術體系、監(jiān)管體系等，促逃裝配方案2017-03式建筑設計、施工、部品部件生產等類型企業(yè)以及工程總承包企業(yè)的發(fā)展，著力提c建筑的質量與品質，推動裝配式電的

36、全面發(fā)展程出要以“長三角.珠三角.等地區(qū)為重點發(fā)展區(qū)域，鼓勵發(fā)展混凝土靖構、指導意見2016-09國務院辦公廳在企業(yè)和民眾間的認知度，全力提升樂在建筑業(yè)中的滲透率4至工砒加4裕珀你論廄的加快推動中國唳租賃行業(yè)的發(fā)展，同時提出要促進業(yè)內城資租侵公司服務"t指導息見隊大于加伏冊-田一業(yè)反限判2015-08國務院辦公廳一路、”中國制造2025"等宏觀發(fā)展瞄，大力扶持袱資租賃公司在飛機、船工 領建筑起而機械安全監(jiān)督管理 gm ni戲命鄒針對建筑起申機械的租賃、安裝、拆卸、使用及相關管理作出監(jiān)管規(guī)定，旨在加強規(guī)定2uua*u1過氏郃建筑起曲機械的安全監(jiān)皆管理，防止和減少生產安全事故，

37、確保安全生產質星建設工程安全生產曾理條例2003-11規(guī)定從事土木工程、建筑工程、設斜安裝工程等類型廷設工程活動的建設單位、施 園工單位、工程監(jiān)理單位等相關單位必須道守安全生產的法衡竦,力府工程質量和 國分阮 安全生產水平，頒建設工程安全生產相關的技術研究和推廣應用，提升建設工程安全生產的科學管理水平5中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)市場趨勢5.1建筑機械設備租賃滲透率進一步提升建筑機械設備租賃行業(yè)是建筑業(yè)細分化和專業(yè)化而催生的行業(yè)，相較于長期保有設備， 設備租賃具有較大優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿?建筑機械設備租賃的市場滲透率有望持續(xù)提升。建筑機械設備具有單價高、專業(yè)性強、操作難度大、安全風險高等特點。購買、運

38、營以 及維修保養(yǎng)此類設備將占有企業(yè)大量資金、增加生產經營成本，進而加重建筑施工企業(yè)的經 濟壓力。此外，由于下游建筑業(yè)具有一定的周期性，自購建筑機械設備將導致設備閑置、降 低資金使用效率，影響企業(yè)的經營狀況。建筑機械設備的租賃能夠有助于緩解建筑施工企業(yè) 的資金壓力、降低生產經營成本，同時也能夠提高施工質量、確保安全生產。中國工程機械 租賃市場滲透率在近5年來持續(xù)提升,2018年這7據已達51.2% （見圖5-1）,未來隨 著建筑施工企業(yè)對設備租賃認知度的提高,設備以租代買"的優(yōu)勢將持續(xù)顯現(xiàn),建筑機械 設備租賃將進一步普及，市場滲透率有望進一步提高。5.2行業(yè)集中度提升隨著行業(yè)的進一步發(fā)

39、展，業(yè)內企業(yè)數量將逐漸減少，市場集中度有望持續(xù)提升，行業(yè)強 者恒強,頭部企業(yè)有望持續(xù)提升行業(yè)競爭力，行業(yè)呈現(xiàn)出"多寡頭的市場格局。相比于行業(yè)發(fā)展程度較高的美國、日本等地，目前中國建筑機械設備貿易與租賃行業(yè)的 企業(yè)數量眾多，競爭格局較為分散。當前，業(yè)內頭部企業(yè)專注于幾類特種機械設備的租賃以 及配套服務,如龐源租賃專注于塔機、垂直升降機等租賃費用高、使用頻率低的大型特種設 備。與此同時，頭部企業(yè)在中國的市場布局受設備服務半徑的限制而難以形成規(guī)?；?、區(qū)域 化布局。未來業(yè)內頭部企業(yè)有望持續(xù)發(fā)力，在深化各自專注領域內競爭優(yōu)勢的基礎上拓寬業(yè) 務布局，增大可提供服務的設備種類,以及拓寬業(yè)務覆蓋范圍

40、，進而提升市場份額。中小企 業(yè)方面,由于市場競爭的加劇、市場規(guī)范度提升、市場監(jiān)管趨嚴等因素,盈利空間薄、管理 水平低、市場競爭力弱的企業(yè)將被擠出市場，中小企業(yè)的數量將逐漸減少。5.3行業(yè)愈加規(guī)范，業(yè)內企業(yè)水平提升伴隨著行業(yè)進一步發(fā)展,未來行業(yè)將愈加規(guī)范，行業(yè)法律法規(guī)、標準體系有望進一步完 善。當前行業(yè)法律法規(guī)、標準體系尚不健全，市場規(guī)范程度有待提高，業(yè)內中小型公司在服 務模式、服務質量、服務定價等方面所受監(jiān)管的力度較弱。此外，中國工程機械設備租賃的 市場規(guī)模有限，在中國工程機械設備總產值中的占比較低，建筑機械設備租賃以及設備相關 配套服務的市場尚存較大的增長潛力。隨著行業(yè)的進一步發(fā)展，下游房屋

41、建設等類型的建設 工程對建筑機械設備需求將持續(xù)釋放，建筑機械設備貿易與租賃有望進一步普及,這有望促 進行業(yè)內租賃服務模式、服務完善度、服務專業(yè)度的提升，而市場競爭的日趨激烈也對企業(yè) 提出愈加嚴苛的要求，推動業(yè)內企業(yè)在經營管理、服務能力、信用、抗風險能力等方面能力 的提升。6中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)競爭格局6.1中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)競爭格局概述中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)參與企業(yè)主要包括廠商租賃公司和實體租賃公司：（1）廠商租賃公司指建筑機械制造商旗下的租賃服務公司,主要包括三一集團入股的 中國康富、中聯(lián)重科的子公司中聯(lián)重科融資租賃有限公司、徐工集團下屬的徐工工程機械租 賃公司等。此類公司

42、依托于規(guī)模較大的企業(yè)集團，主要為母公司的自有客戶提供服務，租賃 對象通常為母公司的自有設備，是母公司從事金融、租賃服務的一個綜合型投資、營銷和資 產管理的平臺，為母公司提供產品相關的融資租賃等金融類服務，進而拓展母公司的業(yè)務布 局，推動營業(yè)收入渠道的多樣化,提升市場競爭力。如中聯(lián)金融擁有中聯(lián)重科融資租賃（北 京）有限公司、中聯(lián)重科融資租賃（中國）有限公司、中聯(lián)重科商業(yè)保理（中國）有限公司 三個實體平臺,涉足融資租賃、商業(yè)保理、銀行按揭、保險等各類綜合性務，為中聯(lián)重科 生產的裝備、產品在全球范圍內提供高附加值的金融服務。（2 ）實體租賃公司是另一類參與主體，此類公司提供專業(yè)的建筑機械設備租賃服務

43、， 其業(yè)務模式通常是先從建筑機械設備制造商處購買或者租賃設備，然后以經營性租賃的形式 出租給設備使用方并提供相關服務，進而獲取租金、技術服務費等收入。以紫竹慧為例，其 業(yè)務及盈利模式為：從上游設備制造商通過融資租賃等方式采購設備，然后為下游建筑施工 企業(yè)提供設備租賃、安裝、拆卸、維修、保養(yǎng)等一體化服務，保障施工進程和安全生產，從 中獲得設備租金、設備安拆費、技術服務費等。實體租賃公司主要可分為大型民營設備租賃 公司、國有建筑施工企業(yè)下屬設備租賃公司、中外合資設備租賃公司以及其他中小型設備租 賃公司： 大型民營設備租賃公司這類公司市場化程度較高，自有設備數量多、管理水平高、技術服務專業(yè)度強,在業(yè)

44、內 擁有較高的品牌知名度，代表企業(yè)包括龐源租賃、深圳市海鄰機械設備有限公司、紫竹慧等。 國有建筑施工企業(yè)下屬設備租賃公司這類公司隸屬于國有建筑施工企業(yè),可為所屬的建筑施工企業(yè)提供設備租賃服務，滿足 其設備需求。此類公司專業(yè)水平高、具有深厚的從業(yè)背景、服務規(guī)范化程度高，代表企業(yè)包 括中國電建集團租賃有限公司等。 中外合資設備租賃公司由中國公司與海外建筑機械設備租賃公司合資成立的專業(yè)化設備租賃公司，代表企業(yè)包 括中核華興達豐機械工程限公司等。 其他中小型設備租賃公司此類公司數量較多，管理水平較低、企業(yè)規(guī)模有限，市場競爭力弱。業(yè)內競爭格局分散,市場集中度低，領先的企業(yè)具有規(guī)模、資金、人才、經營管理等

45、方 面的優(yōu)勢，能夠憑借專業(yè)化的服務、較好的風險抵御能力、良好的管理水平、長期的工程項 目經驗，在下游建筑施工企業(yè)中提升品牌知名度，且具有客戶粘度。業(yè)內具有代表性的大型 企業(yè)包括龐源租賃、中國康富、中聯(lián)金融、紫竹慧（見圖6-1 x圖6-1中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)代表企業(yè)介紹2018年租第金企業(yè)/相關板塊企業(yè)類型主營產品/業(yè)務融服務營業(yè)收入 （億元）龐源租僮實辟雎塔式起中機、升降機等工程機械設 備的租賃、安拆和維修業(yè)務19.3中國康晶廠商租賃類為清潔能源、工程機械、車輛交通 領域內的客戶提供融資租賃服務17.0中聯(lián)金融廠商租賃類融資租賃、商業(yè)保理、銀行技揭、分期保險等業(yè)務5.0紫竹藉實體租賃類塔

46、式起重機、施工升降機等大型巫 直運瑜設備的整體施工方案設計， 設備租賃、安裝、拆卸,維修、保 游服務3.46.2中國建筑機械貿易與租賃行業(yè)代表企業(yè)分析6.2.1北京龍?zhí)C械設備安裝有限公司6.2.1.1企業(yè)概況北京龍?zhí)C械設備安裝有限公司（以下簡稱北京龍?zhí)保﹦?chuàng)立于1996年，是專業(yè)從 事塔吊等特種機械設備租賃、安裝、運輸服務的公司，具有行業(yè)內起重設備安裝工程專業(yè)承 包一級資質。北京龍?zhí)碛兴?、夕卜用施工電梯等各類機械設備400余臺,外用施工中、 高速電梯60臺，設備數量頗具規(guī)模。北京龍?zhí)┈F(xiàn)已在天津、深圳和江西成立了分公司，能 夠滿足中國各大省市客戶的業(yè)務需求。北京龍?zhí)┙涍^20余年的發(fā)展，現(xiàn)

47、已建立了良好的企 業(yè)管理體系,形成了成熟的設備服務模式，擁有了穩(wěn)定的客戶群體，已在行業(yè)獲得了一定的 行業(yè)地位。6.2.1.2主營產品及設備服務流程北京龍?zhí)┲鳡I產品包括塔頭系列塔吊、平頭系列塔吊和施工升降機等，其服務流程包括 設備安裝、設備操作和設備拆卸等主要環(huán)節(jié)。建筑施工企業(yè)提供圖紙、現(xiàn)場條件以及吊裝需 求之后，北京龍?zhí)┲衷O備選型、編制設備安裝方案等工作，由此進入設備安裝環(huán)節(jié)。當設 備進場以及安裝就緒時，操作人員進場提供包括設備吊裝、設備維護保養(yǎng)、設備定期檢查等 一系列設備操作服務。當吊裝任務完成時，項目進入設備拆卸環(huán)節(jié)，北京龍?zhí)┰诖谁h(huán)節(jié)中制 定設備拆卸方案，并且完成設備拆卸以及退場等服務。

48、6.2.1.3競爭優(yōu)勢(1) 品牌優(yōu)勢安全生產是建筑機械設備安裝、操作中的重點，北京龍?zhí)┳⒅貙I(yè)操作人員的技能培 訓和管理，以確保施工質量和人員、設備的安全，同時北京龍?zhí)┙⒘私洜I管理、安全生產 等相關的規(guī)章制度，為其提升品牌形象和行業(yè)影響力奠定必備前提。依托于良好的企業(yè)管理 體系、較強的服務水平，北京龍?zhí)┒啻潍@得行業(yè)認可，先后被評為北京市建筑起重機械租 賃企業(yè)資信等級壹級單位，2012、2014、2016及2018年建筑機械租賃品牌單位"， 2012、2016及2018年全國建筑施工機械租賃50強企業(yè)"、北京市建筑機械優(yōu)秀租賃 企業(yè)等稱號，體現(xiàn)了北京龍?zhí)┝己玫钠放菩蜗蠛?/p>

49、行業(yè)認可度。(2) 規(guī)模與業(yè)務優(yōu)勢北京龍?zhí)┈F(xiàn)已形成以北京為總部，天津、深圳、江西等子公司為輔的全國性市場布局， 為中國多個省市的建筑施工企業(yè)提供設備以及設備配套服務。20余年來，北京龍?zhí)┡c北京建工集團有限責任公司、中鐵城建集團有限公司、中建大成建筑有限責任公司、北京住總集 團有限責任公司等多家知名大型建筑企業(yè)建立了業(yè)務關系。根據北京龍?zhí)┕倬W介紹，北京龍 泰已為1,000余個建筑工程提供服務，累計建筑面積達9,000萬平方米,建筑項目類型包 括寫字樓、公寓、商場、住宅小區(qū)等，具有代表性的建筑工程包括2008年北京奧運會場鳥 巢工程、首都機場新航站樓、奧林匹克公園、上海二十一世紀中心大廈、清華科技

50、大廈、深 圳國際會展中心等。6.2.2江蘇中建達豐機械工程有限公司6.2.2.1企業(yè)概況江蘇中建達豐機械工程有限公司（以下簡稱中建達豐）,成立于2007年，是由新加 坡達豐（中國）公司投資成立的中外合資公司，主要從事建設工程機械設備的租賃以及設備 的安裝、管理和維修等配套技術服務，其主要的租賃設備為塔機。中建達豐發(fā)展至今已擁有 較多建筑機械設備，具備起重設備安裝工程專業(yè)承包一級資質，能夠圍繞建筑施工企業(yè)的業(yè) 務需求承接各類起重設備的安裝、拆卸工程，積累了多年的實際工程經驗。同時，中建達豐 在中國市場具有廣闊的業(yè)務布局,在業(yè)內具有較強的市場競爭力。6.2.2.2主營產品中建達豐提供以塔機為主的特

51、種建筑機械設備的租賃以及設備的安裝、管理和維修等配 套技術服務，其主營塔機包括平頭系列、塔帽系列、動臂系列等（見圖6-2 x平頭系列的 塔機頂部沒有塔尖,其起重皆與平衡臂直接相連,具有整機體積小、方便安裝、可降低運輸 和倉儲成本、起重臂受力均勻等特點。塔帽系列的塔機頂部帶有塔尖，其起吊半徑區(qū)域上匕較 小，起吊能力基本固定，通常用于港口和船上。動臂系列的塔機依靠起重臂的升降實現(xiàn)物品 的起重，其塔吊機構簡單，能充分利用起重臂的有效高度。6-2中建達豐主要塔機系列產品介紹示例囹塔機類型主要特點*點萬ii 大皆與平衡皆直接相連，整機體積小，方便安 l夕j裝,可降低運輸和倉儲成本 起重臂受力均勻怕岬=萬|塔機上面帶有塔尖