重大資產(chǎn)重組程序前期籌劃準(zhǔn)備階段

1、重大資產(chǎn)重組程序重要事項(xiàng)時(shí)點(diǎn)涉及事項(xiàng)或信息披露/停復(fù)牌與交易對 方就相關(guān) 交易事宜 初步磋商A-1日、八刖重組辦法第十六條、業(yè)務(wù)指引第十五條：1. 各方簽署保密協(xié)議。2. 涉及信息泄露或股價(jià)異常波動(dòng)時(shí)，公告重組計(jì)劃、方案或澄 清等，應(yīng)及時(shí)主動(dòng)申請停牌，直至披露信息。 停牌期間，上市公 司 應(yīng)當(dāng)至少每5個(gè)交易日發(fā)布一次進(jìn)展公告。向交易所 申請停牌A-1日業(yè)務(wù)指引第十五條：上市公司進(jìn)入重大資產(chǎn)重組停牌程序后出現(xiàn)下列任一進(jìn)展的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以披露：（一）上市公司與聘請的財(cái)務(wù)顧問簽訂重組服 務(wù)協(xié)議；（二）上市公司與交易對方簽訂重組框架或意向協(xié)議， 或?qū)σ押炗喌闹亟M框架或意向協(xié)議作出重大修訂或變更；（三）

2、 上市公司取得有權(quán)部門關(guān)于重組事項(xiàng)的前置審批意見等。停牌期間，上市公司除及時(shí)披露上述事項(xiàng)外， 還應(yīng)當(dāng)至少每5個(gè)交易日 發(fā)布一次重組進(jìn)展情況公告。業(yè)務(wù)指引第十六條： 上市公司預(yù)計(jì)無法在進(jìn)人重組停牌程序后 1個(gè)月內(nèi)披露重組預(yù) 案的，應(yīng)當(dāng)在原定復(fù)牌日1周前向本所申請繼續(xù)停牌，繼續(xù)停牌 的時(shí)間不超過1個(gè)月。上市公司應(yīng)當(dāng)在繼續(xù)停牌公告（格式見附 件3 ）中披露重組框架、重組工作進(jìn)展情況、無法按期復(fù)牌的 具體原因、預(yù)計(jì)復(fù)牌日期等事項(xiàng)業(yè)務(wù)指引第十七條： 上市公司預(yù)計(jì)無法在進(jìn)入重組停牌程序后 2個(gè)月內(nèi)披露重組預(yù) 案，但擬繼續(xù)推進(jìn)的，應(yīng)當(dāng)召開董事會(huì)審議繼續(xù)停牌議案， 并在 議案通過之后、原定復(fù)牌日1周前，向本所

3、申請繼續(xù)停牌，繼續(xù) 停牌時(shí)間不超過1個(gè)月。上市公司應(yīng)當(dāng)在審議繼續(xù)停牌議案的董 事會(huì)決議公告（格式見附件4）中披露重組工作進(jìn)展、無法按期 復(fù)牌的具體原因、預(yù)計(jì)復(fù)牌日期等事項(xiàng)。停牌A曰停牌條件：上市公司與中介機(jī)構(gòu)已制作好本次向特定對象發(fā)行股 份購買資產(chǎn)事項(xiàng)相關(guān)公告和文件，準(zhǔn)備報(bào)送并披露。上市公司 聘請中介 機(jī)構(gòu)，簽 訂協(xié)議A+ 1日重組辦法第十七條：上市公司應(yīng)當(dāng)聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、律師事務(wù)所以及具有相關(guān)證券 業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及資產(chǎn)評估事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu) 就重大資產(chǎn)重組出具意見。交易對方 立即履行 其內(nèi)部決 策程序A日后停牌日后才能發(fā)出交易對方公司的董事會(huì)通知， 然后視其內(nèi)部決 策程序要求召

4、開董事會(huì)、股東大會(huì)；一般情況下，交易對方公司 董事會(huì)后即可簽訂附條件生效的交易合同與交易對 方達(dá)成協(xié) 議B-1日、八刖關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定第二條： 上市公司首次召開董事會(huì)審議重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的， 應(yīng)當(dāng)在召開 董事會(huì)的當(dāng)日或者前一日與相應(yīng)的交易對方簽訂附條件生效的 交易合同。交易合同應(yīng)當(dāng)載明本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)一經(jīng)上市公 司董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)， 交易合同即應(yīng)生 效。重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的， 交易合同應(yīng)當(dāng)載明 特定對象擬認(rèn)購股份的數(shù)量或者數(shù)量區(qū)間、認(rèn)購價(jià)格或者定價(jià)原 則、限售期，以及目標(biāo)資產(chǎn)的基本情況、交易價(jià)格或者定價(jià)原則、 資產(chǎn)過戶或交付的時(shí)

5、間安排和違約責(zé)任等條款：召開首次董事會(huì)B - 1曰（A + 29曰內(nèi)）重組辦法第二一條：上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議，并提 交股東大會(huì)批準(zhǔn)。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就重大資產(chǎn)重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易作出明 確判斷，并作為董事會(huì)決議事項(xiàng)予以披露。上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在充分了解相關(guān)信息的基礎(chǔ)上，就重大資 產(chǎn)重組發(fā)表獨(dú)立意見。重大資產(chǎn)重組構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的，獨(dú)立董事 可以另行聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問就本次交易對上市公司非關(guān)聯(lián)股東 的影響發(fā)表意見。上市公司應(yīng)當(dāng)積極配合獨(dú)立董事調(diào)閱相關(guān)材 料，并通過安排實(shí)地調(diào)查、組織證券服務(wù)機(jī)構(gòu)匯報(bào)等方式，為獨(dú) 立董事履行職責(zé)提供必要的支持和便利。公開發(fā)行證券的公司信息

6、披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 26號(hào)一上市 公司重大資產(chǎn)重組申請文件（2014年修訂）： 編制向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)預(yù)案，并作為董事會(huì)決議附 件。預(yù)案至少包括：上市公司基本情況、交易對方基本情況、 本次交易的背景和目的、本次交易的具體方案、交易標(biāo)的基本情 況、上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行股份的定價(jià)及 依據(jù)、本次交易對上市公司的影響、本次交易行為涉及有關(guān)報(bào)批 事項(xiàng)及 進(jìn)度，并作出風(fēng)險(xiǎn)提示、保護(hù)投資者合法權(quán)益的相關(guān)安 排、有關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的意見。首次董事 會(huì)決議通 過后當(dāng)日 或次一工 作日申請B日（A+30 日內(nèi)）業(yè)務(wù)指引第二十二條：上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日

7、至少披露下列文件，同時(shí)抄報(bào)上市公司所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出 機(jī)構(gòu)（以下間稱派出機(jī)構(gòu)）：（一）重事會(huì)決議及獨(dú)立重事的意 見；（二）上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案。公告及復(fù)牌本次重組的重大資產(chǎn)重組報(bào)告書、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、法律意見 書以及重組涉及的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告和經(jīng)審核的盈利預(yù)測 報(bào)告至遲應(yīng)當(dāng)與召開股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。本條第一款第（二）項(xiàng)及第二款規(guī)定的信息披露文件的內(nèi)容與格 式另行規(guī)定。上市公司應(yīng)當(dāng)在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊公告董事會(huì)決 議、獨(dú)立董事的意見和重大資產(chǎn)重組報(bào)告書摘要，并應(yīng)當(dāng)在證券交易所網(wǎng)站全文披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書及相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu) 的報(bào)告或者意見。業(yè)務(wù)指引第二十四條：上市公

8、司董事會(huì)審議過重組預(yù)案后，應(yīng)當(dāng)向本所申請復(fù)牌，在指疋報(bào)刊及時(shí)披露重事會(huì)決議公告、獨(dú)立董事意見,同時(shí)在本所 網(wǎng)站披露重組預(yù)案摘要及全文、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核査意見、其他中 介機(jī)構(gòu)出具的文件或意見（如適用），并根據(jù)披露內(nèi)容提交下列 備查文件：（一）上市公司與交易對方簽訂的附生效條件的交易 合同或協(xié)議；（二）交易對方按照中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范上市公 司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定第一條的要求出具的承諾；（三）國家相關(guān)有權(quán)主管部門出具的原則性批復(fù) （如適用）;（四） 上市公司擬釆用發(fā)行股份購買資產(chǎn)，且最近一年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 報(bào)告被注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或者無法表示意見的 審計(jì)報(bào)告的，注冊會(huì)計(jì)師就相關(guān)非標(biāo)

9、審計(jì)意見涉及事項(xiàng)的重大影 響是否已經(jīng)消除或者將通過本次交易予以消除出具的專項(xiàng)核查 意見；（五）本次重組是否構(gòu)成借殼上市的說明；（六）被立案 調(diào)查上市公司符合發(fā)行股份購買資產(chǎn)條件的說明（如適用）；（七） 本所要求的其他文件。再次董事會(huì)（審計(jì)、評估、盈利 預(yù)測完 成后）C曰業(yè)務(wù)指引第二十八條：上市公司在審計(jì)、評估等相關(guān)工作完成后，再次召開董事會(huì)審議 通過重組方案的，應(yīng)當(dāng)在指定報(bào)刊及時(shí)披露董事會(huì)決議公告、股 東大會(huì)召開通知（如適用）、權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書或者收購報(bào)告書摘 要（如適用），同時(shí)在本所網(wǎng)站披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書草案摘 要及全文、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧冋報(bào)告和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告和 意見，并提交下列備查

10、文件：（一）重組方案調(diào)整說明，包括： 與預(yù)案相比，交易對方、重組方式、標(biāo)的資產(chǎn)范圍及估值、發(fā)行 股份價(jià)格是否發(fā)生變化；上市公司及重組方在重組預(yù)案中承諾在 審議重組事項(xiàng)的第二次董事會(huì)召開前完成的相關(guān)事項(xiàng)是否已完 成；（二）盈利補(bǔ)償具體方案（如適用）；（三）應(yīng)當(dāng)通過本所 業(yè)務(wù)系統(tǒng)在線填報(bào)的重組分道制相關(guān)數(shù)據(jù)（如適用）；（四）預(yù)計(jì)重組攤薄每股收益的，填補(bǔ)回報(bào)的具體措施（如適用）；（五） 上市公司向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人發(fā)行股份 購買資產(chǎn)、或者發(fā)行股份購買資產(chǎn)將導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制權(quán)發(fā) 生變更的，認(rèn)購，股份的特定對象按重組辦法第四十八條作 出的承諾函；（六）本所要求的其他文件。公告并發(fā)

11、 出召開臨 時(shí)股份大 會(huì)通知C + 1 日（B+ 6個(gè)月內(nèi)）重組辦法第二十二條：本次重組的重大資產(chǎn)重組報(bào)告書、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、法律意見 書以及重組涉及的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告和經(jīng)審核的盈利預(yù)測 報(bào)告至遲應(yīng)當(dāng)與召開股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。上市公司應(yīng)當(dāng)在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊公告董事會(huì)決 議、獨(dú)立董事的意見和重大資產(chǎn)重組報(bào)告書摘要，并應(yīng)當(dāng)在證券交易所網(wǎng)站全文披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書及相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu) 的報(bào)告或者意見。關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定第三條： 發(fā)行股份購買資產(chǎn)的首次董事會(huì)決議公告后， 董事會(huì)在6個(gè)月內(nèi) 未發(fā)布召開股東大會(huì)通知的，上市公司應(yīng)當(dāng)重新召開董事會(huì)審議 發(fā)行股份

12、購買資產(chǎn)事項(xiàng)，并以該次董事會(huì)決議公告日作為發(fā)行股 份的定價(jià)基準(zhǔn)日。如上市公 司為國有 控股，需 省級(jí)或以 上國資委 在上市公 司股東大 會(huì)召開前 5個(gè)工作 日出具批 復(fù)意見D 5日、兒刖關(guān)于規(guī)范上市公司國有股東發(fā)行可交換公司債券及國有控股 上市公司發(fā)行證券有關(guān)事項(xiàng)的通知（國資發(fā)產(chǎn)權(quán) 2009 （25 號(hào)）第十條：國有控股股東應(yīng)當(dāng)在上市公司董事會(huì)審議通過證券發(fā)行方案后， 按照規(guī)定程序在上市公司股東大會(huì)召開前不少于 20個(gè)工作日， 將該方案逐級(jí)報(bào)省級(jí)或省級(jí)以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在上市公司相關(guān)股東大會(huì)召開前5個(gè)工作日出具批復(fù)意見。召開股東 大會(huì)D曰重組辦法第二十三條：上市公司股東大會(huì)就重大資